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第1篇：家庭理財的必要性范文

【關鍵詞】 家庭理財； 利率敏感性分析； 實證分析； 利率

中圖分類號：C93 文獻標識碼：B 文章編號：1004-5937（2014）09-0021-06

隨著中國經濟的不斷發展，人們手頭擁有多余的空閑資金，這使得投資理財活動日益成為人們生活中重要的一部分，家庭投資理財理論也日益成為中國投資理論界和實務界關注的重要問題之一。家庭理財產品的涌出和家庭理財方式的不斷創新，使得家庭理財活動越來越復雜，其收益率也難以估計。再者，隨著資本市場的發展，投資所受到的風險也是多方面的，尤其是近年來，隨著我國利率市場化進程的推進，利率會隨著貨幣市場上資金的供求狀況以及不確定因素而上下波動，利率水平將表現出更頻繁的多變性和不確定性，利率風險變得日益突出，更給家庭投資帶來一定的難度。

在投資與利率關系理論與實證研究方面，基本投資理論以家庭投資決策為起點，結合生產函數，通過兩時期模型決策出使總財富最大化的投資量，闡明了投資是利率減函數這一理論。而后，基于對流動性約束的分析，麥金農和肖提出了“金融抑制論”，認為投資與利率呈正相關關系。在利率方面看，目前社會上已基本形成這樣一種認識：利率是投資重要的參考指標。魏永芳在《近年來我國利率政策效應分析》中提到：利率政策對居民金融資產選擇的影響作用增強。而家庭投資理財方面，卡普爾從理財的重要性出發，介紹個人理財的基礎知識，包括理財決定的步驟，理財的各種產品、方法及投資理財的各種手段，與西方發達國家相比，國內個人理財領域的研究起步比較晚。學者們主要借鑒國外個人理財學方面的成果，結合國情對居民家庭的理財需求、特點、影響因素及規劃策略等方面分析和研究。

利率隨著經濟波動，投資者若采取主動投資策略，根據市場情況，提前預測利率變動及未來變動走勢，及時采取調整投資方向和投資理財方案，形成利率正缺口，將會對投資帶來有益的影響。本文以利率風險為例，通過建立數學模型和實證分析，研究在利率變動條件下家庭資產的收益情況，對家庭理財投資進行研究，將對居民家庭理財具有非常好的指導意義。

一、相關概念與理論思想

（一）相關概念和模型

利率敏感性資產（或負債）指那些在一定時間內獲得的收入（或支出）與市場利率變動相關的資產（或負債）。如果在一定時間內獲得收入（或支出）與市場利率變動不相關，那么這種資產（或負債）被稱為非利率敏感性資產（或負債）。而敏感性缺口是指銀行資金結構中利率敏感性資產和利率敏感性負債之間的差額，用公式表示為：

利率敏感性缺口=利率敏感性資產-利率敏感性負債

（二）模型的理論思想

利率敏感性缺口是用來衡量家庭收益對利率變動的敏感性；利率敏感性缺口分析方法就是將資產負債的利率、期限聯系起來考慮的一種資產負債管理方式。

具體的，利率變動對收益的影響如表1。

當利率敏感性缺口為正缺口時，若利率上升，則投資收益較預期值增加；若利率下降，投資收益較預期值減少。反之，當缺口為負缺口時，利率上升，獲得收益較預期值減少；若利率下降，獲得收益較預期值增加。當缺口值為零時，表明利率風險敞口為零，在這種情況下，利率的變動就不會影響預期的凈利息收入，因此也就不存在利率風險。

二、家庭投資理財的環境與現狀

（一）家庭投資理財環境

1.金融環境

隨著直接融資的發展，證券發行與交易規模迅速擴大，可供人們選擇的金融資產日趨多樣化；加之，科學技術的發展，為居民投資創造極有利的條件；居民思想開始轉變，逐漸增加有價證券、實物投資和保險的持有比例，降低銀行儲蓄存款的份額。

2.利率政策環境

面對CPI的居高不下，貨幣購買力不斷下降，央行采取調整利率，包括準備金利率、存款利率、貸款利率等措施收攏資金，緩解居高難下的高通脹壓力。在本文統計利率時期內，近十年來，一年期存款利率經過20多次的上下調整，毫無疑問，居民的存款利潤也隨著利率的波動而變得難以確定。利率調整的次數如此頻繁，幅度如此之大，為家庭主體投資帶來一定的困惑。為此，人們對家庭的投資結構也要相應進行調整，由過去的單純到銀行存款而轉向多種渠道的投資理財。而在當前負利率的條件下，將錢存入銀行只能得到“虛擬收益”，利息收入遠遠抵不上經濟發展帶來的通貨膨脹所造成的損失。再者，國家即將把利率推上市場化的軌道，利率風險更是顯而易見。

（二）家庭理財的現狀分析

1.家庭理財的被關注度

據統計，在中國，有60%的家庭會注重家庭理財的重要性。

2.家庭理財的盲目

在利率提高的條件下，經常看到各大銀行網點前等待辦理業務的客戶比平時多了許多。據了解，這些客戶都是來辦理定期存款轉存的。投資者的理財觀念普遍提高，對存款利率變動反應相當迅速。但這類做法并不一定有利于提高收益率，還需考慮期限和資金的流動性。目前，部分家庭投資者缺乏系統的投資知識，或者說是掌握較少的理財方法，而只能在簡單計算后盲目進行投資。網上問卷調查結果如圖1、圖2。

由圖1可以看出，47%的投資者表示對投資結果不滿意，36%表示基本滿意，只有17%表示滿意，而其中83.87%的投資者在選擇理財產品時會關注投資的風險和收益；而圖2讓我們了解到，家庭投資主體對金融產品和知識的缺乏，導致投資結果不如人意，其中的邏輯關系證明，在投資過程中，應該看到科學方法的掌握對家庭主體投資行為帶來正面的影響，更說明關注家庭理財風險規避和減少風險的必要性。為此，本文從家庭投資主體出發，為家庭投資提供可行性建議。

面對家庭投資的環境和現狀，家庭理財必須改變傳統觀念，拓寬理財思路，選擇適當的理財計劃，使自己的財富能夠真正實現增值。為規避通貨膨脹帶來的實際財富的損失，最好的辦法就是充分利用各種投資工具，在充分考慮家庭自身狀況的基礎上，選擇適當的投資工具進行投資，特別要注意投資的變現能力和安全性。理財的效益性不僅僅體現在是不是捕捉到了投資市場升勢行情，而且還體現在是否熟練把握資金價格——利率的能力上，并能在利率變動前提下快速調整投資理財方案。目前，家庭投資者多數被動投資，當利率發生變動時，隨即改變家庭投資方案。如果投資者采取主動投資策略，根據市場情況，提前預測利率變動，及時將家庭投資區分為敏感性資產和敏感性負債，采取調整投資方案，形成利率正缺口，將會對投資產生有益的影響。

三、實證分析

（一）樣本及數據的選取

1.樣本的選取

本文以股票類資產、債券類資產、保險類資產、實物類資產、基金類資產和銀行存款為研究對象，以2003—2011年為時間段，選取城鎮居民每人每年收入來源中的財產性收入為家庭投資收益代表指標。根據假設，證券類資產選取“上證指數”為代表，債券類資產選取“企債指數”為代表，保險類資產選取“財產性保費相對數”為代表，實物類資產選取“地產指數”為代表，基金類資產選取“上證基金指數”為代表作為研究對象，以歷年利率和居民財產性收入為實證樣本，以各代表指數的數據為統計樣本。①

2.數據的選取

（1）選取企債指數為債券類資產的指標，而忽略對國債的投資，是因為國債的投資，有國家力量做保障，風險很小甚至可以忽略不計。相當于投資者做銀行存款投資，只是收益率稍微高些。在本文中，考慮了銀行存款這一投資方式，便大膽忽略了國債的投資 方式。

（2）選取地產指數為實物類資產投資的代表指標，由于投資者的實物類投資甚多，有黃金、房產、幣值或其他實物收藏品，近幾年來更涉及豆類、油類的投資。這給投資分析帶來了一定難度。根據統計，在實物類投資中，房地產價格波動幅度最大，與利率的相關性也較強，故選取房地產作為實物類投資資產的代表，有一定的可取性。比起資本市場而言，房地產市場具有其獨特性：市場分割明顯，交易成本高，供給滯后期長。需要找到更好的指標去衡量房地產收益率的變動。于是，本文嘗試使用對信息反應更為敏銳，更具前瞻性和預測效果的指標——地產指數代替房地產價格波動來探究房地產市場的運行狀況。我國房地產市場發展起步晚，前人的研究中都有數據不夠完善的缺點，在僅有的幾篇研究國內房地產市場有效性的文獻中，采用的數據量都很小，大大影響了準確度，而本文采用的地產指數恰恰能夠克服數據不完善的缺點。

（3）本文選取城鎮居民平均每人全年家庭收入來源中的財產性收入為代表指標，并通過簡單的算術平均的方法轉化為每月的財產性收入。該指標與銀行內統計的理財產品收益相比，銀行的理財產品主要投資于證券和基金，而忽略了實物類、保險類投資和銀行存款。財產性收入是指家庭擁有的動產（如銀行存款、有價證券等）、不動產，如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財產使用權所獲得的利息和租金等；財產營運所獲得的紅利收入、財產增值收益等。該指標基本符合本文所需要的家庭投資收益所得的標準。對于證券公司收集到的產品組合收益數據，也存在同樣的問題。

（二）敏感性指標相關分析

1.樣本數據的整理是統計研究的基礎，通過統計和簡化，將每類指標都轉化為月度指數，使數據有一定的可比性

（1）計算上證指數與利率的相關性，在Excel軟件中輸入公式：CORREL（B3：B258，C3：C258），得出上證指數和利率的相關性。同樣的方法，可以用correl得出企債指數、基金指數、財產性保費相對數、地產指數與利率的相關關系。驗證各類資產價格與利率的理論相關性是否符合實際情況，得出符合當下經濟形勢的各類資產和利率的相關性，是確保結論正確的前提。如在央行提高利率、收攏資金，這在一定程度上會給債券投資帶來負作用，在理論上，利率與企債指數呈反方向運動，但數據表明，企債指數與利率的相關系數為0.085，這說明，在實際操作中，債券投資與利率的相關關系是復雜的。

（2）根據數據，得到利率與各因素間的一元回歸方程。

（3）建立模型，得到多元回歸模型。

2.數據分析及結果（表2、表3）

利率與銀行利率相關系數為1。利率上升，投資者在銀行存款的收益絕對增加。但居民儲蓄受到可支配收入、居民儲蓄的動機、金融市場發達程度、金融資產種類及收益等多種因素的影響，即使利率上升1%，投資者收益率增長1%，大部分也不會將全部收入做銀行儲蓄，理性的投資者會相應地修改家庭理財方案。

由SPSS運行結果得多元回歸模型為：

y（財產性收入）=-0.0010x1（上證指數）+ 0.00002x2（地產指數）+0.0040x3（基金指數）+ 0.3630x4（企債指數）+0.0050x5（財產險保費收入相對數）-0.2420x6（銀行儲蓄）-25.5660

回歸方程的復相關系數R2為0.958>0.95，即變量間的相關性強。

在0.05的置信水平下，即a=0.05，F0.95（6，96）=0.269

從數學意義上講，這一回歸模型是可取的。而在各指標對財產性收入的影響上來看，債券投資和基金投資對財產性收入的影響較其他投資方式大。當家庭投資增加或減少債券和基金的金額時，家庭收益變動較大，但需要注意的是，這兩類投資方式對收益變動方向不同。

（三）缺口模型的建立及應用

在以上分析的基礎上，建立缺口模型公式，以表示某一經濟主體的投資收入或成本與利率變動之間的關系。若以N表示收益的變動額，那么這一變動額將由利率敏感性資產（RSA）與利率敏感性負債（RSL）與利率變動額（ΔIn）的乘積所決定：

ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn

對于家庭投資來說，運用缺口分析方法來調整理財方案，簡單并且容易被掌握，對降低利率風險帶來的損失，保證家庭投資收益有很好的作用。

當利率發生變動時，有以下方法調整利率敏感性缺口，以達到保證收益的目的。從利率敏感性缺口的定義可知，調整利率敏感性缺口可以從兩方面展開：其一是調整利率敏感性資產；其二是調整利率敏感性負債（見表4）。反之，當預測利率上升時，則進行相反的操作。

1.具體操作：

（1）首先要對銀行的資產和負債是否具有敏感性作出區分：如果資產或負債的利息收入或支出隨利率的變動而變動，這種資產或負債被稱為利率敏感性資產或利率敏感性負債（相關系數≠0）；反之則被稱為非利率敏感性資產或非利率敏感性負債（相關系數=0）。

（2）在區分資產或負債是否具有利率敏感性時，還要考慮一個分析期間，因為某項資產或負債在某一分析期內可能對利率變動具有敏感性，而在改變分析期間后可能就不具有利率敏感性。本文為了更好地闡述缺口分析在家庭理財中的運用，假設某一家庭主體的資產和負債在同一分析期間內都具有利率敏感性。

（3）編制缺口報告及進行分析。計算絕對缺口、利率敏感性比率、相對缺口比率等指標。

（4）預測利率的未來趨勢，采取主動的投資策略；或是不進行利率預測，保證缺口為零即可保證被動投資收益。

2.應用分析

為了更好地講述缺口分析在家庭投資理財中的應用，本文以中等收入家庭理財方案為例進行分析。

楊軍，32歲，國家某事業單位的公務員，收入不高但比較穩定；其配偶胡琴，31歲，商業銀行職員，收入中等，且每年會有小幅度的波動。有一女孩4歲，在一家較好的私立幼兒園就讀。收入和支出：楊軍和妻子的收入基本是工資和獎金收入，其支出除了生活必備支出外，還有每年貸款還貸支出，因為胡琴貸款購買了單位分配的福利房，并于某年貸款購買了價值14萬元的汽車。另外胡琴還購買了保險，年支出中有保險費支出，具體項目如表5、表6。

假設原來一年期利率為1.30%，而后，一年期利率升為3.81%，同一時期的貸款利率無變動；當年11月一年期利率為1.06%。

（1）編制楊軍一家的資產負債表，如表7。

（2）先區分利率敏感性資產和利率敏感性負債，如表8。

（3）編制缺口報告，如表9。

根據缺口報告進行分析：

（1）絕對缺口較大，利差對市場利率變動敏感，利率風險較大。

（2）利率敏感性比率為0.111小于1，加之，相對缺口比率為88.9%，說明負利率敏感性強。

以上情況證明，當利率上升時，該投資主體的收益會有很大的下降；反之，如果利率下降，其收益會有很大的提高。

若不調整投資方案，在利率上升2.51后，情況如下：

上證指數=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443

企債指數=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419

基金指數=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759

財產性保費收入=0.303×利率=0.303×2.51

=0.7605

地產指數=-45.996×利率=-45.996×2.51

=-115.4500

銀行儲蓄=2.51

y（財產性收入）=-0.0010x1（上證指數）+ 0.00002x2（地產指數）+0.0040x3（基金指數）+ 0.3630x4（企債指數）+0.0050x5（財產險保費收入相對數）-0.2420x6（銀行儲蓄）-25.5660=-0.0010× （-14.2443）×25 000+0.00002×（-115.4500）×280 000+

0.0040×（-827.2759）×9 900+0.3630×1.7419×

26 000+0.0050×0.7605×12 500-0.2420×（3.81-

1.06）×32 000-25.5660=-37 884.52

而全部資產所得的收益會損失37 884.52元。

假設一家為保守型投資者，采取被動的投資策略，保證缺口為零：增加敏感性資產的頭寸，如增加債券持有量、保險投資或減少住宅投資和基金頭寸，本文給出其中一種調整方案，如表10。

缺口分析報告如表11。

若楊軍一家在利率上調之前，通過修改投資方案，可獲得4 160.00756元的盈利。

四、結論

本文通過實證分析，找出各類資產與利率的關系，并用數學軟件建立財產性收入與各資產間關系的多元回歸模型，將所得的實證關系利用缺口模型應用在家庭投資理財，為家庭理財決策帶來簡單的、可行的投資方法。

對于選擇何種調整策略，家庭投資必須根據自身的投資目標，從客觀的經濟金融運行環境出發，綜合考慮承受風險能力等因素。

選擇適當的策略，如在市場運行平穩、利率走勢平穩時，可選擇主動性策略；在市場運行動蕩、利率走勢飄忽時，可選擇被動性策略。家庭投資主體運用利率敏感性缺口模型來規避利率風險時，可采用主動性選擇和被動性選擇，關鍵是要仔細區分各類資產與利率的相關關系，即區分敏感性資產和敏感性負債。

主動性選擇指銀行預期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進行調整，以期從利率變動中獲得額外收益，其關鍵在于對市場利率的走勢有準確的預測。在預測市場利率開始由波谷回升時，或增加利率敏感性資產，或減少利率敏感性負債，或兼而有之，從而將利率敏感性的缺口調為正值；當預測利率將達到波峰時，進一步將缺口的正值調整為最大；當預測市場利率將由波峰回落時，或減少敏感性資產，或增加敏感性負債，或兩者并舉，從而將缺口調整為負值；當預測市場利率將達到波谷時，進一步將缺口的負值調整為最大。

被動性選擇是將利率敏感性缺口保持在零的水平，無論利率如何變動均不會對投資收益產生影響，這種選擇主要出于缺乏有效的利率走勢預測機制，保守穩健投資等考慮，但也由此可能失去獲得更高收益的機會。

盡管數據出自實際情況，但統計出來的結果也有一定的局限性：數據統計的只限于證券、保險、房地產、銀行儲蓄等幾個方向，當納入如黃金等實物收藏品，多元回歸模型需重新考慮。選取的指標，如果不能完全反映行業的經濟景氣狀況，會造成結果偏差。在分析的過程中，對經濟周期的考慮較少，結論基于穩步的經濟狀況，對于衰敗的或膨脹的經濟周期階段，模型結果可能存在一定的偏差。

【主要參考文獻】

[1] 魏永芳.近年來我國利率政策效應分析[J].金融與經濟，1998（9）：9-12.

[2] 李志輝，羅平.spss for windows 統計分析教程（第2版）[M].北京：電子工業出版社，2006：229-241.

[3] 張圍.商業銀行利率敏感性缺口管理的實際應用分析[J].市場周刊，2010（1）.

[4] 高焰飛.中國商業銀行利率量化管理研究[D].蘭州：蘭州大學，2005：2-14.

第2篇：家庭理財的必要性范文

培育兒童財商是家長的責任

渤海銀行作為2005年12月成立的全國性股份制商業銀行，成立伊始就引進其外方股東渣打銀行針對兒童的理財產品和模式，體現出對此細分市場的關注。

“智商和情商是孩子未來在工作上賺錢能力的基本條件，但只會賺錢不會花錢也不能保證優質生活的穩定性與持久性，從小培育財商對孩子一生的健康發展有很重要的作用。”李鳳蘭對兒童理財的必要性和重要性有很深的理解。“大家可能幾年前就聽說過《窮爸爸、富爸爸》這套投資理財教育叢書，書中多處提到了要孩子從小學習認識錢、打理錢的知識，羅列了財商教育的建議與方法。這套叢書的熱銷從一個側面也反映了中國家庭對孩子的財商教育有先天需求。”

打造兒童的財富領地

渤海銀行特別針對16歲以下兒童設計了在國外已很成熟的金融產品：兒童奇妙賬戶(存折)和兒童奇妙卡，讓孩子成年之前，就擁有自己的“電子存錢罐”和“電子錢包”，逐漸熟悉銀行的理財產品與服務。

奇：金錢可實現自動管理

李鳳蘭指出，理財無非是開源節流。對兒童來說，最主要的是引導他們不能亂花錢，即合理節流。具有自動資金管理功能的銀行儲蓄賬戶和銀行卡，是家長培育孩子財商的理想工具。兒童可以使用兒童奇妙卡(借記卡)來進行日常的賬戶交易，父母或合法監護人將負責保管奇妙賬戶(活期儲蓄存折)，作為共同管理兒童理財賬戶的依據。

10歲以下兒童，由于年齡太小，處于對金錢的基本認知階段，所以他只能查詢余額，不能取現和消費劃卡轉賬；而10歲以上兒童，使用奇妙卡每天最多取現加消費劃卡轉賬不能超過200元。奇妙賬戶(存折)則無此限制。金錢的出賬和入賬，銀行都會通過短信方式及時通報家長，可隨時掌握孩子管理金錢的狀況，方便家長隨時指導孩子樹立良好的消費習慣。

妙：學習理財好途徑

李鳳蘭認為，通過使用兒童奇妙賬戶和兒童奇妙卡，無論家長還是孩子都可以得到一些“衍生”的好處。孩子通過與銀行打交道，會了解更多的銀行產品和服務，及早掌握銀行金融工具的使用。同時，兒童正處于求知欲很強時期，他們在理財實踐中會觸類旁通，舉一反三，增進對更多事物的認識和了解。

第3篇：家庭理財的必要性范文

關鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個人理財、理財策策略

一、人民幣匯率改革的原因

伴隨著經濟進入新的景氣周期以及外貿的迅猛增長，近兩年來我們的外匯儲備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止06年底我國的外匯儲備已達到6099億美元，位居世界第二位，與此同時我國的綜合國力以及國際地位也得到了顯著的提升。但在取得上述成就的同時，我國也正面臨著通貨膨脹、經濟結構不合理、發展不平衡、人民幣匯率等諸多無法回避的棘手難題。相對于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關鍵、也最為明顯。因為它不僅直接涉及到國內的各項經濟政策，同時也關系到了中國與世界的關系。①

（一）人民幣匯率改革的背景

眾所周知，貨幣政策是國家經濟政策的核心組成部分，也是實現宏觀調控的手段，因此貨幣政策的變化對于整個經濟的影響特別是供求關系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分，匯率政策的作用應該發揮應有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經濟持續、快速、健康發展的煩惱。

（二）人民幣匯率改革的重要性

長期以來，我國始終毫不動搖的執行著有管理的浮動匯率制度。實踐證明，這一制度在過去的十幾年內發揮著積極的作用，但隨著時間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護了落后的企業使得經濟增長的水平不高。目前我國的出口仍以低級的加工為主，企業在低匯率的保護下不求上進、缺乏科技創新的意識與動力，長此以往我國經濟增長的后勁將會被削弱，國家也不可能保持長期的繁榮并極易引發貿易摩擦。2.由于缺乏靈活的匯率體制，歷次宏觀調控都付出了巨大的政治成本與經濟成本。③以2003年年初為例，此次調控涉及了鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車、房地產等諸多重要行業并險些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、行政干預為主的調控手段，這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴，如果今后單純的重復這種方式的話，那么調控的效果將會大打折扣，地方與中央的博弈也會出現新的變化。綜上所述，無論從保持經濟增長的角度出發，還是從完善調控手法的方面考慮，改革匯率制度勢在必行，而且也只有這樣才能更好的發揮貨幣政策的作用，減少不必要的損失。縱覽世界匯率變化的全過程，我們不難發現匯率制度經歷了一個金本位制、固定匯率以及浮動匯率的進化過程。這一過程表明，匯率應當是自由浮動的而不應該受到人為的過多干預，所以無論從歷史唯物主義、還是從融入世界大家庭、緩和中國與主要發達國家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。

（三）人民幣匯率改革的影響

2005年7月21日，人民銀行宣布，即日起我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。自7月21日19時起，美元對人民幣交易價格調整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值2％，銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價以此為中間價，上下浮動千分之三。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率形成機制，我國的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計劃，人民幣匯率改革將堅持主動性、可控性和漸進性的原則。此次人民幣對美元升值2%，短期來看對國民經濟產生的影響是比較溫和的。

二、人民幣匯率改革對家庭個人理財的影響及分析

人民幣小幅升值，對人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。升值對老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了，出國旅游、國外留學所需的人民幣相應少了些，購買進口商品可能會便宜些，這些都是可以直接看到的好處。人民幣升值還使外匯買賣成為個人的另一種投資理財方式，成為居民的另一可能的生財之道。匯率變化會影響消費物價指數的變化，人民幣升值將產生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會影響資產市場的價格波動，尤其以房地產表現更為明顯，房地產價格的波動對市民影響是比較大的。人民幣升值使擁有人民幣資產的少數富人獲得較大好處。④在當前貧富不均比較普遍情況下，升值會助長財產分布趨向更大的不均對收入分配產生負面影響。

（一）人民幣匯率改革對家庭外匯投資的影響

人民幣的升值意味著美元的相對貶值。人民幣升值對美元屬中線利空，是對美元持續半年多強勢的一次急剎車，預計外匯市場將會繼續以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時做空美元。目前，市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內有可能繼續升值，這會對美元帶來持續的拋售壓力。歐洲貨幣的表現相對冷靜。7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強，倒不如說是美元下挫的必然結果。因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實現的。目前人民幣匯率調整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由于人民幣已經是影響全球市場的影子貨幣，匯市將進入一個人民幣升值周期的新階段。⑤投資者需關注兩個重點：一是短期內人民幣能否再次出其不意地升值，因為2%的升幅遠遠低于市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉機；二是人民幣在脫離美元體系后的長期動向，所謂“一籃子貨幣”會裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場未來行情的關鍵因素。

（二）人民幣匯率改革對家庭房地產投資的影響

房地產基本上是以人民幣計價的，因此人民幣升值，房地產的價值自然上升。因此，無論人們是以人民幣購買房地產，還是以外幣購買房地產，其所持有的房地產都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那么就可能還有外國資金進入國內房地產市場，吹大房地產泡沫。因此，人民幣升值對房地產的升價形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況不同，我國政府已經充分意識到房地產泡沫對金融體系的破壞作用巨大。因此在調整匯率之前就已經考慮到要遏制炒房投機行為，采取了多種措施對房地產市場進行了調控。

（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響

在股票投資方面，就國內股市而言，匯率改革改變了資產的國際價格以及未來收益，因此將使國內股市產生從短期到中長期的系列變化。我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息，并且這種影響預期將持續下去。人民幣升值對企業有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業股票，受益行業和不利行業的股票換手必然增加，交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速qfii的進入，這是利好消息。

(四)人民幣匯率改革對家庭債券投資的影響

人民幣升值之后，將使央行在一段時期內加息的可能性大幅降低。因此，債券市場上各種債券的價格都將出現不同程度的上漲。第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產。債券類金融資產流動性好、安全性高，且其價格對市場消息和預期較為敏感。因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產置換為人民幣資產，待人民幣升值后再將人民幣資產換為外匯資產以獲利。第二，人民幣升值有利于減緩國內通脹壓力，降低債市升息預期。⑥一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉向國外市場；同時，人民幣升值后外國對華投資成本增加，國內海外投資成本降低，也會在一定程度上抑制本國的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴張，有利于預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業原材料的進口價格，并對國內糧食和原材料價格產生影響，從而有利于抑制成本推動型的通脹。因此，人民幣升值對國內物價上漲有一定抑制作用，有利于緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。

三、家庭個人投資理財的策略

隨著經濟的發展，作為社會組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財產。但因住房、醫療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為工薪階層必須考慮的事。家庭理財應未雨綢繆，對以后的收入支出進行預測，以避免財務危機的發生。

（一）家庭個人理財中外匯投資的策略

外匯是指以外幣表示的用于國際結算的各種支付手段，即可以直接用于償還對外債務、實現購買力國際轉移的外幣資金。按照我國外匯管理的有關規定，外匯主要包括：(1)外國貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣；(2)外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；(3)外幣支付憑證，包括票據銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；(4)其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機會，如2001年2月19日之前持有美元和港幣，就贏得了投資股市b股的先機。合理調整手中的外幣資產結構，對外匯存款投資宜選擇較短期的產品，適當關注并選擇外匯理財產品。⑦（1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經過官方審批，投資者應該根據自己的需要去決定是否繼續持有美元等外匯資產。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結匯；如果在不久的將來要出國旅行，或者有子女要出國留學、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結算干凈，因為結算后如若再次買入美元，中間會產生手續費，其數額是很高的，不一定會低于2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發售的外匯理財產品來保值增值。目前不少外匯理財產品收益都不錯，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產品也可以達到規避風險的目的。（2）、適當調整手中外匯資產的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。從人民幣升值以后的外匯市場的反應來看，亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵”下同時出現了上升，所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。（3）、外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起，各家商業銀行開始執行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財產品收益率也節節攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產損失。目前在國內各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對美聯儲不斷升息的利率風險，現在還要面對央行小幅升值的匯率風險。在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（1年以上）的品種，可選擇較短期的產品，以保持流動性和應變能力。（4）、多關注外匯和外匯理財產品。金融風暴后亞洲國家貨幣相繼貶值，2001年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵御本國可能出現貨幣貶值而帶來的風險。預計2007年或2008年人民幣實現自由兌換，而現在人民幣的升值正是我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會，所以建議大家現在開始關注外匯和外匯理財產品。

（二）家庭個人理財中房地產投資的策略

房地產作為世界三大投資熱點之一，向來受到商家的青睞。房地產是房產(房屋財產)和地產(土地財產)的合稱。其實，房地產除了滿足居民家庭居住需求(遮風避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產市場分三級：一級市場(國家壟斷)、二級市場(房地產商開發經營活動場所)、三級市場(房地產再轉讓、租賃、抵押場所)。投資者可根據實際情況，選擇長線投資和短線投機進行操作。購得房地產，投資者應隨機應變，待市場大幅看漲時，果斷脫手套現，獲取大筆價差收入。一般投資者必須謹慎介入房市，因為人民幣小幅升值對房地產行業的影響比較復雜，要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調整政策的動向由于一般投資者的資產總額相對有限，而房地產投資往往需要高額投入，房產價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產目前還是國家重點調控的行業，在摸不清楚未來政策走向的時候，不可輕舉妄動。加上海外投資資金流入在短期內將緩解投資者對房地產行業的悲觀情緒，開發商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產投資。

（三）家庭個人理財中股票投資的策略

黃金、房地產和股票，被經濟學家認為是當今世界三大投資熱點。股票投資風險大收益高，操作技術要求也高。對股市里投資在10萬元以下的散戶來說，做長期和買基金是在股市中平穩賺錢的兩大法寶。股票具有高收益、高風險、可轉讓、交易靈活、方便等特點。有股票投資經驗的個人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應重點考慮人民幣升值的受益行業的企業對國內a股市場而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業帶來積極的影響，而對港口航運等另外一些行業會帶來不利的影響。由于人民幣升值會吸引大量資金的關注，這在一定程度上會給處在股權分置改革中的股市較強的支撐。盡管千點向下破位的可能性短期內基本已經排除，但人民幣升值對整個證券市場影響的不確定性較大。因此，投資者應采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關注人民幣升值的受益行業板塊，選擇績優個股，把握盤中機會，低吸為主。具體來說，因為企業與商品進出口關系的密切程度決定了該企業在人民幣升值條件下應該看漲還是看跌。一般出口類企業股票價格短期內會下跌，投資者應該減持此類公司的股票。對于房地產類企業，人民幣升值部分受益的是物業持有型公司，能享受房價長期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產、小商品城、華僑城等。

（四）家庭個人理財中債券投資的策略

債券是指國家、地方政府和企業為了籌集資金，按照法定程序發行的一種有價證券，發行人承諾在一定的時間向債券持有人支付利息和償還本金。債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股市風險小，對有較多閑散資金的家庭比較合適。由于修改后的《個人所得稅法》明文規定“國債及國家發行的金融債券”免稅，所以投資債券首選國債和銀行債券。債券具有固定期限、還本付息，可轉讓、收入穩定等特點，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內對債市應持幣觀望，可在債券市場盤整時待機入市本次人民幣匯率調整的目標不在于變動匯率水平，而是強調匯率形成機制，可以讓金融機構和銀行有個適應過程，市場也會逐步熟悉。當前主導債券市場行情發展的因素有兩個:第一是基本面，其二是資金面。從更直接意義上說，人民幣匯率調整將通過資金面影響債券市場，而未來債券市場資金的動向將是影響債券市場行情發展的最重要因素。當前股票投資和房地產投資風險較高，債券市場正在或者已經成為包括qfii在內的境外機構的重要選擇，從當前qfii和外資銀行大量購買國債可見一斑。顯然，本次人民幣匯率調整對債券市場將產生較大影響。長期來說，此次人民幣升值對債券市場構成利好。因此，一般投資者應謹慎觀望，可在債券市場盤整時待機入市。

第4篇：家庭理財的必要性范文

關鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個人理財、理財策策略

一、人民幣匯率改革的原因

伴隨著經濟進入新的景氣周期以及外貿的迅猛增長，近兩年來我們的外匯儲備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止06年底我國的外匯儲備已達到6099億美元，位居世界第二位，與此同時我國的綜合國力以及國際地位也得到了顯著的提升。但在取得上述成就的同時，我國也正面臨著通貨膨脹、經濟結構不合理、發展不平衡、人民幣匯率等諸多無法回避的棘手難題。相對于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關鍵、也最為明顯。因為它不僅直接涉及到國內的各項經濟政策，同時也關系到了中國與世界的關系。①

（一）人民幣匯率改革的背景

眾所周知，貨幣政策是國家經濟政策的核心組成部分，也是實現宏觀調控的手段，因此貨幣政策的變化對于整個經濟的影響特別是供求關系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分，匯率政策的作用應該發揮應有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經濟持續、快速、健康發展的煩惱。

（二）人民幣匯率改革的重要性

長期以來，我國始終毫不動搖的執行著有管理的浮動匯率制度。實踐證明，這一制度在過去的十幾年內發揮著積極的作用，但隨著時間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護了落后的企業使得經濟增長的水平不高。目前我國的出口仍以低級的加工為主，企業在低匯率的保護下不求上進、缺乏科技創新的意識與動力，長此以往我國經濟增長的后勁將會被削弱，國家也不可能保持長期的繁榮并極易引發貿易摩擦。2.由于缺乏靈活的匯率體制，歷次宏觀調控都付出了巨大的政治成本與經濟成本。③以20__年年初為例，此次調控涉及了鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車、房地產等諸多重要行業并險些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、行政干預為主的調控手段，這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴，如果今后單純的重復這種方式的話，那么調控的效果將會大打折扣，地方與中央的博弈也會出現新的變化。綜上所述，無論從保持經濟增長的角度出發，還是從完善調控手法的方面考慮，改革匯率制度勢在必行，而且也只有這樣才能更好的發揮貨幣政策的作用，減少不必要的損失。縱覽世界匯率變化的全過程，我們不難發現匯率制度經歷了一個金本位制、固定匯率以及浮動匯率的進化過程。這一過程表明，匯率應當是自由浮動的而不應該受到人為的過多干預，所以無論從歷史唯物主義、還是從融入世界大家庭、緩和中國與主要發達國家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。

（三）人民幣匯率改革的影響

20__年7月21日，人民銀行宣布，即日起我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。自7月21日19時起，美元對人民幣交易價格調整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值2％，銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價以此為中間價，上下浮動千分之三。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率形成機制，我國的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計劃，人民幣匯率改革將堅持主動性、可控性和漸進性的原則。此次人民幣對美元升值2%，短期來看對國民經濟產生的影響是比較溫和的。

二、人民幣匯率改革對家庭個人理財的影響及分析

人民幣小幅升值，對人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。升值對老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了，出國旅游、國外留學所需的人民幣相應少了些，購買進口商品可能會便宜些，這些都是可以直接看到的好處。人民幣升值還使外匯買賣成為個人的另一種投資理財方式，成為居民的另一可能的生財之道。匯率變化會影響消費物價指數的變化，人民幣升值將產生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會影響資產市場的價格波動，尤其以房地產表現更為明顯，房地產價格的波動對市民影響是比較大的。人民幣升值使擁有人民幣資產的少數富人獲得較大好處。④在當前貧富不均比較普遍情況下，升值會助長財產分布趨向更大的不均對收入分配產生負面影響。

（一）人民幣匯率改革對家庭外匯投資的影響

人民幣的升值意味著美元的相對貶值。人民幣升值對美元屬中線利空，是對美元持續半年多強勢的一次急剎車，預計外匯市場將會繼續以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時做空美元。目前，市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內有可能繼續升值，這會對美元帶來持續的拋售壓力。歐洲貨幣的表現相對冷靜。7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強，倒不如說是美元下挫的必然結果。因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實現的。目前人民幣匯率調整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由于人民幣已經是影響全球市場的影子貨幣，匯市將進入一個人民幣升值周期的新階段。⑤投資者需關注兩個重點：一是

短期內人民幣能否再次出其不意地升值，因為2%的升幅遠遠低于市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉機；二是人民幣在脫離美元體系后的長期動向，所謂“一籃子貨幣”會裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場未來行情的關鍵因素。（二）人民幣匯率改革對家庭房地產投資的影響

房地產基本上是以人民幣計價的，因此人民幣升值，房地產的價值自然上升。因此，無論人們是以人民幣購買房地產，還是以外幣購買房地產，其所持有的房地產都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那么就可能還有外國資金進入國內房地產市場，吹大房地產泡沫。因此，人民幣升值對房地產的升價形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況不同，我國政府已經充分意識到房地產泡沫對金融體系的破壞作用巨大。因此在調整匯率之前就已經考慮到要遏制炒房投機行為，采取了多種措施對房地產市場進行了調控。

（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響

在股票投資方面，就國內股市而言，匯率改革改變了資產的國際價格以及未來收益，因此將使國內股市產生從短期到中長期的系列變化。我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息，并且這種影響預期將持續下去。人民幣升值對企業有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業股票，受益行業和不利行業的股票換手必然增加，交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速qfii的進入，這是利好消息。

(四)人民幣匯率改革對家庭債券投資的影響

人民幣升值之后，將使央行在一段時期內加息的可能性大幅降低。因此，債券市場上各種債券的價格都將出現不同程度的上漲。第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產。債券類金融資產流動性好、安全性高，且其價格對市場消息和預期較為敏感。因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產置換為人民幣資產，待人民幣升值后再將人民幣資產換為外匯資產以獲利。第二，人民幣升值有利于減緩國內通脹壓力，降低債市升息預期。⑥一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉向國外市場；同時，人民幣升值后外國對華投資成本增加，國內海外投資成本降低，也會在一定程度上抑制本國的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴張，有利于預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業原材料的進口價格，并對國內糧食和原材料價格產生影響，從而有利于抑制成本推動型的通脹。因此，人民幣升值對國內物價上漲有一定抑制作用，有利于緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。

三、家庭個人投資理財的策略

隨著經濟的發展，作為社會組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財產。但因住房、醫療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為工薪階層必須考慮的事。家庭理財應未雨綢繆，對以后的收入支出進行預測，以避免財務危機的發生。

（一）家庭個人理財中外匯投資的策略

外匯是指以外幣表示的用于國際結算的各種支付手段，即可以直接用于償還對外債務、實現購買力國際轉移的外幣資金。按照我國外匯管理的有關規定，外匯主要包括：(1)外國貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣；(2)外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；(3)外幣支付憑證，包括票據銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；(4)其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機會，如20__年2月19日之前持有美元和港幣，就贏得了投資股市b股的先機。合理調整手中的外幣資產結構，對外匯存款投資宜選擇較短期的產品，適當關注并選擇外匯理財產品。⑦（1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經過官方審批，投資者應該根據自己的需要去決定是否繼續持有美元等外匯資產。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結匯；如果在不久的將來要出國旅行，或者有子女要出國留學、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結算干凈，因為結算后如若再次買入美元，中間會產生手續費，其數額是很高的，不一定會低于2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發售的外匯理財產品來保值增值。目前不少外匯理財產品收益都不錯，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產品也可以達到規避風險的目的。（2）、適當調整手中外匯資產的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。從人民幣升值以后的外匯市場的反應來看，亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵”下同時出現了上升，所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。（3）、外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起，各家商業銀行開始執行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財產品收益率也節節攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產損失。目前在國內各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對美聯儲不斷升息的利率風險，現在還要面對央行小幅升值的匯率風險。在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（1年以上）的品種，可選擇較短期的產品，以保持流動性和應變能力。（4）、多關注外匯和外匯理財產品。金融風暴后亞洲國家貨幣相繼貶值，20__年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵御本國可能出現貨幣貶值而帶來的風險。預計20__年或20__年人民幣實現自由兌換，而現在人民幣的升值正是我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會，所以建議大家現在開始關注外匯和外匯理財產品。

（二）家庭個人理財中房地產投資的策略

房地產作為世界三大投資熱點之一，向來受到商家的青睞。房地產是房產(房屋財產)和地產(土地財產)的合稱。其實，房地產除了滿足居民家庭居住需求(遮風避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產市場分三級：一級市場(國家壟斷)、二級市場(房地產商開發經營活動場所)、三級市場(房地產再轉讓、租賃、抵押場所)。投資者可根據實際情況，選擇長線投資和短線投機進行操作。購得房地產，投資者應隨機應變，待市場大幅看漲時，果斷脫手套現，獲取大筆價差收入。一般投資者必須謹慎介入房市，因為人民幣小幅升值對房地產行業的影響比較復雜，要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調整政策的動向由于一般投資者的資產總額相對有限，而房地產投資往往需要高額投入，房產價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產目前還是國家重點調控的行業，在摸不清楚未來政策走向的時候，不可輕舉妄動。加上海外投資資金流入在短期內將緩解投資者對房地產行業的悲觀情緒，開發商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產投資。

（三）家庭個人理財中股票投資的策略

黃金、房地產和股票，被經濟學家認為是當今世界三大投資熱點。股票投資風險大收益高，操作技術要求也高。對股市里投資在10萬元以下的散戶來說，做長期和買基金是在股市中平穩賺錢的兩大法寶。股票具有高收益、高風險、可轉讓、交易靈活、方便等特點。有股票投資經驗的個人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應重點考慮人民幣升值的受益行業的企業 對國內a股市場而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業帶來積極的影響，而對港口航運等另外一些行業會帶來不利的影響。由于人民幣升值會吸引大量資金的關注，這在一定程度上會給處在股權分置改革中的股市較強的支撐。盡管千點向下破位的可能性短期內基本已經排除，但人民幣升值對整個證券市場影響的不確定性較大。因此，投資者應采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關注人民幣升值的受益行業板塊，選擇績優個股，把握盤中機會，低吸為主。具體來說，因為企業與商品進出口關系的密切程度決定了該企業在人民幣升值條件下應該看漲還是看跌。一般出口類企業股票價格短期內會下跌，投資者應該減持此類公司的股票。對于房地產類企業

，人民幣升值部分受益的是物業持有型公司，能享受房價長期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產、小商品城、華僑城等。（四）家庭個人理財中債券投資的策略

債券是指國家、地方政府和企業為了籌集資金，按照法定程序發行的一種有價證券，發行人承諾在一定的時間向債券持有人支付利息和償還本金。債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股市風險小，對有較多閑散資金的家庭比較合適。由于修改后的《個人所得稅法》明文規定“國債及國家發行的金融債券”免稅，所以投資債券首選國債和銀行債券。債券具有固定期限、還本付息，可轉讓、收入穩定等特點，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內對債市應持幣觀望，可在債券市場盤整時待機入市本次人民幣匯率調整的目標不在于變動匯率水平，而是強調匯率形成機制，可以讓金融機構和銀行有個適應過程，市場也會逐步熟悉。當前主導債券市場行情發展的因素有兩個:第一是基本面，其二是資金面。從更直接意義上說，人民幣匯率調整將通過資金面影響債券市場，而未來債券市場資金的動向將是影響債券市場行情發展的最重要因素。當前股票投資和房地產投資風險較高，債券市場正在或者已經成為包括qfii在內的境外機構的重要選擇，從當前qfii和外資銀行大量購買國債可見一斑。顯然，本次人民幣匯率調整對債券市場將產生較大影響。長期來說，此次人民幣升值對債券市場構成利好。因此，一般投資者應謹慎觀望，可在債券市場盤整時待機入市。

四、總結

家庭投資應因人而異，如果能從實際出發，取長補短，選擇適合自己的投資方式，就邁出了走向成功的第一步。要充分利用自己的職業或興趣愛好決定理財方式。⑧職業不僅決定了一個人能夠用于家庭理財的時間和精力，而且在一定程度上也決定了理財信息的來源是否充分。家庭收入的多少決定理財方式，在工薪家庭中，應將收入的三分之一用于消費，三分之一用于儲蓄，還有三分之一用于其他投資，這樣可以逐步改善家庭生活。投資方式可根據家庭實際情況和理財產品的風險和收益進行選擇，最終應適合家庭的需要。

摘　要：人民幣匯率改革對各行各業都形成了一定的影響，尤其是給家庭理財的理財格局帶來一些變動。作為社會組成單位的家庭擁有更多可以支配的財產。但因住房、醫療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為家庭必須考慮的事。家庭理財應未雨綢繆，對以后的收入支出進行預測，以避免財務危機的發生。本文介紹了人民幣改革的原因，并介紹了人民幣匯率改革對投資理財的影響，最后提出了在人民幣匯率改革下的投資策略。

關鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個人理財、理財策策略

一、人民幣匯率改革的原因

伴隨著經濟進入新的景氣周期以及外貿的迅猛增長，近兩年來我們的外匯儲備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止06年底我國的外匯儲備已達到6099億美元，位居世界第二位，與此同時我國的綜合國力以及國際地位也得到了顯著的提升。但在取得上述成就的同時，我國也正面臨著通貨膨脹、經濟結構不合理、發展不平衡、人民幣匯率等諸多無法回避的棘手難題。相對于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關鍵、也最為明顯。因為它不僅直接涉及到國內的各項經濟政策，同時也關系到了中國與世界的關系。①

（一）人民幣匯率改革的背景

眾所周知，貨幣政策是國家經濟政策的核心組成部分，也是實現宏觀調控的手段，因此貨幣政策的變化對于整個經濟的影響特別是供求關系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分，匯率政策的作用應該發揮應有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經濟持續、快速、健康發展的煩惱。

（二）人民幣匯率改革的重要性

長期以來，我國始終毫不動搖的執行著有管理的浮動匯率制度。實踐證明，這一制度在過去的十幾年內發揮著積極的作用，但隨著時間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護了落后的企業使得經濟增長的水平不高。目前我國的出口仍以低級的加工為主，企業在低匯率的保護下不求上進、缺乏科技創新的意識與動力，長此以往我國經濟增長的后勁將會被削弱，國家也不可能保持長期的繁榮并極易引發貿易摩擦。2.由于缺乏靈活的匯率體制，歷次宏觀調控都付出了巨大的政治成本與經濟成本。③以20__年年初為例，此次調控涉及了鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車、房地產等諸多重要行業并險些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、行政干預為主的調控手段，這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴，如果今后單純的重復這種方式的話，那么調控的效果將會大打折扣，地方與中央的博弈也會出現新的變化。綜上所述，無論從保持經濟增長的角度出發，還是從完善調控手法的方面考慮，改革匯率制度勢在必行，而且也只有這樣才能更好的發揮貨幣政策的作用，減少不必要的損失。縱覽世界匯率變化的全過程，我們不難發現匯率制度經歷了一個金本位制、固定匯率以及浮動匯率的進化過程。這一過程表明，匯率應當是自由浮動的而不應該受到人為的過多干預，所以無論從歷史唯物主義、還是從融入世界大家庭、緩和中國與主要發達國家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。

（三）人民幣匯率改革的影響

20__年7月21日，人民銀行宣布，即日起我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。自7月21日19時起，美元對人民幣交易價格調整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對美元升值2％，銀行間外匯市場美元對人民幣的交易價以此為中間價，上下浮動千分之三。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率形成機制，我國的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計劃，人民幣匯率改革將堅持主動性、可控性和漸進性的原則。此次人民幣對美元升值2%，短期來看對國民經濟產生的影響是比較溫和的。

二、人民幣匯率改革對家庭個人理財的影響及分析

人民幣小幅升值，對人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。升值對老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了，出國旅游、國外留學所需的人民幣相應少了些，購買進口商品可能會便宜些，這些都是可以直接看到的好處。人民幣升值還使外匯買賣成為個人的另一種投資理財方式，成為居民的另一可能的生財之道。匯率變化會影響消費物價指數的變化，人民幣升值將產生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會影響資產市場的價格波動，尤其以房地產表現更為明顯，房地產價格的波動對市民影響是比較大的。人民幣升值使擁有人民幣資產的少數富人獲得較大好處。④在當前貧富不均比較普遍情況下，升值會助長財產分布趨向更大的不均對收入分配產生負面影響。

（一）人民幣匯率改革對家庭外匯投資的影響

人民幣的升值意味著美元的相對貶值。人民幣升值對美元屬中線利空，是對美元持續半年多強勢的一次急剎車，預計外匯市場將會繼續以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時做空美元。目前，市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內有可能繼續升值，這會對美元帶來持續的拋售壓力。歐洲貨幣的表現相對冷靜。7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強，倒不如說是美元下挫的必然結果。因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實現的。目前人民幣匯率調整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由于人民幣已經是影響全球市場的影子貨幣，匯市將進入一個人民幣升值周期的新階段。⑤投資者需關注兩個重點：一是短期內人民幣能否再次出其不意地升值，因為2%的升幅遠遠低于市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉機；二是人民幣在脫離美元體系后的長期動向，所謂“一籃子貨幣”會裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場未來行情的關鍵因素。

（二）人民幣匯率改革對家庭房地產投資的影響

房地產基本上是以人民幣計價的，因此

人民幣升值，房地產的價值自然上升。因此，無論人們是以人民幣購買房地產，還是以外幣購買房地產，其所持有的房地產都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那么就可能還有外國資金進入國內房地產市場，吹大房地產泡沫。因此，人民幣升值對房地產的升價形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況不同，我國政府已經充分意識到房地產泡沫對金融體系的破壞作用巨大。因此在調整匯率之前就已經考慮到要遏制炒房投機行為，采取了多種措施對房地產市場進行了調控。（三）人民幣匯率改革對家庭股票投資的影響

在股票投資方面，就國內股市而言，匯率改革改變了資產的國際價格以及未來收益，因此將使國內股市產生從短期到中長期的系列變化。我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息，并且這種影響預期將持續下去。人民幣升值對企業有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業股票，受益行業和不利行業的股票換手必然增加，交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速qfii的進入，這是利好消息。

(四)人民幣匯率改革對家庭債券投資的影響

人民幣升值之后，將使央行在一段時期內加息的可能性大幅降低。因此，債券市場上各種債券的價格都將出現不同程度的上漲。第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產。債券類金融資產流動性好、安全性高，且其價格對市場消息和預期較為敏感。因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產置換為人民幣資產，待人民幣升值后再將人民幣資產換為外匯資產以獲利。第二，人民幣升值有利于減緩國內通脹壓力，降低債市升息預期。⑥一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉向國外市場；同時，人民幣升值后外國對華投資成本增加，國內海外投資成本降低，也會在一定程度上抑制本國的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴張，有利于預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業原材料的進口價格，并對國內糧食和原材料價格產生影響，從而有利于抑制成本推動型的通脹。因此，人民幣升值對國內物價上漲有一定抑制作用，有利于緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。

三、家庭個人投資理財的策略

隨著經濟的發展，作為社會組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財產。但因住房、醫療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費已成為工薪階層必須考慮的事。家庭理財應未雨綢繆，對以后的收入支出進行預測，以避免財務危機的發生。

（一）家庭個人理財中外匯投資的策略

外匯是指以外幣表示的用于國際結算的各種支付手段，即可以直接用于償還對外債務、實現購買力國際轉移的外幣資金。按照我國外匯管理的有關規定，外匯主要包括：(1)外國貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣；(2)外幣有價證券，包括政府公債、國庫券、公司債券、股票、息票等；(3)外幣支付憑證，包括票據銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等；(4)其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲蓄的輔助投資，選擇國際上較為堅挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機會，如20__年2月19日之前持有美元和港幣，就贏得了投資股市b股的先機。合理調整手中的外幣資產結構，對外匯存款投資宜選擇較短期的產品，適當關注并選擇外匯理財產品。⑦（1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經過官方審批，投資者應該根據自己的需要去決定是否繼續持有美元等外匯資產。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結匯；如果在不久的將來要出國旅行，或者有子女要出國留學、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結算干凈，因為結算后如若再次買入美元，中間會產生手續費，其數額是很高的，不一定會低于2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發售的外匯理財產品來保值增值。目前不少外匯理財產品收益都不錯，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產品也可以達到規避風險的目的。（2）、適當調整手中外匯資產的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。從人民幣升值以后的外匯市場的反應來看，亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵”下同時出現了上升，所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。（3）、外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起，各家商業銀行開始執行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財產品收益率也節節攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產損失。目前在國內各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對美聯儲不斷升息的利率風險，現在還要面對央行小幅升值的匯率風險。在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（1年以上）的品種，可選擇較短期的產品，以保持流動性和應變能力。（4）、多關注外匯和外匯理財產品。金融風暴后亞洲國家貨幣相繼貶值，20__年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵御本國可能出現貨幣貶值而帶來的風險。預計20__年或20__年人民幣實現自由兌換，而現在人民幣的升值正是我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會，所以建議大家現在開始關注外匯和外匯理財產品。

（二）家庭個人理財中房地產投資的策略

房地產作為世界三大投資熱點之一，向來受到商家的青睞。房地產是房產(房屋財產)和地產(土地財產)的合稱。其實，房地產除了滿足居民家庭居住需求(遮風避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產市場分三級：一級市場(國家壟斷)、二級市場(房地產商開發經營活動場所)、三級市場(房地產再轉讓、租賃、抵押場所)。投資者可根據實際情況，選擇長線投資和短線投機進行操作。購得房地產，投資者應隨機應變，待市場大幅看漲時，果斷脫手套現，獲取大筆價差收入。一般投資者必須謹慎介入房市，因為人民幣小幅升值對房地產行業的影響比較復雜，要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調整政策的動向由于一般投資者的資產總額相對有限，而房地產投資往往需要高額投入，房產價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產目前還是國家重點調控的行業，在摸不清楚未來政策走向的時候，不可輕舉妄動。加上海外投資資金流入在短期內將緩解投資者對房地產行業的悲觀情緒，開發商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產投資。

（三）家庭個人理財中股票投資的策略

黃金、房地產和股票，被經濟學家認為是當今世界三大投資熱點。股票投資風險大收益高，操作技術要求也高。對股市里投資在10萬元以下的散戶來說，做長期和買基金是在股市中平穩賺錢的兩大法寶。股票具有高收益、高風險、可轉讓、交易靈活、方便等特點。有股票投資經驗的個人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應重點考慮人民幣升值的受益行業的企業 對國內a股市場而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業帶來積極的影響，而對港口航運等另外一些行業會帶來不利的影響。由于人民幣升值會吸引大量資金的關注，這在一定程度上會給處在股權分置改革中的股市較強的支撐。盡管千點向下破位的可能性短期內基本已經排除，但人民幣升值對整個證券市場影響的不確定性較大。因此，投資者應采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關注人民幣升值的受益行業板塊，選擇績優個股，把握盤中機會，低吸為主。具體來說，因為企業與商品進出口關系的密切程度決定了該企業在人民幣升值條件下應該看漲還是看跌。一般出口類企業股票價格短期內會下跌，投資者應該減持此類公司的股票。對于房地產類企業，人民幣升值部分受益的是物業持有型公司，能享受房價長期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產、小商品城、華僑城等。

（四）家庭個人理財中債券投資的策略

債券是指國家、地方政府和企業為了籌集資金，按照法定程序發行的一種有價證券，發行人承諾在一定的時間向債券持有人支付利息和償還本金。債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股市風險小，對有較多閑散資金的家庭比較合適。由于修改后的《個人所得稅法》明文規定“國債及國家發行的金融債券”免稅，所以投資債券首選國債和銀行債券。債券具有固定期限、還本付息，可轉讓、收入穩定等特點，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內對債市應持幣觀望，可在債券市場盤整時待機入市本次人民幣匯率調整的目標不在于變動匯率水平，而是強調匯率形成機制，可以讓金融機構和銀行有個適應過程，市場也會逐步熟悉。當

第5篇：家庭理財的必要性范文

[關鍵詞] 大學生 消費現狀 科學消費觀

當代的大學生是開創21世紀偉大事業和進一步振興中華的主力軍,社會對大學生的整體素質提出了更高的要求,肩負起歷史賦予的使命,但隨著經濟社會的縱深發展,大學生作為社會特殊的消費群體,其消費觀念引起了社會的廣泛關注。

一、當代大學生的消費現狀

筆者為了弄清楚我校學生的消費問題,引導他們進行合理的、科學的消費,在內江師范學院采用問卷調查法、座談會等多種形式的調查,通過分析、歸納、總結發現我校總的來講，追求實用、理性消費是大學生消費的主流，但其中也不乏有非理性消費的存在。

從我們問卷調查、座談會和采訪的結果來看,學生的消費水平不盡相同,與其家庭條件有一定直接的關系,其家庭生活水平在小康水平以上的只占2.1%,且有19.5%的學生家庭處在僅能維持正常生活的水平。另外,有11.9%的學生不太了解自己的家庭收入的情況.本次調查中,我們發現了學生中存在的超前消費、高消費、等多種不良的現象,具體表現在如下諸方面。

1.手機消費熱。在校園中手機成為青年的時尚選擇,擁有手機的學生不在少數,在問卷調查中發現,有91.5%學生擁有手機,而且手機的檔次較高,功能齊全.并且話費少則幾十元,多則數百元,平均為40元～60元,其中絕大多數同學擁有手機是為了兼顧學習、生活和工作,只有少數同學是為了“擺闊”和“時尚”.

2.學習消費熱。在調查中我們還發現現在的學生在學習中消費的存在兩極分化的現象,每學期用于學習方面的消費在100元以下的占到了67.3%,。而其他的同學,特別是高年級的同學出現了“考研熱”和“考證熱”,在這方面投入上幾百元甚至上千元。這與當代大學生的就業難有關,為了多撈“資本”,更好的適應社會競爭不得不投入的一筆學習投資,這是一種可喜而又無奈的現象。

3.戀愛消費熱。大學生正處在一個特定的年齡階段,導致戀愛成為了大學校園一道亮麗的風景線,從問卷調查中發現,有37.6%的同學在大學里談戀愛。為了維持這道亮麗的風景線,就不得不額外的多了一項開支。經調查表明:學生每月談戀愛“浪漫制造費”在100元以下得占21.2%,100元～200元的占到6.2%,200元～400元或更多的較少,占0.3%,但是從這些數據上看大學生用于談戀愛的開銷,追求浪漫的費用還是很多的,可以說花在這方面的錢太多了。

4.網絡消費熱。在調查中發現,64.1%的學生擁有電腦,尤其以理科學生居多.他們大多數都用于學習,充實自己.但有的學生家庭經濟沒有配備電腦的能力,學生購買之后也沒有用在學習上,而是用于上網,游戲.

二、大學生消費行為產生的原因

1．隨著社會主義市場經濟的發展,為大學生消費心理和行為偏頗的產生提供了可能,隨著我國經濟的飛躍發展,人民的生活水平得到了較大的改善,人們的生活方式、觀念也發生了巨大的變化,社會的富裕和生活的提高大大刺激了大學生對提高生活素質的期望及消費愿望,使大學生把更多的注意力投向如何消費上[1]。

2.家庭教育的原因。現在的大學生大部分都是獨生子女,父母的溺愛為其提供了物質基礎,有些家長即使經濟收入不高,甚至比較困難,也要想方設法甚至借債寄給自己的子女,滿足子女的消費需要,以免在同學面丟臉。他們錯誤地認為,滿足孩子的需要就是給孩子創造一個安心學習的環境。事實上,學生不知道掙錢的辛苦,沒有養成理財的過程和經驗,形成了花錢大手大腳的習慣,為他們的不良消費習慣打下了基礎。

3.大學生自身的原因。大學生正處在身體、心理發育的高峰時期和世界觀、價值觀、人生觀的形成時期,自身還有許多不成熟不完善的地方,還不能很好的駕馭自己、把握自己。加之又遠離父母,經不起不正確的消費觀的誘惑,盲目從眾、互相攀比的心理比較普遍,別人干的自己也想干、別人有的自己也要有。可以說,大學生消費熱點頻頻出現,與大學生的“同輩效應”有很大的關系,這種“同輩效應”很容易促使消費的升溫。

4.高校自身的原因。隨著高等教育事業的發展,高校的辦學的規模已經逐漸擴大,招生人數大幅度的增大,而高校在管理、后勤保障、校園文化建設等方面卻又跟不上,雖然現在提倡高校后勤社會化,但相比而言,物質生活條件較差。與此同時,大學的文化、娛樂場所較少,活動單一,這也是誘使大學生消費熱的不可忽視的原因。

三、加強大學生科學消費觀培養的必要性

培養大學生科學消費觀是促進大學生全面發展的需要從表面上看，消費只是一種個人行為，但從更深意義上講，一個人的消費行為是其人生觀、價值觀的反映。只有正確的人生觀、價值觀才能有正確的消費觀，也才能有正確消費觀指導下的正確、合理消費，提高大學生的消費質量。通過高質量的消費，大學生的各種合理需要（包括滿足基本生活、學習的物質需要和不斷發展的精神需要）就能得到滿足，從而促進大學生的全面發展。

另外，當今社會所提供的可消費商品和服務日益多樣化，但其質量參差不齊，其中必有一些不適合大學生消費的內容，而這些內容也不可能完全屏蔽在大學生的消費視野之外，如果沒有科學的消費觀念，很可能使大學生的消費誤入歧途，給他們的健康成長、全面發展帶來不利影響。因此，必須培養大學生科學的消費觀，并貫徹到消費生活中去，使他們能自覺抵制不良消費內容和消費方式，促進健康全面發展。

四、引導大學生科學消費的建議

當前,我國社會正處于激烈的社會轉型過程中,雖然社會經濟與以往比較已經取得卓越的成就,但是放眼世界,我們離工業化發達國家的距離還很遙遠。當代大學生是未來社會建設的棟梁,引導大學生繼續保持艱苦樸素、勤儉節約的消費觀念,反對奢侈浪費、盲目攀比、過高消費等不良消費風氣,加強大學生健康的消費觀念的培養與塑造,在當前國情下具有非常重要的意義。要正確引導大學生科學消費,可以從以下三個方面著手:

1.加強大學生思想政治教育

大學生正處在思想價值觀念形成的關鍵時期，正確的思想教育引導有極為重要的作用。首先要加強人生觀、價值觀教育。消費觀和人生觀、價值觀密切相關，有什么樣的人生觀就有什么樣的消費觀，也就會有什么樣的幸福觀、生死觀、榮辱觀、苦樂觀。高校要把人生觀和價值觀的教育放在首位，讓大學生分清什么是正常消費，自覺抵制享樂主義、拜金主義、個人主義的不良傾向，引導他們懂得，對幸福的追求應立足于現狀，通過自己的努力奮斗去獲得。其次要進行艱苦奮斗精神的教育。幫助學生養成良好的消費道德習慣，自覺遵守消費道德規范，樹立合理、適度、健康、量入為出的消費觀。

2.開展理財教育

大學生多是在上了大學以后才開始獨立生活，因此沒有理財經驗。針對這一特點，高校要加強大學生理財教育，幫助大學生養成良好的理財習慣。大學生的理財教育應包括三方面的內容：一是理財價值觀的教育，包括對金錢、人生意義的正確理解和價值認同;二是理財基本知識的傳授，如開設經濟金融常識及個人家庭理財方式等有關的課程；三是培養理財基本技能，既要有理財情境教育、又要有實際操作訓練。在實際生活中，要教育他們制定每月的消費計劃、進行消費記賬等，促進他們合理開支，理智消費，把錢花在刀刃上。

3.把大學生良好消費風氣的培養與良好校風建設相結合

良好校風是師德、師風和學生學習、生活作風的有機組合。其中學生的消費心理和行為是體現學生生活作風的重要部分。高校校風建設應該把握育人第一位的原則,重視大學生為人處世每個環節的教育,重視培養和塑造大學生健康的消費心理和行為,以促進大學生學業成功的追求。一旦良好的消費習慣得到培養和加強,就會對良好校風的塑造起促進作用,并形成校風助學風的良性循環。因此,學校應該把大學生良好消費心理和行為的培養作為校園文化建設的重要組成部分。在校園文化建設中設計有關大學生健康消費理念的活動專題,并且持之以恒,以大學生良好的消費心理和行為促進良好生活作風的形成,進而促進良好學風、校風的鞏固與發展。

4.充分發揮家庭教育的作用

家庭是大學生消費的主要經濟支持來源,因此,培養大學生的科學消費觀念要充分發揮家庭的作用。一方面,家庭對大學生的金錢供給要適度,不能“有求必應”。有些情況下,正是由于家長的溺愛導致的在經濟方面對大學生的無私奉獻，才助長了他們的奢侈消費之風。另一方面,家長要經常性地和學校保持聯系,了解孩子在校的情況,還要掌握一個大學生的日常開支水平,了解大學生需要經濟支出的項目,即使糾正不必要的消費。

正確的引導當代大學生的消費是一個系統工程,改善他們的生活環境、學習環境、消費觀點,關系到我國實施人才戰略的宏偉事業,毫無疑問,這是一個需要認真研究和解決的課題。

參考文獻:

第6篇：家庭理財的必要性范文

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財的品種

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財的組合

不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。

三、家庭投資理財的調整

資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。

資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻：

1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

第7篇：家庭理財的必要性范文

從最開始沈太太從事服裝買賣幸運地賺錢后，家庭的經濟條件好轉，從來不做股票投資的夫妻兩人拿著買房剩余的錢，從2005年逐漸投入股市，到2007年的A股大牛市，收獲頗豐。

兩人更瘋狂的投資是在2007年3月份：將其原來購置投資所用的兩室一廳賣掉，然后將手頭余款和房款100多萬元全部投入股市和基金，更讓人稱奇的是，他們居然又在2007年10月份股市從最高點回調的時候獲得了近100％的收益后撤出股票市場。

繼而選擇了黃金投資，20萬元的投資不到一年，在2008年7月賣出獲得了20％的收益。一連串的成功后夫婦二人在海淀區貸款58萬元購置了一套總價158萬元三室一廳的房產。

此后意猶未盡的夫妻二人又選擇在2008年5月股市大跌后，再一次拿出55萬元投資股市。而今，市場一片低潮，他們還是投資的幸運兒么?

請看要滿足沈巍夫婦的理財規劃，要怎么協調投資和理財的關系呢?錢經特約理財師程飛先生會給沈巍夫婦一個完美的答案!

家庭基本情況：

沈巍先生：35歲，某大型電子設備公司市場經理，收入相對穩定，年收入約15萬元，擁有“五險一金”社保，沈巍先生是外地來京人士，已擁有北京市戶口。

沈太太：3歲，從事個體服裝生意，稅后年收入1 0萬左右。

雙方父母：身體健康且退休金較為寬裕，無贍養經濟負擔

在一個陽光明媚的上午，沈巍先生和太太如約走進了博金投資公司的理財師辦公室。沈巍先生留著利落的短發，配戴一副做工精良的拉絲眼鏡，一身休閑服飾顯得格外得體，映襯出淡定的氣質，而職業的微笑和舉止使得他渾身都透著精明；沈太太身著合體的長褲和毛衫，略施淡妝，除卻精致的手提包外并無過多裝飾，而神情卻較之沈巍先生熱情和放松許多，一見面便向理財師詢問公司的情況以及最近投資市場的變化。寒暄之后，賓主落座，沈巍先生一入座便直入主題，于是在與兩位客戶的交流中開始了沈巍夫婦的家庭理財規劃……

家庭投資類型分類

不得不說，沈巍夫婦是非常幸運的投資者。在見面后一開始夫婦兩人就興致勃勃地說起了自己幸運的投資史：沈太太從白領打工辭職后，開始服裝生意就來錢很快，遠遠超過了沈先生。投資最幸運的是，適逢2005-2007年的A股大牛市，夫婦二人在股市和基金市場收獲頗豐，兩人最大膽的行為是，在2007年3月份將其原來購置的兩室一斤賣掉，然后將房款1 00多萬全部投入股市和基金，更讓人稱奇的是，他們居然是在2007年10月份股市從最高點回調的時候撤出資本市場，獲得了近100％的收益，算是去年中國股市的大贏家。股市和基金的高收益使夫婦二人對投資市場充滿了信心，于是在2008年股市大跌以后又拿出55萬殺回股市，不過這次他們沒那么幸運了，中國股市連同周邊國家的股市及至全球股市都在一片慘淡之中“跌跌不休”。夫婦二人去年在股市打拼中贏利的一半已經被深深套牢，目前市值尚不足20萬。而曾經給夫婦二人帶來意外驚喜的黃金價格也像坐山車一樣從200多元跌到了170多元的谷底，似乎失去了往日澎湃的上漲動能。在這種情況下，崇尚投資賺錢兩不誤的夫婦二人在如何選擇投資方面陷入了迷茫。

雖然沈太太可以在服裝生意上賺大錢，并且沈巍夫婦能在過去的投資中收益豐厚，那未來如果也延續這種投資思路，沈巍夫婦總會永遠那么幸運嗎?估計這個問題很難回答。我們還是看看沈巍夫婦到底是什么樣的投資者吧。

1.了解家庭的投資風險

從對錢的態度來看，沈巍夫婦屬于那種“積累者”的類型，這一類型的投資者具備的特點是：

1、擔心錢不夠用，致力于財富積累；

2、量入為出，開源重于節流；

3、有賺錢機會時不排除借錢滾錢。

客觀地講，這一類型的投資者在投資方面是相對穩健的，但是有時候也容易因為一時的判斷而表現得過于激進，這樣想來沈巍先生去年賣房炒股也就不足為怪了。

“理財師對沈巍夫婦的投資持有時間、投資收益率預期和對短期變動接受程度等問題做了相應的測試，結果也應驗了理財師的判斷。夫婦二人雖然熱衷于投資，且喜歡高收益，但對投資風險的偏好方面卻把資金的安全性作為首選。而從投資傾向和風險承受能力來看，夫婦對于。一年之內的投資組合，您最多可以接受多少損失(的百分比)?”的回答均選擇10％，而對于投資的年回報率等問題卻選擇50％，由此看來夫婦二人對于投資的態度確實有不太成熟的方面。畢竟習慣了高收益，現在投資盡是賠本，的確讓沈巍夫婦兩人對投資不得不重新認識。

2.分析家庭資產變動情況

在了解夫妻雙方的投資風險基礎上，再結合客戶的實際資產和負債類別，及其每月的收支現金流，來看看家庭中現有的資金流動是否合理(如右表)：

理財專家點評家庭財務指標

2007年轟轟烈烈的股市一度形成了全民炒股局面，但是客觀地來講，股民中的大部分都是在投機而非投資，賭的成份占大多數，所以才會發生有些人賺得盆滿缽滿、而有些人卻血本無歸的狀況，而沈巍夫婦選擇的黃金投資雖然有著避險和抵御通脹的作用，但因不了解其容易受包括美元的貨幣政策、供需關系及地緣政治等因素影響的自身規律，而對黃金市場也束手無策。沈巍夫婦從投資服裝生意開始到投資股票基金等無疑是幸運兒，但是值得提醒的是，理財規劃絕不僅僅是投資，更不是賭博性質的投機。而沈巍夫婦此前幸運地獲得了較高的收益，但僅憑主觀意愿去進行投資卻是要冒極大風險的。

從家庭財務健康指標分析來看，沈巍先生的家庭財務系統可以說是健康但也有不合理之處，流動資產過多而投資資產比率過小，這當然與沈巍先生在2007年股市獲利很多而在2008年無法找到更好的投資渠道有關系。考慮到沈巍夫婦去年的投資收益確有幸運的成份，而夫婦二人進行再投資的欲望也很強烈，可以考慮在滿足日常開支的情況下適當減少銀行存款的比率。并且增加投資的比率。

理財目標達成的四大規劃

1.投資規劃：你永遠那么幸運嗎?

沈巍夫婦二人既對2007年的投資成功暗自慶幸，也對進入2008年以來的投資失敗心有余悸。沈巍先生自己也承認，在股市收益接近翻倍的時候，感到自己無所不能，似乎一夜之間從一個初人股市的股民變成了一個操盤高手，那段時間感覺天都是藍的，整個人都處于一種亢奮狀態。沈太太也感慨道，最大的幸運莫過于在拿回股市收益后，再投入時只選擇了收益部分的一半，但即使這樣，看著辛辛苦苦賺來的錢一天天打水漂也是坐臥不安，因此每天都在關注股市和基金凈值的變化，卻得到股市又創新低的壞消息，家庭中兩人的情緒也很低落。

但即便這樣，夫婦二人仍有節衣縮食，把家中所有的余款都拿出來投資的沖動，

只是苦于當前市場慘淡現狀，找不到出手時機而已。夫婦二人又談到了另一個投資品種――黃金，的確也是近年來的又一個投資熱點。他們去年投資黃金正好處在黃金上漲周期的第四季度初，理所當然地獲得了較好的收益，但是在今年第三季度達到年內低點時又感到迷茫。

理財專家對投資規劃建議：

其實沈巍夫婦二人雖然都熱衷于投資，但對于投資的風險和收益方面卻沒有足夠的考慮。比如黃金投資，本身有它自身的特點，還受到全球市場供需的影響。比如，每年的第三季度末，也就是7、8月份的時候往往是黃金一個年度內的低點，而進入第四季度以后，隨著國際用金商的大量采購，金價會受到強大的買盤力量的推動而持續走高，一直到來年第一季度印度、中東等國家結婚的高峰期來臨，黃金往往會在第一季度達到年內的高點。

而家庭氣氛因投資失敗而顯得低落，其實原因在于投資選擇過分集中且在操作中過分主觀，過分集中導致了風險的增加，而過分依賴主觀的判斷不注意控制風險又造成了實質的虧損。其實投資有時候就像吃飯，只吃一種食品難免會造成營養不均衡以至損害健康，最好的膳食講究平衡，這就需要合理的搭配，如果某種食品被檢出是有害身體健康的，那怕再好吃也是不能去碰的。所謂“覆巢之下，安有完卵?”這樣講不是不讓投資者再次進入股市，而是借此講明組合投資的必要性。我們都聽過，“把雞蛋放在不同的籃子里”，但是操作起來還是需要一點知識和技巧的，有時甚至是要拒絕一部分誘惑的。

結合夫婦二人的風險承受能力以及預期收益率，理財師認為最適合沈巍家庭的投資策略是50％的固定收益和50％的成長性投資。而目前沈巍夫婦要注重提高投資比重，具體來說。可以將家庭總收入的50％也就是35萬元用于投資，考慮到之前在股市和基金中尚有20萬元市值，因此可用于投資的資產實際約為55萬元，其中的25萬元可用來購買固定收益型的債券或者債券型基金用于資本的穩定增值，而其余的10萬元可考慮買入黃金，這樣的一種資產配置很好地平衡了單一投資品種的風險，同時也具備了資本增值的潛力。只要沈巍夫婦在堅持長期持有的基礎上遵循投資相關規律，相信可以達到滿意的效果!

最后一點不得不強調的是。投資固然重要，但不是生活的全部。像沈巍夫婦這種狀況，沈太太做個體生意，應該在平時留有足量的資金以備周轉，絕不能因為要拿去投資而影響到日常生產和生活的資金流動。

2.教育規劃：生兒育女，多少錢才叫“多”?

沈太太今年三十三歲了，在生育方面，算是高齡了。沈巍夫婦二人在年內想要個孩子，但異口同聲地表示對孩子的到來尚沒有做好準備。沈巍夫婦二人最關鍵的問題是既想給孩子良好的生活條件卻又始終覺得目前的經濟條件尚不能滿足。他們知道培養一個孩子總共需要幾十萬元的費用，但對具體支出狀況又不甚了解，就想給孩子一次性準備一筆教育資金。何況目前的經濟狀況隨著投資失利，更覺得將來錢不夠多。客觀地講，夫婦二人之所以有這樣的顧慮，是擔心孩子的出生會打亂目前的生活節奏，降低生活水平，其實歸根結底是孩子的教育規劃問題。

近些年來日漸高企的通脹率、孩子未來的教育費用負擔等經濟因素，的確是導致許多家庭推遲生育的主要原因，那么養育一個孩子到底需要多少錢呢?讓我們來算算吧!

理財專家對教育規劃建議：

年內即將要孩子和上幼兒園之前的費用，沈巍夫婦的收入經濟能力完全能滿足，完全可以用現金存款來支付。并不會給沈巍先生一家造成太大的負擔。

但是從幼兒園到大學的教育費用，按照正常的大學畢業年限24歲，同時按照現在年學費增長率3％來計算，需要子女教育基金現值總計54萬元。建議以定期定投方式投資，也可以選擇投資連結保險。如果假設年投資回報率為16％，則現在每年需投入15.325元就可以實現了孩子將來的教育費用需求。

子女教育計劃是一個長期理財目標，只要從現在開始著手進行孩子的教育規劃，沈巍夫婦完全不必擔心孩子的降生會降低目前的生活水平，可以從容地從“二人世界”步入“三口之家”了。投連險產品的長期投資目標和前幾年可以免費提出部分賬戶價值的這一特點恰好可以滿足這種需要，如果在繳納了學費后還有多余，將來每一年可以取出賬戶的一定比例，就可滿足沈巍夫婦生活方面的其它生活或者養老需求。

3.保險規劃：理財規劃、保障先行

俗話講“天有不測風云”，在當今社會，稍有意外就有可能讓我們的財富大幅縮水，作為家庭來講，夫妻任何一方出現意外對家庭都是一個沉重的打擊。因此保險規劃要立足于保證在夫妻之中的任何一方出現意外時，不致讓整個家庭陷入債務危機從而引發其它不必要的困難，這也是保險規劃的基本功能!

那么讓我們先來看看目前家庭所享有的保障。

家庭社保的實際數據，沈巍先生，養老保險賬戶每月2240元，醫療保險賬戶每月963元，失業保險每月160元，工傷每月100元，生育險每月64元，住房公積金1920元。而沈太太由于從事個體服裝生意，沒有參加社保，只是購買了一部分商業保險，包括25萬元的重疾險和25萬元的意外險。

理財專家對保險規劃建議：

從沈巍夫婦的狀況來看，家庭目前的現金流量只40余萬元，而房屋貸款高達58萬元。那么這就意味著，萬一夫妻雙方中的一方因出現意外而不能獲得收入時，另一方必須獨自償還這筆貸款，這對于目前過著富裕生活的沈巍夫婦任何一方來講都是一個很大的負擔。

由于目前沈巍夫婦收入較高，并且雙方父母財務獨立，不用擔心贍養的費用問題。如果根據家庭需求法來規劃保障額度，只要考慮夫妻雙方的基本生活費需求即可，建議在家庭保險方面，夫婦各購買壽險和重疾共60萬保額先滿足房貸需求。由于之前沈太太已經有一部分保險，所以只需補足不足部分，這樣一來夫妻雙方需要每年支付保費7，900元。

另外，由于沈太太屬于自謀職業者，所以還要關注個人養老和醫療保險，建議可以考慮按照當地的自由職業者辦理社會保險，只包括參加養老保險和醫療保險。按照北京市2007年職工平均工資為39867元平計算，沈太太需要繳納7973元的養老保險金(繳費比例為20％)和266元(按照上年度職工平均收入的8％，建立個人賬戶)的醫療保險，這樣一來，沈太太還需要為自己的社保養老和醫療保障支付8239元(7973+266=8239)，才能滿足整個家庭在保障方面的基本需求。

隨著寶寶出世、家庭投資資產增加和房貸款減少，商業保險的保額需要隨時進行調整。

4.退休規劃：退休生活、盡早準備

作為事業小有所成的沈巍夫婦來講，目前正值年輕力壯，努力賺錢享受生活的大好時光。二人對目前的生活水平基本滿意，至

于將來，認為只要現在努力掙錢了，手頭有足夠的現金，退休以后的生活自然會好的，而且沈太太覺得自己在辦理社會保險后。就可以和沈巍先生一起領取退休養老金足以應付將來日常開支。

的確，你現在的錢越多，以后的生活就會越好，這也是社會上大多數人們的想法。但是包括沈巍夫婦在內的大多數人都忽略掉這個問題，就是隨著年齡的增長伴隨的是收入減少和通貨膨脹!

提到在若干年退休以后還是否能夠維持目前的高品質生活水平這個問題，夫婦二人陷入了短暫的沉思和不安。既然退休是一個所有人都不得不面對的問題，為什么不盡早給自己妥善安排呢?

其實退休規劃也是一個系統性的問題。并不是要一蹴而就地解決所有問題，而是通過逐步的投資和積累，為自己今后的生活做一個好的鋪墊!如果沈巍夫婦在25年以后退休，也就是說沈巍先生60歲，沈太太57歲的時候。那么讓我們看看沈巍夫婦到底需要多少錢。現在應該在資金上做些什么準備吧!

理財專家對退休規劃建議：

在計算退休目標時，在退休前后會有家庭花費需要調整，夫婦二人目前的年開銷是16.3萬元，再加上新增加的保險費用7900元，退休前每年花銷為17.08萬元。

但是退休后，如子女獨立、保費繳清和房貸付清、自駕車次數減少、娛樂購物等減少都會減少生活負擔共9.3萬元，但同時旅游休閑費用和老人保健支出各會增加1萬元，即退休后所需年支出約9萬元(未考慮未退休前的通脹率)。

通過計算，假設年通脹率為5％，而沈巍先生夫婦退休后25年左右的壽命，那么沈巍先生家庭需要建立金額約為800萬元人民幣的“退休基金”。如果年通脹率為7％，則需要1220多萬元，相差420多萬元，看來通脹的確是在瘋狂地在侵蝕每個家庭的財產。而想要有效地應對高通脹，就必須提前做好相應的規劃。

如果是按照目前銀行利率來計算的話，考慮到年通脹率5％，夫婦二人也需要每年存12萬元的資金才能滿足退休以后的生活，這對于目前沈巍夫婦來說顯然是過高了。

而如果以年投資收益15％來計算的話，沈巍夫婦需要從現在開始每年投入1萬余元即可滿足其退休后高品質生活的要求，實際上沈巍夫婦目前的年投資額遠遠大于這個數字，何況沈巍先生的投資收益好的話，提前退休也不是夢想。

但是值得一提的是，年齡越輕，其承受風險的能力也越強，而其投資時間也越長，所以浮動型的投資品種的比例可以配置的高些，而年齡越大則越要調高固定收益型品種的比例。

理財專家程飛先生對企業家庭的理財建議

理財規劃是一種思維方式，而不是簡單技巧。而這種思維的核心其實就是對資產的科學配置，合理地規避風險，使人們的財富更加安全并且做到保值增值，最終滿足人們不同階段的財富需求。

投資是理財規劃的重要手段一要注意，投資就要做長期的打算，因為長期來看，無論股市、基金、債券、黃金上漲的潛力都很大，如果能夠在合理配置的情況下長期持有，那么時間將會成為資本增值的最佳利器。

投資者還要明確投資是為了讓生活更好，投資收益固然重要，但不是生活的全部，最基本的一點是保值。通常情況下，可以將家庭資產的40－50％拿去投資，其余的資金用做日常開銷、保險以及必要的應急流動資金，尤其像沈巍夫婦這種狀況，沈太太做個體生意。應該在平時留有足量的流動資金以備生意周轉，絕不能因為要去投資而影響到日常生活的資金需求。

很多投資者認為自己有了錢就可以解決一切問題，但常常會忽略掉理財規劃中的一個重要方面：保險規劃。如果說投資規劃是一部開足馬力向前沖刺的跑車的話，那么保險規劃就是車身前的保險杠，用來保證司機的安全。在當今社會，稍有意外就有可能讓我們的財富大幅縮水，而保險則是抵御這種風險、防患于未然的最好工具!

第8篇：家庭理財的必要性范文

無論是早期的逐項預算(line-item budgeting，也有分行列支預算等其他稱謂)，抑或績效預算、目標管理預算，到計劃規劃預算(PPBS)、零基預算(ZBB)，以及后來的新績效預算(企業化預算)，這些前赴后繼的預算改革嘗試， 實則均未取得根本性的成功，但這并不妨礙人類不斷追求探索更為理性的預算決策模式。

一、預算績效評價指標設計的原則性思考

第一，指標體系設計宜簡不宜繁。在實際操作層面， 只有對于非常重要的項目，才有必要設計一個非常復雜的評價指標體系。對于大量的常規性項目來說，應該采用較為簡單易行的評價方式。以家庭理財的績效問題為例，在現實中，甚少有家庭會對其資金支出進行正兒八經的績效評價，而只是通過對很簡單的幾個指標，諸如子女上學、房貸還款及資金每年能否增值等，進行簡單的梳理就可以達到預期效果。

如果將指標設計得過于繁瑣， 又采用大水漫灌式 對所有項目進行全覆蓋的評價， 最后將使得績效評價的工作量無限膨脹。所以，本文認為，需嚴格控制總體評價指標的數量，對大多數項目而言，共性指標與個性指標加在一起，底層指標的上限可能也就是十多個。指標過多會引致績效評價報告的填報隨意性增大，關注的焦點分散，從而降低績效評價的決策輔助效果。根據人們對于一個評價的主觀反應，若項目評價指標超過20 個， 人在心理上便會開始對其胡亂對付;相反，若為十來個指標，每個指標評價結果的真實可靠性則會提升。從調查問卷填寫中同樣可以發現，一份調查問卷一旦超過兩頁紙，問卷的回答者便進入較為隨意的填寫狀態，此時便難以保證問卷效果。所謂大道至簡就是這個道理。

第二，指標設計要滿足不同評價主體的需要。本文認為，在完全意義上，共性與個性指標體系的分類方法，并非只有一般共性與特殊個性，即抽象出所有項目較普遍適用的共性指標，再考察各個項目在不同功能及類型下有何特殊性。我們在理解共性與個性的評價指標分類方法時，還應該按照需求導向來加以考察。共性指標即為各類評價主體均需要的指標，個性指標則是不同評價主體的特殊性需求指標。在當下的實際操作中，通常是按照工作操作導向來思考指標設計的。一般共性與特殊個性的分類體系或許便于工作操作，這也無可厚非。但這種做法只能滿足單一評價主體的需要，如財政部門中的預算部門，而滿足不了其他各支出部門的需求，這要求我們重新審視目前的指標設計思路。預算績效評價的主體應分為內部評價主體與外部評價主體。內部評價主體包括財政部門中的預算部門、支出部門等，外部評價主體包括立法監督機構、新聞媒體等。但這種需求導向的評價方法其構造是相對復雜的，因為在某種意義上這已超越了某個部門可決定的范圍。因此，從兼顧現實性與長遠性的角度出發，我們可以先易后難，先構建一個比較容易的共性與個性指標，同時切忌將其視為合理的、標桿性的、終極的指標體系構造方法。要讓績效評價真正實現價值，就一定要根據不同評價主體的需要，進行細化的績效評價指標體系構造。

第三，注意控制績效評價的成本。從績效評價(后評價)走向預算評審(前評價)，需要注意一個問題，那就是其評價成本可能會出現幾何級數的上漲。根據發達國家早期的經驗來看，項目評估的費用較為高昂，通常能夠占到單個項目總資金的0.5%-5%。

二、預算績效評價改革中的幾點思考

第一，對3E原則重新進行反思。3E原則指經濟性、效率性和效果性，此后也有人加入公平性、電子化形成4E或5E。本文認為無論是英文語境還是漢語含義，僅就3E原則的這三個單詞而言，本身都是近義詞。這種所謂3E原則，其實具有某種文字游戲的味道。實際操作中，人們經常會疑惑某個評價指標究竟是經濟性、效率性還是效果性的。這要求我們去反思與重新認識，如果按照3E原則來構建績效評價指標的基礎性框架，最后又如何清晰說明其各自的具體含義及適用情況。

第二，注意貼現率的選擇，可以考慮采用雙曲貼現模型。在選擇貼現率中，我們通常采用線性貼現率。而在現實的成本效益權衡中，人們對遙遠未來的貼現率是相當高的。在面對一個項目未來長遠的貼現率時，我們往往不能按照直線法操作。因為這實際上體現為一種雙曲貼現模型，一旦超過一個臨界點，貼現率會陡然上升。每一個行為人實際都受到多種心理因素的影響，我們的預算決策追求的是一個理性的方式，而現實中會出現很多非理性的問題。因此，引入行為經濟學的雙曲貼現模型，應該是有一定必要性的。

第三，要警惕重蹈老績效預算的覆轍。在預算績效評價發展史上，有新老績效預算之分。老績效預算是20 世紀50 年代由胡佛委員會引導的，最后卻以失敗告終。其中，我們需要注意的是，防止績效預算淪為各部門為自己辯護的工具。當各部門進行項目績效評價時，其績效不佳的辯解往往是獲得的資金供給不足。這樣便從以前的索要資金并無憑據，變成后來有憑有據地要求追加預算資金。

第9篇：家庭理財的必要性范文

[關鍵詞]會計課程 接受式 教學 必要性

一、什么是接受式學習

所謂接受式學習,是指學生通過教師呈現的材料來掌握現成的知識的一種學習方式。在這種學習方式中,學生所學知識的全部內容是由教師以定論的形式傳授給學生的,學生不需要進行任何獨立發現,而只需要接受或理解。

當然,我們所主張的是有意義的接受式學習,這種接受式學習的過程實質上是學生積極主動地堆教師所傳授的知識進行選擇、理解、整合和內化的過程。并在這一過程中使新知識納入到自己的原有的認知結構之中,以達到對新知識的把握和理解。

有意義的接受式學習有著其他學習方式所不能替代的優越性。具體表現為:

第一,它可以使學生在相對較短的時間內掌握較多的知識。人類經過長期的實踐與認知活動積累了大量豐富的科學文化知識,這些知識要想讓后人掌握,最基本、最快捷的方式就是通過教師的傳授,即讓學生進行接受式學習。這種學習方式既可以使學生大量快速地掌握知識,又可以避免認識過程中許多不必要的曲折和困難。如果讓學生去重復人類知識的發現和形成過程不但不可能而且也沒有必要。

第二,它能充分發揮教師的主導作用及科學知識結構的內在功能。由于接受式學習是以教師為主導的學習方式,因而在學習過程中總要為學生提供學習的認知框架和固著點,幫助學生明確和形成學習動機,維持和集中學生學習的注意力,發展學生的認知結構,使學習成為有意義的學習。

第三,它有助于培養學生從書本中獲取知識的習慣和能力。

二、中職《基礎會計》課程堅持接受式學習的必要性

接受式學習雖是傳統的學習方式,可它有自身的特點,具有很強的實用性,在中等職業學校尤其必要。

第一,教學時空有限,需要施行接受式學習方式。

中等職業學校學制一般為三年,《基礎會計》教學周期一般為一年,教學時數一般120學時教學任務相對煩重,學習場所又主要限于校園,所以不可能有充裕時空范圍讓學生去開展發現式學習活動。

第二,課程本身知識結構,需要選用接受式學習方式。

《基礎會計》是財經類主專業的學生所學的“第一門會計”課程,其任務是使學生掌握初中級會計人才所必備的會計基本理論,基本知識和基本技能。并為進一步學習各種專業會計和有關課程奠定基礎。

《基礎會計》完全不同于語、數、外等普通文化課程,若干的專業術語、專門理論,需要教師的詳細講解和輔導。全書以各種會計核算的方法為主線,包括總論、會計要素及會計會計平衡式、會計賬戶和復式記賬、會計憑證和帳簿、會計核算形式、主要經濟業務的核算和計算成本、財產清理、會計報表等內容,知識面廣量大,前后聯系緊密,而且所有這些要么是前人定論,要么是國家統一規定,沒有多少自由發揮空間。作為中等職業學校教學來說,沒有必要預約書本范疇,接受并貫徹書本知識是最好的選擇。

第三,學生學習素質的現狀,必須采取接受式學習方式。

目前中等職業學校的生源主要是普通高中的門外漢,這些學生之所以中考失敗,重要原因之一就是他(她)們缺乏學習責任心和主動性,沒有明確的學習動機,學習素質低下。他(她)們面對全新的《基礎會計》課程的學習很可能是三分鐘的熱度,不求甚解,然后消極應對,不了了之,最終不學無術,只有采用以教師為主導的學習方式,通過教師幫助學生明確和形成學習動機,維持和集中注意力,有意識培養學生的學習習慣、發展學生的認知結構,使他(她)們了解并掌握書本中的知識,為將來走上會計工作崗位打下基礎。

第四,接受式學習的課堂教學中教師應注意的問題。

接受式學習應對的主要是對話互動式教學理念。學生開展接受式學習,總是滲透在教師的啟發式或討論式的“教”之中。以下三點在《基礎會計》教學中應加以注意。