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第1篇：保險的資金融通功能范文

從經濟角度看，保險是分攤意外事故損失的一種財務安排；從法律角度看，保險是一種合同行為，是一方同意補償另一方損失的一種合同安排；從社會角度看，保險是社會經濟保障制度的重要組成部分，是社會生產和社會生活“精巧的穩定器”；從風險管理角度看，保險是風險管理的一種方法。

功用：

1、資金融通的功能，資金融通的功能是指將形成的保險資金中的閑置的部分重新投入到社會再生產過程中。保險人為了使保險經營穩定，必須保證保險資金的增值與保值，這就要求保險人對保險資金進行運用。保險資金的運用不僅有其必要性，而且也是可能的。

第2篇：保險的資金融通功能范文

【關鍵詞】商業銀行，金融風險，電子銀行

隨著全球化和信息技術的發展，我認為30年后，全能型銀行是商業銀行的主要形式。本文所討論的商業銀行， 是指可以吸收活期和定期存款、發放貸款并提供其它金融服務的一種綜合性金融機構， 即指綜合性的全能銀行，它既能從事傳統商業銀行的基本存貸款業務， 也能從事證券、保險、信托等業務的銀行。

一、商業銀行會消失嗎？

從20世紀60年代開始， 隨著證券市場的蓬勃發展， 商業銀行的總資產在所有金融機構總資產中所占比重不斷下降，與此同時，共同基金總資產所占比例不斷上升。由此， 世界首富、軟件巨頭比爾·蓋茨認為商業銀行是即將消失的恐龍， 美國著名金融專家茲維·博迪和諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特·莫頓也提出，我們需要拋棄銀行，并以共同基金來取而代之。

要得出共同基金必將取代商業銀行的結論，必須回答兩個關鍵問題： 一是共同基金和商業銀行的功能到底是什么？ 二是共同基金的功能到底能不能替代商業銀行的功能？表面上看來， 共同基金和商業銀行的功能都是實現資金從盈余單位向赤字單位的流動（ 即資金融通） ， 兩者之間的差別似乎只是形式上的， 即在獲得資金時， 銀行出具的是存單或存折， 而基金出具的是基金單位或受益憑證；在將資金注入赤字單位時， 銀行收到的是貸款合同， 而基金收到的是有價證券， 因此， 兩者是可以完全替代的。

但從更深一層次的分析來看， 共同基金和商業銀行的核心功能， 實質上是管理資金融通過程中所存在的金融風險，兩者在管理金融風險的工具和方式上，卻存在著質的差別。一、共同基金采用的是標準化的風險管理工具，而商業銀行采取的是非標準化的風險管理工具。銀行所發放的每一筆貸款都是根據借款人的具體需要所設計的，正是這種非標準化的特征，使得貸款這種工具適合于所有規模、所有類型的企業， 同時也適合于消費者。二、共同基金沒有將風險內部化，而商業銀行將風險內部化為了自身的風險，銀行并不能因為借款人違約，而拒絕償付盈余單位的本金和利息。正是在金融風險管理工具和方式上的這些實質性差異， 使得共同基金不可能替代商業銀行， 在可預見的將來， 商業銀行也不可能消失。

二、中國商業銀行核心功能發揮的條件

商業銀行能的核心功能是管理金融風險，相對于其它金融機構來說， 商業銀行管理金融風險的特殊性， 在于其采用的非標準化工具和風險內部化方式。因此，商業銀行的未來， 主要取決于社會對管理金融風險的非標準化工具和風險內部化方式的需求。

在以平等、公平競爭為基礎原則的市場經濟中， 只要政府監管能夠有效防范系統性風險， 那么就沒有理由限制商業銀行進入它有能力、而且愿意從事的業務領域。商業銀行的未來， 歸根到底取決于商業銀行管理金融風險的能力， 尤其是以貸款方式管理風險的能力。從最近三十多年來世界各國的銀行危機來看， 所有倒閉、被政府接管的銀行， 都是因為其貸款或其它高風險業務出現了嚴重問題 。因此， 商業銀行為了獲得更進一步的發展， 必須提高其核心競爭力管理金融風險的能力。

中國目前正處于社會、經濟的轉軌時期， 加上社會信用狀況很差， 在資金融通過程中的金融風險很大， 而證券市場仍然處于初期階段， 不僅本身還很不完善，而且規模還很小， 因此， 中國經濟對商業銀行通過非標準化工具和風險內部化方式管理金融風險的需求非常巨大， 而中國目前的商業銀行還遠未充分滿足這些需求。因此， 中國商業銀行具有著極其巨大的發展潛力。

三、理財產品規模不斷擴大創新

隨著全球化和信息技術的發展，全能型銀行是商業銀行的主要形式。近年來，銀行適應社會需要，不斷創新，推出的理財產品，投資范圍越來越廣，結構日益復雜。在結構性產品中，只要是不確定性事件，都可以掛鉤，既包括股票、信用、利率、匯率、商品等基礎資產，也包括各種衍生品，甚至還有二氧化碳排放量等。在一些高風險的理財產品中，為了提升信用等級，還出現了一般受益人和優先受益人的分層結構安排。目前銀行理財產品已經成為商業銀行重點發展的戰略性業務，商業銀行基本建立起發展理財產品的管理體系，理財業務走入正?；l展軌道，一些大商業銀行已經實現了理財產品的連續發行。銀行理財產品已經和基金、保險等投資產品一樣，成為客戶投資時的重要選擇。

四、電子銀行——未來銀行的主要形式

隨著銀行產品、業務和渠道的創新，電子銀行越來越成為未來銀行競爭的基礎，手機銀行應用廣泛，甚至替代現在銀行的網點，成為未來銀行的網點。

（一）業務的全能化以及手機銀行等虛擬銀行離不開電子銀行。為了方便以及滿足客戶的需求，全能型銀行的銀行、證券、保險、基金產品的交易都可以再同一個平臺上實現，客戶直接進入網上銀行或者手機銀行就能進行所需的交易，享受金融服務，這是離不開電子銀行的。

（二）數據挖掘和商務智能是電子銀行的強項。通過電子銀行數據挖掘和商務智能，能完善基礎數據，便利了銀行精準營銷和客戶的信用管理。通過充分利用銀行商務智能可以進行科學的產品定價、新產品開發和管理決策，提高銀行的競爭力。

參考文獻：

[1]何自云. 商業銀行的核心功能：管理金融風險[J]. 財經科學，2002（5）：P6-12

[2]茲維·博迪， 羅伯特·莫頓. 金融學（中文版） [ M]. 北京： 中國人民大學出版社.2004

第3篇：保險的資金融通功能范文

【關鍵詞】保險 “一帶一路”戰略 海外投資 風險保障

一、背景

2017年5月14日至15日，“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行，這場國際盛會是各方共享互利合作成果、加強國際合作，對接發展戰略的重要合作平臺。高峰論壇期間，中方對其中具有代表性的一些成果進行了梳理和匯總，形成高峰論壇成果清單，清單主要涵蓋政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通（簡稱“五通”）五大類，共計270多項成果，這標志著我國“一帶一路”戰略已進入務實推進階段。 “一帶一路”戰略以“五通”為主要內容，除“政策溝通”以外，其余均與保險有著密切的聯系，這意味著保險可以為“一帶一路”的各個環節“保駕護航”，同時也是我國保險業在海外市場展現自我實力并實現騰飛的一個舞臺。

二、中國保險業現狀

自1980年我國保險業務恢復以來，我國的保險業蓬勃發展，保費收入從1980年的4.6億元增長到2015年的24282.5億元，增長了5277倍，平均每年增長16.95%，是國民經濟發展最迅速的部門之一。2009年中國保險業的年保費收入首次超過一萬億元， 2014年突破兩萬億元，這只用了短短五年的時間，發展速度令人矚目。從保險公司總資產來看，截止到2016年，我國的保險集團公司共11家，中資保險公司126家，中外合資公司57家，共194家，其總資產約為15.12萬億元，年平均增長率超過20%，隨著中國社會老齡化的加劇以及人們對健康產業的重視，未來中國保險業的市場規模將會進一步提升。

以2016年的數據為例分析。如表1所示，2016年我國保險業的資金運用總余額為13.39萬億元，占行業總資產15.12萬億元的88.56%，這說明有接近90%的保險基金都處于暫時閑置狀態，這部分資金便可以充分利用，作為支持“一帶一路”戰略的重要資金來源。在負利率時代，如何高效配置保險資金將是各大保險公司面臨的重大難題。

數據來源：wind資訊

根據現有的最新數據顯示，截止到2017年3月，我國保險業的資金運用總余額已經達到14.07萬億元，監管機構預測到2020年這一數字將上漲至20萬億元人民幣。由于保險資金具有規模大、期限長、較為穩定的特點，加之保險負債久期長，這些剛好與“一帶一路”基礎設施投資的項目周期長、資金需求量大等特點具有高度的契合性，因此，保險業進軍“一帶一路”將勢在必行。

經過幾十年的發展，我國保險業在國內風生水起，但是在開拓海外市場走向世界的步伐卻始終成效不大。因此，為了給更多的中資企業提供全面的海外保障，我國保險業在海外市場應該具備三項能力：首先，要具備全球化網絡，提供全球標準一致，全方位、高質量的服務，尤其是在勞務輸出和基建項目較為集中的地區設立營業機構顯得尤為重要；其次，還要具備全球定價承保能力，為海外企業提供在多國環境下的一攬子保障規劃；最后，保險公司還要具備全球理賠能力，能夠為客戶提供及時的本土服務。

三、保險與“一帶一路”合作領域

資金融通和風險保障是保險的兩大功能，這也是保險業參與到“一帶一路”戰略的兩大重要領域。

（一）資金融通發展現狀

“一帶一路”沿線國家在能源方面雖然具有資源稟賦優勢，但是這些國家和地區資金不足，融資能力不強，在這過程中難免會遇到資金或融資障礙，而保險資金完全滿足基礎設施建的融資需求，因此可以作為保險資金的投資方向。因此，保險機構可以充分利用保險資金余額，與亞洲基礎設施投資銀行等多家金融機構展開合作，一同解決在“一帶一路”戰略中的項目融資難的問題。

（二）風險保障發展現狀

未來，隨著“一帶一路”戰略建設的深入推進，多層次、寬領域的跨境保險需求將持續增長，保險品種要進一步細分，推出更適合企業實際的個性化保險產品，如工程保險、責任保險、貨物運輸保險、船舶保險、能源保險、海外投資保險、海外租賃保險、買方違約保險、境外旅意險、跨境并購險、信用保險、重裝備保險和人員綁架勒索險等，在保障傳統險種承保能力不斷擴大的基礎上，開發更多的個性化保險。目前我國的保險業服務還有很大的發展空間，“一帶一路”催生的保險需求恰恰是我國保險業很少涉足的新興領域，這為保險市場的拓展提供了廣闊的平臺。

（三）保險業面臨的主要挑戰

隨著“一帶一路”戰略的不斷深入，未來將會有大量的海外中資企業和大型基礎設施建設等項目選擇投保，面對保險需求的增加，保險公司面臨的風險將更加復雜，作為提供風險保障的保險業，還需要面對新產品和常規產品在新環境中的應用風險，這需要保險公司不斷增強防范跨境風險的意識和風險控制能力。但是除了中國信保這一家保險機構之外，我國大部分的保險公司長期服務于中國國內的保險市場，處理海外風險的能力不足，缺乏理賠經驗，再加上相關人才的匱乏，這對于即將跟隨“一帶一路”戰略走出去的保險業而言，提高跨境保險服務的綜合能力已是迫在眉睫。

（四）解決措施

服務于“一帶一路”的保險公司應當具備承包海外工程風險，全球理賠服務和跨境理賠服務的能力，這τ諼夜大多數的保險公司而言是一個不小的挑戰，那么如何解決這一棘手的問題呢？

首先，要增強參與“一帶一路”的中資企業和基建項目與國內保險公司的溝通與合作，積極參保，共同建立海外保險業的生態圈，擴大我國保險業務的海外影響能力；其次，應當在政策上鼓勵國內的保險公司共同打造合作交流的平臺，建立健全合作保障機制，形成保險行業聯盟，必要時可以共同籌建“一帶一路”專項保障基金，應對突發事件所造成的巨大損失；同時也應該與外資保險公司積極合作，共同發揮各自在保險領域的優勢，在承保理賠、全球保險數據和運營服務等方面做到充分合作。

第4篇：保險的資金融通功能范文

關鍵詞：保險消費；經濟發展；作用

一、我國保險消費概況

保險是通過分散風險以提供人身、財產等保障的一種特殊的金融服務消費品，是現代社會經濟系統和社會保障體系的重要組成部分，具有經濟補償、資金融通和社會風險管理等功能，肩負著維護國家經濟金融安全的重要責任。近年來，我國保險業穩步發展，保險收入年平均增長幅度超過20%，據中國保監會2013年5月23日公布的2013年1-4月全國各地區原保險保費收入情況表顯示，全國保費收入總計64667369.97萬元，占到2012年全年保險保費收入154879298.09萬元的41.75%，同比增速明顯。另一方面，我國保險資金運用渠道逐步放開，保險的資金融通功能逐步顯現，保險公司也通過資金運用成為經濟的投資者和拉動者，為GDP增長做出了重要貢獻。

二、保險消費對經濟金融增長的理論研究

保險消費與經濟金融增長的關系的研究始于1895年德國綜合保險學派的興起，這一學派包含了經濟學家Lexis，法學家Ehreberg和數學家Boblmann等人，他們將將保險與經濟結合一起的研究；1964年世界貿易與發展組織提出了“一國保險與再保險市場發展是其經濟增長至關重要的一部分”的觀點；1973年瑞士國際保險經濟學研究會的成立，推動了保險與經濟、社會、政治和自然環境等學科的融合研究。近年來，我國關于消費保險的研究日益興起。首先，從理論上看，普遍認為認為“經濟決定保險，保險服務并反作用于經濟”（欒存存，2004；徐為山，2006；鄭偉，2007 ） 。其次，在強調保險對促進經濟增長的同時，也關注保險業系統的擴張發展對經濟增長的負面效應（ 劉茂山，2003；郝演蘇，2004） ，重視把保險對經濟增長的正面效應和負面效應結合起來研究。再次，保險功能也推動了保險保障功能和社會管理功能的融合，拓展了“保險服務活動對經濟社會行為影響”（ 魏華林，2003；吳定富，2004；李揚，2004；林寶清，2008） 。現有理論和實證分析都肯定了 “保險對經濟增長起明顯促進作用”的理論。同時，一些學者從微觀機理視角來探討保險消費對經濟增長的多因子協同作用（蒲成毅、潘小軍2012）；構建VAR和VEC模型以及脈沖響應函數和方差分解，檢驗了嵌入保險消費的廣義資本推動經濟增長的動態效應（潘小軍、蒲成毅2012）；構建時間序列的非線性STR模型和面板數據的門限效應模型，分析了當期保險消費對經濟增長的明顯拉動效應。另外，有學者對保險資金對經濟金融發展也有研究，李香雨等學者認為保險公司通過資金運用以及投資過程中對金融市場的利用，證明保險資金運用對GDP的彈性系數為0.016，保險資金運用對固定資產投資對GDP的彈性系數為0.514，因而保險資金對經濟金融發展有促進作用。

三、保險業對社會經濟發展的實際作用

首先，保險業能促進社會穩定。社會保障體系是維護產業安全和社會穩定最基礎的制度。目前我國社會保障體系面臨人口老齡化和擴大覆蓋面的雙重壓力，實現全體居民“老有所養、病有所醫”目標，光靠社會保險是不夠的，財政負擔過重。商業保險作為社會保險的補充，在提高社會保障水平、減輕財政支出壓力等方面具有不可替代的作用。其次，保險業促進經濟發展。保險業能大大各種意外事件給企業和居民生產生活帶來的沖擊。據保監會資料顯示，我國1-4月份保費收入為6466億元，增速明顯。保險業對自然災害等各種災害有巨大幫扶作用，2013年4月20日雅安市蘆山縣7.0級地震發生后，保險業第一時間開展抗震救災和保險理賠各項工作。各保險公司主動運送救災物資、組織志愿隊伍開展救災，中國人壽、人保財險、中國太平、太平洋保險、新華保險、泰康人壽等公司已向災區捐款共計5150萬元。中國人壽向參與救災的新聞工作者、醫護人員、公安民警捐贈每人保額為20萬元意外險，太平洋保險向記者贈送50萬元保額意外險和2萬元醫療保險。再次，保險業能夠維護金融安全。保險業是現代金融業的重要支柱，保險與銀行、證券一同構成金融業的三大支柱，保險業的發展壯大對于優化金融結構、提高金融體系運行的協調性和穩健性具有重要意義。保險公司已經成為國內債券市場第二大機構投資者和股票市場的重要機構投資者，是促進資本市場平穩健康發展的重要力量。特別是保險資金具有長期性、穩定性等特點，通過保險資金運用建立社會融資機制，有助于解決我國金融體系中普遍存在的資金“借短用長”、“借長用短”問題。

四、發展保險消費，提高服務社會經濟的能力

保險消費在廣義的資本投入中，無論是生產還是生活領域，作用均很明顯。因此應當積極發展保險消費。首先，深化保險營銷體制改革。要逐步緩解整個保險營銷鏈條上的保費壓力，改變對營銷部門和人員的評價標準；保險公司在營銷制度改革上都有一些自己的探索和經驗，有些非常有借鑒意義，在各種試點基本成熟的基礎上，制定各項規則，引導、規范新型營銷模式的健康發展。其次，加強保險宣傳和教育。如以監管部門為主導，聯合教育機構編印知識讀本，普及風險及保險知識；或以行業組織、保險人或保險中介人為主體對消費者進行保險產品及服務的介紹說明等。再次，加大經營機制和產品創新。保險公司要轉變經營理念和機制，把服務消費者作為機制創新的出發點和落腳點，不斷提升服務質量和水平加大創新力度，不斷為消費者提供更豐富、適合市場需求的產品和服務。最后，加強保險消費者權益保護。完善制度，為保護消費者權益提供有力的制度保障。強化監督，依法嚴肅查處損害消費者權益的行為。充分發揮行業協會、學會的作用，強化行業協會與消費者的溝通協調機制，化解消費者和保險公司的矛盾。

參考文獻：

[1]周延禮.《維護保險產業安全 促進經濟金融發展》，《中國流通經濟》，2010年第2期.

[2]劉茂山.《從保險消費觀視角分析我國保險業的發展》，《保險研究》2010第 8 期.

[3]欒存存.《我國保險業增長分析》，《經濟研究》2004第 1 期.

[4]蒲成毅，潘小軍：《保險消費促進經濟增長的行為金融機理研究》，《經濟研究》，2012年增1期.

[5]徐為山，吳堅雋. 《經濟增長對保險需求的引致效應》，《財經研究》2006第 2 期.

[6]楊曉榮.《保險業發展與經濟增長關系的實證研究》，《統計與決策》2012第 1 期.

[7]曹乾，何建敏.《保險增長與經濟增長的互動關系： 理論假說與實證研究》，《上海金融》2006第 3 期.

[8]楚天驕.《中國保險市場區域差異研究》，《上海金融》2002第 9 期.

[9]郝演蘇.《發展保險啟動消費加速經濟發展》，《保險研究》2002第 5 期.

第5篇：保險的資金融通功能范文

商務部、中信銀行加強合作,為進出口企業提供金融服務支持。中信銀行將根據商務部提供的推薦名單,結合企業的具體情況,在政策允許的范圍內,對名單內企業提供的貿易金融服務給予不同程度的優惠。

在企業全球化經營不斷加強的過程中,中信銀行推出的“全程通”跨境金融服務囊括了結算、融資、、網銀、匯率、清算六大系列產品,可滿足客戶在跨境貿易全流程中所有金融服務需求。以下,重點介紹中信銀行“全程通”跨境金融服務方案中的特色方案:

■同業合作項下貿易金融服務:中信銀行在與眾多金融同業進行風險參與合作的基礎上,為客戶提供信用證及非證項下應收賬款買斷、信用證保兌、保付加簽、轉開保函等各類貿易金融服務。例如,合作銀行為境外開證行加保兌或保付后,中信銀行即可按低風險業務條件為出口客戶辦理議付或福費廷直接買斷;通過與境外銀行的合作,中信銀行可為客戶的非證項下出口應收賬款提供無追索權貼現服務。值得一提的是,中信銀行的戰略投資者西班牙對外銀行(BBVA)在歐洲、拉丁美洲地區有發達的營業網絡,在電信、能源、礦產、基建、交通等領域客戶資源眾多。在與BBVA合作的基礎上,中信銀行提供的貿易金融服務極大方便了客戶在以上地區和領域拓展業務。

■國內信用證融資:在買方和賣方采用國內信用證作為國內貿易的結算方式時,在與中信銀行簽訂了《國內信用證融資主協議》后,中信銀行可為買賣雙方提供多種形式的國內信用證項下貿易融資服務。作為開證行,中信銀行可為客戶提供減免保證金開證、國內證付款融資等服務;作為賣方銀行,中信銀行可為客戶提供國內證打包貸款、國內證議付/債權貼現、國內證債權買斷等服務。

■未來貨權質押融資:客戶在采用信用證作為結算方式進口貨物時,中信銀行以進口商品的未來提貨權為質押向客戶提供減免保證金開證、進口押匯等融資服務。通過該產品,中信銀行為客戶降低了融資服務的門檻,客戶在中信銀行的現有授信額度不足時,中信銀行通過將客戶的進口商品未來提貨權作為質押也可為客戶提供融資服務。

■出口信用保險項下融資:中信銀行是第一家與中國出口信用保險公司簽訂該產品相關合作協議的商業銀行,業務優勢突出。

■出口退稅賬戶托管貸款及前置貸款:中信銀行是國內第一家開展出口退稅賬戶托管貸款及前置貸款的商業銀行,業務經驗豐富、操作流程簡便。為解決客戶(出口商)的出口退稅款不能及時到賬而出現短期資金困難的問題,中信銀行在對客戶的出口退稅賬戶進行托管的前提下,向客戶提供以應收出口退稅款作為還款保證的短期流動資金貸款。此項業務稱為出口退稅賬戶托管貸款。另外,根據我國退稅形勢的變化,中信銀行還可以辦理出口退稅前置貸款業務。

■與貿易融資配套的資金資本業務:具體包括遠期結售匯、利率掉期、人民幣與外匯掉期、貨幣期權等產品。客戶在中信銀行辦理貿易融資后,通過選擇以上資金業務,可實現規避匯率、利率波動風險,通過選擇低利率幣種融資以降低融資成本,或者根據對匯率、利率走勢合理判斷獲取收益。

進出口銀行

■打包貸款:口行對出口商憑其與進口商簽訂的合同和境外銀行開立的有效信用證正本,為出口商在裝船前對出口商品的采購、生產和裝運等經營活動發放的專項授信。

■出口押匯:出口商發運貨物并交來信用證或合同要求的單據后,口行向出口商有追索權地提供以出口單據為質押的資金融通的一種授信。根據結算方式的不同,出口押匯可分為信用證項下的出口押匯和跟單托收項下的出口押匯。

■授信開證:進口商申請開立信用證時,口行在未收取全額保證金的情況下,為進口商辦理進口開證的一種授信業務。

■進口押匯:進口商以進口貨物物權做抵押,口行為其提供有追索權的短期資金融通的授信業務。根據結算方式的不同,進口押匯分為信用證項下和進口代收項下。

■提貨擔保:信用證項下進口貨物先于單據到達目的地,口行應進口商的申請,為其向船運公司承運人或其人出具的提貨擔保書以提取貨物的一種授信業務。

■授信開立保函:口行受理客戶對外開立保函時,在未收取全額保證金的情況下,為客戶辦理對外開立保函的一種授信業務。

■出口保理:出口商發貨后,采用商業承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下,將應收賬款轉讓給口行,再由口行轉讓給國外進口保理商,由進口保理商為出口商提供應收賬款的催收與壞賬擔保,并由口行向出口商提供融資與收賬管理的一種授信業務。

■出口商業發票貼現:出口商發貨后,采用商業承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式收取貨款的情況下,將應收賬款轉讓口行,口行保留追索權以貼現的方式買入出口商業發票項下應收款項,為客戶提供短期資金融通的一種授信業務。

■進口保理:進口商進口貨物時,采用商業承兌交單(D/A)或賒銷(O/A)方式支付貨款的情況下,口行應國外出口保理商的申請,為國內進口商核定信用額度,從而向國外出口商提供應收賬款催收、資信調查、壞賬擔保等服務的一種授信業務。

■福費廷:口行無追索權地買入出口商持有的、經銀行保付的遠期匯票或本票的一種授信業務。

中國銀行

中國銀行的貿易融資業務很多,以下僅對其他銀行未涵蓋的金融產品進行介紹:

■雜幣進口匯利達:在進口結算業務項下,應進口商的申請,憑其提交的人民幣保證金或人民幣定期存款存單作為質押,為其以支付幣種以外的其他幣種(以下簡稱“雜幣”)辦理進口押匯或匯出匯款項下融資(以下統稱進口融資),以融資幣種套換支付幣種對外付款,同時要求客戶在中國銀行辦理一筆同期限的融資幣種遠期售匯交易,并約定到期由中國銀行釋放質押的人民幣保證金或人民幣定期存款存單交割后歸還進口融資款項。該項產品組合由人民幣保證金或人民幣定期存款、雜幣進口融資、融資幣種與支付幣種套匯和融資幣種遠期售匯四部分組成。該產品一方面減少遠期購匯的人民幣支出,另一方面降低融資成本,有效、靈活地滿足客戶降低經營成本,提前鎖定匯率風險與業務收益的需求。

■進口匯利達:在進口結算業務項下,應客戶的申請,中國銀行憑其提交的保證金或人民幣定期存款存單作為質押,為其辦理進口押匯或匯出匯款項下融資(下統稱進口融資)并對外支付,同時要求客戶在中行辦理一筆遠期售匯交易,并約定到期由中行釋放質押的保證金或人民幣定期存款存單交割后歸還進口融資款項。該項業務由保證金或人民幣定期存款、進口融資和遠期售匯三部分組成。

■出口全益達:針對出口企業在貿易活動中可能遇到的各種困擾和難題,專門打造的一個功能強大、方便實用的貿易融資綜合解決方案?？梢詽M足出口商在緩解資金周轉困難、規避各類風險、減少應收賬款、美化財務報表及信用提升等方面的全方位需求。

■出口匯利達:在出口結算業務項下,應客戶的申請,憑其出口收匯款項作為外幣保證金質押,為其辦理人民幣出口融資,同時要求客戶在中行辦理一筆同期限的遠期結匯交易,并約定到期由中行釋放質押的外幣保證金交割后歸還出口融資款項。該項產品組合由外幣保證金、出口融資和遠期結匯三部分組成?？梢詭椭隹谏汤萌嗣駧刨H值趨勢對其出口收匯款項保值增值。

■出口退稅托管賬戶質押融資:借款人將出口退稅專用賬戶托管給中行,并承諾以該賬戶中的退稅款作為還款保證,以取得短期資金融通或敘做授信開立信用證等貿易融資業務?？梢詭椭髽I提前實現出口退稅政策優惠,加快資金周轉,提高經營效益。

■國際組織擔保項下貿易金融:在中行與國際金融公司(IFC)、亞洲開發銀行(ADB)、歐洲復興開發銀行(EBRD)及泛美開發銀行(IDB)等國際組織簽署的全球貿易融資協議下,為客戶向涉及新興市場國家的出口貿易和項目工程提供福費廷/信用證保兌/轉開保函等貿易金融服務,由國際組織擔保債務人的信用風險和國家風險。該產品用于解決企業向中高風險國家出口貿易和項目工程中的融資和擔保問題。

■匯出匯款融資:在貨到付款結算方式下,中行憑匯出匯款項下的有效憑證和商業單據代進口商對外墊付進口款項的短期資金融通。用于滿足進口商在匯出匯款項下的短期資金融通需求。

■對外承包工程保函風險專項資金:為符合規定的對外承包工程項目開具的投標、履約、預付款保函提供擔保、墊支賠付的專項資金。用于解決對外工程承包企業銀行授信不足、資金緊張的困難。

■對外勞務合作備用金保函:中行根據《對外勞務合作備用金暫行辦法》為開展對外勞務合作業務的企業向商務主管部門出具的,保證企業在解決外派勞務人員突發事件中支付一定款項的書面文件。該產品以保函代替保證金,減少資金占壓;增強企業信用。

第6篇：保險的資金融通功能范文

[關鍵詞] 保險 保險投資 保險投資政策

一、保險投資的含義

保險投資是指保險公司將其暫時閑置的保險基金進行合理合法的運營，使其達到增值目的的過程。在許多情況下，人們將保險投資與保險資金的運用混用，從嚴格意義上說，這兩個概念是有區別的。在會計上，資金運用專指企業資金占用和使用的情況，它既包括企業擁有的各種財產，也包括企業的各種債權。保險投資是指增加企業債權或金融資產的活動，是資金運用的一種形式，因而其范圍要小于保險資金運用。

從投資形式看，保險投資分為直接投資和間接投資兩大類。直接投資就是將資金投向生產經營過程，參與生產經營活動，其主要形式有合資入股、直接經商辦廠、購置不動產等。由于這種投資風險較大、變現能力差，它在保險資產總額中所占的比重不大。間接投資就是購買政府、銀行、企業等發行的債券和股票以及向企業、個人發放貸款等，其投資收益的形式是利息、股息、股票差價等。由于間接投資方式的流動性、變現性、收益性較高，保險公司一般都非常注重間接投資。

隨著商品經濟、信用制度的快速發展以及證券市場的不斷完善，保險投資出現了證券化趨勢，證券市場也成為保險投資的主要場所，這是因為證券市場上的投資工具更符合保險經營的特點。因此，現代保險業的投資主要是指證券投資。

二、我國保險投資方面存在的問題

我國保險投資雖然取得了一些成就，但與迅速發展的保險業務相比仍不相適應，與發達國家的差距還很大。一個主要原因就在于我國長期以來重視保險的經濟補償職能，而對保險的資金融通職能未給予足夠重視。

保險基金要么作為財政收入的一個來源，由財政安排使用，用于擴大再生產，進行基建投資；要么存入銀行，作為銀行的信貸資金來源，由銀行運用。這種做法使許多人形成了一種觀念，認為保險基金通過財政分配或存入銀行由信貸分配，都是為國家提供建設資金，支援生產建設，保險業不需要自己運用資金。這種觀點人為地把保險補償職能與積累資金職能、融通資金職能割裂開來，同時也把保險資金與財政資金以及與銀行的信貸資金混為一談了。

1．從政府監管方面來看：《保險法》對保險投資的渠道限制得較窄。

2．從保險企業的角度看：由于我國長期實行計劃經濟體制，管理體制落后，許多公司在科學投資決策、內部約束機制、保險投資觀念、投資結構合理度方面比較薄弱和欠缺，缺乏綜合投資、穩定收益的經營管理水平。

3．從中國資本市場的角度來看：有待于不斷完善的金融市場也限制了保險投資的渠道。

總之，我國保險投資存在多方面的問題是由多方面的原因引起的：它既是理論上對保險融資職能的重視不夠問題，又有實踐中保險公司管理體制落后的問題；既有宏觀方面國家監管薄弱的問題，又有微觀方面投資品種少、投資人才匱乏、投資理念滯后、投資技巧低下等問題。

三、建立保險投資體制的設想

要建立有效的保險投資體制，就要基于我國的實際，提高理解認識水平，把保險的經濟補償與融通資金職能結合起來，它們是互相促進，共同發展的關系。要辯證地看待中國金融市場與中國保險投資的關系，一方面，保險投資受制于現有的金融市場條件；另一方面，保險投資又可以為金融市場如企業債券市場、股票市場、房地產市場的發展做出巨大的貢獻。保險監管部門應對內、外資保險公司投資渠道盡快實行統一政策，逐步放開保險投資渠道；同時以監督償付能力為中心，加大監管力度。就保險公司而言，要加快現代企業制度建設，提高管理水平和投資水平，化解金融風險，使保險投資走上健康發展的道路。

（一）重視保險的金融功能

重視保險業的金融功能，是建立保險投資體制的基礎和關鍵。保險業的金融功能表現為：

1．聚集資金的功能。

2．創造金融資產的功能。

3．高效運用資金的功能。

（二）促成保險業的金融化

保險業的金融化是指保險業具有獨特的互相聯系與制約的負債業務與資產業務。收取保費、支付保險金或賠款是保險公司的負債業務，而利用負債業務形式的積累基金進行社會融資活動，可視為資產業務。

保險業的金融化是兩種業務相互促進的產物，這種關系寓于保險業經營活動的本身。保險公司通過收取保費，積聚并建立了雄厚的保險基金，在發生意外事故時及時地提供保障，發揮其經濟補償作用。保險業越發達，基金融作用就愈突出。

（三）在逐步放寬保險投資渠道的同時，加大政府對保險投資的監管力度

1．建立保險投資與金融市場良性循環的關系。

2．逐步放寬保險投資渠道。

3．加大保險投資監管力度。

（四）加快保險公司現代企業制度建設，提高管理水平

建立和完善中國保險投資體制是一個系統工程。只有保險公司建立了現代企業制度，加強經營管理，才可能為高水平、高效益的保險投資提供根本的制度保證。

（五）確立科學的投資政策，提高保險投資水平

投資政策指的是在管理一個保險公司投資策略中必須考慮的目標與約束條件。主要包括以下內容：

1．經營目的。

對于大多數公司來說，資產經營將是它實現其整體目的的一個重要因素。這一目的既可以是一個有形的目的，比如具體的投資收益，也可以定性化為整體經營穩定。

2．風險容忍度。

確定風險容忍度，對于投資管理者確定投資組合、盈利預期、設立股票合理的止贏止損點等均有很大幫助。

3．變現性要求。

在現實中，經常出現一些要求滿足變現性的情況，如未預見的退保、大額的賠付、突發的大面積的自然災害等等。把各險種結合起來，確?？偟耐顿Y組合沒有持有過量的現金或短期投資是很重要的，否則，保險投資人將失去潛在的收益。

4．投資組合管理。

投資組合管理包括確定投資品種、投資的數量、各類投資品種的占比以及每種投資類型的目標、質量約束、結構隨時調整等組合管理風格。如何確定高風險、高收益與低風險、低收益投資品種的組合及搭配，既能充分發揮資金的盈利能力，又能合理的分散經營風險、確保保險基金的安全性。即一方面追求利潤最大化，一方面化解經營風險。

5．制定合理的階段性經營目標。

應當根據特定組合管理風格和投資資產的目標及約束來制定合理的經營目標。階段性經營目標不可定的過高，即股票投資中所言“不可過貪”，否則將加大投資風險。也不可定的過低，這將會失去許多盈利機會。

第7篇：保險的資金融通功能范文

論文摘要：在當今社會中，無論是經濟的穩定協調發展，還是社會結構的變革與適應，都離不開保險業的作用。隨著市場的擴大和人們思想觀念的轉變，保險業發展的經濟效應、社會穩定及協調發展效應愈加明顯。文章從保險業發展的經濟效應和社會效應兩方面對山西保險業發展的功能進行了評述。

在構建社會主義和諧社會的過程中保險業大有作為。第一，發揮經濟助推器的作用，通過風險管理和損失補償，為人們的創新與發展提供有利支持，可以不斷增強全社會的創造活力。第二，發揮社會穩定器的作用，通過養老和健康保障，保險可以解決人們生活的后顧之憂，促進社會的協調穩定。

一、保險業發展的經濟效應

1.經濟補償效應。保險是分攤意外損失的一種財務安排，通過向所有被保險人收取保險費來補償少數被保險人遭受的意外損失。因此，少數不幸的被保險人的損失由包括受損者在內的所有被保險人分擔。作為一種集合和分散風險的機制，隨著業務范圍的拓展和保險經營技術的提高，經濟補償效應將逐步得到充分發揮。

近年來，自然災害發生頻率較高，重大安全事故也時有發生，人民生命和財產多次遭受重大損失，保險業義不容辭地擔負起了經濟補償的重任，為災后重建、恢復生產貢獻了自己的力量。特別是在1998年特大洪災和2003年非典、2005年禽流感及重大煤礦事故中，保險業及時賠付，有效地恢復了生產和安定了人民生活。同時，越來越多的企業、個人把商業保險作為養老、醫療保障和企業風險管理的重要手段。據統計，2004年山西省保險業支付各類賠款及給付保險金達到19.7億元，2005年達到20.08億元，2006年達到25.27億元，2007年達到52.5億元。例如，2004年8月18日，大同合成橡膠集團發生的特大爆炸事故，生產線遭受嚴重毀壞。人保財險山西分公司接到報案迅速趕到現場。經過初步查勘后，立即支付預付賠款400萬元。并于2004年12月24日經公估機構里算后，向大同橡膠集團支付賠款869.59萬元，使該受災單位迅速恢復生產和經營。2004年10月7日，山西運城虹橋旅行社承辦的旅游團發生嚴重車禍，造成3人死亡、8人重傷、12人輕傷的惡性事故，人保財險山西分公司支付旅行社責任險賠款125萬元。2008年3月9日，陽泉市平定縣山西海祥煤業有限公司井下發生了一起嚴重火災事故，造成6名礦工窒息死亡。大地保險陽泉中心支公司接到報案后，加大理賠“綠色通道”的開放力度，及時支付保險賠款120萬元。

2.資金融通效應。金融是現代經濟的核心，保險業是金融業的三大支柱之一。許多商業保險公司作為契約型儲蓄機構籌集大量資金，這些資金具有來源穩定、期限長、規模大的特點，內在的投資需求使保險公司不僅為經濟發展提供了大量建設資金，而且成為資本市場的重要機構投資者，保險具有資金融通效應。保險費是預付的，保險賠償或給付責任要在整個保險期內履行，還有損失發生與給付之間存在間隔、歷年賠付率波動、巨災發生的可能性等因素，因此保險公司要提留各種準備金。運用暫時閑置的大量準備金保證保險資金的運動是必要的，投資可以進一步增加收益和增強給付能力。投資收入既是金融市場資金的重要來源，也是保險公司收入和利潤的重要來源。

保險業通過收取保險費，集聚社會閑散資金，建立保險基金，再通過銀行存款、購買國債等形式進行資金運用，為基礎設施、國家重點工程項目等建設融通了資金，為經濟建設提供了資金支持，支援了經濟建設，有力地促進了國民經濟的發展，保障了改革順利進行。2004年，我國各省市保費收入的增長與國民經濟的發展之間存在較為穩定的正相關關系，保險需求彈性值為1.49%。

保險資金通過投資國債、證券投資基金和同業拆借等在資本市場、貨幣市場中發揮著越來越重要的作用，保險的資金融通效應將逐步得到發揮。

3.收入分配效應。保險基金的形成涉及不同經濟主體之間的交往，即感到風險的行為主體（投保人）愿意出錢（保險費）給另一行為主體（保險公司），保險公司在收到保險費后形成保險基金，當保險人出現保險事故發生損失時，愿意按照事先的約定進行賠（給）付。這是典型的交換，社會保險的財務及給付機制影響到儲蓄與資本積累、勞動力市場供求和收入再分配的形成。

二、保險業發展的社會效應

保險作為現代生活風險管理最基本、最有效的手段，貫穿于人的生、老、病、死全過程，在社會經濟生活中扮演著越來越重要的角色。保險所提供的已經不僅僅是產品和服務，而且成為一種有利于社會安全的制度安排，滲透到經濟的各行各業、社會的各個領域、生活的各個方面，在參與社會風險管理、減少社會成員之間的經濟糾紛、完善社會保障制度、維護社會穩定等方面發揮著積極作用，社會效應逐步發揮。

1.社會穩定效應。保險公司從承保、計算費率到理賠都要與災害事故打交道，需要掌握財產的分布和各種災害事故損失的統計資料，并對其原因進行分析研究，積累防災防損經驗。減少災害事故能相應減少保險的給付，從而增加保險資金積累和降低保險費率，所以保險公司會從自身利益出發，加強防災防損工作，宣傳并向防災防損部門投資，把防災防損作為保險的首要任務。保險賠償只是分攤災害事故損失，但整個社會仍受到危害，只有防災防損才能減少災害事故給社會帶來的損失。投保人投保只是預防萬一，他們寧可保險費白繳，也不希望災害事故發生。可見，保險公司是社會防災防損工作中不可或缺的一個部門。

目前我國下崗失業人員較多，保險業正確處理了改革、穩定、發展的關系，以社會穩定為己任，積極創造就業機會，僅通過招收業務人員，就解決了130多萬人的就業難題，緩解了就業壓力，維護了社會穩定。

2.社會保障效應。近幾年，我國社會保障制度改革取得了較快發展，社會保險費收入和參保人數都有較大幅度增長。但由于我國實行的是低水平、廣覆蓋的社會保障政策，只能滿足人們最基本的生活需要，不能滿足人們大病醫療的需要，也不能滿足人們退休后維持現有生活水平的需要。為彌補這一缺口，保險業報出了一系列商業醫療、養老保險，滿足了人們較高層次的保障需要。養老保險不僅可以保障老有所養，老有所依，而且可以減輕子女負擔，增加擴展家庭效用，還可以增加子女教育投資，提高收入預期。商業保險是社會保障體系的重要補充，提高了人民生活水平，解除了人們醫療、養老等的后顧之憂。

3.社會管理效應。作為社會主義市場經濟條件下輔助社會管理的重要手段，通過不斷開拓服務領域，保險可以推進社會管理體制創新，有利于整合社會管理資源，形成社會管理和社會服務的合力。政府可以運用保險這一市場經濟手段輔助社會管理，降低管理成本，提高管理效率。企業風險管理日益成為經營管理的重要內容，保險作為風險管理的有效手段，在提高企業管理水平方面可以發揮重要作用。隨著我國社會保障體制改革的不斷深化，人們在養老、醫療、教育等方面的保障需求將更多地依賴于時?；氖侄蝸斫鉀Q。保險將逐步成為個人生涯規劃和家庭保障計劃的重要內容。

4.本地化效應。保險業只有融入地方經濟，服務于地方社會和人的全面發展，才能實現自身的發展。近年來，山西省各保險公司不斷尋找保險發展的增長點和服務地方經濟的切入點，從支持支柱產業、服務“三農”、推動責任險等方面創新產品和服務，拓寬保險發展領域。作為全國最重要的能源重化工基地，山西礦產資源豐富，尤以煤炭儲量為最。煤炭行業是山西經濟的支柱產業，安全保障問題又是備受政府和人民關注的問題。因此，有必要推動煤礦雇主責任險發展，組建專業性煤炭保險公司。針對各地頻繁發生的安全生產事故和公共責任事故，2004年12月，山西省在采煤行業推動開展煤礦職工工傷保險、井下職工意外傷害保險等。2006年11月，山西省開始將商業責任保險機制引入全省安全生產領域，特別是采掘業、建筑業等高危行業，大力引導和鼓勵生產經營單位積極投保責任保險，實現安全生產的有效管理，取得了較好的成效。

參考文獻

1.朱文勝.保險理論研究的思考.保險研究，2000(3)

第8篇：保險的資金融通功能范文

關鍵詞:小額貸款公司;現狀;調查研究;浙江省;湖州市

湖州市作為浙江省首批試點地區,小額貸款公司自2008年9月開始如雨后春筍紛紛成立。截至2009年3月末,全市三縣兩區已有小額貸款公司5家,注冊資本6.1億元。開業以來,小額貸款公司以其靈活的貸款方式,簡便的手續,放款的及時性等優勢,在有效改善農村和縣域金融服務的同時,取得了快速發展。但隨著試點工作的不斷深入,影響其可持續發展的一些制約因素也不斷顯現。

一、湖州市小額貸款公司經營現狀

湖州市5家小額貸款公司開業以來,嚴格按照《關于印發的通知》(浙金融辦[2008]21號)、《浙江銀監局 中國人民銀行杭州中心支行關于轉發小額貸款公司試點指導意》(銀監發[2008]23號)等文件的要求,依據市場化原則,積極開展貸款發放業務,目前各公司貸款業務正常開展,盈利狀況良好,較好地支持了地方經濟的發展。

第一,貸款業務正常開展,較好地支持了農戶、個體工商戶、小企業的信貸需求。截至2009年3月末,全市5家小額貸款公司共向1376戶發放貸款10.00億元,其中:單筆50萬以下客戶貸款發放1207戶6.16億元,分別占到貸款發放戶數和金額的87.82%和48.51%,很好地落實了“小額、分散”的信貸原則和70%資金投放于50萬元以下信貸客戶的信貸投放要求。從資金投向來看,農戶、個體工商戶和小企業成為投放的重點支持對象,較好地實現了預定的服務功能。

第二,總體收益情況良好,盈利能力相對較弱。自2008年9月第一家小額貸款公司開業以來,5家小額貸款公司共累計實現營業收入2656.53萬元,營業支出1262.69萬元,累計凈利潤1204.55萬元。其中,2009年一季度,5家公司實現凈利潤1174.13萬元,利潤率為47.58%,收益情況良好。粗略地將小額貸款公司與湖州轄內法人銀行金融機構進行比較后發現,小額貸款公司盈利能力相對略顯羸弱。一方面,從收入產出比來看,由于是試點初期,小額貸款公司先期收入不穩定,支出較大,總體呈現不穩定特征;另一方面,從股東收益情況來看,由于小額貸款公司主要依靠自有資金實行資金拆借,無法擁有銀行業機構那樣低成本的公眾存款吸收,以實現收益率的杠桿放大,故在股東收益方面,與法人銀行業金融機構存在一定的差距。全市小額貸款公司,年化凈資本利潤率最低的1.95%,最高的也不過11.60%,較高的貸款利率并未帶來想象中的高股東回報,盈利能力低于法人銀行金融機構(見表1)。

第三,具有齊備的業務流程設置、部門分工和內部管理與控制制度,日常經營較為順暢。湖州市5家小額貸款公司按照《公司法》和小額貸款公司成立相關文件規定,制定了符合要求的公司章程和公司治理結構,設立了與貸款業務相適應的業務部門和相應規章制度,業務流程和內控控制管理框架基本齊備并運行良好。如萬邦貸款公司在成立之初就制定了《湖州吳興萬邦小額貸款股份有限公司貸款管理辦法》等10多項規章制度,明確了各部門工作職責,制定了審貸委員會工作規程,建立健全了信貸業務集體決策、分級審批的信貸管理機制,制定了信貸操作規程,設置了信貸資產風險分類實施細則,對信貸資產實行動態、實時的跟蹤監測,分析判斷信貸資產的內在風險,貸款業務在較為完備的部門設置和制度框架下整體運行良好。

二、湖州市小額貸款公司發展的制約因素

盡管目前湖州市小額貸款公司呈現較為良好的發展態勢,但發展中的一些問題也在不斷暴露,若不加以很好地解決,將對其后續發展形成制約。

第一,缺乏完善的法律框架和成熟的監管體系。首先,法律法規上,中國目前對發展非政府小額信貸組織還處于摸索試點階段,尚沒有一套法律框架來界定其法律地位,也沒有系統的監管框架對之實施有效的監管。小額貸款以企業法人身份在工商部門登記注冊,經營著銀行業務性質的金融業務,但卻并未受到現行《商業銀行法》法律體系的覆蓋,這種定位的模糊為其日后的發展增加了很大的不確定因素。其次,從監管方面來看,存在著監管體制不健全,專業監管機構缺位現象。按照《中國銀行業監督管理委員會――中國人民銀行關于小額貸款公司試點的指導意見》規定:小額貸款公司由政府主管部門(金融辦或相關機構)負責對小額貸款公司的監督管理,并未賦予銀監會和人民銀行相應的專業監管職能,湖州市人民銀行在其中也只簡單地承擔著貸款利率和資金投向的簡單監測工作。這樣,在金融監管方面,具有宏觀調控職能的中央銀行和銀行業專業監管職能的兩大部門均被排除在外。而政府部門作為監管部門,往往缺乏相應的專業監管人才,難免出現監管盲區,小額貸款公司規范有效的經營將無法得到保障,為后續健康發展埋下隱患。

第二,缺乏足夠的資金來源。小額貸款公司尋求長遠發展繞不開的一個難題是資金問題。按照《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》的規定,小額貸款公司的主要資金來源可以為股東繳納的資本金、捐贈資金,以及不超過兩家銀行的融通資金;小額貸款公司不得向內部、外部集資或變相吸收公眾存款。文件所提的三種資金來源在實際操作中困難重重。首先,盡管外部對于小額貸款公司放開“只貸不存”的呼聲較大,但從目前試點的安全性考慮,該項硬性條款到目前為止還是得到了堅決的貫徹執行,“一條腿走路”使其無法獲得低成本的社會閑散資金為其所用。其次,小額貸款公司雖可從銀行業金融機構獲得不超過資本凈額50%額度的資金融通,但從實際操作層面上,目前除吳興萬邦小額貸款公司得到了市農業銀行資金融通外,其他公司則在同銀行的交涉中遭到冷遇,目前僅有的6000萬資金融通也僅占全市小額貸款公司資本凈額的9.69%。最后,接受外部捐贈更是無從談起。當下,5家小額貸款公司資本凈額6.19億元,信貸余額6.19億元,自有資金放貸比率幾近100%,作為目前僅有貸款業務的小額貸款公司,資金來源的匱乏是制約其后續業務拓展最大的障礙。

第三,稅負支出過于沉重。由于小額貸款公司業務支持對象的高風險特質,以及自身經營規模小、前期投入成本高的特點,試點期間總體經營收益不可能很高。但鑒于其目前企業法人的身份,在稅收上不能享受到稅收優惠,存在一定的不合理性。調查發現,目前小額貸款公司除需要按常規繳納營業稅、印花稅、所得稅等外,作為股東的自然人還需再繳納高額的個人所得稅,最終股東稅負率高達50%以上。繁重的稅負無論是對目前尚處于試點階段的小額貸款公司發展本身,還是對小額貸款公司股東長久經營的戰略意圖都將形成很大的壓力。

第四,高利率與“支農、支小”之間存在矛盾。處于小額貸款公司成立之初的設計意圖,小額貸款公司面臨的客戶往往是那些大型銀行認為“不屑”、“不良”、“高風險”客戶,貸款風險較大,出于風險覆蓋的需要,小額貸款公司貸款利率較高。2009年一季度數據顯示,湖州市5家小額貸款公司貸款加權平均利率17.75%,最高利率21.24%,最低利率也有11.88%,部分貸款利率觸及4倍基準利率紅線,與民間利率相當。高額的利率雖說有一定的合理性,但一方面與小額貸款公司支持“三農”發展、支持小企業融資需求背道而馳;另一方面,也在相當程度上將設計之初納入小額貸款公司業務范圍的金融獲取弱勢小額借款人屏蔽在了業務之外,縮小了小額貸款公司的客戶群,對于小額貸款公司業務發展不利。

第五,信貸“支農、支小”力度的加強與信貸風險的控制仍難調和。小額信貸組織要保證經營上的可持續性,首要的問題就是控制貸款風險。風險控制是否到位,首先取決于產權制度的設置。目前實行“只貸不存”下的完全自有產權放貸模式,是我市小額貸款公司實現零不良貸款率的主要原因。其次,對于借款人信用的了解程度也是決定風險程度的重要方面,對借款人信用了解越徹底,就越能有效地降低貸前的逆向選擇和貸款后的道德風險行為。這需要小額信貸組織擁有良好的外部信用環境、足夠的評級機構支撐和自身風險評估技術的完善,而這些方面目前小額信貸公司都尚不具備。一方面,小額貸款公司面對的小額貸款人本身就有著信用信息殘缺性特征;另一方面,小額貸款公司人員稀少,全市最大的小額貸款公司全部在職人員也才16人,無法進行信息的全面收集。以上矛盾無論在邏輯上還是在現實放貸中,都將是無法調和的。盡管近期出臺了《關于做好小額貸款公司查詢企業和個人信用報告有關事項的通知》(杭銀辦[2009]80號)文件,小額貸款公司終可委托人民銀行或其他金融機構代為進行企業及個人信用報告的查詢,在一定程度上節約信息獲取成本,減少信貸風險,但仍治標不治本。

三、促進小額貸款公司發展的對策思考

目前,小額貸款公司試點運作仍在“摸著石頭過河”,因此解決小額貸款公司成長中的煩惱,需要政府、金融監管部門、小額信貸公司等多方的攜手合作。

第一,不斷完善小額貸款公司運行的外部環境。一是要盡快制定覆蓋小額貸款公司的配套法律法規,讓小額貸款公司的發展有法可依、有章可循,合法合規經營,保障其健康發展。二是不斷拓寬小額貸款公司的融資渠道。放低小額貸款公司股東進入資格,為成立一年后的增資擴股提供更廣的資本金來源;推動小額貸款公司與銀行業機構之間的業務合作,打通小額貸款公司正常的銀行資金融通渠道;針對“只貸不存”制約發展的問題,可在時機成熟、風險可控下進行適當比例的放寬。三是監管部門要定期與人民銀行、銀監部門溝通,實現監管信息共享,充分發揮宏觀調控部門和銀監部門在金融監管方面的專業技術優勢,確保業務穩健合規發展。四是不斷完善信用擔保與保險保障體系,構建擔保公司、保險公司、小額貸款公司的合作與風險分擔機制。借鑒目前銀行業機構與擔保公司合作的成功經驗,嘗試推動小額貸款公司與擔保公司之間的合作;加快政策性農業保險保障力度,以增強小額貸款公司客戶風險承受力。

第二,給予小額貸款公司稅收減免和風險補償等優惠政策。一方面,試點階段給與小額貸款公司稅收上更多的優惠,提升其經營收益水平,實現較快的利潤滾存,做到高風險經營下的較高回報,激發民間組建小額貸款公司的積極性。另一方面,仿照目前農業貸款風險補償、中小企業貸款風險補償機制的成功做法,對小額貸款公司實行政策性的風險補償,激發小額貸款公司“支農、支小”信貸投放積極性,在不斷滿足“三農”信貸資金服務需求和小企業融資需求的同時,實現小額貸款公司的可持續發展。

第9篇：保險的資金融通功能范文

[關鍵詞] 沈陽 東北金融中心

一、東北金融中心的內涵

金融中心是一個特定城市或地區各類金融機構聚集的市場。它本質上承擔的是金融中介功能,但這種中介功能又不同于金融機構的中介功能,它是為金融機構提供集中交易和清算的場所,是資金往來的交匯點和集散地。金融中心往往誕生于金融業高度集中、集散資金的融通功能極強、金融業務輻射范圍遠超金融中心所在地區的經濟中心城市。

區域金融中心應擁有相當數量的金融機構,以及與其配套的支持服務設施,能提供多方位的金融產品服務,極大地便利了資金的運用、調度和債務的結算,為擴大投資和貿易創造條件,能對某一區域的經濟發生影響。區域金融中心的構建使一定區域內的資金有了集散地, 為中心區和其他區域各產業的發展提供豐裕的資金支持, 并在這些資金融通過程中促進地區乃至全國金融業的快速發展。

構建東北區域金融中心,是振興繁榮東北區域經濟的重要內容。東北金融中心將發揮資本集聚和輻射功能,通過資金融通,資本運營來實現資源在東北地區甚至全國范圍的優化配置。振興東北的目標,離不開現代金融手段、金融工具和金融市場體系的支持,因打造一個具有較強資金集聚效應并能輻射整個東北的區域性金融中心已刻不容緩。

二、沈陽建設東北金融中心的基礎條件分析

1.經濟發展狀況

沈陽市是國務院確定的東北中心城市,是遼寧的政治和經濟中心。在經濟實力上,2009年全市地區生產總值實現4359.2億元,同比增長14.1%;社會固定資產投資3676億元,增長22.2%;社會消費品零售總額實現1778.6億元,增長18.1%;實際利用外商直接投資54.1億美元,增長2.3%;地方財政一般預算收入完成320.2億元,增長10%;規模以上工業增加值實現2017.5億元,增長19.1%。城市居民人均可支配收入18560元,農民人均收入9129元,分別增長9.1%和14%。人均GDP約9300美元,已接近發達國家人均水平。近幾年來,特別是中央實施東北振興戰略之后,沈陽市GDP年平均增長幅度及地方財政收入的增幅,均位居國內副省級城市前列。2010年4月,經國務院同意,國家正式批準設立沈陽經濟區為新型工業化綜合配套改革試驗區。據《沈陽經濟區新型工業化綜合配套改革框架方案》,沈陽經濟區經過5-10年的努力,實現目標之一即為建設國家新型產業基地重要增長區,打造具有國際競爭力的先進裝備制造業基地,高加工度原材料工業基地,全國重要的技術研發、轉化、創新基地,東北地區現代商貿、物流、金融中心。

2.現有金融機構

據統計,截至2009年11月初,沈陽市已有分行級以上銀行業金融機構34家,其中包括外資銀行沈陽分行5家,外資銀行代表處5家。2008年,全市分公司(分行)以上金融機構總量已達85家,業務輻射范圍延伸到沈陽經濟區、東北三省和環渤海地區,金融網點1100余個,從業人員5萬余人。全市本外幣各項存款余額達到5400億元,貸款余額3300億元,各銀行機構票據交易量占東北三省的2/3,貨幣回籠量居國內各大城市之首,銀行存貸款余額占遼寧省近1/3,貸款余額占東北三省近1/5。2004年12月1日中國銀監會宣布,沈陽提前一年向外資銀行開放人民幣業務,這是沈陽銀行業對外開放新的里程碑。沈陽的金融資源在全國也處于領先地位,在全國14個副省級城市中,沈陽市銀行業的存款、貸款數額都排名第六。目前,沈陽已成為東北地區的票據中心,股票市場活躍,也是國家在東北經濟區進行金融宏觀調控的中心。

3.一區一街的建設

“一區一街”,“一區”是金融商貿開發區。統計數字顯示,沈陽金融商貿開發區已經成為東北地區單位面積投資強度、利用外資、財政收入和資金吞吐量最高的地區之一。沈陽金融商貿開發區已經形成了門類齊全、功能完善的金融市場體系,業務規模不斷擴大,成為東北三省最大的貨幣信貸中心和票據處理中心,也是東北地區貨幣集散地和貨幣儲存調撥中心,擁有沈陽聯合產權交易所等東北地區最活躍的資本市場。 “一街”是金融街,金融街發展的重點是精心打造“兩大平臺”,即“沈陽國際投融資交易服務中心”和“金融服務外包基地”。沈陽金融街由于與金融商貿開發區錯位發展,已迅速成為沈陽新興金融服務業聚集區:各類銀行營業網點167家,占全市總數的15%;國內商業銀行和政策銀行區域性總部6家,占全市總數的38%;證券公司及營業部24家,占全市總數的36%;保險機構及網點55家,占全市總數的39%。

4.金融市場的建設

沈陽搭建起了國有產權、金融資產、權益性資產、投融資服務、私募股權等五個交易服務平臺和覆蓋全省的市場網絡。目前沈陽產權交易所市場規模和經營業績在全國產權交易市場體系中位居前列,成為沈陽市多層次資本市場的重要組成部分以及建設東北區域金融中心的重要支撐和載體。2009年11月7日,“東北亞大宗商品交易所”組委會在沈陽成立。它將在中國形成南有南寧“東盟大宗商品交易所”、北有沈陽“東北亞大宗商品交易所”的產業金融大格局。2010年9月16日,東北首家黃金交易中心-北京黃金交易中心沈陽營業部落戶沈陽金融街。目前,設立全國性鋼材期貨交割倉庫和沈陽鋼材期貨交割中心建設項目準備工作基本就緒;渤海商品交易所東北交易中心、上海石油交易所東北交易中心進展順利。同時,沈陽正與黑龍江、吉林、內蒙古等省級產權交易機構溝通,商討成立股份制的東北產權交易機構,共同構建覆蓋東北地區的一體化產權市場。多項金融要素市場建設的啟動是沈陽市東北區域金融中心建設的堅實內核。

三、沈陽建設東北金融中心策略建議

1.健全、完善現代金融體系

在建設東北區域金融中心的過程中,應以金融商貿開發區為依托,以沈陽金融資源為平臺,把建立“國家優化金融生態綜合試驗區”作為切入點,進行綜合改革和創新探索,進一步完善現代金融體系,強化東北區域金融中心的功能。積極引進總部金融機構,鼓勵和引導各種金融機構在沈陽設立地區性總部,使其成為金融機構總部聚集的高地。支持企業集團財務公司、信托投資公司、汽車金融公司等非銀行金融機構發展,推動金融機構間的業務合作。發展中介服務機構,完善會計事務所、律師事務所、資產評估機構等基礎類中介機構,發展證券投資期貨咨詢、證券資信評級、保險經紀、代客理財服務等金融中介服務機構,建設與金融業務密切相關的企業貸款擔保機構、資信評估機構、風險投資服務中介體系。整合地方現有金融資源,提升地方金融整體實力,增強金融輻射能力。鼓勵地方金融機構通過相互參股、并購等方式,培育區域性金融控股公司,開發跨市場的金融業務,引導各類金融機構加大制度、機制、產品和服務創新力度,提高金融市場配置資源的整體效率。

2.建設有區域產業特色的金融中心

加強產業引導,積極推進有特色的區域金融中心建設。東北地區以裝備制造業和原材料工業為主形成了產業優勢,而裝備制造業和原材料工業的特點是企業規模大、資金和技術密集、投資回收期長,東北區域金融中心建設應與產業發展緊密結合。積極培育和發展區域性貨幣市場,豐富貨幣市場交易工具。允許定期批量發行短期商業本票,加快票據市場的發展。加快發展多層次的區域資本市場,實行向東北老工業基地傾斜的上市與融資政策,爭取國家優先給予更多的上市指標,培養和開發上市公司后備軍。整合區域地方性產權交易所和技術交易所,形成統一的交易平臺,進一步規范產權交易,加快建設東北產權交易市場,產權交易市場,發揮市場對資源配置作用,推動國企改革深化,實現國有企業的資產重組,促進現代企業制度的建立,為中小企業開辟融資渠道。把產權交易中心建成區域地方性柜臺交易市場,通過產權市場吸引大量的社會資金、民間資金和海外資金參與股份制改造。

根據產業對資金需求的特點,扶持金融租賃業發展,發揮融資補充功能,為企業增加了投融資的領域。金融租賃以租賃物為載體深入到產業的研發、制造、銷售的全過程當中,更有利于金融為企業客戶提供商業機會,降低交易成本。加快信托業發展,穩步發展委托、租賃、典當等業務,開拓國際信托、基金管理等新型業務。加快引進重大產業金融市場項目,以重點產業項目帶動金融業發展。

3.引進國際金融資源

積極承接國際金融業轉移,吸引國際金融機構在沈陽設立總部或分支機構。塑造東北區域性金融中心的良好形象,制定優惠政策,創造良好的環境,鼓勵外資銀行從事離岸金融業務,引進外資金融機構來沈發展,尤其引進外資銀行、外資保險公司,同時吸引外資從事國際金融活動。加大國際金融合作,提高金融中心的影響力,通過與國際金融中心的交流與合作,建立與國際著名金融中心和國際著名金融機構交流和合作關系,建立緊密溝通關系與世界500強企業中的金融機構建立直接聯系。吸引更多的國外金融機構,設立金融創新的研發平臺,積極開展創新研究,開展金融業務的金融試點。通過國際金融合作,吸引更多的金融人才,促進東北區域金融中心的建設。鼓勵符合條件的企業到國際性的股票市場上去融資,促進區域內企業走向國際化。同時,在MOU框架下,建立與臺灣金融合作。開展銀行業合作,吸引臺灣銀行來沈設立分支機構,在信用卡業務、委托貸款業務、離岸金融業務等方面的合作取得突破。加強保險業合作,吸引臺灣保險公司來沈設立保險機構,加強與臺灣保險業人才、信息交流和引進。加強與臺灣金融業更廣泛、更深入的合作需求,可設立相應金融聯絡協調機構,負責安排合作的對象和方式,加強金融業從業人員之間的相互學習與交流,增進監管機構之間的合作。

參考文獻:

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