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第1篇：民間融資服務范文

關鍵詞: 民間融資 風險 監管 規范 服務

中圖分類號: F830,5 文獻標識碼: B文章編號: 1006-1770(2009)02-058-02

一、民間融資的現狀分析

筆者就民間融資問題，對江蘇省濱海縣的數家企事業單位和個體工商戶進行了隨機抽樣調查，選取了濱海中學、濱海第三印刷廠、濱海仁慈醫院、濱海強隆鑄造廠等二十家樣本。這二十家樣本含蓋教育、衛生、機械制造、加工業、紡織業、印刷業及個體工商業等。近三年來,這二十個樣本的民間融資的絕對規模、加權平均指數逐年增加，現已達到32.6％，即民間融資的規模與正規金融融資的比例超過了三成。而不同樣本這個比例相差較大，事業單位濱海中學不到10%，私營企業濱海第三印刷廠約占78%。

在所調查的二十個樣本為何熱衷于民間融資？筆者分析主要有以下幾個方面原因:

1、解決了企業貸款難的問題。近兩年來，由于全國宏觀調控銀根緊縮，企業要想從銀行、信用社等金融機構貸款比較困難，2007年濱海縣各金融機構貸款凈增加2.78億元，凈增長9.3%,遠低于全縣GDP增長15.6%的比率。隨著企業生產經營規模的擴大，對資金的需求急劇增加，民間融資則成為解決企業資金緊缺的重要途徑，在一定程度上促進了縣域經濟的發展。某印刷廠的廠長說：由于市場競爭的要求，急需投入近千萬元設備進行產業升級，跑銀行貸款不僅手續繁雜、周期長，而且只得到了300萬元貸款，只是杯水車薪，而增加了民間融資后，企業生產經營規模迅速得以擴大。

2、民間融資方便簡潔，效率相對較高。企業在市場機遇到來時，有時需要迅速得到周轉資金啟動生產。而民間借貸絕大多數為個人信用形式，最大特點是方便快捷，從發出要約到借貸完成，往往在1天內就可完成，因此有著廣泛的生存空間。民間融資正由于這種手續簡便、獲取方便、到位及時的特點，得到了借款者的認同,它與金融機構貸款相比，雖然資金成本稍高，但時間成本較低，二者相抵，就相差不大了。如商業企業為了抓住市場機遇，往往傾向于這種“快進快出”的民間融資行為。

3、民間融資成本也不算很高。二十個樣本中民間融資的成本一般在年利10%到30%。如濱海中學面向內部職工的定額定期融資，年利為10%，比信用社的貸款年利還低2個多百分點。二十個樣本的總體成本約為銀行的1.5倍左右，還是在它們所能夠承受的范圍之內。

因此，不難看出：民間融資作為一種民間調劑資金短缺，解決了部分企業生產經營中的特殊需求，是一種信用補償機制。而且民間融資手續簡便、操作靈活、方便快捷，對小企業、個體工商戶、農戶來說，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。

二、民間融資存在的問題

1、民間融資處于灰色地帶，監管缺失極易造成風險擴大。由于民間融資與非法集資的界定仍然較為模糊，因而使民間融資并沒有真正地走向陽光地帶。人民銀行、銀監會、工商、稅務和司法機關等部門的監管缺失，極易造成民間融資“鋌而走險”，“悄然做大”，從而轉化成非法集資。如筆者調查的樣本中，一家私立醫院, 正在建設十幾層的新門診大樓,還要購買幾千萬的醫療設備，投資總額將達億元以上。而他們的自有資金不到20%，不足資金部分來源銀行貸款，很大部分來自民間融資。另外，該醫院的醫護人員都是高薪聘請，而且病員不足，醫院的運營成本將會很高。根據筆者的測算，該項投資具有很大的盲目性，極易造成巨大的風險。一旦風險形成，銀行還有抵押和擔保等，損失會相對小些，而民間融資的風險就不會那么幸運了。

2、民間融資行為不規范, 增加了社會不穩定因素。民間融資往往手續不健全，融資抵押擔保不足。極易出現欠債不還現象，這無疑會使得借貸雙方的風險加大，容易由于未能按期償還借款使借貸雙方釀成矛盾，形成糾紛，導致沖突。比如：有的債務人借款后“人間蒸發”，找不到債務人的聯系方式；還有的債務人把原來的住房賣掉，更換出租房，外出謀生；更有甚者，為躲避債務，辦假離婚，將家庭所有財產給一方，讓另一方去借錢，致使債權人無法得到償還，造成社會問題, 可能釀成不穩定因素，甚至引發刑事案件。

3、民間融資隱蔽性強，增加了監管難度。民間融資往往是私下交易行為，隱蔽性強，民間融資常常處于監管真空，導致監管部門難以掌握真實情況，加大了民間融資的監管難度。通常都是民間融資發生的時侯，監管部門無所作為，只有當正常的民間融資在產生糾紛，發生質變后,才被打上非法的烙印，成為非法集資,而這種事后監管無法扼制民間融資引起的惡性事件的發生。

三、對民間融資的幾點建議

1、給民間融資科學準確的定位，讓民間融資真正走向陽光地帶。要從法律上明確界定民間融資和非法集資，賦予民間融資合法地位。引導民間融資公開登記，并規范其合規經營。不妨為民間融資構筑一個合法規范的經營平臺，讓正當的民間融資活動充分發揮拾遺補缺作用。筆者在這次調查發現，濱海縣正在試點成立小額貸款公司，從該縣試點的小額貸款公司政策管理來看，以民間力量為主，政府進行扶持并不占主導地位，這樣可為小額貸款公司的發展提供了較充裕的空間，這種嘗試為民間融資提供了一個很好的平臺。筆者認為，要是再設立一些村鎮銀行和農村合作基金會等，讓多種渠道并舉，必將為民間融資蕩起一波清澈的浪花。

2、規范民間融資行為，防范化解風險隱患。盡快出臺和完善相關規章制度，規范民間融資行為；依據融資企業的具體情況，明確其借貸最高限額以及指導利率，并按規定到相關管理機構進行登記，積極鼓勵擔保機構與工商聯和融資企業等組成擔保體系等，要求出資方和受資方到公證機關進行公證；由指定機構對其進行管理、監督，建立民間融資監測體系，引導民間融資走上正軌。這樣，就可通過法律手段使民間融資走上契約化和規范化軌道。對民間融資主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、期限利率、稅務征收、違約責任和權益保障等方面加以明確，規范和引導民間融資健康發展。并加強宣傳，幫助社會公眾樹立正確的融資風險意識，從而化解民間融資中的潛在風險。

3、優化民間融資的生態環境，建立全方位多層次的服務體系。人民銀行、銀監會、工商、稅務、司法和公證機構等單位，完全可以為民間融資建立全方位多層次的服務體系。即為民間融資的發展提供必要的信息服務、擔保服務和人力資源服務等等。比如，筆者認為，可以利用現在人民銀行所管理的“征信系統”和“個人誠信檔案”等，構建民間融資供需的信息服務平臺。通過信息服務平臺，可以強化信息披露、嚴厲打擊信息造假，從而讓籌資人和投資人自主、客觀、準確的決策。這樣，我們就可以通過正規合法的渠道，使民間閑置資金匯聚到經濟建設中，讓民間的閑置資本活躍起來、運動起來，為社會創造出更大的價值。

參考文獻：

1、董友貴、韓軍《縣域民間借貸監測及實證分析》《金融參考》2008年第9期。

2、毛金明《破解中小企業融資難既靠銀行更靠市場》《中國金融》2008年第17期。

3、趙林《對當前征信系統建設相關問題的探討》《金融縱橫》2008年第8期。

第2篇：民間融資服務范文

【關鍵詞】民間融資 發展現狀 原因分析 對策建議

從我國金融體系的發展和服務范圍來看，并不包括民間融資這一規定，可以說民間融資的出現并不是我國金融體系的一種發展體現，民間融資從實際的作用來看是為了有效的彌補當前我國正規金融服務體系中存在的不足問題，為市場經濟發展主體提供更多的資金等方面的服務，這是民間融資所具有的積極方面，但是也應當看到作為民間融資行為所具有的一些問題，在以下內容中，筆者就重點對民間融資的相關問題進行剖析，以為我國規范民間融資活動，保護市場經濟的正常有序發展提供幫助。

一、我國企業民間融資的現狀

市場經濟發展的情況下，現實中的民間融資行為是多種多樣的，比如由向特定個人、企業和面向社會大眾的融資行為，也有面向股東和企業內部職工的集資活動等，作為一種非正式的金融活動，許多的企業或者學者將這一行為一直視為非正規調動資金的活動。

在當前我國民間融資活動很多，而且通過民間融資活動獲得的資金規模頁比較大，根據我國社會科學機構對于我國16個省份的調查，金融民間融資活動的企業絕對規模是比較大的，幾乎占到我國正規金融機構規模的四分之一，根據國家機構對上一年度民間融資情況的調查發現，我國民間融資的規模已經越來越大，而且這些數據的獲得都是較為保守的估計，由于民間融資活動的隱蔽性，實際上的融資比例肯定超過當前統計的數據。

但是從現實的情況看，上述提供的數據很難全面的表明所有問題，在我國當前經濟發展的大環境下，民間融資的規模確實已經很大，并且在對企業的發展方面起到很大的資金支持，但是民間融資在沒有國家規范和有效數據統計的情況下，對于我國民間融資的實際情況到底如何，民間融資活動的規范性程度、未來發展出路如何都還值得觀察。

二、民間融資出現的原因

（一）企業發展對資金的需求以及貸款資格不具備

在我國市場經濟發展中，主要的主體就是中小企業，尤其是在現有國家政策的支持下，中小企業更是以雨后春筍般出現，這些企業的出現和發展都需要源源不斷的資金進行支持，如果一旦出現資金鏈條斷裂，其生存必定出現問題。但同時由于企業自身的經營規模、未來發展等問題，它們很難在我國正規的金融機構獲得較多的資金支持，因此其不得不依靠民間融資的形式來發展自己，根據我國相關機構的調查，企業的經營規模越小，國家金融機構拒絕其貸款的概率就越高，因此其進行民間融資的可能性就越大.

（二）市場中企業直接融資的渠道出現問題

其實從世界發達國家企業融資情況看，不論那個類型的企業其融資的形式都是多樣的，但是在我國的企業尤其是中小企業的融資能力和規模以及方式都比較匱乏，在我國直接融資中，中小企業直接融資的難度相當大，更談不上通過直接融資扶持中小企業的發展了，比如在我國的相關法律中就規定了上市公司的資產情況以及其他公司融資需要具備的資質和能力的問題，這是很多中小企業都難以達到的資金規模，因此為了發展，更多的市場主體――中小企業不得不選擇較為便利和有效的民間融資。

（三）民間融資行為具有明顯的優勢

相比于其他獲得資金的方式，我國民間融資行為的優勢主要體在以下幾個方面：首先是手續要求較為簡單，民間融資要求的手續比較少，而且民間融資是一種雙方互惠的行為，但是在我國國家金融機構辦理貸款業務要求的手續比較多，而且時效性較差；其次就是民間融資要求較低，民間融資活動多是在信用基礎上的融資行為，對于抵押的要求都相對金融機構較低，一般中小企業都能承受；最后時民間金融在操作以及對于獲得一些信息方面都是比較符合中小企業發展要求的，而且在信用基礎上的民間融資，其約束力還是比較強的。

三、民間融資的對策建議

我國民間融資的發展是和時代的需求相關的，但是我們應當清楚的看到當前我國民間融資活動極為缺乏國家的規范和支持，因此在以后的發展中，要對我國民間融資活動進行一定的規范。

（一）加強國家立法的支持

當前我國民間融資首先缺少的就是國家法律的規范，正因為沒有國家法律的規范和約束，民間融資才會出現一些混亂的情況，因此首先及時要加緊修改或者完善一些法律法規，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是國家應該在法律中明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，并明確不同情況的利率問題，為我國發展民間融資，促進社會資本的高效流通提供幫助。

（二）對我國當前的金融機構進行改革

前面已經提高我國金融機構對于市場經濟中的中小企業的扶持和支持力度極為有限，針對這一情況，我國政府部門必須下定決心，改革我國當前的金融機構管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面跟過的向中小企業方面傾斜，其次就是完善商業銀行，特別是四大國有商業銀行的組織結構，改變目前以行政區域劃分總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。

（三）改進民間資本金融市場的渠道

社會主義市場經濟的進一步深化和發展要求我們市場的管理者在應對市場需求的過程中更多的要考慮市場主體的要求，當前我國民間資本在市場上的運行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息積極吸收社會資本為市場經濟的發展服務，努力創造良好的環境，進一步拓寬渠道，修改當前阻礙民間資本金融市場的一些規則，總之要在發展市場經濟的基礎上，選擇最有力的方式推動民間資本在市場上的流通，激活民間資本為社會建設服務。

第3篇：民間融資服務范文

關鍵詞:民間;融資;福建沿海

中圖分類號:F830.39文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)12-0055-03

福建沿海經濟是海西經濟的一朵奇葩,鮮艷、奪目、燦爛,滋潤其成長的血液有很大一部分來自沿海的民間融資,估計就平潭、福清二地民間融資額年數百億。在經濟不斷發展的今天,金融的方式要求不斷創新,以適應和促進經濟的發展,所以研究沿海民間融資的相關問題,有利于我們正確認識特殊情況下,特殊金融手段對經濟的作用,有利我們開闊視野,堅持科學創新。

一、沿海民間融資盛行的原因

福建沿海在民間經濟活動中,民間融資十分盛行,其規模廣,融資數額大,從人員參與情況看城鄉家庭有70%～80%參與過民間的借貸活動,融資金額一次性達數十萬元、數百萬元、數千萬元經常發生,其原因有如下幾點:

1.銀行貸款的過度規范性與沿海經濟的活躍性產物。從理論上講,銀行在金融服務過程中,在謀利的同時應為社會發展經濟服務,但金融服務本身具有較大的風險性,為此銀行具有極為嚴格的管理措施。從風險管理上講,平均分攤風險的方法最低,所以銀行不會把雞蛋放在一個籃子里,不會一次性大規模貸款;其次銀行信貸中信用貸款額很小,滿足不了活躍的沿海市場經濟的需要;三則手續煩鎖,讓貸款者知難而退。由于,沿海地理位置的特點及沿海的人才優勢,沿海經濟在區域經濟中占比大,項目大項目多。辦工廠做出口貿易、勞務出口、承包隧道工程等經濟活動如雨后春筍茁壯成長。經濟活動的頻繁性、大規模性在經營活動中需要大量的資金,為此急需融資,銀行一般而言辦理的是擔保貸款,又以質押擔保優先,而民間的經營活動者,常是可質押物的有效證件不夠齊全,或質押后可融資金額小,或融資手續煩鎖,為此向民間敞開了融資的大門。民間融資其特點就是融資的利息高,一般無質押物,手續簡單僅憑一張借條,而融資的數額可大可小。

2.由于沿海經濟規模較大,資金需求量多,經營者常是個體合伙經營,其可質押的財產有限,難以一次性從銀行完成足夠的融資,為此民間融資就成了完成大規模經濟活動融資的又一個資金源泉。購一條海上運輸船,購價動輒數千萬元、數億元,其首付資金是該船總價的30%左右,資金量達數千萬元,在沒有取得船所有權證件之前是不能向銀行融資的,為此,這龐大的資金需求轉向民間融資,當取得船的所有權證件后,后續購船資金通過銀行的船貸而得;再如聞名全國的平潭隧道施工產業,基本上都是個人掛靠有效資質后向全國各大型工程公司承攬工程,具有工程規模大、工程總造價高的特點,造價常是數千萬、數億不等,承攬者前期購買大型鏟車、汽車、吊車等機械動則數百萬,再加上工程質量風險質押金數百萬元或數千萬元,光憑個人有效資產向銀行貸款無法獲得足夠的經營資金,于是不得不向民間高利息融資。

3.沿海經濟經營活動常以親緣性合伙,或社會成員合伙而為,這就可能為經濟活動編織了一張張民間親緣性融資網,或社會性融資網,或血緣性加社會性組合民間融資網,把民間的融資規模做得更大。中國是一個重血緣的民族,從古至今均有尋根的觀念,而福建沿海地區繼承并發揚了這一傳統,紅白喜事大張旗鼓,在體現講人情排場的背后一張張無形的親情融資網在生根發芽。親人之間互相借貸,利息一般均以市場價償還,在有些大規模融資時,其親情融資網絡會向社會朋友延伸,融得大規模資金,構成了親情社會融資網絡。

社會成員合伙的經濟體,目的在于利用合伙人之長規避自己之短,組合成技術、人才、資金的優勢,以謀取更大的利益。這些經濟活動的從業者,思維敏捷、朋友多、辦法多,在需要大規模融資時更能有效地編織社會親情融資網,向社會成員不斷延伸的融資網,正因為經濟活動中的精英作用,使沿海的民間融資遍地開花。

4.民間融資借款,在速度上比銀行貸款快,在資金使用時間問題上可以從實際出發,靈活處理,短則幾天借貸結算,長則一年結算,為民間經濟活動打開了便利之門。

5.高利息回報的誘惑,讓沿海民間融資的土壤更加肥沃。福建沿海民間融資利息回報高,正常情況下在每元每月1分息至每元每月2分息計算,高的達每元每月2.5分息或每元每月3分息以上計算,比銀行存款高出數倍的利息回報,銀行很難從民間獲得長期攬儲,大量的民眾把資金流向民間的借貸。

二、沿海民間融資方式及成因

(一)融資方式

站在不同的角度上觀察民間融資的方式,其方式多種多樣,每種方式都有不同的特點,所有的方式都是為了更好地為經濟融資服務。

1.從出資人獲利程度的差別看有三種方式:(1)參股融資:把資金作為股份參與經營。出資者享有生產經營中的獲利后分成的權力,分成的多少一般按占總股份的多少按比例分成;虧損時出資者負有承擔虧損的義務,融出資金者按占總股份多少相應地承擔虧損責任。即賺錢時股份越大,獲利越多,虧損時股份越大虧損越大。(2)利息融資:指的是出資者不承擔生產經營中的虧損,也不享受生產經營中的利潤,而是以一種固定的事先約定的利息方式到時結算,一般情況下為每元每月利息為1分5厘,或每元每月利息為1分8厘,或每元每月2分左右,高的達每元每月利息達3分以上。(3)股份式與利息式捆綁式融資:這種融資方式根據事先約定的數額中,約定其中一定數量的資金為參股資金,承擔生產經營過程中的虧損責任,享有生產過程中的利潤分成;同時也約定總參與資金的其中多少為利息融資,不承擔經營中的損失,不享受經營利潤,按事先的約定的利息按時還本付息。

2.從貸方償還利息的高低分類有三種:(1)低利融資:該種融資方式一般為每元每月利息1分計算,或者每元每月1.5分計算。該種融資一般要項目獲利高,風險小;要么是融資數量大,要么是親朋至友。只有這樣較特殊的情況才能得到較低利息的融資。(2)常規利息融資:沿海目前最常見的融資利息為每元每月1.8分計利息,或每元每月2分計利息,這種融資利息常在社會大眾參與融資時使用。(3)高息融資:高息融資每元每月計息3分以上,常發生在該融資項目不被看好,或借期短,或者融資人被認為不夠信任等原因就會產生高利才能融到資金的現象;其二個原因是當市場上資金緊缺時,融資利息也就更高;更特別的情況就是關照式,由于特殊的關系融資方關照被融資方,讓被融資方獲取更多的利息。

3.從借貸人之間人際距離看融資方式:(1)借貸人之間直接融資:借出資金方與貸款資金方直接見面商談,約定回報利息,償還時間,立下借據后即時成交。(2)牽線搭橋式融資:這種融資方式起因是因為融資方人際關系不夠廣,借貸之間不夠熟,或不夠了解,于是貸方常會找人說合,其說合常出于人情,說合人一般不謀求回報。(3)朋友式融資:在自己好朋友之間融資。(4)組合式融資:家族式捆綁朋友式,或親情式捆綁朋友式,即通過家族人與家族人朋友的關系,引導朋友來一起融資,或通過親戚與其朋友的關系把他們的朋友請進融資圈,前者為家庭捆綁朋友式,后者為親戚捆綁朋友式。

4.從融資資金取得的難易度看融資方式有四種:(1)標會式融資:這種融資方式是事先成立一個可出資、融資的人組成協會,有會員需融資時協會在負責人的牽頭下召開會議,動員每人出資。融資方以競標式的方式獲得資金的使用權(即誰出利息高資金就歸誰使用),并立契為約,寫清歸還時間,計息方式。標會方式是中國民間使用很久的一種互助方式,目前沿海地區使用這種方式融資比較少,原因是以競標的方式融資容易抬高利息,而使償還成本提高,再加20世紀80年代中期,福建的平潭、福清出現過騙會的事件,該方式融資漸漸變得不再盛行。(2)私下協商融資:就是借貸雙方互相協商借款方應承擔的利息多少,歸還時間、歸還方式;若是以股份融資就協商占股的成數多少,說明其分享盈利與風險。這種方式目前在沿海特別盛行,原因就是在于它的直接性,雙方自愿性,可協商性。(3)掮客式融資:當融資困難時,貸方找社會上比較有人際關系的,有經驗有信用的人幫其融資,一般的情況是在原有計息的基礎上加息讓掮客獲利。掮客會根據其要求融資者的項目情況,信用情況有所選擇地為或不為,因為在資金流通過程中,掮客要負責把所有資金按約定利息、約定時間償還給原始借出者。

5.從借貸人形成的構圖看融資方式可分為三種:

1)兩點連一線式

2)三點二線式

3)金字塔式

(二)借貸方式形成的原因分析

形式服從內容,形式為目的服務,福建沿海的民間融資方式多種多樣,其主要原因是因為融資人的需求不同,融資人面對的客觀環境不同而形式不同的融資方法。從調查情況看,呈如下情況:(1)人際關系好、財產數量多、經濟項目利潤高融資簡易,常為兩點一線式,且利息較低。(2)融資人人際關系差,財產較少,且經濟項目被認為利潤不高則利息較高且融資圖常為三點二線式。(3)融資數額大的融資圖更為復雜,往往成金字塔型。

三、被融資方可行性論證的依據要素

沿海民間融資能夠實現,其信心主要來自借貸雙方的彼此信用,貸方一般無須從法律意義上使用質押物質押,但被融資人也會采取適當的方法進行內心評估、觀察其融資人是否有償還能力,然而評估依據簡單,可行性較低。在民間被融資人常使用如下幾個要素考評融資的償還能力:

1.觀察融資人家庭產業的大小。融資人家庭房子大而多,車子名牌,店面多,或經營的產業興旺,被融資者就認為他償還能力強,當融資者向周圍群眾融資時就比較容易,反之融資就比較難。所以沿海人蓋大房買名車的多,除了其使用功能,重要的起到宣傳功能的作用,體現其能力本事之外還可以憑借家庭的產業繼續融資經營。

2.多方打聽融資人,曾經的信用度。在沿海群眾的思維中,經驗思維起到很大的作用,被融資人通過考察融資人過去的為人,融資償還的信用狀況,再決定是否把錢借給對方。當考察結果為良性時融資就容易,當考評結果為不良狀況時對其融資就較難。在實踐中表明,過度依此思維的人,由于對生產經營中動態變化的要素缺少考慮,承擔較大的風險,糾紛也容易發生。

3.考察融資者經營項目的利潤高低。因為被融資者大凡非經濟項目考評的專業人士,他們僅依據民眾口傳的資料作為考評要素,所以口傳中利潤高的項目融資容易,利潤低的項目融資難,而對于經營項目中的動態變化風險被融資人無法感覺。

4.人際關系的親密程度與否,也很大程度上影響融資人的融資。在福建沿海家族式融資、親戚式融資比較盛行且容易,好朋友之間融資也比較容易,人際關系差融資比較困難,所以沿海人善于建立比較良好的人際關系,一則因生活需要,二則為融資需要。

四、沿海民間融資的現況特征

沿海民間融資有著很悠久的歷史,改革開放使經濟更加活躍的同時,其民間融資也不斷升溫,隨著歲月的變遷,隨著市場的磨煉,沿海民間融資目前具有如下特征:(1)民間融資在福建沿海不管過去還是現在都是民間融資的一種主要方式。(2)隨著政府法律宣傳的力度加大,隨著借貸經驗的增長,盲目出資借出人有所下降,特別是經過20世紀80年代中期平潭、福清標會融資資金被騙的規模性事件,民眾對融資的風險更為警覺。(3)經營者原始積累不斷增加,原貸方變為放貸者的現象逐步增多,他們把富余資金借出,以獲得比銀行高幾倍的利息。(4)融資的旺盛程度與否,與沿海地區經濟活躍程度相關,經濟活躍時,融資也就活躍,利息回報較高,經濟不夠活躍時其融資也比較蕭條,利息回報較低。(5)被融資人考察經營項目獲利與否,被借出資金者作為是否借出資金的重要參考因素,經營項目獲利能力強則融資方便,否則融資較困難。

五、沿海民間融資的利弊分析

1.有利的一面:沿海民間融資盡管與中國的金融制度規定,甚至與中國相關的法規不完全統一,但客觀地說為中國沿海經濟的發展起了輸血的作用。不管是沿海的海上運輸業,還是平潭民間向外承攬隧道工程,其民間融資的作用都立下了汗馬功勞。海上運輸業的30%資金來自民間融資,承攬隧道業的90%資金來自民間,它很大程度地解決銀行貸款難且貸款不足的特點,為沿海的經濟大循環、為沿海民眾的就業提高和沿海民眾的生活水平提高起到了巨大的作用,現在的沿海人收入有的一年收入數百萬、數千萬,打工的一年也有幾萬元,家庭高樓小車不足為奇,為地方、國家的稅收、國家GDP做出不可磨滅的貢獻,大大改善了地方的民生建設。

2.弊的一面:由于沿海民間借貸高利息回報的特點,與中國銀行借貸利息回報制度相抵觸,雖然中國法律允許民間借貸可以約定一定的利率,但是利率的約定一定要符合中國法律的規定,否則,一旦發生糾紛,出借方極有可能因此造成損失。關于利率的約定,中國法律已有較為明確的規定,如合同法第211條第2款規定,“自然人之間的借款合同約定支付利息的,借款的利率不得違反國家有關限制借款利率的規定。”中國相關的司法解釋也進一步明確上述規定,即民間借貸利率最高不得超過銀行同期、同類貸款利率的4倍。中國法律雖然將民間借貸合同設定為合法的民事行為,雙方當事人在借貸過程中本著自愿原則有高度的自治性,但是,一旦借貸雙方約定的利率超過上述規定的限度,中國法律對超出部分的利息將不予保護。而民間借貸卻有可能超過該界線,所以與中國的法律法規有相違背的地方;其二,由于借貸人之間無質押物質押,當貸方無力償還時,糾紛時有發生,影響社會安定,甚至流血事件發生;其三,由于百姓難識別誠信融資與騙局融資,常有借出資金方血本無歸,造成人民群眾的損失。

六、規范、引導創新沿海民間融資的幾點意見

在沿海銀行正規融資與民間的非正規融資并駕齊驅,擎托起沿海經濟的一片藍天。金融服務要為經濟服務,要促經濟的發展,對沿海的民間融資一方面要加以肯定,另一面要引導創新,打擊金融犯罪,讓其更好地為沿海經濟發展服務,為此提出如下意見:

1.在法律框架下政府應為沿海民間開辦風險銀行提供指導幫助,讓先富起來的沿海人可承擔風險的基礎上開展融資業務,控制規模,規范融資行為,政府加強監管。

2.加大民間典當行的建立,讓其為沿海人短期融資提供便利,先富起來的沿海人已有了不少的財富,他們有條件典當融資,可減小被融資人的風險。

3.政府或民間組織可訓練一批有專業水平,有很強能力的人員,對民間數額巨大的融資,對融資者的資金流轉過程進行全過程的跟蹤,提高資金安全性,工資費用、抽成讓被融資者提供,或借貸方共出。

第4篇：民間融資服務范文

關鍵詞:民間融資 金融危機 中小企業

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2010)06-202-02

民間融資是指出資人與受資人之間,在國家法定金融機構之外,以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權的金融行為,主要包括民間擔保、民間借貸和民間投資三大類。

一、近年來民間融資發展的原因

近年來隨著改革開放和經濟的發展,我國的民間融資行為日益活躍起來,民間融資逐漸形成一定的組織和規模,并在資本市場占據一席之地。在國際金融危機的背景下,拉動內需更需要發揮這部分民間資本的作用,使民間資本與財政資金、金融資本共同為拉動內需,發展經濟作貢獻。民間融資在中國重新發展起來主要有以下幾點原因。

1.國家經濟政策難以惠及中小企業。國家信貸的松緊政策對不同規模經濟主體的影響是不對稱的。2008年底,國家采取積極的經濟政策,投資4萬億元,拉動經濟發展,促進消費;同時各商業銀行降低存貸款利率,增加貸款投放量,方便企業融資。2009年前三季度新增信貸為8.67億元,全年增幅超過9.5萬億,創下歷史新高。2010年一季度新增人民幣貸款4.58萬億元,同比多增了3.25萬億元。但貸款結構中,服務于中小企業的短期貸款僅占25%,新增貸款大部分流向政府投資項目和國有大企業,資金主要在國有大項目與銀行間流動,中小企業和農村信貸依然不足,中小企業融資難問題依然嚴重。而一旦國家采取緊縮型宏觀經濟政策時,首當其沖的是加劇中小企業融資困難,缺乏資金的中小企業轉而向民間融資。

2.中小企業在資本市場直接和間接融資困難。由于我國大型金融機構貸款“門檻”高,缺少對中小企業融資的項目。隨著經濟發展涌現出一批區域性中小金融機構,這些中小金融機構本意是支持中小企業的發展,為其提供資金融通;但在其實際業務發展中,卻越來越脫離中小企業,大量上存資金或購買國債,對急需貸款的中小企業卻不予支持。

我國中小企業不僅間接融資困難,直接融資也很困難。受上市條件的限制,難以進入股票市場直接融資;受國家政策限制,難以取得發行債券的資格。中小企業在資本市場直接和間接融資困難,導致約80%的企業資金需求來自于自我積累和民間融資。

3.民間融資是適應資本市場發展的產物。我國的企業融資一直以來存在直接融資比重小,間接融資比重大的融資結構性問題。民間融資為中小企業提供了直接融資渠道,完善了資本市場上不同發展規模企業的不同資金需求,在一定程度上改善了間接融資和直接融資比例失調狀況,是對資本市場上資金需求不足的彌補。

4.民間融資在金融市場的競爭優勢。民間融資范圍廣泛,不僅包括個人與個人之間的融資,還包括企業與企業之間的融資,企業與個人之間的融資,其中涉及企業的融資占90%,主要是針對中小企業的融資;民間融資還具有手續簡便、方式靈活、速度快、流動性強、到位及時、成本低、效率高等優勢;并且民間融資針對不同的企業,采取個性化服務,易于被廣大中小企業接受。

5.民間融資對地方經濟發展具有促進作用。中小企業是技術創新的動力,是創造地方就業的主力,是地方稅收的主要上繳者,也可能成為產業結構調整和拉動內需的主因,是今后相當長一段時期內經濟發展的主要動力,是加速地方經濟發展的主力軍。民間融資凝聚地方民間資本為地方經濟服務,拓寬中小企業融資渠道,發展壯大當地的民營中小企業;民間融資作為專業銀行融資的重要補充,活躍了地方金融市場,有效地利用了社會閑置資金,為中小企業做強做大提供了直接融資渠道;民間融資也使擁有閑置資金的人得到高于銀行利率的回報,促進社會中產階級的形成;并且地方寬松的融資環境和合理的市場融資結構有利于吸引外部資金為本地經濟服務。

6.充裕的民間資金是民間融資發展的重要原因。民間資金日益充足,居民儲蓄存款逐年提高。受國際金融危機影響,股市、房市等資本投資市場飽和,資金投資困難,除了儲蓄,民間找不到合適的投資渠道。民間融資使充裕的民間資本集中起來,他們對自己的資金負責,能判斷項目的好壞;讓資金為能人所用,為急需的企業所用,有利于自主創業,使投資人、借貸人雙方受益。

7.金融危機成為民間融資發展的契機。金融危機使國內眾多中小企業面臨資金斷鏈的困境,企業融資困難加劇。過去企業有單進貨不需要預先付款,完全靠信用,金融危機造成信用危機,現在即使有單,進貨也需要現金交易。一些中小企業的老總認為,訂單不是主要問題,由于缺乏資金,有訂單也怕不能按時交貨,還要承擔索賠的風險,往往有訂單也不敢接,最終促使很多企業選擇民間融資,企業相互把資金聚集起來,用于短期流通。

二、民間融資發展過程中存在的問題

從民間融資的存在、發展的原因分析,可以看出民間融資的發展有其必然的原因和不容忽視的優勢;但同時民間融資又是一把雙刃劍,在彌補金融機構融資不足、滿足市場需求、促進中小企業的發展的同時;民間融資的盲目性、松散性以及不規范性都對正常的社會經濟秩序造成不良影響。

1.民間融資風險大,容易引發債務糾紛,不利于社會安定。民間融資是游離于國家法律之外的資金借貸行為,不受國家的控制,得不到法律的保護。民間融資在個人與個人之間基本是口頭相約,個人與企業、企業與企業之間也只以白條作為借據,缺乏法律依據,容易形成賴賬、壞賬和死賬。當借款人有能力償還債務或比較守約時,能及時償還借款;一旦借款人出現經營困難,還不出借款或惡意欠款時,由于缺乏質押、抵押的資產,出借人收回借款的風險加大。收不回借款,借貸雙方形成債務糾紛,有些極端的債權人往往使用暴力手段催款,不利于社會安定。

2.法律缺失催生地下錢莊和非法集資現象。一些企業主通過多年的經營積累掌握了大量資金,但缺乏通暢的融資渠道和正規金融機構的疏導,資金積壓使大量資金處于休眠狀態。民間融資的利率一般高出銀行貸款利率的2-3倍,有的甚至超出4倍,極大的利益驅使,使得一些地區的地下錢莊悄然興起。國家對于民間融資缺乏法律規范,高額的利息收入促使很多人愿意通過地下錢莊盤活資金,在一定程度上促進了地下錢莊的發展,還有人假借融資之名,進行非法集資,用于個人揮霍浪費,拆東墻補西墻,極大地危害了國家正常的金融秩序。

3.高利率加重企業經營負擔。民間融資的利率很高,一般是月息10%~30%,甚至更高。在企業發展初期急需流動資金租用廠房、支付貨款和工人工資,是企業資金最困難的時期。民間融資的高利率加重了這些急需用錢的私營企業、個體工商戶和農村養植戶的負擔,加劇企業創建初期的困境,不利于企業的生存、發展,很多企業因熬不過最初的困難而倒閉。

4.資金投向不受國家宏觀控制。民間融資的資金投向不易控制,弱化了國家宏觀調控的效果。中國經濟正在進入一個以結構轉型為重心的發展新階段,從主要依靠第二產業轉變到依靠一、二、三產業協調帶動的產業結構;從主要依靠資源消耗轉變為主要依靠提高勞動力素質、企業創新能力來發展。民間融資的一部分資金繼續流向高能耗、高污染和產能過乘企業,不符合國家產業資金投向。

三、引導民間融資正確發展的建議

民間融資對我國經濟發展起到一定的促進作用,特別是對融資困難的中小企業發展作出了重要貢獻,在金融危機背景下,未來國家經濟政策將偏向于刺激民間投資的回升。全國工商聯并購公會、溫州市信用擔保行業協會共同的一份《2008年溫州地區民間金融活動調研報告》顯示:“溫州的民間資本總體規模大致約有6000億元”。這部分規模巨大的資金為中小企業發展、積極應對金融危機提供了融資渠道,如何引導民間融資正確發展是目前我國金融工作的重點,以下是筆者對引導民間融資正確發展的一些建議和看法。

1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個方面,一是金融機構對貸款企業的公平,也就是說金融機構無論是對國字號大企業,還是對民營中小企業,只要貸款手續合法、完備,貸款資金投向符合國家產業流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規金融機構公平競爭的機會,民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優勢在資本市場占據合法地位。

2.加快推進民間融資的法律規范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機。目前,國家已經著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據。2008年5月銀監會與人民銀行出臺了《關于小額貸款公司試點指導意見》、2009年6月18日,銀監會《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》,根據《指導意見》和《暫行規定》小額貸款公司只要符合轉制標準就有機會變身為正規金融機構。這說明了國家對民間融資的認可及管理要求。

3.加快推進利率市場化改革。我國的人民幣利率調整歷來由央行根據市場需求調整,缺乏市場自身的調節機制。從2007年下半年的經濟過熱到2008年的經濟萎縮,一年時間,央行進行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導利率的被動和無奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執行報告》提出要繼續推進利率市場化改革,加快貨幣市場基準利率體系建設,提高金融機構風險定價能力和水平。

4.對民間融資運用抓、放結合的管理手段。抓就是運用法律手段進行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護自身合法權益。放就是在法律規定范圍內允許民間融資規模發展,政策呵護民間融資,鼓勵民間金融與國有金融機構公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發展快,有發展起來的底子和基礎,只要管理得當,民間融資將成為中小企業和民營企業發展的助推器。

5.民間融資自身加強規范管理,減少融資風險。風險與收益的正比關系,使民間融資的高收益相應帶來了高風險。許多民間融資公司存在貸款收回的風險,加強自身信貸管理,降低信貸風險是民間融資機構的首要任務。風險控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務公司的風險控制管理:“一是用IT技術解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進行數據切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設立一套預警機制,每位客戶經理的業務范圍控制在5公里之內,每天了解借貸人的行為和活動,針對還不起錢的客戶有信用恢復創新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術,用經偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風險,提高效益。

6.建立民間資本的金融服務平臺。由于金融危機的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉回國內,尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務平臺,帶動更多的民間投資。成立民營擔保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業貸款提供擔保,一方面引導處于彷徨狀態的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業向正規金融機構融資的問題。目前很多地方已經行動起來,截止2009年9月溫州擔保業的總注冊資金達到了13個億,可以舒緩當地中小企業融資114億元。建立金融服務平臺,疏導、規范民間投資,服務于中小企業,是民間融資發展的又一選擇。

參考文獻:

1.趙紅梅.淡馬錫來到荷花池.經濟觀察報,2009(1)

2.程志云,胡蓉萍.銀監會開道.小額貸款公司可轉村鎮銀行.

經濟觀察報,2009(3)

3.陳周錫.溫州千億資金集體彷徨.經濟觀察報,2010(1)

第5篇：民間融資服務范文

    關鍵詞:民間投資 問題 對策

    我國民間投資的現狀

    民間投資包括集體投資、私營個體投資、聯營、股份制及其它經濟的投資,到2004年3月份我國居民儲蓄存款達10萬億元,民間投資有十分巨大的潛力。

    近幾年來,在國家積極財政政策的支持下,在國有投資持續穩定增長的同時,民間投資增長速度明顯加快。據2003年《中國統計年鑒》的數據顯示,2002年全國民間投資17516億元,比2001年年增長22.4%,民間投資占全社會投資的比重達40.3%,在2002年的民間投資中,集體投資5987億元,私營個體投資6519億元,聯營經濟和股份制經濟中的非國有控股投資4811億元,其它內資198億元,比重分別為34.2%、37.2%、27.5%和1.1%。

    與國有企業和外資企業相比,民間投資的行業受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬,民間投資的行業將更加廣泛。2002年民間投資主要集中在農林牧漁業、制造業、房地產業和其它行業,比重分別為6.4%、27.5%、28.5%、18.6%,四大行業所占的總比重達到81%,其中農業比重較高,主要是因為農村投資占有較大的比例。其它行業中,主要是城鎮和農村私人建房。

    在2002年民間投資的資金來源中,國家預算內資金占2.4%,國內貸款占13.2%,利用外資占2.0%,自籌資金和其它資金合計占82.5%,這一方面說明民營企業自我積累能力較強,但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。

    在全國民間投資總量上,東部地區占61.4%,中部地區占21%,西部地區占17.6%,中西部地區之和僅為38.6%,東部地區在民間投資中占有絕對主導地位。民間投資的分布與各地區的經濟發展水平密切相關,經濟越發達,民間投資就越活躍,所占的比重也就越大,而經濟發展相對落后的地區,民間投資則相對滯后。

    民間投資與國有及國有控股和外商投資相比,項目的平均規模要小得多,這與民營企業的經濟規模相對較小是相適應的。2002年城鎮計劃總投資50萬元以上項目中,國有及國有控股投資項目平均規模為5584萬元,外商投資為9742萬元,而民間投資僅為2129萬元,是國有及國有控股投資的38.1%,外商投資的21.9%。

    我國民間投資存在的問題

    民間投資受著行業準入的限制

    目前,許多已對外資開放的領域比如銀行、保險、電信等行業,對國內民間資本的介入仍有嚴格的限制。據有關資料統計,國有經濟投資領域約80個,允許外商進行投資的領域約60個,而允許國內民間資本投資的領域卻只有30多個。另外,電力、水利設施、鐵路、港口、衛生、醫療,城市及農村基礎設施建設等領域,本應是民間投資大有作為的領域,但由于受體制的限制,民間資本卻無法進入。對于具有一定發展空間的銀行、證券、電信等第三產業,民間資本的持有者雖具有強烈的投資愿望,但由于政府壟斷尚未完全打破,在相當一段時間內,民間資本還是很難順利進入。東部經濟發達省份,大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數行業內,造成過度競爭、重復建設,使資源不能通過投資在不同產業之間進行調整,無法實現更大范圍內的資源優化。

    民間投資的融資渠道不暢通

    我國的融資環境一直是扭曲的,不合理的,以國有銀行為主導的信貸投放長期向國有企業傾斜,而民間投資在融資方式選擇,融資機構建立等方面受到歧視,民營企業在投資過程中,得不到平等的融資機會,由于民營企業缺乏有效的信用擔保,很難通過正規的金融渠道融通資金,同時,由于各大銀行強化了貸款的風險約束機制,使其獲取民營中小企業信息的成本較高,審批程序復雜,耗時較長,不敢輕易批準對其貸款。在直接融資方面,民營中小企業更是被拒之門外。民營經濟基本上處于自生自滅的狀態。由于銀行支持力度不夠,資本市場難以進入,民間投資面臨資金困難。當企業自我積累無法滿足其需要時,有些企業就依靠非正規的民間借貸,甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規模小、時間短、成本高、風險大,一旦運用不當,企業可能背上沉重的負擔。融資困難已成為當前民間投資進一步發展的瓶頸。

    政府審批程序繁雜,服務不到位

    民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續繁雜、準入條件過高、效率低下、耗時耗力,這令民間投資者望而卻步。另外,政府對民間投資在技術、信息、法律等方面的服務存在嚴重的缺陷,民間投資者的合法權益不能得到充分保障,嚴重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢,投資政策透明度不高,市場信息不靈,投資者無法正確選擇投資項目。

    民間投資規模小,重復建設嚴重

    總的來講,我國民間投資發展的歷史還不長,企業本身的規模小,規模效應難以形成。民間投資大多投向初級產品加工,對新興高科技投入少。大多數民間投資者對投資方向,投資項目,缺乏預見性,隨波逐流,致使民間投資項目出現區域內的低水平重復建設。社會保障體系不完善

    我國居民儲蓄存款已達10萬億元,存在著巨大的民間投資潛力。但由于社會保障體系不完善,這部分儲蓄很難轉化成民間投資。近年來,住房、養老、醫療、就業和教育等領域的改革全面展開,措施出臺相對集中。改革后,由于配套的社會保障體系及制度不能及時確定,居民對未來收入預期不明而加重了后顧之憂。雖然老百姓有儲蓄,有一定投資能力,但絕不敢貿然投資。  鼓勵民間投資應采取的對策

    政府應加大對民間投資的政策支持和服務力度

    政府要完善社會保障制度,加快社會保障制度的改革,盡快建立完善的社會保障體系,讓個人儲蓄部分轉化為投資,降低居民預防性儲蓄動機,增強投資信心。政府要制定有利于民間投資的法律法規。取消不利于民間投資的限制性條文,制定有利于民間投資的法律、法規,消除政策性限制,為民間投資提供平等的投資機會。為民間投資提供法律和服務保障,通過依法管理,引導民間投資,做好各項服務工作,包括產業政策引導,投資方向選定,法律政策咨詢。

    放寬民間投資的準入領域,改革投融資體制

    政府要放寬民間投資的準入領域,給民間投資者以“國民待遇”。凡是允許外商投資的產業和領域,都應允許民間資本進入,鼓勵和引導民間資本投入到基礎設施、公共事業領域、高新技術產業,以及教育、金融、電信等壟斷性行業。政府要改變觀念,建立適應市場經濟要求的投融資體制。要實現民間投資決策程序化,項目管理專業化,政府調控透明化,中介服務社會化,投融資渠道商業化,建立以市場為導向的新型的投融資體制。

    成立民營銀行專門為民間投資服務

    從世界范圍來看,自20世紀70年代以來,無論是發展中國家還是發達國家,民營銀行的比重都在持續上升。2001年民營銀行占全球銀行資產的比例,已經超過了70%,在世界上只有少數一些窮困和處在轉型中國家的國有銀行還占主導地位。在經濟發達的工業化國家中,國有銀行所占的比例都低于10%,而且其比重還在持續下降。我國政府應借鑒國外經驗,成立中小民營銀行。專門為民間投資和中小企業提供融資服務。

    建立多元化的融資渠道、支持民間投資的發展

    我國傳統的金融體制不利于民間投資者的融資。必須加快投融資體制改革,改善民間投資者的融資環境,建立多元化的融資渠道,支持民間投資的發展。加大商業銀行對民間投資的信貸支持力度,積極發展中小企業融資擔保基金和創業投資基金,進一步擴大基金的投資領域和覆蓋面。允許信用良好的非國有企業,在經過信用評級后,發行企業債券。加快二板市場的建設,使更多的民營企業經過資本市場籌措資金。通過建立一個多渠道、多元化的金融市場來鼓勵和引導民間投資,使非國有企業與國有企業一道,及時獲得發展所需要的資金支持。

    政府應建立民間投資服務中心

    政府要進一步完善和發展為民間投資服務的信用擔保基金,為民間投資者融資提供擔保。要建立為民間投資服務的信息服務中心,技術創新中心,投資咨詢中心等。專門為民間投資者服務。解決民間投資發展過程中的市場信息不靈、進入領域狹窄、低水平重復建設等問題,引導民間投資健康發展。要強化社會中介機構向民間投資服務的意識,建立和培育一批面向民間投資的會計、審計、法律等事務所及資信評估機構,服務于民間投資。 

    參考資料:

    1.汲鳳翔、王寶濱,我國民間投資的現狀,《中國國情國力》,2003.10

第6篇：民間融資服務范文

根據今年立法計劃，為做好《溫州市民間融資管理條例（草案）》（以下簡稱條例草案）的審議工作，從7月份開始，省人大財政經濟委員會聽取省政府法制辦、省政府金融辦關于條例草案起草情況的匯報，赴溫州、瑞安開展立法調研，聽取了溫州市政府關于溫州市金融改革及民間融資活動基本情況的匯報，征求了當地政府有關部門、人大代表、金融專家、各融資主體對條例草案的具體修改意見，召開了有7個省級相關部門參加的立法座談會，征求意見。省人大常委會馮明副主任參加了座談和調研活動。財政經濟委員會9月13日召開全體會議，對條例草案進行了審議。現將審議情況報告如下：

溫州是我國民營經濟發展最早、民間資本最為充裕、民間融資最為活躍的地區之一。長期以來，溫州民間融資在一定程度上緩解了部分中小微型企業和“三農”融資難題，增強了經濟運行自我調整和適應能力，在彌補銀行信貸不足、滿足部分市場主體融資需求方面發揮了積極作用。但是，由于缺乏相關法律法規和行業監管，溫州民間融資基本上處于自發和無序狀態，存在較大的風險隱患。同時，溫州作為金融綜合改革試驗區，在先行先試探索實踐中，一些先進的制度設計、監管方式和實際操作，迫切需要通過地方立法予以確定和規范，為全國地方金融改革提供借鑒。

財政經濟委員會認為，加快制定溫州民間融資管理方面的地方性法規是十分必要的。省政府提請審議的條例草案內容符合有關法律法規的規定，具有較強的可操作性，較好地體現了地方立法特色。同時，根據調研情況，提出以下意見建議。

一、關于民間借貸主體。根據條例草案第二條、第十二條的規定，企業之間的借貸也屬民間融資范疇。在有條件的放開企業間借貸限制的同時，也要看到企業間借貸畢竟不同于正規金融，具有一定風險，需要加強對企業間借貸的規范管理。建議增加條文規定，明確非金融機構不得以放貸為主業，嚴格規制非金融機構以牟利為目的，專門進行對外放貸甚至通過對外吸儲來維系資金鏈周轉的行為。

二、關于民間融資服務機構。條例草案第六條、第八條、第十一條對民間融資服務機構作出了規定，構建了較為完整的民間融資服務體系。為便于規范和監管，建議進一步明確三類民間融資服務主體的定義，對設立條件及監督程序、行業規劃、數量控制第內容作出具體規定；對民間資金管理企業、民間融資信息服務企業的經營范圍進行限定，僅限于民間資金管理、民間融資信息服務，不得兼營其他業務。此外，鑒于國家和省對小額貸款公司有關事項已有明確規定，條例草案不必再作規定，建議刪除條例草案第十條規定內容。

三、關于民間借貸利率。在立法調研中，對民間借貸利率是否進行適當的行政干預，設定處罰利率上限的問題爭議較多。考慮到國家正在推進利率市場化改革，以及利率本身屬于中央權力范圍。我們認為，條例草案第十四條對利率問題只作原則性規定是合適的，建議將“但不得違反國家有關限制利率的規定”修改為“國家對利率另有規定的從其規定”。

四、關于民間借貸的備案制度。條例草案第十三條規定了民間借貸的備案制度，這只是從行政管理秩序的角度設定備案，而不影響民間借貸合同的生效。備案制度對民間融資陽光化、規范化，塑造良好的溫州民間借貸信用體系有重要作用。建議進一步明確備案的法律形式，并明確備案的內容，應包括資產負債表等相關材料、履約情況及合同重大變更等情況。

五、關于民間融資監管與風險防范。金融風險防范是金融工作的生命線，在推進民間融資陽光化、規范化的同時，也要強化風險防范意識，特別是要注意防范民間融資所可能引發的系統性、區域性金融風險。建議在條例草案第五章監督管理中，進一步明確政府的主體責任，研究設置相關配套制度，規定有關風險防范和應急聯動機制。可賦予地方金融監管部門相關賬戶的調查取證及必要的行政強制措施等相應職權，并對監管權進行必要的限制，以充分保護民間融資當事人。還應充分發揮行業協會的自我約束作用，增加相應條款。

同時，建議增加有關風險處置機制內容，對條例草案規定的應登記而未登記的民間融資糾紛，法院可暫不受理，先交由聯動處置機制進行甑別、處理。可先通過破產程序等平臺來處置，有助于查清涉嫌非法集資活動的相關事實，集中化解民間融資風險。

六、關于法律責任。調研中普遍反映條例草案對法律責任的規定總體處罰偏輕，造成違法成本低問題。一些禁止性規定沒有相應的法律責任。如：被監管單位和個人不配合監管的法律責任缺失（條例草案三十三條）；民間融資信息服務企業違規從事部分禁止業務的法律責任缺失（條例草案第九條）；高利轉貸牟利的法律責任缺失（條例草案第十二條）。建議對相關條款作進一步研究，同時在法律責任中強化對發生風險后監管機構法律責任的追究。

七、其他具體修改建議。

1.建議條例草案第十二條中明確出借的本金應當是自有合法的資金，增加規定出借人權益保護的條款。

2.條例草案第十八條、第二十條對定向債券融資和定向集合資金募集的登記制度作了規定。建議應按照設定行政許可的標準來表述條文的相應內容，增加設置相應的救濟途徑等。

3.目前，國家已對證券公司即下屬專業資產管理機構，建立起了明確、專門的監管體系。條例草案第十九條規定范圍過寬，建議根據國家規定的專業資產管理機構不納入定向集合資金管理人范疇，并對該條規定的“特定的生產經營項目”進一步明確。

4.對備案信息是否采信，不僅由商業化運營的金融機構自主決定，更大程度上取決于備案信息的真實性和準確性，強制規定并無意義。建議對條例草案第二十九條作進一步修改。

第7篇：民間融資服務范文

關鍵詞：小微企業；融資；民間借貸

本課題系2012年度河南省政府決策研究招標課題：河南省小微企業融資與民間資金直接對接渠道建設研究（立項號：2012B454）階段性成果

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年3月14日

小微企業，是將中小企業再細分后形成的概念，屬于廣義上的中小企業范疇。小微企業這一概念真正確立來源于2011年《工業和信息化部、國家統計局、國家發展和改革委員會、財政部關于印發中小企業劃型標準規定的通知》（工信部聯企業[2011]300號），該通知中標準根據行業特點，結合從業人員、資產總額、營業收入等多項指標把中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型。

小微企業融資困難是世界性難題，我國小微企業融資困難問題尤其突出。在我國，由于小微企業很難從銀行等正規金融體系中貸款，被迫轉向民間融資，民間借貸一直是我國滿足小微企業融資的重要渠道。但長期以來，我國民間借貸一直處于邊緣地帶，缺乏監管和引導，民間借貸亂象叢生。本文分析無序發展的民間借貸對我國小微企業融資環境的嚴重破壞，并就民間借貸方面提出建議以改善我國小微企業融資環境。

一、我國小微企業融資依賴民間借貸原因分析

我國小微企業融資嚴重依賴民間借貸主要有以下原因：

1、小微企業較高貸款不良率使銀行不愿對小微企業放貸。小微企業在發展成長中往往投入不足，抗風險能力弱，內控制度不健全，決策缺乏民主性，生命周期較短，破產、倒閉現象時有發生，企業可持續經營能力差。小微企業貸款不良率高企不下，為了防范金融風險，銀行不愿向小微企業發放信貸資金。

2、小微企業經營不規范，財務信息失真，給金融企業的放貸設置了障礙。小微企業的生產成本居高不下，盈利水平不高。為減少損失，小微企業的經營者鋌而走險，采用設立內外賬等非法會計手段來避稅，會計報表列示的虛假財務信息，給銀行信貸人員了解企業的資本運作狀況和分析資金流量設置了重重障礙，在對經營業績無法作出清晰判斷時，金融企業不敢給小微企業放貸。

3、小微企業規模較小，缺少優質資產，導致抵押貸款不能實施。抵押擔保是銀行貸款的最主要方式，小微企業由于固定資產和流動資產存量普遍較少，往往缺少有效的抵押、質押物，導致銀行不愿對小微企業放貸。

4、民間借貸是彌補銀行對小微企業信貸不足的重要途徑。由于小微企業從正規金融機構得到相應的融資服務門檻很高、難度較大，加之目前小微企業直接融資市場尚未真正發展壯大，因此小微企業求助于民間借貸也是自身生存發展的需要。而相對于大型銀行，民間借貸在服務小微企業方面具有信息和成本等方面的優勢，而且民間借貸手續便捷、形式靈活，能夠較好地滿足小微企業融資時不同期限的要求。

二、無序發展的民間借貸嚴重破壞小微企業融資環境

當前，我國民間借貸多處于地下狀態，脫離監管，民間借貸的野蠻生長、無序發展，不僅不利于小微企業的民間融資，而且增加了小微企業的融資成本，增加了小微企業的融資難度。

1、缺乏監管的民間借貸，借貸利息畸高，使民間資金在逐利的驅使下，注重投機，偏離實體，直接進入小微企業數量偏少。雖然我國相關法律法規規定民間借貸利息不準超過銀行同期貸款利率的四倍，超過部分不受法律保護。但銀行同期貸款利率四倍以內的利息，也大大超過銀行同期存款利息，而且很多時候，地下的民間借貸利息往往突破銀行同期存款利息的四倍，尤其隨著通貨膨脹率的增加和CPI值的逐年增加，資金持有者不愿意把錢投入實體，而是投入到民間借貸中以獲取高額利息。所以，我國民間借貸的一個突出問題是相當比例的資金沒有進入實體經濟，而是流入“錢生錢”的投機性利益鏈條中。這種以錢炒錢的方式，成倍放大了風險，使民間借貸出現高利貸化的危險傾向。一旦出現問題，必會對當地實體經濟、金融體系產生影響，其沖擊力和影響力都會是區域性的。

2、民間資金和小微企業缺乏直接的對接渠道，小微企業民間借貸中間環節過多，大大加重了小微企業的融資成本，超過小微企業的承受能力。小微企業的民間借貸中，雖然有一部分是通過親戚、朋友之間的民間借貸，親朋之間的民間借貸，資金供應者和資金需求者之間直接溝通，沒有過多的中間環節，這種民間借貸利息雖高于銀行同期貸款利率，但相對比較合理，借款的小微企業往往愿意接受也能承受。但親戚朋友之間的民間借貸數量畢竟有限，所以小微企業的民間借貸往往通過各種各樣的社會中介機構來進行，如投資擔保公司、典當行、甚至還有從事地下借貸的行會等。通過中間機構進行的民間借貸，很多時候表面看來借貸利息在法律允許的同期銀行存款利息的四倍以內，但除利息外，中間機構還要求借款者繳納擔保服務費、融資服務費、財務顧問費等，而這些費用沒有明確的費率標準，中間費用超過借款利息費用的情況也屢見不鮮，所以小微企業通過中介機構的民間借貸最終成本之高是難以想象的，高額的民間借貸成本對利潤微薄的小微企業來說又是雪上加霜。

3、缺乏監管的民間借貸負面效應比較大。由于民間借貸機構屬于非正規金融組織，必然蘊藏一定的風險性，違約率高，易受市場形勢和政策變化的影響。它吸引了城鄉居民大量閑置資金，長期游離于國家金融監管體系之外，形成監管真空，存在著交易隱蔽、監管缺位、法律地位不確定、風險不易監控，以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題，并且容易造成社會不穩定因素。

綜上，積極采取民間借貸的陽光化措施，加強對民間借貸的監管，引導小微企業的民間借貸進入良性循環，構建多方面的民間資金和小微企業的直接對接渠道，減少民間借貸的中間環節，降低小微企業的融資成本是解決小微企業民間融資問題的首要內容。

三、規范民間借貸，優化小微企業民間融資環境

1、肯定民間借貸的合法地位，將其納入政府管理系統。民間借貸是小微企業直接融資途徑中的一種，我國歷來對合法的民間借貸是予以認可的。只是長期以來對民間借貸疏于監管，導致民間借貸亂象叢生，出現了大量的以民間借貸為名的非法集資、非法吸收公眾存款、非法放貸及高利貸等不正常現象，而這才是要予以打擊禁止的對象。對法律許可范圍內的正當的民間借貸，有利于小微企業融資困難問題的解決，應旗幟鮮明地確認其合法性，并予以鼓勵和支持，以便于社會上有投資需求的民間資金順利進入小微企業。并且，在承認民間借貸合法地位的前提下，將其納入正規金融管理系統，在法律的規范和監督下運行，才能有效減少地下錢莊、非法高利貸等隱蔽的非法金融活動。

2、擴大民間借貸范圍，擴大小微企業借款資金來源。根據我國現行規定，民間借貸限于公民之間、公民與企業之間，企業之間的借貸則不屬于法律保護的民間借貸范圍。這種禁止企業間借貸的做法，已然不適應經濟發展的實際需要。就目前我國的民間借貸情況來看，絕大部分借貸資金均投入到擴大再生產的生產性消費，故借貸資金往往數額巨大，個人出借資金不能滿足需求。其次，企業資金需求往往具有需求頻繁、時間緊迫且歸還迅速的特征。因此，企業之間的互相借貸就成為小微企業的常見融資方式。這種企業之間的借貸，并沒有損害企業和社會的利益，而且這種企業間自發地資金調劑，可以調節資金的供需平衡，解決資金閑置和資金需求的問題。應該說，禁止企業間借貸很大程度上是制度層面為了保證金融機構的行業利益，這種思路應有所改變。適當的條件下允許企業以自有資金出借，有利于擴大小微企業民間融資資金來源。

3、嚴格執行合法的民間借貸利率標準，加強民間借貸利率監管，切實降低小微企業借款成本。針對我國現實民間借貸中利率畸高，經常有超過法定的銀行同類貸款利率4倍的情況，有觀點認為，應適應社會需求，放松對民間借貸利率管制，或者提高我國民間借貸利率的上限，如提高到銀行同類貸款利率的6～8倍，以符合民間借貸的實際情況。筆者以為，這種做法實際是有著把高利貸合法化的危險，不僅所謂的利率市場化利率自動平衡回落的效果無法產生，甚至在資金掮客的推動下，民間借貸的利率會推上更加瘋狂的高峰，小微企業的融資成本將會更加繁重。

近些年來，合法的民間借貸利率即銀行同類貸款利率的四倍，以一年借款利息來說，大約在20%～30%，這樣的收益率對民間資金的真正出借人來說是完全可以接受的，甚至出借人期望的收益率要低于這個水平。現實中，借款人的融資成本經常大大高出合法民間借貸的利率水平，原因在于民間資金與小微企業缺乏直接對接的渠道，民間資金從真正出借人到借款企業往往經過了資金掮客、投資擔保公司、典當行等中介機構，這些中介機構以各種名義向借款人收取的各種費用大大加大了融資企業的融資成本，導致借款企業的最終借款成本大大超過合法的民間借貸利息。所以，我國當前小微企業的民間借貸中一個突出問題是：資金掮客、中介機構攫取了大量的中間利潤。這種情況下，筆者以為，現階段我國不宜實行完全的利率市場化，也不宜再提高民間借貸的利率上限。反而，在現階段應嚴格執行民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率四倍的規定，對高利貸或變相的高利貸應嚴厲打擊，堅決予以取締，以切實降低借款企業的借款成本。同時，對民間借貸中各種中介機構的收費應規定明確合理的收費標準并切實執行，因為缺乏明確的收費標準，各種中介機構隨意確定收費標準，導致借款企業的實際成本大大增加，如有些地方投資擔保公司的擔保服務費超過了借款利息。

4、政府應積極采取措施，為民間資金與小微企業直接對接提供平臺，減少民間資金到小微企業的中間環節，以降低小微企業民間融資成本。為減少民間資金到小微企業的中間環節，降低小微企業的民間借貸成本，政府應積極采取措施為民間資金與小微企業提供直接對接的渠道。各地政府可根據需要設立專門的服務機構，用以登記民間資本的供應方和需要借款的小微企業，為小微企業融資的民間借貸進行直接撮合，同時提供資產評估、信用擔保、法律咨詢等服務并收取合理費用。這樣，一方面減少了民間資金與小微企業的中間渠道，大大減少中間費用；同時，把小微企業的民間借貸納入政府的管理、監控之下，進行必要的風險防范，并通過這種形式，把非法的高利貸等民間借貸中不正常現象擠出市場，最終將有利于小微企業民間融資環境的改善。

主要參考文獻：

[1]黃孟復主編.中國小企業融資狀況調查[M].中國財政經濟出版社（第一版），2010.1.

第8篇：民間融資服務范文

關鍵詞：民間投資 問題 對策

我國民間投資的現狀

民間投資包括集體投資、私營個體投資、聯營、股份制及其它經濟的投資，到2004年3月份我國居民儲蓄存款達10萬億元，民間投資有十分巨大的潛力。

近幾年來，在國家積極財政政策的支持下，在國有投資持續穩定增長的同時，民間投資增長速度明顯加快。據2003年《中國統計年鑒》的數據顯示，2002年全國民間投資17516億元，比2001年年增長22.4%，民間投資占全社會投資的比重達40.3%，在2002年的民間投資中，集體投資5987億元，私營個體投資6519億元，聯營經濟和股份制經濟中的非國有控股投資4811億元，其它內資198億元，比重分別為34.2%、37.2%、27.5%和1.1%。

與國有企業和外資企業相比，民間投資的行業受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬，民間投資的行業將更加廣泛。2002年民間投資主要集中在農林牧漁業、制造業、房地產業和其它行業，比重分別為6.4%、27.5%、28.5%、18.6%，四大行業所占的總比重達到81%，其中農業比重較高，主要是因為農村投資占有較大的比例。其它行業中，主要是城鎮和農村私人建房。

在2002年民間投資的資金來源中，國家預算內資金占2.4%，國內貸款占13.2%，利用外資占2.0%，自籌資金和其它資金合計占82.5%，這一方面說明民營企業自我積累能力較強，但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。

在全國民間投資總量上，東部地區占61.4%，中部地區占21%，西部地區占17.6%，中西部地區之和僅為38.6%，東部地區在民間投資中占有絕對主導地位。民間投資的分布與各地區的經濟發展水平密切相關，經濟越發達，民間投資就越活躍，所占的比重也就越大，而經濟發展相對落后的地區，民間投資則相對滯后。

民間投資與國有及國有控股和外商投資相比，項目的平均規模要小得多，這與民營企業的經濟規模相對較小是相適應的。2002年城鎮計劃總投資50萬元以上項目中，國有及國有控股投資項目平均規模為5584萬元，外商投資為9742萬元，而民間投資僅為2129萬元，是國有及國有控股投資的38.1%，外商投資的21.9%。

我國民間投資存在的問題

民間投資受著行業準入的限制

目前，許多已對外資開放的領域比如銀行、保險、電信等行業，對國內民間資本的介入仍有嚴格的限制。據有關資料統計，國有經濟投資領域約80個，允許外商進行投資的領域約60個，而允許國內民間資本投資的領域卻只有30多個。另外，電力、水利設施、鐵路、港口、衛生、醫療，城市及農村基礎設施建設等領域，本應是民間投資大有作為的領域，但由于受體制的限制，民間資本卻無法進入。對于具有一定發展空間的銀行、證券、電信等第三產業，民間資本的持有者雖具有強烈的投資愿望，但由于政府壟斷尚未完全打破，在相當一段時間內，民間資本還是很難順利進入。東部經濟發達省份，大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數行業內，造成過度競爭、重復建設，使資源不能通過投資在不同產業之間進行調整，無法實現更大范圍內的資源優化。

民間投資的融資渠道不暢通

我國的融資環境一直是扭曲的，不合理的，以國有銀行為主導的信貸投放長期向國有企業傾斜，而民間投資在融資方式選擇，融資機構建立等方面受到歧視，民營企業在投資過程中，得不到平等的融資機會，由于民營企業缺乏有效的信用擔保，很難通過正規的金融渠道融通資金，同時，由于各大銀行強化了貸款的風險約束機制，使其獲取民營中小企業信息的成本較高，審批程序復雜，耗時較長，不敢輕易批準對其貸款。在直接融資方面，民營中小企業更是被拒之門外。民營經濟基本上處于自生自滅的狀態。由于銀行支持力度不夠，資本市場難以進入，民間投資面臨資金困難。當企業自我積累無法滿足其需要時，有些企業就依靠非正規的民間借貸，甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規模小、時間短、成本高、風險大，一旦運用不當，企業可能背上沉重的負擔。融資困難已成為當前民間投資進一步發展的瓶頸。

政府審批程序繁雜，服務不到位

民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續繁雜、準入條件過高、效率低下、耗時耗力，這令民間投資者望而卻步。另外，政府對民間投資在技術、信息、法律等方面的服務存在嚴重的缺陷，民間投資者的合法權益不能得到充分保障，嚴重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢，投資政策透明度不高，市場信息不靈，投資者無法正確選擇投資項目。

民間投資規模小，重復建設嚴重

總的來講，我國民間投資發展的歷史還不長，企業本身的規模小，規模效應難以形成。民間投資大多投向初級產品加工，對新興高科技投入少。大多數民間投資者對投資方向，投資項目，缺乏預見性，隨波逐流，致使民間投資項目出現區域內的低水平重復建設。社會保障體系不完善

我國居民儲蓄存款已達10萬億元，存在著巨大的民間投資潛力。但由于社會保障體系不完善，這部分儲蓄很難轉化成民間投資。近年來，住房、養老、醫療、就業和教育等領域的改革全面展開，措施出臺相對集中。改革后，由于配套的社會保障體系及制度不能及時確定，居民對未來收入預期不明而加重了后顧之憂。雖然老百姓有儲蓄，有一定投資能力，但絕不敢貿然投資。

鼓勵民間投資應采取的對策

政府應加大對民間投資的政策支持和服務力度

政府要完善社會保障制度，加快社會保障制度的改革，盡快建立完善的社會保障體系，讓個人儲蓄部分轉化為投資，降低居民預防性儲蓄動機，增強投資信心。政府要制定有利于民間投資的法律法規。取消不利于民間投資的限制性條文，制定有利于民間投資的法律、法規，消除政策性限制，為民間投資提供平等的投資機會。為民間投資提供法律和服務保障，通過依法管理，引導民間投資，做好各項服務工作，包括產業政策引導，投資方向選定，法律政策咨詢。

放寬民間投資的準入領域，改革投融資體制

政府要放寬民間投資的準入領域，給民間投資者以“國民待遇”。凡是允許外商投資的產業和領域，都應允許民間資本進入，鼓勵和引導民間資本投入到基礎設施、公共事業領域、高新技術產業，以及教育、金融、電信等壟斷性行業。政府要改變觀念，建立適應市場經濟要求的投融資體制。要實現民間投資決策程序化，項目管理專業化，政府調控透明化，中介服務社會化，投融資渠道商業化，建立以市場為導向的新型的投融資體制。

第9篇：民間融資服務范文

關鍵詞:民間融資；金融危機；中小企業

Abstract: This paper mainly discusses the problems and the development of folk financing, the existence of the current points of folk financing.

Keywords: folk financing； financial crisis; small and medium-sized enterprises;

中圖分類號：F279.23

引言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機構之外，以取得高額利息與取得資金使用權并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據融資、民間有價證券融資和社會集資等形式暫時改變資金所有權的金融行為。民間融資是游離于國家正規金融機構之外的、以資金籌借為主的融資活動。據此定義，正常的企業間商業信用不在民間融資范疇之內。但如果商業信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，同樣會被納入民間融資范疇。

一、民間融資發展的特點

1.借貸主體呈現多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產商、中小民營企業、個體工商戶等。資金投向由消費性資金需求為主轉為生產經營性資金需求與消費性資金需求并重。其中，500萬元以上的資金投向主要是房地產開發、煤炭企業、高載能企業的流動資金周轉，500萬元以下的主要是汽車經銷商、個體工商戶短期資金周轉。

2.利率高、期限靈活、手續簡便 據調查，融資機構吸收存款的利率為月息18‰，最高可達25‰，資金需求旺季利率高達35‰至45‰。民間借貸的利率標準主要是依據借款人的實力、信用和借款時間長短而變化，對實力較強，借款時間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對實力較差或借款用于臨時性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續簡單，中間環節少，借貸之間只是一份協議、一張借條，對中小企業有較強的吸引力。

3.信譽度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽較高，借錢不還的現象較少出現。二是歸還意愿強。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權債務關系明確，借款人的還款意識和經濟責任較強，通常不會損害自己的信譽賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責權利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問題，即使雙方發生糾紛，一般會采取協商延期還款或變賣財產的方式解決，極少數經仲裁委員會裁決解決。

二、民間融資對地區經濟金融發展的不利影響

1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調控政策效應。民間融資的追逐利益最大化、自發性、松散性和信息滯后性特點，必然造成只關注利潤收益，而漠視國家產業政策，對國家宏觀調控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業，在行業高額回報的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調控政策效果。

2.民間融資分割了金融機構存款市場份額，影響金融穩定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲蓄存款的下降，影響金融機構信貸資金的積累，對金融機構放貸能力、信貸支持水平造成負面影響。

3.大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務部門對從事民間融資機構主要采取定額征收方式進行征稅，對從事民間融資但未辦理注冊手續的機構、個人無法進行征收；一些機構在許可經營范圍之外從事民間融資活動，形成事實偷稅。

三、引導民間融資正確發展的建議

民間融資對我國經濟發展起到一定的促進作用,特別是對融資困難的中小企業發展作出了重要貢獻,在金融危機背景下,未來國家經濟政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對引導民間融資正確發展的一些建議和看法：

1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個方面,一是金融機構對貸款企業的公平,也就是說金融機構無論是對國字號大企業,還是對民營中小企業,只要貸款手續合法、完備,貸款資金投向符合國家產業流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規金融機構公平競爭的機會,民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優勢在資本市場占據合法地位。

2.加快推進民間融資的法律規范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機。目前,國家已經著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據。2008年5月銀監會與人民銀行出臺了《關于小額貸款公司試點指導意見》、2009年6月18日,銀監會《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》,根據《指導意見》和《暫行規定》小額貸款公司只要符合轉制標準就有機會變身為正規金融機構。這說明了國家對民間融資的認可及管理要求。

3.加快推進利率市場化改革。我國的人民幣利率調整歷來由央行根據市場需求調整,缺乏市場自身的調節機制。從2007年下半年的經濟過熱到2008年的經濟萎縮,一年時間,央行進行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導利率的被動和無奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執行報告》提出要繼續推進利率市場化改革,加快貨幣市場基準利率體系建設,提高金融機構風險定價能力和水平。

4.對民間融資運用抓、放結合的管理手段。抓就是運用法律手段進行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護自身合法權益。放就是在法律規定范圍內允許民間融資規模發展,政策呵護民間融資,鼓勵民間金融與國有金融機構公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發展快,有發展起來的底子和基礎,只要管理得當,民間融資將成為中小企業和民營企業發展的助推器。

5.民間融資自身加強規范管理,減少融資風險。風險與收益的正比關系,使民間融資的高收益相應帶來了高風險。許多民間融資公司存在貸款收回的風險,加強自身信貸管理,降低信貸風險是民間融資機構的首要任務。風險控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務公司的風險控制管理:“一是用IT技術解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進行數據切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設立一套預警機制,每位客戶經理的業務范圍控制在5公里之內,每天了解借貸人的行為和活動,針對還不起錢的客戶有信用恢復創新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術,用經偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風險,提高效益。

建立民間資本的金融服務平臺。由于金融危機的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉回國內,尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務平臺,帶動更多的民間投資。成立民營擔保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業貸款提供擔保,一方面引導處于彷徨狀態的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業向正規金融機構融資的問題。目前很多地方已經行動起來,截止2009年9月溫州擔保業的總注冊資金達到了13個億,可以舒緩當地中小企業融資114億元。建立金融服務平臺,疏導、規范民間投資,服務于中小企業,是民間融資發展的又一選擇。

四、結束語

政府對于合理引導規范民間融資 對正規的、合法的民間借貸機構及行為，要正確引導和規范，為民間金融構筑一個合法的活動平臺，為中小企業提供方便快捷的融資服務，充分發揮對正規金融的拾遺補缺作用。同時加強輿論宣傳教育，增強社會公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動的風險意識和鑒別能力，引導公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風險的發生。

參考文獻:

[1]趙紅梅.淡馬錫來到荷花池.經濟觀察報,2009(1)