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第1篇：境外投資辦法范文

問：請問制定《境外投資項目核準暫行管理辦法》的依據和出發點是什么？《核準辦法》的出臺對于今后我國境外投資會產生何種影響？

答：《境外投資項目核準暫行管理辦法》是今年《國務院關于投資體制改革的決定》（國發〔2004〕20號）的重要配套文件之一，于今年10月9日以國家發展改革委第21號令實施。《核準辦法》的主要依據是《行政許可法》、《國務院關于投資體制改革的決定》和《國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定》。

《核準辦法》將使我國境外投資管理更為有序、高效，有助于加快實施“走出去”戰略，促進我國企業境外投資規模不斷擴大、投資主體多元化、投資方式多樣化。

問：與以往境外投資項目審批相比，《核準辦法》有哪些新的變化？在哪些方面體現了改革的精神，簡化了審批的程序和內容？

答：與以往的境外投資項目審批相比，《核準辦法》主要有如下改革：

1．減少程序。改項目審批制為核準制，將原來項目建議書和可行性研究報告兩道審批，改為只核準項目申請報告。

2．下放權限。國家原審批限額為中方投資額100萬美元以上項目，新設定的國家核準限額為資源開發類3000萬美元以上、大額用匯類1000萬美元以上，分別提高了30倍和10倍。其余項目下放地方政府核準，有些項目由企業自主決策。

3．簡化內容。與以往審批項目建議書和可行性研究報告不同，項目申請報告核準主要側重于確定投資主體、投資方向及合規性的審查，減少審查產品方案、財務效益等應由出資人自主決策、自擔風險的內容。

4．提高效率。明確項目申請報告的內容、項目核準的機關及權限、核準的程序、核準的條件及效力，增加核準的可操作性和透明度。

問：《核準辦法》的適用范圍是什么？以股權、債權等資產和權益形式進行的境外投資項目是否也需按《核準辦法》進行核準？

答：根據《核準辦法》規定，不分企業所有制，不分資金來源、投資形式和方式，對所有境外投資包括新建、收購、參股項目及增資、再投資項目，均按本辦法核準。以股權、債權等資產和權益形式進行的境外投資項目，也需按《核準辦法》進行核準。

問：在境外投資項目核準機關方面，中央和地方的權限如何劃分？地方的項目核準權是否可以下放？企業是否有項目核準權？

答：原油、礦山等資源開發類項目中方投資額3000萬美元以上，以及中方投資用匯額1000萬美元以上的其他類項目，由國家發展改革委核準。限額以下的項目由省級發展改革部門核準。項目核準屬行政許可，企業沒有項目核準權，但中央管理企業對限額以下的項目可自主決策，報國家發展改革委備案。

問：《核準辦法》第五條第二款“地方政府按照有關法規對上款所列項目的核準另有規定的，從其規定”應如何解釋？

答：該款的“有關法規”主要指《國務院批轉國家計委關于加強海外投資項目管理意見的通知》（國發〔1991〕13號），該文件明確各級發展改革部門負責境外投資項目管理。因此，《核準辦法》第五條第一款對于限額以下境外投資項目核準機關作了明確規定，即中方投資額3000萬美元以下的資源開發類項目和中方投資用匯額1000萬美元以下的其他項目，由省級發展改革部門核準。

問：境外投資項目核準與對外投資開辦企業的核準是什么關系？

答：境外投資項目核準和對外投資開辦企業的核準，是境外投資管理中兩個不同的管理環節。境外投資項目核準是發展改革部門對境外投資行為從維護經濟安全、符合產業政策、保障公共利益、資本項目管理等公共管理方面進行核準。對外投資開辦企業的核準由商務部門負責，主要是對境外企業合同、章程等進行核準。

問：有些境外競標或收購項目，時間要求很緊，又有較大的不確定性，這類項目如何辦理核準手續？

答：境外競標或收購項目應在正式競標或對外正式開展商務活動前，向國家發展改革委報送信息報告，國家發展改革委在收到書面信息報告之日起7個工作日內出具有關確認函件。待項目中標或收購條件基本達成一致后，再向發展改革部門申請辦理項目核準手續。若需對外簽約，應注意寫明“需經中國政府有關部門批準后生效”或類似條款。

問：項目申請報告與項目可行性研究報告有何不同？境外投資項目是否還需編制可行性研究報告？項目可行性研究報告是否還需得到批準？

答：《核準辦法》第十六條對項目申請報告的內容作了明確規定。與可行性研究報告不同的是，項目申請報告不要求詳細的技術選型分析、經濟效益和敏感性分析等企業決策時所需的經濟技術可行性分析內容。政府行政機關不再審批或核準項目可行性研究報告。項目單位可結合自身及項目情況，決定是否編制項目可行性研究報告。

第2篇：境外投資辦法范文

大家上午好！我們為今天的培訓班作了很久的準備工作，培訓班的目的新主要是三個：一是認真學習商務部新出臺的《境外投資管理辦法》；二是認真總結我省境外投資的經驗；三是認真研究和部署下一步更好的做好境外投資管理和服務工作。首先請允許我代表省商務廳對大家為*“走出去”發展所付出的努力表示衷心的感謝！希望你們再接再歷，提振信心，在新的對外投資便利化條件下取得新的更大的成績。

一、新的《境外投資管理辦法》意義重大

今年3月16日，商務部舉行新聞會，正式對外《境外投資管理辦法》。辦法于5月1日開始正式實施。在當前應對國際金融危機的形勢下，此舉將進一步擴大中國的對外投資，對調整結構，振興產業，促進與世界經濟一體化意義重大。與現行規定相比，新《辦法》主要有以下五個特點：

一是下放核準權限。《辦法》規定，商務部僅保留對少數重大、敏感的境外投資的核準權限，包括1億美元以上的境外投資、特定國別的對外投資等。以20**年核準申請件數估算，將有85%左右的境外投資核準事項今后將交由省級人民政府商務主管部門負責。

二是簡化核準程序。《辦法》規定，對于中方投資額1000萬美元以下的境外投資企業只需遞交一張申請表，即可在3個工作日內獲得《企業境外投資證書》。

三是突出管理重點。《辦法》規定，商務主管部門主要對是否影響雙邊政治和經貿關系、是否損害國家經濟安全、是否違反國際義務、是否存在惡性競爭等企業的境外投資進行核準。境外投資經濟技術可行性由企業自行負責。

四是強化引導服務。《辦法》規定，商務部門要加強對境外投資的引導、促進和服務工作，《對外投資合作國別（地區）指南》，建設“對外投資與合作信息服務系統”，駐外經商機構及時提供咨詢和信息服務。建立和完善多雙邊經貿合作機制等。利用多雙邊經貿磋商機制或投資促進工作機制，促進對外投資，與有關國家簽訂了雙邊投資促進保護協定和避免雙重征稅協定，加強政府間溝通交流，創造良好國際環境。

五是提出行為規范。《辦法》規定，企業應遵守東道國法律法規，承擔社會責任，依據自身條件、能力和東道國投資環境，積極穩妥開展境外投資。

二、我省境外投資相關情況

20**年，對于我省的境外投資工作來說，是豐收的一年。20**年我省共核準境外企業機構家，總投資額億美元,實際發生額億美元，同比增長62%，在全國排名第四位。

2009年1-4月，全省累計新批境外投資企業41家，累計合同投資額51億美元，中方投資額為億美元，較上年同期分別增長143倍和36倍。充分顯示了我省境外投資企業積極性越來越高，特別是一些有較強實力的企業對境外資源性項目的開發興趣高，手筆大。此次*鋼鐵集團有限公司收購集團公司億股〔占股權〕，總交易價格億元（約合億美元），總交易投資額為1元（約合億美元）每年將收獲得噸的鐵礦石供應資源。

截至2009年4月，我省共有境外投資企業家，總投資額億美元，中方投資額億美元。從境內投資主體所在的地區來看，其中省直家，市45家市48家，市25家，市16家，市10家，市7家，市5家，市4家，市4家市3市1家，1家。

三、關于做好境外投資管理工作的有關要求

為進一步做好全省境外投資管理工作，根據商務部的《境外投資管理辦法》和《商務部關于做好境外投資管理工作有關事項的通知》，我們下發了《*省商務廳關于做好境外投資管理工作有關事項的通知》，并特地舉辦此次培訓班，希望通過這次培訓我們的商務主管部門和企業能更加了解有關境外投資方面的政策，我們的境外投資企業隊伍越來越壯大，境外投資的工作開展得越來越順利。

第3篇：境外投資辦法范文

關鍵詞：境內居民個人；境外投資

一、境內居民個人境外投資的政策現狀

（一）相關的政策法規

《中華人民共和國外匯管理條例》和《個人外匯管理辦法》對境內個人境外投資外匯管理做出了概括性規定，《個人外匯管理辦法實施細則》作出了具體的限額及其他規定。2014年7月4日《國家外匯管理局關于境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》（匯發[2014]37號）實施，雖然擴大了境內居民個人境外投資途徑，但這并不意味著對境內居民個人境外投資管理的全面放開，境內居民個人境外投資仍需按照2007年2月1日起施行的《個人外匯管理辦法》進行管理。

（二）個人境外投資的意向

個人境外投資意愿強烈。隨著社會經濟的發展以及居民生活水平的提高，居民手中已有部分閑置資金需要通過新的渠道實現保值增值。一旦放開個人境外投資限制，將有六成以上的居民有境外投資的意愿。另外，盡管我國個人境外投資尚未完全開放，但民間個人資本通過各種渠道悄然出境已是不可回避的事實，民間個人境外實體投資實際上已成為資本“走出去”的重要力量，其投資形式的階段性特征體現了個人資本輸出的規模、方向、形式的變化，反映了個人資本正由小額向大額，由單一輸出向雙向流動，由零散向集中轉化。

二、個人非正規渠道境外投資的方式

個人境外投資外匯管理政策的限制迫使一部分境內居民通過非正規渠道或非正規形式實現資金的跨境流動，據調查了解，主要有以下幾種應對方式：

（一）利用境內個人購匯年度總額政策分拆購匯

境內個人境外實體投資屬于直接投資范疇，應辦理資本項目下購付匯核準手續，但在實際操作中，由于《個人外匯管理辦法實施細則》規定“個人年度總額內的結匯和購匯，憑本人有效身份證件在銀行辦理”，境內個人往往利用年度購匯總額政策采取多人分拆方式進行購付匯，以境外郵購、留學、旅游等名義陸續出境。

（二）采用民間融資方式

其做法是個人境外投資者向境內的親戚、朋友支付人民幣，再由境外的人員將等值人民幣的外匯直接支付給境外有關收款人，此種融資方式較好地解決了投資資金出境、部分投資收益匯回國內的問題。

（三）選擇境外地下錢莊操作

由于個人投資者在資本項下結售匯的操作難度大，相比之下通過境外地下錢莊渠道匯兌資金，雖風險高、成本高，但方便快捷。不少個人境外投資者選擇地下錢莊進行操作。

（四）直接攜帶現鈔出入境

由于現行法規規定境內居民個人攜帶等值2000美元以下的外幣現鈔出境不需申報，因此，有需求境外投資的個人利用其親戚朋友，由其自行攜帶2000美元以下外幣現鈔出境，幾個人自行攜帶的累計資金足以實現在香港等地設立公司。

三、個人非正規渠道境外投資的風險和負面影響

（一）個人非正規渠道境外投資的風險

一是政策風險。當前個人境外投資的資本輸出及資本收益返回主要是通過非正規方式進行，這些方式都涉及變相套匯或逃匯，一旦被發現，將面臨行政處罰；二是信用風險。個人境外投資流出以及投資收益返回大量通過地下錢莊，極易面臨“地下錢莊”自身的信用風險以及“地下錢莊”被查處而產生的資金鏈斷裂風險；三是經營風險。雖然大部分個人境外投資者在境外辦理了營業執照，受所在國法律保護，但由于未獲得我國法律認可，實際上處于“半合法狀態”，使得個人境外投資者在被投資國的國民待遇地位難以得到保障，權益被侵犯事件時有發生。

（二）個人非正規渠道境外投資的負面影響

一是無法對個人境外投資總量及境外投資品種或類別等情況進行監測，也就難以測算個人境外投資對我國國際收支平衡的影響程度。二是個人境外行為難以通過正常途徑得到反映，影響了國際收支報表信息的準確性。目前，個人境外投資采取了非正規形式，更多地反映在經常項目的非貿易結售匯，而并非資本項目的個人結匯，掩蓋了資金跨境流動的真實背景。三是影響國內金融市場穩定。受利益導向“驅使”，個人為實現境外直接投資，在國際收支申報時有意隱瞞其投資類交易的事實，導致統計數據失真，使外匯局無法準確把握資本類交易的規模。

四、政策建議

（一）適當放寬境內個人境外投資政策限制

可將等值50萬人民幣的審批權限下放到中心支局，提高行政審批效率。同時，適當提高一次性匯出的金額上限并減少甚至取消多次匯出的限制，提高個人外匯資金使用效率。

（二）加大對個人外匯管理政策的宣傳力度

重點加強對新修訂的《外匯管理條例》的宣傳和解釋力度，提高社會對外匯管理法規的認知度，增強涉匯主體守法意識。密切關注境內個人的境外投資動向，必要時以官方名義進行風險提示，樹立正確的社會輿論導向。

第4篇：境外投資辦法范文

第一條《管理辦法》所指私營企業，為全部資產屬私人所有的獨資企業、合伙企業、有限責任公司和股份有限公司。

第二條《管理辦法》所指私營企業，必須是在本市工商管理部門登記注冊的具有獨立法人資格的私營企業。

第三條《管理辦法》所指私營企業，原則上必須開業兩年以上，且經營情況正常。

第四條私營企業計劃舉辦的境外投資項目的投資規模不能超過其注冊資本或凈資產總額的百分之五十。

第五條在境外投資的項目或公司必須根據所在國的相關法律，采用有限責任公司的組織形式。

第六條中方以現匯投資且投資額在100萬美元以下的私營企業境外投資項目，以及中方以實物形式投資且投資額在300萬美元以下的私營企業境外投資項目，可直接向市對外投資促進中心辦理有關的核準與登記手續。

第七條私營企業進行境外投資的核準與登記，應向市對外投資促進中心提交下列材料：

一、A類材料

1書面申請；

2項目概況及可行性研究報告；

3合資合作協議；

4境外合資合作方資信證明；

5公司章程；

6公司董事會有關投資決議；

7實物、工業產權和專有技術的產權證明；

8法定代表身份證明；

9擬派駐境外的經營和技術管理人員的身份證明；

10申辦企業近兩年的財務審計報告；

二、B類材料：

1企業概況介紹；

2經年檢后的營業執照副本復印件；

3最近3個月的納稅記錄。

第八條市對外投資促進中心在收到上述材料后，將B類材料復印件送市工商聯，并委托其對申請企業進行資格認證。市工商聯在7個工作日內將資格認證備案表送市對外投資促進中心。

第九條對于在熱點敏感國家和地區的投資項目，市對外投資促進中心將會同市外經貿委外經處向我駐外使(領)館經商處征詢意見。

第十條私營企業可在提交材料14個工作日后到市對外投資促進中心申領《*市私營企業境外投資項目登記證書》(以下簡稱《登記證書》)。熱點敏感國家和地區的投資項目，則需21個工作日。

第十一條經核準登記后，申辦企業持有自有外匯的，可向外管局提出匯出申請。

第十二條申辦企業申請赴境外進行投資考察的，市對外投資促進中心可協助與有關部門進行協調，優先辦理有關的手續。

第十三條申辦企業要盡快在境外完成企業注冊手續，并將注冊的文件或證書的復印件交市對外投資促進中心備案。

第十四條境外投資項目實施后，如發生股權轉移等核準與登記內容變更事宜，申辦企業應及時向市對外投資促進中心提出書面申請，辦理變更手續。

第十五條境外投資項目實施后，如項目終止，申辦企業應及時向市對外投資促進中心提出書面申請，并妥善處理好債權、債務等清核工作，安置好有關人員，將中方應得外匯資產在清算結束后30天內調回境內。

第十六條本實施細則自之日起實施。

私營企業境外投資項目核準、登記申請流程(試行)

申請企業

將以下材料提交市對外投資促進中心

對不適用材料，需在書面申請中說明其理由

A類材料

1.書面申請

2.項目概況及可行性研究報告

3.合資(合作)協議

4.境外合資(合作)方資信材料

5.公司章程

6.公司董事會有關投資決議

7.實物、工業產權和專有技術的產權證明

8.法人代表身份證明

9.擬派駐境外的經營和技術管理人員的身份證明

10.申辦企業近兩年的財務審計報告

B類材料

1.企業概況介紹

2.經年檢后的營業執照副本復印件

3.最近3個月的納稅記錄

14個工作日后熱點敏感國家和地區，需21個工作日后

到市對外投資促進中心申領

《*市私營企業境外投資項目登記證書》

憑《登記證書》

向本市有關部門申請

辦理有關手續

在境外注冊公司

將境外注冊文件或證書的復印件

交市對外投資促進中心備案

備注：

1.市對外投資促進中心將B類材料復印件送市工商聯，并委托其對申請企業進行資格認證。市工商聯在7個工作日內將資格認證備案表送市對外投資促進中心。

第5篇：境外投資辦法范文

進一步深化改革境外直接外匯管理，鞏固改革成效，需要剖析當前我國境外直接投資外匯管理領域仍然存在不適應的地方。主要表現為：

（一）法律保障體系不夠完善，立法層次偏低在立法方面，我國境外直接投資沒有制定統一完善的境外投資單行法，權威性較低。目前，用于規范和調整境外直接投資的主要以部門行政規章為主，如商務部的《境外投資管理辦法》、發改委的《境外投資項目核準暫行管理辦法》和國家外匯管理局的《境內機構境外直接投資外匯管理規定》，不同管理部門各取一塊，分別涉及審批、外匯等單方面管理，并且不同管理部門的行政規章無法相互補充和支持。在遇到一些緊急情況時，各部門往往會采用一些臨時性的政策措施，制成規范性文件。法律保障機制不健全，導致企業對外投資的安全和利益最大化無法保證，與促進企業“走出去”的要求存在較大差距。

（二）存在多頭行政管理體制，信息資源共享機制不健全境外直接投資行政審批呈現多頭管理。現行體制下，我國境外直接投資主要由商務部、發改委、財政部、外匯管理局負責管理，各管一塊，各司其職，存在多頭行政管理。這種多頭分散的管理體制，增加了企業負擔，還容易造成管理資源浪費和辦事效率低下等問題。由于針對同一主體的不同業務內容與環節的管理資源與數據信息分散在上述多個職能部門，各部門之間尚未建立完善的信息共享機制和數據交換機制。信息資源共享機制不健全，難以滿足當前跨境資金流動全口徑監測的需要。

（三）統計監測體系和主體監管機制不完善統計監測手段單一。境外投資企業在完成外匯登記和資金匯出后，國家外匯管理局對其唯一的監測手段是每年一次的外匯年檢，年檢數據由企業自主申報，年檢數據較為簡單不夠深入，其數據的真實性和準確性有待進一步驗證，而且從年檢數據中難以挖掘境外投資企業生產經營狀況、資產和權益具體情況，統計監測和調控難度較大。

（四）個人境外投資管理空白隨著我國經濟的不斷發展和居民財富的日益增長，以及境外資源、環境和投資回報等因素吸引，境內個人進行境外直接投資的意愿增強。但是，目前發改委、商務部等境外投資管理部門出臺的法規均為境內機構對外投資設計，外匯管理部門制定的《個人外匯管理辦法》雖然為境內個人境外直接投資預留了政策空間，但至今仍未出臺相應的具體的實施辦法和操作規程。政策限制和制度空白使大量的境內個人通過非正規渠道進行海外投資。大量的境內個人境外直接投資行為游離于外匯管理部門監管視線之外，不僅使國際收支統計數據失真，無法監測境內個人非法財產轉移等跨境資本違規流動規模，也使個人境外直接投資的合法權益無法保障。

二、境外直接投資管理國際比較

中國在境外直接投資方面起步較晚，在管理上積累經驗不足，因此有必要通過總結歸納其他國家在境外直接投資外匯管理方面的有益經驗，指導未來改革的方向

（一）境外直接投資外匯管理國際比較1.美國：作為全球最大的資本輸出國，美國很早就取消了外匯和資本管制，只要對外投資符合國家經濟政策，或為發展中國家提供援助，美國一般都允許和支持。在法律保障方面，美國基本上已構建了完善的法律保障機制。尤其是二戰以來，在對外投資方面專門制定了《經濟合作法》《對外援助法》《共同安全法》等有關法律，不斷加大對本國境外直接投資的安全和利益的保障。在行政審批權限上，美國實行各州政府管理。一方面美國能面對全球化的浪潮和新經濟興起的不斷變化，來調整境外直接投資管理，保證和占領境外投資市場的優勢和核心競爭力，如1999年美國政府實施《金融服務現代化法》，短時間內促使美國跨國銀行在全球范圍內通過兼并和境外直接投資手段成為世界排名前列的公司；另一方面通過建立海外投資企業資產申報制度，充分掌握企業運行狀況。在個人境外投資方面，美國是鼓勵私人資本境外直接投資的。1948年，美國實施“馬歇爾計劃”時，就創立了海外投資保證制度，用來獎勵、促進和保護私人境外直接投資的安全與利益。在1969年設立海外私人投資公司（OPIC），作為主管美國私人境外直接投資保證和保險的專門機構，幫助美國個人企業及個人擴大在發展中國家和新興市場國家投資。2.日本：日本的境外直接投資資本管制政策經歷了“由緊到松”的重大調整，實行分類監管模式。在法律保障方面，日本政府始終堅持把支持企業走出去作為國家戰略方針，先后制定和修訂《外匯法》《外資法》和《境外投資信用保證制度》等法律，利用外匯儲備通過購買海外戰略資源和海外企業股權等形式，使日本成為僅次于美國的世界第二大海外投資大國，達到消化巨額外匯儲備和“資源立國”的雙重戰略目標。在行政審批方面，日本對境外直接投資不再采用海外投資審批制度，實行海外投資自由化制度和資本交易項目備案制度，實行“一個窗口、分工處理”的模式，一類政策一個部門主管，不搞重復管理和審查。資本出境管理政策由財務省主管，“外向型”對外經濟政策由主管工商貿易政策的經產省管理。財務省受理對外投資者相關備案文件后，轉交經產省做出對該事項的備案意見，最終由財務省做出決定。在危機管理方面，日本政府建立了嚴格的特許、事先備案和事后報告制度，并實施“海外事業活動基本調查”，為掌握日本企業海外經營活動現狀、為對外直接投資政策的制定、調整提供依據。在個人境外投資方面，日本政府在1998年日本國內的外匯兌換和交易完全放開后，個人境外投資基本放開，不受管制。3.印度：在法律保障方面，印度是金磚國家中最早以法律形式來建立投資保障機制的。20世紀80年代初，印度先后制訂和頒布了《對外直接投資法》《國際投資法》《海外投資保護法》等，以法律形式來保障本國的對外投資。在行政審批方面，印度政府不斷放寬境外直接投資限制，推動企業積極參與海外投資。1978年，設立海外合資企業委員會，由商業部、外交部、財政部、工業部、技術發展總局和公司事務部等機構派員組成，負責批準、管理和審查一切有關境外投資的事宜。在危機管理方面，印度政府專門設立經濟司，隸屬外交部，來全面負責監管境外投資企業。在個人境外投資方面，由于印度私人企業較為活躍和發達，印度政府對于個人境外投資管制方面也比中國較為寬松，例如允許個人匯出不超過100萬美元在國外購買房地產、允許個人在海外承認的交易所上市等。

（二）啟示綜合比較上述幾國境外直接投資管理的經驗，結合我國實際，以下幾點值得借鑒：一是國家都非常重視立法的作用。企業對外投資活動有法可依，減少企業面臨的不確定因素，保障企業境外直接投資安全和利益。二是發達國家都設立一個統一的對外投資管理機構，如美國對外投資由各州政府負責管理、日本實行“一個窗口、分工處理”的分類監管模式。這種行政管理資源高度整合的管理模式值得我國借鑒。三是在對境外直接投資監管上都采取了適合自己國情的監管模式，比如美國設立海外投資企業資產申報制度，日本實施“海外事業活動基本調查”，印度設立專門部門負責監管。四是越發達的國家對個人境外投資管理就越寬松。例如美國個人境外投資管理放開程度大于日本，日本個人境外投資管理放開程度又高于印度。

三、完善境外直接投資外匯管理的政策建議

（一）制定《海外投資法》，完善境外直接投資法律保障體系對我國現行境外直接投資行政法規認真梳理，實現頂層設計，提高法律保護層次，制定出臺適用于所有投資主體、投資區域、投資性質的《海外投資法》作為境外直接投資基本法，從宏觀上把握境外直接投資法律規范，內容涉及鼓勵促進、審批管理、宏觀調控、監測預警、政府服務保障等多個方面。在《海外投資法》的基礎上，涉及各管理部門具體分工的，可由國家外匯管理局、商務部、發改委等部門在境外直接投資審批和行政服務等方面制定相應的制度性和規范性文件，從而形成系統化的、邏輯化的、體系化的完整的境外直接投資法律保障體系。

（二）完善部門分工管理和信息共享機制，整合管理資源一是將境外直接投資項目核準和開辦核準業務合并，歸口一個部門管理，形成主管部門負責事前審批備案，外匯局負責事中監測、事后核查的管理體制。這樣既提高了境外直接投資便利性，避免了投資主體在多個部門奔波，節省時間成本和人力成本，又使境外直接投資管理框架變得清晰明朗。二是按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則，逐步放松境外投資管制，逐漸向自動許可制或登記備案制過渡，對符合條件的海外投資免除政府事先批準，落實企業投資自，實現跨境資金流動均衡管理的目標。三是搭建跨部門的境外投資管理信息共享平臺。開發境外直接投資管理信息系統，實現商務部、發改委、外匯局、稅務部、海關等多個部門境外直接投資審批備案、登記、資金匯兌、納稅、非貨幣出資等多項信息的共享，為國家宏觀調控和構建完善的境外直接投資政策支持體系提供信息支撐，防止信息不對稱造成的監管缺失。

（三）完善統計監測體系和主體監管框架一是建立完善的境外直接投資事中、事后主體監管框架。進一步規范境外直接投資資金匯兌管理，嚴格執行境外直接投資資金匯往投資所在國的規定，加強同一主體經常項目、資本項目各項數據之間的數據聯動監測，防止不同性質的交易行為違規滲透的漏洞。二是完善境外投資年檢制度，建立境外投資企業增減資、股權轉讓、清算等涉及資本變動，境外再投資、對外擔保等重大事項的全口徑監測指標體系，充分掌握境外投資企業的實際資產和收益的真實狀況，強化管理。三是建立境外投資活動調查制度。根據企業投資總額、注冊資本和實際匯出資金、行業屬性確立境外投資重點企業名錄，對企業日常生產經營、投資收益、境外再投資、跨境資金流動和結售匯狀況定期實施專項或抽樣調查，全面了解境外投資資金真實流向，為國家宏觀調控和境外投資政策調整提供參考。

第6篇：境外投資辦法范文

當前資本項目可兌換，基本遵循先機構后個人、先經常項目后資本投資項目等原則。2007年2月1日外管局頒布實施的《個人外匯管理辦法》和《個人外匯管理辦法實施細則》，盡管使個人年度購匯免審批額由2萬美元提至5萬美元。

但這項便利于“藏匯于民”政策的實際效果非常有限。一是當時政策還主要是滿足個人境外旅游和消費等需要，可權作是個人經常項目的部分可自由兌換，而非個人投資和資本項目意義上的可自由兌換。

與境外闊綽的消費并行不悖的是，中產階層在不得不忍受國內投資渠道逼仄的金融壓抑下，只能竄梭在國內各種風險收益不對稱的泡沫市場，使其淡薄的風險意識埋沒在流動性營造的潮漲潮落中。

當前國內債市風險暴露，銀行資金池理財產品風險高懸，高不可攀的房價泡沫，真實通脹對存款的長期侵蝕，以及周期性發作的股市清零游戲，使國內中產厭棄借道缺乏信托責任的QDII進行境外投資，做夢都渴望直接投資境外市場。

顯然，即將構建的個人境外投資制度，對國內中產而言，無疑是在拆除一道圍墻，并賦予了其用腳投票的自由。

M2/GDP高企透射出的國內投資邊際收益率持續下降，預示境外的整體投資收益并不必然低于境內，風險也并不一定高于境內，而再度甚囂塵上的國際熱錢涌入，只不過是糧倉匱乏的機構投資者為填補糧倉，而進行的一場蠱惑人心的心理攻勢。

哪怕國際資本市場暗礁林立，自身可能面臨水土不服，投資境外市場也比把財富放在金融壓抑的國內更理性。

至少，哪怕個人境外投資制度建立后，居民境外投資無井噴，但只要有個人可以直接境外投資的選擇權利，就會如同鯰魚一般激發國內市場向善的變革力量，從而倒逼國內機構投資者改善服務質量和水平，把客戶真正看作衣食父母和上帝。

第7篇：境外投資辦法范文

第一條為進一步鼓勵、引導和規范大陸企業赴臺灣地區直接投資，實現兩岸經濟互利共贏，推動兩岸關系和平發展，特制定本辦法。

第二條鼓勵和支持大陸企業積極穩妥地赴臺灣地區投資，形成互補互利的格局。大陸企業赴臺灣地區投資應遵循互利共贏和市場經濟原則。

第三條大陸企業赴臺灣地區投資，應主動適應兩岸經濟和產業發展特點，結合自身優勢和企業發展戰略，精心選擇投資領域和項目；認真了解并遵守當地法律法規，尊重當地風俗習慣，注重環境保護，善盡必要的社會責任。

第四條大陸投資主體赴臺灣地區投資，應符合以下條件：

（一）在大陸依法注冊、經營的企業法人；

（二）具備投資所申報項目的行業背景、資金、技術和管理實力；

（三）有利于兩岸關系和平發展，不危害國家安全、統一。

第五條大陸企業赴臺灣地區投資項目，地方企業向所在地省級發展改革委提出申請，由省級發展改革委初審后，報國家發展改革委核準。中央企業直接向國家發展改革委申請核準。

第六條大陸企業赴臺灣地區投資設立企業或非企業法人，由商務部核準。地方企業由所在地省級商務主管部門初審后向商務部提出申請；中央企業直接向商務部提出申請。

第七條國家發展改革委按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》（國家發展改革委令第21號）對赴臺投資項目進行核準，并在審核時征求國務院臺辦的意見，國家發展改革委的核準文件抄送商務部、國務院臺辦等有關部門。

第八條對已經國家發展改革委核準的赴臺投資項目，商務部核準時不再征求國務院臺辦的意見。

第九條大陸企業赴臺灣地區投資設立企業或非企業法人，商務部收到申請后，征求國務院臺辦意見。在征得國務院臺辦同意后，商務部按照《境外投資管理辦法》（商務部令2009年第5號）進行核準，并頒發《企業境外投資證書》或《企業境外機構證書》。

第十條大陸企業憑相關部門的投資項目和企業設立（含機構）核準文件、《企業境外投資證書》或《企業境外機構證書》，辦理相關人員赴臺審批、外匯登記等相關手續。

第十一條赴臺灣地區投資設立的企業或非企業法人在當地注冊后，大陸企業應于15個工作日內將有關注冊文件報國家發展改革委、商務部和國務院臺辦備案。

第十二條對獲得核準的赴臺灣地區投資，大陸企業可憑核準文件和《企業境外投資證書》或《企業境外機構證書》享受國家有關政策支持。

第十三條大陸企業如獲得服務提供者等相關認證后，可享受兩岸簽署的有關協議項下給予的待遇。

第十四條國家發展改革委、商務部、國務院臺辦加強大陸企業赴臺灣地區投資的引導和服務，通過對外投資合作信息服務系統、投資指南等渠道，為企業提供有效指導。

第十五條國家發展改革委、商務部、國務院臺辦加對大陸企業赴臺灣地區投資的培訓工作，特別是政策、人員和投資環境等方面的培訓，提高企業赴臺灣地區投資的針對性和可操作性。

第十六條鼓勵各有關協會、商會、咨詢機構加強對臺灣地區投資環境、市場信息和產業發展狀況的研究分析，研究和發展報告，為大陸企業赴臺灣地區投資提供參考。

第十七條大陸企業在臺灣地區的投資如變更或終止，應按照《境外投資項目核準暫行管理辦法》、《境外投資管理辦法》辦理相關手續。

第十八條大陸企業通過境外企業到臺灣地區投資，應按規定到國家發展改革委履行核準手續，到商務部履行備案手續。

第8篇：境外投資辦法范文

截至2008年底，寧波在81個國家和地區設立892家境外企業和機構，其中，境外資源開發投資發展較快，總體呈上升趨勢，投資額從最初的10萬美元到2008年的7190萬美元，增長速度非常快(見圖1)。民營企業是境外投資的主體，占80％，以獨資或合資新建資源加工廠為主，收購并購為輔，主要分布于非洲、東南亞，南美洲、大洋洲和北歐。在開發投資的眾多資源中，礦產資源占80％，林業資源占6.7％，海洋資源占13.3％。礦產資源中黑色金屬和有色金屬平分秋色，銅、鐵、鈷是開發投資重點。

但是，境外資源開發投資額與企業數在寧波市境外投資總量中占比較小。至2008年底，寧波僅有19家企業投資境外資源開發，投資總額11896.5萬美元，占寧波企業對外投資總額的1.93％，相對于其他投資類別，排名最后。從運營狀態上看，61％的企業能正常運營，其中13％的企業能持續盈利，48％的企業基本維持現狀。另外39％的企業或面臨倒閉，或出現利潤明顯下滑，或因其他原因尚未正常運營。

二、民營企業投資境外資源開發的制約因素

(一)資金制約

從寧波民營企業投資境外資源開發的狀況看，之所以出現起步慢，無法投資大項目，或后續經營不佳的現象，最大的制約因素是資金不足，主要原因有四方面：

其一，投資額核準條件名亡實存，在源頭上制約著企業的對外投資規模。2006年以前，審批部門在核準投資額時執行“企業投資額不能超過凈資產一半”的規定。2006年《中華人民共和國公司法》正式實施，從法律層面取消了對外投資額的比例限制，但各部門操作不一，外匯管理部門審核企業境外投資外匯資金來源時仍按老辦法，如寧波興隆車業有限公司原打算投資2000萬美元，但因凈資產不夠，只能投資800萬美元，最終錯失良機。

其二，融資渠道過窄，使企業投資后難以持續經營。目前，企業的官方貸款機構只有進出口銀行、國家開發銀行兩家，重國有企業，輕民營企業，惜貸現象普遍存在。寧波華州礦業投資有限公司在加蓬勘探到礦產后進入冶煉階段，東道國落后的經濟條件逼迫企業自行投入大量資金來建設基礎設施，而向中國進出口銀行申請的貸款始終未獲批準。只能將大部分股權(開采權)忍痛賣給投資商，大大影響公司發展。

其三，財政支持覆蓋面小，大多數企業難以獲得。目前，國家對“走出去”企業的財政支持包括對外經濟技術合作專項資金、境外經貿合作區發展資金、支持紡織企業“走出去”專項資金，主要形式為前期補助或貸款貼息，但“僧多粥少”現象十分嚴重。如2007年全國有1000多家企業申請對外經濟技術合作專項資金，只有十分之一的企業能得到，其中中石油等國有大型企業又擠占了民營企業的得款空間，寧波已連續數年未獲資金。當然，地方政府對這幾類支持基金也會同比配套，如寧波市級和區級財政就根據投資額的大小給予3—15萬元人民幣的補助，而這對企業而言是杯水車薪。

其四，外匯和稅收制度阻礙資金的有效運作。目前，外匯管理部門已進行了一系列改革：放寬了資本項下的用匯條件，取消了境外投資外匯風險審查和匯回利潤保證金制度等，但仍需對資金來源進行審查，自有外匯投資的仍需在外匯賬戶上存足對應金額外匯，對后續外匯投資和資金匯出仍需逐筆登記與核準等，依然阻礙著民營企業流動資金的有效動作。

對企業境外收入主要采用稅收抵免等直接鼓勵措施，加速折舊、延期納稅等間接鼓勵措施涉及較少。這些政策雖然透明度高，但對于投資大、見效慢的資源類項目刺激效果有限，資產運營效率較低。

(二)行政制約

表現一，審批程序復雜。商務部在今年已出臺《境外投資管理辦法》并將于5月1日實施，原第16號令《關于境外投資開辦企業核準事項的規定》同時廢止，該辦法大量下放核準權限，但國家發改委于2004年的第21號令《境外投資項目核準暫行管理辦法》仍在實行，對境外投資項目核準做出的具體規定與商務部標準不一，造成同一個境外投資項目兩頭申報，效率低下。行政部門間的權力制約使投資項目越大越難成功。2008年，寧波合盛集團已被寧波外經貿局批準赴俄羅斯投資建廠，但因注冊資金過大(7000萬美元)至今仍壓在國家發改委，未獲批準。

表現二，審批材料多且隨意性大。行政部門隨意或變相增加核準所需材料的現象頻現，如對境外收購項目，需先備案(即先書面上報項目的基本情況)然后核準。

(三)人才制約

一是缺乏國際型的企業家。調研顯示，民營企業“走出去”的動因之一是創辦人具備國際眼光或在國際市場上建立了良好的私人關系，但在后期管理、決策與運營中這種企業家精神的效應減弱，小富即安、國際化管理水平弱等民營企業家的軟肋開始顯現。

二是缺乏復合型的國際化操作人才。對外投資的復雜性和國際性需要大批通曉金融、外語、科技、管理、法律、信息工程的復合型人才和高素質的穩定員工，但民營企業尤其是中小民營企業的規模、財力和環境都無法吸引這些高素質人才，人才瓶頸從根本上制約了境外企業的進一步發展。

(四)支持服務體系薄弱

一是信息服務體系缺位。調研顯示，民營企業獲取東道國的信息渠道單一，主要以進出口貿易、商務考察和國外親友介紹為主，缺少專業的信息與評估中介，企業由于獲取信息不暢導致投資失誤或延后的案例不少。

二是對外直接投資保險機制不夠健全。目前，我國的海外投資保險處于起步階段，中國出口信用保險公司是國內唯一的政策性保險公司。承保對象主要惠及國有企業，承保范圍僅涉及政治風險，即征收、匯兌限制、戰爭以及政府違約風險，未涉及海外市場風險。

當然，民營企業本身也存在問題，如內部治理不完善，缺乏突發事件的應急能力等。

三、加快中國企業境外資源開發投資的政策建議

當前，“走出去”的主客觀條件已成熟，政府在借鑒其他國家成功經驗的基礎上，應從戰略高度規劃、管理、指導和支持境外資源開發投資。

(一)提高認識，形成境外資源開發投資的戰略機制

投資境外資源開發是企業行為，更是國家的戰略行為。應發揮新聞媒體的主渠道作用，如開辟“走出去”專欄，定期宣傳“走出去”政策導向、成功典范和各國投資信息等建立對外投資的共識。應制定資源開發投資的遠期規劃，建立多元化資源合作與供應渠道，發揮外交為經濟服務的作用，構建長效的支持服務體系。

(二)深入改革審批管理體制。加快核準進程

一是改革對外投資管理體制，理順關系，歸口一個部門核準管理。嚴格執行國務院《關于投資體制改革的決定》(2004年)，除重大項目和限制類項目外，對不使用政府投資資金的建設項目，一律實行備案制，淘汰審批制。按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔風險”的原則真正落實企業投資自。

二是提高核準效率。放寬核準條件，徹底消除投資額與企業凈資產間的關聯；簡化手續，減少申報材料，可要可不要的材料堅決不要，不隨意增加材料；確立具體可量化的審批標準，對材料的必要性和繁簡度在部門間實現統一評價；嚴格執行《行政許可法》加快核準進程。

三是根據中國外匯儲備現狀，相應改革“寬進嚴出”的外匯管理政策。如取消境外投資外匯資金來源審查或先規定取消的時間限額，放寬境外企業利潤匯回等限制，簡化對外擔保的審批和履約核準手續，消除境外放款資格條件和資金來源的審查要求，為企業“走出去”提供外匯便利。

(三)加大金融、保險、財政支持力度，完善稅收鼓勵政策

1充分運用金融創新，構建雙層三位的金融保險支持體系

從發達國家的經驗看，政府提供政策性金融和保險至關重要。中國應充分運用金融創新，嘗試構建國家與地方相結合，政府與企業、銀行相結合的雙層三位支持體系。

第一層，國家應增加政策性金融機構的資本金，增加貸款額度，加大財政支持力度，合理擴展貸款貼息和保險的規模與范圍。不但在“走出去”的初期，更要在后期加大政府財政支持的力度，對民營企業不但要“扶上馬”更要“送一程”，真正顯現支持效果。

第二層，作為地方政府應結合國情市情，通過金融創新構建政企銀三位一體的合作模式。首先，政府整合服務資源篩選優質企業推薦給金融機構獲取貸款，并做好后期跟蹤服務，借銀行之力振興企業；銀行通過財團貸款或企業聯保等多種形式支持企業，借政府之力降低風險。其次，建立風險補償基金。由銀行“出讓”部分貸款上浮利率的利潤和政府的一部分財政補貼組合，為銀行提供風險保障，同時彌補資源獲取型ODI周期長、見效慢等項目劣勢。第三，政策性金融機構實行項目貸款制。對各類企業一視同仁，簡化手續，提高服務水平。第四，降低保費，增加保險品種，拓展高風險國家(地區)的保險業務。

2完善稅收鼓勵政策。

結合新一輪稅制改革，制定獨立的民營企業海外投資稅收鼓勵政策，尤其加大境外資源開發投資的優惠力度，增加設立虧損準備金、加速折舊等間接鼓勵措施。建立健全與資源豐富國家的稅收協調網絡，避免重復征稅。并以信息化建設為基礎，提高稅務機關的納稅管理水平。

(四)以境外投資促進機構為服務主體。形成服務體系

學習外商投資促進中心的做法，成立境外投資促進中心。設立“境外投資業務咨詢專窗”，將外經貿、海關、商檢、銀行等境外投資所涉及和全部行政部門歸口咨詢，實行首問責任制，使企業在遇到困難時的第一時間得到服務，減少“關系”成本。

中心主要職能是：提供人才培訓與引進，成立人才服務中介；為企業提供境外投資項目的信息咨詢；提供經常性投資業務培訓；組織企業參加各類國內外投資活動，推動企業與外方的聯系；提供行業協會的辦公場所，以第三方力量整合“走出去”優勢。

(五)建立健全符合國際慣例的對外投資法律體系

建立完善一整套法律體系。包括最基本的《對外直接投資法》及配套的單行法，如《對外投資保險法》《對外投資企業所得稅法》《對外投資審核法》《對外投資外匯管理法》等，加快制定《對外收購法》，填補法律空白。

四、企業對策

一是采用多種措施，全程控制投資風險。投資前要注意了解投資國當地情況，尤其是人文風情、生活習慣、勞工政策等社會約定俗成的規定，盡最大可能地做好調研與評估工作。要正確選擇投資路徑，積極進入周邊亞太地區、中亞和俄羅斯市場，適當參與非洲市場，密切關注中東地區。可靈活開展商業運作模式，采用獨資、合資、兼并或收購等投資形式。投資后，通過增加當地員工的持股比例、采購當地原料配料、關心當地公益事業等本土化策略弱化投資風險。

第9篇：境外投資辦法范文

西方發達國家一直在政策立法上重視對“對外投資”的支持。西方國家歷史上就有允許對外投資的傳統，二戰后特別是20世紀60年代以來，隨著國際分工和經濟全球化形勢的發展，西方國家以其跨國公司為載體，推動跨國雙向投資的自由化，鼓勵企業通過開展對外投資開拓國際市場、獲取戰略資源。

在具體支持對外投資的政策立法方面，西方發達國家的促進政策主要包括以下幾個方面：一是，制定專門立法、設立政府專門機構為對外投資提供包括信息、人才培訓、調研經費補助、技術支持等各種服務。如，美國在二戰后通過了《經濟合作法案》、《對外援助法》、《共同安全法》等，設立了經濟合作署，專門負責境外投資事務；韓國20世紀70年代就出臺了專門的《擴大海外投資法案》，1992年頒布了《海外直接投資制度改善法案》和《外匯管理規定修正案》鼓勵企業開展海外投資，后來并依靠互聯網技術組建了海外投資信息系統（OIIS），同時通過大韓貿易投資振興公社、中小企業振興公團為對外投資提供各種信息服務。二是，給予財政、稅收直接支持。如日本的對外投資虧損準備金制度、扣除外國稅額制度等；美國的所得稅、關稅優惠制度。[1]三是，政府或民間機構對對外投資給予積極的信貸、擔保、保險支持。各國相關政府機構主要有：日本的海外經濟合作基金、日本輸出入銀行；韓國進出口銀行；新加坡Teamasek、英聯邦開發公司、英國出口信貸擔保局（ECGD）、美國的海外（私人）投資公司（OPIC）、美國進出口銀行、法國國家銀行和外貿銀行、德國德意志開發公司等。上述機構多以政府財政作為后盾，為對外投資提供咨詢、信貸、風險擔保。典型的民間機構則有日本的海外貿易開發協會、國際協力銀行等。如，韓國進出口銀行對境外投資項目的貸款不僅利率優惠，而且貸款總額甚至最高可達項目投資額的90%。在具體的支持政策方面，日本的對外投資保險制度的發展軌跡較為典型，可以說明該國對對外投資的支持力度不斷加大。1956年，日本的《輸出保險法》將本金、利潤均劃在保險范圍之內，并不斷增加保險險種、擴大保險對象，提高理賠比率，并于1970年實施了單邊保險制度（即是否受理海外投資企業投保不以與東道國訂有雙邊投資保護協定為前提）。

除了對一般性的對外投資的政策支持，基于資源能源類對外投資的特殊重要性，西方發達國家針對資源能源類對外投資制定了專項鼓勵政策。

(一)設立專門機構鼓勵支持資源能源類境外投資。

如，前西德成立聯邦地質調查所（BGR），與那些資源豐富的發展中國家開展探礦合作，多年來在境外礦業投資合作中一直處于“先鋒”和“中心”地位。再如，法國成立了擁有國內外雇員數千人的地址礦物調查所（BRGM）,經常由其出面執行法國的資源政策，政府給予了該組織大量的委托費用。

（二）各國的眾多鼓勵對外投資的政策均重點支持資源能源類對外投資。

1、日本。如，在日本的對外直接投資虧損準備金制度中，專項設立了資源開發投資虧損準備金，如果企業因進行資源能源類境外投資而造成虧損，企業可以獲得項目累計投資額的12%的補貼金額；日本政府成立的日本輸出入銀行對于資源能源項目的貸款利率、貸款期限優惠優于制造業；在日本政府鼓勵技術人才境外調研、培訓的經費補助制度中，其對于境外的礦產資源調研補助專門做了重點規定（明確探礦調研的補助經費為75%，探礦費補助50%）。

2、美國。如，美國進出口銀行設有專項的境外開發資源貸款，用于開發國外的戰略資源。美國支持對外投資的重要機構——1969年設立的美國海外私人投資公司，其為了鼓勵企業在發展中國家獲取礦產資源，在它為海外投資者提供的專項擔保中，特別重視對資源能源類的項目擔保。其為此類海外投資企業提供廣泛的政治風險擔保（包括外匯貨幣不可兌換風險擔保、財產被沒收風險擔保、運營干擾擔保、政治動亂風險擔保，以及由于東道國非法收回或侵犯投資者關于礦產項目的合法權利所造成損失的擔保）。

3、韓國。韓國政府為支持境外資源能源類投資開發，對此出臺了特殊的扶持性優惠措施，出臺了專項的《海外資源開發促進法》，不僅為此類項目提供資金支持，而且采取了包括虧損提留、國外收入所得稅信貸和資源開發項目東道國紅利所得稅減讓甚至完全免稅等眾多措施（依據《關于海外資源開發項目的分配所得免稅的規定》）。如，韓國進出口銀行專門負責海外投資金融支援，特別規定了“主要資源開發支援資金貸款”制度，明確規定：如果企業進行的海外資源能源開發符合政府資源開發計劃及政策方針，則主管部門可以出具附有資源需求意見的推薦書或許可書，進出口銀行可依此給予貸款（貸款條件非常優惠，期限高達20年、額度達所需資金的70%、利率為8%）。

總之，世界經驗表明，企業在跨國投資初期的成功往往離不開母國政府的政策支持，資源能源類的跨國投資尤其如此，我國應當全面系統的學習和借鑒國際經驗，促進我國的資源能源類境外投資。

二、關于進一步支持我國的資源能源類境外投資的政策建議

（一）我國近期出臺的支持資源能源類境外投資的政策措施。

近年來，鑒于國內部分礦產資源供應保障不足的現狀，我國在財政、產業導向、信貸等領域已經陸續出臺了多項政策措施，積極鼓勵企業開展資源能源類境外投資。如，2003年，商務部、國土資源部協商設立了“境外礦產資源勘查開發專項資金”（財政部隨之于2005年制定了《國外礦產資源風險勘查專項資金管理暫行辦法》），商務部制定出臺了在“中非合作論壇”框架下促進對非洲資源開發合作的政策措施。2004年10月，財政部、商務部聯合發出了《關于做好2004年資源類境外投資和對外經濟合作項目前期費用扶持有關問題的通知》。2005年12月，財政部、商務部依據《預算法》和財政預算管理的有關規定，制定了《對外經濟技術合作專項資金管理辦法》，該項政策根據年度預算安排和國家產業政策導向，使資源能源類境外投資列為年度專項資金重點支持領域和范圍成為定例。另外，在我國已經出臺的有關鼓勵境外投資的產業指導政策、信貸政策諸多具體政策中,均將資源能源類境外投資列為“重點支持”的產業項目，給予了優先優惠待遇。

2008年爆發金融危機以來，我國在政策導向上進一步加強了對資源能源類境外投資的鼓勵和支持。2009年2月，國家能源局領導在該局成立以來的第一次全國能源工作會議上指出，今后要“加強國際能源合作。加強國際能源對話交流，充分發揮雙邊和多邊能源合作機制的作用，繼續深化與國際能源組織的合作，加強同能源資源國以及其他能源生產國的務實合作。”國家能源局提出，利用外匯儲備設立海外能源勘探開發基金，以支持石油企業開拓海外資源。在國家能源局的2009～2011年油氣行業發展規劃中，為鼓勵企業開展海外資源開發和并購，對重大境外能源投資項目予以貸款貼息、優惠貸款和提高財政注資比例等支持政策，修改完善境外油氣資源開發協調機制。抓緊與有關國家簽訂投資保護、避免雙重征稅、司法協助等政府間雙邊協定。[2]規劃還提出，未來三年，將擴大能源企業通過債券、上市等方法，推動建立能源產業發展基金，促進能源投資多元化；設立石油儲備、能源風險勘探、煤層氣開發利用等政府性專項基金。[3]

另外，2009年初，在我國國務院公布的十大產業調整和振興規劃中就包括了鋼鐵、有色金屬、石化等資源能源類產業。

2009年3月20日，國務院正式《鋼鐵產業調整和振興規劃》，提出，堅持充分利用兩個市場、兩種資源，抓住機遇，積極實施“走出去”戰略。鼓勵有條件的大型企業到國外獨資或合資辦礦，組織實施好已經開展前期工作的境外礦產資源項目。進一步簡化項目審批程序，完善信貸、外匯、財稅、人員出入境等政策措施。支持符合準入條件的重點骨干企業到境外開展資源勘探、開發、技術合作和對外并購。充分利用境外礦產資源權益投資專項資金、對外經濟技術合作專項資金和國外礦產資源風險勘探專項資金，支持企業實施“走出去”戰略，增強資源保障能力。

2009年5月11日，國務院出臺《有色金屬產業調整和振興規劃》，明確規定，支持企業“走出去”到海外開發資源。加大境外資源開發力度，支持具備條件的企業到境外獨資或合資辦礦。引導企業遵守所在國的法律法規，尊重所在國的文化傳統和生活習慣，履行必要的社會責任，促進當地就業和經濟社會發展，實現互利共贏。組織實施好有關境外投資項目。支持骨干企業通過多種方式，按照互利共贏原則，加強國際合作，提高資源保障能力；簡化境外項目審批程序，完善信貸、外匯、保險、財稅、人員出入境等政策措施；加強境外資產的經營管理，切實防范和化解風險；嚴格境外資源開發企業準入條件，對符合準入條件的骨干企業，在境外資源開發項目的資本金注入、外匯使用等方面給予支持。

2009年5月18，國務院出臺《石化產業調整和振興規劃》，指出，要積極實施“走出去”戰略，支持國內有實力的企業開展境外資源開發。加強引導，簡化審批手續，完善信貸、外匯、稅收等措施，支持符合條件的企業開展境外資源勘探和開發。

（二）關于進一步支持我國的資源能源類境外投資的具體政策建議。

具體來說，筆者認為，今后我國還應著重繼續完善以下幾個方面的資源能源類境外投資政策：

1、建議在各層面的基本立法中，繼續明確和強化支持資源能源類境外投資。

如，在將來制定的《對外投資法》、《對外援助法》、《對外投資促進法》、《對外投資保險法》中及今后修訂《礦產資源法》、《能源法》時，均應當明確將資源能源類的境外投資列為重點支持對象（即將現行的部門出臺的產業政策導向上升為基本法律，以增加權威性）。今后，國家發改委、商務部、外管局、稅務總局等相關部門及國家政策性信貸、保險等金融部門，應加大力度進行研究，依據國內外經驗，制定出臺更加系統詳細的資源能源類境外投資支持政策，以確保我國的資源保障及戰略目標實現。如，對資源能源類境外投資項目的產品進口，應使其享受比一般進口貿易更加優惠的關稅、增值稅。

2、建議盡快發展完善境外投資保險制度，為我國的資源能源類境外投資提供風險保障。

境外投資，特別是資源能源類的境外投資在企業經營過程中面臨政治的、法律的諸多風險，且此類項目往往投資巨大，企業自身難以承受相關風險，尤其是我國在境外能夠獲取的資源能源大多分布于政治經濟不穩定的敏感地區，因此，我國必須盡快建立系統完備的境外直接投資保險制度，通過投保制度來轉移和降低企業的境外投資風險。

當前，我國雖然已經于2001年成立了專業的政策性金融機構——“中國出口信用保險公司”作為化解中國企業“走出去”面臨的風險的專門機構，從事出口貿易和境外投資的保險，但其實力和公司成立目的均難以滿足我國的資源能源類境外投資項目的保險需求。[4]另外，雖然我國于1988年4月28日和4月30日分別簽署、核準了《漢城公約》，成為多邊投資擔保機構的創始成員之一，從此我國的海外投資者可以向公約設立的多邊投資擔保機構（MultilateralInvestmentGuaranteeAgency，簡稱MIGA）投保政治風險，但是，按MIGA的規則，在投保政治風險時，合格的東道國只能是發展中國家，其并不能覆蓋我國在發達國家投資的風險。[5]

因此，我們必須借鑒國外經驗，盡快建立起完善的境外投資保險制度，明確只要是“合格的投資”、“合格的投資者”、“合格的東道國”，就允許其進行政治風險等風險的投保，特別是為鼓勵資源能源類的境外投資，保險公司應當承擔較高額度（如有些項目應該可以達到90%）的風險損失，以化解潛在的境外投資風險，消除企業境外投資的顧慮。

3、建議盡快設立專項基金，支持我國的資源能源類境外投資。

近年來，我國中央財力雄厚，擁有約2萬億美元的巨額外匯儲備。鑒于我國礦產資源保障不足的現狀，我國與其將大量外匯儲備用以購買外國國債，[6]不如從中提取一定比例的外匯儲備用于設立海外資源勘探開發專項基金，[7]支持我國的資源能源類企業開展對外投資（不包括投機），獲取海外礦產資源，滿足國內的資源供應需求。筆者認為，這樣做具有兩方面的好處：一是可以促進我國實現國家資源能源安全保障戰略；二是可以有效規避外匯貶值的風險，實現外匯儲備多元化及其保值增值。[8]在專項基金成立之前，為又好又快地利用好我國的外匯儲備，我國可以首先嘗試向中央國有企業出售或借出外匯，支持央企抓住當前全球資源能源類資產價格處于相對低位的歷史機遇，到海外開展資源能源類投資。2007年5月，我國國家開發銀行獨資注冊成立了“中非發展基金有限公司”（注冊資本將逐漸由10億美元增至30億美元，最終達到50億美元），以股權或準股權的投資方式支持我國企業到非洲進行投資，為我國設立資源能源類境外投資基金提供了經驗。[9]

4、建議國家盡快完善擴大資源收儲制度，為成功開展資源能源類境外投資建立穩固的“大后方”

進入21世紀，隨著世界經濟水平的不斷發展，從中長期來看，全球對資源的需求不斷增加，導致國際礦產品價格大幅波動，市場競爭日趨激烈復雜。就目前情況而言，我國有效應對資源供應中斷和重大突發事件的預警應急能力較弱，礦產資源安全供應面臨較大的挑戰。依據美國、日本等發達國家的先進經驗，建立完善的資源戰略儲備制度能夠有效應對我國資源保障不足的風險。在前文所述我國國務院近期的多個產業調整和振興規劃中，均提到了要進一步完善相關礦產資源收儲制度。當前，我國實行的是全球化背景下的開放型經濟，影響經濟運行的因素錯綜復雜，非常可能產生風險,我們要盡早和充分做好應對準備。要有必要的物質準備，抓緊做好重要戰略性產品的儲備,以增強我們對國際市場重要變化的承受能力。[10]筆者認為，當前我國盡快應加大投入，擴大資源收儲規模及品種。不僅收儲原油，更要收儲成品油；不僅收儲能源，也要擴大收儲有色金屬和鐵礦石等資源。

實際上，建立完善的資源收儲制度，不僅能夠降低國際資源市場價格波動對我國的影響，緩沖資源領域的對外依存壓力，也能夠使我國企業在開展資源能源類境外直接投資時具有更大的回旋余地，因為完備的收儲制度將成為我們穩固的“大后方”，使得我們參與“爭奪礦產資源”的境外投資不再是“沒有退路的背水一戰”，從而才可能“從容不迫”地與資源所有者持續談判，最終以合理的價格等條件成功獲取資源權益。

5、建議我國加快規范資源能源的外資準入及其出口制度，依照國際慣例合理對等地對待“引進來的外資”和“走出去的內資”。我國古語有云：“欲取之，必先予之”、“己所不欲，勿施于人”，我國政府和民眾也應以理性開放的態度平等對待外國來華的礦產資源能源類投資者。我國部分種類的礦產資源儲量豐富（如稀土、焦炭、鋁釩土等礦產），也是資源能源類跨國公司的重點投資區域之一。因此，在資源能源類跨國投資領域，我國不僅是投資母國同時也是東道國。當今世界是一個全球化的時代，各國之間的經濟合作頻繁，正在實施改革開放國策的我國政府和民眾也應以開放、合作的心態對待外來投資者（無論投資者來自發達國家抑或是發展中國家），對外來投資者不排斥、不歧視，而是應積極進行立法規范，給予其相應待遇，這樣做不僅符合國際法上的對等原則，同時也不違背我國作為母國和東道國雙重身份的利益需要，更有利于為我國的資源能源類境外投資創造良好的國際環境。從而實現“引進來”與“走出去”的相互融合。[11]因此，筆者不贊同嚴格限制“外資進入我國的資源能源開發領域”及嚴格限制出口的觀點，[12]應多從我國產業內部整合規范的角度考慮解決問題，而不是單純限制外資和出口；另外，從雙向考慮問題的角度（即，除了引入外資角度，還需要考慮我國的對外資源能源類投資的發展），我國也應當盡量遵循國際慣例，避免“授人以柄”，否則必將影響我國的資源能源類境外投資的國際環境。

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[1]在美國國內，美國企業的境外投資收入稅率一般要比境內投資收入的稅率低15%-20%。

[2]《考慮動用2兆美元設海外能源勘探開發基金支持油企進行戰略并購》，來源：《香港工商時報》，2009-2-18第005版。

[3]《中國擬以外儲支持海外找油》，來源：《香港信報》，2009-2-18第005版。

[4]據筆者了解，中國出口信用保險公司當前主要工作重點還是在于從事與出口有關的保險業務，公司成立以來所承保的境外投資項目政治風險數量有限。筆者建議我國今后應當設立專門的境外投資保險公司。

[5]據筆者了解，截至2006年，我國還沒有境外投資企業在MIGA使用該多邊投資保險。

[6]截至2008年底，我國外匯儲備達1.946萬億美元。自2008年9月起我國取代日本成為美國國債的最大持有國。根據美國財政部網站公布的數據，截止2009年4月底，中國持有的美國國債為7635億美元。

[7]筆者建議，專項基金的設立可以仿照我國已經成立的投資基金——中國投資公司的設立模式（中司的成立模式為：由財政部發行2000億美元的特別國債購買我國的外匯儲備，然后注入中司作為資本金）。

[8]在2009年召開的全國能源工作會議上，國家有關部門已經研究了提取部分外匯儲備設立專項基金的問題。

[9]1998年之后，國家開發銀行陸續與國內外相關機構合資設立了中瑞合作基金、中國-東盟中小企業投資基金、中國-比利時直接股權投資基金。

[10]江小涓：《利用經濟全球化提供的機遇，促進我國經濟發展》，載《山西財經大學學報》，2004年2月第26卷第1期第7頁。