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第1篇：中小企業資產管理范文

【關鍵詞】中小企業；流動資產；財務管理

1.中小企業流動資產管理的內容

流動資產是能夠在一年或超過一年的一個營業周期內變現或者運用的資產，具體包括：貨幣資金，指企業在再生產過程中由于種種原因而持有的、停留在貨幣形態的資金，包括庫存現金和存人銀行的各種存款；應收及預付款項，指在商業信用條件下企業的延期收回和預先支付的款項，如應收票據、應收賬款、其他應收款、待攤費用等；存貨，指企業在日常活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或者提供勞務過程中耗用的物資，包括原材料、嫌料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產品、自制半成品、產成品、外購商品等；短期投資，指各種能夠隨時變現、持有時間不超過一年的有價證券以及其他投資，如各種短期債券、股票等。

流動資產過多會增加企業的財務負擔，而影響企業的利潤。相反流動資產不足，則其資金周轉不靈，會影響企業的經營，因此合理配置流動資產需要量在財務管理中具有重要地位。流動資產管理的目標就是在確保企業正常經營的前提下降低財務負擔。流動資產管理的任務主要是做好資金的籌集和使用、加強經濟核算，既保證生產經營需要又合理使用資產、提高企業經濟效益。

2.中小企業流動資產管理存在的問題

2.1現金管理不嚴，造成資金閑置或不足

有些企業在現金充足時，沒有有利的投資方式，造成資金閑置和浪費，而有些企業卻沒有計劃盲目地使用資金，導致企業危機。大量持有現金，加大了現金使用機會成本。現金的“坐支”、“透支”嚴重，不但增加了結算風險與費用，而且影響企業的資信水平與會計核算質量。

2.2應收賬款資金回籠困難

應收賬款失控使某些中小企業由于競爭壓力而盲目采用賒銷方式增加收益，使應收賬款數額居高不下。沒有嚴格的賒銷政策，在銷售狀況良好時，沒有注意資金的回收，到周轉不靈時，資金已難以回收。缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現或形成呆賬，加劇了企業的困境。

2.3存貨管理成本過高

材料物資超儲、成品庫存積壓嚴重、月末存貨占用資金大，造成資金呆滯、周轉失靈。存貨跟不上生產與銷售的節奏，造成缺貨成本。存貨保管不力，沒有完善的管理手段，造成出問題時無法核對，資產損失嚴重。

3.改進中小企業流動資產管理的對策

3.1貨幣資金管理策略

定期編制現金預算，編制現金預算主要有三個方面的作用：事先掌握現金流動的信息，搞好資金調度；事先獲得企業是否潛伏著現金短缺的風險，將被動應付改變為主動防范；發現企業資金的潛力所在。

一是，確定最佳的現金持有量。當企業實際的現金余額大于最佳的現金持有量時，可采用償還債務、投資有價證券等策略來調節實際現金余額；反之當實際現金余額小于最佳現金持有量時，可以用短期籌資來調節實際現金余額；二是，制定嚴格的收支管理規定，明確各部門的職責和權限。對一般的開支由職能部門審批即可；對于較大的資金支出，如投資等，則要由董事會、經理及財務部門、家族制企業也要由各股東和專業財務管理人員共同研究商定；三是，嚴肅財經紀律、杜絕賬外資金。在資金使用上堅持一支筆審批制度。一切資金的收支必須交財務部門人賬，堅決杜絕“小金庫”和資金體外循環，確保資金管理的完整統一；四是，實行錢賬分管，明確責任。嚴格遵守現金收支規定，不得濫用現金；堅持查庫制度，每天核對庫存現金，每月核對銀行存款，保證賬賬、賬實相符；五是，定期檢查。檢查內容主要包括核算資料的真實性、結存數量的合理性、收支項目的合法性和支出項目的節約性，有變動時應對預算進行修改。

3.2應收及預付款項管理策略

加強對客戶信用管理，制定信用政策。建立專門的信用管理部門、進行信用調查分析、制定合理的信用政策等，根據自己的實際經營和客戶的信譽情況制定合理的信用政策。合理的信用政策應將信用標準、信用期間和收賬政策三者結合起來，綜合考慮三者的變化對銷售額、應收賬款各種成本的影響。

建立應收、預付賬款催收責任制度。對相關人員的責任進行明確界定，將應收款項的回收與內部各業務部門的績效考核及其獎懲掛鉤。積極催收，對故意拖欠不還的單位，采取行政的、經濟的甚至法律的手段進行清理。對于經確認已構成壞賬的應收、預付款，按規定及時列銷，不長期掛賬。

正確核算應收、預付款。企業在發生應收、預付款時，要堅決按規定核算。特別是涉及到經濟合同的，要明確收款方式，防止收款時相互扯皮和不正常掛賬現象的出現。

編制賬齡分析表，認真分析應收賬款的賬齡，看有多少欠款在信用期內、有多少欠款超過了信用期。密切注意應收賬款的回收進度和出現的變化，掌握應收賬款的存量、增量以及成為壞賬的可能性等信息。對可能發生的壞賬損失，提前提取壞賬準備，充分估計這一因素對損益的影響。

3.3存貨管理策略

建立存貨控制制度。根據各種存貨的耗用或銷售情況確定存貨合理庫存量及最低庫存量。通常采用ABC分類法確定最佳的存貨持有量。

進行采購控制。當存貨低于最低庫存量時，倉庫部門填寫采購申請單，采購部門根據采購訂單確定訂購多少貨物、訂購對象、訂購什么貨物、采購時間、采購方式、供應商的選擇、采購價格、結算方式等。

把好采購關。進行采購時必須進行市場調查。調查的內容主要包括物資的質量、價格、購貨地點和運輸方式等內容，并建立企業物資采購信息庫，采取貨比三家的辦法，使企業購入的存貨物美價廉。同時要按預先制定的計劃采購，提倡經濟采購批量。

把好驗收關。倉庫部門在驗收人庫時，要根據采購合同或送貨清單驗收，并根據實際人庫的貨物登記入賬。

制定存貨保管制度。倉庫部門對存貨的保管要注意保持適宜的溫度、防水、防火、防蟲、保持清潔。定期盤點貨物，及時對存貨的盤盈、盤虧做出相應的處理，保證賬卡物三者相符。還要經常對呆滯積壓物資進行清理。

領用與發出控制。建立領發料制度，對領用較大而頻繁的存貨，在制度上嚴格控制等等。業務員根據客戶下的采購訂單，出具送貨單交與倉庫部門進行備貨。倉庫部門根據送貨單出貨，保證出貨正確率與出貨速度。

盤點與處置控制。建立盤查制度，對盤盈、盤虧及時進行處理。不定期地檢查，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

資產負債表日，若有證據證明存貨成本低于存貨可變現凈值的，則應以可變現凈值計量，并計提存貨跌價準備。

4.結論

中小企業要想在激烈的市場競爭中取得成功，除了其市場定位合理、領導者有工作能力外，還必須強化以財務管理為中心的內部管理，提高竟爭能力。財務管理的核心是資產管理，流動資產管理是資產管理的重要內容，因此，能否有效合理地管理流動資產、控制流動資產的占用、監督流動資產的使用是節約資金、加速資產周轉的前提，是中小企業提高競爭力、獲取收益的關鍵。

【參考文獻】

[1]鐘于鳳.關于中小企業流動資產管理方法探討[J].中國經貿，2009，（22）.

第2篇：中小企業資產管理范文

智力資產管理是知識經濟時代各國應對市場競爭的關鍵。知識產權可以給智力資產創造價值的過程帶來便利,其獲得和管理對企業將創新潛力和創造力轉化為市場價值和競爭力至關重要。知識產權對依靠智力資本實現發展的新企業和中小企業尤其關鍵，主要體現在以下幾個方面：保護并不斷累積創新成果；在國際市場中找到更具競爭力的位置；獲得收益；向投資者、競爭對手和合作伙伴展示公司現有的及潛在的價值；獲取知識市場和知識網絡；開辟新的商業渠道；重新劃分已有市場。

該報告考察了澳大利亞、意大利、丹麥、芬蘭、冰島、挪威、瑞典、英國和美國9個國家的知識產權法規、中小企業智力資產管理措施及挑戰。報告涉及創意產業、知識密集型服務業和制造業，在這些行業中，中小企業與創新、創業及增長密切相關，同時，智力資本管理是其發展戰略的關鍵。通過研究，報告得出了以下主要研究結論，并給出了相關政策建議。

研究結論現實客觀

法規改革正在進行

世界各國及國際社會對知識產權法規的討論十分熱烈，廣泛的知識產權改革正在進行當中。澳大利亞2001年推出了“創新專利體系”，這是申請專利的另一種形式，要求寬松，程序簡單；意大利2005年改革了知識產權代碼，采取措施提高申請質量和司法體系的專業知識水平；北歐國家十分強調版權，正在進行爭端解決機制改革；英國已經大幅精簡了申請程序和訴訟程序；美國對專利法進行了自20世紀50年代以來最大規模的修改，并強力打擊知識產權侵權行為。這些國家希望其改革可以對中小企業產生影響，促使他們申請和利用知識產權。此外，還推出了幾項有利于中小企業的措施，解決中小企業在申請和執行知識產權中面臨的主要挑戰，不過大多數措施還處于早期階段或試點階段，未來還需仔細評估。

知識產權通過不同方式創造價值

中小企業利用知識產權創造價值的方式取決于所在的行業領域和競爭條件。與專利、商標和版權等正式知識產權相比，幾乎所有中小企業（高技術制造業除外）更傾向于使用戰略方法（即保密、信托）和保密協議。例如，澳大利亞28.3%的中小企業使用保密或保密協議，23%使用版權或商標，僅有8.2%使用專利。在英國，時間領先優勢和保密是最受歡迎的機制，即使在知識密集的信息通信行業，也只有少數公司會進行知識產權轉讓。此外，創意產業的中小企業都不傾向于注冊專利，而是采用注冊設計、商標和版權等。

缺少知識產權意識和知識產權戰略

內部管理中缺乏知識產權保護意識和核心知識產權戰略是中小企業的一個通病。盡管創新型中小企業正迅速進入知識市場，并開始試用知識產權工具，但本報告涉及行業中的大多數中小企業都沒有制定適當的知識產權戰略，也沒有將知識產權納入公司整體發展戰略或發展模式。中小企業知識產權利用程度不高主要是因為缺少專業知識和人員。例如，英國只有不到30%的中小企業具備知識產權管理能力，僅有10%制定了明確的知識產權戰略。北歐國家71%的企業都沒有向員工提供知識產權培訓。此外，尋求外部知識產權服務會受到資金的限制。

中小企業利用知識產權存在其他外部障礙

中小企業獲得和使用知識產權的外部障礙主要源于法律法規和監管政策。由于對執法機制缺乏信心，并認為監督和訴訟成本高昂，一些創新型中小企業不愿使用知識產權體系。此外，申請成本和時間也是一大障礙。

中小企業在國際上運營時使用知識產權的障礙尤為明顯

這些障礙主要涉及成本（特別是法律開銷）、多次申請、不同國家監管和技術上的差異、當地知識產權執法的力度。特別是創意產業中經常使用半正式保護方法（如合同），由于法律制度的差異會增加交易成本，且以后執行起來也會更加復雜。

政策建議具有指導意義

制定政策促進中小企業參與創新、創造價值和提高生產率的力度時應該致力于排除影響中小企業進入知識產權體系的內部和外部障礙。報告建議決策者要優先考慮以下幾個方面。

高度重視知識產權所帶來的戰略機遇

總的來說，中小企業缺少知識產權戰略方針會錯失利用無形資產創造價值并提高競爭力的機會。目前，中小企業常常僅把知識產權作為防御工具，以后的信息和培訓計劃應旨在其提高積極利用知識產權的意識，也就是說，要將知識產權作為一種戰略資產，幫助企業制定創新戰略。

推廣有關知識產權手段多樣化及戰略目標的知識

制定有關增加知識產權知識的政策時應強調知識產權工具的多樣性，包括半正式保護方法（即合同）和不同知識產權形式間的相互影響，以支持中小企業制定自身的戰略。此外，還應更廣泛地收集和推廣不同形式的行業標準和優秀做法。

開展知識產權教育和培訓

應制定政策解決中小企業缺乏知識產權專業知識的問題。知識產權培訓應針對中小企業的實際經營領域，并以中小企業數量及其商業環境為基礎。知識產權教程應包括更廣泛的專業介紹。建立知識產權市場提供專業服務，滿足中小企業需求。此外，科學、工程、設計和創意藝術等高級教程中應包括知識產權教育、其戰略用途及影響。

解決中小企業申請和利用知識產權的資金問題

應制定政策解決限制中小企業（特別是微型企業及傳統行業）利用正式知識產權的資金問題。各國制定的計劃應重點解決中小企業首次接觸知識產權體系時的障礙，幫助其學習與申請和管理無形資產戰略選擇和發展路徑有關的知識。同時，創建知識產權體系激勵機制僅有資金支持是不夠的，各措施還應包括足夠的信息和服務支持，提高有效性。

使知識產權體系整體上更有利于中小企業

簡化程序、減少申請時間。特別是在創新頻率高的行業領域，政府應考慮創建快速申請軌道并加快授予時間。然而，為防止審查積壓和執行上的困難，需要制定嚴格的指導方針。這一目標還要通過提高應用程序“質量”實現，如專利檢索服務。實踐表明生命周期較短、審查程序較為簡單的“創新專利”應仔細評估。評估要考慮創新專利的成本和時間優勢，也要考慮國際層面上多次申請和不一致的風險。

合理調整費用和成本。知識產權應用中的所有花費都應該得到解決及適當調整。要合理解決資金有限的中小企業降低成本的訴求及其對申請費用的擔憂。

完善訴訟和執行機制。其目的是減少知識產權執行程序中的時間和花費，提高企業在執行機制中的信心，并解決司法體系中缺乏知識產權專業知識的問題。同時，還要制定政策增加透明度，簡化程序，并探索替代性爭端解決機制（如仲裁糾紛行政程序和分散調節機制），這些機制更方便中小企業使用，也有助于預防侵權并更容易地解決糾紛。

完善跨境知識產權信息、協調和執法

國家知識產權機構應提供更全面的有關國外知識產權體系的信息，以幫助中小企業尋求國際化發展。在國際大背景下，意識到并強調各國知識產權體系的不一致性十分重要。各大國際條約的成員能夠很方便地獲得國外知識產權信息，而這對中小企業則十分困難，因此，必須創造條件幫助中小企業獲得更多這類條約提供的有關知識產權保護機制的信息和支持。此外，國家間半正式保護（即合同）規則的簡化和標準化對創意產業尤其重要。

第3篇：中小企業資產管理范文

一、房地產企業資金管理的重要性

房地產企業是一個對資金高需求的行業，從項目初期的土地取得、產品研發設計、建安裝到產品策劃銷售等一系列制作銷售過程都需求大量的資金投入。企業不僅需要投入初始資金，還需要將后續的預售款繼續投入到開發中，這與一般的生產型企業是有本質區別的。作為房地產投資人首先需要取得幾億甚至數十億的資金用于土地款的支付，對于項目開發的資金可以通過金融機構的貸款籌集。根據央行2003年121號的規定，“對于未取得土地所有權的房地產開發企業不得取得房地產開發貸款”。因此籌集一筆巨款用于購買土地已成為眾多房地產企業的頭等大事，目前我國中小房地產企業由于缺乏資金已逐步淘汰或被大型企業兼并。

二、介紹房地產企業的資金管理內容及建立健全資金管理制度的必要性

房地產企業資金管理主要內容包括資金的籌集、資金的安排和使用、資金安全管理及結余資金的再投資管理四部分。

1.資金的籌集。房地產企業的融資主要分為三個階段，第一階段為籌集初始投入資本，第二階段籌集開發建設期的資金，第三階段籌集完工后的營銷管理資金。大型集團化的企業對于首期投入資金多通過集團公司的授信貸款或企業之間的股權合作資本籌集。后續的開發資金主要通過銀行的開發貸款、流動性貸款，以及通過證券市場取得的信托、債券或股權資金，還可以向非銀行其他金融機構或民間資本。總之籌資對于房地產企業而言是重中之重的大事，不能籌集到資金企業就面臨著淘汰或項目停滯，因此籌集資金是房地產企業資金管理工作的頭等大事，是資管理工作的關鍵工作。房地產企業的資金管理制度中應明確規定籌資渠道、資金成本率、資本結構和抵押擔保要求，防止違規融資給企業帶來風險。

2.資金的安排和使用。房地產企業的資金使用，房地產企業取得了各期的資金需要按規定用途使用，比如第一階段的資金主要用于支付土地款、稅費及各項市政配套費用等；第二階段資金主要用于建設期的建筑安裝費、管網配套、景觀園林、公配建設等制造成本的支出；第三階段資金主要用于營銷廣告、物業客服及售后維護等到支出。各階段資金必需嚴格按用途使用，不得串用否則會給項目開發帶來嚴重后果。開發建設階段的資金安排和使用是保障房企穩步成長的關鍵工作，是資金管理工作的主要內容，貫穿整個開發過程。資金管理制度中應包含預算、結算、對外提保、貨幣資金管理、資金安全等制度，明確工作流程、建立授權審批制度和內部控制制度，只有健全了管理體制才能實現資金的合理使用，實現降低成本的目標。

3.房地產結余利潤資金的管理及使用，一般而言當項目全部竣工并銷售過70%左右，企業基本上已收回了全部投資款，后續的支出主要為營銷和管理費用支出時，企業資金開始有盈余，后續的銷售多為利潤產生階段。銷售回籠資金用于支付各類稅款、管理費用和營銷費用后再用于歸還在建工程貸款和利息后的余額后為投資回報資金，房地產企業應合理規劃利潤資金主要用于項目的再投資，方能使企業生生不息、否則一旦利潤消蝕殆盡企業也就走向了滅亡。后續資金的管理對房企來說具有承前啟后的意義，是資金管理工作的標志性工作具有很重要的指導意義。因此在資金管理體制中應包含建立合理的利潤分配制度、再投資決算制度，明確利潤的再投資使用管理，提高利潤資金的效益防止利潤流失。大多數中小房地產由于缺乏利潤再投資管理導致資金流失或低效益化，已無力再繼續新項目的開發企業只能被市場淘汰，所以再投資管理作為資金管理的重要內容正是能夠很好解決這一問題的方案，是資金管理的一項重要內容。

總之，加強中小型房地產企業的資金管理，是企業自身發展的需要更是國民經濟穩定增長的要求，健全的資金管理制度勢必讓中小房企穩步發展，對社會安定創建和諧社會起到一定的積極作用。

參考文獻：

[1]2003年央行121號文件《關于進一步加強房地產信貸業務管理的通知》.

[2]王浩明：《集團企業資金管理》清華大學出版社.

第4篇：中小企業資產管理范文

關鍵詞：資產控制；制度；分析；措施

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年7月29日

內部資產控制制度是指企業為了規范資產管理，明確經濟責任，規避資產損失所采取的內部控制制度。在企業經營管理過程中，資產是企業擴展業務的堅強后盾，也是實施資產增值的核心保障。然而，部分中小企業由于資產管理制度的不完善，導致資產價值流失，給企業造成非常不利的影響。本文試圖探討中小企業內部資產管理問題，為規范資產管理提供有借鑒性建議。

一、中小企業資產管理現狀

1、資產管理部門較多。在企業經營管理過程中，由于管理職能的不同，資產分別由不同的職能部門保管。凡用于維持企業日常管理需要的辦公設備資產，保存在企業辦公室等管理部門；涉及生產經營活動的原材料等資產，保存在生產車間、倉庫等部門；涉及應收債權往來等資產，由財務部門負責管理；涉及現金性資產管理，由財務部門負責保管。這種狀況說明，企業資產管理是一個多職能部門共同控制的管理系統，涉及的職能部門較多，資產管理場所分散，管理難度較大。

2、資產管理流程簡單。資產管理是維護資產安全的重要手段。在中小企業中，物資資產管理流程通常包括入庫、領用和報廢等環節。企業購買的物資資產，按照入庫要求，辦理入庫手續；當企業需要投入生產時，辦理資產領用手續。對于應收債權等資產，主要核對資產價值、應收期限等業務流程；對于現金性資產，主要核對賬實相符等內容。這種資產管理流程，是一種簡單化的管理制度設計，涉及的管理環節較少，內容簡單。

3、資產管理責任主體不明。管理主體是明確經濟責任的重要標志。在中小企業中，由于生產經營管理規模的限制，企業資產管理流程較為簡單，責任主體并不明確。如有些企業會計人員除了進行正常的賬務處理之外，還承擔資產管理業務，負責保管資產，核對資產價值。企業部分業務管理人員除了負責產品生產銷售業務之外，還負責債權性資產追繳業務，集多種管理職能于一身。這種資產管理體制，容易造成管理職責的混淆，導致資產管理主體責任不清。

4、資產數據統計口徑不一致。在中小企業管理過程中，資產管理數據不一致現象經常發生。企業填報的各種表格，經常出現實物資產不一致現象，部分數據偏大，部分數據偏小。實物資產價值與賬務資產價值不一致的現象也經常出現，導致企業不知道究竟何種數據為最終數據。此外，報廢資產的核銷不及時，也是資產價值不一致的主要表現形式，最終將出現資產價值不一致現象。

二、造成內部資產控制制度不完善的原因

（一）資產內部管理制度不完善導致的制度缺失。完善的資產管理制度是提高資產管理效能的有效手段。在一個管理完善的企業中，資產管理制度完善，各項制度形成制約關系，確保資產管理及時到位。由于中小企業經濟規模較小，各項規章制度有待完善，特別是資產管理制度有較大欠缺。通常企業只是關注資產入庫、領用等環節管理，對資產的跟蹤管理關注不夠，沒有及時全面系統了解資產存量和流量信息，這是造成資產管理不善的主要原因。部分中小企業基本沒有資產管理系統，也沒有相應的資產管理制度，容易造成企業資產管理混亂。此外，一些對資產管理有特殊需求的中小企業，雖然也制定了一些資產管理規章制度。但是，這些規章制度主要是抄襲其他企業的規章制度，不具有操作性，不適合企業自身情況。

（二）資產管理人員素質不高導致的制度缺失。資產管理效率與資產管理人員素質有直接的聯系。管理人員素質較高，業務管理能力較強，則資產管理效果較好。管理人員素質低下，適應性不強，則資產管理效果較差。中小企業受經濟實力影響，無法提供高薪報酬，無法聘用高素質資產管理人員，是一個急需解決的核心問題。由于無法聘用高素質專業技術管理人員，容易導致資產管理混亂，影響資產管理效果。此外，中小企業通常沒有資產管理方面的專業培訓，沒有建立相應的資產管理制度，致使資產管理人員只能憑感覺進行業務處理，規范性不足，業務處理能力不高。除非企業及時完善資產內部管理規章制度，并有目的地進行專業培訓，提高人員素質，才能提高管理效果。否則，管理人員素質不高的局面依然不會改變。

（三）資產統計口徑不一致導致的制度缺失。資產數據統計的真實性取決于資產核算口徑，口徑一致則資產數據真實性較高；反之，則資產數據可信度較低。一個完善的企業管理系統，對資產管理核算口徑提出要求，要求同類型物資，必須納入同一資產范疇。否則，容易造成資產管理混亂。雖然財政部對資產分類做出一些具體規定，并列舉了一些主要實例，指導資產管理人員實踐工作。然而，在實際工作過程中，部分在資產目錄中沒有標明的資產，需要管理人員進行專業判斷，以確保資產歸類準確。目前，中小企業由于資產管理人員素質不高，專業判斷能力不強，導致出現資產歸類不一致的現象。此外，企業沒有建立相應的資產分類目錄，沒有制定判斷新資產類別的專業標準等，都是造成資產統計口徑不一致的主要原因。

（四）資產管理流程不清晰導致的制度缺失。明晰的資產管理流程，能有效規范資產管理行為。中小企業受資產管理人員少的制約，沒有根據業務發展需要，及時更新資產管理規章制度，明晰資產管理流程。這種不規范的資產管理流程，容易造成資產管理混亂，造成人員管理責任不清。此外，管理流程的不完善，也會造成資產流失，虛增企業資產。

（五）資產管理風險點標注不明導致的制度缺失。現代會計管理理論研究表明，實施風險控制，標注風險點，是防范資產管理風險的有效手段。中小企業由于資產管理流程不規范，造成管理流程圖標注不合理，沒有形成制約關系。此外，由于在管理流程圖中沒有標注風險控制點，沒有關注重大風險點，無法及時控制風險，容易造成風險失控，導致資產流失。

（六）資產管理系統運用不足導致的制度缺失。資產管理系統是規范資產管理的有效工具。目前，我國絕大多數企業均采用資產管理系統，用于規范資產管理。然而，中小企業受資金制約，無法購買合適的資產管理系統，無法進行規范化資產管理。部分中小企業雖然購買了資產管理系統，受資產管理員人數過少的制約，沒有使用資產管理系統，造成資產管理系統使用不足。此外，部分中小企業資產管理系統長期沒有升級換代，導致資產管理手段落后，管理效果不好。

三、提高資產內部控制管理的措施

（一）購置資產管理軟件，實施精細化管理。在企業資產管理過程中，系統管理的重要性得到管理人員的高度重視。軟件系統管理由于客觀公正，提供數據的及時，受到管理者的歡迎。中小企業管理者應購買相應的資產管理軟件，用于資產管理全過程。在購買資產管理軟件時，可依據企業經營管理規模，及企業資金實力，購買合適的管理軟件。如企業資金實力有限，可以購買資產管理軟件的部分模塊，以節省資金。企業資產管理人員可在軟件工程師的指導下，依據企業資產管理實際情況，設置適用的管理模塊，規范資產管理。

（二）完善資產管理規章制度建設。規章制度是指導業務發展的依據，也是規范業務流程的有效手段。中小企業應加強資產管理規章制度建設，完善制度體系，依制度來管理業務。目前，企業可根據不同的業務類型，制定不同的規章制度，實施分類管理。如可制定現金性資產管理規章制度、債權資產管理規章制度、固定資產管理規章制度、流動資產管理規章制度和長期性資產管理規章制度等，通過規章制度來管理業務，規范業務內容。此外，企業也可采取出資購買服務等方式，邀請專業公司幫忙制定規章制度，指導業務實踐活動。

（三）明晰資產分類，規范資產管理。按照財政部資產管理分類原則，細化資產類別，合理分類，是規范資產管理的有效手段。在管理資產業務時，對于國家已經明確分類的項目，依照國家具體分類進行管理。對于國家沒有具體分類的資產，可以出臺資產類別管理辦法，依據管理辦法進行細化分類，細化管理。如對于債權性資產，應加強期限管理，盡量爭取資金短期內回籠，規避資金風險。對于現金性資產，應加強日常清點，加強賬務核對，防范資金風險。對于長期性資產，應關注債務人的經營管理情況，關注其長期償債能力分析，確保債權安全。

（四）加強資產管理人員專業培訓，提高業務處理能力。資產管理人員是直接從事業務管理的經辦人，是決定管理信息質量的核心。資產管理人員專業素質，是直接決定信息質量的關鍵。中小企業應安排專項資金，用于資產管理人員培訓，提高業務素質，提高業務處理能力。在培訓內容選擇上，應選擇業務流程知識、資金管理知識、會計專業知識和融資成本計算等內容，通過對相應內容進行培訓，提高人員業務判斷能力，提高業務處理質量。

（五）細化業務流程，明晰風險點，規避業務風險。在資產管理過程中，細化業務流程，細化分工，明確經濟責任，是有效防范業務風險的關鍵。中小企業可以依據業務經營管理情況，梳理業務內容，設置風險控制點，規范業務管理。此外，依據國家風險控制管理辦法，設置業務流程風險控制點，對重要風險控制點實施專人進行監督管理，以規避業務風險。

四、結論

通過本文研究發現，中小企業由于資金實力、經營管理規模和管理能力的限制，造成資產管理混亂，風險較高。通過加強資產管理人員專業培訓、使用資產管理系統、明晰風險控制點等措施，能有效規避業務風險，提高資產管理質量。

主要參考文獻：

[1]房青.關于完善我國企業會計內部控制制度若干探討[J].經濟研究導刊，2008.12.

第5篇：中小企業資產管理范文

關鍵詞：中小企業；非傳統融資渠道；比較

中小企業雖然在各國經濟發展中起著重要的作用，但融資難是制約中小企業發展的瓶頸之一。無論是國外的中小企業還是我國的中小企業，無論是初創階段的中小企業還是處于發展階段的中小企業都不同程度地受到融資難問題的困擾。一般表現為融資難度大、融資成本高、融資風險多等特點，而我國中小企業則體現為融資四大難，即中小企業貸款難、銀行放款難、直接融資難、風險投資難。因此，解決中小企業融資問題成為中小企業研究的重點。

解決中小企業融資難的問題，早已備受關注，成為國內外研究的一大熱點。但多集中于融資結構、金融體系、傳統融資渠道、政府作用等方面的研究，對于非傳統融資渠道（創新融資渠道）的研究則處于起步階段，且大都只提出了簡單的思路。對非傳統融資渠道的研究可使中小企業在解決融資問題時，根據自身條件和客觀經濟環境靈活地選擇融資渠道，改變思路、另辟溪徑，也可以作為傳統融資渠道的必要補充。

一、傳統融資渠道與非傳統融資渠道的劃分

研究中小企業的非傳統融資渠道，就要明確在中小企業的所有融資渠道中哪些是傳統融資渠道，哪些是非傳統融資渠道，也就是對中小企業的融資渠道進行劃分。

一般存在歷史較長、大多數中小企業采用、占中小企業融資額的比重較大的融資渠道為傳統融資渠道；而存在歷史較短、只有較少數的中小企業采用、大多數中小企業還不是很熟悉、一般占中小企業融資額比重較小的融資渠道為非傳統融資渠道。非傳統融資渠道也通常被稱為創新融資渠道、非主流融資渠道、非典型融資渠道等。本文對融資渠道進行劃分，不可能包括所有的非傳統融資渠道，只是就筆者認為比較有代表性的融資渠道進行劃分與分析，之后的比較與適用性分析也以此為準。傳統融資渠道與非傳統融資渠道的劃分，如表1所示。

二、非傳統融資渠道比較

（一）融資成本的比較

從融資成本高低的角度來看，非傳統融資渠道可分為四類。

1.融資成本較低的非傳統融資渠道是融資租賃、票據貼現融資、國際貿易融資和產業政策投資。其中產業政策投資的融資成本幾乎為零，是融資成本最低的融資渠道。

2.融資成本較高的非傳統融資渠道是國外銀行貸款、民間借貸融資、產權交易融資、引進風險投資、買殼上市融資、流動資產管理融資、資產典當融資和IFC國際投資。

3.融資成本正常的非傳統融資渠道是知識產權擔保融資、杠桿收購融資、投資銀行投資、境外上市融資。

4.融資成本不易確定的非傳統融資渠道是補償貿易融資、項目包裝融資、高新技術融資和BOT項目融資。

（二）融資風險的比較

從中小企業融資風險高低的角度來看，非傳統融資渠道也可以分為兩類。

1.中小企業融資風險較低的融資渠道是融資租賃、產權交易融資、杠桿收購融資、引進風險投資、投資銀行投資、境外上市融資、流動資產管理融資、票據貼現融資、資產典當融資、國際貿易融資、補償貿易融資、高新技術融資、BOT項目融資、IFC國際投資和產業政策投資。

2.中小企業融資風險較高的融資渠道是國外銀行貸款、民間借貸融資、知識產權擔保融資、買殼上市融資、項目包裝融資。

（三）融資操作復雜程度的比較

從中小企業融資操作的復雜程度來看，可將非傳統融資渠道分為三類。

1.操作復雜程度較低的非傳統融資渠道是國外銀行貸款、民間借貸融資、產權交易融資、流動資產管理融資、票據貼現融資、資產典當融資和產業政策融資。其中民間借貸融資、票據貼現融資和資產典當融資是操作最為簡便的融資渠道。

2.操作復雜程度較高的融資渠道是融資租賃、知識產權擔保融資、杠桿收購融資、境外上市融資、買殼上市融資、補償貿易融資、項目包裝融資、高新技術融資、BOT項目融資、IFC國際投資。

3.操作復雜程度一般的融資渠道是引進風險投資、投資銀行投資和國際貿易融資。

（四）資金使用是否存在限制的比較

從資金使用是否存在限制的角度分析，可將非傳統融資渠道分為三類。

1.資金使用不存在限制的非傳統融資渠道是國外銀行貸款、民間借貸融資、知識產權擔保融資、產權交易融資、引進風險投資、投資銀行投資、境外上市融資、買殼上市融資、流動資產管理融資、票據貼現融資、資產典當融資、IFC國際投資、產業政策投資。

2.資金使用存在嚴格限制的非傳統融資渠道是杠桿收購融資、國際貿易融資、項目包裝融資、高新技術融資、BOT項目融資。

3.不能按此標準分類的非傳統融資渠道是融資租賃和補償貿易融資。

（五）融資渠道適用范圍的比較

從非傳統融資渠道適用范圍大小的角度分析，可將非傳統融資渠道分為兩類。

1.適用范圍較廣，絕大多數中小企業都可以采用的非傳統融資渠道是國外銀行貸款、民間借貸融資、融資租賃、流動資產管理融資、票據貼現融資、資產典當融資、產業政策融資。

2.有較多限制條件，適用范圍較窄的非傳統融資渠道是知識產權擔保融資、產權交易融資、杠桿收購融資、引進風險投資、投資銀行投資、境外上市融資、買殼上市融資、國際貿易融資、補償貿易融資、項目包裝融資、高新技術融資、BOT項目融資、IFC國際投資，具體如表2所示。

三、結束語

隨著經濟的發展，企業制度和金融制度的不斷創新，非傳統融資渠道的種類和數量不斷增多，為中小企業提供了廣闊的融資空間。非傳統融資渠道中有很多不為大多數中小企業所熟知的低成本、低風險、限制條件少、適用范圍廣的融資渠道。

參考文獻：

1.尹宏.淘金中小企業板[M].經濟管理出版社,2009.

第6篇：中小企業資產管理范文

資產證券化發起人，是創造應收款的實體和基礎資產的賣方。他們發起應收款并根據融資需要選擇適于證券化的基礎資產真實出售給特殊機構，特殊機構以購買的基礎資產組建資產池并以其可預見的現金流為抵押發行證券。可見：資產證券化首先是一種創新融資工具。傳統的融資方式是憑借資金需求者本身的信用水平來融資，而資產證券化是憑借原始權益人用來進行證券化的資產的未來收益能力進行融資，資產證券化發起人的信用水平被置于相對次要的地位。這融資方式對那些自身信用級別有限、融資渠道缺乏又相對擁有優質資產的中小企業來說，無疑提供了一個新的融資思路。其次，證券化的資產必須滿足嚴格的條件約束，具體包括：能在未來產生可預測的穩定的現金流；有持續一段時期較低比例的拖欠、違約、損失的歷史記錄；本息的償還分攤于整個資產的生命期間；資產的債務人在地理分布和人口結構上具有多樣性；有相關的擔保品并且擔保品具有較高的變現價值；資產具有高質量、標準化的托收條款。

我國資產證券化的發起人選擇范圍

根據目前我國理論界關于資產證券化切入點選擇的爭論，商業銀行、資產管理公司似乎都可以成為證券化的發起人，但是在滿足發起人的基本要求又各有差異。

商業銀行缺乏證券化動力的同時也不具備發起人資產要求條件。首先，從資金需求看，資金來源是商業銀行經營的起點，因此商業銀行的資金需求是長期。但是從現階段看，商業銀行尤其是國有商業銀行對資金的需求并非十分迫切。其次，商業銀行擬作證券化的資產為不合要求的不良資產和住房抵押貸款。銀行不良資產是指銀行不能按時足額得到利息收入和收回本金的資產。商業銀行不良資產證券化就是提高資產的流動性。但是，能夠證券化的資產一個極為重要的前提就是能在未來產生可預見的、穩定的現金流。可見，相當一部分銀行不良資產由于體制方面的原因造成并經過長期的“沉淀”已經沒有什么價值，也根本不可能產生現金流。所以，我國銀行的不良貸款并不滿足證券化資產的基本條件。

至于住房抵押貸款，由于其收益穩定、風險小、發展潛力大等特征決定將其作為證券化標的資產無可厚非。但是證券化資產的另一要求是規模大。另外，住房抵押貸款缺乏統一標準，形成對組建資產池的技術障礙。

金融資產管理公司不具備證券化發起人資格。我國的金融資產管理公司是經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款、管理和處置因收購不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。若資產管理公司能成功實行不良資產證券化，既解決商業銀行改革進程中的“攔路虎”問題，又會推動我國銀行體制改革。但是資產管理公司的資產是商業銀行1996年以前積累的不良貸款部分，經過這幾年追償、拍賣、債轉股等手段處置了一部分相對優質的以后，剩下的部分基本處于待核銷狀態。因此，資產管理公司作為證券化發起人較商業銀行更不具備條件。

中小企業是資產證券化發起人的現實選擇

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，然而中小企業的融資現狀和它的經濟地位極不相稱。融資難已經制約和影響到了中小企業的生存和發展。較難的融資條件下還伴隨著融資渠道單一的現實，銀行貸款占整個企業資金來源的78.25%以上，能順利獲得銀行貸款的企業又基本是國有和集體企業，二者占用了全部企業貸款的83.77%以上。

基于上述原因，具有獨特融資功能的資產證券化市場應該向中小企業尤其是小企業開放，中小企業應該成為我國資產證券化發起人的當前選擇。

中小企業進行資產證券化的基本思路

對應收帳款進行證券化。相當一部分中小企業是作為大企業的配套企業存在的，它們與大企業的業務往來產生了大量的應收帳款。中小企業將這些應收帳款真實出售給特殊機構，獲得所需資金。特殊機構則將其購買的應收帳款進行結構性重組，構造資產池，以資產池預期現金流作支撐發行證券。

對具體項目進行證券化。處于成長期的中小企業，自身積累有限，外部融資能力不強，缺乏資金對前期已投入營運并能產生穩定的預期現金流的項目進行擴大再生產，抑制了應有的發展潛力。通過資產證券化轉讓項目收益權給特殊機構，由特殊機構向資本市場發行資產支持證券。

對知識產權進行證券化。國內的風險投資尚不發達，傳統的信貸也不愿為這類高風險企業提供融資。通過資產證券化，企業將知識產權真實出售給特殊機構，特殊機構對知識產權進行結構重組和信用增級技術處理后發行證券。

參考資料：

第7篇：中小企業資產管理范文

    論文摘要:在浙江省,各中小企業雖然發展狀況良好,但是存在很多不確定因素,各家商業銀行大多不愿意提供貸款,中小企業“貸款難”的問題普遍存在,因此中小企業對資產證券化的需求很迫切、很強烈。與此同時,很多市縣級地方政府在大力推進城市基礎設施建設的過程中,遇到了國家的嚴厲控制,且不能發行市政債,而在一定時期內,各市縣級地方政府的財政收入基本穩定,這樣一來,各市縣級地方政府對資產證券化的需求也很迫切、很強烈。筆者認為,浙江省資產證券化的突破口應該選在中小企業和市縣級地方政府這兩個領域。

    一、國內外資產證券化的現狀

    資產證券化是將一組缺乏流動性但其未來現金流可以預測的資產組成資產池,以資產池所產生的現金流作為償付基礎,通過風險隔離、現金流重組和信用增級等手段,在資本市場上發行資產支持證券,從而將組合資產預期現金流的收益權轉換成可以出售和流通的、信用等級較高的債券或受益憑證的結構性融資技術和過程。

    資產證券化起源于美國,1968年美國政府國民抵押協會發行了世界上第一只資產支持證券——抵押貸款債券,開創了資產證券化的先河。資產證券化因為其自身的獨特優勢,自產生以來獲得了迅猛地發展。目前在美國,資產支持證券的規模已經超過了國債和企業債,成為美國債券市場中規模最大的一個品種。資產證券化在美國的債券市場乃至資本市場中發揮著特殊的作用,具有重要的意義。

    我國國內的資產證券化開始于2005年,并且一開始就遵循著兩條截然不同的路徑分別發展。一條路徑是中國人民銀行和中國銀監會主導的信貸資產證券化,其主要依據為《信貸資產證券化試點管理辦法》,運作模式采用了信托結構,證券化資產主要來源于商業銀行和政策性銀行的存量貸款,我國目前已經完成的信貸資產證券化項目有4個(具體情況參見表1);另一條路徑是中國證監會主導的企業資產證券化,其主要依據為《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》,運作模式采用了證券公司專項資產管理計劃,證券化資產主要來源于各類企業的收益權或債權,我國目前已經完成的企業資產證券化項目有9個(具體情況參見表2)。近來,在中國人民銀行的主導下,正在探索資產證券化的第三條路徑——非信貸資產證券化,運作模式也采用了信托結構,證券化資產主要來源于各類企業利益、應收賬款、道路收費和公共設施的使用費等等,我國目前正在進行的非信貸資產證券化項目有1個,即重慶市政資產支持證券。該項目的發起人是重慶市軌道交通總公司和重慶市城市建設投資公司,計劃募集資金50億元。

    二、浙江省資產證券化的現實條件

    浙江省資產證券化的現實條件包括以下幾個方面:

    (一)浙江省直接融資的比例偏低,資產證券化的發展潛力巨大

    截至2007年底,浙江省金融機構本外幣各項存款規模高達2.90萬億元,貸款規模高達2.49萬億元。雖然浙江省的企業上市工作卓有成效,但是相對于如此巨大的間接融資規模,浙江省的直接融資規模仍然顯得十分弱小,僅占各種融資總規模的5%左右。此外,浙江省游離在監管范圍之外的民間資金規模估計在1萬億元左右。而資產證券化可以為浙江省的各類企業提供一種新的直接融資工具,同時為浙江省的城鄉居民提供一種新的投資渠道。因此,可以預見資產證券化在浙江省的發展潛力巨大。

    (二)國外已經有相當成熟的資產證券化經驗可以借鑒

    在國際資本市場中,固定收益產品占據著舉足輕重的地位,如美國的固定收益產品余額已經超過了股票市場余額。而在固定收益產品中,資產證券化產品已經成為存量最大的產品類別,如美國截至2005年末資產證券化產品余額已經超過國債余額,也超過了企業債余額。德國自2000年推出證券化貸款計劃以來,已經給超過5萬個中小企業提供了170多億歐元的貸款。國外在資產證券化領域已經積累了相當成熟的經驗,可以為浙江省的資產證券化提供借鑒。

    (三)國內資產證券化的實踐和探索正在穩步推進

    2005年以來,我國的資產證券化在實踐上獲得了突破,信貸資產證券化和企業資產證券化兩種模式齊頭并進、并駕齊驅,先后完成了2個信貸資產證券化項目和9個企業資產證券化項目,積累了很好的經驗,取得了很大的成績,有利于浙江省資產證券化的大力推進。

    (四)現有的法律法規和政策框架為資產證券化提供了制度保障

    目前我國涉及資產證券化的法律法規和政策主要有:中國人民銀行和中國銀監會的《信貸資產證券化試點管理辦法》、中國銀監會的《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》、中國證監會的《證券公司客戶資產管理業務試行辦法》、《關于證券公司開展資產證券化業務試點有關問題的通知》和《關于證券投資基金投資資產支持證券有關事項的通知》、國家財政部的《信貸資產證券化試點會計處理規定》、財政部和國家稅務總局的《關于信貸資產證券化有關稅收政策問題的通知》等等。相關法律法規和政策的陸續出臺,為浙江省開展資產證券化提供了很好的制度保障。

    三、浙江省資產證券化的突破口選擇

    目前,我國已經試點的資產證券化的模式有兩種:一種是中國人民銀行和中國銀監會主導的信貸資產證券化,具體采用的是信托模式。另一種是中國證監會主導的企業資產證券化,具體采用的是證券公司專項資產管理計劃模式。在我國現有的法律法規框架下,浙江省可以選擇的資產證券化模式有且只有以上這兩種。

    在浙江省,各家商業銀行的資產狀況和盈利狀況都很好,其資產證券化的需求不是很迫切;各大型企業的資產狀況和經營狀況良好,貸款需求可以得到較好地滿足,其資產證券化的需求不是很強烈。而各中小企業雖然發展狀況良好,但是存在很多不確定因素,各家商業銀行大多不愿意提供貸款,中小企業“貸款難”的問題普遍存在,因此中小企業對資產證券化的需求很迫切、很強烈。與此同時,很多市縣級地方政府在大力推進城市基礎設施建設的過程中,遇到了國家的嚴厲控制,且不能發行市政債,而在一定時期內,各市縣級地方政府的財政收入基本穩定,這樣一來,各市縣級地方政府對資產證券化的需求也很迫切、很強烈。

    綜上所述,筆者認為,浙江省資產證券化的突破口應該選在中小企業和市縣級地方政府這兩個領域。就具體模式而言,中小企業可以采用中小企業信貸資產證券化(信托模式),也可以采用中小企業集合資產證券化(證券公司專項資產管理計劃模式),但短期內采用中小企業信貸資產證券化的可行性更強一些。市縣級地方政府可以采用市縣級地方政府資產證券化(證券公司專項資產管理計劃模式)。

    具體來說,中小企業信貸資產證券化的試點可以借鑒國外已經相當成熟的中小企業信貸資產證券化項目和我國已經進行過的2個信貸資產證券化項目,因此其可行性很高。但在我國仍然很有推廣的意義,其特色在于其他已經進行過的信貸資產證券化項目都是四大國有商業銀行的某些特定信貸資產的證券化,而其他商業銀行尚未在中小企業信貸資產領域進行過證券化,因此中小企業信貸資產證券化的試點很有希望獲得中國人民銀行和中國銀監會的認可和支持。

    而中小企業集合資產證券化的試點雖然可以發揮浙江省產業集聚的特色和優勢,但是國內外沒有相關的資產證券化項目可以借鑒,同時因為中小企業存在很多的不確定性,難以較好地滿足中國證監會提出的“基礎資產應當能夠產生相對穩定的現金流”的要求,因此中小企業集合資產證券化的試點很難在短期內獲得中國證監會的認可和支持,但可以在我國的資產證券化發展到一定程度之后再繼續探索和推進。至于市縣級地方政府資產證券化的試點可以借鑒國內外比較成熟的市政資產證券化項目,因此市縣級地方政府資產證券化的試點很有希望獲得中國證監會的認可和支持。

    簡而言之,筆者認為,浙江省的資產證券化應該堅持“兩個突破口”(中小企業和市縣級地方政府)和“兩種模式”(中小企業信貸資產證券化和市縣級地方政府資產證券化)同時推進。

    在以上分析的基礎上,筆者提出的中小企業信貸資產證券化試點如圖1:

    筆者提出的市縣級地方政府資產證券化試點如圖2:

    如圖1所示,在該試點中,浙江省內商業銀行作為發起機構,將中小企業信貸資產信托給受托機構,由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券,以該財產所產生的現金支付資產支持證券的收益。其中,資產支持證券采用劃分優先級資產支持證券和次級資產支持證券的內部信用增級與商業銀行或擔保公司等擔保機構擔保方式的外部信用增級,并且由浙江省中小企業風險補償基金認購次級資產支持證券。評級機構聘請具有評級資質的權威資信評級機構,承銷機構負責資產支持證券的承銷任務。中小企業信貸資產證券化由中國銀監會審批和監管,中小企業信貸資產支持證券在全國銀行間債權市場發行和交易,由中國人民銀行審批和監管。

第8篇：中小企業資產管理范文

一、研究設計

（一）基本假定 具體內容如下：

（1）財務處理規則的一致性 。國家對上市公司的財務處理有統一的規定，上市公司財務制度已趨于完善，而政府的監管力度也逐漸加大，所以假定：所有上市公司財務處理的規則是一致的，不同上市公司的財務數據具有可比性。

（2）財務報表的真實性。.上市公司披露的年報是經會計師事務所審計的，所以假定：經會計師事務所審計的報表是可信的。為在一定程度上保證分析數據的真實性，選取經注冊會計師出具的標準無保留意見或帶說明段的上市公司會計報表作為分析的基礎，而對于注冊會計師拒絕表示意見的上市公司財務報表則不在研究范圍之列。

（二）樣本選擇 所選擇的中小企業樣本為截止到2005年末，在深證證券交易所中小板上市的全部50家中小企業，股票代碼002001-002050。所選樣本從行業分布來看，85%的樣本是制造業公司，保證了所選指標的可比性；從區域分布看，沿海省份的居多，浙江15家，廣東10家，江蘇6家，這三個省份共31家，占總樣本的62%。其余省份29家，占樣本量的38%。這與我國中小企業的實際地域分布相符，使得所得結論具有廣泛的代表性。本文初步選擇財務指標31個，進行相關性分析后，剩余16個。

（三）研究方法本文首先對所選樣本數據進行描述性統計，然后利用主成分分析法進行綜合評價，最后用神經網絡進行更深層次的分析。前兩種方法通過 SPSS統計軟件來實現的，神經網絡部分則借助于matlab來實現。

三、實證分析

（一）描述性統計分析 本文利用SPSS對原始財務指標描述性統計，結果表明：

其一，從資產負債率X1、流動比率X2、速動比率X3來看，中小企業的償債能力非常強，資產負債率、流動比率、速動比率平均值分別為0.35、3.00、2.50，接近或超過了其適度性水平。而同期上市公司總體資產負債率、流動比率、速動比率分別為0.54、0.21、0.64（同期上市公司數據源于中聯財務顧問有限公司，中聯資產評估有限公司、中聯會計師事務所和國資委共同組成的上市公司業績評價課題組對滬深股市2006年4月30日公布年報的1339家上市公司所作的業績評價分析報告數據，下同）。這表明企業非常重視債務的清償，也可能與中小企業外部融資困難，因而比較注重內部積累有關，但另一方面也說明企業資產可能普遍存在利用不高、閑置浪費的情況。

其二，從銷售毛利率X4、主營業務利潤率X5、凈資產收益率X6以及每股收益X7來看，中小企業的盈利能力平均都達到了10%以上，且50家公司無一家虧損，也高于同期上市公司的整體表現，表明樣本公司在2005年盈利較好。

其三，從成長性指標主營業務收入增長率X8、主營業務利潤增長率X9、凈資產增長率X10、主營業務鮮明率X11等指標來看，中小企業的平均成長性較好，但是樣本間表現有所差異，最低值出現了負增長，這與人們認為中小板企業普遍是高成長性的公司不同。

其四，從資產管理能力和獲取現金能力來看，中小板企業總資產周轉率X12、存貨周轉率X13、應收賬款周轉率X14分別為0.77、5.95、12.41，同期上市公司的總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率分別為0.89、4.78、11.96，兩者比較，中小企業的資產管理能力并不突出。

其五，從銷售現金比率X15、凈資產現金回收率X16等指標來看，中小板企業獲取現金的能力不足，這可能企業規模不大，急速擴張等因素有關。

（二）主成分分析 在進行財務狀況綜合評價時，評價指標若過多，特別是指標間存在較強相關性時，往往會影響評價結果的準確性，對評價結果也難以解釋，主成分分析方法的優點就是能夠從眾多指標中提取幾個對結果具顯著作用的因子，達到減少評價指標的目的。本文的主成分分析結果顯示：

第一個主成分F1中總資產周轉率、應收賬款周轉率、股東權益周轉率、固定資產周轉率系數均為正數且在0.86以上，對第一主成分的影響最大，所以，第一主成分主要反映了中小企業的資產管理能力。

第二主成分F2成本費用利潤率、銷售毛利率、主營業務利潤率、銷售凈利率系數都超過了0.80，表明第二主成分主要反映了中小企業的盈利能力。顯然，這三項指標在5個盈利能力指標中對綜合得分的影響也是比較大的。

第三主成分F3集中反映了中小企業的獲取現金流的能力，除銷售現金比率外，其余4個衡量現金流的指標系數均高于0.8。

其余主成分因子則反映了償債能力、以及成長性等方面的信息。

前三個主成分的累計貢獻率達到了84.20%，對最后的綜合得分起著重要作用，而這三個主成分因子主要代表著公司的資產管理能力、盈利能力以及獲取現金流的能力，因此，公司在這三個方面的表現，決定著其最后的綜合排序。

根據公式列示計算結果即可以對樣本公司進行綜合排名，前十名如表1所示。

從主成分分析結果來看，前十名的公司財務狀況表現良好，遠遠超過了其他公司。但另一方面，前十名公司的主營業務鮮明率、核心業務總資產收益率增長率與所有樣本差別很小，說明前十名公司在這兩個方面并沒有表現出其優越性，另一方面也說明其他中小企業也有非常好的發展潛力。

前十名公司的資產管理能力也超出了其他公司，總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率的平均值分別為1.06、10.20、24.21，50家樣本公司三個指標的平均值分別為0.77、5.95、12.4。此外，前十名公司的償債能力、盈利能力、獲取現金的能力也不同程度的優于其它公司。

（三）基于主成分分析的人工神經網絡分析 具體內容如下：

（1）選擇樣本及確定數據。利用神經網絡進行分析，需要一定量的樣本進行訓練，這里選取上述樣本里的30家中小企業，即股票代碼002001-002030的30家公司作為訓練樣本，剩余20家作為測試樣本。

在BP神經網絡中，當輸入層次過多也就是指標數量過多時，模型往往具有不穩定性，從而影響結果的可靠性。與以往所使用的神經網絡模型不同，本文并不是將30家中小企業的原始財務指標直接作為輸入變量，而是在主成分分析的基礎上，以提取的8個主成分因子Fi作為輸入層，這樣不僅大大縮減了變量的個數，而且更能保證模型的穩定性。

（2）確定BP神經網絡模型的結構及參數。根據評估和決策的需要，對輸出層的設計選m=5，即將該板塊的上市公司財務狀況分為五類：優秀、良好、中等、較差、差。具體參考標準是：某家公司以變異系數法和主成分析兩種方法計算的結果若處在1-10名則為優秀，11-20為良好，以此類推。如果兩種排名有矛盾，則參考銷售凈利率作為輔助判斷標準。

對輸入層，其神經元個數是由上面主成分分析提取的8個主成分因子確定，即n=8。對隱含層中神經元個數的確綜上所述，本研究中所采用的神經網絡結構為：8（輸入層）-9（隱含層）-5（輸出層）。根據具體情況，這里學習因子速率取?濁=0.45。

（3）仿真訓練及結果。本文中這一部分是通過Matlab軟件來實現的，在Matlab軟件中，通過訓練樣本對網絡進行訓練，迭代次數為1000次達到誤差值 ≤0 .005的要求，最后得到滿意的權值和閾值，從而確定了穩定的網絡結構。

通過Matlab運算，輸出結果形式為（x1，x2，x3，x4，x5）， 若X2>0.9，則表示此樣本屬于第i個類型。 例如，某 樣本結果為（0.0165，0.0467，

0.9874，0.0147，0.4567），可以認定其屬于“中等”。

最后，通過對預測值的分析，得到的試驗結果如表2所示：

20個測試樣本中，實際財務狀況是4個優秀，5個良好，4個中等，3個較差，4個差，依據BP神經網絡輸出結果，判斷情況為：4個優秀，6個良好，4個中等，2個較差，3個差，1個無法判斷。有4個樣本判斷情況不符實際情況，誤判率20%，準確率達80%。神經網絡模型從財務狀況的“健康”程度上來分析中小企業的綜合情況，更能促進“健康”狀況不佳的公司加強經營管理，改善其財務狀況。

五、財務狀況綜合評價結果分析

在同時期股市業績普遍出現下滑的情況下，從以上財務綜合評價的結果來看，中小企業整體表現優于其它上市公司。這里選取主成分分析綜合排名前十名、后十名、全部50家樣本以及同時期全部上市公司，通過主要財務指標平均值的比較，以進一步的分析，結果如表3所示。

結果表明：除了主營業務鮮明率、總資產周轉率外，中小企業各項指標均值都優于同期上市公司，說明中小板塊整體良好。但進一步分析會發現，中小企業表現差異明顯，前十名與后十名相差懸殊。其中，前十名的主營業務利潤增長率是后十名近4倍。兩者差異最明顯的是獲取現金流量的能力，前十名均由較高的獲現能力，而后十名的全部資金現金回收率、每股經營現金流、凈資產現金回收率均為負值。

值得注意的是，在全部上市公司主營業務利潤出現負增長的情況下，中小板企業仍然表現出了較強的增長勢頭，前十名公司的增長率甚至接近50%，最后十名公司的增長率也達到了12%。但是，另一反映成長能力的指標主營業務鮮明率，中小企業的表現卻不如上市公司，這說明相對于上市公司而言，中小企業的主營業務仍顯得不夠突出，主業仍然沒能夠為中小企業創造足夠多的利潤。

參考文獻：

［1］吳世農、李常青、余瑋：《我國上市公司成長性的判定分析和實證研究》，《南開管理評論》1999年第4期。

第9篇：中小企業資產管理范文

（一）崗位設置混亂。

大多數中小企業采用的是一種家族制的管理模式，中小企業出于自身實際條件考慮，在管理機構里通常不包括財務管理機構。更有甚者把企業財務管理當做是家庭資產的管理，企業的財務主管往往聘用自己的親戚或者朋友，私人企業的財務主管在大部分時候失去了其在企業管理中應該發揮的作用。

（二）職能效率低下。

由于經營者自身素質良莠不齊，有的企業經營者過于追求高銷量、高市場份額和高利潤，只把目光和精力放在生產、銷售等業務部門，忽視財務管理的重要性。

二、我國中小企業財務管理存在的主要問題

（一）融資困難。

融資困難的問題主要原因有以下幾點。第一，目前來說存貸款利差所取得的收益是商業銀行的主要營業收入，貸款業務的多少制約著商業銀行的發展，而貸款流程是有嚴格的審核要求和操作規范的。相比國有大型企業，中小企業在貸款方面是弱勢群體。受傳統觀念和國家行政的干預，商業銀行更傾向于需求量較大，還款能力較強的、有保障的大型國有企業，對于中小企業客戶往往不夠重視，企業獲得銀行貸款的可能性不高。第二，一些中小企業本身存在負債過多的問題，造成企業信用評級等級較低，貸款資信不足。第三，商業銀行受市場利率和人民銀行存款準備金率的影響，不可能無限的發放貸款，有限的資金無法滿足日益發展的中小企業融資需求，大多數中小企業并不能達到上市和發行債券的要求，沒有其他的融資渠道。

（二）管理制度落后。

首先，企業領導嚴重集權，領導任人唯親，導致財務管理崗位只交給自己信任的親戚，并不考慮其實際能力。其次，由于一些企業領導缺乏應有的財務管理理論和方法，對于企業財務管理崗位設置缺乏正確的認知，造成企業財會制度建設不健全，導致企業財務管理崗位職責不清，財務管理混亂、缺乏內部控制，會計信息失真。第三，很多中小企業沒有單獨設置內部審計部門，有些即使有內部審計部門，也因為人員設置原因無法有效發揮其作用，內部控制的有效性問題無法得到妥善解決。

（三）資產管理混亂。

首先是現金管理混亂。目前大多數中小企業沒有編制現金計劃，現金不足和閑置的現象時有發生；信用管理水平不高，多數的中小企業沒有規范的信用政策，對延期付款，逾期付款等沒有具體的獎勵和懲罰制度。其次應收賬款的控制力度較弱。中小企業經常產生不良債務，嚴重阻礙企業的資本流動。第三是存貨控制薄弱，現金呆滯現象普遍。多數企業為了方便業務員搞活市場，材料采購和產品銷售一般采用現金交易借款，業務員長期支取現金而不及時結算，現金收入和費用支出均是一團亂賬，容易產生財務漏洞和造成現金呆滯。第四是固定資產管理混亂。由于企業購置固定資產行為不夠規范，固定資產沒有及時登記入賬的事情時有發生，企業采購員拿回扣而不出具正規發票導致資產無法入賬，原始記錄不清導致固定資產無法折舊計算，這些往往導致賬實不符等一系列問題。

（四）投資能力差。

企業投資能力差主要表現在兩個方面。第一是中小企業缺少融資渠道，資金匱乏，不具備良好的投資條件和投資環境。第二是企業本身規模較小，受老板的偏好影響嚴重，由于貸款投資具有較大的風險，管理者往往不愿意通過貸款進行擴大生產和經營，留存收益被隨意揮霍，企業一直無法通過投資擴大規模和實現利潤增長。

（五）財務管理人員素質不高。

第一是缺乏高素質的財務管理人員，中小企業財務管理的作用不能發揮正常。中小企業往往把重點放在產品開發和營銷方面，忽視聘請高素質的財務管理人員，會計人員只是被動的進行會計處理，不參與財務管理，會計部門只注重會計核算，忽視了財務數據的分析，忽視了整個企業的管理。因此，財務管理部門不能在企業管理模式中占有一席之地。其次，一些中小企業管理者出于成本效益方面的考量，不設置專門的會計機構，通過購買代賬公司服務完成會計記賬。由于代賬公司的會計人員沒有詳細了解企業的各項經營活動，很難對企業財務管理決策提出相應建議，并且由于企業支付給代賬公司人員的報酬相對固定，代賬公司人員往往缺乏參與企業管理的積極性。第三，很多中小企業在財務崗位任人唯親，不少企業的會計人員甚至從來沒有系統了解過會計，對于具體的會計事項往往一知半解，更無法參與到企業管理中去。第四，企業管理者忽視財務管理。大多數中小企業管理者認為會計的作用僅僅是記賬，只要能做出賬目和完成報稅即可，忽視其在企業管理中的重要地位。

三、解決中小企業財務管理問題的建議

（一）政府機構支持。

中小企業的融資問題直接影響企業的財務管理質量，對中小企業的發展產生了不利的影響。為了解決這一問題，除了中小企業本身外，還需要政府、銀行等金融機構進行支持。政府應出臺相關法律法規，鼓勵商業銀行放寬對中小企業貸款的要求，加大對中小企業的融資。銀行也可以根據實際情況，可將中小企業的產品庫存和高質量的應收賬款作為抵押品，或企業的專利權等無形資產進行抵押，從而支持中小企業的融資。

（二）優化投資。

首先，企業應該適當分散投資的風險，調整企業資本結構，在增加企業內部資本積累的同時適當舉債融資，滿足企業投資的需求。其次，企業應該考慮多元化經營，從而將投資分散，降低投資風險。第三，企業財務管理人員要確保投資項目是否合理以及投資程序是否規范。

（三）規范管理制度。

第一，企業各個部門都應該首先意識到自己的重要性，進而提高企業資金的利用率。首先，企業應該合理配置資金來源；其次，財務部門應預測資金回收和支付時間，做好相應準備。第二，加強應收賬款和存貨的管理。首先是盡可能的壓縮庫存，優化庫存和銷售的聯系，減少資金呆滯，保證存貨資金的最佳比例。其次是應該及時跟蹤、調研賒銷客戶的信用，更新資料和信用評級，嚴格控制賬期，定期核對應收賬款數額，對呆賬壞賬進行妥善的會計處理。

（四）提高財務管理人員素質。