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第1篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

此次降息后，中國的一年期貸款基準(zhǔn)利率自去年11月21日以來已下降65個基點，但考慮到存款利率浮動上限上調(diào)的有效存款利率僅下降5個基點，意味著息差進一步收窄 （見圖表1）。息差收窄將使銀行目前面臨的貸款定價壓力加劇，進而對利潤率造成壓力。

據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2014年12月新增一般貸款加權(quán)平均利率降至6.92%，同比下降約20個基點，比2014年9月降息前下降約40個基點。

此外，平均貸款利率的下降在一定程度上反映了執(zhí)行下浮利率的貸款比例增加，意味著銀行的定價能力下降。新發(fā)放貸款當(dāng)中，執(zhí)行下浮利率的比例從去年11月的9.44%增至去年12月的13.1% （見圖表2）。雖然除了按揭貸款以外，銀行可自行設(shè)定貸款利率，但央行的基準(zhǔn)利率仍然被廣泛參考。

此次降息對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響好壞參半。雖然貸款利率的下調(diào)意味著借款人的還款負(fù)擔(dān)減輕，但在凈息差壓力下，銀行接受高風(fēng)險貸款的誘因增加，這抵銷了降息所即時帶來的益處。

第2篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

對外資銀行而言，在中國正式加入WTO前，外資銀行就已經(jīng)開始準(zhǔn)備與中資銀行爭奪中國外資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)市場，但由于吸收存款的不足，人民幣資金來源問題一直困擾著外資銀行，因此，外資銀行與中資銀行的存款競爭是免不了的。但在入世初期，由于外資銀行的營業(yè)網(wǎng)點有限，吸收一般的居民存款將得不償失，追求利潤最大化的外資銀行在吸收存款上的興趣將放在優(yōu)質(zhì)客戶身上，如跨國企業(yè)、三資企業(yè)、外向型企業(yè)、國有大型企業(yè)、企業(yè)集團以及高新科技企業(yè)及富裕的個人。中、外資銀行競爭存款的手段可分為價格與質(zhì)量兩方面。

一、 存款產(chǎn)品的價格競爭

（一）外資銀行的存款定價

外資銀行的存款定價包含以下幾方面內(nèi)容：

1.服務(wù)費的分層利率體系與存取款門檻

無論是個人存款還是公司存款，銀行的存款帳戶管理都是對客戶提供的一種服務(wù)產(chǎn)品。一方面，銀行吸收存款要付給客戶利息，因為存款資金是銀行的一種要素投入，存款利息是一種要素成本；另一方面，銀行提供存款帳戶管理這種產(chǎn)品也要發(fā)生成本，并要求按照資本的平均利潤率獲取收益，因而要向客戶收取服務(wù)費即存款服務(wù)的價格，客戶得到的存款利息其實是這二者的綜合。換句話說，存款利息雖然表現(xiàn)為要素成本，但其中也包含著銀行的服務(wù)收入。

外資銀行的存款利率不受管制，可以自行設(shè)定。它們在存款定價上采用邊際成本法，即根據(jù)邊際收益等于邊際成本的利潤最大化原則定價，這體現(xiàn)為根據(jù)不同的存款結(jié)余給予不同的利息率，并設(shè)置收費門檻。如香港從2001年7月3日起全面撤銷銀行業(yè)的利率協(xié)議、實行利率市場化后，一些銀行已設(shè)立了分層的利率體系。

2.大、小銀行間的價格競爭

存款定價不僅可運用邊際成本法，還可考慮其他因素，如企業(yè)形象，因為產(chǎn)品的價格在一定程度上是企業(yè)形象的體現(xiàn)，較高的定價往往要有明顯優(yōu)于同業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)作后盾；再如還需考慮商業(yè)銀行對客戶群體的細(xì)分，較高的定價將會使對資金運用比較保守的客戶無法接受。

大銀行由于服務(wù)質(zhì)量較好、定位于優(yōu)質(zhì)客戶，為了降低經(jīng)營成本，存在降低存款利率的可能性；而小銀行服務(wù)質(zhì)量較差，更加依賴于儲戶的存款，為了滿足資金需求，存在著提高存款利率的可能性。因此，各銀行間的存款利率可能存在著差距，這就是價格競爭。

（二）中資銀行的存款定價

中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行普遍存在著一種非利潤偏好、追求規(guī)模擴張的傾向，因此在吸收存款上惡性競爭。由于中資銀行的存款利率受管制，各家銀行不能競相提高存款利率即高息攬儲，因而都在存款定價上免收服務(wù)費，加上長期以來一直不設(shè)存取款服務(wù)的門檻，因而給中國儲戶一個印象：銀行服務(wù)是免費的。也正因為存款利率被管制，中資銀行就象美國在上世紀(jì)80年代解除利率管制以前的“3、6、3”時代（指銀行按監(jiān)管要求以3%的利率吸收存款、以6%的利率發(fā)放貸款，銀行總裁每天下午3點鐘準(zhǔn)時去打高爾夫球）的銀行一樣，幾乎不存在如何為存款恰當(dāng)定價的煩惱。同樣地，也象美國銀行在“3，6，3”時代一樣，中資銀行依賴于隱性的存款價格競爭，如違反監(jiān)管規(guī)則的存款抽獎、設(shè)置更多的貼近存款人的網(wǎng)點、裝修營業(yè)場所等。

（三）外資銀行的存款定價對中資銀行競爭力的影響

先行一步進入中國的花旗、匯豐、東亞等外資銀行在入世初期雖然還不能經(jīng)營中國居民和內(nèi)資企業(yè)的人民幣存款業(yè)務(wù)，但已能夠經(jīng)營居民和企業(yè)的外匯存款業(yè)務(wù)。按照他們的既定經(jīng)營原則，除了對銀行中間業(yè)務(wù)全面實行收費外，為爭取優(yōu)質(zhì)客戶，還對普通儲戶設(shè)置了門檻，低于這個門檻的，就必須付服務(wù)費。外資銀行這種與中資銀行風(fēng)格迥異的存款定價策略給習(xí)慣接受免費銀行服務(wù)的中國消費者帶來了不小的震動。完全可以推想，入世兩年、五年后當(dāng)外資銀行可以不受限制地經(jīng)營人民幣批發(fā)與零售存貸款業(yè)務(wù)時，也會延用這種定價方法。這將對中資銀行的對外競爭力造成何種影響呢？

從存款服務(wù)的需求方面來說，優(yōu)質(zhì)客戶更加看重的是存款帳戶的服務(wù)質(zhì)量，而非價格差異，因此，如果中資銀行采用小銀行的價格競爭策略，不收服務(wù)費或提高存款利率，也許能夠吸引對價格敏感的小儲戶，但對于優(yōu)質(zhì)客戶可能是缺乏效力的。況且，各銀行間存款定價的差距不可能太大，因為不管是大銀行還是小銀行，都要考慮成本和可持續(xù)發(fā)展問題，這一點也可從香港經(jīng)歷中得到驗證。因此，即使中資銀行不收費、外資銀行收費，也不會對其各自的競爭力造成太大影響。

之所以使用“也許”、“可能”這樣的判斷，是因為畢竟外資銀行目前還不能大范圍地經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，因此我們只能對未來進行猜想。但我國放開了同為金融服務(wù)業(yè)的券商證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)收費，各券商間也在傭金率問題上展開了競爭，總的情況是服務(wù)價格(傭金率)的差異對服務(wù)的需求量并沒有太大影響，這可作為上述猜想的佐證。

（四）中資銀行在存款定價上與外資銀行相競爭的措施

1.也要收費

從供給方面來說，目前中資銀行對存取款不設(shè)門檻、不收服務(wù)費并不符合利潤最大化原則，服務(wù)收費是每一家中資銀行提高經(jīng)營效益的內(nèi)在需要。這種做法只是各家銀行為追求規(guī)模擴張而對存款惡性競爭的結(jié)果。從長期來看，沒有產(chǎn)生足夠收益的產(chǎn)品的供給是不可持續(xù)發(fā)展的，對存款服務(wù)不收費只會削弱中資銀行的長期競爭力。各家銀行早就明白這個道理，只不過是在追求規(guī)模、維持支付等種種動機下欲罷不能而已。

因此，中資銀行面對外資銀行收費的競爭性反應(yīng)不是暗自竊喜，而是躍躍欲試地也想如法炮制。因為隨著外資銀行的涌入，幾年后，中、外資銀行的競爭將全面展開，最后，優(yōu)質(zhì)客戶將成為中、外資銀行爭奪的焦點，而優(yōu)質(zhì)客戶對服務(wù)的需求價格彈性是較小的，但對服務(wù)質(zhì)量有著較高的要求，中資銀行只有收費才可以彌補成本、獲取利潤，才有能力進一步提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，因此，存款服務(wù)收費是必然的。

鑒于中國的存款戶多年來已經(jīng)習(xí)慣了“免費的午餐”，在目前情況下，很有必要在全行業(yè)、全社會建立起銀行服務(wù)收費的基本理念。也有必要由銀行協(xié)會牽頭，根據(jù)銀行的投入成本和合理盈利水平，給每項業(yè)務(wù)制定一個最低收費標(biāo)準(zhǔn)，各家銀行可以根據(jù)自己的服務(wù)質(zhì)量和成本承受能力進行上下浮動，建立、營造一個有序的競爭環(huán)境，從客觀上促使中資商業(yè)銀行及早提升服務(wù)管理水平。

2.也要設(shè)存款門檻和進行差別定價

追求利潤最大化的中資銀行也會象外資銀行一樣根據(jù)邊際收益等于邊際成本的原則對服務(wù)進行差別定價，因此，中資商業(yè)銀行對存款服務(wù)設(shè)門檻也將是遲早的事。

同樣，中資銀行也應(yīng)對“二八”法則中的20%的優(yōu)質(zhì)客戶進行差別服務(wù)和重點競爭，這主要是借助柜臺營銷，由于人工成本的關(guān)系，應(yīng)對這種臨柜業(yè)務(wù)收取較高的手續(xù)費；對于80%的普通客戶提供自助式服務(wù)或無差異化柜面服務(wù)，以降低成本，提高效益，柜臺服務(wù)和電子銀行服務(wù)各司其職。為鼓勵小額散戶使用自助服務(wù)，對這種離柜業(yè)的手續(xù)費應(yīng)設(shè)定得較低，這種差別定價可以約束客戶的行為。但目前在國有商業(yè)銀行中存在著離柜業(yè)務(wù)價格高于臨柜業(yè)務(wù)的價格扭曲，導(dǎo)致臨柜業(yè)務(wù)量大質(zhì)次，客戶結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)均不理想，顯然，中資銀行要提高對外競爭力，必須消除這種扭曲。

但是價格競爭只是低層次的競爭，中、外資銀行的存款競爭還在于產(chǎn)品的質(zhì)量。

二、存款產(chǎn)品的質(zhì)量競爭

（一）中、外資銀行存款服務(wù)的質(zhì)量競爭優(yōu)劣勢分析

存款帳戶服務(wù)的質(zhì)量取決于：存款服務(wù)的可得性與便利性、存款的保值、增值性及存款帳戶所奉送的附加價值等。中資銀行的存款服務(wù)質(zhì)量與外資銀行相比在以下方面處于劣勢：

1.功能

目前中資銀行的存款產(chǎn)品還停留在僅具有傳統(tǒng)意義上的存款功能的階段，而外資銀行在其母國對儲戶不是單單地提供存款帳戶，而是提供集儲蓄、消費、支付、匯劃、證券投資等多種功能于一身的新型帳戶服務(wù)，這種存款服務(wù)已經(jīng)跨越了我國銀行界所劃分的傳統(tǒng)存款帳戶服務(wù)、代客理財、信用卡等中間業(yè)務(wù)、消費信貸等各種科目。在率先提出服務(wù)收費、給中國儲戶帶來震動的花旗、匯豐、東亞銀行的母國，私人理財手段多達千余種，但幾乎所有的理財方法都要通過銀行進行，都要由銀行來提供相應(yīng)配套的服務(wù)，這就是外資銀行存款服務(wù)品種與功能的多樣性。

進入中國的外資銀行雖然目前僅能向企業(yè)和居民提供外匯存款帳戶服務(wù)，但這處功能優(yōu)勢已經(jīng)令中國消費者耳目一新了。

2.存款帳戶的附加價值

外資銀行在其母國由于銀行間的激烈競爭，每家銀行都對需要本銀行提供服務(wù)的用戶奉送了許多優(yōu)惠條件，小到提供一定時間內(nèi)的無息貸款、較高數(shù)額的透支款項，大到贈送保險、信用卡號抽巨獎等，其利誘之多，讓人在選擇銀行時頗費周折，因此，一家銀行的長期用戶得到的實惠，要遠遠超過那筆數(shù)額不大的手續(xù)費。目前中資銀行的存款帳戶雖不收手續(xù)費，但也沒有開發(fā)出這樣花樣繁多的附加值。

3.存款帳戶服務(wù)的可得性與便利性

銀行業(yè)從誕生之日起就是靠提供服務(wù)來賺取利潤的，而服務(wù)好壞的最重要標(biāo)志就是是否便利。早年間便利意味著位置，顧客更喜歡到所在社區(qū)或地區(qū)的銀行辦理業(yè)務(wù)，而不是坐落在社區(qū)或地區(qū)之外的銀行辦理業(yè)務(wù)。相應(yīng)地，銀行要爭取到更多的客戶，就要多設(shè)網(wǎng)點，這就是銀行業(yè)的鄰近原則。

中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行與進入中國的外資銀行相比擁有網(wǎng)點優(yōu)勢，并具有全國范圍內(nèi)的計算機網(wǎng)絡(luò)化的支付清算系統(tǒng)。這種“人民戰(zhàn)爭式”的銀行體系使外資銀行并不容易在這種運作規(guī)模上同中國同行競爭。即使他們有雄厚的資本，追求利潤最大化的外資銀行也未必會到各個城市去布點，因為不是在每個城市投資的資本都能帶來同樣高的收益率。

進入中國的外資銀行雖然在機構(gòu)網(wǎng)點上與國有商業(yè)銀行相比處于嚴(yán)重的劣勢，但外資銀行可能針對高收入人士，通過個人理財服務(wù)、信用卡服務(wù)、網(wǎng)上銀行服務(wù)、電話銀行服務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)等，擴大其對私業(yè)務(wù)的輻射面，以技術(shù)手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺業(yè)務(wù)，吸引外幣、人民幣儲蓄存款。

4.存款資金的保值、增值性

在不考慮通貨膨脹、通貨緊縮的情況下，存款資金的保值性等同于安全性。存款不安全的一個原因是銀行倒閉，如果銀行倒閉、不能清償存款人，則存款資金就不能保值。銀行倒閉通常是由呆壞帳超過銀行資本額，從而在沖銷后引起資不抵債造成的，但是，即使不良債權(quán)超過資本額，在以下幾種情況下存款資金仍具有安全性：一是資本在必要時得到及時的補充；二是即使資不抵債，銀行也能得到及時的流動性援助；三是不良債權(quán)能得到及時的處理。

目前國有銀行不良資產(chǎn)比例較高，實際上已經(jīng)到了資不抵債的地步，而外資銀行的不良資產(chǎn)率一般不會超過1%，國際間對銀行業(yè)的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)是：5%以內(nèi)的不良資產(chǎn)率才能保證較強的風(fēng)險控制能力。顯然, 不良資產(chǎn)率要達到5%以內(nèi)對于四大國有銀行來說是一個很大的挑戰(zhàn)，從這一點來看，中國銀行業(yè)有倒閉的可能性。

國有銀行不良債權(quán)比例高的問題已經(jīng)成為公開的秘密，而目前我國雖已加入WTO，但還沒有對外資銀行開放人民幣存款業(yè)務(wù)，但在5年過渡期后外資銀行可吸收的外匯和人民幣儲蓄存款范圍將拓寬，外資銀行數(shù)量也會逐步增加，屆時，對資金安全性問題比較敏感的為數(shù)不少的知識分子階層、白領(lǐng)人士很可能把其大部分積蓄存放在外資銀行。

以上都是中資銀行存款的安全性劣于外資銀行的原因。但由于另一些隱含的原因，中資銀行存款的安全性似乎并沒有上面表現(xiàn)得那樣差：

第一，中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行的資本在必要時能得到及時的補充。首先，中、外資銀行的資本來源不同。外資銀行的資本來自積累或重組并購，而我們國有銀行的資本來自國家財政。財政具有強制性和無償性，來源更穩(wěn)定。其次，核心資本和附屬資本的比例不同。外資銀行資本的附屬資本比例高，而中資銀行受發(fā)行長期金融債券的限制，資本以核心資本為主，附屬資本很少，因此，補充資本的空間較大。

第二，中資銀行尤其是國有商業(yè)銀行即使資不抵債，也能得到來自國家的及時的流動性援助，這相當(dāng)于是一種隱含的存款保險。換句話說，中國消費者都知道國家的銀行是不會破產(chǎn)的，這就是中資銀行尤其是國有銀行所享受的國家信用、信用。而從異國來的外資銀行就無法享受這種信用，并且一般享受不到東道國政府對銀行提供的存款保險，當(dāng)它們面臨支付危機時，只有寄希望于得到其財力雄厚的母國金融機構(gòu)的援助(即其母國金融機構(gòu)擁有所謂的‘deep-pocket’)，因此，進入中國的外資銀行存款的安全性完全依賴于其商業(yè)信用。雖然這些西方發(fā)達國家的大銀行均歷史悠久，在全球享有聲譽，開放后容易得到國內(nèi)客戶的信任，但商業(yè)信用有時比不上國家信用、信用強大。

但1997年的亞洲金融危機表明，當(dāng)普遍性的金融危機到來時，存款人也不會相信國家信用了：世界公認(rèn)韓國民眾的凝聚力是很強的，但金融危機到來時，老百姓知道銀行有一大堆壞帳還上不債時，通宵排隊兌換自己的保命錢，那時的國家信用是一紙空文。中國客戶究竟將會選擇中資銀行還是外資銀行，這是個只有在未來才可驗證的經(jīng)驗問題。

第三，中資銀行的不良債權(quán)能得到及時的處理。外資銀行要處理不良債權(quán)只有通過沖銷、拍賣等商業(yè)手段，而國有銀行可以多管齊下。國有銀行的不良資產(chǎn)率高是由多方面原因造成的，銀行內(nèi)控不健全固然是造成此問題的根本原因，但客觀歷史原因也造成了大量的不良資產(chǎn)。例如，國有銀行過去長期充當(dāng)政策性銀行的角色，承擔(dān)政策性貸款的任務(wù)，不可避免地造成大量政策性不良債權(quán)，因此，政府有責(zé)任幫助國有銀行處理這些不良債權(quán)，方法是采用剝離、法律等行政性手段，此外，國有銀行也可以采用沖銷、拍賣等商業(yè)手段。

此外，存款是否安全還與各銀行信用文化的差異有關(guān)。中國有相當(dāng)多的“中產(chǎn)階級”對財務(wù)隱私非常重視，在他們眼里，由于中資銀行與外資銀行在信用文化方面的差異，這種權(quán)利在中資銀行是很難保障的，因而他們會認(rèn)為將存款存在外資銀行比較安全。另外一個比較敏感的原因是，許多灰色收入有強烈的動機轉(zhuǎn)入外資銀行，這個數(shù)額是難以計算的，也是不確定的。

存款的增值性主要取決于銀行的代客理財方法，這屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，但由于各方面的原因，外資銀行理財服務(wù)的質(zhì)量遠非中資銀行所能比，因此，在這方面中資銀行存款質(zhì)量的得分要低于外資銀行。

（二）中資銀行增強與外資銀行在存款服務(wù)的質(zhì)量上競爭的方法

中資銀行與外資銀行在存款服務(wù)質(zhì)量上的競爭要揚長補短，關(guān)于前者，國有銀行可利用龐大的員工隊伍和廣布的機構(gòu)網(wǎng)點優(yōu)勢實現(xiàn)真正意義上的“上門服務(wù)”，以爭取存款；關(guān)于后者，中資銀行應(yīng)針對自己存款產(chǎn)品較少的特點，積極進行產(chǎn)品創(chuàng)新。

廣義的金融創(chuàng)新包括金融領(lǐng)域內(nèi)的各種要素組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造和引進的新事物，包括金融制度、金融機構(gòu)、金融市場、金融產(chǎn)品(工具、業(yè)務(wù))的創(chuàng)新，狹義的金融創(chuàng)新一般指金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。由于本文討論的是我國商業(yè)銀行的對外競爭力問題，因此不涉及金融機構(gòu)和金融市場的創(chuàng)新。存款產(chǎn)品上的金融創(chuàng)新的主要原則是：順應(yīng)消費者對于金融服務(wù)便利性的需求，為其提供集儲蓄、消費、支付、匯劃、保險、證券投資等多種功能于一身的新型帳戶服務(wù)。在此原則指導(dǎo)下，首先應(yīng)對現(xiàn)有存款業(yè)務(wù)品種進行整合。

1.整合現(xiàn)有的存款業(yè)務(wù)品種

首先，中資銀行應(yīng)對現(xiàn)有產(chǎn)品進行全面評估定位，可借鑒西方商業(yè)銀行的價值管理方法，評估現(xiàn)有產(chǎn)品的利潤貢獻程度和競爭力，為市場進退提出科學(xué)依據(jù)。應(yīng)逐步淘汰不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展形勢、創(chuàng)造價值少甚至虧損的業(yè)務(wù)，發(fā)展前景良好、價值貢獻大的產(chǎn)品，即決定進退。其次，中資銀行應(yīng)對現(xiàn)有產(chǎn)品進行有機組合。中資銀行應(yīng)適應(yīng)不同客戶的需求，提供多樣化和個性化的服務(wù)，組合現(xiàn)有的金融業(yè)務(wù)品種。就目前我國的國情來看，應(yīng)重點考慮以下幾方面的產(chǎn)品組合：

a.儲蓄品種與消費信貸品種的組合，如教育儲蓄與教育貸款的組合，住房儲蓄與住房信貸的組合等。b.儲蓄品種和保險的組合，如針對在校學(xué)生的教育儲蓄與高等教育保險的組合，針對在崗職工的零存整取和失業(yè)保險的組合，針對退休人員的整存零取和養(yǎng)老保險的組合等。c.消費信貸產(chǎn)品與保險的組合，如住房貸款、汽車貸款與房屋、汽車等財產(chǎn)保險的組合，旅游貸款與人身安全保險的組合等。d.個人理財項目組合，如針對高收入階層的具有直接投資功能的業(yè)務(wù)品種，本外幣一本通、外匯保本投資存款等；針對中等收入階層的消費信貸與信用卡的組合服務(wù)；針對低收入階層的代收代付與借記卡的組合服務(wù)等。e.還應(yīng)重視和加快“個人綜合帳戶”的開發(fā)和利用，實現(xiàn)本外幣、定活期、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支付等諸多功能的一體化。

2.進行產(chǎn)品創(chuàng)新。

中資銀行可以推出一些新型存款工具，在這方面中資銀行可以借鑒國際銀行業(yè)的經(jīng)驗，當(dāng)前國際銀行業(yè)在進行存款工具創(chuàng)新時準(zhǔn)確地預(yù)測了社會經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，努力適應(yīng)客戶未來的需求，呈現(xiàn)出以下趨勢：科技含量日益增加，功能趨于多元化；可以在限額內(nèi)透支；存取無一定期限；活期與中長期可以互相轉(zhuǎn)換等。

但總的說來，目前通過存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新所吸收的存款占存款業(yè)務(wù)規(guī)模的比例較小，市場需求不足。原因可能是各銀行的營銷宣傳不夠到位，但更可能是因為這些新型存款工具沒有能夠很好地滿足存款人的潛在需求。有鑒于此，國有商業(yè)銀行可重點考慮以下幾方面的創(chuàng)新：

第一，隨著社會保險制度的改革和城市人口老齡化現(xiàn)象的出現(xiàn)，老年人面對著較為沉重的醫(yī)療和養(yǎng)老費用負(fù)擔(dān)。中資銀行可以把握時機，適時推出專門針對為數(shù)越來越多的老年人的金融存款業(yè)務(wù)品種，如附帶醫(yī)療保險、養(yǎng)老保險的金融產(chǎn)品、個人退休金存款等。

第二，提高存款業(yè)務(wù)的科技含量，不斷推出高品位、多功能的金融工具，如個人支票、旅行支票、貨幣市場存款、多功能銀行存款，使客戶資金可以在多品種金融工具間自由流動。

第三，開發(fā)存款的流動性，即存款(債務(wù))證券化――將銀行的存款憑證轉(zhuǎn)化成能夠在金融市場上流通交易的有價證券，這是國際金融界資產(chǎn)證券化趨勢的一個分支。存款證券化的形式包括大額可轉(zhuǎn)讓存單、銀行各類票據(jù)和回購協(xié)議等。下面著重談?wù)勚匈Y銀行通過重新開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓存單市場、從而增強存款產(chǎn)品競爭力的問題。

3.重新激活大額可轉(zhuǎn)讓存單

從供給方面說，大額可轉(zhuǎn)讓存單作為商業(yè)銀行負(fù)債管理的創(chuàng)新工具，克服了活期存款利率過低而定期存款不能轉(zhuǎn)讓的局限，加上發(fā)行者不能回購，購買者不能提前支取的特點，曾一度成為國際商業(yè)銀行維持日常資金來源的重要的短期借款工具。

第3篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 利率市場化 利率定價

一、我國商業(yè)銀行利率定價現(xiàn)狀

隨著利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行利率定價能力的差別也逐漸凸顯。大型商業(yè)銀行和部分股份制銀行，在定價組織架構(gòu)、制度建設(shè)和管理方式等方面都相對健全。而一些中小商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等機構(gòu)的定價方法則較為粗放，目前基本上是簡單參照央行公布的基準(zhǔn)利率進行上下浮動，并未科學(xué)制定和使用定價模型。

（一）利率定價機制

中國銀監(jiān)會發(fā)放的同業(yè)問卷調(diào)查結(jié)果表明，國有四大商業(yè)銀行利率定價管理主要以資產(chǎn)負(fù)債部或財務(wù)會計部門為核心，制定統(tǒng)一的利率管理辦法，日常定價管理實行統(tǒng)一管理與分級授權(quán)相結(jié)合，業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)在總行利率授權(quán)范圍內(nèi)執(zhí)行利率定價政策，管理制度比較健全。以招商、中信為代表的全國股份制商業(yè)銀行，建立了以資產(chǎn)負(fù)債管理委員會、計劃財務(wù)部門為核心的利率定價管理組織體系，統(tǒng)一制定產(chǎn)品定價政策。以浙江稠州銀行、河北武強農(nóng)村信用社為代表的小型金融機構(gòu)，主要由總部根據(jù)中國人民銀行貸款基準(zhǔn)利率和市場競爭情況，制定利率政策，分支機構(gòu)負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行，并未建立完善的利率管理辦法、內(nèi)部授權(quán)制度及相應(yīng)的利率定價模型。

（二）人民幣存貸款定價方法

（1）貸款定價方法。由于我國貸款利率放開上限較早，大部分商業(yè)銀行已經(jīng)形成了自身的貸款定價機制。國有商業(yè)銀行中，工商銀行開發(fā)了RAROC定價模型；建設(shè)銀行開發(fā)了EVA定價模型，采用標(biāo)準(zhǔn)化定價與綜合定價相結(jié)合的定價策略；中國銀行以成本加成為基礎(chǔ)開發(fā)貸款定價模型，公司貸款和貿(mào)易融資已實現(xiàn)依照定價模型計算出的參考價格對外報價。股份制商業(yè)銀行正在逐步引進貸款風(fēng)險定價管理，如招商銀行、中信銀行等都建立了基于RAROC的定價模型。小型商業(yè)銀行貸款定價多以央行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)上下浮動，采用基準(zhǔn)利率加點法，利率浮動比例的確定主要參考?xì)v史和經(jīng)驗判斷，缺乏定價模型和系統(tǒng)支持。

（2）存款定價方法。多年來，我國商業(yè)銀行的存款利率主要執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率，存款利率定價普遍缺乏模型和系統(tǒng)支持。2012年6月，央行宣布在存款基準(zhǔn)利率下調(diào)的同時，金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，由此開始，商業(yè)銀行存款利率定價逐步分化，差異化特征明顯：

一是大型商業(yè)銀行僅對一年以內(nèi)定期存款利率適當(dāng)上浮。二是以全國性股份制銀行為代表的中型商業(yè)銀行一年以內(nèi)存款利率上浮到頂。三是以地方性法人銀行、信用社為代表的區(qū)域性小型金融機構(gòu)各期限存款利率均一浮到頂，執(zhí)行基準(zhǔn)利率1.1倍。但也有少數(shù)地方銀行（如北京銀行、上海銀行、浙商銀行）根據(jù)自身經(jīng)營特點、地區(qū)同業(yè)競爭情況未上浮長期定期存款利率。四是部分銀行根據(jù)本行存款期限、客戶結(jié)構(gòu)等采取按金額區(qū)別報價。

此外，各商業(yè)銀行在同業(yè)活期存款利率上實行差別化定價，主要考慮市場利率、同業(yè)競爭和客戶綜合貢獻率；同業(yè)定期存款采用shibor加減點方式定價。

（三）內(nèi)部利率定價機制

大型商業(yè)銀行在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價上采用全額資金計價管理模式，逐筆匹配資金的成本和收益，計價結(jié)果直接入賬核算，并體現(xiàn)在分支機構(gòu)的經(jīng)營績效中。對于市場化產(chǎn)品，各商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價根據(jù)對應(yīng)的市場價格，結(jié)合各行自身策略調(diào)整確定。而對管制類產(chǎn)品，則一般參考央行公布的基準(zhǔn)利率。通過統(tǒng)一的內(nèi)部資金定價，將利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險集中在總行統(tǒng)一管理，加大了總行政策傳導(dǎo)力度。

大多數(shù)股份制商業(yè)銀行實行資金全額集中管理，內(nèi)部資金管理系統(tǒng)主要依靠外購，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價核算結(jié)果用于經(jīng)營單位利潤考核。此外，大部分股份制商業(yè)銀行對利率管理產(chǎn)品和利率市場化產(chǎn)品均分別設(shè)置了不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，并根據(jù)外部利率基準(zhǔn)變化和本行業(yè)務(wù)發(fā)展情況適時調(diào)整。

城市商業(yè)銀行等小型銀行普遍實行差額資金管理模式，內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價主要用于上存資金、二級準(zhǔn)備金、備付金等，缺少定價模型及信息系統(tǒng)支持。

二、我國商業(yè)銀行利率定價能力分析

隨著利率市場化改革的推進，我國商業(yè)銀行的利率定價能力穩(wěn)步提高，但從現(xiàn)有的利率定價管理現(xiàn)狀來看，對照利率市場化條件下的國際經(jīng)驗，商業(yè)銀行的利率定價能力還存在以下幾方面的差距：

（一）貸款風(fēng)險定價能力較弱

一方面，商業(yè)銀行的貸款利率變化主要受貨幣政策調(diào)整影響，風(fēng)險定價能力較弱。2008年國際金融危機后，人民幣利率連續(xù)下調(diào)，貸款投放大幅增加，由于貨幣政策相對寬松，貸款利率水平保持低位平穩(wěn)運行。2009年12月新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率5.25%，比年初下降0.31個百分點，下浮利率占比為33.19%，比年初上升7.63個百分點。貸款利率水平下降，下浮利率貸款占比增加，主要是因為當(dāng)年項目貸款投放較多，2010年金融機構(gòu)新增中長期貸款6.95萬億元，占新增貸款的83%，2010年末五家大型銀行的中長期貸款余額占比高達71%。這種信貸結(jié)構(gòu)表明國內(nèi)商業(yè)銀行貸大、貸長問題突出，受國家貨幣政策影響較大，盲目追求貸款低風(fēng)險和穩(wěn)定收益，風(fēng)險偏好和風(fēng)險定價能力較弱。

另一方面，小型商業(yè)銀行的風(fēng)險定價能力急需提高。歷史規(guī)律和國際經(jīng)驗表明，利率市場化對小型商業(yè)銀行的沖擊最大。從國內(nèi)各類銀行的發(fā)展模式和經(jīng)營管理水平看，農(nóng)村信用社、城鎮(zhèn)銀行等地方性、區(qū)域性銀行的定價能力亟待提高。一是小型銀行的定價管理機制不健全，在組織建設(shè)、制度建設(shè)、人才培養(yǎng)等方面遠落后于大型商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行。同時，小型商業(yè)銀行的貸款客戶多數(shù)規(guī)模小、抵抗風(fēng)險能力差，這種客戶結(jié)構(gòu)對銀行風(fēng)險定價能力要求更高。二是小型銀行的定價管理技術(shù)相對落后，貸款定價主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率上下浮動，對企業(yè)客戶、個人客戶一般執(zhí)行統(tǒng)一利率，差異化不明顯，無法體現(xiàn)不同客戶的風(fēng)險溢價，缺少符合自身特點的利率定價管理系統(tǒng)，缺乏科學(xué)性。三是小型商業(yè)銀行的盈利與發(fā)展更為依賴存貸利差。目前，大中型商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)占比已降至50%―60%，存貸利差收入占比降至60%左右，但多數(shù)小型銀行對信貸資產(chǎn)和存貸利差收入的依存度仍在80%左右，短期內(nèi)難以承受利差大幅收縮的沖擊。

（二）存款利率定價能力不能適應(yīng)利率市場化的要求

一是商業(yè)銀行的普通存款利率定價剛剛起步，精細(xì)化、科學(xué)化程度較低。2014年11月之前，雖然經(jīng)過兩次利率政策調(diào)整的適應(yīng)和鍛煉，商業(yè)銀行人民幣存款利率逐步形成分層報價格局，但各銀行的存款掛牌利率仍主要參考人民銀行基準(zhǔn)利率和1.1倍的浮動上限。多數(shù)小型銀行對各期限存款利率全部一浮到頂，仍延續(xù)搶市場、擴規(guī)模的傳統(tǒng)發(fā)展思路，利率定價的財務(wù)約束意識不夠，對利率市場化的發(fā)展趨勢認(rèn)識不夠。一旦人民銀行繼續(xù)擴大或取消利率浮動上限，存款利率定價能力不足的現(xiàn)實將會繼續(xù)影響甚至阻礙小型銀行的長遠發(fā)展。

二是存款利率定價易受市場競爭和監(jiān)管政策影響。存款是銀行最主要的資金來源，在“金融脫媒”的大趨勢下，商業(yè)銀行面臨著越來越大的資金壓力，在資金緊張時期，各銀行為爭奪存款、穩(wěn)定客戶關(guān)系，存款定價往往屈服于市場壓力，出現(xiàn)不合理定價現(xiàn)象。利率市場化條件下，小型銀行關(guān)注存款利率上升對經(jīng)營效益的影響，但也擔(dān)心存款流失引發(fā)流動性風(fēng)險，其存款利率定價受市場競爭影響較大。受國內(nèi)經(jīng)濟高速發(fā)展影響，長期以來社會資金需求旺盛，以及信貸規(guī)模、資本充足率、信貸政策等因素影響，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)一定程度上屬于賣方市場，銀行有條件調(diào)整資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇貸款定價，實現(xiàn)風(fēng)險定價。我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行存貸比控制在75%以內(nèi)，存貸比制約銀行的貸款投放，一旦存款流失，存貸比將很可能超標(biāo)。因此，面對政府監(jiān)管要求和資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長需要，銀行承擔(dān)著效益性、合規(guī)性、流動性等多項職責(zé)，其利率定價很難用簡單的定價方法和模型確定，銀行存款定價能力的提高將更加困難。

（三）存貸款利率定價的基礎(chǔ)性工作較為薄弱

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的利率定價機制主要存在以下幾方面的問題：一是利率定價流程管理較弱，定價授權(quán)疏于細(xì)化，各銀行尚未根據(jù)不同地區(qū)、不同管理人員的定價、議價能力實行差別授權(quán)；二是利率定價政策仍比較粗糙，有待細(xì)化；三是未建立各項業(yè)務(wù)的定價聯(lián)動機制，傳統(tǒng)產(chǎn)品和創(chuàng)新產(chǎn)品之間、資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品之間的聯(lián)動性較弱；四是利率定價協(xié)調(diào)機制和應(yīng)急處理機制不完善，應(yīng)對政策調(diào)整和市場變化的能力有待提升；五是定價調(diào)整的前瞻性和靈活性仍顯不足，在市場要素變化時，難以迅速制定應(yīng)對措施。

參考文獻：

[1] 張建波.利率市場化改革與商業(yè)銀行定價能力研究[J].金融監(jiān)管研究，2012，（10）.

第4篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

在利率市場化改革過程中，我國銀行業(yè)存款成本開始上升，導(dǎo)致了全社會融資成本上升、銀行利差收縮、盈利能力下降和銀行存款表外化等問題。目前研究利率市場化下我國國有商業(yè)銀行非利差盈利模式的文獻也不少，主要涉及我國國有商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新研究、非利息收入業(yè)務(wù)的風(fēng)險研究和非利息收入與銀行經(jīng)營績效的關(guān)系研究等方面。巴曙松（2012）在研究美、日等國利率市場化對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)影響的基礎(chǔ)之上分析了中國利率市場化推進過程中商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)的變化。金玲玲，朱元倩，巴曙松（2012）在研究20世紀(jì)80年代以后利率市場化的國際經(jīng)驗基礎(chǔ)上，分析了利率放松對傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)造成沖擊，提出了促使銀行業(yè)尋找新的盈利模式、發(fā)展表外業(yè)務(wù)并加強綜合化經(jīng)營的建議。王在全（2013）就利率市場化后銀行面臨的主要挑戰(zhàn)進行了分析，主要論述了利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力和經(jīng)營能力的影響，并就對應(yīng)的問題提出了對策建議。本文從利率市場化不斷趨于完善的過程中，分析了利率市場化過程中國有商業(yè)銀行的利差主導(dǎo)型盈利模式受到的沖擊。在此基礎(chǔ)之上提出了我國國有商業(yè)銀行應(yīng)對沖擊應(yīng)該采取非利差盈利模式進行了論述和探討。

二、目前國有商業(yè)銀行的利差主導(dǎo)型盈利模式分析

（一） 目前國有銀行的盈利模式――利差主導(dǎo)型盈利模式

國有銀行的盈利模式是指置于一定經(jīng)濟和市場環(huán)境下，銀行基于自己一定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)之上主導(dǎo)的財務(wù)收支結(jié)構(gòu)，包括利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型即多元化業(yè)務(wù)模式兩種。利差主導(dǎo)模式以銀行的凈利息收入為主要的利潤來源，對象是以公司為主服務(wù)群體，承擔(dān)著信息中介及信用創(chuàng)造的社會功能，通過吸收社會存款、發(fā)放貸款來實現(xiàn)利潤。

目前國有商業(yè)銀行盈虧的主要因素有銀行資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，固定成本和變動成本支出的高低以及貸款損失準(zhǔn)備等。從各國有商業(yè)銀行財務(wù)結(jié)構(gòu)來看，其盈利模式凸顯的問題主要是存在資金運用結(jié)構(gòu)不合理以及模式單一。特征上具體表現(xiàn)在銀行過度依賴以存貸利差為主要利潤來源，業(yè)務(wù)形式上表現(xiàn)為吸存放貸規(guī)模的擴張決定了我國國有商業(yè)銀行盈利模式單一的利差主導(dǎo)模式。

總之，國有商業(yè)銀行的盈利模式是外部制度環(huán)境和銀行內(nèi)部經(jīng)營條件在其收支結(jié)構(gòu)上的綜合表現(xiàn)，有效的盈利模式也是決定銀行盈利能力、創(chuàng)造價值能力及市場競爭力的前提。

（二） 利差主導(dǎo)型盈利模式下的利潤規(guī)模分析

根據(jù)國有四大行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行）2010年到2014年的年報資料可以看出，四大銀行運行平穩(wěn)，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模繼續(xù)增長，盈利水平持續(xù)較好。其利潤構(gòu)從表2-1可以看出，2011年四大行全年凈利潤比2010年增加12450.5億元，同比增長24.62%；利息凈收入同比增長21.37%，凈息差擴大和生息資產(chǎn)增長一起推動了凈利息收入的增加；非利息收入同比增長34.06%，顯著高于同期凈利息收入的增幅；四大銀行營業(yè)支出同比增加14249.1億元，增幅22.92%；其成本收入比為31.81%，同比下降1.61%。

2012年四大銀行凈利潤比2011年增加9278.7億元，同比增長1472%，增速較2011年下降9.9個百分點；四行利息凈收入比2011年增加16227.4億元，同比增長13.91%，其中凈利息收入的上升主要受生息資產(chǎn)增長的推動；非利息收入同比增長10.72%；四大行營業(yè)支出同比增加8947.4億元，增幅11.71%；其成本收入比為31.33%，同比下降0.48%。

2013年四大行凈利潤比2012年增加8509.3億元，同比增長1177%，增速較2012年下降3.95個百分點；利息凈收入比2012年增加12279.3億元，同比增長8.96%，利息凈收入的上升主要受生息資產(chǎn)增長的推動；非利息收入同比增長14.39%；四大行營業(yè)支出同比增加7443.1億元，增幅8.72%；成本收入比同比下降0.51%。

2014年四大銀行凈利潤比2013年增加5320.2億元，同比增長658%，增速較2013年下降5.19個百分點；四大銀行利息凈收入比上年增加18924.7億元，同比增長12.68%；四大銀行非利息收入比上年增加4892.6億元，同比增長10.28%；四大行營業(yè)支出同比增加15967.2億元，增幅17.20%；其成本收入比同比下降1.52%。

（三） 利差盈利模式下的利潤結(jié)構(gòu)分析

現(xiàn)在的利率市場化尚未全面開放，利差盈利依然是國有四大商業(yè)銀行的主要盈利模式，其經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)仍是吸收存款發(fā)放貸款的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，利息凈收入一直是國有四大銀行主要收入來源，并且支撐著四大銀行的經(jīng)營利潤。其利息凈收入占營業(yè)收入的比重從2010年到2014年分別為77.97%、76.20%、76.71%、75.83%、76.22%，在營業(yè)收入中占有絕對性的優(yōu)勢。而對應(yīng)的非利息收入占比較少。其利潤結(jié)構(gòu)變化如圖2-1所示。

圖2-1 國有四大行2010-2014年度利潤結(jié)構(gòu)變化情況

數(shù)據(jù)來源：國有四大行年報

（四）利差主導(dǎo)型盈利模式下的利潤變化趨勢分析

從上面的利潤結(jié)構(gòu)分析可以得出，國有四大行2010年到2014年度利息凈收入、非利息收入呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，而利息凈收入和非利息收入的增長速度緩慢，凈利潤的增速更為平緩，如下圖2-2所示。

圖2-2 國有四大行2010-2014年度利息凈收入、非利息收入和凈利潤變化趨勢

數(shù)據(jù)來源：國有四大行年報

國有四大行2010年到2014年度的成本收入比表明了四大國有銀行單位收入的成本支出逐年降低，四大銀行獲利能力逐漸增強。其成本收入比如下圖2-3所示。

圖2-3 國有四大行2010年到2014年度的成本收入比變化情況

數(shù)據(jù)來源：國有四大行年報

（五）小結(jié)

國有四大商業(yè)銀行的凈利潤在逐年不斷的增加，仍然是以利息收入為主，其真實的原因是生息資產(chǎn)的增加，而在凈利潤中的利息凈收入增長速度逐年下降。而相對應(yīng)的非利息收入?yún)s在逐年的上升。非利息收入增幅大于利息凈收入，但在經(jīng)營收入中比例較低。所以，單一以存貸利差收入的國有商業(yè)銀行的盈利模式的競爭力正在逐年下降。

三、利率市場化對國有商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式的沖擊

（一）平均付息率的上升

目前，國有四大銀行的主要業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，存貸利差收入是銀行業(yè)利潤的主要收入來源。國有銀行在維持基本存貸利差條件下，廣泛利用選擇控制存、貸款利率上下限的方式保證獲取較高的利潤，中央銀行對基準(zhǔn)利率的規(guī)定成為了銀行能獲得超高收入和利潤的根本原因。隨著利率市場化改革推進，客戶存款利率上浮比例有所上升，貸款利率可能會下降。銀行會選擇通過提高存款利率手段在市場上吸收資金，存款利率將會提高，必然造成銀行利息成本提高。從2010年到2014年度國有四大銀行的平均付息率來看已呈現(xiàn)出上升的趨勢，如下圖3-1所示。

圖3-1 國有四大行2010-2014年度平均付息率變化情況

數(shù)據(jù)來源：國有四大行年報

（二）利息凈收入的下降

利率市場化后，銀行間為了實現(xiàn)穩(wěn)定收益將展開激烈競爭，主要是爭相實行貸款利率優(yōu)惠措施來爭取客戶，這樣的結(jié)果會使實際存貸款利差不斷被壓縮。近年來，國有四大行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，營業(yè)收入增長率逐年下降，利差縮小趨勢明顯，銀行間競爭壓力擴大，實際利息收入減少。從2010年到2014年國有四大行利息凈收入增長率來看呈下降趨勢，如圖3-2所示。

圖3-2 國有四大行2010-2014年度利息凈收入增長變化情況

數(shù)據(jù)來源：國有四大行年報

（三） 定價管理難度增加

利率市場化以后，國有商業(yè)銀行對利率進行如何定價存在著多重因素的影響。例如宏觀經(jīng)濟形勢、資金流動性、市場的競爭程度、對手對利率的定價和銀行的經(jīng)營管理水平等因素。具體表現(xiàn)在商業(yè)銀行對利率預(yù)期變化的趨勢進行有效準(zhǔn)確的判斷，存、貸款如何確定價格，基于資產(chǎn)負(fù)債的管理方法和久期管理對資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)如何確定。以上的因素起著至關(guān)重要作用。利率市場化之后，以上因素的不確定性進一步加大，而且各因素之間有交叉相互作用，利率的市場化還增加了人們對利率的敏感性，利率的微小變化會引起較大幅度的負(fù)債和資產(chǎn)的變化，這樣自然而然使利率的定價更為復(fù)雜，定價考慮的因素更多，定價的管理難度增加。

（四） 利率波動風(fēng)險會加大

利率市場化后的利率波動將是一種新常態(tài)，且波動幅度也有所增加，國有四大商業(yè)銀行因利率市場化可能面臨的利率風(fēng)險有利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險、選擇權(quán)風(fēng)險和收益曲線風(fēng)險三種。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與長短期存貸利差波動幅度不一致而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險。選擇權(quán)風(fēng)險是在利率波動情況下客戶存貸方案不同選擇而使銀行被動承擔(dān)的利率風(fēng)險，當(dāng)利率上升時存款客戶會通過提前支取來套取較高利息，而當(dāng)利率下降時貸款客戶會提前償還以前的高利率貸款和增加低利率新貸款來套利，這樣銀行會面臨很大的選擇權(quán)風(fēng)險。收益曲線風(fēng)險來源于銀行資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配所產(chǎn)生的收益不確定性，銀行會在利率經(jīng)常性波動下而面臨巨大的收益曲線風(fēng)險。

四、利率市場化下國有商業(yè)銀行向非利差盈利模式轉(zhuǎn)變的建議

隨著利率市場化的推進，金融市場競爭程度加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)每況愈下，許多國際大銀行通過多元化經(jīng)營方式，將銀行服務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)等多種金融服務(wù)結(jié)合起來，創(chuàng)新出大量的金融工具和金融服務(wù)，使非利息收入在銀行總收入中的占比穩(wěn)步提高， 積極推崇以非利差主導(dǎo)型為主的盈利模式，所謂非利差盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為主要收入來源的模式，非利差模式的產(chǎn)生是依靠著商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新以及在金融混業(yè)經(jīng)營下的資本運用等為基礎(chǔ)所產(chǎn)生的一種盈利模式，多元化業(yè)務(wù)模式多以低端的代收代付、擔(dān)保服務(wù)、理財產(chǎn)品及高端的金融咨詢、理財規(guī)劃乃至投行業(yè)務(wù)等為主。因此，面對利率市場化對銀行利差盈利模式的沖擊，國有商業(yè)銀行也應(yīng)該從利差主導(dǎo)型盈利模式逐步向非利差盈利模式轉(zhuǎn)變。

（一） 利用互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字移動技術(shù)，大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)

零售銀行業(yè)務(wù)在當(dāng)代國際銀行非利差盈利模式下的重要性日益提高。所以，走向國際化的國有四大銀行必須加快零售銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的進度，國有四大行可以通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融和數(shù)字移動金融把銀行服務(wù)與智能手機的應(yīng)用結(jié)合起來，實現(xiàn)沒有時間和地點限制的在線金融服務(wù)。銀行在控制零售業(yè)務(wù)的成本上可以通過推廣自助服務(wù)和電子銀行服務(wù)客戶。在國家擴大內(nèi)需的政策下，銀行應(yīng)該大力拓展房貸、汽車貸款、大額消費品貸款等零售銀行業(yè)務(wù)市場。

（二）憑借國有銀行雄厚實力，開拓創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品

目前我國國有四大行憑借著國家的隱形保障和自身多年的發(fā)展優(yōu)勢。他們在過去的傳統(tǒng)信用業(yè)務(wù)中已經(jīng)建立了良好的企業(yè)信譽形象、擁有了雄厚的經(jīng)濟實力以及在多年發(fā)展中所積累豐富的經(jīng)營經(jīng)驗等是發(fā)展中間業(yè)務(wù)的良好基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展標(biāo)志著國有銀行的市場服務(wù)功能增強。銀行應(yīng)采取更專業(yè)化的服務(wù)方式，綜合考慮降低交易成本、改變交易方式將金融功能重新組合。在提升中間業(yè)務(wù)競爭能力方面應(yīng)該以市場和客戶需求為導(dǎo)向，重視產(chǎn)品細(xì)分，以質(zhì)取勝，以服務(wù)取勝。同時對中間產(chǎn)品應(yīng)加大創(chuàng)新力度，積極開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險，確立自己的中間業(yè)務(wù)品牌，主動應(yīng)用差異化的競爭策略，根據(jù)需求和特點提供有針對性的產(chǎn)品和服務(wù)。最終實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)由勞動密集型向知識創(chuàng)新型轉(zhuǎn)變、由低附加值向高附加值轉(zhuǎn)變。

（三）面向高端客戶群體，積極發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)

國有四大商業(yè)銀行在私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)理念上，應(yīng)采取從單純的產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)型到財富規(guī)劃。著重提高差異化服務(wù)能力，致力于私人銀行客戶的隱私保護和資產(chǎn)增值，建立面向客戶的投行、信托等綜合服務(wù)平臺，拓展增值服務(wù)領(lǐng)域。同時融合零售和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，實現(xiàn)交叉銷售，增加業(yè)務(wù)規(guī)模。采用先進的模型和技術(shù)分析私人銀行業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險及潛在機會，嚴(yán)格防范欺詐和違規(guī)支用風(fēng)險。

（四）加強銀行與證券、保險的合作，實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化

國有四大銀行可以憑借其已有的優(yōu)勢和服務(wù)質(zhì)量，采取措施促使銀行、證券、保險等各項業(yè)務(wù)相互滲透，促進銀行在金融產(chǎn)品和服務(wù)上實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化。銀行應(yīng)針對大型企業(yè)客戶重點發(fā)展資本市場和投資銀行業(yè)務(wù)，抓住債券發(fā)行、股票承銷和并購重組、資產(chǎn)證券化等新機會，提供綜合金融服務(wù)，提升綜合定價能力。同時，以大型企業(yè)為核心，發(fā)展上下游客戶，帶動中小企業(yè)和個人客戶的發(fā)展。銀行還可以通過典型的產(chǎn)品和服務(wù)營銷方式提供便利、快捷和優(yōu)惠的服務(wù)，拓寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上重點發(fā)展附加值高的業(yè)務(wù)品種，爭取客戶市場領(lǐng)域，尋求新的利潤增長點，實現(xiàn)收益結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展，降低由利率市場化對經(jīng)營發(fā)展所帶來的沖擊，減少利率波動帶來的損失。

五、結(jié)束語

第5篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；貨幣供應(yīng)量；實證研究

一、金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是一種實現(xiàn)經(jīng)濟目的的活動，其主要目標(biāo)是創(chuàng)造更多的利潤，規(guī)避金融風(fēng)險，以求得自身的生存和發(fā)展。隨著管制放松、國有商業(yè)銀行改制、信息技術(shù)進步、利率的市場化等經(jīng)營環(huán)境的改變，我國銀行、證券、保險等金融機構(gòu)間傳統(tǒng)壁壘逐步消除，金融業(yè)的綜合經(jīng)營趨勢日益顯現(xiàn)。此種形勢下，商業(yè)銀行的存貸利差縮小，經(jīng)營成本增加，價格競爭行為正在縮小商業(yè)銀行的盈利能力。因此，商業(yè)銀行在追求利潤時產(chǎn)生大量的創(chuàng)新需求，利潤驅(qū)動成為商業(yè)銀行創(chuàng)新的主要內(nèi)在動因。近年來，衡陽市6家銀行業(yè)金融機構(gòu)的代客理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新情況主要呈現(xiàn)以下幾個特點：

(一)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)起步較晚，但發(fā)展速度比較快，遠高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的增長速度

與沿海發(fā)達地區(qū)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新相比，衡陽市各家商業(yè)銀行的代客理財業(yè)務(wù)從2000年才開始起步，但是發(fā)展速度非常快，近幾年金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)增長速度都在40%以上，遠遠高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)15%的增長速度。2005年，全市銀行機構(gòu)開展的保險、投資基金、國債、股票交易等代客理財業(yè)務(wù)全年總交易量為4.91億元，2006年，交易量為7.99億元，增長了63.7%，而到了2007年，這一數(shù)據(jù)便已高達12.78億元，全年交易量比2006年增長60%。

(二)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷增加，但市場結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡，高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏

總體上看，各商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新步伐較快，已全面開辦了保險、投資基金、國債、股票交易銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。其中，銀行卡和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展更為迅猛，在借記卡穩(wěn)步發(fā)展的同時，各行都致力于信用卡發(fā)卡量和網(wǎng)絡(luò)銀行市場份額的爭奪。2004年―2007年，全市新增發(fā)卡量為19.2萬、20.5萬、21.8萬和26.4萬張，年業(yè)務(wù)量為611.5億、676.3億、1135.9億和1216.7億元，遠遠高于其他代客理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)量；網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量更是以超過90%的速度在增長，2004年-2007年，全市網(wǎng)絡(luò)銀行年業(yè)務(wù)量分別為84.5億、190億、335.7億和552.98億元。而相對于業(yè)務(wù)范圍主要集中于結(jié)算、銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行和類創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其它高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏。2004年-2007年，全市銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費收入分別為2934萬、2944萬、3344萬元和3659萬元，增速明顯低于交易額；網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)收入則幾乎是“免費的午餐”，2004―2007年手續(xù)費收入僅為27萬、79萬、104萬元和182萬元。

(三)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量增長較快，但各金融機構(gòu)之間發(fā)展差異較大，國有商業(yè)銀行明顯優(yōu)于地方中小金融機構(gòu)

相對于國有商業(yè)銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量的迅猛增長，衡陽市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等地方中小金融機構(gòu)幾乎還是一片空白，2005年以前，保險、投資基金、國債、股票交易銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)量為零，2006年―2007年，衡陽市商業(yè)銀行共發(fā)行銀行卡1.97萬張，業(yè)務(wù)量9.39億元，開辦保險業(yè)務(wù)5.6億元，其他業(yè)務(wù)為零；而農(nóng)村信用社則全部為零。這些與地方金融機構(gòu)存、貸款業(yè)務(wù)較大的市場份額形成強烈反差。

二、金融創(chuàng)新對存款準(zhǔn)備金的影響

現(xiàn)代銀行的法定存款準(zhǔn)備金制度，其主要目標(biāo)已不再是應(yīng)付支取和防范擠兌，而是作為控制銀行體系總體信用創(chuàng)造能力。由于基礎(chǔ)貨幣的供給由中央銀行控制，在某種意義上講它是一個常量，因此，金融創(chuàng)新對貨幣供給的影響主要是通過貨幣乘數(shù)來發(fā)生作用，即金融創(chuàng)新通過加大貨幣乘數(shù)來改變貨幣供應(yīng)量。按照貨幣供給理論，影響貨幣乘數(shù)的主要因素有四個：法定存款準(zhǔn)備率、超額存款準(zhǔn)備率、現(xiàn)金漏損率、定期存款比率。金融創(chuàng)新對上述四種因素均產(chǎn)生程度不同的影響，而存款準(zhǔn)備金的意義更為顯著。

金融創(chuàng)新對存款準(zhǔn)備金的影響：

1.對法定存款準(zhǔn)備金的影響

(1)融資渠道與負(fù)債結(jié)構(gòu)方面

由于金融創(chuàng)新工具、融資方式、金融市場的變化與發(fā)展，促進了商業(yè)銀行融資渠道的多元化，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、貨幣市場同業(yè)拆借、債券回購等其他負(fù)債資金來源渠道增加，存款資金占負(fù)債資金總額比例減少，降低了法定存款準(zhǔn)備金的繳存范圍和數(shù)量，間接導(dǎo)致法定存款準(zhǔn)備金率的下降、貨幣乘數(shù)擴大。

從總量上看，由于衡陽市存款大幅增加而貸款發(fā)放遲滯不前，存差持續(xù)擴大(2007年末銀行存差為449億元，存貸比僅為42.5%)，銀行機構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行資金富余、流動性較好，因此其他渠道融資較少，存款在負(fù)債中比例變化不大。2004年-2007年末，存款占負(fù)債比例維持在86.1%上下，同期的再貼現(xiàn)為零，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)比例為0.4%、1.5%、0.2%和0.3%，債券回購比例均不超過1%(見表1)。

相對國有商業(yè)銀行，地方金融機構(gòu)特別是市商業(yè)銀行對金融市場創(chuàng)新工具的運用更加靈活，存款比例不斷下降，其他渠道融資比例上升，2004-2007年末，市商業(yè)銀行存款比例93.6%、91.5%、80.8%和79.6%，再貸款、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、貨幣市場同業(yè)拆借、債券回購等負(fù)債資金比例5.4%、7.5%、17.3%和18.9%；而農(nóng)村信用社存款比例為65%、64%、67%和66%，后者的比例為8%、6.8%、10.3%和10.9%。

(2)代客理財方面

代客理財工具(國債、基金、保險、證券、銀證通)等金融創(chuàng)新，使得客戶存款資金轉(zhuǎn)為其他金融資產(chǎn)、存款總額下降、計提的法定存款準(zhǔn)備金下降，間接導(dǎo)致法定存款準(zhǔn)備金率的下降、貨幣乘數(shù)擴大。

注：占比為該項與負(fù)債總額的比率。

雖然近年來衡陽市各家商業(yè)銀行的代客理財業(yè)務(wù)發(fā)展速度非常快，但由于其交易量僅占全市存款的很小比例，因此對法定存款準(zhǔn)備金率的影響微乎其微。從數(shù)據(jù)顯現(xiàn)的發(fā)展趨勢來看，代客理財業(yè)務(wù)的影響將會越來越大。2005年，全市銀行機構(gòu)開展的保險、投資基金、國債、股票交易等代客理財業(yè)務(wù)全年總交易量為5.69億元，僅占存款總額的1.13%；2006年，交易量9.20億元，占存款總額1.59%；2007年，交易量18.99億元，占存款總額2.43%。(見表2)

2.對超額存款準(zhǔn)備金的影響

金融創(chuàng)新工具的發(fā)展，特別是支付清算工具、金融市場的發(fā)展，降低了商業(yè)銀行超額儲備的需求。

(1)融資便利方面

金融創(chuàng)新為金融機構(gòu)拓展了更為廣闊的資金來源渠道(債券等回購協(xié)議、同業(yè)拆借)，降低資金的借入成本、提高了短期資金借入的便利度，商業(yè)銀行在補充流動性資產(chǎn)或進行資產(chǎn)組合調(diào)整中日益依賴公開市場，而且流動性需求易滿足；超額準(zhǔn)備金率可以保持在較低的水平，貨幣乘數(shù)擴大。從總量上看，全市銀行機構(gòu)超額存款準(zhǔn)備金一直呈下降趨勢且幅度較大，2005年―2007年末，全市超額準(zhǔn)備金分別為17.4億元、14.23億元和3.4億元，超額存款準(zhǔn)備金率分別為3.94%、2.89%和0.60%。

(2)現(xiàn)金流通方面

銀行卡、結(jié)算工具(網(wǎng)上銀行、小額支付系統(tǒng))等金融創(chuàng)新，使得公眾取現(xiàn)額下降，商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金可以保持較低水平，從而導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金率下降，貨幣乘數(shù)擴大。

近年來，衡陽市銀行機構(gòu)都已建立起比較完善的支付與結(jié)算電子網(wǎng)絡(luò)，金融電子化的發(fā)展有效促進了資金資源的快速流動和有效配置。特別是人民銀行大額、小額支付系統(tǒng)開通運行后，原來一直困擾衡陽市農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行的資金匯路問題迎刃而解，極大促進衡陽市資金結(jié)算的通暢與快捷。同時，各商業(yè)銀行積極完成銀行卡受理終端的標(biāo)準(zhǔn)化改造、清理整頓POS機具、全面推廣普及“銀聯(lián)”標(biāo)識卡，銀行卡受理商戶、銀聯(lián)POS機的數(shù)量大幅增長，極大方便了企業(yè)和老百姓的生產(chǎn)、生活。2006年，全市銀行卡POS刷卡交易成功率達99%以上，累計交易118.6萬筆，比上年增長50.2%，刷卡金額8.6億元，比上年增長2.5倍，業(yè)務(wù)量全省僅次于長沙。2007年，全市銀行卡受理商戶548戶、POS機988臺、累計交易164.6萬筆，刷卡金額15.4億元，業(yè)務(wù)量同比增加了80%。

隨著銀行電子結(jié)算和銀行卡刷卡業(yè)務(wù)的大幅增長，衡陽市經(jīng)濟生活中的現(xiàn)金使用越來越少，近年來全市現(xiàn)金凈回籠金額不斷增長。2004年―2007年，衡陽市現(xiàn)金凈回籠分別為25.8億、30.7億元、38.3億元和36.6億元，同比增長19.1%、24.8%和-4.3%。由于公眾使用現(xiàn)金減少、取現(xiàn)額下降，商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金可以保持較低水平，從而導(dǎo)致超額準(zhǔn)備金率下降，貨幣乘數(shù)擴大。

三、正確引導(dǎo)金融創(chuàng)新，確保貨幣政策的有效性的相關(guān)政策建議

(一)改革現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度，理順貨幣政策傳導(dǎo)機制

鑒于目前信貸擴張沖動最強烈的是國有商業(yè)銀行，而國有商業(yè)銀行法定準(zhǔn)備金由總行統(tǒng)一上繳央行，存貸比基本由總行控制，為避免投資熱點地區(qū)持續(xù)升溫、中部欠發(fā)達地區(qū)投資偏冷問題的惡化，建議對現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度進行適度改革：一是央行在提高國有銀行的準(zhǔn)備金比率的同時，大幅降低1.89%的法定準(zhǔn)備金存款利率，以增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，從而有效發(fā)揮法定存款準(zhǔn)備金的“準(zhǔn)備金稅”作用，實實在在地對商業(yè)銀行的信貸擴張沖動進行懲戒，有效抑制商業(yè)銀行的信貸擴張意愿。這不僅有利于理順央行的貨幣政策傳導(dǎo)機制，也有利于下一步利率市場化改革。二是在堅持對金融機構(gòu)實行差別存款準(zhǔn)備金率制度的同時，適度推出調(diào)節(jié)區(qū)域貨幣供給的政策，按照較發(fā)達、中等發(fā)達、欠發(fā)達、落后等區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不同態(tài)勢，實行區(qū)域差別存款準(zhǔn)備金率。這不僅有利于增強貨幣政策的靈活性，而且對于縮小地區(qū)差距、促進國民經(jīng)濟均衡發(fā)展也將意義重大。

(二)貨幣政策的調(diào)控范圍應(yīng)從局限于商業(yè)銀行，擴大到其他非銀行金融機構(gòu)

金融創(chuàng)新實踐證明，中央銀行只控制商業(yè)銀行存款而忽視非銀行金融機構(gòu)在信用創(chuàng)造方面的作用，其結(jié)果是導(dǎo)致了大量的金融和信用失控現(xiàn)象，導(dǎo)致貨幣政策的失敗。因此，建議央行擴大貨幣政策調(diào)節(jié)和作用的范圍，把控制的觸角逐步伸展到商業(yè)銀行體系以外的各類非銀行金融機構(gòu)，并注意政策的均衡性。

(三)貨幣政策的作用對象應(yīng)擴大到多樣化的金融資產(chǎn)

中央銀行在執(zhí)行貨幣政策過程中應(yīng)有更廣闊的視野，除了基礎(chǔ)貨幣，還應(yīng)面對多樣化的金融資產(chǎn)。建議央行對金融創(chuàng)新工具出現(xiàn)導(dǎo)致金融機構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化，可根據(jù)實際情況拓寬繳存范圍。

(四)貨幣政策工具應(yīng)不斷創(chuàng)新，充分發(fā)揮利率杠桿作用，引導(dǎo)資金流向

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展和金融機構(gòu)的日益復(fù)雜化，決定貨幣供求和價格水平的因素已越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的主要作用于商業(yè)銀行和貨幣市場范圍的“三大法寶”己逐漸失去其有效性的環(huán)境條件，從而顯示出很多不適應(yīng)性，這些也為中央銀行的貨幣政策工具創(chuàng)新提供了契機。因此，建議央行擴大貨幣政策工具的使用范圍，主動靈活運用一些非常規(guī)性創(chuàng)新手段，如直接信用控制和窗口指導(dǎo)等，同時充分培育利率市場運行環(huán)境，為有效發(fā)揮利率杠桿作用、引導(dǎo)資金流向打好基礎(chǔ)。

四、結(jié)論

近年來，衡陽市銀行業(yè)金融機構(gòu)的代客理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展加快，主要呈現(xiàn)以下幾個特點：一是起步較晚，但發(fā)展速度比較快，遠高于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的增長速度；二是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種不斷增加，但市場結(jié)構(gòu)發(fā)展不均衡，高附加值的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)仍然缺乏；三是金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)總量增長較快，但各金融機構(gòu)之間發(fā)展差異較大，國有商業(yè)銀行明顯優(yōu)于地方中小金融機構(gòu)。從總量來看，雖然近年來衡陽市各家商業(yè)銀行的代客理財業(yè)務(wù)發(fā)展速度非常快，但由于其交易量與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)相比，還存在很大差距，加之國有商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備金由總行統(tǒng)一上繳央行，其分支機構(gòu)的存貸比基本由總行控制，因此，代客理財?shù)冉鹑趧?chuàng)新業(yè)務(wù)對存款準(zhǔn)備金及貨幣供應(yīng)量的影響微乎其微。而筆者通過實證分析則發(fā)現(xiàn)，此種影響雖然目前不大，但發(fā)展趨勢是影響將越來越大。

為正確引導(dǎo)金融創(chuàng)新，確保貨幣政策的有效性，筆者提出了相關(guān)政策建議，主要為改革現(xiàn)行的法定存款準(zhǔn)備金制度，理順貨幣政策傳導(dǎo)機制：一是大幅降低1.89%的法定準(zhǔn)備金存款利率，以增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，有效抑制商業(yè)銀行的信貸擴張意愿；二是在堅持對金融機構(gòu)實行差別存款準(zhǔn)備金率制度的同時，適度推出調(diào)節(jié)區(qū)域貨幣供給的政策，按照較發(fā)達、中等發(fā)達、欠發(fā)達、落后等區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不同態(tài)勢，實行區(qū)域差別存款準(zhǔn)備金率；三是擴大貨幣政策調(diào)節(jié)和作用的范圍，把控制的觸角逐步伸展到多元化的金融資產(chǎn)，以及商業(yè)銀行體系以外的各類非銀行金融機構(gòu)中去；四是對貨幣政策工具進行創(chuàng)新，充分發(fā)揮利率杠桿作用，引導(dǎo)資金流向。

參考文獻：

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第6篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;經(jīng)營績效

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）27-0080-03

20世紀(jì)70年代起，世界各主要國家紛紛開展了以利率市場化改革為核心的金融自由化改革。1996年，中國人民銀行啟動利率市場化改革[1]。近年來，我國不斷加快利率市場化改革進程。2015年政府工作報告提出要“推進利率市場化改革，健全中央銀行利率調(diào)控框架”。2015年5月11日起，人民銀行將金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間上限由原先的存款基準(zhǔn)利率1.3倍調(diào)整為1.5倍，貸款利率在此前已經(jīng)放開。我國的《存款保險條例》已于2015年5月1日正式實施。至此，我國利率市場化改革進程的完成僅差存款利率上限放開這一最后的堡壘需要攻克。

一、我國利率市場化進程及商業(yè)銀行經(jīng)營績效概述

（一）我國利率市場化進程概述

劉義圣（2002）在其書中的定義：“在利率市場化形成機制上，貨幣當(dāng)局不再決定商業(yè)銀行存貸款利率，而是市場主體即金融機構(gòu)依據(jù)市場供求關(guān)系及資金稀缺來自主決定利率水平。”[2]中國人民銀行從1948年12月成立以來到1995年底對利率都是實行統(tǒng)一集中管理，中國人民銀行是國家唯一能夠管理利率的機關(guān)，其他任何金融部門都不得自行定制利率，其他單位也不允許制定和國家利率管理政策和規(guī)定相抵觸、相矛盾的政策和管理辦法。這種對利率的集中管理政策一直到1996年國家放開銀行間同業(yè)拆借的市場利率才有所打破。

1996年利率市場化改革元年以來，我國的利率市場化進程實質(zhì)分為貨幣市場利率市場化、債券市場化利率市場化和金融機構(gòu)本外幣存貸款利率市場化幾大部分。貨幣市場利率市場化的最近進展是2007年1月中國貨幣市場基準(zhǔn)利率上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）的正式運行。上海銀行間同業(yè)拆借市場的運行使銀行間同業(yè)拆借市場在貨幣市場中的地位得到了根本性提高。成立以來，SHIBOR市場成交金額一直保持著較快的發(fā)展速度。2014年，銀行同業(yè)拆借市場全年的交易量合計有376 626億元（數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行網(wǎng)站）。債券市場化利率市場化及金融機構(gòu)外幣存貸款市場利率市場化已經(jīng)實現(xiàn)。金融機構(gòu)本幣存貸款市場利率市場化方面，存款利率浮動區(qū)間上限已調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.5倍，貸款利率在此前已經(jīng)放開。

（二）商業(yè)銀行經(jīng)營績效概述

商業(yè)銀行的經(jīng)營績效受多重因素交織影響。“商業(yè)銀行經(jīng)營績效是指銀行在日常經(jīng)營過程中，通過完善的經(jīng)營管理，合理配置資源，在注重經(jīng)營安全的同時不斷提高其盈利能力，以實現(xiàn)銀行的穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展。”[3]

商業(yè)銀行的績效評價指標(biāo)主要有反映金融企業(yè)一定經(jīng)營期間的投入產(chǎn)出水平和盈利質(zhì)量的盈利能力指標(biāo);反映金融企業(yè)的資本增值狀況和經(jīng)營增長水平的經(jīng)營增長指標(biāo);反映金融企業(yè)所占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo);反映金融企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險的償付能力指標(biāo)等。

二、利率市場化進程對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響

（一）存貸款利差收窄，利潤空間縮小

2014年11月人民銀行采取非對稱方式下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，2015年5月存款利率浮動區(qū)間進一步擴大。選取利率浮動空間擴大前的2012年第一季度及存貸款利率浮動范圍擴大后的2014年第三季度我國上市商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)，計算得到兩個時間點各家上市商業(yè)銀行凈利息收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比重，并比較2012年第一季度和2014年第三季度的比重大小后可知16家上市商業(yè)銀行中有11家上市商業(yè)銀行2014年第三季度凈利息收入占當(dāng)期營業(yè)收入的比重小于2012年第一季度存貸款利率浮動范圍沒有放大前的比重。隨著利率市場化改革的深化，銀行存貸利差收窄已成必然，未來利潤空間將會受到較大程度擠壓，對銀行利潤增長產(chǎn)生較大影響，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營壓力將進一步加大。如果沒有新利潤增長點的支撐，那么存貸款利差收窄后的中國銀行業(yè)將不可避免地面臨利潤空間縮小的嚴(yán)峻現(xiàn)實。

（二）存貸款定價自擴大，同業(yè)競爭更加激烈

利率市場化加大了商業(yè)銀行存貸款利率定價自，大客戶成為各家銀行爭奪的焦點，特別是存款利率可上浮到1.5倍后，越來越多的客戶會提出存款上浮到頂?shù)男枨蟆Ｍㄟ^頻繁地在規(guī)定的幅度內(nèi)使用利率自主定價權(quán)提高存款利率、降低貸款利率來爭奪客戶成為商業(yè)銀行最重要的競爭手段，進一步加劇了銀行業(yè)市場競爭的難度，商業(yè)銀行將面臨更加激烈的同業(yè)競爭。

2015年3月1日人民銀行將存款利率浮動上限擴大為1.3倍后，據(jù)湖北日報消息，武漢的渤海銀行、郵儲銀行、漢口銀行和武農(nóng)商在漢的4家銀行率先將一年期定期利率一浮到頂，從基準(zhǔn)利率2.5%上浮1.3倍至3.25%。然而2015年3月24日，僅僅20多天，渤海銀行和郵儲銀行又將利率下調(diào)為上浮1.2倍;中行、建行、交行將一年期定期存款利率從3%調(diào)整為3.25%，上浮30%[4]。由此可見，商業(yè)銀行在被賦予更大的利率自主定價權(quán)后出于激烈競爭的考慮將會頻繁在規(guī)定的幅度內(nèi)使用利率自主定價權(quán)。

（三）利益驅(qū)動下，存款波動性加大

存款利率放開后，客戶會處于逐利目的而重新選擇銀行存款，會出現(xiàn)存款頻繁搬家的現(xiàn)象，存款到期后誰家利率高就落戶誰家，利率差異引起存款轉(zhuǎn)移加速，商業(yè)銀行的市場份額隨時面臨調(diào)整分化，對流動性造成不利影響，面臨流動性風(fēng)險加大的挑戰(zhàn)。目前，我國的存款利率上限尚未放開，居民儲蓄利率受到壓抑。互聯(lián)網(wǎng)寶寶類產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品等都對銀行儲蓄存款造成巨大沖擊。據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，2014年1月份人民幣存款累計減少高達9 402億元。人民銀行2014年4月15日公布的數(shù)據(jù)還顯示，一季度人民幣存款增加4.72萬億元，同比少增1.39萬億元。沒有直接證據(jù)能表明“寶寶類”軍團的突起是造成銀行存款增加額減少的直接原因，但是21世紀(jì)網(wǎng)的一個統(tǒng)計數(shù)據(jù)至少能從側(cè)面表明，人們對儲蓄存款低利率水平的不滿和金融理財意識的蒙發(fā)。21世紀(jì)網(wǎng)統(tǒng)計，從2013年底到2014年一季度末，貨幣基金規(guī)模已從6 959億元激增至1.44萬億元，不足百天時間猛增了7 441億元[5]。

（四）存款業(yè)務(wù)利率定價壓力凸顯

隨著利率市場化進程的不斷推進，人民幣存款業(yè)務(wù)利率浮動空間放開，這對存款利率的市場化水平提出了更高的要求。目前國有上市商業(yè)銀行存款利率普遍低于區(qū)域性上市商業(yè)銀行及部分全國性股份制上市商業(yè)銀行，尤其是原本就放開的短期同業(yè)定期存款報價更加無序，市場競爭與成本控制難以平衡，存款定價壓力將顯著增大。上文提到，2015年3月存款利率浮動范圍上限擴大至1.3倍后，武漢的郵政儲蓄銀行和渤海銀行率先將利率上浮到頂，但是僅過了20多天，這兩家銀行又將存款利率下調(diào)為基準(zhǔn)利率的1.2倍。郵政儲蓄銀行是全國性大型股份制商業(yè)銀行，渤海銀行是總部在天津的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，規(guī)模和信譽都算良好，但在面對存款利率上限范圍擴大后為保住現(xiàn)有存款爭取新鮮存款，選擇立即上調(diào)存款利率，但不到1個月的時間又下調(diào)存款利率水平，顯示出這兩家銀行存款利率的定價能力的欠缺。

（五）利率風(fēng)險管理難度加大

利率市場化使得利率波動頻率和幅度變大，利率的浮動結(jié)構(gòu)也更加復(fù)雜，加之能夠?qū)十a(chǎn)生影響的因素較多，造成商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制更難的局面，商業(yè)銀行面臨利率風(fēng)險管理難度加大的壓力。

（六）操作風(fēng)險、道德風(fēng)險加大

隨著利率市場化的深入推進，商業(yè)銀行利率操作的復(fù)雜性增強、存貸款利率定價差異化擴大，選擇呈多樣化發(fā)展趨勢，銀行的操作風(fēng)險、道德風(fēng)險將進一步加大。

三、我國商業(yè)銀行在利率市場化進行中保持經(jīng)營穩(wěn)定的對策建議

（一）提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平，靈活應(yīng)對利率升降的不同周期

現(xiàn)階段，我國面臨通貨緊縮的壓力，從2012―2015年5月連續(xù)降息五次，在此大環(huán)境下我國商業(yè)銀行應(yīng)加強資產(chǎn)負(fù)債管理的主動性，提高資產(chǎn)負(fù)債管理的水平，適時對資產(chǎn)負(fù)債比例進行調(diào)節(jié)，以適應(yīng)降息的經(jīng)濟大背景。我國的《存款保險條例》于2015年5月1日正式實施。利率市場化改革在我國的實現(xiàn)指日可待。可以預(yù)見，我國利率市場化現(xiàn)實后的短期內(nèi)，長期受到壓抑的利率將會有一定的提升，今后利率的升降將會是一種“新常態(tài)”。面對金融“新常態(tài)”，我國商業(yè)銀行應(yīng)有效運用資產(chǎn)負(fù)債管理手段，形成靈活適應(yīng)利率不同升降周期的資產(chǎn)負(fù)債匹配規(guī)模，以確保經(jīng)營的持續(xù)穩(wěn)定。

（二）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，拓展利潤空間

已成功完成利率市場化改革的國家經(jīng)驗及國內(nèi)外學(xué)者的理論和實證研究都表明，在利率市場化實施過程及改革完成后的初期，該國（地區(qū)）的市場利率大多出現(xiàn)不同程度的上浮。我國商業(yè)銀行應(yīng)提前采取措施，加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)對利率市場化形勢下銀行利差空間收窄、盈利能力削弱帶來的沖擊。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶在規(guī)避利率風(fēng)險、獲取更高回報方面的要求，充分利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，進行新型金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，最大限度地為客戶創(chuàng)造價值，通過研發(fā)推廣新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整收入來源結(jié)構(gòu)，加大非利息收入在營業(yè)收入中的占比，減少利差縮小對經(jīng)營發(fā)展、利率波動對銀行利潤的影響程度，實現(xiàn)經(jīng)營結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)多元化，擴大盈利空間。

（三）全面提高存貸款定價水平和議價能力

利率市場化給予商業(yè)銀行更大的存貸款利率定價自，儲戶尤其是大客戶將是各家銀行爭奪的焦點。2015年3月存款利率上浮到1.5倍后，如何通過提高存款利率、降低貸款利率來爭奪客戶成為我國商業(yè)銀行極其重要的競爭手段。對此，商業(yè)銀行需要在以下幾個方面予以更多的關(guān)注。一是高度關(guān)注宏觀政策導(dǎo)向和市場利率變化形勢，及時應(yīng)對市場形勢變化，適時調(diào)整存貸款定價政策，協(xié)調(diào)好業(yè)務(wù)拓展與利率定價的關(guān)系，以穩(wěn)定和提高市場競爭力，進一步提高存貸款利率定價水平和議價能力，確保凈息差保持在較好水平;二是各銀行總部應(yīng)制定存貸款定價指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)供分行及以下網(wǎng)點參考，促進貸款規(guī)模和效益的協(xié)調(diào)均衡增長，認(rèn)真落實貸款利率控制計劃，努力提高上浮利率貸款占比及利率上浮幅度，減少利率下浮帶來的機會損失，提高貸款綜合收益;三是加強存款定價管理，關(guān)注金融機構(gòu)存款利率定價情況，積極推進存款期限和品種結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，對重點客戶實施動態(tài)差別定價管理，合理控制付息成本，促進存款規(guī)模與成本控制的有效平衡以及存款量價協(xié)調(diào)發(fā)展。

（四）加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，提高貸款整體收益水平

長久以來，因為人為的利率壓制，我國的商業(yè)銀行出于安全性的考慮，在貸款發(fā)放方面更青睞于規(guī)模實力雄厚的大企業(yè)，而中小微企業(yè)由于規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力較低，抵質(zhì)押物不足等原因備受商業(yè)銀行冷落。利率市場化后，客戶與銀行議價的底氣更足，商業(yè)銀行想在對大企業(yè)貸款利率談判上取得優(yōu)勢幾乎不可能。因此，我國商業(yè)銀行在發(fā)展優(yōu)質(zhì)大客戶的同時，應(yīng)主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對貸款利率風(fēng)險溢價水平較高的中小客戶的營銷力度，積極發(fā)展議價能力相對較強的中小企業(yè)和個人非住房貸款業(yè)務(wù)，不斷優(yōu)化調(diào)整貸款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，培育新的利潤增長點，增強盈利能力。

（五）加強利率風(fēng)險管理，提高管理水平

利率市場化改革實現(xiàn)后，市場利率變化較快，商業(yè)銀行將面對較大的利率風(fēng)險。在此情形下，商業(yè)銀行應(yīng)及早做好應(yīng)對措施。一是提高對利率走勢的預(yù)測和分析能力。在復(fù)雜多變的經(jīng)濟環(huán)境及利率市場化進程不斷加快的形勢下，圍繞利率風(fēng)險的識別、衡量、監(jiān)測與控制四個環(huán)節(jié)，監(jiān)測當(dāng)期利率執(zhí)行水平以及利率風(fēng)險狀況，重點監(jiān)測新吸收存款付息成本、新發(fā)放各類貸款加權(quán)平均利率及各項貸款利率加權(quán)平均浮動幅度;二是提高客戶經(jīng)理風(fēng)險定價意識和定價談判能力。增強基層行客戶經(jīng)理議價能力，使其愿議價、敢議價、巧議價，提高凈息差水平和利率風(fēng)險抵御能力;三是提高利率執(zhí)行、操作的規(guī)范性和準(zhǔn)確性。充分利用利率管理系統(tǒng)，加強對超授權(quán)利率的審批及執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，提高利率執(zhí)行的規(guī)范性和準(zhǔn)確性，避免因利率信息操作錯誤導(dǎo)致的計息錯誤和利息損失，提高利率管理的精細(xì)化水平。

（六）建立切實有效的激勵考核機制

應(yīng)對利率市場化改革中可能的風(fēng)險和機遇除了我國各大商業(yè)銀行從領(lǐng)導(dǎo)層頂端引起足夠的重視，制定各種應(yīng)對策略外，下層分行、營業(yè)網(wǎng)點、全體員工的充分理解、鼎力支持、有效貫徹也是極為重要的因素。因此，除了頂層設(shè)計外，需要建立自上而下的激勵考核機制，以促進員工對各項應(yīng)對措施的支持。激勵考核機制可以從以下幾個方面入手：一是在分配貸款規(guī)模時，商業(yè)銀行可以對貸款定價水平高的行按一定比例給予規(guī)模配置傾斜，提高貸款規(guī)模創(chuàng)效能力;二是對新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率高于其他行平均水平、新吸收存款付息成本低于其他行平均水平的行，給予一定比例的經(jīng)營性費用獎勵，提高各行議價的主動性和積極性;三是積極探索嘗試把存款付息率、貸款收益率納入對基層營銷部門的業(yè)績考核，把效益、質(zhì)量、規(guī)模與客戶經(jīng)理績效工資掛鉤考核，促使其“盡責(zé)議價求質(zhì)量”;四是將新發(fā)放貸款收益率、下浮利率貸款機會成本率和存款付息率成本等指標(biāo)納入行長目標(biāo)責(zé)任考核。

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第7篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場化；存貸利差；凈息差；收入分配

中圖分類號：F832.6 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-02

隨著中國開放經(jīng)濟的不斷發(fā)展，以利率管制為核心的金融壓制越來越成為中國經(jīng)濟發(fā)展的障礙，因此中國政府正逐步放開對利率的管制。利率市場化呼之欲出。本文從理論上闡述利率的市場化涵義，指出實行利率市場化對中國銀行業(yè)以及居民生活的影響。

一、利率市場化理論

利率市場化有時也被稱作利率自由化。它是指利率不再由中央銀行主觀制定，而是變?yōu)橛墒袌鲞@個“看不見的手”自發(fā)確定的過程。因此，利率市場化改革的精髓并不是改變利率，而是改變利率的確定過程。利率市場中的“市場化”是指，整個經(jīng)濟的利率高低水平、利率風(fēng)險結(jié)構(gòu)和利率期限結(jié)構(gòu)，將由原來的由中央銀行主觀確定，調(diào)整為由金融市場中“看不見的手”根據(jù)資金的供需狀況自發(fā)調(diào)節(jié)。一個市場化的利率，就能夠準(zhǔn)確地反映宏觀經(jīng)濟中資金的配置狀況。

利率市場化的含義分為兩個層次：

一是利率決定機制的市場化。這是指利率的高低、利率的期限結(jié)構(gòu)、利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)、不再由中央銀行主觀確定，而是調(diào)整為由金融市場中“看不見的手”根據(jù)資金的供需狀況自發(fā)調(diào)節(jié)。

二是利率干預(yù)機制的市場化。這是指中央銀行不再通過行政命令干預(yù)利率，而是充分發(fā)揮其掌握的金融資源的作用，供給或者需求貨幣，通過再貼現(xiàn)率這個工具或者公開市場業(yè)務(wù)來改變金融市場的供需雙方力量的平衡，從而達到調(diào)節(jié)市場利率的目的。

在一個市場化的利率體系中，利率水平能夠準(zhǔn)確、有效、迅速地反映資金供求雙方的力量的對比，而且作為一種重要的價格，資金的價格，它能直接有效地調(diào)節(jié)資金在整個經(jīng)濟中的有效配置，同時也間接地影響其他資源在經(jīng)濟中的有效配置。此外，在一個市場化的利率體系中，中央銀行運用貨幣政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行將變得更為方便有效。這些利率市場化的好處也真是利率市場化的目的。

二、中國利率市場化改革的動力

隨著中國經(jīng)濟的突飛猛進，中國金融市場日趨發(fā)達，直接融資規(guī)模在全社會融資總量中占據(jù)了越來越大的份額。但整體來看，中國直接融資領(lǐng)域還需要進一步拓展和擴大。因此，金融市場上的利率，作為在宏觀上配置資源的杠桿和在微觀上企業(yè)融資的成本，己經(jīng)在社會經(jīng)濟生活中發(fā)揮日益重要的作用。因此，必須重視直接融資市場以及該市場上的價格和它們存在的重大作用。

三、利率市場化對中國銀行業(yè)的影響

首先，利率市場化將影響銀行業(yè)的存貸利差。

取消利率管制之后，銀行可以采用更具競爭性的利率吸收存款，即資金成本會有所上升，同時銀行也會相應(yīng)提高貸款利率的敏感性，加之銀行間的競爭加劇，銀行存貸利差會伴隨利率市場化的進程逐漸縮小。

其次，利率市場化對銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

利率市場化能夠緩釋“金融脫媒”，存款機構(gòu)吸存能力削弱的問題得到了緩解，同時貸款業(yè)務(wù)占比也逐漸上升，即銀行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得到改善。同時改變負(fù)債結(jié)構(gòu)及存款期限結(jié)構(gòu)，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以取得更大的利潤。利率放開能夠提升銀行部門相較于貨幣、資本市場的競爭力，對銀行吸存起到了一定的促進作用，保證銀行較為穩(wěn)定的存款資金來源，從而減輕流動性風(fēng)險。利率市場化后資本的使用效率較高，保證了貸存比的上升。

再次，利率市場化對銀行凈息差產(chǎn)生影響。

凈息差是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。存貸利差、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化及其他相關(guān)因素的共同作用，會對代表銀行資產(chǎn)收益情況的銀行凈息差造成影響。凈息差是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。存貸利差、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化及其他相關(guān)因素的共同作用，會對代表銀行資產(chǎn)收益情況的銀行凈息差造成影響。

銀行凈息差和銀行存貸款利差是兩個相似的概念，區(qū)別在于存貸利差代表了資金來源的成本和資金運用的收益之間的差額，而凈息差是資金運用的結(jié)果，并且銀行吸收的存款并不是完全用去放貸，還必須有一部分是用于存款準(zhǔn)備金（央行支付利息）、購買央行票據(jù)、債券等其他投資，這些總收益率加上貸款利率與全部存款利率的比較，才能得到凈息差；由于存貸利差并沒有考慮到生息資產(chǎn)和付息負(fù)債可能是由不同規(guī)模的不同金融工具構(gòu)成。利率市場化對銀行存貸利差帶來的影響會與凈息差的變化有一定的相關(guān)性。

最后，利率市場化對銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生影響。

利率市場化也為銀行經(jīng)營綜合化提供了條件。利率市場化會促使銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化。伴隨著利率市場化的進程，銀行依靠政府利率管制帶來高利差盈利的經(jīng)營模式不復(fù)存在，銀行原先的金融功能不具有競爭優(yōu)勢，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利性不斷減弱，因此銀行迫切需要拓寬業(yè)務(wù)范圍和種類，獲得新的增強其盈利性的經(jīng)營模式，對業(yè)務(wù)經(jīng)營綜合化有著自發(fā)的訴求。利率市場化是金融自由化的重要內(nèi)容，也是金融自由化最早進行的一個項目，能夠推進和促進各國加深金融自由化，金融機構(gòu)之間業(yè)務(wù)相互滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業(yè)務(wù)的范圍，表現(xiàn)在銀行層面即是業(yè)務(wù)經(jīng)營的逐步綜合化。而銀行經(jīng)營綜合化的核心就是對銀行傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)和工具的創(chuàng)新，通過大力拓展銀行業(yè)務(wù)尤其是表外業(yè)務(wù)，從而大幅提高銀行的非利息收入比重。因此，利率市場化以及隨之而來的業(yè)務(wù)自由化，為銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)、經(jīng)營綜合化提供了條件。利率市場化、金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉化后，銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，在資金融通的功能上，銀行與證券市場的直接融資方式、以及與其他非金融機構(gòu)的競爭加劇，在籌集資金和轉(zhuǎn)移資源的功能上加大了銀行與貨幣市場的競爭，使原本一體化于傳統(tǒng)銀行的存款和貸款業(yè)務(wù)被分解，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)不斷萎縮，導(dǎo)致銀行的外部競爭壓力越來越大，會更加促進銀行綜合化經(jīng)營轉(zhuǎn)型。即利率自由化及隨之而來的金融業(yè)務(wù)交叉化，導(dǎo)致銀行同業(yè)及銀行與其他非銀行金融機構(gòu)的競爭加劇，共同促進了銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的綜合化。

四、利率市場化在調(diào)整居民收入分配上發(fā)揮重要作用

利率市場化不僅會影響銀行業(yè)的競爭程度和利潤規(guī)模，也會影響億萬居民的收入水平。它對于居民收入的影響途徑可以分為三類：存款利息、資產(chǎn)價格與勞動收入。

存款利息是利率市場化影響居民收入的一個最明顯的途徑。利率市場化會提高存款利率，居民作為主要的存款來源自然會獲得更多存款利息。截至2011年底，我國個人存款的余額達35.3萬億元。照此存款余額計算，利率市場化完成后，如果存款利率提高一個百分點，那么存款利息每年能多出3530億元。這些新增居民收入可用于擴大居民消費，有利于提高居民消費在GDP中的比重。

所有儲戶都會受益于更高的存款利率，其中既包括高收入者，也包括中低收入者。高收入者的銀行存款較多，利率市場化之后存款利息也會增加得較多。從這個角度看，利率市場化似乎有惡化貧富差距之嫌。實際上恰恰相反，利率市場化有助于改善貧富差距。這是因為，在當(dāng)前環(huán)境下，高收入者可以借助銀行理財產(chǎn)品、證券、基金等多種渠道進行投資，銀行存款在其資產(chǎn)總額中的比例較低。2011年9月末，商業(yè)銀行表外理財產(chǎn)品余額為3.3萬億元，接近9月末個人存款的10%。借助于銀行理財產(chǎn)品，高收入者可以提前享受利率市場化之后存款利率提高的好處。與之相比，中低收入者投資渠道缺乏，很多農(nóng)村地區(qū)除了信用社，沒有其它金融機構(gòu)，存款是其金融財富的主要存在形式。即便所在地區(qū)的銀行提供理財產(chǎn)品，也會因理財產(chǎn)品具有最低規(guī)模要求而使很多儲戶無法購買。比如理財產(chǎn)品最低購買金額是五萬元，那么存款低于五萬元的儲戶就只能望之興嘆。可見，利率市場化滯后對于高收入者和中低收入者的影響是不對稱的，利率市場化對于中低收入者的意義更大。

除了存款利息，資產(chǎn)價格是利率市場化影響收入分配的另一個途徑。在其它條件不變的情況下，存款利率的提高會對股票及房地產(chǎn)價格有一定程度的負(fù)面影響。由于高收入者擁有較多的股票及房地產(chǎn)，利率市場化對于資產(chǎn)價格的影響也就主要由高收入者承擔(dān)。

為了應(yīng)對因存款利率提高而增加的銀行經(jīng)營成本，銀行會提供更多的中小企業(yè)貸款，因為中小企業(yè)貸款的利率比較高。中小企業(yè)主要是勞動密集型企業(yè)，在獲得更多資金支持后，中小企業(yè)會增加對勞動的需求，從而有助于勞動者收入的提高。與高收入者收入渠道多元化不同，中低收入者主要依賴勞動收入，是勞動收入提高的主要受益者。

利率市場化會使得存款利息增加、資產(chǎn)價格受到負(fù)面沖擊、勞動收入提高。其中，資產(chǎn)價格受到的負(fù)面沖擊是一次性的，而其它兩個因素的正面效應(yīng)是主要的。對于居民收入內(nèi)部的貧富差距，上述三個方面的變化都能起到緩解的作用。

參考文獻：

[1]王曉軍.利率市場化對我國國有商業(yè)銀行的影響及對策研究[J].企業(yè)家管理，2005（4）：42-43.

第8篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

[論文摘要] 近期，央行通過對存款準(zhǔn)備金率、利率等連續(xù)多次調(diào)整，明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的力度，對經(jīng)濟 的調(diào)整作用將逐漸顯現(xiàn)出來，同時對商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略和盈利能力也將產(chǎn)生一定的影響。商業(yè)銀行應(yīng)積極響應(yīng)央 行的貨幣政策，進一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，優(yōu)化盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐。

中國人民銀行決定，從2007年5月19日起，上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。同時決定，從2007年6月5日起提高人民幣存款準(zhǔn)備金率。這是央行年內(nèi)第五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、第二次上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。近幾個月來，央行明顯加大了運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的力度，其背景是什么，對商業(yè)銀行會產(chǎn)生那些方面的影響?商業(yè)銀行應(yīng)如何響應(yīng)央行的貨幣政策措施?這是本文所要闡述的問題。

一、關(guān)于央行貨幣政策工具的相關(guān)理論

貨幣政策是指中央銀行管理一國貨幣供給的條件下，為了指導(dǎo)、影響經(jīng)濟活動，保證國家宏觀經(jīng)濟目標(biāo)得以實現(xiàn)，而由國家制定、通過中央銀行付諸實施的有關(guān)控制貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，必須通過一系列與中央銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的措施和手段來完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。

存款準(zhǔn)備金制度作為一般性貨幣政策工具，對貨幣的調(diào)控和影響是非常大的。法定存款準(zhǔn)備金率的提高或降低，將帶來商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的變化，從而對貨幣供給有重大影響。也就是說，中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，可以影響金融機構(gòu)的信貸擴張能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。一般來說，在其他條件不變時，中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，則金融機構(gòu)繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金增加，可供自主運用的資金減少，其放款和投資能力削弱，全社會貨幣供給隨之減少；相反，中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率，金融機構(gòu)向中央銀行繳存的法定準(zhǔn)備金存款減少，可用資金增加，其放款和投資能力增強，貨幣供給隨之?dāng)U張。

存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整，也是貨幣政策考慮的范疇。通過加息，可調(diào)控資產(chǎn)價格，令過熱的股市和房屋市場降溫。自2006年7月5日以來，央行出臺了包括加息和提高存款準(zhǔn)備金率等在內(nèi)的多種調(diào)控措施。特別是2007年5月18日，央行同時推出三項政策措施，即上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、升息、擴大匯率波幅。政策組合的推出，有利于增強政策的綜合效應(yīng)，加大調(diào)控的力度，綜合治理經(jīng)濟偏快。上調(diào)準(zhǔn)備金率旨在降低貨幣乘數(shù)與銀行可貸資金規(guī)模，抑制貨幣信貸增速；貸款利率上調(diào)以及降低銀行存貸利差意在抑制信貸需求和銀行的放貸沖動，同時從供給和需求兩端為信貸減速；存款利率上調(diào)有助于修正過低的實際利率，長期存款利率上調(diào)幅度超過短期以及活期存款利率不變有助于減緩存款活期化和儲蓄分流的趨勢；擴大匯率波幅有助于提高人民幣匯率形成機制的市場化程度，增強匯率彈性，為扭轉(zhuǎn)人民幣單邊升值預(yù)期、平衡人民幣有效匯率創(chuàng)造條件。

二、當(dāng)前貨幣政策工具運用的背景及其對商業(yè)銀行的影響

    2007年在經(jīng)濟出現(xiàn)局部地區(qū)和部分行業(yè)過熱、通脹上行壓力加大的背景下，央行運用多種貨幣政策工具治理銀行體系流動性過剩問題。近期，促使中央銀行多次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備率的主要原因是貨幣信貸增長偏快。中央銀行所擔(dān)心的是，貸款的過快增長會助長經(jīng)濟的低水平擴張，影響經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。提高準(zhǔn)備金率的主要目的，就是要加強銀行體系流動性管理，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長，防止經(jīng)濟過熱，并由此導(dǎo)致通貨膨脹。在當(dāng)前房地產(chǎn)投資偏快、證券市場持續(xù)升溫、國際資本大量流入的情況下，既凸現(xiàn)了央行加大運用貨幣政策工具進行宏觀調(diào)控的必要性，同時也增加了其政策工具運用的難度。

當(dāng)前央行對存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運用，對資金市場、證券市場及商業(yè)銀行經(jīng)營都將產(chǎn)生一定的影響。從對商業(yè)銀行的影響看：

一是抑制商業(yè)銀行貨幣信貸過快增長。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對商業(yè)銀行而言，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著信貸擴張能力的削弱。

2007年1季度人民幣貸款增加1.42萬億元，同比多增1678億元。央行通過上調(diào)存款準(zhǔn)備金率收回流動性，每次調(diào)整50個基點，每次收回貨幣1500億元，雖然相對于銀行十幾萬億元的流動性，不能造成實質(zhì)性的影響。但是如果運用存款準(zhǔn)備金率、利率工具進行流動性和資產(chǎn)價格管理，連續(xù)調(diào)整累積到一定的時候，對經(jīng)濟的調(diào)整作用就將逐漸顯現(xiàn)出來。成熟的市場經(jīng)濟一般都會出現(xiàn)利率調(diào)整的周期性。近5個月來央行對存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運用，就顯示出我國已經(jīng)進入了一個調(diào)整的周期。5個月內(nèi)的第5次準(zhǔn)備金率調(diào)整，以及兩次存貸款利率的調(diào)整，除了在銀行信貸發(fā)放與市場利率基準(zhǔn)上將產(chǎn)生實質(zhì)影響外，更表達了央行在流動性治理上從緊把握的強烈決心，也徹底打消了部分商業(yè)銀行對央行貨幣政策嚴(yán)肅性所抱有的僥幸心理。

二是商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將作出一定程度的調(diào)整，并對盈利能力產(chǎn)生一定的影響。從目前我國商業(yè)銀行的經(jīng)營方式以及獲利能力來看，存貸款利差收入仍然是經(jīng)營利潤的主要來源。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此，商業(yè)銀行實際減少的可以用來創(chuàng)造利潤的資金將比增加的準(zhǔn)備金數(shù)額成倍放大。

目前，商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金利率1.89%，存款的綜合籌資成本大約在2.55%左右，貸款一年期利率6.39%，存貸款與準(zhǔn)備金利率的利差分別為0.66%和3.84%。那么在現(xiàn)有存貸款規(guī)模上，經(jīng)過測算：假設(shè)調(diào)高存款準(zhǔn)備金0.5個百分點，凍結(jié)商業(yè)銀行可用資金1500億元，按此連續(xù)調(diào)整四次則減少由于發(fā)放貸款而獲得的利差收入為3.84%*1500*4=230.4億元。同時，由于商業(yè)銀行存款的綜合籌資成本大于存款準(zhǔn)備金利率，商業(yè)銀行繳存存款準(zhǔn)備金還需要倒貼部分利息支出，補貼息差支出達0.66%*1500*4=39.6億元。因此，據(jù)此估算，法定存款準(zhǔn)備金利率的調(diào)整，將影響商業(yè)銀行利潤達270億元。

三、商業(yè)銀行響應(yīng)央行貨幣政策應(yīng)采取的措施

為積極響應(yīng)央行的貨幣政策，商業(yè)銀行應(yīng)進一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，優(yōu)化盈利模式，加快金融創(chuàng)新步伐。

一是要管住信貸總量，優(yōu)化新增貸款投向。當(dāng)前，在資產(chǎn)價格呈現(xiàn)不斷上漲的趨勢下，商業(yè)銀行有必要控制過度的信貸行為，合理把握信貸投放節(jié)奏。同時，要著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格信貸市場準(zhǔn)入門檻，特別是要嚴(yán)格控制產(chǎn)能過剩和高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放，注重提高信貸資金營運效益。據(jù)分析，各行業(yè)對升息的反應(yīng)程度由機械制造業(yè)到農(nóng)業(yè)依次遞減，其中資金較為密集行業(yè)的影響度要高于勞動密集型行業(yè)。而作為國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重點行業(yè)，如建材水泥、房地產(chǎn)、紡織等行業(yè)的影響度極其自然地排在了前列。農(nóng)業(yè)、交通運輸、水電生產(chǎn)供應(yīng)行業(yè)受影響甚微，這些也恰恰是國家目前產(chǎn)業(yè)傾斜及扶持的行業(yè)。順應(yīng)國家的產(chǎn)業(yè)政策，根據(jù)各行業(yè)受升息影響程度的不同，商業(yè)銀行在貸款投向上應(yīng)有所側(cè)重，尤其是對國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重點行業(yè)的中長期貸款應(yīng)該有所抑制，切實提高全面風(fēng)險控制水平。

二是要完善風(fēng)險定價機制，提高貸款綜合收益水平。在貸款粗放經(jīng)營受到遏制的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極完善風(fēng)險定價機制，提高貸款綜合收益水平。目前各商業(yè)銀行對貸款風(fēng)險定價日趨重視，致力于開發(fā)科學(xué)、適用的定價模型，但由于受歷史數(shù)據(jù)積累不夠和實際經(jīng)驗不足等因素的影響，目前國內(nèi)多數(shù)商業(yè)銀行風(fēng)險定價能力仍然較低。對此，應(yīng)參照《巴賽爾新資本協(xié)議》的技術(shù)要求，吸收國外先進經(jīng)驗，加快建立一套符合實際、切實可行的內(nèi)部信用評級體系，準(zhǔn)確地對風(fēng)險進行定價，進而實現(xiàn)對貸款的風(fēng)險差別定價，以降低信用風(fēng)險，提高銀行盈利水平。

三是增強主動負(fù)債能力，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。存款基準(zhǔn)利率的上調(diào)，有利于增強商業(yè)銀行的吸儲能力，但付息負(fù)債利率的提高，也加大了商業(yè)銀行的籌資成本。同時，存款準(zhǔn)備金率上調(diào)意味著銀行增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，商業(yè)銀行的新增存款之中可用資金比例降低，資金來源制約資金運用的自我約束管理體制下，促使商業(yè)銀行更重視存款工作，以便進一步增強資金實力。因此，商業(yè)銀行一方面要增強主動負(fù)債能力，認(rèn)真落實差異化服務(wù)措施，加快網(wǎng)點功能轉(zhuǎn)型，真正實現(xiàn)客戶分層、功能分區(qū)、業(yè)務(wù)分流，在增加存款總量的同時，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，要根據(jù)負(fù)債的期限、利率結(jié)構(gòu)，合理安排資產(chǎn)的期限、利率結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)與負(fù)債在資金種類和數(shù)量上的聯(lián)系有機地結(jié)合起來，在保持資金合理流動性的條件下，根據(jù)利率變化的預(yù)測和資產(chǎn)負(fù)債對利率的敏感性分析，及時調(diào)整各種不同利率資產(chǎn)和負(fù)債的敏感性缺口，擴大利差，達到凈利差收入最大化的目標(biāo)。

四是要加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，優(yōu)化經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)。今年5月份的這次加息與之前幾次加息的重要區(qū)別是央行縮減了銀行的存貸利差，特別是中長期存貸利差，壓縮了銀行貸款利潤的空間。多年來，出于扶持國有金融體系的政策需要，中國銀行業(yè)長期享受遠高于國外同行的存貸利差，盡管這一過高的利差水平一直受到質(zhì)疑和批評，但央行長期保持了銀行業(yè)偏高的存貸利差水平。此次央行打破多年政策壁壘縮減存貸利差，顯示央行抑制信貸增長的堅定決心。對此，商業(yè)銀行必須順應(yīng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，在業(yè)務(wù)增長方式上從外延粗放型增長向內(nèi)涵集約型增長轉(zhuǎn)變，在經(jīng)營結(jié)構(gòu)上由傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資本節(jié)約型的綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，在競爭手段上由同質(zhì)化競爭向差異化競爭轉(zhuǎn)變。

今后，尤其要重視科技創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，努力增加中間業(yè)務(wù)收入等非利息收入占比。20世紀(jì)70年代以來，國際金融市場利率波動愈益頻繁，西方商業(yè)銀行加快了金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，通過開拓中間業(yè)務(wù)市場，降低凈利息收入占經(jīng)營總收入的比重，以規(guī)避利率風(fēng)險。如目前發(fā)達國家銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重高的甚至已經(jīng)超過了60%，而國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入比重一般還不到10%，大力拓展中間業(yè)務(wù)是國有商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險的有效途徑之一。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行要借鑒西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗，通過增大技術(shù)投資，加快引進電子技術(shù)，提供電子銀行服務(wù)；通過整合業(yè)務(wù)流程、調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，增加基金、保險、代客理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)品種，來適應(yīng)和滿足客戶個性化、多樣化的需求。通過服務(wù)的全能化，實現(xiàn)客戶的多樣化和收益來源的多樣化，從而有效地分散經(jīng)營風(fēng)險。

四、央行貨幣政策工具運用應(yīng)關(guān)注的問題

2007年5月央行三項調(diào)控政策的同步推出，既反映央行貨幣調(diào)控思路的重要轉(zhuǎn)變，也顯示央行駕馭貨幣手段更趨熟練和靈活應(yīng)變，相信對市場和經(jīng)濟的調(diào)控效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。但是，?在存款準(zhǔn)備金率成為央行常規(guī)性工具的同時，也有一些問題值得我們關(guān)注：

一是合理掌握貨幣政策運用的頻率和調(diào)整區(qū)間。準(zhǔn)備金率的提高，在意味央行將凍結(jié)金融機構(gòu)更多資金的同時，也必須為此承擔(dān)更多的利息支出。就商業(yè)銀行來講，準(zhǔn)備金率的提高，限制了信用擴張，而存款利率的提高，又增加了籌資成本。因此，存款準(zhǔn)備金率的運用有必要設(shè)定一個合理區(qū)間，抑制央行利息支出的增加，同時兼顧商業(yè)銀行的利益；如果繼續(xù)提高存款準(zhǔn)備金率或存貸款利率，希望也能夠相應(yīng)提高存款準(zhǔn)備金的利率，適度彌補對商業(yè)銀行凈利潤的影響。

二是進一步加強多種政策工具的綜合運用。在當(dāng)前中國流動性過剩、人民幣升值壓力日益增大、信貸擴張過快、貨幣投資反彈壓力巨大、物價上行風(fēng)險加劇的嚴(yán)峻形勢下，單項政策的效力日趨弱化。因此，應(yīng)在加強各種貨幣政策工具的組合運用的基礎(chǔ)上，進一步加強貨幣政策與財政、產(chǎn)業(yè)、外貿(mào)、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)配合，多管齊下實現(xiàn)多目標(biāo)調(diào)控，并借助政策組合集中推出的力量增強政策的綜合效應(yīng)。

三是應(yīng)注意調(diào)控政策的協(xié)同效應(yīng)問題。我國宏觀調(diào)控關(guān)注多個經(jīng)濟目標(biāo)，這使得央行在政策的協(xié)同和配套上需要更多的藝術(shù)性。比如提高準(zhǔn)備金率和利率均是緊縮性政策，為了鞏固我國宏觀調(diào)控的成果，繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策是央行的政策導(dǎo)向，但升息又將提高人民幣在國際市場的比價吸引力，加速國際資金的涌入，加劇國內(nèi)市場的流動性過剩問題。資本市場特別是股票市場對流動性的關(guān)聯(lián)影響預(yù)計還將顯現(xiàn)和強化，這將對準(zhǔn)備金率等數(shù)量型政策工具的運用產(chǎn)生更多的影響。因此，研究貨幣政策的協(xié)同和配套，謀劃取得同向的效應(yīng)，在我國宏觀控制更加注重內(nèi)在和結(jié)構(gòu)的趨勢之下顯得更為重要。

四是應(yīng)實行差異化的貨幣政策。針對目前農(nóng)村資金存在著一定的“離農(nóng)”傾向，為鼓勵商業(yè)銀行更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)，加大對“三農(nóng)”的有效信貸投入，縣域金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率應(yīng)低于城市行金融機構(gòu)。比如，目前農(nóng)行法定存款準(zhǔn)備金率高于其他三家國有商業(yè)銀行0.5個百分點，高于信用社法定準(zhǔn)備金率3個百分點。建議今后應(yīng)區(qū)別各商業(yè)銀行服務(wù)對象的不同，實行差異化的貨幣政策，合理確定縣域金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率，以鼓勵進一步加大縣域有效信貸投入，更好地服務(wù)于新農(nóng)村建設(shè)。

參考文獻：

第9篇：國有商業(yè)銀行存款利率范文

關(guān)鍵詞： 存差準(zhǔn)備金資產(chǎn)多元化

存(貸)差是金融機構(gòu)各項存款與各項貸款的差額，存款大于貸款是存差，貸款大于存款是貸差。存款余額的增加、貸款余額的減少，以及兩者的同時變動都有可能導(dǎo)致存差的出現(xiàn)。下面我們從宏觀的角度對存差的出現(xiàn)進行分析。

一、法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金占用

法定存款準(zhǔn)備金是傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具之一，是指中央銀行強制要求商業(yè)銀行按照存款的一定比率保留流動性。它最初的功能是保證商業(yè)銀行應(yīng)對意外的支付需求，而現(xiàn)在已經(jīng)演變?yōu)橹醒脬y行管理銀行體系流動性的輔制度安排或工具。而超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行超過法定存款準(zhǔn)備金而保留的準(zhǔn)備金，從形態(tài)上看，既可以是現(xiàn)金，也可以是具有高流動性的金融資產(chǎn)。存款準(zhǔn)備金的出現(xiàn)既增加了商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性，從另一角度來說，也是變相的減少了可以發(fā)放貸款的總量，有助于存差的形成。

在我國的貨幣政策實踐過程中，傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中的公開市場操作、再貼現(xiàn)政策對我國經(jīng)濟的宏觀調(diào)控效果并不明顯。為了應(yīng)對可能發(fā)生的經(jīng)濟“過熱”，從2003年以來，人民銀行已經(jīng)先后5次調(diào)整了法定存款準(zhǔn)備金，特別是2006年7、8月中旬先后兩次調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金各0.5%，調(diào)整后比1999年高出了2.5%，達8.5%。另外，各大銀行在人民銀行的超額準(zhǔn)備金大約在3%左右，兩者合計達到了11.5%左右。按照這一標(biāo)準(zhǔn)，2006年8月末的銀行存款中約有3.7萬億元準(zhǔn)備金不能用于發(fā)放貸款。

二、外匯儲備的激增，導(dǎo)致投放的基礎(chǔ)貨幣增加，進而影響存款余額

從1994年開始，我國實行了外匯體制改革，實行了銀行結(jié)售匯制度，對中資企業(yè)實行強制結(jié)匯，經(jīng)常項目下的外匯收入除少數(shù)非貿(mào)易非經(jīng)營性收入外，都必須賣給指定的銀行。近年來，我國的貿(mào)易順差增加迅速，特別是2005年，全年外匯儲備增加達到了2089億美元。截止到今年第二季度，我國的外匯儲備達9411億美元，比1999年底增加了7864.2億美元，增幅達608.4%。由于大量的外匯涌入，為了穩(wěn)定匯率，中央銀行投放了大量的基礎(chǔ)貨幣來干預(yù)外匯市場。按照我國美元對人民幣1∶8的匯價計算，從1999年底到今年第二季度，我國由于外匯儲備的增加大約多投放了約6.3萬億元人民幣基礎(chǔ)貨幣。雖然投放的基礎(chǔ)貨幣不一定都轉(zhuǎn)化成為存款，但是基礎(chǔ)貨幣投放量的增加必然會增加貨幣存款余額，從而加大了存差擴大的趨勢。

三、商業(yè)銀行不良貸款剝離與核銷

從銀行的資金來源看，情況一般比較穩(wěn)定，特別是在我國存款是非常有保證的，一般不會出現(xiàn)存款損失。然而銀行貸款卻受到了諸多因素的影響。近年來。為了促進四大國有商業(yè)銀行的改革，使其輕裝上陣，從而增強其競爭力，我國在先后成立了四大資產(chǎn)管理公司，對銀行的貸款業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的不良貸款進行剝離，通過掛牌出售、核銷等方式處置這些不良資產(chǎn)，累計總額達到了數(shù)萬億元。另外，還有一部分不良資產(chǎn)不通過資產(chǎn)管理公司，而直接核銷。這些剝離與核銷的不良貸款直接從商業(yè)銀行的貸款中除去，使得貸款余額減少，存差相應(yīng)增大。

四、銀行業(yè)在提高資產(chǎn)多元化的過程中,促進了存差的進一步擴大

目前，我國銀行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營，主要的業(yè)務(wù)還是傳統(tǒng)的存貸款及其相關(guān)業(yè)務(wù)，不允許商業(yè)銀行從事證券經(jīng)營、保險等業(yè)務(wù)。我國的商業(yè)銀行的盈利主要還是依靠的“吃利息差”。據(jù)統(tǒng)計，我國銀行69%左右的利潤來源于存貸利差。

與國際大銀行相比，我國的商業(yè)銀行面臨著凈利差小和中間業(yè)務(wù)不發(fā)達的特點。在凈利差方面，隨著多輪的利率調(diào)整，存貸款間的凈利率差越來越小，而且我國在利率方面實行的“貸款上限放開，存款下限放開”政策隱含著貸款利率的重心將向下移，存款利率的重心將向上移的趨勢，必將會導(dǎo)致凈利差進一步縮小。與香港市場上的幾家國際性銀行比較，匯豐銀行、渣打銀行等國際性商業(yè)銀行的凈利差仍分別高達3.22、2.80。而在內(nèi)地銀行中，中國銀行的凈利差僅在1.7左右，中國工商銀行為2.01，即使是定價能力表現(xiàn)最強的浦發(fā)銀行和招商銀行也只有2.44和2.36。在中間業(yè)務(wù)方面，我國銀行更是顯示出了不足。作為國外銀行的主要盈利手段，中間業(yè)務(wù)所占的比重都達到了30％以上，而我國僅有中國銀行接近這一數(shù)字，達到了25.4％，其他的三大國有商業(yè)銀行都只有15％左右，招商、民生和浦發(fā)僅僅只有5.1％、1.5％和3.8％。