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第1篇：中小企業的盈利模式范文

【關鍵詞】中小企業;項目管理模式;企業管理

0.引言

中小企業是我國市場經濟體制的微觀基礎，是深化改革的主要推動力量。在我國，大多數中小企業貼近市場，貼近用戶，活躍在市場競爭較為激烈的領域，企業生存發展的環境也相對動蕩多變。所有這些外在要求使得企業需具備強大的應變能力，來增加柔性并迅速響應市場機會。而這些特征，正是所謂項目的本質特征。相對大企業而言，中小企業改革成本低，操作便利、新機制引入快，因此在中小企業的優化升級中，可學習借鑒項目管理的管理模式方法。

1.中小型企業管理中普遍存在的問題

1.1戰略思維短視

對于中小企業來說，戰略的正確與否直接關系到企業未來的發展方向和生存潛質。目前部分中小企業將戰略定位在生產管理上，忽視了研發和營銷的管理。這種戰略并不適合當前市場經濟下中小企業的發展，因為技術的不斷更新關系到企業的生存，產品的銷售并獲利是企業的最終目的。

1.2管理模式不科學

中小企業中很大一部分屬于個體、私營性質，常有企業領導者集權嚴重的現象，且因缺少一套適合于企業的組織結構以及經濟管理的理論方法不當而導致的職責不分，越權行事；經濟管理較混亂，財會信息有失真現象等問題較普遍。

1.3成本管理粗放

成本和費用管理問題是企業強化內部管理的關鍵。企業由于缺少成本核算的環節或成本核算不實、事后算賬的行為可能會導致中小企業產品定價不準，成本費用過高，削弱市場競爭力。

2.中小型企業管理與項目管理的比較

中小型企業管理的關鍵在于如何能有效地組織運用和管理資源，在質量效率和成本上獲得競爭優勢；而項目管理是依照項目的需要，在給定的資源約束下，以人為主體，對投入項目的人機料法環進行優化組合，對進度、質量、成本、等目標進行綜合管理控制，以達成項目所期望的多個目標。這與中小企業開展升級的目標、內容和要求是一致的。

項目管理與傳統的企業管理相比，最大的特點在于項目管理注重綜合性管理，跨越部門的界限。中小型企業與大型企業不同，其層級關系不甚明顯，部門之間的關系較為密切，在這一點上，相比于大型企業管理而言，中小企業的管理更趨近與項目管理。而項目管理的管理方法日趨完善，但大部分中小型企業還未形成系統的管理方法。

以上描述為其借鑒項目的管理模式成為可能。

3.中小企業管理中借鑒項目管理的模式，以解決其管理中存在的問題

企業是一個復雜動態開放的系統，有效的借鑒項目管理模式必須能根據企業戰略要求，整合企業范圍內的所有經營管理活動，從企業整體發展角度出發，分析、識別、評價其面對的所有活動并實施相應的管理策略。且應以管理目標的實現為核心，以系統方法、管理組織為其支持要素。

3.1目標管理

針對中小企業戰略目標制定中存在的不足，可借鑒項目管理中目標管理模式，建立企業經營戰略目標系統，包括戰略目標和多個子目標，目標因素之和應完整的反映上層系統，并體現企業相關者對企業的要求；各目標間應平衡資源，不可偏廢。因此，企業的經營管理目標應是結構分明，并具完整性和均衡性。參見圖3.1

圖3.1企業戰略目標系統

3.2組織管理

中小型企業在創業初期，因其規模和可調配的資源有限，且通常以企業項目任務為導向，可借鑒項目管理中矩陣式的組織方式，便于將資源綜合協調利用，并及時對客戶的要求做出反應。且這種結構打破了中小企業傳統的以權力為中心的管理模式，用分權、合作、民主代替集權領導，有利于企業內部的統一指揮、協調管理，并能從根本上擴大企業內部的改革創新的途徑。且由于中小企業自身的特點致其團隊感更強，可避免因矩陣式結構而產生的內部協調溝通等問題。

3.3成本管理

計量方法：開展成本計劃工作，將計劃成本逐層分解，將各種材料的消耗，機械設備的損耗程度，工作效率的高低和勞動組織水平等在經濟成本中反映出來，便于累積企業成本管理的數據，并可作為落實責任制的依據。

績效分析：用掙值法分析績效，參見圖3.2。

圖3.2掙值評價曲線圖

其中，ACWP表示實際開支，BCWS表示計劃完成工作的預算，BCWP表示實際完成工作的預算，SV表示進度偏差，CV表示費用偏差。掙值分析法通過分析以上幾個參數，達到加強成本控制，有效監管企業各項工作績效的目的。

3.4質量管理

在企業產品研發和日常管理中引入項目全面質量管理的控制方法，以打破中小企業發展步伐停滯不前的現狀。企業中工作進展的不同時期、不同階段、質量控制的對象和重點不同，這需要在工作過程中加以識別和選擇。將質量控制的對象與事先制定的標（下轉第30頁）（上接第106頁）準相比較，分析產生偏差的原因并采取相應的對策。以上過程用PDCA循環加以控制。通過檢查，將遺留問題送入下一個循環為其提供數據資料。通過循環，企業將向著既定的目標持續發展提升。

4.結語

項目管理是一個系統工程，它是管理技術與具體項目過程相結合的產物，既是管理技術，又是一種應用技術。在中小企業中借鑒項目管理的模式，使企業更注重人的因素、客戶、柔性、變革。但在中小企業中應用項目管理的模式需要一個逐步完善的過程，應在實踐中不斷積累和總結，根據中小企業自身的業務領域，靈活地運用項目管理技術，才能產生巨大的經濟與管理效益。

盡管我國眾多中小企業尚未采用這種做法，但在許多企業中推行項目管理模式具有良好的基礎條件，目前又在積極探索建立企業層面的項目管理應用體系，整體的管理模式或將出現較大轉變。■

【參考文獻】

［1］烏云娜,陳文君.工程項目管理［M］電子工業出版社.

［2］陳玉霞.我國中小企業管理中存在的問題及對策［J］.中國商貿.2010 (03).

第2篇：中小企業的盈利模式范文

關鍵詞：IT服務管理；IT安全管理架構；IT企業；ASP托管

中圖分類號：TP311.53 文獻標識碼：B

文章編號：1004-373X(2008)06-087-03

Typical Application Model Analysis of IT Service Management and Security

Management Library in Small Enterprise

WGNA Ruixiu，DONG Shufu

(Telecommunication Engineering College，Air Force Engineering University，Xi′an，710077，China)

Abstract：IT service management and security management has unique applications in small enterprises because of the gap between resources and demands of small enterprises′ IT system.This essay discusses how to realize IT service management and security management in small enterprises based on two typical application model of small enterprises IT infrastructure：ASP outsourcing model and multi-level network administration model，and to provide a solution to IT service management and security management in small enterprises.

Keywords：IT service management；IT security management Library；IT enterprise；ASP outsourcing

1 中小企業的需求及特點分析

中小企業是社會經濟活動中的重要構成單元，也是社會技術創新的主體。與大型企業相比，中小企業通常具有如下方面的基本特征：

(1) 企業規模和IT資源相對受限

由于中小企業自身的規模相對較小，企業內部的IT架構相對較為簡單，且企業內部的IT建設與維護力量相對較為薄弱，對于IT建設和IT服務的成本承受能力相對較低。因而從整體上看，中小企業的IT資源相對受限，會更加傾向于通過IT服務外包等方式來構建虛擬的企業IT能力。

(2) 對IT服務質量和安全性的需求較高

中小企業雖然IT系統較為簡單，但由于企業業務相對單一，企業業務發展對于業務數據的安全性依賴性較強，是企業的生存之本。如何在既充分發揮IT技術的優勢提升企業的業務能力，同時又能有效地保護企業的核心業務數據，是中小企業關注的問題。各個不同行業的中小企業根據自身業務的特點，也會有不同的個性化需求。

(3) 需求與資源條件間的落差顯著

綜合以上2個方面，不難看出，中小企業在IT服務質量和安全性方面的需求和其自身的IT資源狀況存在明顯的落差，在實際的情況中將表現為：企業的IT服務質量無法得到保障，甚至可能影響到企業的核心業務運行；企業的核心IT資產無法得到有效的保護，企業整體的IT態勢面臨較多的安全風險。

在網絡化的社會中，IT能力水平決定了一個企業的業務拓展前景和面向最終客戶的服務水平，因而上述方面的落差已經成為中小企業業務拓展的一個瓶頸因素。當然，中小企業管理層在意識和管理理念方面也存在一定的差距。

從另一個視角來看，這些落差也意味著一個潛在的市場機會，即面向中小企業的IT服務和安全管理的市場領域。

在這里，將重點針對中小企業IT架構的2種典型的應用模式，分別探討對應的企業IT服務和安全管理的實現機制問題。

2 基于ASP托管的應用模式

(1) 模式提出的背景

ASP應用托管服務是面向中小企業提供的企業核心業務系統的一站式托管服務解決方案，即由ASP運營商構建統一的系統后臺，提供企業核心業務功能，中小企業客戶可以通過簡單的客戶化業務配置和定制來快速建立起自己的核心業務系統。

在ASP應用模式下，數據安全性和服務質量已經日益成為該業務拓展的瓶頸因素。對中小企業而言，業務數據和業務資源是企業生存的根本，而要將這些重要的數據存放在一個公用的托管應用平臺之上，的確需要相應的IT服務質量和安全保障，才能打消企業用戶的疑慮。

(2) IT服務和安全管理的實現機制設計

在ASP應用托管服務模式下，企業實際上采用了整體的IT服務外包模式，因而可適用于較多的企業構建模式，包括SOHO方式。

IT服務和安全管理機制在ASP應用托管模式下的應用，主要是考慮由ASP運營商在后臺針對整個服務系統構建統一的IT服務和IT安全保障體系，并作為整體面向前端的中小企業提供服務保障。ASP運營商的IT服務和IT安全保障體系構建方法可參考通常的IT服務管理體系和IT安全管理體系構建方法論，但需要在以下方面提供一些定制化的服務內容：

多服務級別提供 應根據ASP托管服務的業務分級特點，針對不同服務等級需求來定義相應的IT服務和安全保障的服務級別，滿足不同用戶群的需求。這就要求后臺的IT保障系統支持多服務級別的設置。

虛擬服務提供 在后臺統一服務系統的基礎上，需要面向前端的中小企業用戶提供一個虛擬的服務接口，以滿足用戶的個性化配置需求，并能和ASP應用托管主服務無縫地整合起來。

統一后臺服務調度 ASP運營商需要建立統一的后臺服務調度體系，以便面向前端所有的中小企業用戶提供IT服務管理和IT安全管理的相應服務，完成相應的服務調度和資源調配。

基于上述的IT服務和安全管理架構，ASP運營商即可面向前端的中小企業用戶提供帶服務質量和安全保證的應用托管服務。對應的系統架構如圖1所示：

(3) 服務接口和SLA

在ASP應用服務托管模式下，ASP運營商和中小企業用戶之間的服務接口將包括業務配置、業務管理監控、業務故障處理、業務結算等方面。

相應的服務SLA包括IT服務質量接口(業務服務質量、業務數據可用性保證要求)和IT安全管理接口(業務數據安全性、業務連續性保證要求)2方面。

3 基于分級網管的應用模式

第3篇：中小企業的盈利模式范文

摘要：當前，職業院校生存和發展的主題是如何進行深度的校企融合。職業院校必須不斷創新人才培養模式，尋求“校-企”結合點，發揮優勢互補，才能培養出適合企業需求的高素質技術技能型人才。文章以南京高等職業技術學校中德合作機電技術應用專業“雙元制”BSH項目為例，系統分析了該校如何建立“政府主導，以企為主，校企聯動”的合作平臺的全過程，對創新職業教育校企合作模式具有較好的借鑒和推廣價值。

關鍵詞 ：雙元制；人才培養模式；校企合作；BSH項目；無縫對接

上世紀80 年代，南京高等職業技術學校（前身為南京建筑職業教育中心）作為教育部在職教領域與德國最早合作的項目學校，率先引進世界先進的德國“雙元制”職業教育培訓理念。30年來，該校始終堅持“以服務為宗旨，以就業為導向，以能力為本位”的辦學方針，內化并推行“雙元制”辦學理念，構建集理論教學、工種實訓、教學見習、畢業設計和實習就業相結合的一體化教學體系，積極創新并融合以“工學結合”“頂崗實習”和“訂單培養”為代表的校企合作新模式，形成了“重實踐，重技能，重企業，重能力”的“雙元制”辦學特色，實現教室、教師、學生的雙重身份，即：“教室=車間”“教師=師傅”“學生=學徒（企業準員工）”。

截止2013年底，該校與博世西門子、吉博力、布德魯斯、菲斯曼等200多家國內外知名企業開展聯合辦學，共同實施基地建設、人才培養和產品研發。校企合作的廣度和深度，培養的規模和質量都走在同類學校前列，為企業輸送了大批高素質技術技能型“免檢”人才，真正實現了校企育人與用人“無縫對接”。

一、“政企校”互融，完善“雙元”培養體系

1982年6月至今，在教育部和德國外交部的直接關心下，南京市教育局和漢斯·賽德爾基金會簽署了九期合作協議，并由南京高等職業技術學校具體實施，與博西華家電集團聯合培養“雙元制”專業技術人才。學校與博西華家用電器集團、基金會簽訂了聯合辦學的“三方”協議，培養工業電子、操作電工和工業機械工的熟練技術人才，實施德國原版“雙元制”培養，該班被冠名為“BSH”（博西華班）。BSH項目被譽為21世紀中國職業教育校企合作模式的一個典范。

“三方”協議規定了學校、企業、學生各方的權利和義務。學校負責學生的在校期間的專業理論、實踐和職業素養教育；企業為每位學員設立“帶薪”月酬學習制度，最高5000元/學期的BSH獎學金獎勵制度和免費優先企業培訓制度，完全做到了真正意義上的“零學費”讀書、“零學費”就業；學生按照學校和企業的雙元的培養計劃做好“生”與“員”的學習和工作。這些都為“雙元制”校企合作的順利實施提供了可靠的政策支持和經費保障。

二、校企聯動互贏，確保“雙元”培養質量

1.校企合作共同選擇培養對象

采取“政府主導，以企為主，校企聯動”的擇生方式，分別由學校和企業派出有經驗的教師和企業專員共同選拔培養對象，通過口語能力、實操水平、團隊合作、服務意識、奉獻精神和生活習慣等綜合素質測試，擇優確定培養對象。

2.校企合作共同商定培養計劃

在德國原版“雙元制”教學計劃框架下，建立了一個完整的“雙元”培養體系，見表一。校企雙方結合實際情況在課程設置、課程結構、比例權重等內容上進行協商，確定以1：1的時間配比學校教育與企業培訓的教學計劃，基礎理論教育與實踐技能培訓比重為3：7。同時為每個BSH班配備兩名接受過德國專門培訓的教師擔任校內理實一體化教學，配備有企業實踐和德國培訓背景的工程師擔任校外實訓教學，采用“技能為導向的項目教學法”授課，兩個月在校內進行理論和基礎實驗學習，兩個月在企業進行專業實踐學習，實施“校（理論）——企（實踐）——校（理論）——企（實踐）”的工學交替的學習模式，并引入德國工商行會的AHK證書考試。整個培養過程，緊湊合理，使理論教學與實踐教學、培養能力與傳授知識、學校傳統教育與企業文化培育相統一，讓企業文化和專業文化相互滲透與充分融合，讓培養對象接受原版的“雙元”培訓，提前進入崗位角色。

3.校企合作共同創造教育資源

一是實施基地資源共享，做到“車間與教室合一”。學校堅持“企業建在學校，學校搬進企業”的基地建設要求，與博西華家用電器有限公司的深度合作，該公司先后投資千萬元在校外建設了1600平方米的BSHEA家電園區企業培訓中心和校內BSH客戶服務培訓中心、機加工培訓中心。學校還與博世力士樂、吉博力、布德魯斯、菲斯曼等企業共建傳感器與自動控制實訓中心、液壓與氣動實訓中心、SMT教學工場、建筑綜合實訓中心等66個國內先進的實訓基地，生均設備值萬余元，位列全省首位。這些實訓基地可以同時接受和滿足學生和員工的繼續教育、校內實訓和產品維修、研發等專業培訓需求。二是實施師資資源共享，做到“教師與師傅合一”。學校建立把行業企業專家（基金會還派遣長期駐校專家6人，短期專家40多人來校進行教學理念、專業建設、實訓基地建設和師資培養等方面的指導。）“請進來”教、校內教師“送出去”學的教育制度，打造系級領導班子是“老總”，專業帶頭人團隊是“總工”，骨干教師是“項目經理”，青年教師是“能工巧匠”的“雙師型”優秀教學團隊;先后安排140多位教師到德國進行“雙元制”教學理念、教學方法的研修，他們既是學校的教學實施者，也是企業的生產者，一方面他們參與專業培訓，提升自己的技能水平，另一方面企業義務接受教師參與企業的科研和員工培訓，為企業創造生產和科研價值。三是實施科研資源共享，做到“技術與產品合一”。學校和企業派出強大的科研團隊，與企業技術人員共同解決企業生產與學校教育中存在的難點、疑點問題，開發研制出新穎、可靠、實用的科技產品，把技術力量轉化生產力，打通校企聯合提升“產學研”水平的新局面。

4.校企合作共同參與培養過程的管理和評價

學校高度重視BSH培養質量的過程性評價與終結性評價相結合，專門成立由校長垂直領導的雙元制協調部和博西華專業教研室，協調和溝通學校、企業及基金會，組織教學資料的翻譯，保證信息的快速傳遞和對所出現的問題提出解決方案。校內定期進行專項考核，組織學生參加德國工商行會AHK中間考試和畢業考試，由德方和公司聯合出題，通過教考分離、理實結合的形式最終確定學生成績。

三、突出“四有”，打造“雙元”培養品牌

1.企業發展有人才

到目前為止，我們采用“雙元制”校企合作培養方案，為博西華、科寧集團、環強裝飾、新加坡南洋公司等合作企業輸送優秀畢業生數千人，改善了企業高技能人力資源缺乏的現狀。根據用工反饋和畢業生跟蹤調查，“雙元制”培養出來的學生能很快適應企業的崗位技術和發展需要，贏得了企業的充分信任和好評，為企業帶來了可觀的經濟效益和良好的社會聲譽，用人單位高度評價學校的學生是“下得去，留得住，用得上”的技術精英。

2.學生就業有崗位

在確定培養方案的同時，企業就已經把相關的崗位做好預留。三至五年的“雙元制”培養，學生全部按照培養計劃在學校和企業交替學習，作為在校學生把校內學習的理論知識應用于實踐操作指導，作為企業“準員工”在企業參與實踐學習和員工培訓，實現了由“在校學生”到“企業員工”的雙重身份轉換，工作時不再需要進行“入職培訓”，解決了企業新進人員因“水土”不服造成較長適應期的問題，實現了上崗“零距離”。三十年來，學校的畢業生一直呈現供不應求的局面，對口就業率保持在95%以上，《中國教育報》以“畢業生成了企業‘免檢’人才”為題專門報道了學校高質量的就業情況。

3.學生成長有平臺

博西華電器有限公司等知名企業著力提升企業知名度，“‘量’企業需求之‘體’‘裁’學生培養之‘衣’”為畢業生提供更好的發展平臺，為畢業生制定個人發展規劃，完善人才提升空間，特別是對企業有突出貢獻，自身有發展潛力的員工，可以獲得免費到德國進行專業進修和學歷提升的機會，絕大部分畢業生已經成為企業的技術骨干、部門負責人或項目經理。

4.學校辦學有生源

通暢的“出口”決定了旺勝的“進口”，接受“雙元制”培養的學生所具有的良好表現堅定了企業與學校合作的信心，同時也獲得了社會、家長和學生的充分認可，取得了良好的辦學成效，每年招生咨詢階段“雙元制”培養是最熱門的話題，促進了學校不斷獲得優質生源，提升了學校的社會影響力和競爭力。良好的生源素質促進了學校不斷取得喜人的辦學績效，學校在職業院校辦學成果集中體現的技能大賽中，榮獲“金牌總數、獎牌總數、團體總分、獲獎率”國賽“五連冠”。

如今，學校的“雙元制”校企合作模式的內涵發生了巨大的變化，逐步由少數中專層面的培養延伸至學校高職層面的全覆蓋，由少數示范專業層面的培養延伸至學校所有專業層面的全覆蓋，由學生層面的培養延伸至學校教師層面的全覆蓋，由原版“雙元制”延伸至本土“雙元制”共存發展與互補發展的良好格局。

實踐證明，實施“雙元制”校企合作的培養模式，有利于解決職業學校生源質量差、畢業生就業難的問題，有利于解決企業高技能人才用工荒、校企合作對接不上的問題，更有利于解決職業教育幸福指數低等一系列問題。而BSH只是南京高等職業技術學校眾多校企合作項目中的一個成功典型事例。在“雙元制”職教理念的引領下，學校將進一步探索實踐，創新驅動，鞏固國家職業教育改革發展示范校成果，發揮好“后示范”效應，建設好江蘇省高水平現代化職業學校，更加注重建立緊貼行業服務企業的辦學機制、產學結合互利雙贏的合作機制、招生就業統籌考慮的培養機制，進一步落實黨和國家關于大力發展職業教育的精神，不斷探索和完善校企合作的新模式、新機制，為實現由人力資源大國向人力資源強國轉變的目標做出新的更大的貢獻。

參考文獻

[1]潘東標.雙元制培訓造就企業“免檢”人才[J].當代職業教育,2010(04).

[2]王少華.以“雙贏”需求下的“校企合作”打造高素質創新型人才培養新平臺[J].中國成人教育,2010(10).

[3]楊琳.高等職業院校與企業合作的雙贏研究[D].中南民族大學,2009.

[4]董國順.高職院校“校企合作”人才培養微探:以順德職業技術學院為個案[J].牡丹江教育學院學報,2008(05).

[5]時曉玲.南京高等職業技術學校雙元制培養企業“免檢”人才[N].中國教育報,2010-08-17(1).

第4篇：中小企業的盈利模式范文

平安銀行近來在10座城市舉辦小企業金融服務推介會，推出了集小微金融與互聯網金融于一身的“貸貸平安商務卡”，其創新點在于將小額信用循環貸款與借記卡功能及權益相結合，構建一種新的商業模式。

我對這個產品感興趣，在于它跟其他金融產品有相似之處，也有獨到的地方。它的申請非常簡單，客戶不需提供任何擔保，僅憑個人信用就可獲得最高達100萬元、期限10年的循環額度，還可以申請臨時調高貸款額度，并且可以通過網銀、電話銀行等渠道提款和還款。不要小看了長達10年的授信期限，這意味著它將伴隨企業的創業進程。只要銀行服務到位，我想企業必將成為忠實客戶，隨著企業的日益壯大，銀行提供不同服務的同時，也會獲得更多的回報。

關鍵是，“貸貸平安商務卡”將觸角延伸至電商領域，目前已與eBay開展合作，據統計已有數百家eBay線上商戶嘗到了甜頭。對于如何借助互聯網平臺為小企業提供金融服務，這稱得上是一種探索。

我們必須要正視互聯網經濟的迅猛發展。據中國電子商務研究中心的監測報告顯示，2013年上半年，全國電子商務交易額達4.35萬億元，同比增長24.3%。其中，B2B交易額達3.4萬億，同比增長15.25%。網絡零售市場交易規模達7542億元，同比增長47.3%，預計全年有望達到17412億元。在人員規模上，電子商務服務企業直接從業人員超過220萬人，由電子商務間接帶動的就業人數已超過1600萬人。

從某個角度來講，對接電商平臺，關照另一類容易被忽視小企業，這也是在推動就業和促進實體經濟的發展。小企業只要穩打穩扎、管理規范、盈利模式清晰，再加上資金運作健康，總有一天也會成為參天大樹。

談到中小企業融資難時，我們往往會說銀行“嫌貧愛富”。從企業降低風險、追求利潤這個方面來考慮，這種現象也屬正常。但是，從長遠來看，俯下身段、降低門檻才能贏得未來。

這從經濟學理論上也能找到依據。大家都知道“二八定律”，但是請不要忘記還有“長尾理論”。這個來自互聯網經濟的法則，正在更廣泛的領域得到了論證。“長尾”，或者說80%，蘊含著驚人的價值。

正如平安銀行小企業金融事業部總裁郭世邦所介紹，隨著其組織架構調整、流程再造、產品創新，以及綜合金融優勢的逐步顯現，小微業務取得爆發式增長。截至8月末，平安銀行小微企業客戶超過20萬，貸款余額較年初增長45%，存款余額增長51%。

第5篇：中小企業的盈利模式范文

百度首席財務官李昕在論壇上表示,中小企業是中國經濟中最活躍的因素,百度將通過技術創新,為廣大中小企業提供優質高效的搜索營銷服務,幫助中小企業拓展市場空間,從而推動中國經濟的快速發展。

中科院研究生管理學院的研究報告表明,企業在搜索引擎投入1元錢的推廣費用,平均能夠拉動81.44元的實體銷售增長,并間接帶動企業上下游合作伙伴超過171元的業務增長。目前,百度的搜索引擎平臺吸引了超過30萬家企業用戶,對各行業的發展,起到了明顯的拉動作用,已經具備了中小企業孵化器的功能。

“其實當初根本沒有什么選擇,除了百度推廣以外,其他的手段要么覆蓋區域太窄,要么收費太高。”作為百度推廣較早的一批客戶,來自湖南的陳先生坦言。他作為百度嘉賓參加了今年的“營銷中國行”活動。今天,陳先生企業的產品已經成功地進入全國十余個省和直轄市,當年只有幾十萬年營業額的小企業早已成為當地小有名氣的明星企業,而當年走向全國的那一步始終被他認為是企業發展的分水嶺。

艾瑞咨詢COO阮京文認為,隨著多元化盈利模式的建立,中國搜索引擎市場的市場規模在2006~2008年期間經歷了爆炸性增長。從2008年開始,搜索引擎市場進入了高速增長之后的調整期,市場規模穩步增長,各主要搜索引擎供應商在完成圈地運動的同時,開始以提升單個用戶平均收入為發展重點。

第6篇：中小企業的盈利模式范文

1 中小企業融資難的成因

資金籌措渠道狹窄、單一是中小企業面臨的主要問題之一。長期以來，中小企業的運營資本幾乎完全依靠自籌資金，只有極少數的中小企業能夠通過金融機構貸款融資，這在一定程度上制約了中小企業的發展。究其原因，主要有以下幾個方面：

1.1 中小企業信譽低，加上信息不對稱，貸款風險高，銀行為規避風險而惜貸

中小企業規模較小，技術水平參差不齊，經營不確定性高，市場競爭中表現出高倒閉率，經營風險相對較大。因此，信用評級低者居多，不能跨越銀行貸款的最低門檻。另外，大多數中小企業會計核算不規范，會計信息缺乏透明度，缺少審計部門確認的財務報告，使得中小企業在尋找貸款和外源性資本時很難提供證明其信用水平的信息，從而銀行也難以相信中小企業財務狀況的真實性，造成銀行“懼”貸；同時，由于中小企業貸款額度小、頻率高，對其審查監管的成本較高，金融機構出于自身經濟利益考慮，也往往不愿向中小企業提供貸款。

1.2 信用擔保體系不健全

中小企業要申請貸款,要么有房屋、土地、有價證券等容易變現的資產作抵押,要么能找到信譽較好、實力較強的公司作擔保。而中小企業擁有的資產難以滿足銀行對抵押物流動性和易變現的要求，并且，中小企業實力薄弱、資信度較低，很難獲得合格擔保人為其擔保。同時，近年來成立的擔保公司尚處于發展初期，存在著擔保基金規模小、風險補償和激勵機制不到位、管理運作松散且不規范等諸多不足，所以信用擔保體系的不健全使中小企業很難得到金融機構的貸款融資。

1.3 貸款審批權限的上收難以適應中小企業對金融服務的需要

由于各大銀行貸款審批權限上收，目前只有二級支行有權審批、發放貸款，而中小企業遍布各地，大量遠離市區的中小企業與銀行貸款審批部門溝通的難度增加，成本提高，中小企業貸款的難度也隨之增加，其對金融服務的需要難以滿足。

1.4 對資本市場這一融資渠道利用不夠

近年來，我國資本市場雖有較快發展，中小板和創業板市場也已推出，但由于起步較晚，還不能滿足廣大中小企業融資的需要。主要表現在：第一，由于滬深交易所主板市場上市門檻較高，中小企業很難在通過主板市場上市融資；第二，主要針對中小企業的中小板和創業板推出時間較短，加上證監會對創業板高成長性的市場定位，使之不可能為眾多的中小企業提供融資服務。同時，管理部門為控制和防范風險，對擬進入創業板上市企業的資格審查非常嚴格，使得中小企業上市評估的費用非常高昂，利用創業板市場融資的成本高于銀行借款成本及利用主板市場融資的成本。基于以上幾個原因中小企業很難利用資本市場來進行融資。

2 風險投資是中小企業融資的最佳選擇

2.1 風險投資較傳統融資方式更適合解決中小企業融資難問題

所謂風險投資,根據美國全美風險投資協會的定義,是指由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、有巨大競爭潛力的中小企業中的一種權益資本。即風險投資者以自身的相關產業或行業的專業知識與實踐經驗,結合高效的企業管理技能與金融專長,對風險企業或風險項目積極主動地參與管理經營,直至風險企業或風險項目公開交易或通過并購方式實現資本增值與資金的流動。與傳統融資方式相比，風險投資有以下特點：(1)高風險、高收益。這一特點決定了其投資對象主要是成長中的中小企業。(2)投資人參與管理。風險投資一般要全方位地介入所投資公司的決策、運營，這些都有助于中小企業的成長。(3)風險投資是一種中長期的股權性投資，能夠滿足中小企業長期的資金需求。(4)風險投資的終極目標是獲利，而非經營或控股該企業。使中小企業在充分利用風險投資企業資源的同時，而不用擔心經營權喪失。(5)風險投資主要采用辛迪加投資方式，成功率高。辛迪加投資避免了單個風險投資機構力量薄弱的缺陷，利用多個風險投資機構的優勢資源，提高了風險投資的成功率。因此，風險投資作為一種新型的投融資方式，由于其有別于銀行等傳統金融機構，更能有效解決中小企業融資難的問題。

2.2 風險投資的快速發展為中小企業利用風險投資帶來了機遇

我國風險投資業從1985年9月國務院正式批準成立“中國新技術創業投資公司”開始到現在，無論投資機構總數、籌集的風險資本金總額、投資項目總量，還是風險投資及基金管理機構的從業人員等，都有大幅度的增加。目前，我國風險投資已經發展成為擁有超過360家風險投資機構，管理資金超過660億元，成為僅次于美國的世界第二大風投資本國家。在我國，風險投資基金涉及到了幾乎所有的高利潤的行業包括生物能源、家具建材、IT、醫療、食品等等，2008年開始的全世界性的金融危機對風險投資在中國的投資取向將產生重大影響，將轉向拉動內需的行業和抗周期性行業。因為中國是一個發展中國家，在發展的過程中有很多的行業過分的依賴對外貿易，而世界性的經濟危機必將對這些行業產生影響，同時也將波及到隨經濟周期的波動而波動的周期性行業，我國針對國內經濟形勢也提出了刺激內需促進經濟發展的計劃，2009年12月的中央經濟工作會議也明確提出：要以擴大內需特別是增加居民消費需求為重點，優化產業結構，努力使產業結構調整取得明顯進展。因此，未來一段時間，農業，工業，建筑業、鐵路、電力、農村公路和飲用水工程等被國家制定為“基本國策”的拉動內需的行業應該會受到風險投資的青睞。創業板的推出為風險投資提供了重要而順暢的退出通道。我國風險投資行業歷經10年發展而難以突破的“瓶頸”，主要就是退出獲利的渠道太不暢通，導致很多風險投資企業投入很大，回報很低。一家權威研究機構的數據顯示，從1999年到2008年，風險投資在中國實際投資了3176個項目，投資額度約150億美元。但成功的退出顯得稀有，在通過IPO成功退出案例最多的2007年，退出也只占到投資總數的10%左右。創業板的推出將有效地改善這一狀況，從而促進我國風險投資的快速發展。這些都為中小企業利用風險投資帶來了機遇。

3 積極創造條件，吸引風險投資，解決中小企業融資難問題

中小企業存在發展的每一步都必須得到資金的支持，而且中小企業由于風險大的問題很難獲得貸款或其他途徑的資金注入，中小企業要想獲得風險投資可以從以下幾個方面入手。

3.1 根據風險投資特點與投資取向找準市場前景良好的項目,并選擇最佳的企業經營模式

風險投資的目的是盈利，因此，中小企業要想獲得風險投資，需做到如下幾點：(1)選擇具有良好盈利預期和前景的項目，特別是高新技術類的項目。風險投資的對象主要是創業期的中小企業，特別是高新技術產業的企業。所以中小企業要得到風險投資，選擇項目的時候應注意以下幾個方面：從事的項目要具有高新技術特點(具有專利的更好)；產品具有超出競爭對手的競爭優勢；掌握的核心技術有持續發展空間和能力。(2)選擇最佳的盈利模式。風險投資的最終目標是獲得巨額利潤，而企業的經營模式對企業的盈利具有至關重要的作用，所以選擇什么樣的經營盈利模式成為企業能否盈利，盈利多少快慢的關鍵，中小企業要想獲得風險投資就必須選擇最佳的合適的盈利模式。(3)塑造優秀企業家及其創業團隊的形象。出色的領導者和優秀的企業團隊是確保盈利的關鍵。市場的變化受到很多因素的影響，不是個人所能控制和預見的，企業遇到困難的時候需要具有創新能力，勇于挑戰的優秀創業團隊的配合。因此，風險投資對企業管理團隊的素質與能力也極為重視。中小科技企業對人才的培養，首先是管理層人才的培養，提高管理人員的風險意識和戰略眼光；其次是對全員的培養，提高員工的風險意識和創新意識。只有這樣才能順利實現風險融資及其在企業內的運行。(4)項目要有一定的先期投入。中小企業從開始準備到創立這一階段,風險投資機構很少會投資,所以單純的創業概念而沒有盈利的準備和基礎條件一般不會獲得風險投資。中小企業要想獲得風險投資必須有一定的基礎準備，有一定的積累，讓風險投資機構能看到未來的盈利預期。

3.2 編制出色的商業計劃書

商業計劃書是以尋求合作為目的，向未來的合作者介紹本公司新開發項目的策略、目標、意義、市場、資金與投資分析等。風險投資公司對投資項目進行篩選、評估的依據之一就是企業的商業計劃書。編制出一份有特色的出眾的商業計劃書非常重要。商業計劃書是企業建設和發展的綱領和戰略規劃性文件,指出了企業的籌資、融資等戰略部署和具體執行的方案,讓投資方通過這個商業計劃書看到企業的發展思路和計劃,以及管理人員的素質,企業成功的可能性以及投資的可行性和可能性,是風險投資機構進行投資的參考。因為，每年一個成熟的風險投資機構可能從上百份的商業計劃書中確定幾分來進行投資。所以，只有目標明確、思路清晰、計劃周密、設計獨特，又能從中體味出企業誠信的商業計劃書才會受到青睞。

3.3 尋找和企業發展相適應的風險投資機構

吸引風險投資，一方面要創造條件投其所好；另一方面也要在了解風險投資機構各自特點的基礎上，有針對性地尋找一些其投資領域、時期與本企業相適應的風投機構。因為不同的風投基金投資的領域和時期也不大相同。就投資時期而言,風投基金就分為三種：投資在企業的早期發展階段,專投中后期企業和不管企業的發展階段而只看項目的盈利性。我國的風險投資最初主要投向成熟企業的再發展，多投向成長期和擴張期的創業企業，但近年來，第一種投資企業發展早期的基金也不斷增長。在投資領域上也是不同的風投機構偏好各有不同。因此，創業企業在融資的時候應針對風投機構的特點選擇適合自身發展需要的機構，提高融資成功幾率。

第7篇：中小企業的盈利模式范文

關鍵詞:商業模式;創新;資本市場;互動

中圖分類號:F760文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2009)27-0032-03

一、企業的商業模式創新

商業模式的概念最早出現在信息管理領域,20 世紀90年代互聯網興起以后,商業模式成為企業界的時髦術語,并引起理論界的關注,其內涵也擴大到企業管理領域的廣闊空間。商業模式是關于企業做什么、怎么做、怎么贏利的問題,實質是商業規律在經營中應用。它涵蓋了企業從資源獲取、生產組織、產品營銷、售后服務到研究開發、合作伙伴、客戶關系、收人方式等幾乎一切活動。對于商業模式的認識可謂“仁者見仁,智者見智”:羅氓(2005)則將商業模式定義為一個組織在明確外部假設條件、內部資源和能力的前提下,用于整合組織本身、顧客、供應鏈伙伴、員工、股東或利益相關者來獲取超額利潤的一種戰略創新意圖和可實現的結構體系以及制度安排的集合[1];咨詢師Mitchell和Coles也曾把企業降低成本的過程創新與商業模式創新聯系起來,對商業模式定義為“5W2H”,即:一個組織在何時(when)、何地(where)、為何(why)、如何(how)和多大程度(howmuch)地為誰(who)提供什么樣(what)的產品和服務,并開發資源以持續這種努力的組合[2];Rappa(2004)認為,商業模式就其最基本的意義而言,是指做生意的方法,是一個公司賴以生存的模式―― 一種能夠為企業帶來收益的模式[3]。

綜上所述,可以將商業模式定義為,為了實現客戶價值最大化形成的完整高效獨具核心競爭力的運營系統。是企業通過提品和服務達到盈利的解決方案。在一個日益由速度和差異化決定企業成敗的社會里,獨特的商業模式將成為任何一個企業不斷尋找生存和發展另類空間的最佳手段。選擇了有良好市場前景的商業模式必然有助于創業成功和企業發展。例如,著名的沃爾瑪、戴爾、耐克以及中國的蘇寧、分眾傳媒等企業,都是選擇了成功的商業模式而快速發展起來的典型范例。

二、企業商業模式創新與資本市場的互動

(一)資本市場對商業模式創新的催化作用

資本市場作為一種制度安排,對社會中的個人行為起著約束、擴展和激勵的作用。人們往往關注制度對個人行為的約束作用,而忽視制度對個人行為的擴展和激勵作用。事實上,制度所界定的個人行為的選擇集的內涵是非常豐富的。商業模式創新型企業因為有著社會的制度性支撐而獲得飛速發展的案例舉不勝舉。從登陸納斯達克的如家快捷,到錦江國際旗下的錦江之星、華僑城投資的城市客棧。資本市場之所以被稱為經濟發展的“助推器”,主要是源于其對企業的推動。

1.創業板對商業模式創新的孵化作用

商業模式是連接和實現客戶價值與企業投資價值的交易結構安排。好的商業模式之所以能點石成金,在于其兩個核心內容。其一是業務系統。好的商業模式在構建業務系統時,往往從利益相關者角度,強調合作共贏,發現利益相關者在各自利益驅動下有可能形成的合作關系,整合有效存量資源,掌控或利用關鍵資源的能力。其二是通過專業化經營,多樣化服務,構建多渠道的收入來源和盈利模式。傳統的“盈利模式”往往依賴主營業務,企業就針對自己提供的產品和服務,向客戶收費,是成本加成法盈利模式。隨著產品、服務、業務系統、組織結構和盈利模式等全面同化,主業的直接利潤越來越薄,進入“微利”時代,甚至虧本。優秀企業在專業化經營主業的同時,善于挖掘收入的“關聯性”,形成盈利的“多樣化”。即以主營業務作為平臺,低價吸引客戶,通過向客戶、供應商以及合作伙伴提供“增值服務”,增加客戶方便、快捷、省錢等方面的滿意度,鎖定客戶,擴大市場份額,實現“收入來源的多樣化”。

創業板的啟動,有利于發揮資本市場的資源配置功能,引導社會經濟資源向具有競爭力的商業模式創新型企業、新興行業聚集,有利于改善這些企業的發展環境,一大批基于技術的商業模式創新型企業的成長,可以加快國家自主創新戰略的實施,推動經濟增長方式的轉變。重視商業模式創新,而不僅僅是技術創新,可以更有效地把技術價值轉換為客戶價值和投資價值,增強競爭優勢和持續發展能力,加快企業發展和投資價值倍增速度。

2.股權市場對商業模式創新的推動作用

在2005年中國的財富故事不斷,先是分眾傳媒于2005年7月14日在美國納斯達克上市,使其創始人江南春的個人財富一夜間升至近3億美元。接著是百度于2005年8月5日上市,創始人李彥宏當天成為9億美元富翁。當然,尚德的財富故事更為驚人,其股票于12月15日在紐約上市之后,創始人施正榮的身價超過20億美元,創下全新的奇跡。這些財富故事的出現,除了創業者的商業眼光和經濟全球化帶來的機會之外,美國發達的股權資本市場在其中起到根本性的作用,股權交易市場的定價原則以未來的收益流為基準,而不是以過去投入企業的成本或凈資產為基礎,股價基本反映了未來收益流的折現總值,因此股權交易市場給創業者提供的是提前兌現未來收入流的機器。換句話說,如果沒有美國股市這種提前兌現未來收入流的機器,施正榮的尚德哪怕再成功,可能也要等上幾代人才能實現20億美元的財富;但是,有了活躍的股權交易市場之后,創業者不僅能立即發現財富的價值,而且如果他們想要,還可隨時變現一部分、甚至全部。這種加快了的財富實現手段不僅催生了美國過去一百多年的創業、創新文化,而且也正在改變中國的創業創新景象。當然,股權交易市場的這種效果有一個前提,就是股市不能只讓國企上市,而更重要的是要對民營企業開放,給私人企業同樣的機會。

分眾傳媒、百度、尚德的故事也帶來了其他意義深遠的變革,一方面是它們的上市成功刺激了中國私募股權基金與創業風險基金行業的發展,各種此類基金大量出現在上海、北京、香港等城市,以公眾股權(上市公司)為頂、以私募股權基金為第二層、以創業風險基金為第三層、以天使創投基金為底層的金字塔式股權市場正在中國形成;另一方面,這種金字塔式股權市場以及類似分眾傳媒這樣的并購運作正在從根本上改變中國創業者的商業模式。從分眾傳媒的成功故事中我們可以看到,發達的股權市場對商業模式創新的推動作用。

(二)商業模式創新型企業對目前上市公司結構的優化作用

一直以來,中國資本市場上上市公司結構都存在著不合理的現象,其中最突出的表現是:上市公司組成結構不合理。主要體現在:(1)國有企業比重大,非國有企業比重小;(2)大中型企業比重大,小企業比重小;(3)國有控股上市公司多,企業整體上市公司少;(4)傳統產業上市公司多,高新技術產業上市公司少。行業分布存在較大缺陷,傳統產業的上市公司數量太多,商業模式創新型企業上市的少。

商業模式創新企業在國內上市,將使資本市場上市公司的結構將因此而發生變化。迄今為止,在上海、深圳兩個交易所上市的千余家上市公司,其前身絕大多數都是國有企業。由于國有股一股獨大的問題沒有解決,不少上市公司事實上仍然保留了原國有企業的基本體制特征和基本運作方式。鼓勵商業模式創新企業上市,對優化上市公司的結構,提高上市公司總體質量是有益的。新模式企業上市,意味著中國證券市場的目的和性質發生了部分變化。資本市場的發展將由主要為國企改革服務轉向為所有的企業服務,尤其是為中小企業及科技創新型企業服務。資本市場的優化資源配置的功能將會得到更好的發揮。

三、企業商業模式創新與資本市場良性互動的難題及應對

由于中國資本市場的不成熟還不能適應新經濟、創新商業模式的特點,使得眾多中小型的新經濟、創新商業模式企業在國內上市依然存在一些特殊性問題。要實現商業模式創新與資本市場的良性互動首先必須解決創新商業模式企業在國內資本市場上市難的問題,目前新經濟及商業模式創新企業在中國上市面臨著如下問題:

1.國內現行的發審理念與發審制度導致商業模式創新型企業難進入資本市場。現行發審標準不利于創新型企業進入資本市場,因為過于強調企業過去的經營業績和盈利能力等硬性指標,較少注重企業的研究開發能力、科技含量和成長潛力等軟性指標,較適用于成熟型企業,不適用于創新型企業。按照現行發審標準,當年的新浪和現在的百度都無法達到中國的發行標準。比如,要求企業成立三年以上,而且要三年盈利,但由于這類企業在發展早期都是尋求規模擴張,“跑馬圈地”,并不太重視盈利目的,導致此類企業在國內上市存在困難。另外,企業上市周期長、成本高、程序復雜。IPO(首次公開募股)一般需要二至三年的時間,期間還充滿了許多不確定因素。而且,企業上市后再融資必須間隔一年,再融資的發行審核基本等同于IPO(首次公開募股),同樣無法適應高技術產品生命周期短、技術更新快的特點,不能滿足科技型中小企業實施技術更新、產品升級換代對資金的急切需求。

2.商業模式創新型企業的財務特點造成上市難。首先,新商業模式企業的盈利數據缺乏可比性。傳統的制造業企業,已經有諸多的上市公司可以提供可比的財務和經營數據;對于類似連鎖等新經濟模式下的特殊行業的財務數據,由于同類的上市公司不多,缺少現成的可比數據,審核人員難以判斷企業的素質和發展潛力。其次,商業模式創新型企業的財務規范性程度不高是這類企業存在的另一普遍問題。少繳稅、兩套賬、買資產不開發票、租賃不開租賃合同等諸多企業財務經營上的不規范行為,造成了上市的困難。流通、服務企業很重要的一點是物流和資金流的信息傳遞。很多企業注重物流,但是對于資金流的控制不是很重視;很多企業的資金流和物流不匹配,會計核算無法準確,資金流想恢復原始數據非常困難。

3.資本市場體系不夠健全,資本市場層次單一。中小企業板基本上延續了主板市場的規則,除能接受流通盤在5 000萬股以下的中小企業上市這點不同以外,其他上市的條件和運行規則幾乎與主板市場一樣,所以上市的門檻還是很高,這樣還是不利于新經濟和商業模式創新型企業進入資本市場。中小企業板的設立雖然已有一些時間,但當前的中小企業板仍是主板市場的組成部分,離真正意義上的創業板市場還有很大距離。

由于眾多因素使得新經濟和商業模式創新企業在國內上市困難,近年來,中國大量新經濟與商業模式創新企業紛紛赴境外上市,新浪、搜狐、百度、攜程、盛大等幾乎所有中國概念的網絡公司及商業模式創新龍頭企業都通過海外市場進行融資。一方面,國內投資者喪失了分享中國新經濟成長的機會,國內日漸高趨的儲蓄率表明,大量資金得不到有效利用,金融資源浪費嚴重。另一方面,中國的資本市場也失去了與新經濟和商業模式創新企業互動的機會,不利于中國資本市場的發展和完善[4]。

國內企業海外上市是企業在一定市場約束條件下的決策問題,是企業根據自身的發展需求和資本市場情況來確定的,是一種市場化行為,因而我們不能用行政手段進行干預,況且中國資本市場的問題是不可能通過阻止國內企業海外上市來解決,關鍵還是要通過國內資本市場自身的改革加以完善,因此深交所孔翔呼吁:“資本市場應關注和適應新經濟與商業模式創新企業”[5]。

首先,我們必須完善中國資本市場以開放的心態對待輕資產公司的上市問題,制定更為靈活、適用的上市政策,放寬對新商業模式企業的審核標準,把檢驗的空間留給市場。改革發審制度,提高發審效率,設立面向具有自主創新能力的科技型中小企業發行上市的“綠色通道”。在現有法律法規框架下,對具有較強自主創新能力和自主知識產權,較好的盈利能力和高成長性,并符合發行上市條件的科技型中小企業,建立高效快捷的融資機制,盡可能簡化審核程序,提高發審效率,提供更快捷的融資便利。

其次,針對商業模式創新型企業所表現出來的與傳統企業不同的一些特點,審核和監管部門應理解這類企業的以下一些問題:一是募集資金投向問題。現有招股書對募集資金投向披露的中心思想是確定性和充分性,而新經濟模式企業因為輕資產型企業主要資本為人力資本或運營成本,投入大多不形成固定資產,盈利較難預測。另外,輕資產的營運特征和多變的市場環境很難形成微觀操作上的不確定性。二是盈利模式的理解。新經濟模式企業盈利模式的各個環節不斷地裂變、衍生和進化,業績的波動性也高于傳統企業,呈現出來的特征是“易變”、“充滿風險”、“充滿機遇”。因此,監管機構要理解,并且相信該盈利模式是可以持續的。三是特殊的財務特征。新經濟及創新商業模式企業的資本結構與傳統企業往往不具備可比性,資產負債率過高或過低,極度缺乏現金或現金過分充裕,毛利率遠遠高于傳統行業,財務指標出現明顯的波動等。監管機構的橫向對比能力非常強大,數據缺乏可比性新經濟商業模式下很多企業都是該類業務的先行者,行業數據采樣比較困難,缺少現成的可比數據,審核人員將難以判斷企業的素質和發展能力。

第8篇：中小企業的盈利模式范文

包商銀行2009年業績較佳,盈利9.14億元,同比增長15.94%,資產利潤率1.27%,資本利潤率26.64%,信貸不良率0.52%。包商銀行貸存比較低,為41.34%,據此猜測包商盈利增長來自存貸款利息差的比重不大,手續費及中間業務收入也不高,為6.27%。那么包商的盈利增長來自于何處?我們期望通過分析包商銀行的三張財務報表來知道答案。

利潤表

營業收入構成

從年報利潤表數據中可以看到,2009年包商銀行營業收入中利息收入占到了58%,手續費收入占到了6%,投資收益占到了37%,投資收益成為除傳統存貸款業務外的最主要的收入來源。2008年和2009年營業收入構成變化不大,利息收入和投資收益是營業收入的兩大支柱。

包商銀行貸款客戶以中小企業為主,中型企業和小型企業合計占比76.22%,可以看出包商銀行是一家定位于中小企業服務的銀行,利息凈收入主要來源于向中小企業發放貸款。

營業支出構成

包商銀行的營業支出中以業務及管理費占比最大,2009年業務及管理費用占到了營業支出的81.07%,2008年為72.86%。這個與包商銀行定位于中小企業融資也有很大關系,業務金額小、筆數多,所以管理費用比較高。

資產負債表

資金來源(負債項)

通過分析包商銀行2009年資產負債表的負債項,我們發現包商銀行資金來源主要是依靠吸收存款和同業拆借。2009年包商銀行總負債780.84億元,其中吸收存款676.04億元,占負債總額的87%,同業存放款和賣出回購金融資產占了剩余的比例。

資金運用(資產項)

通過分析資產負債表的資產一方,看到包商銀行將資金運用于投資的特征明顯。包商把吸收來的存款只有33.84%的比例用于發放貸款及墊款,25.09%的比例存放中央銀行和同業款項,剩余40%的比例用來做投資,包括交易性金融資產、買入返售金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資等。

現金流量表

包商銀行的投資特征通過現金流量表更明顯地體現了出來。通過分析包商銀行的現金流量表,發現包商銀行2009年投資活動非常活躍,投資活動現金流入達到449.32億元,投資活動現金流出達到474.99億元,這個水平大大高于經營活動產生的現金流。也與2008年相對保守的投資活動形成鮮明的對比,2008年投資活動現金流入僅為70.18億元,現金流出僅為141.17億元。

通過以上分析可以看出,包商銀行利潤構成分為兩塊,第一塊為存貸款利息差收入,另一大塊為債券投資收益。包商銀行定位于中小企業融資,存貸款利息收入不高,為了提高資金運用率和盈利水平,包商把大量的資金配置到資金市場和債券市場投資上面。因此,可以說包商銀行是一家投資性特征比較明顯的城市商業銀行。

大型城市商業銀行盈利模式比較

看到了包商銀行以貸款和投資雙向并舉的盈利模式,我們感到比較震驚。那么其他的資產在800億元以上的城商行是什么樣的一種盈利模式?是否也遵循了這一模式?

大型城商行基本分成了三種盈利模式

通過對資產800億以上的18家城市商業銀行利潤表進行對比分析,發現18家大型城商行中有13家投資收益占營業收入的比重在20%以上。按照營業收入構成部分的不同比重,可以粗略地劃分成三種盈利模式:第一種模式是傳統存貸款銀行,特征是利息收入占到了營業收入比重的70%以上,典型代表是重慶銀行,利息收入比為93%。第二種模式是綜合型銀行,特征是存貸款業務為主,同時投資和中間業務都做得比較好,收益明顯,典型代表是東莞市商業銀行。第三種模式是投資性明顯的銀行,特征是投資收益占營業收入的比重非常高,存貸比較低,典型代表是廣州銀行和天津銀行,投資收益占營業收入一半以上。

投資收益基本來源于債券投資利息收入

通過對18家大型城市商業銀行利潤表中投資收益構成項的對比分析,我們發現在投資收益構成中,基本為債券投資利息收入。

大型城市商業銀行和全國性商業銀行的盈利模式對比分析

全國性商業銀行盈利模式以存貸款為主,中間業務為輔,且表現出同質性

通過對17家全國性商業銀行利潤表項目的觀察和對比,可以看到這17家銀行的盈利模式具有同質性。首先,利息收入占到了營業收入的絕對大比重,最高的為恒豐銀行95.77%,最低的為中國銀行68.42%。第二,中間業務對于營業收入的貢獻也比較高,五大國有商業銀行依托網點優勢,手續費收入均在14%以上,招商銀行后來居上,占到了15.54%。第三,投資收益的貢獻比較低。可以說17家大型銀行都還是傳統的存貸款銀行,努力在向多元化發展。

存貸款利差為主、投資收益為輔的盈利模式是大型城商行的生存選擇

城商行難以與大行競爭存貸款業務,存貸款利差較低。城市商業銀行在資本實力方面遠遠落后于全國性商業銀行,受制于資本規模限制,無法涉足大型項目,存貸款利差增長受限。截至2009年末,全國城市商業銀行資產規模達5.68萬億元,存款規模達4.65萬億元,貸款規模達2.89萬億元。全國所有城商行加起來的規模僅與一家國有大型商業銀行差不多。更為關鍵的是,《中華人民共和國商業銀行法》規定,對同一借款人的貸款余額與商業銀行資本余額的比例不得超過10%。這意味著,受資本規模限制,城商行無法涉足超大型項目。因此,在2009年4萬億投資刺激計劃下,城市商業銀行難以通過信貸規模的擴張帶來存貸款利息差的增長。所以,當信貸份額已經被大行瓜分完畢的市場條件下,城商行需要尋找其他的盈利渠道。

此外,2009年在國家寬松的財政和貨幣政策下,基準利率一路走低,存貸款利差也相應的比較低,城商行難以通過存貸款利差獲得較高收益。

城商行另辟債券投資盈利模式,獲得較高利差。2009年債券市場一直走高,銀行間國債收益率和銀行間金融債的利差都比較高。城商行把剩余資金配置到中長期債券上面可獲得較高收益,成為2009年業績的主要貢獻者之一。

目前城商行盈利模式存在的問題

業績波動

城市商業銀行把大量的資金配置于債券市場,凈利潤受投資收益的影響很大。債券市場和股票市場波動性強,投資收益的波動就會導致業績的波動。業績波動不利于城商行的健康發展和壯大,對于上市銀行來說,業績大幅波動會造成公司股票價格的大幅變化。

流動性風險

銀行把大量的資金配置在債券市場,在特殊情況下如果無法及時以合理的價格變現持有的債券頭寸,不能及時以合理價格取得資金以履行其償債義務(包括儲戶提存)和其他承諾(比如擔保、貸款承諾等或有負債),就會出現流動性風險,影響銀行信譽,嚴重時還會造成銀行流動性危機。

利率變化風險

第9篇：中小企業的盈利模式范文

【關鍵詞】利率市場化；商業銀行；機遇；挑戰

一、引言

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平由市場供求來決定，主要涵蓋利率決定、傳導、結構和管理的市場化。實際上它是指由金融機構根據自身經營狀況以及對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成一個以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。從微觀方面看，利率市場化后，金融機構面臨更加激烈的市場競爭，從而促使它們進行金融創新、提升金融服務的水平和效率，也可以提高資金需求的利率彈性，使資金的流動更加遵循效率化原則，使利率能夠對資金的供求進行充分的反應資金，使利率的水平與結構與信用風險緊密聯系。從宏觀方面看，市場化的利率能夠有效提高整個社會的融資水平與融資效率，更好的發揮金融支持實體經濟的作用。

二、我國利率市場化改革進程

1996年6月，我國放開了同業拆借市場利率；1998年10月，銀行間債券市場成功發行利率招標國債；1998 年，中央銀行規定商業銀行可以自主決定貼現利率，改革了貼現利率生成機制；1998―1999 年，中國人民銀行三次擴大金融機構貸款利率浮動幅度；1999年10月，中資保險公司法人3000 萬元以上、5 年以上的長期大額協議存款業務由中央銀行批準試辦，雙方協商確定利率水平；2008年10月，個人住房按揭貸款利率下浮區間被允許擴大至30%；2012年6月，人民幣存款利率被中國人民銀行允許上浮至最高10%；2012年7月，中國人民銀行調整了金融機構貸款利率浮動區間的下限，將該下限調整為基準利率的0.7 倍；2013年7月，取消貸款利率0.7 倍的下限，全面放開金融機構貸款利率管制，貸款利率水平可由金融機構自身根據商業原則自主確定；2015年8月，中國人民銀行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。

雖然目前央行已經放開了存貸款利率管制，但是我國現階段并未實現真正的利率市場化。主要有以下幾點原因：從體制方面看，央行的窗口指導依然使商業銀行尤其是大行沒有足夠的自主經營權，考慮當前金融市場的狀況，四大行仍將存款利率固定在統一水平，其他銀行受資本約束不可能立即開展大規模高息攬存，當前的存款市場處于寡頭合謀壟斷狀態，競爭將是緩慢體現的過程。考慮前述情況以及當前經濟增長下滑，投資萎靡、利率下行的國內經濟現狀，雖然當前我國存貸款利率管制已經放開，但商業銀行離在資金價格形成機制市場化的情形下自主經營，還有很長的路要走。從商業銀行自身的微觀層面去考量，我國商業銀行的盈利模式現狀體現為兩個主體：一是收入總額中以利差收入為主體；二是利差收入中批發業務占主體，約80%―90%。這是由于各家商業銀行運用資金的渠道極為有限，主要通過發放貸款、存入存款金融機構等渠道來運用資金，由此決定了商業銀行盈利模式的單一。我國商業銀行非利息收入所占比重較小，尚有很大的提升空間。其次中間業務品種較少，盈利模式的創新性不夠。基于筆者的研究，縱觀國外發達金融市場體系，利率市場化是大勢所趨，而商業銀行作為利率形成機制中最主要的參與者，積極改變自身以往經營模式，積極適應利率市場化改革的沖擊勢在必行。

三、利率市場化下商業銀行面臨的機遇與挑戰

1.利率市場化下商業銀行面臨的機遇

利率市場化將市場均衡利率的發現和決定權由中央銀行轉移至市場主體，必然會使商業銀行的盈利模式、業務結構發生前所未有的改變。

（1）市場化有利于擴大商業銀行經營自

利率市場化能夠促進商業銀行對資源的配置效率，在利率市場化的條件下，銀行獲得了自主的定價權，使得資金的價格能夠隨著資金供求關系的變動而相應調整，從而推動經營結構優化和資源的最優配置。商業銀行在自主經營的基礎上，開展業務時可從目標收益、經營成本、客戶的風險差異等因素出發，確定不同的利率水平，實行優質、優價與風險相匹配和有差別化的價格戰略。

（2）市場化有利于商業銀行開展金融創新

利率市場化后，商業銀行圍繞利率水平競爭會更加激烈，商業銀行為在激烈的競爭中取得優勢地位，勢必會自發提升其管理水平，加快商業銀行的金融創新，以達到規避風險、賺取利潤及滿足客戶需要的目的。現實中，隨著我國利率市場化程度的加深，國內銀行已經推出了結構性的存款，固定利率貸款等產品，不斷滿足客戶由于利率市場化衍生出來的新需求。

（3）市場化有利于商業銀行優化客戶結構

從商業銀行的負債業務方面考慮，推行實行利率市場化、取消利率管制后，各商業銀行可以充分利用資金價格差異來吸收公眾存款。從資產業務方面講，在吸引重點優質客戶的同時對風險較大的客戶以更高的利率水平作為風險補償，推動商業銀行客戶結構的優化。

2.利率市場化下商業銀行面臨的挑戰

（1）我國商業銀行存貸利差被收窄，利潤增長速度將放緩。長期以來，我國存貸款利率被中國人民銀行嚴格管制，存貸利差保持在較高的水平，商業銀行只要吸引存款并向社會發放貸款，就可以獲得可觀的利潤。利率管制完全放開后，金融業競爭加劇，各商業銀行為爭奪客戶資源，必然會提高存款利率水平。同時，為了保住或爭取更多的優質客戶，貸款利率的升高也會受到制約。

（2）商業銀行在經營中將面臨錯綜復雜的各類風險。利率市場化后，商業銀行在經營中面臨的最大風險是利率風險：由于市場利率的波動而導致商業銀行利息收入不穩定的情況。市場化改革之后，利率受市場供求情況影響，波動的幅度和頻率都遠遠高于管制時期。同時，由于市場機制下，收益和風險是相匹配的，商業銀行為獲取更高的利率水平必然將資金投向風險更高的領域，信用風險也是商業銀行在開展業務時需要權衡取舍的。如何在利率的市場化波動中保持平穩的現金流，如何在保證銀行資金的安全性和流動性的情況下保持較高的收益水平，成為商業銀行在經營中亟待解決的問題。

四、利率市場化下商業銀行的對策

根據以上利率市場化給商業銀行帶來的機遇與挑戰分析，面對日益加快的利率市場化進程，為了更好的應對利率市場化改革的推進，本文認為商業銀行應從以下幾個方面著手：

1.大力發展中間業務，增加中間業務的收入

利率市場化之后，商業銀行的利差收入減少，在中間業務層面開辟新的盈利渠道來保證收益、提升競爭能力勢在必行。中間業務一方面可以改善商業銀行資產負債結構、分散風險，另一方面商業銀行中間業務的擴大會提高整個社會的金融服務水平，有利于改善人民的社會福利水平，有利于我國經濟又好又快的發展。發展中間業務是商業銀行實現利潤最大化的需要，也是社會經濟發展和金融深化改革的需要。

2.調整優質企業客戶衡量標準，在非正規金融領域展開競爭

在現有的業務基礎上，商業銀行應調整企業客戶衡量標準。在發展現有信用情況較好的大企業客戶的同時，將著力點定位于優質中小企業客戶。在客戶質量、還款方式等方面做出符合市場的衡量標準，確定合理的中小企業貸款定價模式。在此基礎上，根據不同企業發展階段的風險管理水平、資金成本、信用等級、保證措施等因素的差異，實施差別利率定價。另一方面，隨著利率市場化逐步推進，正規金融機構為獲取超額利潤將涉足部分非正規金融市場。非正規金融在我國比重較高，商業銀行可在一定的風險控制下涉足非正規金融領域開展金融業務，同時也可促進非正規金融領域的規范和發展。

3.轉變發展方式，支持中小企業發展

中小企業是我國經濟中最具創新性、最具活力和吸納就業最多的一個組成部分，政府也多次發文要求商業銀行等金融機構積極支持中小企業的發展，緩解中小企業貸款難問題。然而，由于以往存貸款利率水平的管制、利差水平的固定，在收益固定的情況下考慮到資金的安全性，商業銀行更愿意把資金投向有政府信用擔保并掌握大量社會資源的國有企業，導致中小企業往往無法通過正規金融渠道獲得貸款，利率市場化后，商業銀行要挑戰經營思路，建立與市場經濟相適應、風險與收益相匹配的經營機制，要著眼于中小企業信貸市場，對有效益、講信譽的中小企業予以重點扶持，在履行社會責任、支持實體經濟發展的同時，獲得相應的利潤回報。

在我國漸進式改革的大背景下，商業銀行的革新也不可能是一蹴而就的，但我們仍然有理由相信，我國的商業銀行一定能根植于中國特色的社會主義經濟體制，開辟出符合中國國情的實踐發展之路。

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