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第1篇：資產評估風險范文

關鍵詞：資產評估;風險;對策;防范

中圖分類號：F123.7 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2016）32-0124-02

1 資產評估的界定

一般認為，資產評估風險指相關單位或個人因對評估目標的價值做出了不恰當的分析估算而遭受的損失。根據該定義，資產評估主要包含兩部分內容：外部風險和內部風險。

首先，外部風險，即外部因素的存在影響或阻礙資產評估師的正常評估過程而產生的風險。主要包括外部壓力風險、市場風險、客戶風險和制度風險等。

其次，內部風險即由于資產評估機構的內部因素所造成資產評估師對資產價值的錯誤或不當判斷而引起的風險。

內部風險主要包括兩種類型，一是由于資產評估師的專業能力與職業道德而產生的人員風險，例如道德風險與人員風險;二是由于評估機構自身缺乏良好內部控制和監督管理手段、機構評估經驗不足、對項目整體的管理與組織不善而導致的組織風險。

2 資產評估風險的分類及表現形式

2.1 從控制性角度劃分

從來源角度研究，資產評估風險主要包括不可控風險和可控風險。

2.1.1 不可控風險

不可控風險主要指會導致評估結果出現較大偏差但又不能由資產評估機構所控制的風險。具體可由以下幾種類型構成。

①資產評估機構面對的風險。在資產評估進入中國后，經過三十年的不斷發展我國已逐步與國際資產評估接軌。但我國評估理論與實踐發展較不均衡，因而出現因法律體系不完善而產生風險的可能。截止目前，指導資產評估行業最直接的是于1991年制定并的《國有資產管理辦法》，沒有規范行業的法律勢必會造成法律的監督空位，不能從根本上規范資產評估人員的行為和評估業務的程序性。以四川評估作假案為例，其直接原因是中國資產評估法律的不完善，導致造假者有機可乘。其次，中國資產評估的主管部門不明確，目前存在執行標準不統一、多頭管轄的現象。在執行具體評估業務時，相關機構為到達評估目的強行干預評估執行，極大地影響我國資產評估工作的獨立性、客觀性和公正性，最終造成評估結果的失實。

②評估人員面對的風險。首先，市場信息不完善而導致的風險。我國自改革開放依賴經濟飛速發展，但數據信息的可靠性較低。自1996年中國使用上市指數后，數據才具有一定的可靠性，會計信息失真，市場信息很難找到，但資產評估的基本三種評估方法都基于市場信息，因而我國的市場特點極大程度的增加了資產評估師的評估風險。其次，資產評估在我國發展時間較短，尚處于探索階段。資產評估協會在2007年已經中國資產評估體系，但相關準則對實際評估行為的規范力度較弱，資產評估人員在法律訴訟時，很難找到相關法律依據保護自身權益。

2.1.2 可控風險

可控風險主要指可由評估機構和評估人員控制的風險，該種風險主要取決于資產評估機構內部控制和相關制度的建設是否完善和資產評估人員自身素質的程度。

①資產評估機構面對的可控風險。資產評估機構面對的可控風險指評估機構違反規章制度操作而導致的內部管理風險。例如資產評估機構在實際評估業務面前只重視自身經濟效益而忽視相關法律及準則，為了盈利而對不合法資產展開評估;資產評估機構沒有相關評估資治，卻為了盈利而出具相關評估報告;同時，行業內部存在關聯交易，給回扣現象屢禁不絕，一般機構的回扣比例約為40%至50%，更有甚者高達80%左右。

②評估人員面對的可控風險。評估人員面臨的風險主要包含兩個層面：職業道德風險和專業水平風險。首先，從職業道德風險角度出發，依據《職業道德準則-基本準則》規定，執業過程中資產評估師應恪守客觀、獨立、公平、公正的原則，對資產價值進行合理估價。然而在實際評估過程中，一些資產評估師無原則，無視市場信息，主觀性差，過度依賴委托人提供的相關資料而忽視相關審查、評估程序，致使結果嚴重偏離資產的公允價值，對當事人造成經濟損失。其次，《職業道德準則-基本準則》規定資產評估師應具備相關知識和經驗。但在實際評估過程中，資產評估師在自己有限的知識和經驗的情況下，不能隨市場的變化而合理制定相關數據，導致評估結果存在錯誤的可能性。

2.2 從來源角度劃分

資產評估風險從來源角度劃分可分為多種類型，主要包括管理風險、執業風險、立法風險和使用風險四類。

2.2.1 管理風險

管理風險主要是指具體行政部門在執行資產評估的管理職能時面臨的風險。我國資產評估管理風險多體現在：當前資產評估的主管部門不統一、執業標準不完善，在實際評估過程中會出現由于管理有欠完善而影響評估工作正常進行的現象。

2.2.2 執業風險

執業風險主要指評估人員在實際評估過程中，因為不能達到專業評估標準而產生的風險。若執業不能達到專業標準，會使評估出現紕漏，從而導致不合理的評估結果出現，最終影響相關當事人的合法利益。資產評估機構和人員由于自身專業知識欠缺而產生的訴訟或仲裁費用以及因敗訴而產生的經濟賠償，都屬于資產評估的執業風險。

第2篇：資產評估風險范文

資產評估行業作為為特定時點資產提供公允價值的中介服務機構，為我國的產權交易、企業并購、抵押貸款等資產業務提供了價值參考，為我國的體制改革作出了重大貢獻。隨著新會計準則的頒布，以財務會計報告為目的的資產評估業務也應運而生。隨著我國經濟的發展，資產評估業務的范圍將會不斷擴大，對資產評估風險的管理和控制將被提上日程。對資產評估風險的控制，需要法律環境的健全和完善，更需要資產評估機構自身對于資產評估執業風險的管理和控制，盡量減少資產評估風險帶來的損失。

二、風險管理理論

所謂風險是指未來結果的不確定性，這種未來的結果包括收益，當然也包括損失。正是由于未來的收益或損失的發生很難確定，所以就產生了對風險進行管理的理論即風險管理理論。風險管理是研究風險發生的規律和風險控制技術的管理學科，人們通過風險識別、風險估測和風險評價。并在此基礎上優化各種風險管理技術，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致損失的后果。期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。

風險管理的基本程序包括風險識別、風險估測、風險控制和風險管理的評價。風險管理的過程其實就是為了降低未來結果發生的不確定性。

三、資產評估機構風險管理系統的構建

根據風險管理理論，構建資產評估風險管理系統主要包括五大功能模塊：資產評估風險識別模塊、資產評估風險估測模塊、資產評估風險評價模塊、資產評估風險控制模塊和資產評估風險管理評價模塊。

（一）資產評估風險識別模塊

風險識別是確定哪些因素會給資產評估結果帶來風險。資產評估風險類型大致分為業務承接風險、評估操作風險、撰寫評估報告風險。

1.資產評估機構承接資產評估業務的風險主要來自信息不對稱的風險。在承接資產評估業務時，有的評估機構不惜以降低服務費標準、滿足客戶的不合理要求等來爭取業務，對于客戶的基本情況、相關的權證、涉及到的法律條款以及自身是否勝任該項評估業務等都沒有作充分的考查。這些因素都為資產評估業務風險埋下了隱患。

2.評估操作風險主要是資產評估人員在具體的評估過程中與職業道德和專業水平相關的風險。職業道德風險主要表現在以下幾個方面：執業不規范，不遵循客觀公正的原則，不遵循合理的評估程序，在評估過程中人為操縱評估結果；專業技術風險主要表現在資產評估人員缺乏專業勝任能力。例如在評估過程中無法正確分辨委托方提交材料真偽，選擇合適的評估方法和參數的能力等。評估操作風險將直接帶來評估業務的風險。

3.撰寫評估報告風險是指由于報告撰寫不規范導致的使用者誤用評估結果的風險。資產評估結果的使用者是通過資產評估報告來了解和使用評估結果的，因此，資產評估報告的撰寫質量是評估結果使用者正確使用的前提條件。有些評估機構在撰寫評估報告時缺乏必要的評估結果的假設、依據及相關事項的說明，評估報告不規范所帶來的風險是資產評估機構最容易被查證的風險。

（二）資產評估風險估測和評價模塊

資產評估風險估測和評價模塊主要是在資產評估風險識別的基礎上，對風險進行量化，預測和評估風險大小，為風險控制提供依據。

資產評估業務涉及到的資產類型眾多，市場條件復雜，以上特點決定了資產評估業務的復雜性，資產評估風險影響因素眾多，因此，資產評估風險的度量需要明確資產評估風險的特點，選擇合適的技術和方法。

對于資產評估風險的度量主要體現在承接評估業務和資產評估業務操作過程中。資產評估機構的勝任能力涉及到眾多因素：資質、規模、人員素質等，這些因素很難簡單的量化處理。資產評估的價值是在特定時點、特定市場條件下的價值。特定的市場條件決定了評估人員在模擬市場的過程中，不僅僅要依賴客觀的歷史數據，還必須對未來的市場條件、資產狀況等作出預測。在預測的過程中，價值類型的選擇、評估方法的選擇以及參數的確定方法都需要依據評估人員的專業技能、經驗和職業道德水平，而對于這些影響因素要準確量化，難度非常高。

從以上分析可以看出，資產評估風險預測和評價是一個多因素綜合分析的過程，其影響因素多且難以簡單地進行定量處理。例如，對于評估機構勝任能力的各影響因素的描述，一般采用描述性的語言進行判斷。鑒于資產評估風險的以上特點，很難去假定其所服從的概率分布。模糊綜合評價是一種處理沒有明顯數量界限問題的有力工具，可以采用模糊綜合評價法對風險進行量化處理。

（三）資產評估風險控制模塊

資產評估業務是一項系統工程，對資產評估風險的控制應該貫穿于整個資產評估項目階段。

1.在評估業務承接階段，正式簽約之前，評估機構要對客戶及要評估的資產進行充分的了解和審查：關注資產業務性質；自身勝任能力的判斷；了解委托方的基本情況，如委托方的信譽；重點審查有關資產的權證情況；明確雙方責任等。力求在評估業務承接階段為后續工作打下良好基礎。

2.在評估操作階段，要注意對評估人員職業道德和業務能力的風險控制。首先，要確保信息的搜集和來源按照科學的方法和程序進行，對信息的信度和效度進行度量和控制；其次。要慎重選擇評估假設，科學把握資產交易的市場條件和資產的使用狀況；再次，選擇合適的方法，充分考慮資產的狀況、數據占有情況和各種評估方法的適用條件。

3.在報告撰寫階段，評估人員應當按照資產評估報告的標準格式將評估基準目、評估假設、價值類型、評估內容、評估依據、評估方法和評估結果等重要內容都寫入評估報告，評估人員一定要確保將評估假設、評估依據以及必要的說明闡述清楚，規避風險。

（四）資產評估風險管理評價模塊

由于資產評估業務面臨的市場條件、評估目的、資產狀況都有不同。因此面臨的風險也是不同的。為了對風險進行及時的控制和管理，必須對風險的識別、估測、評價及管理方法進行定期檢查、修正，以保證風險管理方法適應新的資產業務狀況。

第3篇：資產評估風險范文

關鍵詞　風險管理理論；資產評估機構；風險管理

一、引言

資產評估行業作為為特定時點資產提供公允價值的中介服務機構，為我國的產權交易、企業并購、抵押貸款等資產業務提供了價值參考，為我國的體制改革作出了重大貢獻。隨著新會計準則的頒布，以財務會計報告為目的的資產評估業務也應運而生。隨著我國經濟的發展，資產評估業務的范圍將會不斷擴大，對資產評估風險的管理和控制將被提上日程。對資產評估風險的控制，需要法律環境的健全和完善，更需要資產評估機構自身對于資產評估執業風險的管理和控制，盡量減少資產評估風險帶來的損失。

二、風險管理理論

所謂風險是指未來結果的不確定性，這種未來的結果包括收益，當然也包括損失。正是由于未來的收益或損失的發生很難確定，所以就產生了對風險進行管理的理論即風險管理理論。風險管理是研究風險發生的規律和風險控制技術的管理學科，人們通過風險識別、風險估測和風險評價。并在此基礎上優化各種風險管理技術，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致損失的后果。期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。

風險管理的基本程序包括風險識別、風險估測、風險控制和風險管理的評價。風險管理的過程其實就是為了降低未來結果發生的不確定性。

三、資產評估機構風險管理系統的構建

根據風險管理理論，構建資產評估風險管理系統主要包括五大功能模塊：資產評估風險識別模塊、資產評估風險估測模塊、資產評估風險評價模塊、資產評估風險控制模塊和資產評估風險管理評價模塊。

(一)資產評估風險識別模塊

風險識別是確定哪些因素會給資產評估結果帶來風險。資產評估風險類型大致分為業務承接風險、評估操作風險、撰寫評估報告風險。

1.資產評估機構承接資產評估業務的風險主要來自信息不對稱的風險。在承接資產評估業務時，有的評估機構不惜以降低服務費標準、滿足客戶的不合理要求等來爭取業務，對于客戶的基本情況、相關的權證、涉及到的法律條款以及自身是否勝任該項評估業務等都沒有作充分的考查。這些因素都為資產評估業務風險埋下了隱患。

2.評估操作風險主要是資產評估人員在具體的評估過程中與職業道德和專業水平相關的風險。職業道德風險主要表現在以下幾個方面：執業不規范，不遵循客觀公正的原則，不遵循合理的評估程序，在評估過程中人為操縱評估結果；專業技術風險主要表現在資產評估人員缺乏專業勝任能力。例如在評估過程中無法正確分辨委托方提交材料真偽，選擇合適的評估方法和參數的能力等。評估操作風險將直接帶來評估業務的風險。

3.撰寫評估報告風險是指由于報告撰寫不規范導致的使用者誤用評估結果的風險。資產評估結果的使用者是通過資產評估報告來了解和使用評估結果的，因此，資產評估報告的撰寫質量是評估結果使用者正確使用的前提條件。有些評估機構在撰寫評估報告時缺乏必要的評估結果的假設、依據及相關事項的說明，評估報告不規范所帶來的風險是資產評估機構最容易被查證的風險。

(二)資產評估風險估測和評價模塊

資產評估風險估測和評價模塊主要是在資產評估風險識別的基礎上，對風險進行量化，預測和評估風險大小，為風險控制提供依據。

資產評估業務涉及到的資產類型眾多，市場條件復雜，以上特點決定了資產評估業務的復雜性，資產評估風險影響因素眾多，因此，資產評估風險的度量需要明確資產評估風險的特點，選擇合適的技術和方法。

對于資產評估風險的度量主要體現在承接評估業務和資產評估業務操作過程中。資產評估機構的勝任能力涉及到眾多因素：資質、規模、人員素質等，這些因素很難簡單的量化處理。資產評估的價值是在特定時點、特定市場條件下的價值。特定的市場條件決定了評估人員在模擬市場的過程中，不僅僅要依賴客觀的歷史數據，還必須對未來的市場條件、資產狀況等作出預測。在預測的過程中，價值類型的選擇、評估方法的選擇以及參數的確定方法都需要依據評估人員的專業技能、經驗和職業道德水平，而對于這些影響因素要準確量化，難度非常高。

從以上分析可以看出，資產評估風險預測和評價是一個多因素綜合分析的過程，其影響因素多且難以簡單地進行定量處理。例如，對于評估機構勝任能力的各影響因素的描述，一般采用描述性的語言進行判斷。鑒于資產評估風險的以上特點，很難去假定其所服從的概率分布。模糊綜合評價是一種處理沒有明顯數量界限問題的有力工具，可以采用模糊綜合評價法對風險進行量化處理。

(三)資產評估風險控制模塊

資產評估業務是一項系統工程，對資產評估風險的控制應該貫穿于整個資產評估項目階段。

1.在評估業務承接階段，正式簽約之前，評估機構要對客戶及要評估的資產進行充分的了解和審查：關注資產業務性質；自身勝任能力的判斷；了解委托方的基本情況，如委托方的信譽；重點審查有關資產的權證情況；明確雙方責任等。力求在評估業務承接階段為后續工作打下良好基礎。

2.在評估操作階段，要注意對評估人員職業道德和業務能力的風險控制。首先，要確保信息的搜集和來源按照科學的方法和程序進行，對信息的信度和效度進行度量和控制；其次。要慎重選擇評估假設，科學把握資產交易的市場條件和資產的使用狀況；再次，選擇合適的方法，充分考慮資產的狀況、數據占有情況和各種評估方法的適用條件。

3.在報告撰寫階段，評估人員應當按照資產評估報告的標準格式將評估基準目、評估假設、價值類型、評估內容、評估依據、評估方法和評估結果等重要內容都寫入評估報告，評估人員一定要確保將評估假設、評估依據以及必要的說明闡述清楚，規避風險。

(四)資產評估風險管理評價模塊

由于資產評估業務面臨的市場條件、評估目的、資產狀況都有不同。因此面臨的風險也是不同的。為了對風險進行及時的控制和管理，必須對風險的識別、估測、評價及管理方法進行定期檢查、修正，以保證風險管理方法適應新的資產業務狀況。

第4篇：資產評估風險范文

關鍵詞：司法鑒定項目 風險識別 風險防范 操作要點

資產評估司法鑒定，是 司法部門委托專業資產評估機構 ，運 用資產評估學的原理 、專門 知識和技能 ，依據資產評估及司法鑒定有關規定與方法，對司法活動中的訴訟、仲裁 、執 行等所涉及的價值糾紛或爭議 ，通過 現場勘察取證及市場調查，并在分析、研 究 、鑒 別后作出鑒定結論的活動 。資產評估司法鑒定結論是由獨立的評估中介機構出具的客觀、公正、科學的專業意見，是一種司法實踐中的獨立證據 。實 際評估鑒定流程和大多資產評估業務相似，即先由司法部門委托，資產評估機構根據項目難易程度、自身勝任能力、人力和時間安排等情況確定是否承接，決定承接后調閱卷宗，與經辦法官溝通，編制評估工作計劃，再進行具體的現場勘察、市場調查、評定估算和編制評估報告等評估程序。

一、司法鑒定項目特點

司法鑒定項目因其涉及司法活動中的訴訟、仲裁 、執行等，相對于一般的資產評估業務，具有以下幾個特點：

（一）主體的特定性

司法鑒定項目的委托方為司法部門，具體包括各級人民法院司法鑒定部門、各級仲裁機構等，受托方為具有資產評估資質且進入司法鑒定機構備選庫的各類評估機構，具體包括資產（動產）評估、房地產評估、土地估價、礦業權評估和舊機動車鑒定評估機構等。

（二）涉案當事人利益的對立性

司法鑒定項目的評估對象為涉案資產，進入訴訟的涉案當事人利益是完全對立的，對司法鑒定結論均極為敏感，這就要求評估機構在評估時必須站在超然的中立立場上，謹慎、認真、科學的進行評估鑒定，確保評估結論的客觀、合理、公平、公正。

（三）項目的復雜性

司法鑒定項目往往存在評估對象基礎資料缺失、現場勘察受限、被評估單位不配合等特殊情況，特別是對于成套設備和隱蔽工程，經常會因組成設備缺失或無法勘察而不能確定其實際狀況。同時被評估單位往往不提供評估所需的很多基礎資料，評估人員需要從進行大量的市場調查和資料收集工作，增加工作量。

（四）項目的風險性

司法鑒定項目因其具有利益的完全對立性、復雜性，以及對鑒定結論的合法有效、客觀合理并能得到市場信息的支持及驗證具有較高要求，故較一般資產評估業務具有更大的風險。

二、司法鑒定項目風險的識別和防范

（一）風險識別

司法鑒定項目因其特殊性，從評估風險來源或起因角度來看，主要為兩類風險：一類為資產評估司法鑒定報告原因引起的風險，主要包括因鑒定對象、價值類型、評估基準日、取價標準、評估依據、評估假設、評估程序等方面判斷或選擇錯誤，導致形成錯誤或不實的評估結論，從而可能致使資產評估機構及評估人員因此承擔民事法律責任、行政法律責任甚至刑事法律責任的風險；另一類是資產評估司法鑒定報告以外原因引起的風險，主要包括因業務流程、評估機構內部控制流程、評估工作底稿、外部溝通等方面不符合相關規定引起的風險，如未經正常司法搖號選定方式承接的鑒定項目引起的風險；或簽字評估師和現場勘察人員不一致可能引起的風險；或私下與一方當事人溝通引起的風險等等，上述風險均可能致使評估機構及評估人員因此承擔相關責任。從評估技術角度劃分，評估風險可以分為評估技術風險和非評估技術風險，上述具體風險可分類歸入。

（二）風險防范

針對司法鑒定項目的特殊性，識別其風險類別后，首先應對項目可能涉及的風險進行評價，評價方法可以選用風險概率矩陣法、專家評價法、綜合因素分析法、層次分析法、模糊綜合評價法等方法，先確定影響單因素風險高低的關鍵因素，評價單因素風險的高低，再從整體項目綜合分析，評價整體評估風險的高低，根據資產評估機構的團隊力量、時間安排、評估人員執業勝任能力及執業經驗等，判斷能否有效防范和降低風險，使整體項目風險降至可接受水平。在風險防范對策上，應緊密圍繞如何使資產評估司法鑒定報告合法有效、鑒定結論客觀、合理、公平、公正并能得到市場信息支持或驗證，以及如何使項目業務流程、評估機構內部控制流程、外部溝通等方面合法合規，工作底稿全面符合資產評估準則及司法鑒定相關法規規定并能從證據方面支持評估結論，同時證明自身無違法行為的角度，實施具體防范措施。

三、司法鑒定項目的操作要點

（一）規范業務承接

司法鑒定項目的承接一定要符合相關法律法規的規定，由司法部門通過公開搖號或其他公開、公平的選擇方式確定資產評估機構，并出具正式書面的司法鑒定委托書，資產評估機構在收到司法鑒定委托書后，根據委評涉訴資產情況、項目難易程度、自身勝任能力、人力和時間安排等情況確定是否承接。資產評估機構不得以不當方式取得委托、私下接受當事人委托以及承接自身不具有專業勝任能力的項目，以防范可能因承接不規范或專業能力不勝任而產生的評估風險。

（二）規范編制工作底稿

司法鑒定項目最終形成的評估報告是司法實踐中和一種獨立證據，對于案件的審理和執行、涉訴當事人司法權益的保護和實現均具有重要作用，必要時需通過當庭質證方可發揮其作用。而評估報告結論的形成是以工作底稿為基礎，工作底稿必須客觀、準確、全面、科學，必備的基礎資料完整、現場勘察記錄翔實、相關人員簽名齊備、取價有據、計算過程正確、各方面影響因素考慮全面，能夠完全支撐評估結論，并在評估報告出具后及時整理歸檔保存，以備質證及日后調閱之需。

（三）認真全面進行現場勘察

司法鑒定項目很重要的一個環節就是進行現場勘察。首先，應由司法部門經辦法官進行組織協調，在司法部門經辦人員、涉案當事人、資產評估機構相關評估人員均到場的情況進行現場勘察，資產評估機構兩名項目負責的資產評估師應均到現場；其次，現場勘察時一定要認真全面，按照司法鑒定委托書所列評估對象逐項清點，明確評估范圍，必要時需與經辦法官溝通確認，做到不重不漏，全面準確；最后，做好現場勘察記錄，對委評資產的名稱、數量、規格型號、生產廠家、出廠日期、各種實物特征、運行狀況、現時狀況、維修保養情況等全面勘察記錄，并對評估對象逐一拍照取證。

（四）充分的市場調查

司法鑒定項目的評估對象為各類涉訴資產，具有多樣性、特殊性和一定的復雜性，很多涉訴資產現場勘察時無銘牌、標識及相關的基礎資料，很多隱蔽工程無法從外部直接勘察，無法準確辨識；同時因為司法鑒定的評估結論最終還需得到市場信息支持或驗證，對其客觀性、準確性、公正性和科學性要求較高，故在進行評定估算前必須進行充分的市場調查，包括調閱案件卷宗、直接向相關供應商或經銷商詢價、充分收集同類資產的市場交易信息、咨詢相關領域的資深人士或專家等，確保評估對象及評估范圍明晰，取價準確有據，資料全面客觀，為進一步的評定估算提供充分的基礎資料。

（五）準確的評定估算

評定估算是得出評估結論的必經步驟，在充分市場調查的基礎上，根據司法鑒定項目的實際情況，結合評估目的，選擇適當的評估方法進行評定估算才能得出正確的評估結論。評定估算時須保證評估方法和相關參數選擇準確、各方面因素考慮全面、計算正確，必要時采用兩種以上評估方法進行相互驗證，確保得出的評估結論合理有據，得到市場的支持或驗證。

（六）精心編制評估報告

評估報告是司法鑒定項目的工作成果，也是公開對外提供的一個獨立司法證據，其重要性不言而喻，很多評估風險也由此引發，因此須重視評估報告的編制，不能簡單套用模版，應針對不同項目的實際情況，不同涉案資產的實體特征、類別、現時狀態、產權瑕疵等，作出充分的披露和說明，準確表述評估價值、評估方法、價格標準的選取依據，準確表述評估依據、評估假設、評估過程和評估結論，審慎、全面表述特別事項說明和評估報告使用限制說明，充分揭示和披露涉案資產重要的受限和瑕疵事項、評估結論的價值內涵以及需提請報告使用者關注的其他事項等，以使報告使用者能夠從評估報告中獲取到客觀、準確、充分、有用的涉案資產價值鑒定結論，同時體現資產評估機構和評估師的工作成果和專業價值。

（七）規范資產評估機構業務控制流程

資產評估機構在承接司法鑒定項目時，一定要嚴格按照相關法律法規、評估準則規定的流程完成業務，委派具有資質且勝任的評估人員承做項目，嚴格執行回避制度和內部三級復核程序，報告簽字評估師一定為承做項目負責人，不與涉案當事人任何一方私下溝通，不受任何第三方的不當干擾等，防范因流程不合規而可能產生的評估風險。

四、結束語

資產評估司法鑒定是司法案件審理和執行的一個重要依據，所形成的評估報告是司法實踐中的一種獨立證據，也是資產評估機構一個重要的業務領域，所以資產評估機構和評估人員在承做司法鑒定項目時一定要充分識別相關評估風險，做出準確評價，并針對不同的風險實施不同的防范措施，規范操作，把握要點，高質量地完成司法鑒定項目，將司法鑒定項目的評估風險降至最低水平。

參考文獻：

[1]張衛東.資產評估司法鑒定項目的評估風險風析?資產評估

[2].資產評估司法鑒定業務幾個亟需規范的問題?資產評估

第5篇：資產評估風險范文

摘要：本文試圖采用定性與定量相結合的方法來評估海外礦產資源投資環境的風險。首先建立一套合理的海外礦產資源投資環境的風險評價指標體系，并通過目標優化矩陣確定指標權重，然后用半定量風險評估法來構建其風險評估模型。最后，以某礦企為例，最終得出的結果是處于中度風險狀態。

關鍵詞：礦產資源；投資環境；風險；風險評估

引言

我國礦企近年來積極實施“走出去”戰略。但總結我國礦企進行海外礦產資源投資活動，國際平均失敗率為50%左右。究其失敗原因，除了缺乏政府的政策扶持與統一管理外，進行海外礦產資源投資所面臨的諸多不確定性以及難以控制的風險才是失敗的關鍵。然而，我國對海外礦產資源開發風險評價體系還不夠深入，將現有的評估模型直接應用于海外礦產資源開發的風險評估還具有一定的困難。因此，本文試圖建立一套合理的海外礦產資源投資環境的風險評價體系與風險評估模型。從而為我國礦企提供科學的決策方法，促使企業能夠更有效地規避項目風險。

1.半定量風險評估的理論模型的構建

1.1 風險評價指標體系的建立

在進行海外礦產資源投資環境風險評價的過程中，指標數量的多少將直接影響著評價結果的準確性與科學性，因此，我們應遵循一定的原則來篩選出影響海外礦產資源投資環境的各風險指標。具體原則如下[1]：系統性原則，要求從系統的角度出發，從整體上把握風險指標的特性和功能；客觀性與科學性原則，要求風險指標必須是客觀存在的，并且能夠科學地反映與海外礦產資源開發之間具有某種關系可操作性原則，充分保證評價指標體系層次分明、簡明扼要以及各風險指標具有可測性；相互獨立原則，相同級別的風險指標之間不允許存在包含及交叉關系等。

由于海外礦產資源投資環境風險受多種因素的影響與制約，各因素又可被分為苦干個指標，各指標對整個系統的影響各異，也存在較大的不確定性[2]，這樣就形成了評價指標體系的多層次結構。在以上五項指導原則與多層次結構思想的指導下，我們來構建海外礦產資源投資環境的風險評價指標體系。這套體系首先由三個一級指標組成：即內部環境風險、外部環境風險、內外環境交集風險。將這三個一級指標繼續進行分解，內部環境風險又分為技術風險、勘探風險、融資財務風險三個二級指標，外部環境風險又分為政策風險、政治風險、市場風險、社會風險、資源風險、自然風險、開發建設風險、國際社會干預風險及金融風險九個二級指標，內外環境交集風險又分為生產經營風險、法律風險及環境保護風險三個二級指標。

1.2 權重的確定

本文采用目標優化矩陣法來確定各指標權重。其工作原理就是把人腦的模糊思維，簡化為計算機的1/0式邏輯思維，最后得出量化的結果[3]。此方法不僅使得出的結果精確，同時也十分便捷與易操作。具體的操作步驟如下：

首先，構造目標優化矩陣表，以橫豎交叉的形式分別構建一級指標與二級指標的目標優化矩陣表。

其次，專家打分環節。邀請業內知識與經驗較為豐富的專家結合礦企自身的情況為目標優化矩陣表打分。具體方法為：將上述表中縱軸上的指標分別與各橫軸上的指標進行對比，若縱軸上的指標比橫軸上的指標相對重要，則在對應的空格內填“1”；反之則填“0”。

接下來，計算表內各指標的權重。將每一行的得分總數進行合計。某指標的權重=（該指標的重要性合計分數/所有指標的重要性合計分數）*100%。需要注意的是：若某項指標的合計分數為0，但是事實上它仍然是具有一定的重要性的，因此可在每項指標合計分數的基礎上加1，從而得到一組新的重要性合計分數，計算方法同上。

1.3 半定量風險評估模型的構建

本文將采用半定量風險評估法來構建海外礦產資源投資環境的風險評估模型，半定量風險評估法是一種將風險因素從定性轉向定量的方法，具體操作如下：

首先，制定風險評估表以及相關的等級評判標準。認真分析各指標的風險源，并經過系統地整合，制定出風險評估表，以內部環境風險及其二級指標為例，其風險評估表如下圖2所示。為各指標發生的可能性以及發生后果的嚴重性程度制定科學的評判標準與劃分為不同的等級，同時征求專家的意見，并遵循系統理論與方法和結合礦企自身的經驗賦予處于不同級別的風險因素一定的量值；

其次，風險分析階段。邀請業務知識與經驗較為豐富的專家結合礦企自身的情況為其海外礦產資源投資環境所面臨的風險情況進行打分，打分是通過參照以上所制定的相關等級評判標準來完成的。

第三，利用公式計算風險值的大小。本文為計算海外礦產資源投資環境的風險值的大小所采用的公式為：

其中：i表示第i個一級指標，j表示第i個一級指標下的第j個二級指標；

B表示第i個一級指標存在的風險值；

P表示該指標發生的可能性，可能性等級劃分為：極有可能—5，比較可能—4，可能—3，不太可能—2，極不可能—1；

S表示該指標發生后果的嚴重性程度，嚴重性等級劃分為：非常嚴重—5，嚴重—4，比較嚴重—3，不太嚴重—2，不嚴重—1；

W表示該指標所占權重的大小，可根據上文介紹的目標優化矩陣法而得出；

An表示第n位專家所打出的風險值；

A代表總風險值，其等級標準如下：等級：1—極高；2—高度；3—中等；4—低度；5—可承愛。對應的風險值區間分別為：20-25；15-20；10-15；5-10；0-5。

一級指標二級指標風險源嚴重性可能性

1.內部環境風險

1.技術風險技術所需資料的精確程度，開采方法或生產工藝的先進性，開采設備的型號

2.勘探風險礦床特征是否確定，能否找到經濟礦床或礦床資源的可開發建設程度

3.融資財務風險礦業項目進程中資金的供給是否及時與充足

2.半定量風險評估模型的應用

以某進行海外礦產資源投資的礦企為例，在前文相關理論與方法研究的基礎上，對其進行實證研究。旨在通過實證研究確定該礦企進行海外礦產資源開發所存在的風險值的大小以及找出影響該礦企進行海外礦產資源開發的主要風險因素，從而為礦企提出規避風險的有效政策提供了科學的依據。

第一步：海外礦產資源投資環境的風險評價指標體系與風險評估模型的構建，此部分前文已完成。

第二步：確定指標權重。通過構建4個目標優化矩陣表，邀請12名行業內的專家組成打分小組，對目標優化矩陣表內的各指標進行評價，并運用眾數反映集中程度的原理，得出最終的的目標優化矩陣表和計算出各指標權重大小。

經過計算，得出各一級指標的權重

第三步：計算風險值。組織由12名行業內的專家組成的打分小組對以上構建的風險評估表進行打分，分別得出P與S的值，然后依據前文給出的公式求出各項指標的風險值以及總風險值，由于每位專家的打分結果并無優劣之分，因此，最終取12名專家打出的總風險值的平均值作為該礦企海外礦產資源開發項目的總風險值。

3.總結

對于海外礦產資源投資環境的風險評估是一項相對復雜的工作。本文采用定性與定量相結合的方法對海外礦產資源投資環境的風險進行評價，并以實際礦企為例進行應用。得出的結果表明，通過此種方法得出的風險值更加科學與合理，同時也使海外礦產資源投資環境的風險評估工作更具實效性，以及為礦業企業的管理者作出精確的決策提供依據。（作者單位：西南石油大學研究生院）

基金項目：四川省礦產資源研究中心項目“海外礦產資源投資環境風險評估研究”（SCKCZY2011-YB006）；國家社科基金西部項目“中國國際石油合作中的突發事件應急管理機制研究”（12XGL013）。

參考文獻：

[1]何光輝，朱林.石油化工企業安全投入指標體系構建研究[J].軟科學，2011.11，25（11）.

第6篇：資產評估風險范文

關鍵詞：戰略性新興產業 上市公司 融資風險 熵值法

我國戰略性新興產業發展方興未艾，國內對其研究大多數集中在產業融資需求、融資渠道以及相關制度。本文對戰略性新興產業上市公司融資風險的剖析有助于加強戰略性新興產業對自身融資情況、財務狀況的了解，促進戰略性新興產業拓展融資渠道，完善融資結構，增強融資效率，為戰略性新興產業優化資源配置、改善融資環境提供基本思路，為戰略性新興產業上市公司的可持續發展奠定堅實的基礎。

一、理論分析與研究方法

國內外評估融資風險大小主要采用以下方法：風險價值法、專家調查法、層次分析法以及模糊數學分析法。風險價值法考慮因素的片面性以及專家調查法和層次分析法的主觀性并不適合客觀以及全方面的評估上市公司融資風險大小。熵值法是一種基于模糊數學的綜合方法，把定性評價轉化為定量評價，即對受到多種因素制約的事物或對象做出一個總體的評價。熵值法最顯著的特點是：一是可用于相互比較，二是可以根據各類評價因素的特征，確定評價值與評價因素值之間的函數關系。本文旨在評估戰略性新興產業上市公司融資風險并對比細分產業之間融資風險大小及其影響因素的差別，因此選用熵值法作為主要研究方法。

二、變量設計與模型構建

（一）變量設計。本文把戰略性新興產業上市公司融資風險評估指標分成債權融資相關指標、股權融資相關指標、資本運營相關指標、新技術投入與產出相關指標、財稅優惠相關指標五大類，指這五類行為分別給戰略性新興產業上市公司帶來的融資風險要素。債權融資相關指標包括利息保障倍數、現金到期債務比、長期資本負債率。股權融資相關指標包括股本、市凈率、股利支付率、第一大股東持股比例。資本運營相關指標包括凈資產報酬率、營業費用率、資本積累率、應收賬款周轉率、存貨周轉率。新技術投入產出相關指標包括研發投入比、近三年申請專利數。財稅政策相關指標為實際所得稅稅率。

（二）指標分類及標準確定。

1.極大型變量，即指標值越大融資風險越大的變量。包括：長期資本負債率、股利支付率、第一大股東持股比例、營業成本率、實際所得稅稅率。

2.極小型變量，即指標值越小融資風險越大的變量。包括：利息保障倍數、現金到期債務比、股本、市凈率、凈資產報酬率、資本積累率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、研發投入比、近三年申請專利數。其中，樣本的股本在處理之前先取自然對數。

（三）模型構建。

1.熵值法的原理。設多指標評價問題的方案集A={A1，A2，…，Am}，評價指標集F={f1，f2，…，fn}，評價矩陣X=（xij）m×n，其中xij為第i個方案在第j個指標下的屬性值。一般來說，某項指標的指標值變異程度越大，信息熵越小，該指標信息量越大，這就是熵值法的應用原理。在有m個評價指標，n個被評價對象（以下簡稱“（m，n）”）的評估問題中，第i個評價指標的熵定義為：

2.原始數據矩陣標準化。根據評估指標體系，整理各個樣本上市公司優化原始數據形成原始數據矩陣。設（m，n）得到的原始數據矩陣為：

3.定義熵。在（m，n）體系中，第i個指標的熵定義為：

4.熵權。在（m，n）的評估問題中，第i個評價指標的熵權wi定義為：

5.熵權綜合評估。各樣本風險的熵權綜合評估值為：

三、數據情況及實證分析

（一）樣本選擇及數據說明。本文把2010年年底前上市并且連續三年企業主營業務中屬于戰略性新興產業的產品以及服務的銷售收入達到企業當年總收入50%以上的上市公司認定為戰略性新興產業上市公司。其中，以國家統計局2012年6月出臺的《戰略性新興產業分類目錄》區分戰略性新興產業產品及服務。根據這個標準，本文選出235家戰略性新興產業上市公司。由于新能源汽車在我國仍處在“襁褓”階段，無一上市公司在其領域的收入達到50%，所以本文研究的戰略性新興產業的細分產業不包括新能源汽車。剔除數據不全的公司，本文實證部分使用的樣本為219家戰略性新興產業上市公司。在戰略性新興產業融資風險評估指標體系中，除了近三年專利數這一個指標選擇了2010-2012年這三年的累計量以外，其余十四個指標均選用了2012年的年末數，數據來自國泰安數據中心以及各公司年報。

（二）實證分析。

1.戰略性新興產業上市公司融資風險熵權分析。經過熵權分析法的計算，得出樣本公司的每個評估指標熵權如表1。從表中可以看出，樣本各個指標所對應熵權最大的指標為長期資本負債率，其次是股利支付率，其余指標對應熵權都比較小。從指標類別來看，戰略性新興產業上市公司融資風險主要受到債權與股權相關融資因素影響，其次是新技術投入產出相關因素和企業資本運營相關因素，而影響程度最弱的是財稅優惠政策。

第7篇：資產評估風險范文

一、金融市場與資產評估

資產評估最早可以追溯到原始社會后期，發展至今經歷了三個階段：原始評估階段、經驗評估階段、科學評估階段。在經驗評估階段，資產評估由一種偶然、個別的行為發展成為經常性、專業性的評估活動，成為市場上不可缺少的、獨立的中介行業。進入科學評估階段后，資產評估成為一種有組織的社會活動，評估手段和方法更加科學，評估過程向規范化、法制化的方向發展。從世界范圍來看，關于資產評估的起源，特別是關于現代資產評估起源，有相當一部分人認為，是現代會計發展到一定階段后分離出來的社會經濟活動（于艷芳、宋鳳軒，2010）。現代資產評估在中國起源于國有資產改革，是改革開放、建設社會主義市場經濟體制的產物，在中國的發展時間并不長。但無論資產評估如何發展，其與金融市場的聯系卻是越來越緊密（姜楠，1999）。

周勤業（2009）認為，資產評估行業經過20多年的發展，資產評估的服務對象已由國有產權主體擴展為多種所有制產權主體，業務涉及諸多領域。特別是在上市公司的資產重組、資產的收購與出售等方面，資產評估在價值發現、價值判斷與價值實現中扮演重要角色。資產評估行業為資本市場提供了專業服務，推動了資本市場的發展，同時資本市場又推動了資產評估行業發展，二者相互促進。

鄭冬曉、齊曉安（2003）認為，當市場經濟進一步發展以后，證券信用逐漸在商業信用和銀行的基礎上發展起來，有價證券的發行和交易逐漸成為金融市場活動的核心組成部分。有價證券的出現加快了資本集中的速度，滿足了商品生產和商品交換規模擴大的需要，也成為資產評估的一個重要組成部分。

因此，金融市場的發展推動了資產評估的產生和發展，而資產評估的發展又不斷完善金融市場，二者相輔相成，彼此促進，共同發展。

二、資產評估方法

傳統資產評估方法主要包括以下三種：成本法、收益法、市場法，但具體采用哪種方法還要根據評估對象的具體情況進行分析。

隨著金融市場發展到一定階段，大量金融創新產品進入市場，對這些金融產品監管的缺乏導致國際債務危機的爆發。隨后，銀行紛紛介入國際證券市場，將流動性較差的資產集中重新組合，以這些資產作抵押發行證券，也就是所謂的“資產證券化”。資產證券化自其產生以來，在金融市場上發展迅速，成為金通創新的一種主流融資技術。李傳全（2001）認為這種信用體制的確立改變了全球的金融機構和信用配置格局。胡威（2012）認為資產證券化與其它金融工具相比降低了投資者的融資成本，在風險厭惡者和風險偏好者間進行風險再配置，緩解流動性風險。資產證券化把企業各種要素以資本的形式進行流動、整合、重構，進一步優化配置，推動企業通過并購重組的方式做大做強。在這一過程中，資產評估的收益法獲得了較大發展。

徐文才（1994）提出，收益現值不能真實和較準確地反映企業本金化價格，雖然與投資決策相結合，應用此法評估為各利益關系人所接受，是理想的資產評估方法，但是預期收益額預測難度較大，并受較強的主觀判斷和未來收益的不可預見因素影響。

傳統收益法在計算上存在局限性，IgnacioVélez-Pareja（2001）等人在傳統計算方法的基礎上進行改進，對資本成本加權平均后折現。王玉娟（2007）也進行了權重分析，以品牌價值評估為例，品牌價值=品牌強度因子*未來若干年品牌收益現值*R*b，其中R為反映品牌未來收益風險的品牌經營風險系數，b為反映品牌產品修正系數，可能大于1，也可能小于1。賦予權重后，可以彌補傳統方法“一刀切”的缺陷，更加真實地反映資產的狀況。

李延喜（2003）在對企業價值評估方法的研究中提出了在預測未來現金流量時使用指數平滑法，用產品生命周期理論和企業壽命預測理論來確定評估期限。董直慶（1999）等則對MM模型進行修正，考慮破產風險對評估的影響，重新對折現率進行確定。這些方法都是在傳統收益法基礎上進行創新，更加符合當今社會的發展。

理查德?貝克米爾（2006）提出巴塞爾新協議成為全球金融業首要的標準，它引入了營運風險的資金要求和評價方法，鼓勵金融機構更積極地進行營運風險管理，為國際評估行業提供了發起抵押物風險管理討論和制定有關參數的機會。

除此之外，劉學毅（2007）也提到了德爾菲法，他認為德爾菲法本質上是一種反饋匿名函詢法，是一種利用函詢形式的集體匿名思想交流過程。汪柏林（2006）則認為，德爾菲法主要基于以下兩個原理：群體的預測比個體的預測正確性可能更高；各個體的預測估計隨著實驗倫次的增加存在著趨于一致的趨勢。不論是何種方式的改進，都是為了滿足金融市場的新發展。

三、金融風險與資產評估

金融市場形成后，發達金融市場的政府一直采取放任自由的態度，金融衍生品缺乏足夠監管，直到金融危機的爆發，政府才意識到宏觀調控的重要性以及對金融創新工具進行風險管理的必要性。以抵押資產評估為例，高志剛（1999）認為作為資產評估業重要業務領域的抵押資產評估，由于其尚處于自發狀態，缺乏約束和規范，隨意性很大，導致企業合資、兼并過程中產生一系列問題。

劉萍（2009）指出資產評估是資本市場和經濟發展中的一個重要環節，資產評估離不開資本市場的發展。證券交易所在上市公司的信息披露方面嚴格把關，可以使上市公司會計信息的披露質量顯著提高，這對資產評估行業也是一個非常有效的促進。劉麗（2012）認為資產評估具有資產流動的價值“媒介”和“底線”的作用，可以有效抑制和減輕金融風險，維護金融市場安全與穩定。同時，資產評估具有金融監管“預警”和“標尺”的作用，是有效進行金融監管的手段。

馬雪珍（2011）認為我國國民經濟經過幾年的發展雖已漸入佳境，但金融系統仍然存在重大隱患，多年積累起來的金融系統風險必須予以足夠重視。系統風險在金融市場普遍存在，巴林銀行、長期資本基金等一系列因承擔市場風險而發生巨額損失甚至倒閉的案例，使得無論是金融機構還是監管當局都日益加強對金融市場風險的管理與測量的重視（孫自愿，2006）。

楊明秋（2012）則認為我國傳統金融市場開放的嘗試和探索是我國金融深化的重要措施，而逐步開放金融業能為我國金融穩定、金融市場的發展起到重要作用。開放金融業并不必然導致金融危機，但在不穩定的宏觀經濟和不健全的監管體系條件下，金融服務自由化會暴露金融體系固有的漏洞，加劇已經出現的金融風險。這就要求政府相關部門制定合理的宏觀調控政策和對金融衍生品的監督管理機制，分散金融市場風險。

有效利用資產評估對于量化、防范和化解金融風險有重要意義，盡管這是一項復雜的系統工程，但資產評估不僅可以為交易提供基礎信息，而且可以對資產的結構、質量狀況進行分析，從而準確量化和防范風險（孫曉霞，2006）。

四、未來發展方向

隨著金融全球化程度的加深，各國資產評估行業準則的制定越來越強調與國際評估標準的協調一致。美國的《專業評估執業統一準則》已經有20多年的歷史，但為了滿足環境、評估管理機構以及評估報告使用者的需求，2006年國際評估準則委員會和美國評估委員會簽署了麥迪遜協議，使美國的評估標準和國際標準協調一致（李?哈克，2008）。

在我國，雖然資產評估行業的發展尚不完善，但相關部門已經意識到資產評估未來發展的重要性。2009年《中評協金融評估專業委員會工作報告》中指出“將重點針對金融危機對我國經濟及評估市場的影響，積極發揮資產評估防范和化解金融風險的作用。”為此，金融評估專業委員會制訂出下一步工作計劃包括組織研究資產評估在抵御、化解金融危機中的作用，進一步研究金融危機對評估服務領域、評估理論和方法的影響；與相關部門協調研究知識產權質押融資、林權質押融資有關評估參與的問題；加強創業板有關評估問題的研究；研究國外金融資產評估管理體制、評估業務范圍及評估方法等問題。

我國資本市場目前是全球最大、最活躍的市場之一，其發展需要宏觀經濟的持續、穩定、協調發展以及優質的上市公司，并購重組成為上市公司做優做強的重要途徑，在這其中，資產評估將發揮越來越重要的作用。周勤業（2010）認為“并購重組都會涉及資產定價，資產評估是確定交易價格的主要依據，對價值發現、價值判斷、價值實現扮演重要角色。”

賀邦靖（2009）在廣東、深圳部分評估機構負責人座談會上的講話中指出，我國資產評估經過20多年的發展已經初具規模，在今后的發展中，評估師的能力和素質要與評估在經濟社會發展中的地位相適應，評估機構的發展戰略、市場定位、發展模式要與外部環境的變化相匹配，評估行業的科學發展要與社會經濟發展同步，重點就在于推動評估行業立法。

我國目前的資產評估正向著科學化、規范化、信息化方向邁進。在2012年10月財政部印發的《中國資產評估行業發展規劃》明確指出在今后發展中的主要目標是法律制度基本健全、有效實施；執業范圍和服務領域不斷拓展；資產評估機構規模優化、布局合理；資產評估機構管理科學、核心競爭力增強；從業人員隊伍壯大、素質過硬；執業環境切實改善、規范有序。

韓忠祥（2011）提出，今后一個時期中國資產評估行業要在維護金融市場安全和服務金融體制改革中積極作為，著力加強評估隊伍素質建設，切實注重行業職業操守，全力推進金融資產評估理論研究，不斷實現評估行業自我提升。在決策過程中應更多地采用以成熟的資產評估規則和技術評估出的資產內在價值，同時，資產評估行業也應與金融市場同步發展，不斷滿足全球業務報告的要求。

金融機構提高對抵押品評估及其管理的重視程度需要加快研究和推行適用金融業的抵押風險管理方法和評估技術。成立數據聯盟，構建由政府部門、行業協會、金融機構和評估公司共同參與的抵押資產評估數據倉庫；加強對金融抵押資產評估的監督與管理，啟動和完善對金融抵押資產評估的監管機制（于晨曦，2010）。

鑒于資產評估和會計之間密不可分的聯系，在2009年世界評估組織聯合會第四屆評估大師會上，林蘭源在金融危機背景下提出幾點關于會計準則制定者的相關建議：完善基于流動性及投資者持股水平，改善金融工具評估準則，重申公允價值會計框架；降低金融工具會計準則的復雜程度；加強放款損失備抵會計確認；改善備抵會計標準、資產負債表披露以及不確定性的評估；實現在應用國際評估及其他相關準則的透明性和一致性；加強各股東的參與程度；加強復雜金融產品的相關披露。

楊志明、施超（2010）認為，目前的資產評估機構項目管理系統，已可以實現按照資產評估準則相關要求；未來將建立統一的資產評估信息標準體系，協會與機構共同建設，鼓勵和扶持有條件的評估機構在信息化建設方面進行創新。

參考文獻：

[1]姜楠：《資產評估與會計計價的區別》，《中國資產評估》

1999年第4期。

[2]于艷芳、宋鳳軒：《資產評估理論與實務》，人民郵電出版社2010年版。

[3]鄭冬曉、齊曉安：《金融市場發展一般特征探析》，《北華大學學報（社會科學版）》2003年第3期。

[4]李傳全：《資產證券化的信用工程特征分析》，《經濟與管理研究》2001年第3期。

[5]胡威：《資產證券化的運行機理及其經濟效應》，《浙江金

融》2012年第1期。

[6]高志剛：《規范抵押資產評估 防范和化解金融風險》，《中國財政》1999年第8期。

[7]王永貞：《中國資產評估協會與上海證券交易所在滬舉行上市公司資產評估監管交流會議》，《中國資產評估》2009年第1期。

[8]劉麗：《我國金融資產評估面臨的挑戰和發展新思路》，《華章》2012年第1期。

[9]馬雪珍：《關于我國金融市場的系統風險問題探析》，《經營管理者》2011年第20期。

[10]孫自愿、王新宇、李爽：《金融市場風險測量方法綜述》，《貴州商業高等專科學校學報》2006年第4期。

[11]楊明秋：《從傳統金融市場開放向新型金融市場開放的發展》，《經營管理者》2012年第18期。

[12]孫曉霞：《資產評估在金融風險量化與防范中的作用》，《中國資產評估》2006年第11期。

[13]徐文才：《資產評估標準和方法”》，《電大教學》1994年第4期。

[14]Ignacio Vélez-Pareja（2001）. A New WACC with Losses Carried Forward for Firm Valuation. http：//javeriana.edu.co/ decisiones

[15]王玉娟：《新品牌資產評估方法的提出及驗證》，《商業時代》2007年第32期。

[16]李延喜：《基于動態現金流量的企業價值評估模型研究》，《科研管理》2003年第2期。

[17]董直慶、趙振全：《考慮破產風險的MM模型與公司價值評估》，《吉林大學社會科學學報》1999年第6期。

[18]理查德?貝克米爾：《新巴塞爾協議對國際評估行業的影響》，

《中國財經報》2006

第8篇：資產評估風險范文

關鍵詞:清產核資;風險投資;作用路徑

一、前言

清產核資主要針對國有資產的監管，是指國有資產監督機構組織企業全面清查賬務和資產清查，并且重新評估資產價值并確定相關損益，從而保證國有資本金的保值增值。清產核資的主要意義是根據重新界定的賬務和資產價值來評價國有資產的保值增值。清產核資的主要方法有括賬務清理、資產清查、價值重估、損益認定、資金核實。清產核資能夠有效地解決賬務混亂、賬實不符、價值錯位和信息失真等問題，能夠減少國有資產流失的可能性。當前，國有資本投資進入了一個快速發展的時代，特別是風險資本投資，根據國有資產監管部門的規定，國有資本可以投入產業升級項目和高科技行業，并且，2016年8月成立了中國國有資本風險投資基金股份有限公司。眾所周知，風險投資具有高收益和高風險的特點，國有資本具有社會屬性，其特殊屬性要求國有資本必須實現保值增值，否則勢必將影響國家經濟和損害人民利益。風險投資管理的內在要求是評估風險資產，尋找價值低洼，而清產核資正是為資產評估提供了科學的依據和準確的資料。因此，清產核資在提高風險投資效率方面具有一定的效用。

二、清產核資對風險投資效率的作用路徑

(一)清產核資為風險投資評估提供科學的依據

風險投資效率取決于風險投資管理的效率，有效的管控能夠降低投資風險，保證風險投資的可控性，從而實現風險投資資產的保值增值。風險投資的管理體系包括立項評估、跟蹤監控和投資回收控制。在立項評估階段，針對被投資企業的財務狀況評估是可行性論證的焦點，保證被投資企業財務狀況的真實性是重中之重。跟蹤監控被投資企業的經營狀況、盈利狀況和資產價值都依賴于財務資料的真實性和科學性。從以往的清產核資過程中，賬務混亂是一個突出的問題，企業的財務內控制度不健全，賬務處理不及時，經濟業務未及時入賬，帳實不符，成本費用核算不準確，分配方式不合理。財務報表是評估企業價值的核心依據，然而，賬務混亂導致的直接后果就是財務信息失真，這樣風險投資資產的評估就缺乏有效的依據。而清產核資在保證財務信息真實性方面具有功效，清產核資能夠對企業的賬務全面檢查，保證賬務處理的全面性，糾正錯誤的處理方式，保證財務信息的真實性、科學性和有效性。通過清產核資，投資主體能夠全面了解風險投資對象的財務狀況，能夠有效地解決信息不對稱的問題，通過對風險投資對象的財務監控實現風險投資管理的有效管控，降低了突發突發事件的影響，進而提高了風險投資效率。

(二)清產核資實現了風險投資資產的有效評估

根據規定，國有資本可以投向產業升級項目和高科技行業，這些產業的一個特點是資產的專用程度高和無形資產的比重較大，這在很大程度上影響到企業價值。投資主體在評估風險投資對象時應該重點關注重要資產、專用資產和無形資產。根據現行會計準則，風險投資對象的資產入賬以歷史價值為基準，卻較少關注資產的市場價值，但是，在評估風險投資對象時，投資主體的評估基準是資產的市場價值，因此，風險投資對象的資產價值失實的情況比較嚴重。根據以往的經驗，企業對資產評估工作并不重視，例如，應收賬款不計提壞賬準備，明顯不能收回的應收賬款長期掛賬;固定資產評估機制不健全，固定資產減值準備計提不及時;無形資產評估不完善，缺乏合理的評估基礎;金融資產的公允價值確認不到位。而清產核資的一項重要內容就是資產評估，重新確定資產的價值。根據規定，對企業賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產和流動資產按照國家規定的方法、標準進行重新估價。對于風險投資而言，資產評估的意義重大，風險投資就是一種價值投資，在風險承受范圍內尋找有價值的投資對象，確定投資價值是核心，財務報表所反映的資產價值存在局限性，投資主體必須重新界定資產價值，并且在現代市場環境中，資產價值的波動性較大，特別是風險投資，外部市場環境對資產價值的影響較大，清產核資使投資主體科學地掌握風險投資資產的價值，從而提高了風險投資效率。

(三)清產核資有利于風險投資對象完善財務內控制度

財務內控建設是企業制度建設的一項長期課題，特別是風險投資。風險投資對象在市場上的波動性較大，面臨較大的風險，如果不采取嚴格的內控制度，經營失敗的風險將增大。作為風險投資對象，必須執行嚴格的內控制度，加強資金管控，保證財產安全，完善內部信息傳遞，保證經營效率和財務報告的可靠性。但是，現實情況并非如此，風險投資對象多屬于高科技行業或者產業升級項目，而這些企業大多比較年輕，并且它們關注的焦點在于市場和技術，卻忽略了制度建設，各項規章制度不健全，內控體系不完善。內控制度能夠保證企業沿著預設的路線前行，如果內控建設不健全，企業的經營效率和資產安全將很難保證，特別是風險較大的行業，更應該注重內控建設。清產核資的一項主要議題就是完善制度，在清產核資中按照財務制度和內控條例等規定，逐項檢查企業的制度建設，及時厘清制度漏洞，糾正不合理的制度，促進企業的規范化和制度化，避免風險投資對象因為制度漏洞而無法完成經營目標。

三、清產核資在提高風險投資效率中應用

(一)梳理賬務，保證賬務的準確性和全面性

加強風險投資管理首先要掌握風險投資對象的財務全貌，這就要求企業賬務處理的準確性和全面性。在對風險投資對象的清查中應重點關注以下幾項內容。首先，掌握風險投資對象的資金狀況。在資產清查中，應全面檢查被投資對象的資金賬務，盤存企業貨幣資金，編制貨幣資金核對表，對于貨幣資金的短缺應詳細查明原因，如果是賬務處理不當，應及時糾正，如果存在舞弊，應關注資金使用制度，及時彌補制度漏洞。全面梳理被投資對象的銀行存款賬戶，在人民銀行的系統中查詢企業所開立的所有賬戶，并與企業賬目中所顯示的賬戶進行比較，嚴查企業私設賬戶的現象，比通過函證手段，查取企業的銀行存款賬戶動態，編制余額調節表，保證銀行存款賬戶的安全性。其次，盤存企業的資產。對于往來款項，采用函證的方式進行查詢，保證往來款項都已經入賬。對于企業的存貨和固定資產，應采取現場盤存的方式進行控制，對于盤存的短缺和盈余應及時處理，并查明原因。對于無形資產，應搜集權屬證明，保證無形資產的權利歸屬于被投資對象。再者，重點關注營業收入賬戶，將存貨的收發和營業收入記錄進行比較，保證所有的銷售都已經入賬，避免賬外賬的現象。最后，嚴格管控企業的資本金，重點關注企業資本金的變動，嚴防企業抽取資本金或者增加資本金以損害投資主體的利益。

(二)加強對重大資產和無形資產的價值評估

對于風險投資對象而言，重大資產或者無形資產是其核心競爭力，也是其企業價值的核心變量，因此，在清產核資中應重點關注重大資產和無形資產的市場價值。首先，在清產核資中應辨別風風險投資對象的重大固定資產和無形資產。例如，對于產業升級的風險投資項目，重大的技改項目和固定資產是對企業發展影響較大的資產;對于高科技行業，諸如專利、非專利技術等無形資產是清查小組應重點關注的對象。其次，在資產評估前應進行市場調研和搜集評估所需數據和資料，對于專利技術，應重點關注專利技術所處的市場環境，專利技術的存續年限和替代技術的威脅等，對于專項重大資產，應重點關注未來的盈利能力和資產壽命。最后，利用專業的資產評估方法進行資產評估，科學的資產評估方法有收益現值法、重置成本法、清算價格法、市場比較法。每種方法所適用的條件不同，在資產評估時應合理選擇。對于風險投資，采用收益現值法進行風險評估較為合理。是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預期收益，用適當的折現率折現，累加得出評估基準日的現值，以此估算資產價值的方法。通過對重大資產和無形資產的價值評估，投資主體能夠有效地評估風險投資價值。

(三)重新界定風險投資對象的損益溢價

通過賬務梳理和資產評估，風險投資對象的損益需要重新調整。風險投資對象的損益對于風險投資的價值評估是非常重要，風險投資的評估需要對未來的盈利狀況和現金流量進行估算。清產核資后，當期損益可能會被調整，資產的價值也可能會被調整，并且會影響到未來的損益和現金流量。重新界定資產損益后，投資主體將會獲取科學準確的利潤和現金流量數據，這樣在對風險投資對象進行價值評估時就會更科學。

(四)完善財務內控制度

內控制度是保證企業運行無偏差和資產安全的保障傘，對于風險投資而言，更應該關注風險投資對象的內控建設。加強風險投資對象的制度建設應重點關注以下幾項內容。首先是資金安全內控制度。按照內部控制要求，資金使用應建立預算制度和授權審批制度，資金的收入和支付必須先執行預算程序，對于預算外資金必須遵照嚴格的審批程序，并且，資金的收入和支付必須有真實的經濟業務予以支撐，并取得相應的票據。其次是資產安全內控，資產的采購必須執行預算程序和請購程序，防止資產采購無計劃或者采購程序不合規，資產的報廢和推出應建立嚴格的報廢制度，對于報廢資產應明確審批權限，凡是未得到審批，不能進入報廢程序，防止資產流失。再者是信息傳遞控制制度，信息傳遞分為兩個方面，一個是風險投資對象的內部信息傳遞控制，一個是投資主體和風險投資主體之間的信息傳遞。當風險投資主體出現以下幾種情況時，應及時向投資主體報告:重大資產處置、重大經濟業務、關聯交易、重大虧損等。

四、結束語

通過本文的研究，清產核資和風險投資效率之間存在關聯，清產核資為風險投資管理提供科學的依據，實現了風險資產的有限評估，并且能夠完善風險投資對象的財務內控制度。因此，在清產核資過程中應加強對風險投資的管理，提高風險投資效率。

作者:趙長龍 單位:春泉園林股份有限公司

參考文獻:

［1］田至立.管窺破產企業清產核資專項審計———以資產核實問題為例［J］.中國內部審計，2013，11.

第9篇：資產評估風險范文

資產評估行業是伴隨我國向市場經濟轉型而發展起來的一個行業。在國企改革的初期，由于大量的國企希望通過改制成為股份公司，進而進軍資本市場，所以需要對國有資產的價值進行評估，帶動了早期資產評估行業的繁榮。鑒于資產評估行業的特殊重要的地位，雖然這個行業的發展歷史不長，但社會公眾對資產評估行業承擔的重大經濟責任和社會責任抱有期望。資產評估行業對促進我國經濟的轉型，防止國有資產流失，促進產權的合法流動，維護市場經濟秩序發揮了重要的作用。資產評估廣泛參與我國經濟發展的各環節和各領域，并伴隨我國市場經濟體制的不斷完善逐步擴大，所以制定準則是規范行業發展的重要舉措。只有統一了標準，才能規范資產評估行業整體的執業行為，才能促進資產評估機構之間的良性競爭，才能真正發揮資產評估在資本市場中的積極作用。

財政部副部長認為：“資產評估準則是評估師執行評估業務的技術規范和行為準則，是社會公眾評判資產評估發展水平的尺度，是政府部門進行監管的依據，是評估委托方、報告使用方合理使用報告的有效參考，是評估行業自律管理的核心環節，是評估行業理論及實踐水平的具體體現。‘資產評估準則體系會’是我國資產評估行業發展的重要里程碑，標志著我國已經初步建立起比較完整、既適合我國國情又與國際基本接軌的評估準則體系。”

我國資產評估準則借鑒了國際評估準則，應邀參加會的國際評估準則委員會主席費南德斯先生說：“在國際上，國際評估準則委員會了國際評估準則，且于2007年7月出版了最新版――《國際評估準則》第八版。這些準則獲得國際上的一致認可，被全世界越來越多的評估從業人員接受，并被多數主要國家的評估準則制定者所采納。國際評估準則委員會并不滿足于目前所取得的成就，它仍在積極推動深層次的革新以滿足全世界評估從業人員對更加清晰、更加實用的評估準則的需求。”

資產評估準則的，不僅為資產評估行業提供了重要的技術規范，也為滿足資本市場日益發展的要求奠定了制度基礎，并為資本市場監管提供了科學依據。它的意義主要體現在以下幾個方面。

一、資產評估準則是行業發展的基石

中介行業的發展必須以一套完整的執業準則作為依據，無論是審計行業，還是評估行業，一套統一并可操作的準則是行業發展的基石。所以，評估準則的重要性就體現在它為評估師提出了承擔每一項評估業務所需要勝任的能力標準，且為要進入這個行業的人提供了一個必需的最低要求。如果沒有這個準則，執業者就會按照參差不齊的要求執業。水平高的評估師可能會采用較高的標準執業，水平低的評估師會以較低的標準執業，有些人人甚至達不到最低要求，這就會讓整個行業的發展處于一種良莠不齊的狀態中，這不利于這個行業得到社會尊重。優良的評估支撐了安全有效的資產市場，同時也為自身發展提供了可靠的保障。

二、資產評估準則是市場流通的前提

資產評估的價值就在于它可以把資產負債表上的原始數據轉換成市場數據，它滿足了資產價值應真實客觀地反映公司財務狀況的需求。在新會計準則中，公允價值的理念得到了廣泛的應用，這讓資產評估事實上變得更加重要。資產評估業務將更多地被用于企業并購、國有資產轉讓等業務中。國有企業股份制改組是典型的產權變動活動，對股份制改組的國有企業進行資產評估，成為維護國有資產權益的重要手段。

近年來，隨著我國國民財富的增加，投資者除了投資于債券和股票等金融資產外，對房地產為主的不動產偏好也不斷增強，這主要是因為不動產具有可見性強的特點。不動產的市場流轉需要以資產評估為前提，資產評估行業的發展和一個統一準則的建立，為市場流通提供了強大的支持。

三、資產評估準則是法律監管和評估師自我保護的依據

雖然資產評估行業不如審計行業面臨的訴訟風險大，但隨著這幾年產權人維權意識的加強，一旦交易雙方發生糾紛后，難免會把評估師作為替罪羊。當評估師以專業過失名目被時，一套完善的評估準則就是他在法庭上辯護的有力依據。如果評估師已經遵守了評估準則的要求，方就很難證實評估師存在專業過失，因為評估師完全可以在法庭上指明他們的做法是依據準則的。另一方面，客戶、第三方以及公眾也是被準則保護的對象，他們可以根據評估準則對那些沒有遵守評估準則的評估師采取行動。只要評估師對客戶、第三方以及公眾盡到了謹慎義務，同時嚴格按照評估準則執業，面臨的訴訟風險就會大大降低。

四、資產評估準則降低了金融系統的風險

對于銀行業來說，健全的評估整個銀行體系將會遭遇風險，此時評估師和資產評估準則會扮演重要角色，特別是對銀行客戶的資信評估，以及自貸款核準初期階段至整個貸款期限內的評估。隨著金融體系的發展，越來越多新生的金融產品被引入我國，這些衍生品有助于提高整個資本市場體系的深度和多樣性，分散和化解市場風險，因此它成為資本市場上一個受歡迎的工具，這些衍生品需要一個健全的評估體系。

對于保險業來說，伴隨著專業評估服務的發展，對評估準則的需求成為專業責任的必然發展，其重要之處在于必須在評估師的收費與客戶要求的專業服務水準之間保持平衡。一套良好的準則能夠使保險公司評估他們的風險，并根據評估的風險量化損害賠償的保費，因此能夠使保險公司十分滿意。如果保險公司不能對風險進行評估和把握，它們會將保險的保額定得盡可能低。

五、資產評估準則為資本市場健康發展提供動力

經過幾年的改革發展，我國資本市場發生了轉折性的變化，市場規模迅速擴大，股票市值占GDP的比重超過了140%，投資者開戶數已經超過1.3億戶，資本市場已經成為我國企業和居民重要的投資和取得財產性收入的平臺。

隨著資本市場的持續發展，特別是資本市場基礎性制度變革引發的市場環境的變化，資產評估行業的發展迎來了難得的歷史機遇。我國資產評估早期的基本作用是維護國有資產在產權變動中的合法權益，目前是為企業在資本市場中的價值提供數據支持。比如，資本市場的發展讓更多的非國有企業進入資本市場。這些企業的資產評估結果通常被作為確定股東投入資本金的主要依據，因此，資產評估在平衡投資者利益關系方面承擔著重要的職能。資產評估提供上市公司的企業價值、資產價值信息，在上市公司重組并購中擔任著重要角色。在關聯交易中，資產評估更承擔著為公眾投資者把好關的重要職責。

過去幾年，資產市場的交易十分活躍，資產評估對資本市場的影響也越來越大。隨著股權分置改革的基本完成，整體上市、融資再融資業務、并購重組業務迅速增加，資本市場為資產評估行業提供了巨大的發展空間。同時，也對資產評估師寄予了更大的期盼，提出了更高的要求，這種高要求不僅體現在更規范的執業水平、精湛的評估技能，更體現在良好的職業道德和精益求精的專業精神。

作者為北京普洋會計師事務所副所長

 鏈接：

資產評估準則體系包括新8項準則在內的15項準則。2000年至今，財政部和中國資產評估協會已先后制定并了15項評估準則。

由財政部的準則包括：

 資產評估準則――基本準則（2004）

 資產評估職業道德準則――基本準則（2004）

 資產評估準則――無形資產（2001）

由中國資產評估協會的準則包括：屬具體準則層次的程序性準則有：

 資產評估準則――評估報告（2007）

 資產評估準則――評估程序（2007）

 資產評估準則――業務約定書（2007）

 資產評估準則――工作底稿（2007）

屬具體準則層次的實體性準則有：

 資產評估準則――機器設備（2007）

 資產評估準則――不動產（2007）

評估指南有：

 以財務報告為目的的評估指南（試行）（2007）

指導意見有：

 注冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見（2003）

 珠寶首飾評估指導意見（2003）

 企業價值評估指導意見（試行）（2004）