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第1篇：商業銀行融資策略范文

關鍵詞：國有商業銀行；小企業融資

一、引言

不論在發達國家還是在發展中國家，小企業在促進科技進步、增加就業和擴大出口等方面發揮著不可忽視且不可替代的作用。在我國，小企業融資渠道少而不暢，融資問題成為其創立和發展過程中始終面臨的頭等難題，銀行信貸融資不足尤為突出。在我國以間接融資為主導的金融體制下，信貸融資在小企業外部融資中占有特別重要的地位，在有些地區，甚至是唯一對小企業有實質性影響的外部融資方式。

在以往關于小企業融資的研究中，傳統的理論觀點認為，中小銀行在小企業信貸方面具有比較優勢，并且主要依賴關系信貸技術，而大銀行在開展小企業信貸方面，存在著信息不對稱、組織規模等不利于軟信息傳遞等方面的劣勢。但近年來的理論與實踐同傳統觀點越來越遠。隨著國有商業銀行改革的進行，資金實力和信貸技術的提升使得其在開展小企業信貸方面也有獨特優勢，并在小企業信貸方面已經獲得巨大的發展，形成各具特色的業務模式。本文通過對聊城工商銀行（以下簡稱“聊城工行”）發展小企業金融業務分析后認為，大型銀行在信息收集與處理、風險評估與管理、業務創新、貸款技術等方面具有中小銀行不可復制的競爭優勢，在支持小企業信貸融資效率方面要明顯強于中小銀行，可在經營機制、管理體制、產品創新、業務流程創新、運行模式等方面進一步加強，完全可以在小企業信貸市場上有所作為。

二、聊城工行案例：經營策略轉型與小企業客戶拓展歷程

（一）背景

我國對于小企業融資一直十分重視，尤其是金融危機過后，國內不少小企業都出現了融資難的現象。為幫助這些企業度過難關，從中央到地方的各級政府都進行了相應經濟決策部署，相關部委陸續頒布了一系列法規政策（如“國十條”和“金融三十條”等），推動小企業融資渠道的擴展。2010年6月，中國人民銀行、銀監會、證監會和保監會聯合下發了《關于進一步做好小企業金融服務工作的若干意見》，進一步推動小企業信貸管理制度的改革創新，拓寬符合小企業資金需求特點的多元化融資渠道。

2008年5月，山東省聊城市政府出臺了《關于促進全市小企業又好又快發展的意見》，設立小企業專項資金，每年拿出專項資金用于小企業貸款貼息和獎勵。2010年、2011年相繼出臺了《小企業貸款周轉金管理辦法》、《關于推進小企業擔保體系建設的意見》和《股權質押貸款管理辦法》。在政府部門積極作為的同時，工商銀行也曾多次提出要把“信貸工作重心轉移到調整信貸結構上來，把小企業客戶作為經營轉型和信貸客戶結構調整的主要方向，在發展中全方位調整信貸的行業、客戶、品種和區域結構”。加大對小企業信貸市場的拓展力度是商業銀行的必然選擇。一是把握住小企業，也就把握了未來中國經濟中最有朝氣的經濟主體。二是商業銀行之間競爭的加劇，能否有效地拓展小企業信貸市場就成為其在未來的信貸市場競爭中保持優勢的關鍵。三是小企業融資是商業銀行有效分散信貸集中風險，保持適度資產負債比例結構的手段。與大型企業相比，小企業融資需求以流動資金為主，融資期限較短，金額不大，可有效提高銀行信貸資產的流動性。

小企業是山東省聊城市經濟的半壁江山，是推動經濟社會發展的重要力量。截至2011年末，全市小企業大約1.8萬戶，其中規模以上企業2400戶，小企業貢獻了60%以上的GDP、50%以上的稅收，解決了80%以上的城鎮就業和農村勞動力轉移。同時聊城市小企業形成了集群式的發展特點，區域特色突出，形成了軸承、鋼管、治金板材、農機配件加工、棉紡織等產業集群，小企業法人治理和經營管理不斷規范，承貸能力、抗風險能力不斷增強，銀行信貸資金進入有了堅實的基礎。

（二）發展歷程

聊城工行發展小企業金融業務大體分為三個階段：一是啟動嘗試階段。2005年7月，按照總、分行的部署，根據上級行制訂的評級授信辦法和貸款擔保管理要求，依托房地產抵押和少量法人客戶保證形式拓展業務，并通過建立組織機構、配備專職人員、搞好宣傳推介等工作，實現小企業金融業務的“零突破”。至2006年，小企業貸款戶數達到31戶，貸款余額3.95億元。二是推廣階段。2007年后，總、分行調整了小企業金融業務的考核指標，借此促進小企業金融業務的發展。聊城工行制訂了小企業金融業務分類指導意見，進一步完善小企業信貸評級、授信和審查審批流程，改進中小企業客戶管理方式，建立中小企業客戶篩選系統，小企業信貸業務進一步發展。至2008年末達到69戶，貸款余額為10.5億元。三是全面發展階段。鑒于省分行在信貸規模上對小企業貸款業務給予傾斜，全行小企業信貸業務進入快車道。通過完善小企業貸款管理配套制度，各支行組建了小企業專營機構，開展小企業金融業務培訓和從業人員資格認證，建立了較為合理的小企業貸款定價機制，開辦了適應小企業需求特點的8大類，30多個信貸品種，將小企業的單戶融資額度由2000萬元提高到3000萬元。到2010年，小企業客戶達到255戶，占全部法人客戶的57.8%，貸款余額為24.7億元，占全部貸款的10.62%，是轄內除郵政儲蓄、農村信用社外小企業貸款占比最高的金融機構。

（三）困難和問題

發展小企業金融業務，除了要面對小企業整體盈利能力不強、抵押財產不足、經營管理水平低等小企業自身的問題外，銀行經營轉型也需要解決許多內部問題。一是經營思維固化與創新發展之間的矛盾。在發展小企業信貸業務中套用大型客戶的標準和方式，過度依賴抵押擔保。不能將信貸產品與其他業務交叉營銷，忽視小企業客戶潛在價值的挖掘和培育。二是高風險與“零容忍度”之間的矛盾。既要面臨上級管理部門“零風險”的要求，又要面對監管部門嚴格的問責、追究和處罰，在一定程度上影響小企業金融業務的開展。三是產品結構調整與新產品適用能力之間的矛盾。在小企業金融產品結構調整過程中，往往是生搬硬套總行推出的金融產品，不結合實際進行調整和完善。四是小企業專營與配套機制不到位的矛盾，小企業專營機構與原有法人客戶市場營銷部“一套人馬、兩副牌子”，多為兼職，在銷售模式、貸前調查、產品推介、貸后管理中不能按照小企業的特點操作，核算、統計和激勵約束等制度也未完全配套。

（四）聊城工行的主要作法

將分、支行兩級小企業專營機構從現有的市場營銷部門分設出來，實現小企業與法人業務的分立，并配備經驗豐富、綜合能力強的客戶經理。構建相對獨立的核算機制，對小企業金融業務進行獨立的成本和利潤試算，設計特有核算指標，改進業績評價系統，衡量不同機構、不同部門、不同個人對發展中小企業金融業務的利潤貢獻，對客戶經理在中間業務方面的組織營銷能力進行科學評價并獎勵。對小企業貸款采取不良貸款并表控制，并放寬客戶經理免責任范圍，允許一定損失。對于足值、有效房地產抵押類的信用業務的風險占用系數調整為其他貸款的50%；按照小企業貸款利率上浮一定比例以上部分的利息收益提取效益工資；年度信貸計劃中安排一定量的小企業專項貸款規模。針對集群中小企業營銷改變單一客戶的操作模式，對集群所在地行業進行分析，把握行業動態，對集群小企業采取集中授信，統籌多部門發揮資訊、人才等優勢，為企業提供多種咨詢服務；推行理財顧問等新型手段，為企業改制、發展提供全方位服務。

（五）取得的成效

七年來，聊城工行累計為870 戶小企業發放貸款74 億元；目前小企業客戶數達到670 戶，貸款余額為50億元，較年初增長42.58%，小企業貸款余額和增速兩項指標已經超過了當地農村信用社和城市商業銀行，但小企業貸款無一不良，是全省唯一一家沒有不良貸款紀錄的二級分行。小企業貸款的綜合收益率比一般法人貸款高出27個百分點。

三、銀行規模與小企業融資的分析

對于從商業銀行規模角度解決小企業融資問題，眾多學者做了大量研究，在如何解決這個問題上有若干不同觀點。童鑫德、楊桂花（2005）等認為，無論是何種規模或體制的商業銀行來解決小企業融資問題都能分散風險、開拓市場，對銀企雙方是互利的，商業銀行可以主導小企業融資。而林毅夫、李永軍（2001）、段衛平、王娜（2003）等認為國有商業銀行對小企業融資存在規模和所有制歧視，由于高成本、高風險、信息不對稱等問題“天生地”不適合也不愿意對小企業貸款，因此提出發展民營中小金融機構。另外，樊綱（2000）、張杰（2001）等經濟學家主要從體制沖突的層面討論了非國有小企業的銀行融資問題，認為小企業由于體制上與國有商業銀行不匹配，所以不適于從國有銀行融資。徐滇慶（2002）等則提出發展民營銀行的觀點。上述觀點包含著獨到的見解，在解決小企業融資難的過程中起到了一定的作用，但忽視了國有商業銀行在小企業融資中的主要地位。

本文通過聊城工行發展小企業金融業務的案例，證明了大型金融機構在支持小企業貸款中的優勢地位。從工行小企業貸款所占份額看，聊城工行僅用了七年的時間就超過了長期以小企業為目標客戶的農村信用社，而且目前仍然保持兩位數以上的增速。這證明了一個大銀行在服務小企業上并沒有顯現出劣勢，而且還具有一定優勢。

其一，信息分析方面。信息的第一個層面是信息便利，即地緣優勢；第二個層面是信息技術或金融信息分析能力方面的優勢；第三個層面是銀行經理采集信息的意愿和激勵的差異。一般認為，中小銀行在第一、第三方面占優勢，大型銀行則在第二個方面占優勢。其實，我國銀行業主要采用分支制（總分行制），通過設立分支機構，這使得國有銀行的下屬分支機構在很大程度上等同于中小銀行，擁有等同于中小銀行的權利和經營范圍，在獲取小企業的“軟信息”方面并不高于中小銀行。而且隨著商業銀行經營轉型和信息技術的進步，大型銀行第三方面的劣勢也會越來越不明顯。除此之外，大型銀行擁有廣泛的客戶，大客戶與小企業經濟往來頻繁，其中也反映出小企業的信息，因此，大型銀行擁有大客戶所反映的小企業的信息優勢是中小銀行無法比擬的。

其二，風險分擔和風險管理方面。中小企業貸款屬于風險比較大的業務，因此，對銀行的風險分擔能力具有較高要求。大型銀行客戶范圍和地域范圍較廣，可以在較大的地域范圍和業務領域內有效地分散風險，可以有效地抵御地區經濟衰退或地區經濟風險對銀行經營的不利影響。大型銀行一般有比較成熟的貸款風險管理模型和風險分析人員，對銀行的風險管理發揮了重要作用。中小企業缺乏成熟的信貸風險模型和風險分析的人力資本，也造成了其在風險管理方面的劣勢。在范圍經濟方面，大型銀行也比中小銀行具有優勢，主要表現在大型銀行可以向小企業提供比較全面的金融服務，降低小企業獲取包括貸款在內的金融服務的成本，吸引小企業將大型銀行作為自己的關系銀行。綜合而言，傳統的強調中小銀行對小企業貸款優勢的觀點，明顯忽略了風險承擔能力在小企業貸款中的作用，是中小銀行優勢論的又一個理論偏失。

其三，貸款技術。在中小銀行作為小企業的主要貸款人的背景下，是以關系貸款為主；而在大型銀行介入小企業貸款之后，就發展適合大型銀行運作特點的技術。隨著銀行業競爭限制的解除、信息技術的進步、信息成本的降低以及信息生產的專業化，大型銀行逐漸介入小企業信貸市場，在與中小銀行競爭小企業客戶的過程中，發展起依賴自身信息優勢的貸款技術，如客戶信用評分技術。銀行規模結構的變化、信息技術的進步和貸款技術的創新，在很大程度上是相互影響、交互促進的。因此，從信貸技術的演進規律來看，銀行規模的擴大本身并不必然導致小企業融資困難，只是改變了小企業取得融資的方式。

其四，產權優勢。四大國有商業銀行已陸續上市，標志著四大國有商業銀行具備了合理的產權結構、優良的資產狀況、先進的公司治理結構，因此在產權方面中小銀行并不比國有商業銀行占優勢。

因此，筆者認為，在我國，大型銀行不僅是大企業信貸融資的主要來源，也是小企業信貸融資的重要來源，并且大型銀行在支持小企業發展方面具有信息分析優勢、風險評估和管理優勢、貸款技術優勢及規模優勢。

四、結論

第一，大多數學者，尤其是國內學者認為，中小銀行在支持小企業信貸融資方面相對大型銀行具有比較優勢，也具有更高的效率。但大型銀行在信息收集與處理、風險評估與管理、業務創新、貸款技術等方面具有中小銀行不可復制的競爭優勢，因此，大型銀行在支持小企業融資方面并不比中小銀行遜色，在信貸融資效率方面更有優勢。

第二，僅從小企業信貸融資需要的角度就認為應該發展以中小銀行為主體的銀行體系，這種觀點是片面的，它忽視了銀行體系規模結構特征是由經濟、技術、制度、傳統等綜合作用決定的。

第三，僅從中小銀行在小企業融資中的信息優勢就認為應該發展中小銀行來滿足小企業貸款需要也是片面的。即便在對小企業貸款上，信息優勢只是一個方面，在風險承擔、貸款技術、提供綜合服務方面，中小銀行相對大型銀行顯然不具有優勢。

第四，信貸技術進步提升了大型銀行服務小企業的能力。事實上，在小企業貸款方面，大型銀行相對中小銀行更具有不可替代的優勢。

第五，國有銀行在支持小企業信貸融資方面是有效的，并且具有廣闊的空間。國有銀行可以在經營機制、管理體制、產品創新、業務流程創新、運行模式等方面進一步加強，完全可以有效支持我國中小企業信貸融資和發展。

參考文獻：

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[3]林毅夫，李永軍.中小金融機構發展與中小企業融資[J].經濟研究，2001，（1）.

第2篇：商業銀行融資策略范文

關鍵詞：銀行不良資產；金融資產；管理

近年來，隨著金融全球化進程不斷加速，很多國家和地區的金融業相繼出現了損害金融安全的不良資產，成為銀行業危機的直接源頭，對國民經濟的爭產運行造成了嚴重的破壞。現階段銀行體系中巨額不良資產的化解已經成為金融社會面臨的重要課題。

一、資產轉讓

通過招標、拍賣等方式對物權、債權等資產轉讓給第三方是目前資產處置的主要處置方式。這種資產轉讓方式在處置的過程中最大的就是促使現金回收得到實現。資產轉讓的對象要求很低，使用范圍非常廣，存在處置配套環境完善的優勢，因此現階段得到了廣泛的應用。但是這種資產處置方式在應用過程中也暴露出了一些問題，資產定價依據過高可能會使一些不良資產滯留在手中，定價過低又會直接導致國有資產的流失。此外，資產轉讓可以說是一種一次性處置，這些不良資產的后續受益分配權銀行是不具有的。

二、訴訟追償

通過仲裁、訴訟等司法程序向債務人追償就是訴訟追償，它是一種處置與回收現金的一種方式，這種處置方式與其他處置方式相比，因為要通過法院等程序，適用程序相對規范，追償的力度很大，但是需要支付一些律師費和訴訟費用。按照相關法律規定來說，訴訟費一般由敗訴方承擔，現金回收之后需要將訴訟費沖抵掉，然后對現金數額盡心計算，但是為了使現金回收金額得到提高，辦事處一般不愿意將訴訟費沖抵掉，這樣一來賬面的訴訟費就會變多。此外，案件需要由法院審理，在執行過程中，現金回收的周期比較長，從一定程度上來說這與加快處置進度之間存在著一定的矛盾。加上法制環境的問題，在訴訟過程中難免會遇到案件執行難等問題。

三、債轉股

在我國，債轉股由金融資產管理公司將部分國有商業銀行的不良債權收購，同時轉換為股權。股東不直接參與到企業經營管理中，盡量在短時間內退出。從一定程度上來說，這種方式使企業的歷史包袱得到了減輕，銀行的處境也得到了有效的改善。一般來說企業要想實行債轉股需要具備以下條件：首先，產品品種是適銷對路的，具有一定市場競爭力；其次，工藝設備在國內甚至國際具有領先水平，生產與環保要求相符合；第三，企業具有較高的管理水平，財政行為規范，債權債務清楚；第四，企業的領導善于經營管理；最后，轉換企業經營機制的方案與現代企業制度要求相符合，下崗分流、減員增效的任務得到了落實。

四、資產證券化

資產證券化需要將銀行資產負債表外的信貸資產移至表外，這樣一來銀行資產的盈利性和流動性就會得到提高，是不良資產得到解決的一種最佳途徑。但是現在要想實現資產證券化卻存在很多障礙，資產證券化貸款具有標準性、批量大等特點。但是現階段存在于我國商業銀行中的不良貸款很多都是工商業貸款，具有不同的貸款用途和利率，需要償還的現金流不均勻，證券化很難實現。加上證券市場不發達，始終需要發達的證券市場對其進行維持。雖然存在這些困難，但是我國金融資產管理中一直在探索走資產證券化的道路。

五、通過外資對不良資產進行處置

資產管理公司在處置不良資產的過程中，外資發揮著至關重要的作用，現階段很多金融資產管理公司都開始使用外商打包銷售的方式，并通過拍賣、招標等方式將不良資產出售給外國投資者。與外國投資者合作對不良資產進行處置主要有以下幾種形式：第一，資產打包出售。因為金融資產管理公司人員數量比較少，公司資產數量大，在對資產進行處置時的成本比較高，加上可行性不高，所以資產打包出售已經成為一種資產管理公司對資產進行處置的主要方式。尤其是面對筆數較多、資產量較少的項目，采用打包出售的形式對于資產管理公司處置效率的提高以及處置成本的降低來說是非常有利的。第二，投資者對企業資產進行直接購買。金融資產公司的資產分布幾乎遍布了所有行業，對一些很有潛力但是身處困境的企業來說，只要注入一些外部資金，企業就會健康發展。第三，委托清收或處置。通過對外資機構專業人員的利用，對不良資產進行處置。第四，組建合資公司對不良資產進行處置。采用合作方式對不良資產進行共同處置。這種合作方式的使用一方面可以使資產管理工資在投資方面的不足得到彌補，另一方面可以使外方投資者的風險得到降低，與購買相比，需要投入的成本比較小，采用的方式也比較靈活。

六、結語

綜上所述，不管是發展中國家還是發達國家，目前都存在大量的銀行不良資產，受到金融危機的嚴重威脅，在這種形勢下，不良資產處置方式的選擇非常重要。本文主要結合具體條件的不同對實際情況中幾種不良資產處置方式進行了簡單的分析，供大家參考。

參考文獻：

[1]王俊，張海婷，梁小龍.淺談我國金融資產管理公司的現狀及發展[J].現代物業（中旬刊），2014，（8）.

[2]田燁，張倜.論國有資產金融管理公司變革下的法律規制[J].遼寧行政學院學報，2014，（6）.

[3]胡煒.國有商業銀行不良資產證券化法律制度的構建[J].鹽城師范學院學報（人文社會科學版），2013，（2）.

第3篇：商業銀行融資策略范文

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 中小企業

一、利率市場化的實質及現狀

利率市場化是以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

我國利率管理體制經過20多年的改革，在放松利率管制、推動利率市場化方面取得了很大進展。然而對于我國中小企業而言，在利率市場化條件下，其向商業銀行融資難的問題并沒有得到顯著改善，從這個角度看，利率改革實施至今并未達到其預期效果。

二、利率市場化下商業銀行向中小企業融資的有利條件及現狀

商業銀行向中小企業融資的有利條件有兩方面，首先利率市場化下，商業銀行向中小企業放款所承擔的風險能夠從利息收入中得到補償。其次，利率市場化后，競爭壓力促使商業銀行在綜合考慮信用風險及利率風險大小的情況下合理確定資金價格。

可見，對商業銀行而言，在利率市場化背景下其向中小企業提供融資是有利于其自身發展的。但實際上商業銀行依舊不愿意向中小企業提供貸款。首先，商業銀行為了保障其穩定性與盈利性，將貸款標準制定得較高，只有10%左右中小企業可以從銀行等主流機構獲得貸款。同時，在中央銀行對人民幣貸款利率實行“只管下限，不管上限”的政策下，上浮利率并沒有被各個商業銀行所充分利用，貸款利率浮動整體上偏小，并且貸款利率水平整體上呈下降趨勢。最后，信貸融資困難催生民間融資。2011年以來，中國民間借貸市場借貸利率一路走高，平均年利率超過20%。中國民間借貸市場總規模約為銀行表內貸款規模的10%-20%。

三、利率市場化下中小企業向商業銀行融資困難的原因分析

首先，從中小企業自身角度來看，我國大多數中小企業自身素質較低，資信較差。中小企業權利過于集中，企業決策缺乏科學性與約束性，從而容易造成投資失敗，因而違約風險較大。同時，很多中小企業管理較為混亂，會計制度不規范賬務透明度不高，信息披露機制不健全。此外，我國中小企業大多不注重信用記錄，缺乏償債意識，因此難以獲得商業銀行的融資信任。

其次，從商業銀行角度來看，存在以下幾方面問題。一是商業銀行有效利率風險定價機制有待建立。缺乏科學的貸款風險定價模型，是利率市場化下商業銀行沒有充分利用貸款利率浮動政策的重要原因。二是商業銀行經營管理理念有待改變。在利率市場化下，商業銀行過于強調“安全性”而忽視 “盈利性”原則。三是商業銀行信貸靈活度有待提高。在信貸方面，缺乏靈活性的信貸體制制約了中小企業向銀行的融資。

最后，從政府角度來看，存在以下問題。一是政府缺乏引導商業銀行向中小企業貸款的措施。二是政府對我國銀行結構治理不足。我國整體的銀行結構不合理，過于單調，大銀行過多，缺乏為中小企業服務的中小合作銀行。三是政府對“利率雙軌”需加強治理。現在市場上就是兩套利率，一是國家規定法定存貸款利率，一是民間借貸利率。后者的利率明顯高于前者，導致銀行存款增量和存量的減少，進而影響其向中小企業貸款。

四、利率市場化下商業銀行對中小企業融資的國際經驗借鑒

美國在向中小企業融資方面，具有代表性的是美國的社區銀行。社區銀行在一定的社區范圍內按照市場化原則自主設立、獨立運營、主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。其針對性強，對中小企業研究和了解較深，能夠較好地滿足中小企業的融資需求。日本為解決中小企業向商業銀行融資難的問題，采取政府干預的方式，并逐步建立起了一個結構完備、功能強大的中小企業政策性金融體系，直接向中小企業融資。

可見，美國與日本在面臨中小企業向商業銀行融資難的處理辦法是值得我國借鑒的。首先，我國應積極建立中小型銀行或部門來專門支持中小企業融資需求。其次，政府要積極建立政策性銀行來彌補商業銀行的不足，引導商業銀行的貸款投向。

五、利率市場化下關于商業銀行向中小企業融資的意見建議

從中小企業自身角度來看，中小企業要提高自身素質與資信。中小企業的管理者要努力提高自身素質，適當分散權力，企業決策時要進行綜合評估，學企業先進的投資決策管理模式。同時，中小企業應迅速建立起適應市場經濟的管理模式，健全企業制度，強化內部管理，提高生產經營的透明度，保證會計信息的合法性、真實性和連續性。最后，中小企業還要增強自身的信用意識，借貸之后積極還貸，重塑自身還貸形象。

從商業銀行角度來看，商業銀行應注重在以下幾方面進行完善：

1.堅持“利益最大化”原則，建立高效的風險定價機制。利率市場化下銀行業須以“利益最大化”為目標，根據風險收益相匹配原則，合理確定利率水平，建立科學的定價模型。并根據自身特點，結合不同中小企業的不同行業、擔保方式、歷史違約率、行業前景、發展潛力等實行不同的風險定價。

第4篇：商業銀行融資策略范文

【關鍵詞】中小航運企業融資；船舶融資租賃； 供應鏈金融

一、 中小航運企業融資困難的原因

中小航運企業融資難是多方面原因造成的。如經營規模小，可供抵押的資產有限；財務體系不健全，帳目混亂等。歸納起來主要有以下原因：

（一）國內外各管經濟形勢的影響

航運業是一個資本密集型產業，融資對中小航運企業來說，比其他中小企業更為重要和緊迫。中小航運企業融資主要投向新建船舶，一條普通的散貨船也要動輒上千萬，企業融資壓力大，投資回收期長，行業風險性高。

航運業的興衰與國內外宏觀經濟形勢變化息息相關。隨著國際金融危機持續“發酵”，美國信譽等級被下調、歐洲債權危機等國際上一系列經濟問題的爆發；以及近年來國內經濟結構、產業結構調整，對外貿易額下滑等因素，使我國航運業受到嚴重沖擊，一直處于低速發展狀態，前景不容樂觀。

（二）企業自身存在問題

中小航運企業自身存在諸多問題：1.企業經營規模小，自有資金有限；2.企業經營船舶技術狀況普遍落后，平均船齡較長，裝備設施落后，維修成本高，運營能力弱；3.對航運市場信息缺乏了解，企業經營目標不清晰；4.社會信用缺失，如有些中小航運企業在經營出現困境時，只想利用銀行貸款，轉嫁風險等。

（三）銀行貸款門檻高

體制方面問題。我國銀行業的主體是國有商業銀行，國有商業銀行首先保障國有大中型企業融資需求的基本原則并沒有改變。在同等條件下，國有商業銀行的投放天平是傾向國有大中型企業的。即便在給予經營狀況好的中小航運企業貸款時，貸款的條件也較苛刻。

銀行控制風險的要求。隨著我國金融體制改革力度的加大，以四大國有商業銀行為代表的商業銀行實行了信貸收縮和信貸集中的策略。銀行加強了信貸風險的控制，責任風險管理責任制度日益強化，且實行了終身責任追究制；銀行貸款的門檻也隨之抬高。大部分銀行對中小航運企業的認定主要是以大企業的指標作參照，用大企業的標準評定中小航運企業的信用等級顯然對后者是不公平的。

二、中小航運企業融資對策

（一）企業要擴大直接融資方式的比重

國外中小企業直接融資比重占70%，間接融資占30%，而我國直接融資只占2%，98%靠銀行貸款。我國中小企業獲得銀行信貸支持的僅占10%左右，公司債券和外部股權融資不足1%，其中中小航運企業所占比例更少，因此，應逐步放開并拓展中小航運企業的直接融資渠道，完善多層次的資本市場體系。

1.股權融資

股權融資是通過出讓企業股權進行資金融通，這種融資方式對于中小航運企業是一種現實、快捷和可操作性強的融資方式，可以在中小企業航運密集的地區設立合作和股份制中小企業投資公司。

2.中小企業板和創業板

2004年5月17日，深圳中小企業板獲準設立中小企業搭建直接融資平臺。中小企業板是主板和創業板之間的過渡，發揮承上啟下的作用。2008 年3月，證監會創業板規則征求意見稿，目前，創業板已開通上市。但根據創業板的上市門檻，符合條件的中小企業不到1萬家。

3.企業債券融資

在2009年發債總量中，企業債券僅為6.775%，這與我國企業債券發行上一直缺乏創新直接相關。但正是因為企業債券市場尚未被完全開發，中小航運企業應率先在這個領域里爭得先機，也不失為一種很好的融資手段。

金融市場是一個有風險的市場，同時也是一個很有發展潛力的市場，不僅僅只有大企業涉足，中小航運企業要想發展壯大自己，在企業債券市場中獲得持續充足的資金支持，就必須要熟悉金融市場的規則，要學會利用融資工具發展壯大自己。

（二）政府出臺扶持政策

1.提高重視程度，予以政策傾斜

各級政府部門應充分認識到，中小航運企業是我國航運市場和國民經濟中的重要支撐力量，并在保持經濟持續穩定發展、維護社會穩定中發揮著重要作用。政府在政策上要扶持其健康發展，同時要規范行業有序發展，制定全國統一的市場準入辦法，鼓勵中小航運企業做大做強。

2.加大財政資金扶持力度

管理部門應組織中小航運企業積極向財政部門申請扶持航運企業發展的專項資金，用于補貼企業貸款利息、調整運力結構、擴大企業規模，是企業走上健康發展軌道，提高企業盈利能力、償債能力和抵御市場風險能力。

3.實施優惠的稅收政策

政府應出臺稅收優惠政策，扶持中小航運航運企業發展。如在地方稅中對中小航運企業新購進的大噸位運輸船舶三年內免征所得稅，允許中小航運企業新購進的大噸位運輸船舶加速計提折舊等。另外，政府還可以通過建立中小航運企業擔保基金，來解決我國中小航運企業貸款難的問題，并利用擔保基金扶持中小航運企業的發展。

（三）企業融資要不斷拓寬渠道

1.充分利用國有商業銀行的融資主渠道的作用

我國金融體系主體是四大國有商業銀行，其信貸份額占全部份額的75% 以上，由于地方性中小金融機構資金有限，難以滿足眾多中小航運企業發展對資金的需求，，所以國有商業銀行是解決中小企業融資的主渠道。所以，中小航運企業應充分利用國有商業銀行的融資主渠道作用，同時也要利用好中小金融機構和民間資本資金。

2.開拓船舶融資租賃業務

航運業是資本密集型行業，僅靠中小航運企業僅靠自有資金很難實現合理的發展，需要借助外部資金來彌補自有資金的不足。如船舶融資租賃就是一種新信用融資形式。中小航運企業通過船舶融資租賃可有效地籌集到外部資金，提升技術，擴大投資，從而減輕企業的資金壓力降低經營成本和航運經營風險。

3.建立專業投資銀行

作為資本市場中的中介機構，投資銀行的職能是使資金和投資機會有效結合進而創造更多的財富。但目前我國以商業營利為目的的投資銀行尚在起步階段，沒有專門從事船舶融資的投資銀行，為切實扶持中小航運企業的發展，建立專業投資銀行是必由之路。

4.開發供應鏈金融

所謂“供應鏈金融”，是指銀行從整個產業鏈角度出發開展綜合授信，把供應鏈上的相關企業作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業，是一種提供靈活運用金融產品和服務的融資模式。

實施供應鏈金融的關鍵在于，想要得到銀行融資的中小航運企業必須與一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而獲得“某種資格認定”，使其達到銀行認可的資信水平，即大企業利用其良好的信譽和實力及與銀行穩固的信貸關系為中小航運企業提供間接的信用擔保，幫助中小航運企業獲得銀行貸款。

參考文獻：

[1] 丁玉軍.商業銀行對中小航運企業融資的風險管理[J].交通企業管理，2010（9）：70-71

第5篇：商業銀行融資策略范文

[關鍵詞] 新能源 科技企業 融資 成長周期

一、中小型新能源科技企業的成長周期

1.種子期

種子期又稱創意期、創業前期，主要是科技人員或創業者通過探索研究，以及市場分析，提出具有商業開發前景的新能源項目，行綜合調研。在此階段，新能源企業尚未建立，以智力投入為主，資產投資少。

2.孵化期

孵化期，即初創期。公司注冊標志著企業進入孵化期。絕大多數新成立的新能源科技企業都入駐了當地政府所成立的“高新技術開發區”、“創新基地”、“科技企業孵化器”等類似的“科技園區”，享受當地政府的各類政策優惠。由于新能源科技企業目前廣泛享受著優越的孵化環境，初創期稱之為“孵化期”更為合理。

3.加速期

加速期，又稱成長期、擴展期。由于新能源需求強勁，一旦研發成功、確定盈利模式后，企業便會加速發展。此時，企業的技術風險降低，管理風險上升，財務風險增加。科研成果產業化標志著新能源企業進入加速期，大規模標準化生產或提供服務標志著企業加速期結束，步入成熟期。

4.成熟期

中小型新能源科技企業經過一段時間的加速發展后，達到了一定經營規模，具有穩定的市場份額，企業經營狀況和財務狀況良好。新能源科技企業的成熟期時間較長，可以長期獲得較穩定的豐厚利潤回報。實現新能源產品或服務的大規模標準化生產標志著企業進入成熟期，新技術的出現或企業轉型標志著成熟期結束。

5.轉型期

新能源科技企業在清晰的戰略指導下，重新整合企業的人力和物質資源，通過合理的資本運作，將企業導入新的成長曲線，使企業進入更加輝煌的青壯年時期。這個階段，企業通常已經具有雄厚的財務實力，融資需求大，但融資渠道多，雖有因涉及大量的資源的重組和轉換而帶來的企業經營收益上的波動和企業轉型失敗的可能，但新能源科技企業主動轉型的總體風險并不大。

中小型新能源科技企業生命周期中的各發展階段是一個滾動上升的過程，前一時期必須為下一個階段提供足夠的能量：即資金、技術、市場和人才等，各階段所經歷的時間越來越長，所需融資量越來越大，面臨風險越來越小。

二、中小型新能源科技企業主要融資渠道及問題

1.股東投資

股東投資指的是創業團隊所投入的核心資本。毫無疑問，股東投資是成本和風險最低、最簡單的融資策略。但由于核心股東大多是新能源技術研發人員，自有資金和從親戚朋友處獲得的直接資金或間接資金是相當有限的，通常只能滿足孵化期的資金需求。

2.政策扶持

新能源行業作為國家政策重點扶持的行業，可以獲得來自于發改委、經貿委和科技部門的多項政策資助。如發改委每年度的“節能減排”專項資金和貼息貸款、經貿委的“技術改造”和“科技攻關”項目、科技部“中小企業科技創新基金”等，都對中小型新能源科技企業有明顯的政策傾斜。爭取政策上的無償資助不僅是企業最經濟的融資模式，還能提高企業形象。但同時也耗費企業精力，尤其是當企業實際開展的項目與政府資助項目的要求存在差距時，難以獲得資助。

3.風險投資

風險投資被視為天使投資者，是目前中小型新能源企業實現跨越式發展和大規模融資的主要途徑；甚至于許多新能源創業人員將尋找到風險投資機構視為創業成功的必經之路。雖然新能源科技企業的是風險投資最有興趣投資的項目，但投資機構對項目的要求高、審核嚴，最終能獲得投資的新能源項目是有限的。

4.合同融資

合同能源管理是目前新能源科技企業最主要的贏利模式。雖然合同能源管理項目的初期投資大，但卻有著長期穩定的收益，并且這些收益不受新能源企業自身財務狀況的影響，以該項目合同向商業銀行或信托公司等金融機構進行抵押貸款，是目前新能源企業最常用的一種新的融資模式。

5.商業銀行

通過商業銀行申請抵款貸款、信用貸款、貼現融資等是普通企業最常的簡單、快捷融資方式。對中小型新能源科技企業而言，通過商業銀行融資比較困難，主要因為新能源科技企業大多是新辦的中小型企業，所能提供的抵押物十分有限，企業信用記錄尚未建立、往來票據少。但隨著企業逐步發展壯大，商業銀行將成為新能源行業不可缺少的融資渠道。

6.投資銀行

投資銀行作為非銀行金融機構，在資本市場上從事證券交易和資本運作等中介服務。很明顯，在中小型新能源科技企業發展早期，根本不需要也不可能通過投資銀行來獲得融資。但進入成熟期，尤其是實現企業轉型時，新能源企業則離不開投資銀行的金融支持。

7.上市融資

上市不僅是新能源科技企業進行融資的一種途徑，也是風險投資者收回投資、實現投資收益的一個出口。新能源雖然是資本市場的新寵，但對于絕大多數新能源企業來說，不論是IPO還是買殼上市，以及利用二板市場融資等，大多是可望而不可即的，只有進入成熟期和轉型期的新能源企業，才有可能獲得上市融資的機會。

8.債券融資

對于進入成熟階段的新能源科技型企業來講，可轉換債券也不失為一種較好的籌資方式。可轉換債券的可贖回性，為企業增加了融資的靈活性，有利于降低資本成本，增加企業的價值。但能夠通過債券融資的新能源企業也只能是進入成熟期或轉型期的企業。

三、中小型新能源科技企業不同成長階段的融資組合

1.種子期融資策略

中小型新能源科技企業在種子期所需投資不多，卻面臨著多項風險，項目失敗率高，風險資本無意投資，也難以申請政府的無償資助。因此，股東投資應是新能源科技企業種子期最基本的融資方式。

2.孵化期融資策略

(1)充分利用優惠政策，通過申請國家科技型中小企業技術創新基金等進行融資。該基金所資助的新能源項目一般都會獲得省、市、區級科技局的相應配套資金。獲得基金資助還對提升企業形象、吸引風險投資有積極促進作用。

(2)嘗試引入風險投資。雖然孵化期內多項不確定因素使得新能源企業較難獲得風險投資機構認可，但與風險投資機構適當接觸是有意義的。主要原因有二：一是可以了解風險投資的運作模式，為未來引入風險投資積累經驗；二是風險投資者通常能夠為創業者提供經營上的建議，這些建議對新能源企業成長有利。

(3)與商業銀行建立聯系。即使在孵化期新能源企業可抵押的資產有限，很難獲得商業銀行貸款；但企業應在此時與商業銀行建立聯系，通過短期小額信用貸款等建立信用基礎，為開拓商業銀行融資渠道做準備工作。

3.加速期融資策略

(1)新能源企業在引入風險投資的過程中，應加強與投資銀行、信托公司等類似的中介機構聯系，進行項目包裝與宣傳，同時與多家風險投資機構接觸，增強與風險投資機構的談判能力。

(2)積極爭取政策支持，擴大企業影響力。進入加速期的新能源企業此時可申報的政府課題已經很多，對其所開展的新能源項目進行必要的包裝、策劃，可申報“節能減排”的專項資助、在建項目的貼息貸款等多項課題資助。

(3)利用商業銀行提高企業資金使用效率。加速期的新能源企業已經具有一定資產和信用基礎，可根據項目需要辦理商業貸款，同時采用票據貼現融資等，提高財務效率。

4.成熟期融資策略

(1)在投資銀行金融支持下，實現上市融資或債券融資。基于新能源概念，新能源企業的上市容易受到資本市場關注，對實力雄厚的企業可利用二板市場或買殼上市的方式融資。也可以采取私募方式，以金融機構或對企業掌握較多信息的長期投資基金及其他機構投資者為私募對象，進行債券融資。

(2)申請商業銀行貸款。新能源企業此時即有了可用來抵押的固定資產，也有收益穩定的能源供應項目做支撐，金融機構已經很愿意提供商業貸款，可根據項目需要，向金融機構申請各種類型的商業貸款，優化企業資金結構。

(3)通過合同能源管理項目進行合同融資。合同能源管理項目中新能源企業所收取的能源管理費用比企業自身的財務狀況更有償債保障，通過多種渠道籌集項目資金，共同開展合同能源管理項目，是成熟期新能源企業重要的融資渠道。

5.轉型期融資策略

在轉型階段，新能源企業已經處于該行業的領先地位，競爭領域不斷擴大，資金的需求量更大，雖然已經成長為大中型企業，但也面臨著不可忽視的風險。因此，對應的融資渠道應以境內或境外上市融資為主，通過并購與回購的方式，同時加強購并資產的重組與整合，謹慎地進行資本運作。

參考文獻：

[1]葉山梅:科技型中小企業的成長周期及其融資策略[J]．中國管理信息化,2007,(10)

第6篇：商業銀行融資策略范文

關鍵詞:商業銀行;國際貿易;融資;風險;管理

一、商業銀行國際貿易融資的含義

商業銀行國際貿易融資指的是，銀行為進口商或出口商提供與進出口貿易結算相關的資金融通或信用便利［1］。除了由銀行向客戶提供直接的資金融通，也能夠為客戶提供信用保證，以便于客戶能夠從貿易對方或第三方獲取融資。以往的國際貿易融資業務種類繁多，包括進出口押匯、提貨擔保、打包貸款以及票據貼現，等等。而隨著近年來銀行業務的發展，涌現出更多的業務種類，例如國際保理、有福費延、出口信用保險項下融資以及出口商業發票貼現，等等。從狹義上來講，國際貿易融資僅指銀行提供與國際貿易結算相關的資金融通給進出口商，即資金支持。其含義主要包括兩方面:一方面是指其是銀行的資產業務，為銀行向客戶提供資金。另一方面指的是有關進出口貿易的業務，其中進出口為貸款對象。從廣義上來講，國際貿易融資指的是與進出口貿易相關商及其相關產業的企業的資金融通、信用便利以及金融服務的提供。與狹義上的國際貿易融資范圍相比，這個定義從兩個方面進行了擴大化。一方面，銀行提供的資金融通不再單一，還包括其他業務，例如信用便利、金融服務。另一方面，銀行融資和服務的對象范圍被擴大，不再指進出口商雙方，進出口商在一個“供應鏈”上的上下游企業也被包含在其中。

二、商業銀行國際貿易融資風險中存在的問題

(一)缺乏完善的風險管理機制與制度體系

目前，我國商業銀行缺乏完善的風險預警機制，難以實現風險的早期防范。例如貿易融資風險預警模型、快速預警防范制度等相關國內商業銀行預警機制的建設并不理想，其中相關風險指標暴露出來的問題尤為突出。例如資本充足率、盈利能力、流動性水平，等等，風險預警系統的數據基礎難以實現真實性與可靠性。其次，缺乏完善的風險管理體系也是我國商業銀行存在的一大問題。尤其是專門的中間機構缺失這一問題更加突出，進而難以明確風險管理的職責，無法提高工作的專業化水平。再者，我國商業銀行缺乏健全的風險分攤機制。現階段，一些銀行風險分攤機制的建設并不理想，缺乏一個包含總行、存款保險機以及同業的風險分攤體制，從而導致風險分攤體制無法有效處理單個銀行存在的流動性清償現象。

(二)缺乏對貿易融資業務風險的正確認識

近幾年來，隨著我國商業銀行貿易融資業務的不斷發展，一些中高級管理人員逐漸意識到融資貿易業務與資產質量的改善有著十分重要的意義［2］。然而，他們仍然缺少對相關風險的準確識別，無法將具體風險管理方法落實到實處。有些人員還認為，貿易融資是只需要出具單據或開立信用證，就可以獲得可觀的手續費的銀行業務，而忽略了在此期間實際資金的作用，認為這一產品完全沒有風險存在。有的人則認為，貿易融資業務中的付款承諾具有剛性，所以在一定程度上高估了貿易融資業務中存在的風險和操作難度，持保守的態度來面對貿易融資，進而使得業務的正常發展受到限制。

(三)業內缺乏競爭秩序、加大融資業務的風險

我國貿易融資業務起步相對較晚，所以其市場環境的建設方面有待完善，缺乏健全的約束體制。首先，各家銀行急于參與到貿易融資業務市場中。其次，貿易融資產品種類比較單一，從而導致市場上存在嚴重的交叉業務相似產品現象，進而形成了愈發激烈的同質化競爭。在這一背景之下，各家銀行不斷出臺各種優惠政策以吸引客戶，實現搶占更大的市場份額的目的，但卻放松了對客戶資信與財務狀況的審查。比如一些銀行進行授信開證時，未收取任何保證金，或者收取的保證金無法不足，而且辦理的抵押擔保手續不全，這些行為就使得行業管理準則受到嚴重的破壞，進而使融資業務的風險加劇。

(四)缺乏完善的法律環境而引發的問題

由于缺乏完善的法律環境，導致整個行業的發展受到不同程度的影響，在一定程度上提高了貿易融資業務的風險。例如質押、信托、貨物抵押、擔保等，需要依靠法律規范對其進行界定。然而，在我國銀行貿易融資業務中相關的金融立法規范存在明顯的滯后性，甚至部分業務經常使用不完善的法律規范進行界定，從而導致貿易融資業務風險不斷提升，影響了該行業的發展和進步。

三、加強商業銀行國際貿易融資風險控制的措施

隨著我國社會經濟的快速發展，保證了我國對外貿易的數量與范圍不斷擴大。與此同時，商業銀行的國際結算新業務不斷涌現，從而導致與之對應的貿易融資業務類型更加復雜與多樣，其潛在風險呈現一個持續增長與變化的態勢。現階段，各家銀行在國際業務的競爭中為了提高核心競爭力，就必須從貿易融資風險管理能力這一方面的提升入手，如果銀行的國際貿易融資風險管理體系相對完善，那么，在競爭中必然處于優勢地位。關于商業銀行國際貿易融資風險控制方法，具體介紹如下。

(一)國際貿易融資風險分散策略

商業銀行根據其承擔風險性質的不同，對不同風險進行了有效地風險組合，以使其達到最優化。即在最大程度降低總體風險的情況下，實現資產保值或盈利提高的目的，即風險分散策略。一方面，風險分散策略是對貿易融資授信期限的風險給予有效的分散，其一般是指以長短期資金作為參考，對授信業務的期限進行合理組合，確保來源與運用的期限具有對稱性與一致性。另一方面，該策略是分散貿易融資產品種類的風險，而國際貿易融資風險分散一般是針對統一客戶而言的，并為其提供不同貿易融資產組合方式，從而使風險得以有效的分散。

(二)國際貿易融資風險抑制策略

對于信用授信、大額授信以及高風險客戶而言，風險抑制策略可以有效的控制其風險發生。在審批貿易融資授信額度過程中，銀行有其專門的管理規定:對于風險較高的客戶，其管理措施主要從以下幾方面入手:第一，對其授信一般選擇減少或追加停止處理［3］。一旦客戶出現信用下降、資金困難的情況，其新增授信就立即停止，并確保貿易融資款項得以及時收回，進而使得對該客戶債權的最大損失得以減少。第二，在貿易融資業務中應實施資產抵押、擔保金額或擔保人的追加策略。對于貨權業務無法控制的現象，則需要采取有效方法對被授信人的資產情況進行分析，如果發現緊急情況，此時銀行需要委托律師來辦理保全手續，以確保自己的權益得到保護。

(三)國際貿易融資風險轉嫁方式

借助擔保等手段，對可能出現的損失進行有效的轉移，并委派第三方來承擔，即風險轉嫁。一旦商業銀行出現不可避免的貿易融資損失的情況，那么，采取相應的措施以實現風險的轉嫁是非常必要的。從根本上來講，風險轉嫁并沒有使風險得以緩解，只是將風險的承擔者進行了改變，這是其最顯著也是最關鍵的一個特征。目前，擔保人已經成為大部分商業銀行轉嫁風險的首選，但是部分商業銀行也會通過質押或處置抵押的手段來使風險得到一定程度的抵消。而針對利率風險、匯率風險等市場風險，大部分商業銀行采用的風險轉嫁方法則是利用金融衍生工具來實現風險的轉化。

四、中國商業銀行國際貿易融資風險管理策略

(一)加強貿易融資業務風險防范意識

目前經濟形勢的發展，要求商業銀行需要提高風險防范意識，加強風險的化解與防范，在金融危機中對主要客戶所遭受的影響及未來的發展趨勢給予關注。同時還要加強銀行系統內的溝通與聯系，降低風險排查的難度，并且要對新的業務種類進行挖掘。國際業務部門要加強與風險管理部門的交流和溝通，從而保證各項風險管理要求得以充分落實，各部門之間的聯系得以加強。針對金融危機制定針對性的解決措施，只有這樣，才能對風險防范與業務增長的管理進行正確的處理。

(二)強化國際貿易融資風險評估、建立健全風險決策機制

商業銀行在業務開展的過程中應遵循有關原則，實現對風險的識別與評估，并以此采取相應的措施，最大程度地降低各類風險的程度，其中包括經營風險、操作風險以及信用風險等等。商業銀行還需要做好貿易融資風險的評估工作，從而做到對貿易融資風險的定量與定性，有效預測與判斷風險的可能性、影響性及其后果，進而實現對融資風險的有效控制，使得風險管理中存在的缺陷得以及時彌補。

(三)強化貿易融資業務風險防范內控制度

目前，貿易融資風險內部控制問題日益突出，為了使國際貿易融資風險得到有效的控制和防范，商業銀行要對其覆蓋范圍進行擴展，完善貿易融資業務風險控制制度，從根本上提高風險防范體系。首先，應加強內部稽核監督機制的建設，確保其具有獨立性與權威性，以此實現內控制度的完善。其次，還要對信息與安全管理進行加強。商業銀行應對現代化的通信技術與信息處理技術進行引進和利用，加強對信息的收集、分析和反饋系統建設，確保其具有靈敏性與可靠性。同時，還要嚴格管理各種業務檔案，加強資料保全制度建設，便于各項業務檔案的檢查與監督。

(四)加強業務人員隊伍建設、培養風險風范意識與能力

作為國際貿易融資業務的主體，相關從業人員的素質直接決定了業務水平。由于該業務具有較強的復雜性與多樣性，技術含量較高。因此，必須對相關從業人員提出更高的要求，提高其綜合素質與業務水平，培養其風險防范意識與能力，為業務水平的提升提供強有力的保障。隨著我國改革開放的進行，推動我國經濟發展模式從計劃型經濟逐漸向市場經濟轉變，各家銀行在國際貿易融資這一業務上得到了充足的發展。然而，由于我國在這一業務上起步較晚，與一些發達國家相比仍然存在一定的差距，在發展過程中出現了不同程度的問題，阻礙了我國銀行以及經濟的發展與進步。為此，我們必須針對這些問題展開深入研究，提出相應對策，采用科學的風險管理方法，使風險得以最大程度地降低，為促進我國銀行業與經濟的發展提供充分的保障。

【參考文獻】

［1］林樞．商業銀行貿易融資風險管理探討［J］．國際商務研究，2010(5):47—55．

［2］才金卉．商業銀行國際貿易融資業務風險及對策［J］．沈陽大學學報，2008(5):35—37．

第7篇：商業銀行融資策略范文

一、我國影子銀行的分類和特點

我國影子銀行主要包括三類：一是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構，包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等。二是不持有金融牌照、存在監管不足的信用中介機構，包括融資性擔保公司、小額貸款公司等。三是機構持有金融牌照、但存在監管不足或規避監管的業務，包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業務等。

區別于西方金融交易型的影子銀行體系，我國影子銀行還處于以融資為主要功能的初級階段，沒有標準化作業的證券化管道，其組織形式、資金來源和運作模式類似于傳統商業銀行，作為傳統銀行體系的補充主要服務于實體經濟，與商業銀行的融資和股權資本融資職能一道解決實體經濟資金的利用效率及資源配置問題。

二、影子銀行對商業銀行的影響

（一）影子銀行是商業銀行的有益補充

隨著新資本協議的實施及商業銀行監管的日趨嚴格，商業銀行融資規模的擴大受到進一步的制約，中小企業和小微企業零散、多樣的融資需求得不到滿足，影子銀行高效靈活的融資方式對于緩解中小企業融資難問題，起到了積極的作用，在一定程度上滿足了經濟發展多元化背景下多層次的融資需要。

（二）影子銀行放大了商業銀行的流動性風險

現階段我國居高不下的存款準備金率，嚴格的貸款額度控制，讓商業銀行配置資金的效率下降，成本上升，出于規避監管的動機，商業銀行采取“內部脫媒”的方式來應對，也就是將貸款包裝成為理財產品、銀信合作等受監管程度更弱的形式，變成影子銀行的一部分。從這一角度來說，理財產品成為了銀行監管套利的手段，也導致商業銀行的中間業務虛增，未能真實體現商業銀行業務結構的變化。同時，由于期限錯配較為普遍、資金投向監控較弱、現金流穩定性較差，使得影子銀行業務流動性風險很高，一旦風險暴露，難以在短時間內處置，從而引發系統性風險。

（三）加大了商業銀行的信貸違約風險

我國影子銀行體系的資金來源和信用支撐主要依靠銀行，影子銀行套取銀行信貸資金后卻隱瞞了資金的來源和去向，如果銀行不能有效監控信貸資金的流向，正確評估企業對信貸資金的使用情況，把握貸款中的政策風險和法律風險，一旦借款人出現資金鏈斷裂，無法償還“高利貸”，將影響銀行信貸客戶正常還款，造成信用風險。

（四）商業銀行隱性擔保風險

商業銀行理財產品、信托貸款、委托貸款業務不同于傳統銀行信貸業務之處在于其不占用銀行自有資金，如果融資方到期不能正常還款，銀行沒有資金損失。但影子銀行往往借助商業銀行的渠道開展業務，事實上分享了商業銀行的部分信用，商業銀行為其提供了隱性擔保，一旦客戶資金不能兌付時，出于維護自身聲譽的考慮，銀行往往會以產品外的收益代償，間接加大了銀行的經營風險。

（五）商業銀行操作風險

由于銀行信貸與非銀行信貸利差巨大，銀行員工受利益驅動，用自有資金參與民間非法借貸、從事高風險投資或協助借款人取得銀行信貸資金并從中獲利。同時，社會上一些非法融資中介以提供融資顧問服務名義協助借款人弄虛作假，向銀行提供編造、偽造的財務報表、合同、權利證等，非法騙取銀行信貸資金。銀行若在業務審核中對借款人提供材料的真實性審核不嚴，也容易引發操作風險。

三、應對影子銀行風險的幾點思考

（一）規范影子銀行監管制度

對影子銀行采取的策略不應是“一刀切”，而是疏堵結合、趨利避害，是規范而非打擊。對服務于實體經濟，提高實體經濟金融供給效率的應以鼓勵和引導為主，采取適度監管政策，建立健全影子銀行相關法律制度，創造公平、公正的法律環境，讓影子銀行在陽光下運行，風險可控。

（二）加快金融產品創新，促進業務轉型

影子銀行的快速發展，對商業銀行是挑戰也是機會，隨著我國資本市場的發展，客戶多層次的融資需求更加明顯，商業銀行傳統的利差收入模式面臨嚴峻挑戰，商業銀行應充分借鑒影子銀行的創新成果，開發適合本行的新型金融產品，加強表外業務的內控管理，擴大收入來源和融資渠道，改善銀行對存貸款業務的過分依賴，同時應避免產品的期限和結構錯配，規范有效信息披露。

第8篇：商業銀行融資策略范文

關 鍵 詞:市場定位;比較優勢;經營策略

中圖分類號:F832?郾3 文獻標識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0022-03

一､問題的提出

隨著我國經濟成分的多元化發展,經濟結構與金融結構不對稱的矛盾日益尖銳,突出表現在以下兩個方面:一方面,中小企業由于資產規模小､資金需求額度小而頻率高､抗風險能力差,難以得到銀行的融資;另一方面,中小商業銀行由于整體實力､知名度､業務范圍､規模等方面的約束,陷入了放貸難､經營效益低下的困境｡筆者認為造成這種“兩難”并存狀況的主要原因是我國的中小商業銀行市場定位不正確,大都采用“跟隨型”市場戰略,缺乏自己的經營特色,其業務類型與大銀行雷同｡這種市場定位及其經營策略的偏差,直接導致了中小商業銀行經營困難和中小企業的融資困境｡因此,確定正確的市場定位和經營策略,充分發揮中小商業銀行對中小企業融資的比較優勢,對促進中小商業銀行和中小企業的發展都具有重要意義｡

二､中小商業銀行的比較優勢及市場定位

(一)中小商業銀行對中小企業融資的比較優勢

我國中小企業數量巨大,在迅速發展的過程中產生了巨大的資金需求｡與具有強大市場功能的大銀行相比,中小商業銀行由于對中小企業融資存在以下比較優勢,在一定程度上緩解了中小企業的融資難問題｡

1.中小商業銀行的地理優勢｡近年來,由于我國對企業發展強調“抓大放小”､“扶優限劣”,國有商業銀行提出了培育“雙大”(大企業､大客戶)､“雙龍”(龍頭企業､龍頭項目)等客戶戰略,導致國有商業銀行紛紛撤銷縣支行和無效網點,把總部和分支機構設在城市中,以接近它們的目標客戶――大公司,這導致在大客戶稀少的中小城鎮,國有商業銀行服務網點稀少;即使設置了基層行,在資金使用上也是存多貸少,嚴格的授權､授信制度又進一步制約了基層行的信貸行為,以致于相當部分中小企業集中的中小城鎮,成為國有商業銀行信貸的“真空”｡而中小商業銀行在上述地區有眾多的分支機構,較容易滿足當地中小企業的融資需要,避開與大銀行的直接競爭,形成對區域性市場的有效占領｡

2.中小商業銀行的信息與成本優勢｡在我國,由于企業不受強制性信息披露制度的制約,中小企業與銀行之間信息不對稱的問題特別突出｡這種信息不對稱使得中小企業在借貸過程中經常發生逆向選擇和道德風險,從而導致信貸交易中處于信息劣勢的銀行蒙受經濟損失｡為了防止這種情況的出現,銀行必須要做大量的信息搜集工作來避免或減輕道德風險｡但由于中小企業數量眾多,信息搜集相當困難,且單個企業所需資金額度不大,交易成本較高,因而對于國有商業銀行來講,往往趨向于收縮對中小企業的信貸｡而中小商業銀行作為地方性銀行,熟悉所經營地區中小企業的經營狀況與市場前景,了解企業所屬類型及借貸歷史等相關信息,與客戶存在“關系型”融資聯系,具有信息優勢,可以以較低的成本解決與中小企業之間的信息不對稱問題｡同時,中小商業銀行實行一級法人制度,委托層次少,決策迅速,對中小企業貸款的實際操作成本遠遠低于大型商業銀行｡

3.中小商業銀行的體制優勢｡首先,國有商業銀行是我國銀行業的主體,受產權的制約,在進行貸款業務時必然要考慮政府和社會的需要,經營與決策受到限制｡而且,隨著我國金融體制改革的逐步深化,國有商業銀行正逐步向真正的商業銀行轉軌,把優質客戶作為銀行生存發展的基礎,對于規模效益相對較差的中小企業融資動力不足｡此外,國有商業銀行的呆壞賬核銷以所有制來劃分,政府可以對國有大企業承擔“無限責任”,“補貼”國企出現的虧損或破產,而中小企業的呆壞賬卻不在核銷范圍之內,由此加大了國有商業銀行開展中小企業信貸業務的后顧之憂和“懼貸”心理｡我國全國性的中小商業銀行,大都采用股份制,建立了較為合理的法人治理結構｡在這種組織形式下,銀行的經營者以“三性”為經營目標,為最大限度地實現資本的價值增值,必然會不遺余力地開拓包括中小企業在內的借貸市場｡其次,中小商業銀行所承擔的公共“義務”的“包袱”小,因此對中小企業放貸的主動性､積極性更高｡此外,中小商業銀行與大銀行相比,決策效率高,能夠更好地針對中小企業的不同需要設計出不同的金融產品,提供個性化服務,滿足中小企業的融資需要｡

4.中小商業銀行的業務創新優勢｡中小企業的構成及經營狀況非常復雜,需要采取更多的策略和手段,在有效滿足其資金需要的同時,保證貸款安全,這就必然要求商業銀行不斷進行業務創新｡而開展業務創新,中小商業銀行比大銀行有著更大的優勢和潛力｡首先在人力資源方面,國有商業銀行目前雖然已開始實行股份制改造,但高級管理層基本上還是由國家任命,行政色彩依然較濃,人力資源的配置和利用受到較大的制約｡而中小商業銀行由于長期實行股份制,通過靈活的用人機制和科學公平的管理方式吸引了較多的人才,員工結構優于國有大型銀行,使得中小商業銀行在對中小企業貸款的技術研發能力方面處于相對優勢｡其次在資金資源方面,我國中小商業銀行資產規模､金融市場份額雖小,但資本收益率､資產收益率､人均利潤率等盈利性指標都好于國有商業銀行,具有更強的盈利能力,因而可為針對中小企業的業務創新提供更有利的資金保障｡

(二)牢固樹立以中小企業為目標客戶的市場定位

中小商業銀行能否充分發揮自身的比較優勢,從而實現良好發展,關鍵要看能否根據市場差異來進行合理的市場定位,明確自己的目標客戶,避免與大銀行在同一市場惡性競爭｡在我國,不僅有大型企業,還有數量眾多的中小企業,這種差異化的市場需要多層次､不同規模的金融機構為其服務｡而我國的大銀行更愿意以較低的成本對大客戶提供標準化的服務,近年來其業務重點逐漸向重點行業､重點地區､重點項目､重點企業集中,二級行和縣級行信貸業務日漸收縮｡這種經營策略,給中小商業銀行的發展留下了廣闊的空間｡因此中小銀行必須根據市場狀況進行合理的市場定位,以中小企業作為自己的目標客戶,通過向中小企業提供差別化產品和個性化服務,有效占領中小企業市場｡這種準確的市場定位,不僅有利于解決中小企業融資難的問題,也使中小銀行獲得可觀收益,從而實現自身的健康發展,在與大銀行的競爭中占有一席之地｡

三､我國中小商業銀行經營策略調整的思路

中小企業融資難､中小商業銀行經營難的“兩難”現狀,表明中小商業銀行的比較優勢在實踐中未能得到充分發揮｡造成這種狀況的主要原因是缺乏必要的外部環境和合理的經營策略｡因此中小商業銀行必須從以下幾方面進行策略調整,使其在謀求自身發展的同時,有效解決中小企業融資難問題｡

1.引進境外戰略投資者,爭取海外上市｡我國中小商業銀行雖然大多采用股份制,股權結構廣泛,在體制上存在優勢,但股權結構不合理,嚴重制約了體制優勢的發揮和對中小企業融資的能動性､有效性｡如股權結構中政府依然占據核心,這就使政府干預不可避免,股權過分集中于地方政府或單個企業集團,缺乏制約機制,影響決策的民主性和科學性｡通過引進境外戰略投資者,不僅可以解決各中小商業銀行資本金不足的問題,還可以優化股權結構,利用國外先進的技術､產品和管理經驗,在提升中小商業銀行競爭力的同時,滿足中小企業多樣化的資金需求｡在資本充實后,中小商業銀行可以爭取在境內外上市｡這樣有利于中小商業銀行籌集長期､穩定的資本,提高法人治理結構的有效性,建立規范化的管理體制與激勵機制,減少行政干預,增強市場監督,提高透明度,形成良好的市場化運作機制｡

2.采用更加靈活､高效的信貸管理機制,進行管理和產品創新｡雖然中小商業銀行具有業務創新優勢,可以較好地滿足中小企業的不同融資需要,但由于缺乏完善的中小企業貸款擔保體系和政府的優惠政策支持,這種優勢難以充分發揮｡在現有的外部環境下,中小商業銀行應充分挖掘內在潛能,采用更加靈活､高效的的信貸管理機制,進行管理和產品創新｡針對中小企業資金需求的臨時性､緊急性､額度小等特點,中小商業銀行應充分發揮“一級法人､二級管理”的扁平式管理優勢,以及決策鏈條短､速度快的特點,實施特色支行特別授權制度,提高貸款審批效率,及時滿足中小企業客戶資金需求｡如可以實行區別授權管理模式,根據信貸風險等級確定授權限額,對低風險資產業務和中間業務,實行總行授權支行直接審批｡對部分抵押貸款,可以靈活采用最高額抵押方式,一次抵押,余額控制,隨用隨貸,周轉使用,既簡化了審批手續,又緩解了中小企業抵押品不足的問題｡與此同時,還要加快適應中小企業差異化融資需求的產品創新,在防范金融風險的同時,開發多種金融產品,以更好地滿足中小企業的多種金融需求｡針對不同類型､不同發展階段的中小企業提供不同的貸款服務｡

3.做好貸前調查､貸中審查､貸后檢查工作,確保授信風險的有效防范｡雖然我國中小商業銀行在對中小企業融資時存在地理優勢､信息和成本優勢,但由于我國信用體系極不健全､法律法規不夠完善,信用相對較低的中小企業融資時存在逆向選擇和道德風險,中小商業銀行的利益得不到有效保障,限制了其比較優勢的發揮｡為解決這一問題,開發和利用好這一市場,中小商業銀行在對中小企業融資時,應更充分注意信貸資金運動各階段的密切聯系,根據信貸資金運動的不同特征,決定各階段工作的內容和重點,利用各種渠道,切實做好貸前調查､貸中審查､貸后檢查工作,將信貸風險降為最小｡如可以通過與政府部門(如質量技術監督局)合作的辦法,通過政府部門的特有職能,正確評估中小企業的信譽和發展潛力,有效解決銀行在貸前調查與貸后管理的信息不對稱問題｡

4.充分發揮政策差異的作用｡由于我國的金融機構目前是以所有制而不是按業務功能劃分類型,使得中小商業銀行面臨不公平的市場待遇,在業務經營范圍､產品的品種和網點的設置上受到嚴格限制,嚴重影響了中小商業銀行比較優勢的發揮｡在不能徹底改變現有外部環境的條件下,中小商業銀行應充分挖掘和有效利用政策差異優勢｡因為政策差異也就意味著市場分割,意味著為中小商業銀行的發展提供了一定的空間｡如我國中小商業銀行因資本力量有限或受國家法規的制約,多數只能在一定區域從事銀行業務,分支機構的設立也限于總部所在地區,市場范圍相對狹窄｡但我們也應看到,我國各地經濟發展很不平衡,具有很強的區域性特征,當地的中小銀行比大銀行更容易準確把握當地的經濟特點,對當地企業的經營情況也更熟悉;國有商業銀行網點機構正在從農村､小縣城撤出,為中小商業銀行讓出了很大的市場空間｡因此,中小商業銀行更應以發展區域性業務為主,充分發揮為中小企業融資的比較優勢｡

參考文獻:

[1]周立,戴志敏.中小商業銀行競爭力與發展[M].北京:中國社會科學出版社,2003.

[2]曹晉升.企業發展中的銀行融資[M].北京:經濟管理出版社,2002.

第9篇：商業銀行融資策略范文

【關鍵詞】民營企業；融資；現狀；對策

一、民營企業和融資的概述

民營企業也叫“民有企業”，就是公民自己出資經營的企業。一般按照社會上的傳統講法，把集體、私營和國有企業轉讓私人承包的，均稱為民營企業。

融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程，就是公司從自身的生產經營現狀及資金運用情況出發，根據公司未來經營及發展策略的要求，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集生產經營所需資金的一種經濟活動。

二、民營企業融資現狀的概述

民營企業在激活市場競爭，促進經濟增長；創造就業機會，緩解社會壓力；增加農民收入，轉移農村富余勞動力等方面有不可替代的作用。民營企業日益成為我國經濟發展的重要組成部分，對國家GDP的增長、市場經濟的活躍以及稅收的增長有著巨大的貢獻。但是在民營經濟的迅速發展過程中，同時也出現了一系列影響其發展的制約因素。對于民營企業來說，目前，中國民營企業所得到正常資金總量不足銀行貸款量的2%。在直接融資市場，發行股票融資的民營企業，在上海和深圳證券交易所上市公司中也只有區區20%左右，在債券市場上占有額則幾乎為零。據統計，民營企業由于資金緊缺，54%的企業放棄了新產品的研制開發，43%的企業放棄了新的經營目標，47%的企業放棄了新市場的拓展。盡管我國民營中小企業發展迅速，但民營企業所面臨的融資難題嚴重阻礙了民營企業的發展。因此，為了國計民生，解決民營企業的融資問題刻不容緩。

三、民營企業融資難得原因分析

（一）民營企業自身的原因造成的融資困境

民營企業是一個復雜的企業群體，在短缺經濟條件下，民營企業利用市場供求缺口，獲得了引人注目的發展。買方市場形成后，市場競爭日益激烈，民營企業存在的問題日益暴露，困難逐漸加劇，結合民營企業的現狀，問題歸結起來主要有：

1、企業規模偏小。民營企業經營規模相對較小，涉及行業面大，經營風險大，多頭開戶現象嚴重，使銀行難以掌握其實際經營狀況，貸款管理難度加大，直接影響了商業銀行的貸款愿。

2、管理水平低下，設備落后，技術創新能力低。相當多的民營企業技術裝備超期超負荷運轉，嚴重影響產品質量。

3、產業、產品結構不合理，低水平重復建設嚴重。煤炭、石化、機械、冶金行業民營企業比例過大，盲目競爭，導致行業產品銷售不暢，效益下降。不少低技術裝備的民營企業大肆生產低劣產品，污染環境，造成大量無效、低效供給。

4、自身信用狀況不佳和擔保體系不健全。許多企業信用程度較低，加之整個地區信用擔保體系不健全，而企業自身又缺乏能夠提供抵押的有效資產，這些使得銀行對民營企業的貸款風險加大，銀行自然不愿將款項貸給民營企業。

（二）民營企業外部原因造成的融資困境

1、我國缺乏專門為民營企業貸款服務的金融機構。由于民營企業資信狀況不均勻，為規避風險，國有商業銀行在資金借貸方面對民營企業的貸款大打折扣，而市場體系的不完善，使民營企業的融資更加困難。

2、商業銀行貸款管理的嚴格化。國有銀行商業化以后，銀行業實行的是企業化管理，由于民營企業自身的經濟實力和財務管理科學化的欠缺，往往達不到銀行規定的標準，使銀行對民營企業缺乏信心，因而很難獲得銀行的信貸支持。

3、政府財力扶持困難。政府在體制改革中，重心傾向對國有大型企業進行資金、政策方面，受財政收入剛性的制約，限制了向民營企業貸款的力度，國有銀行企業化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營企業貸款難問題得不到徹底解決。

四、解決民營企業融資問題的措施

（一）從企業角度看，應著重重視以下幾點

1.深化民營企業改革，完善企業內部法人治理機構。根據企業產權結構狀況和發展趨勢，處理好所有者、經營者、企業職工利益關系：健全公司內部權力機構，完善科學的激勵約束機制，使企業管理水平上一個新臺階。

2.加強信用管理，健全企業信用體系。企業首先要有一套規范的信用風險管理制度，在制約客戶的信用行為的同時，使守合同、重信用真正成為企業的經營管理的一種自覺的理性選擇。同時.要建立企業信用體系，建立健全信誠制度。

3.民營企業應拓寬融資渠道，創新融資模式。要跳出單純依賴銀行融資的誤區，在充分發揮銀行融資的同時，要將直接融資和間接融資相結合。搭建起由民營企業擔保公司、民營企業互助基金、商業銀行、中介機構和相關政府部門合作的民營企業信貸融資平臺。

（二）從政府角度看，應做好以下幾方面

1.應加大民營企業融資的扶持力度。民營企業融資具有其特殊性.離不開政府的扶持，財政援助與稅收優惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業的普遍作法。合理運用中小金融機構再貸款、支農再貸款等貨幣政策手段。提高金融機構對工業、農業、商貿等中小企業的信貸投入能力。

2.完善中小企業融資的有關金融體系。一是要建立完善的民營企業政策性金融體系；二是放松市場管制，逐步推動利率市場化；三是完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。在融資的定位和實施過程中，企業在積極創新融資方式、拓寬融資渠道的過程中，還須應始終強調風險可控原則。

參考文獻：

[1] 吳晶晶.淺析我國民營企業融資困境及其對策[J].時代金融，2012（24）.

[2]楊學平.民營企業融資難的原因及對策[J].商場現代化，2010（36）.

[3]徐宇穎.民營企業融資問題的探討[J].財經界（學術版），2012（3）.