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第1篇：會計碩博論文范文

一、要發展信息服務，資源建設是核心。

在高校圖書館數字化發展過程中，不斷豐富圖書館的館藏資源是拓展圖書館信息服務手段的核心。在購買紙質文獻的同時也要大力發展電子資源，隨著網絡的普及電子資源所占的比重越來越大。昆明理工大學于2010年成立了高等職業教育本科學院――城市學院后，圖書館不僅應該思考如何充分利用昆明理工大學圖書館電子資源為本院師生服務，同時也要考慮購買符合自身教學需求的高職教育數據庫；不僅要外購大量電子數據庫，還要考慮加強自建數據庫工作。

昆明理工大學圖書館通過購買數據建設鏡像站點、購買數據庫網絡訪問權等方式建立起實用、豐富的數字化資源體系，現購買的資源包括：CNKI中國知網、維普期刊資源整合服務平臺、萬方數據知識服務平臺、博看暢銷電子期刊等中文全文期刊數據庫；Elsevier SD、Wiley-Blackwell、SpringerLINK、IEL、ASC、ASCE、ASME、SAGE、Emerald、EBSCO、PROQUEST、Gale、NSTL、Science Online、劍橋期刊電子回溯庫、OSA等外文期刊全文數據庫；超星電子圖書、中華書苑電子書庫、書生之家電子圖書等中文全文電子圖書數據庫；金圖原版外文電子書庫、WISEBOOK外文電子書庫等外文全文電子書庫；ProQuest外文學位論文全文數據庫、CNKI博碩論文全文數據庫、萬方博碩論文及會議論文全文數據庫、中國重要會議論文庫等學位及會議論文庫；美國工程索引庫（EI）、SCI數據庫、ISTP數據庫、JCR數據庫、化學文摘（CA）數據庫、中國引文庫等檢索工具庫；中外專利據庫、法律法規庫、科技成果庫、中外文標準庫等二十余個專題數據庫；愛迪科森就業培訓庫、銀符考試模擬題庫等具有職業教育特點的數據庫。

針對職業教育的特點，在外購資源的基礎上圖書館也應該考慮建設符合本院教學特色的資源數據庫。昆明理工大學圖書館現建設了我校博碩論文庫。我院圖書館職工在考察深圳職業技術學院及廣州番禺職業技術學院圖書館時了解到，他們針對學院開設的專業自建了建筑設計優秀學生作品庫、優秀動畫電影庫、藝術學院優秀學生作品庫、全國高校精品課程庫、醫學護理視頻庫、深圳市高新企業數據庫、大學生思想道德修養庫、珠寶數據庫等特色數據庫。這些自建資源彌補了外購資源的資源缺失、專業針對性不強的不足，提供給師生更加符合其專業發展的信息服務。我院圖書館也考慮在今后的工作中借鑒外校的經驗，結合學院重點專業和特色教學，準確定位數據庫建設方向，建立起具有本館特色且具有實用意義的特色館藏庫。

二、充分發揮各種資源優勢，增強圖書館信息服務功能

（一）外購數字化資源檢索服務。目前，很多數據庫都開發了一站式資源檢索平臺，讀者可通過篇名、關鍵詞、作者、刊名等多種途徑直接進行檢索，也可通過布爾檢索及年份限制獲取更為精確的數字化信息。通過檢索平臺可以一次得到多種類型數據的電子版本，縮短了檢索時間，提高檢索效率。如我校購買的萬方數據知識服務平臺輸入檢索詞后可以一次檢索到包括數字化期刊、博碩論文、會議論文、科技成果、專利、外文文獻、標準、圖書、法規等方面的相關信息。

（二）網絡信息檢索服務。網絡已成為當今社會運轉的必不可少的手段，高校讀者使用網絡的頻率更高。他們需要的信息除了館藏的數字化資源外，更多是從網絡獲取的。因此上網已不僅僅是一種時尚，也是大學生日常學習與生活的必須。今天，網絡速度不斷提升，通過網絡可以很快檢索到本館沒有的信息。我院圖書館建設有一百多臺計算機的電子閱覽室，通過校園網網絡免費訪問本校購買的電子資源，也可以接入外網借口，訪問本校以外的網站，通過搜索引擎訪問更多的資源。

（三）查新及專題文獻檢索服務。隨著計算機技術、網絡技術的普及，信息的檢索與獲取變得十分便捷，普通的讀者經培訓或指導后都能做到。所以，高職院校圖書館應該把信息服務的重點轉向為校內外讀者提供深層次、高水平的服務，如開展查新及專題文獻檢索服務。目前，在很多高校圖書館都組建了自己的科技查新工作站，開展了一些科技查新的工作。昆明理工大學圖書館也于2013年5月獲得教育部科技查新工作站建站資格。科技查新是為科研立項、科研成果鑒定、申請專利等提供真實客觀及新穎性評價的一種深層次咨詢服務，要求查新人員具備較好的專業素養、較高的檢索技巧。國內查新時，查新人員可以利用我校購買的多種中文全文期刊數據庫及網絡數據庫查找所需文章，國外查新可以通過國際聯機檢索查找與查新內容相關的文章，如果在本館購買的資源里有這些文章就可以不用支付高昂的國際檢索費用了。專題文獻檢索是根據科研人員提供的相關需求，專題檢索人員利用其研究專業領域的電子資源和網絡資源，為其查找相關資料的服務。高職院校圖書館可以通過這些高附加值的檢索服務，提升服務檔次，為科研人員提供更好更專業的信息服務。

（四）文獻信息傳遞服務。師生們在學習和實踐過程中，特別是開展科研活動中，需要的資料很多，信息量很大，完全靠自己去查找要花費很多時間和精力。針對這種情況圖書館開展了文獻傳遞服務，即通過網絡這一快速傳輸信息的通道，采取在線或發送電子郵件的方式，讀者向圖書館提出查詢要求，專業文獻檢索人員查找到相關資料再發送給讀者。這種服務不限對校內讀者，也可以擴展到其他學校、全國，甚至全球范圍，真正實現全球資源共享。

（五）軟件學習及多媒體教學、培訓服務。高等職業教育區別于一般高等教育之處就是教育方向與社會對人才的需求方向緊密結合、學習和實踐緊密結合，在學習的同時更注重實踐。在校大學生參加學校和社會的多種實踐和培訓考試已是平常事，這就要求圖書館能夠提供符合職業教育特點的教學軟件和電子資源。如計算機和英語的各種學習軟件及等級考試的上機和筆試的模擬軟件；中、英文打字練習軟件；各種社會考試（公務員考試、律師資格考試、會計師資格考試、建造師資格考試等）的模擬題庫等。在提供眾多電子資源的同時，圖書館還應該注重開設各種培訓講座。培訓的形式應靈活多樣，可以是定期或不定期，可以是集體上課、講座或個別輔導。比如對新入學的學生可以集體上課，對很少使用計算機的教師和科研人員可以個別輔導，還可以為本館職工提高計算機基本技能提供培訓場所。通過各種培訓使讀者了解圖書館開展的各種服務功能，掌握計算機操作方法和電子信息獲取的途徑和技巧，培養和提高學生使用各種信息資源的能力，達到購買學習軟件的目的。

（六）文化娛樂的服務。在網絡上，不僅電子郵件成為大家非常熟悉且普遍使用的重要的通訊工具，很多可以即時對話、即時傳送文件的網絡軟件也得到了普遍應用，如NETMEETING、QQ、SKYPE、MSN等，這些軟件比普通郵件、傳真、電話等都要經濟、便捷。圖書館電子閱覽室提供上網聊天交友、制作個人網頁、瀏覽新聞、閱讀各種電子書刊、欣賞在線音樂、影片等娛樂休閑服務，學生們能夠放松緊張情緒，學習之余到電子閱覽室盡情領略網絡和多媒體技術的無窮魅力。

第2篇：會計碩博論文范文

【關鍵詞】會計研究生 學術型 專業型 能力框架 差異與融合

一、問題緣起

為貫徹落實《國家中長期人才發展規劃綱要（2010―2020年）》強調大力開發“經濟社會發展重點領域急需緊缺專門人才”的精神，財政部制定了《會計行業中長期人才發展規劃（2010―2020年）》，強調以培養高端會計人才為突破口。當前，會計人才隊伍建設的主要政策措施包括：一是推動會計行業產學研戰略聯盟，產學研戰略聯盟是培養應用型會計人才的重要途徑；二是應用型高級會計人才建設工程，適應經濟社會發展對高素質應用型會計人才需求，加大應用型高層次會計人才培養，以會計人才能力框架為導向，促進會計學研究生教育逐步向以應用型專業學位教育為主轉變。要穩步擴大會計碩士專業學位的培養規模，促進會計專業學位系列加快發展，實現會計專業學位教育與會計相關職業資格考試“雙向掛鉤”，進一步強化高層次會計教育導向。這隱喻著會計研究生教育正在發生深刻變革，明確能力框架的構成要素和細節是高端會計人才培養需要解決的首要問題。

國際會計師聯合會（IFAC）下屬的國際會計教育理事會（IAEB）于2012年11月了修訂后的IES 6（International Education Standards）《初始職業發展――職業能力的評估》，將于2015年7月1日生效。IAEB一直致力于高端職業會計師能力問題的研究，IES 1規范了職業會計師教育的基本要求，將職業能力分為初始職業發展（Initial Professional Development，IPD）和后續職業發展（Continuing Professional Development，CPD），前者主要規范首次作為一個職業會計師須具備的能力框架，而后者則規范后續職業會計師職業能力的維持問題。在上述國際教育準則中，職業能力被認為是一個會計師角色需要具備的能力。職業能力包括技術能力（iechnical competence）、職業技能（professional skills）和職業價值觀（professional values， ethics and attitudes）。IES 6主要規范IPD階段高端（aspiring）職業會計師職業能力評估的目標、原則和可驗證的證據問題，是對職業能力評估基本要求的闡述，而具體職業能力的評估，則體現在其他準則中。如IES 2規范IPD階段的技術能力，IES 3規范IPD階段的職業技能，IES 4規范IPD階段的職業價值觀，均有各自領域的職業能力的具體評估要求。IES 5規范IPD階段的實踐經驗，IES 8明確了會計師事務所合伙人對財務報表審計的責任，都對實踐經驗和高端合伙人（engagement partners）職業能力有具體的評估要求。而CPD階段則主要體現在IES 7中。由此可見，IAEB將高端職業會計師的能力框架定位于技術能力、職業技能、職業價值觀和實踐經驗四個方面。這是目前國際會計師聯合會成員國均認可的職業能力框架，代表了會計師職業能力框架的最新成果。

國內的研究成果也較為豐碩，研究成果集中在：

一是立足我國國情討論我國高級會計人才的能力框架體系問題。劉玉廷（2004）將高級會計人才須具備的職業能力框架概括為一定的政策理論水平、會計政策選擇判斷、組織和實施內部控制、財務管理以及綜合運用財務會計信息五個方面。鄧傳洲等（2004）歸納了勝任能力框架和學位會計人員能力框架兩個分支，其中，后者包括會計從業資格、會計專業技術職稱資格和會計崗位資格的能力框架，建議采用功能分析法和能力法相結合的方法，將能力框架劃分為需要執行的任務、執行任務的環境、特定的業績標準和完成特定業績標準所需能力或個性特征。陳檢生（2005）將會計人員的能力歸結為專業功底扎實、綜合協調能力強、準確理解和貫徹執行政策法規的能力、風險管理能力、組織管理能力、交流溝通能力、創新能力和熟悉掌握相關學科知識的能力八個方面。陳藝東和何華（2005）認為，高級會計人員的能力主要包括宏觀經濟形勢的適應能力、專業分析判斷能力、管理控制能力、以專業知識為核心豐富的經濟管理知識四個方面。郭永清（2008）建議，應在能力框架中強調高級會計人才的國際化視野和思維能力、信息化標準整合能力、復合型綜合管理能力和開拓創新能力。

二是借鑒IAEB會計師執業能力框架探討我國高級會計人才需具備的能力框架體系。王曉娜（2004）借鑒CGA（加拿大注冊會計師）和AICPA（美國注冊會計師）將職業能力劃分為低層、中層和高層三個等級，每個等級的具體能力又劃分為職業品格、職業知識和職業技能三個方面。許萍和曲曉輝（2005）建議，高級會計人才能力框架包括知識、技能和職業價值三個方面。荊新和胡鐵安（2005）借鑒IAEB的研究成果，也將會計師職業能力框架劃分為職業知識、職業技能以及職業價值觀三個方面，結合我國高級會計師考評制度改革情況，著重討論了能力的甄別與激勵問題。周宏等（2007）結合我國會計職稱考試的現狀，將企業會計人員的能力框架分為初級、中級和高級三個等級，分別定位于業務操作型、會計主管型和經營管理型，基于IAEB職業會計師中“知識、技能和價值觀”三個維度的能力要素予以具體化，并提出了實施方案。

三是討論總會計師的工作職責問題。1990年的《總會計師條例》將總會計師的職業能力歸結為具有較高理論政策水平、熟悉國家財經法規、掌握現代管理知識、具備本行業基本業務知識、具備較強的組織領導能力五個方面。2006年國資委了《中央企業總會計師工作職責管理暫行辦法》，明確了總會計師的四大職責：企業會計基礎管理、財務管理與監督、財會內控機制建設和重大財務事項監管（丁友剛、文佑云，2012）。但丁友剛和文佑云（2012）認為，總會計師職責一方面要繼續關注傳統的資源效率管理，另一方面還須承擔公司戰略規劃與執行?？倳嫀熅哂泄局卫韺用姹O督者和公司管理層面高級參謀這兩種雙重角色，總會計師的職責應轉移到公司戰略管理、風險與內控管理及價值創造上來。

國內外關于會計師職業能力框架的豐碩成果，為本文奠定了重要基礎。但當前國內外的研究并未專門針對會計研究生的能力框架問題展開探討，更未針對學術型和專業型會計研究生的能力框架進行分類研究。當前，我國專業型會計研究生招生規模不斷擴大，而學術型會計研究招生規模不斷縮減。兩類研究生的能力框架，究竟怎樣才能符合高端會計人才的需求？學術型與專業型會計研究生能力框架有何區別？這是當前教育界須深思和迫切解決的重大問題。

二、學術型會計研究生的能力框架

培養目標決定能力框架。學術型會計研究生的培養目標是科學研究，這是最合理的定位。依此邏輯，具備較強的科學研究能力，應是學術型會計研究生能力框架的核心內容。那么，如何來設計學術型研究生的能力框架呢？IAEB將職業會計師的能力分為技術能力、職業技能、職業價值觀和實踐經驗四個方面，這值得我們借鑒。原因在于：一是我國的企業會計準則已與國際財務報告準則趨同，那么中國的會計教育也應與國際接軌或趨同，因為滿足實踐的需求是會計教育的終極目標所在；二是會計教育的國際趨同是實現我國由會計大國向會計強國邁進的重要途徑；三是學術型會計研究生畢竟屬于高端會計人才，盡管其畢業去向是科研院所和高校，從事教學和科研工作，但教學和研究的內容畢竟都是現實中的會計實踐。因此，學術型會計研究生的能力框架可具體化為：

1.技術能力。技術能力實際上是指學術型會計研究生應具備的知識儲備及能力。這種技術能力應緊緊圍繞其科學研究能力培養來展開，包括財會類、經濟類和管理類三大類知識體系。財會類知識包括：財務理論、會計理論、審計理論、成本管理理論、稅收理論與政策、會計研究方法論、實證會計理論與方法等。經濟類知識包括高級微觀經濟學、高級宏觀經濟學、政治經濟學、數理經濟學、高級計量經濟學、應用統計理論與分析、數量分析與統計軟件應用等。管理類知識包括公司治理、內部控制與風險管理、管理研究方法論、管理軟件應用等。三大類知識體系為學術型會計研究生的科學研究奠定了堅實基礎。

2.職業技能。學術型會計研究生將來是從事教學和科研工作的。職業技能即指教學技能和科研技能。學術型會計研究生應具備的教學技能包括：及時更新專業知識、充分備課、清晰講授、熟練使用教學媒體、高效管理課堂、激發學生學習興趣。學術型會計研究生需具備的科研技能包括：提出研究問題、搜集資料、文獻閱讀、理論分析、數據處理、邏輯清晰、文筆流暢。教學技能和科研技能的培養需要學生平時在具體的文獻閱讀和學術討論上，做PPT，走上講臺陳述文章主要觀點和研究方法，并發表自己的評論意見，接受聽眾的提問，尋求進一步研究的空間。

3.職業價值觀。職業價值觀即學術型研究生在教學和科研方面的職業操守。教學上，要兢兢業業，善待學生，終身學習，遵守教育法規政策；教學職業價值觀的培養可以通過要求學生自己在課堂上作陳述的時候由任課教師予以點評，但更主要的是任課教師以身示范，潛移默化影響學生?？蒲蟹矫鎽∈貙W術道德，不剽竊，不抄襲，不一稿多投，善于接受不同學術觀點的爭鳴與自由探索；科學研究職業價值觀的培養主要由學生導師言傳身教，要時刻提醒學生不能逾越學術道德底線。

4.實踐經驗。實踐經驗即學術型會計研究生在教學與科研過程中應具備的實踐經驗，包括在大中型企業、會計師事務所、咨詢公司等進行的短期實踐。深刻領會實務工作中對高端會計人才的要求及實踐單位面臨的財會問題，從而調整自己的學習內容與方式，并尋找自己的研究命題，展開科學研究，力求為實踐單位提供切實可行的解決問題的方法。

三、專業型會計研究生的能力框架

專業型會計研究生的培養目標決定了其能力框架。MPAcc教育指導委員會將專業型會計研究生的培養目標凝練為：培養具有較強發現問題、分析問題與解決問題能力的應用型、復合型高層次會計專門人才。該目標具體體現在：（1）具有良好職業道德、進取精神和創新意識；（2）具有較強業務能力，能夠熟練運用現代會計、財務、審計及相關領域的專業知識解決實際問題；（3）具有從事高層次會計管理工作所必備的國際視野、戰略意識和領導潛質；（4）熟練掌握一門外國語。簡言之，專業型會計研究生的培養目標是應用實務，這決定了專業型會計研究生的能力框架。該框架可具體化為：

1.技術能力。技術能力即指專業型會計研究生應具備的知識儲備及能力。這種技術能力應緊緊圍繞應用實務能力的培養來展開，也包括財會類、經濟類和管理類三大類知識。財會類知識，則通過財會類課程來培養，包括：會計理論與實務、財務理論與實務、審計理論與實務、會計準則專題、審計準則專題、中國稅制、稅收籌劃、稅務會計、經濟法專題、商業倫理與會計職業道德、資本營運與財務戰略、企業并購、政府與非營利組織會計、企業價值評估、財務報表分析、經濟責任審計、聯網審計、XBRL應用專題等。經濟類知識通過經濟類課程來培養，包括：管理經濟學、數量分析方法、投資學等。管理類知識通過管理類課程來培養，包括：戰略管理、內部控制與風險管理、業績評價與激勵機制、管理軟件應用、管理信息系統等。三大類知識為專業型會計研究生的應用實務奠定了復合型知識架構體系。

2.職業技能。著眼于實務導向的專業型會計研究生，其職業技能應包括：（1）觀察能力、分析判斷能力及承受與應變能力；（2）溝通協調能力、策劃能力、問題解決能力；（3）政策掌控能力、國際化商業視野、系統分析能力、團隊建設能力、人才培養能力、戰略制定與實施能力。

3.職業價值觀。專業型會計研究生就業去向是企事業單位，其職業價值觀包括：（1）遵守財經法規與執業規范，客觀、獨立、公正，不斷更新知識，致力于終身學習；（2）保守財務商業秘密，不做假賬；（3）維護企事業單位正當權益，關注公眾利益，承擔社會責任，不參與舞弊或行賄受賄。

4.實踐經驗。對專業型會計研究生而言，其培養目標是實務型。因而，應特別注重積累實踐經驗。包括利用寒暑假由學校統一組織或導師安排到大中型企業、會計師事務所、銀行證券保險業進行實習，側重關注實習單位的會計處理、稅務處理、財務管理和戰略規劃，培養與實習單位員工及領導溝通協調和團隊合作的能力，為今后畢業走向工作崗位奠定堅實基礎。

四、會計研究生能力框架的差異與融合

毫無疑問，學術型會計研究生的培養目標是科學研究，畢業去向是科研院所或繼續攻讀博士學位。而專業型會計研究生的培養目標是應用實務，畢業去向是企事業單位，將來成為企事業單位的高級會計師、總會計師或財務總監。這決定了兩類研究生能力框架必然存在差異。

1.對于技術能力而言，學術型側重研究理論與研究方法類知識的汲取，要求具備深厚的經濟學、管理學和財會類知識的積累才能為科學研究奠定堅實基礎。而專業型則側重實務操作類課程知識的培養，這類課程以財會類知識為核心，圍繞企業生命周期和經營流程開設相關課程，切實解決企業的經營管理和價值創造問題，從而為專業型會計研究生走向高級會計師、財務總監和總會計師奠定基礎。

2.就職業技能而言，學術型著眼于教學和科研方面的能力，教學方面要充分準備，及時更新知識、清晰講授、激發學生學習興趣等；科學研究方面則要能夠尋找研究命題，并能運用研究方法得出研究成果，并有邏輯性地、連貫地以文字形式表達出來。專業型會計研究生著眼于處理實務問題的能力，包括發現企業運營過程中存在的財會類問題及管理層面的問題，著手分析研究這些問題的特點和性質，并據以提出具有針對性、切實性和可操作性的解決方案。

3.針對職業價值觀而言，學術型會計研究生側重教學和科研層面，教學方面應恪盡職守，兢兢業業，善待學生，認真對待學生學習過程中存在的問題，并尋求解決問題的方法，激發學生學習潛能，傳授學習方法，重視學習引導，提高學習效率；科學研究方面，則體現為要有作原創研究的意識，不抄襲，不剽竊，不一稿多投。而專業型會計研究生則側重應用實務層面，主要是保持獨立、客觀、務實的精神，遵守財經法規和執業準則，不做假賬。

4.至于實踐經驗，學術型會計研究生實踐的目的是為了了解企業運轉情況及存在的問題，尋找科學研究的命題，在實務中顯得較為宏觀。而專業型會計研究生的實踐則主要是深入考察企業的具體運作，包括財務管理、會計處理、稅務處理、戰略管理、內部控制、風險管理等，在實務中顯得較為具體和更具針對性。

那么，學術型會計研究生與專業型會計研究生的能力框架是否存在融合的可能？融合是指找到兩類研究生培養過程中能力框架的共同點所在?，F實中，學術型會計研究生的趨勢是按碩博連讀生來培養，這也是目前科研院所和高校對人才需求的現狀，東北財經大學現在已經將學術型會計研究生建成博士預科班形式，碩士階段的培養課程與博士生課程實現了無縫對接，學術型會計研究生的科研成果產出成績斐然，效果非常顯著。北京大學和中國人民大學也已經將學術型會計研究生設置為碩博連讀班。中南財經政法大學按照學生自愿的原則已經將學術型會計研究生一分為二，一部分學術型會計研究生按碩博連讀生模式培養，任課教師的配置為科研能力強的年輕教師，研究方法的培養側重規范的實證研究方法；另一部分則按傳統模式培養，目標定位也是應用實務。去高校就業一般認為是學術型會計研究生的理想選擇，但當前一個不容爭辯的事實是，一個一般的本科院校在專任教師招聘過程中均要求應聘者具有“985”、“211”高校博士學位，甚至還要求應聘者的本科學歷（第一學歷）是“985”或“211”高校畢業的。在非高校的科研院所，具有博士學位的研究生在應聘和未來晉升過程中都具有絕對優勢。現實的情況是，會計學博士生畢業后大部分還是選擇去高校從事教學和科研。學術型與專業型會計研究生能力框架的結合點，在于學術型會計研究生未來的教學方面。教學的內容一般是專業型會計研究生或會計本科生所需的知識。從這個角度來看，盡管兩類研究生能力框架存在差異，但學術型會計研究生也應關注和學習專業型會計研究生的學習內容。這樣，學術型會計研究生在重視科學研究能力培養的同時，才能不忽視其應用實務知識的獲取。只有這樣，學術型會計研究生在未來才能勝任教學工作。此外，了解應用實務也是學術研究選題的重要來源，但在培養過程中，能力框架的設置還需要側重學術研究。因而，學術型會計研究生的培養應關注應用實務，即以學術研究為主、應用實務為輔。同理，專業型會計研究生需具備在企事業單位發現問題、分析問題和解決問題的能力，也需具備一定的研究能力，這就需要學習一定的研究方法，例如數量經濟分析方法和統計軟件應用等，即專業型會計研究生應以應用實務為主、科學研究為輔。

（曹越副教授系博士、工商管理博士后、碩士生導師；

黃燦為管理學碩士）

參考文獻

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第3篇：會計碩博論文范文

關鍵詞：會計專業 特色 亮點

一、創新“校企融合，雙職多證”課崗證相結合的人才培養模式

“校企融合”是指學校和企業融為一體；“雙職”是指“職業技能”和“職業素質”；“多證”是指“學歷證書”“職業資格證書”及英語和計算機等級證書等?！靶Ｆ笕诤希p職多證”課崗證相結合的人才培養模式以會計相關崗位工作過程為基礎，以仿真的職業環境和業務為載體，按出納、成本核算、會計主管等工作崗位進行工作任務分析，開展崗位項目教學；在課程設計中融入職業資格證書相關考試內容，實現了理論與實踐教學一體化以及崗位和證書相結合；在學生培養過程中融入會計信息化模擬實訓、手工賬模擬實訓、企業虛擬商業模擬實訓。

（一）“校企融合，雙職多證”課崗證培養思路

“校企融合”是實現工學結合人才培養模式、進行工作過程系統化課程開發的基礎。為此，安徽財貿職業學院會計專業在充分調研的基礎上，根據會計專業學生頂崗實習“人數多、崗位多、單位分散”且會計崗位責任性強的特點，提出了“學審結合，校所一體”“學做結合、校企融合”等工學結合、校企合作的思路。

（二）“雙職多證”的培養目標

安徽財貿職業學院根據企事業單位的需求情況，提出“雙職多證”的培養目標。要求會計專業的學生走上工作崗位不僅要具備基本的職業能力和職業素養，還要取得畢業證和相應的資格證書，如會計從業資格證、初級會計師證書和ERP證書等，為畢業后順利實現與就業崗位的零距離對接打下基礎。在當今特別重視行業準入的大背景下，職業資格證書是勞動者市場就業的通行證，是促進培訓與就業有機結合的重要紐帶，是勞動者證明自身技術水平和作業能力的一種有力證明，對促進就業，培育規范和有序的勞動力市場具有重要意義。以安徽財貿職業學院為例，通過課程設置以及教師的日常教學引導，會計專業學生在畢業前取得會計從業資格證的比例達到95%以上。

二、加強以“雙師型”教師為主的師資隊伍建設

師資隊伍建設是專業建設的根本保證。安徽財貿職業學院近幾年大量引進高學歷教師并積極培養優秀的中青年骨干專業教師。隨著學校規模的擴大，學校出臺了一系列人才引進政策，通過不斷改善教師的工作條件，提高教師薪資待遇等，吸引了大批高學歷教師以及教授、副教授等，優化了教師學歷以及職稱結構。2011-2014年期間，大位會計學院共引進碩士研究生及以上學歷15人，且其中5人通過了注冊會計師考試。

三、建立適應“校企融合，雙職多證”人才培養模式的課程體系

根據高職院校會計專業人才培養的規律和特點，按照雙職多證人才培養模式，依據會計職業崗位需求，積極改革會計專業課程體系，創建了“三遞進三結合”課程教學模式。所謂“三遞進三結合”，是一種貫穿人才培養全過程、以綜合素質為基礎、突出職業應用技能培養的一種新的教學模式。“三遞進”，即專業基礎技能、專業專項技能和職業綜合能力的層層遞進培養；“三結合”，即課崗證的有機結合。

第一層，專業基礎技能。讓學生充分了解會計專業職業的基本要求，著重培養學生專業素養、語言表達、自我學習以及日常經濟業務的處理能力，使學生能盡快適應崗位需要。專業基礎能力課程主要有《基礎會計》《財經法規與職業道德》《應用文寫作》等。

第二層，專業專項技能。重點培養學生的會計核算、納稅申報和成本核算能力以及會計信息化處理能力等會計崗位核心操作技能，使學生畢業后能夠在中小企業勝任一個部門或某一方面的主管工作。會計手工處理能力的基礎課程包括《企業財務會計》《成本會計》《稅費核算與申報》等專業課程，通過分崗模擬實訓，使學生熟悉每個財務崗位的職責，掌握崗位必備能力，主要內容為課程單元訓練等。會計電算化處理能力的基礎課程包括《初級會計信息化》《會計信息化》等課程，主要內容是會計系統程序設計、財務軟件基本操作以及ERP等。

第三層，職業綜合技能。培養學生的籌資、投資、財務分析等綜合管理能力，為學生以后走上管理崗位，成為企業的骨干力量打下基礎。通過搭建“一專多能”的VBSE仿真綜合實訓平臺以及大位記賬服務公司，把學生放在一個真實的環境中，有效提升學生的綜合職業技能。

四、加強實訓基地建設

我院根據職業院校重視實踐能力的需求，從校內實訓基地的建設以及校外實訓基地的打造兩個方面，內外結合，夯實實習實訓基地。

在現有的3個會計模擬實訓室的基礎上，依據新會計準則的變化，我院及時更新會計模擬實訓軟件，改造校內實訓室，提升實訓室的教學功能。截止2014年底，安徽財貿職業學院新建立了以下會計實訓室：新建ERP沙盤模擬實訓室1個，新建多功能綜合模擬實訓室1個，新成立了生產性實訓基地――大位服務記賬公司。

我院不僅重視校內實訓室的建設，也積極開拓校外實習實訓基地，鞏固已建立的三十多家校外實習實訓基地，并與會計師事務所、記賬公司等中小企業積極合作，建立了較為穩定的校外實習實訓基地，實現了理論知識與實踐知識的“零距離”對接，為學生以后走上工作崗位打下了堅實的基礎。

五、完備的教學資源庫

安徽財貿職業學院建立了以會計專業為核心，涵蓋審計實務、投資與理財、稅務、會計（國際會計方向）、保險等專業為支撐的校內教學資源庫，實現了資源的快速上傳、檢索、歸檔并運用到教學中，并實現資源的多級分布式存儲等。

（一）會計專業資料豐富

組織骨干教師每年選購專業理論圖書、專業工具書、文獻和外文原版專業書，每年征訂核心期刊與專業特色期刊，精選優秀博、碩學位論文、會計論文集和專業相關報紙以及地區及行業法律法規等專業圖書及電子數據資料，使會計專業擁有國內一流、齊全先進的專業資料，為本專業及專業群的師生科研教研、學習提供充分的條件，有利于師生及時了解本專業前沿知識，同時，為全國同類專業資料建設做出示范。

（二）建設6門網絡課程及課程試題庫

會計專業按照新會計準則內容和會計專業技術資格考試的要求，重新修訂和建設《基礎會計》《財務會計》《管理會計》《成本會計》《會計信息化》《稅費核算與申報》等6門網絡課程，并在師生互動、網上答疑、網上練習、網上測試等方面充分發揮網絡教學系統的功能，以滿足不同人員的學習需求，充分發揮網絡課程的輻射共享功能，提高會計專業的教學效率與效益，提升會計專業教學的科技品質。

六、以大賽為抓手，以雙節（職業技能節和會計文化節）為支撐，全面提升學生的職業能力和職業素養

根據職業教育的對象特點，啟發學生主動動手實踐是提升高職學生職業能力和職業素養的關鍵所在。而技能大賽是培養會計專業學生實踐動手能力的重要手段之一，是提高其綜合素質的重要組成部分。安徽財貿職業學院依托安徽省會計技能大賽以及校內組織的出納崗位、會計基礎工作規范大賽、職業生涯規劃大賽和演講比賽等途徑，驅動學生主動學習專業技能，有效提升了學生專業學習的能力和質量，而學習質量的提高又反過來促進學生努力完成任務。

參考文獻：

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[2]曹志軍.高職會計專業人才培養與專業建設的研究與實踐[J].中國鄉鎮企業會計，2010（2）：168-169.

第4篇：會計碩博論文范文

關鍵詞：會計師；事務所；合并

實現會計師事務所規模化發展，當前最好的方式就是通過會計師事務所之間的合并來完成，通過所與所之間的合并，整體規模得到發展，競爭力也有明顯增強，但是隨之而來的問題也油然而生，最為突出的表現在二個方面：第一，人才沒有得到合理整合利用，人力資源管理機制不夠健全。第二，企業文化差異很大，品牌沒有做強做大。要解決這些問題，筆者認為主要從以下幾個方面著手：

人才管理

會計師事務所合并后，面臨人才和機構的重組，各種層次的人才的存留問題，是合并后的事務所必須考慮的核心問題。人才流失問題已經成為合并后會計師事務所面臨的主要問題之一，在某種程度上嚴重限制了會計師事務所的發展。所有會計師事務所在合并實施前的階段，各方應該都應該有相應的人員安排，其目的是想留住或穩定那些對事務所的發展起到重要作用的核心人才。首先，對原有各個會計師事務所優秀人才的任用。合并以前的各個事務所均有自己的核心人才，對這些核心人才，怎樣讓他們發揮其最大的作用，對合并后的事務所尤為關鍵。同時對這些可信人才要不斷進行有效溝通，傾聽他們的心聲，在合并后，事務所人力資源人員向員工尋求關于整合方面的決策建議，他們通常會很樂意給事務所提供相關信息。讓他們參與決策會讓他們對事務所也就更有認同感和歸屬感，也更加愿意留在事務所工作。敢于大膽任用一些非自己原有的優秀人才，對這些優秀人才要有“用而不疑”的膽識，讓他們在新的環境中得到信任，這樣有利于工作的進一步開展。其次，合并后的事務所要建立暢通的聚才渠道。隨著我國會計服務市場業務范圍的不斷拓寬，會計師事務所的業務也會不斷增加，同時事務所面臨的問題也日益復雜，這就要不斷的廣泛吸納、儲備各類層次人才。在專業人才招聘方面，不但關注高校培養的優秀人才，尤其是碩博畢業生，而且要吸納一些有經驗的會計專業的本土人才，隨著境外國際業務的進一步擴展，許多事務所就要有計劃地吸收一些有海外學習和工作背景的會計專業人才，這樣不僅能夠滿足我國會計師事務所在國際競爭的需要，而且也促進我國會計事業的發展，提高我國會計師事務所的長遠發展。

有人才，就要管理，人才管理在會計師事務所的發展中起到重要的作用?？茖W的管理制度是事務所規模擴大過程中必須建立健全的，管理制度的質量直接影響事務所的發展，在業務質量控制的基礎上建立更加科學合理的管理平臺至關重要。首先，重視人才管理的制度建設。任何一個事務所不能根據某個人的個人愛好選拔和利用人才，要根據整體利益出發，科學選拔和任用人才。（1）在戰略上，要確立人才管理程序。也就是確立事務所人員結構，進行崗位分析，編制人才資源的需求計劃，以及人才的考核機制等。（2）在管理上，人才資源的各項規劃都應該細分為具體實施的各項指標，這些指標都應遵從戰略上的綱要和方向。（3）在運作上，人才的崗位管理、績效評價和薪酬管理等都應該具體實施，不應該是空洞的文件。其次，建立科學有效的激勵機制。當前個別會計師事務所主要的激勵體制是職務和財富，事務所根據個人的業務成就決定各自的資金分配等。這種獎懲制度有利于通過直觀效果看到各自的業務能力，但是也有其弊端，我們應該建立全面的績效管理，把人才的工作業績與職業道德等方面聯系起來，做出較為合理的評價標準。應該根據注冊會計師行業專業人員的特點，讓他們更多的參與其中，獲取更多高層次的學習機會等，不斷提高他們的吸引力。

文化建設

事務所在自身發展過程中，必須注重文化建設。由于不同會計師事務所之間在執業理念、價值觀念和管理方式等方面存在著一定的差異，合并后各個事務所文化的碰撞是不可避免的。首先，重視合并各方原有的文化特征，應該以強勢文化為主導，引領企業文化。事務所文化整合模式的選擇在很大程度上取決于合并各方原有的文化，如果并購方在文化方面具有很強的包容性、親和力，而且有較大的優勢，那么就應該以此模式作為主導，整合其他事務所的優秀文化，形成一種新的文化模式。這種模式主要運用在強大合并弱小的情況。其次，重視戰略文化。合并后的會計師事務所要想得到可持續發展，就必須有一個長遠的發展目標和發展規劃。這個發展目標和規劃就是事務所的文化的主要特征，必然要得到大多數員工的認同與響應。而且這樣的文化也會通過業務洽談、業務執行、溝通交流、社會交往以及公共關系等方面體現出來。第三，引進全新的文化模式。也就是在合并各方文化都比較薄弱的基礎上，引入一種全新的文化模式。這種模式主要是弱小事務所之間的合并之中。只要會計師事務所的發展以先進的文化為先導，以優質、專業的服務為支撐，從內部管理來保證質量，從職業操守來維護信譽，保證事務所遵守包括獨立性在內的職業道德規范，樹立質量向上的文化氛圍，對事務所將來的發展拓展了更大的空間。這種全新的文化模式的侵入，是我們要特別關注的，由于會計師事務所文化一直根植于人們的心靈深處，很難輕易抹去，只有當這種全新的文化非常強大且極其優秀，并能贏得大多數員工的認可，否則很可能會加劇會計師事務所文化沖突，也可能導致文化整合的失敗。

有了自己特有的文化，也就有了自己的品牌。這個品牌必然是企業文化的集中體現。合并后的會計師事務所同樣關注自己文化品牌的建設。品牌建設是會計師事務所得以發展的重要保證，一個有良好品牌的會計師事務所，在競爭中占有優勢，可以獲取更高份額的收益。首先，重視文化品牌的塑造。合并后會計師事務所應該對各自自己原來的文化品牌定位有效的評估和分析，對于不利于新的會計師事務所長期發展的文化品牌因素應當摒棄，以適應新的會計師事務所的長遠的發展戰略需要。其次，強化文化品牌的延伸。隨著合并后的會計師事務所綜合實力的不斷增強，這就需要文化品牌不斷延伸，不能僅僅依靠通過合并方式實現其規模的擴張，最重要的是開發其內在的原動力，把品牌意識進一步拓展。

人才的管理、文化的整合、新的品牌的形成是一項系統工程，不可能一蹴而就。所以要在實施過程中，要及時處理好出現的各種問題，防止出現“夾生飯”的現象，也不要搞“一刀切”的模式，各個會計師事務所根據各自的特點，形成“百花齊放”的局面。隨著當前我國會計師事務所整合問題的日益凸顯，各個會計師事務所都在反思合并后各自的發展思路，合并后的事務所不斷在加強人力資源管理，有效控制執業風險，同時做好會計師事務所的企業文化的融合，形成自己的品牌。這些有益的舉措對我國會計師事務所的發展有著至關重要的意義與作用。（作者單位：海南職業技術學院）

參考文獻：

[1]劉萍萍，會計師事務所合并后整合問題研究[D].東北財經大學碩士論文2011.

第5篇：會計碩博論文范文

【摘要】如何構建會計基本理論的結構體系是貫穿會計史全部過程的重要之一。本文以完成理論構建所使用的公理化方法的起源觀念為基礎，結合會計學作為科學的自身特點，探討了公理化方法在會計中的可能貢獻并提出了用公理化方法重構會計基本理論結構的理論框架與具體思路;在此基礎上，以穩健主義在構建公理化的會計基本理論中的特殊作用為例，具體說明了會計基本理論公理化過程的實現途徑。

會計基本理論的結構問題貫穿于會計發展史的各個階段。理論方面，對于會計基本理論整體結構的宏觀認識有助于從總體上把握會計學學科的發展方向，深化對學科相關知識的理解。實踐方面，會計規則的質量不高是國內外眾多會計信息失真現象的主要原因之一，即存在會計信息的規則性失真(吳聯生，2002)，而會計基本理論中的諸多都直接著會計準則的制定方向。從會計理論中穩定的核心觀念出發，建立一個具有開放性的會計基本理論結構，使理論在發展完善過程中不斷與外部進行信息交換，將有助于解決會計信息規則性失真的問題。本文擬以自然科學完成理論構建所使用的公理化方法的起源觀念為基礎，結合會計學作為社會科學的自身特點，提出用公理化方法重構會計基本理論結構的理論框架與具體思路;在此基礎上，以穩健主義在構建公理化的會計基本理論中的特殊作用為例，具體說明會計基本理論公理化過程的實現途徑。

一、公理化方法的核心思想及其在會計領域應用的可能貢獻

公理化方法被廣泛地應用于自然科學獨立學科知識系統化的過程之中，是一種關于整理科學理論知識結構的方法論。古希臘數學家歐幾里得(Euclid)在他的《幾何原本》中，從已有的相對分散的幾何學定理中選擇少量原始概念和不需證明的幾何命題作為定義、公理、公設，使之成為全部幾何學的出發點和邏輯依據，然后運用邏輯推理演繹得到其余所有幾何命題;歐幾里得由此創立的演繹體系稱為實質公理系統，而他用來對幾何學知識體系進行重構的方法就是公理化方法(張家龍，1983)。希爾伯特(David·Hilbert)后來進一步提出了形式公理系統，與實質公理系統相比，涉及的概念是未加定義而由公理加以刻畫的初始概念，對初始概念進行不同的解釋，一個形式公理系統可以有不同的論域②。從這個意義上講，它為公理化方法在社會科學中的應用奠定了基礎。

公理化方法的應用之一是利用形式邏輯建立學科理論知識的關系。關于形式邏輯在會計基本理論發展中的作用，利奧·A·施密特教授曾做過有益的探索。他提出，演繹邏輯是“通過顯示討論中的某一現象是一種公認判斷的特定例證或應用，從而形成結論的過程。公認判斷在專業上稱為大前提，特征事實的表述則稱為小前提?！倍?，他還嘗試著列舉了三個會計方法中的大前提以及如何運用三段論式的演繹方法表述存貨計價的方法。他在研究中將演繹的方法引入會計學，具有一定的學術價值。但其中仍存在一些不足:他僅僅看到在會計師的日常工作中的確存在著一些觀念性的公認的前提，而他們所做出的判斷又往往是基于某種前提的暗示，但是對于這種暗示的實質并沒有加以揭示。而且，他沒有具體解釋這些前提在會計基本理論結構中的地位、作用以及理論本身發展所可能遵循的途徑。他的觀點還停留在對會計活動的直觀感受上，而尚未將其與公以及數理邏輯的研究成果相結合，上升為一種系統化的理性認識，因此也沒能指出會計學演繹方法的本質。

本文之所以要借助公理化方法的起源思想重構會計基本理論，主要基于兩點理由。原因之一在于公理化方法自身的一些優點:首先，公理化方法保證了定理的邏輯層次性。定理都是從公理出發通過嚴密的推導而得到的，每一個次級定理又都是從上一級定理演繹而來，從而有效避免了理論表述中可能存在的循環定義問題。其次，公理化方法保證了定理的正確性。人們只需驗證少數幾條公理就可保證定理的正確性，彌補了人類經驗的不足，為理論發展提供了一種有效的形式。通過形式系統構建的理論能夠揭示出各學科對象領域中豐富的邏輯聯系，使研究者在現有的知識框架和體系范圍內對理論做進一步的探索和完善，發展知識，對該領域中的事物和現象做出合乎邏輯的預言和猜測(郭澤深、周肆根，1995)。再次，公理化方法有助于學科結構的簡單化。簡單程度是理論自身完善的一個主要標志，“科學的實際進展是受著和簡單這一準則支配。”“新理論要是不具有一定程度的簡單性和美觀，也決不會被接受?！?菲利普·弗蘭克，1985)恩斯特·馬赫則提出思維經濟原則作為科學事業的調節原理。他指出，“科學本身……可以看作是一個盡可能用最少的思維最全面的描述事實的極小值問題?！?約翰·洛西，1982)如果對其思想加以批判地繼承，顯然，公理化方法在這方面顯示了突出的優越性。

原因之二，也是需要特別強調的，本文之所以提出借用公理化的起源觀念對基本進行重構，而非直接照搬公理化的現成方法，是考慮到會計學還不能夠用規范和嚴格的形式化語言來描述(這是公理化方法于科學知識重構的重要條件)，但是從公理化方法的起源探尋其核心思想，可以看到其在會計基本理論結構的構建中仍具有應用的可行性和很好的啟示意義。公理化方法根源于古希臘人的一種認識，即自然界是有秩序的，并且始終按照一定的運行，人們不僅可以探求自然界的底蘊，還可以預測它的未來(朱家生、姚林，1999)。在科學領域中，同樣存在著一種秩序，它并不以某種社會現象的形式出現，而是表現為人們對某一現象所持有的可以達成共識的觀念或態度。這就是博蘭尼(M.Polanyi)所謂的自生自發形成的”多元中心秩序”(polycentricorder)。他指出，“當社會的秩序是通過允許人們根據他們自發的意圖進行互動的方式———僅受制于平等一致適用于人人的———而實現的時候，我們便擁有了一種自生自發的社會秩序的系統。我們據此可以說，這些個人的努力是通過他們發揮其個人的主動性而加以協調的，而且這種自發的協調又通過其對公益的助益性證明了這種自由的正當性?！?哈耶克，1997)具體就會計學而言，這種自生自發的秩序就表現為會計基本理論中穩定的核心觀念。

二、會計基本理論公理化的理論框架與具體思路

本文的不是會計基本理論的應該做如何的修改和補充以及怎樣實現這些任務，而是側重于會計基本理論的結構問題，寄希望于描述一種具有可行性的知識增長方式。對于會計領域的知識而言，其進程大致遵循如下路徑:最初，由那些經常處理會計業務的早期會計師們積累了對于會計學的直覺了解，而后，人們從中概括出一些規律性的知識并按照某種方法或依循某種途徑將這些分散的知識系統化，使之組成具有比較嚴密的邏輯結構的會計理論體系。在對知識進行系統化的過程中，公理化方法是進行知識重構的重要方法之一。我們所要做的就是弄清會計學中的公理是什么，具體應該如何進行推理。

用演繹的公理化方法對現有的會計基本理論進行解構和重構是一項龐大的系統工程。

首先要完成對現有會計基本理論的篩選和排序的工作。公理系統中初始概念和初始公理來源于對已有的某一知識領域所有規律的篩選和比較，從中找出更為基本和原始的規律作為其他規律的出發點。這樣，就要求一門學科公理化前應當完成相當程度的知識儲備，即已經總結出了大量的規律可供選擇以構建邏輯系統。回顧會計學發展史，會計基本理論與會計應用理論都得到了比較充分的發展，財務會計概念框架的建立和一些會計基本理論問題的討論為公理化做好了準備。需要注意的是，“初始”的含義具有相對性，一些在學中需要定義的概念可以作為會計學中的初始概念出現，這并不會到會計公理系統的邏輯性。比如“經濟資源”，在經濟學中，我們將其定義為用于生產經濟物品的具有稀缺性的資源。而在會計學中，我們將會用這一概念定義資產和負債，但顯然經濟資源本身并不需要精確的定義。尋找會計學的初始概念和公理，近似于研究會計基本理論的邏輯起點問題。對于會計基本理論研究的邏輯起點問題目前有如下七種觀點:會計假設起點論、會計本質起點論、會計動因起點論、會計環境起點論、會計對象起點論、會計職能起點論和會計目標起點論(吳聯生，1998)。從公理化方法的角度，會計基本理論的邏輯起點應該具有公理的性質。筆者認為，會計慣例可以成為會計公理的組成部分。利特爾頓(1989)認為“慣例”是一種習慣性的規則、法規或要求，它們或多或少地通過共同的贊成或默認來確定。在此要特別說明的是，這里的會計慣例指那些抽象的偏好而非具體的會計實務中的慣用方法。從這個意義上講，我們用“會計偏好”來取代會計慣例可能更容易避免誤解。只有在會計基本理論的實質及其內在聯系成為人們思維方式的一部分而不再被當作僅僅是一種文字表述時，它才可能較好的指導實踐。無疑，會計慣例(會計偏好)在這方面具有明顯的優勢。公理系統的一大特點是在后面出現的定義和命題總可以由前面的定義和命題推導出來，因而概念和命題的出現順序顯得尤為重要。具體而言，要重視會計概念結構的層次性及其內在的邏輯性，相對更加根本的會計定理應該排在靠前的位置予以闡明。這一點，就像我們在定義無形資產之前應當明確資產的概念一樣。

其次，盡可能將語言變成能夠量化的語言，只有在會計基本中出現函數形式，其公理化進程才能取得較為深入的，這對于會計國際化也不無裨益。會計和數學的產生都是源于滿足人們生產、生活中對活動記錄、計量的需要，在古代會計產生的最初的幾百年里，簿記與數學并沒有如今天這樣明顯的區別。而后來，數學更加傾向于抽象的邏輯推理和證明，而會計則專注于對具體經濟業務的記錄。但是，不可否認，會計中的很多概念都具有函數的性質，即代入有關的變量可以得到唯一確定的值來反映某一特定情況下的函數值。我們所要做的僅僅是確定函數的表達式。后文中筆者將嘗試用模糊數學的一些來處理關于穩健主義是否遇到事實反駁的度量問題，希望可以對以后的有所啟發。

最后也是最重要的，由會計基本理論與會計環境的相互決定，用公理化方法處理會計基本理論問題應當通過事實反駁建立開放的演繹體系。在中，事實一般是指客觀的自然現象，事實反駁通常表現為按照理論推導的結果與實際觀測的結果不一致;而在科學中，我們將秩序定義為人們自生自發的選擇，當我們按照某種既定的方式行動而遭到廣泛的反對或者得出的結果與我們預期的結果不一致時，這種秩序的存在才真正為人們所意識到，于是我們說出現了事實反駁。李未(2000)認為:事實反駁的概念反映了這樣一種觀點，即假說是否成立取決于從假說中推出的每一結論是否與人們的觀察與實驗一致，而這些都來自形式系統外部，與邏輯推理無關，這正是建立開放的邏輯演繹體系的原因。開放的演繹體系意味著系統內部與外部之間存在交互作用并且這種交互作用的影響可以精確地描述。這樣一種與環境相調適的秩序，顯然不可能通過集中指揮的方式得到建構，因為關于這種環境的知識乃是由眾多的個人分散掌握的。這種秩序只能產生于作為社會要素的個人間的相互調適以及他們對那些直接作用于他們的事件的回應的過程之中。

三、會計基本理論公理化的具體嘗試

會計基本理論中的“秩序”在會計中可以表現為人類一種本能的需要。一個有趣的例子是在很多會計準則中都或多或少地體現出穩健主義的傾向。斯托布斯(Staubus)在調查了財務呈報準則后得出結論:穩健主義大約是1/3的會計準則的主要構成。在自愿性慣例中，也存在穩健主義，如選擇后進先出法(LIFO)計價存貨或采用比經濟折舊更快的折舊方法(威廉·H·比弗，1999)。穩健主義的理論來自于中世紀早期被審計的莊園管家的自保對策(邁克·查特菲德，1989)。穩健主義被眾多會計信息披露者所采納，并不是因為其被列為會計規則中會計信息披露的一個重要原則，而是因為它的確是出于人的本能的一種需要。因而，在這個意義上，穩健主義可以成為會計基本理論公理化系統中的一條公理，因為它的存在是不可解釋和不言自明的，換言之，它具有公理的初始性。其次，這種秩序也可能近似地表現為利益相關人公共選擇的結果，作為整體性社會秩序的“公理”不僅是由行動者之間的互動達成的，而且更是由行動者于表現為一般性抽象結構的社會行為規則之間的互動而形成的(哈耶克，2001)。由于與這種秩序有關的知識被每一個社會成員分散的掌握，而且有一部分知識并不能為語言所表達出來，即存在哈耶克所說的“默會知識”，公共選擇的效度和信度成為某個會計學命題能否作為公理的約束條件。

經濟學中，詹森不等式常用來描述風險規避的決策者，其基本意思是風險規避的決策者總是感知到某個無風險貨幣量比等額的有風險貨幣量帶來的效用大，其芬紐曼-摩根斯坦效用函數是一條上凸的曲線。而曲線的曲率，即阿羅-普拉特絕對風險規避系數越大，表明該風險規避者越趨向穩健。行為主體對于穩健主義的偏好程度可以用絕對風險規避系數代入隸屬度函數求得，結果是一個小數。A·卡夫曼在其著作《模糊子集引論》(1975年版)中列舉了14種隸屬函數，我們可以根據每種隸屬度函數的性質和公理的特點選擇使用。

對于已知的若干公理x1，x2，x3……(穩健主義只是其中之一)，公認的秩序偏好用A表示，每個決策者都會有一組自己的偏好B，n代表該決策者對相應的公理的偏好程度，即代入隸屬度函數求得的結果，這樣，就構成了兩個模糊集之后，我們可以用閔可夫斯基距離或者貼近度(閔珊華、賀伯雄，1985)來衡量該決策者的決策與秩序偏好的模糊度，即在多大程度上該決策者的決策與整個秩序的偏好是一致的，從而判定是否出現了事實反駁。因為根據對穩健主義偏好程度的不同，我們會有一些已經積累的與之分別對應的備選方案，例如計量和會計確認中的各種可能手段，當出現了事實反駁時，有必要考慮對現有的會計基本和會計理論進行修正。實際上，會計基本理論的初始的公理系統就是長期會計實踐中形成的一套會計偏好，隨著會計環境的，通過新假設和事實反駁，處于自我完善中的會計基本理論構成了一個漸進的知識序列?？梢灶A見的是，這個序列的極限將收斂于會計學的“真理”。

最后，需要指出的是，本文從秩序的角度所論述的將公理化應用于會計基本理論的解構與重構的理論基礎和可能的實現途徑，僅僅是公理化方法在會計學領域中應用的冰山一角，只是一個大膽的設想，還有很多有待解決;同時，本文也僅僅是提供了一個認識問題的角度，在演繹方法之外，還有歸納、試驗、比較等許多方法可以使用。

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A·艾鮑.周民強譯.1990.早期數學史選編.北京:北京大學出版社

安德魯·馬斯·科萊爾.劉文忻等譯.2001.微觀學(上).北京:社會出版社

菲利普·弗蘭克.許良英譯.1985.科學的———科學和哲學之間的紐帶.上海:上海人民出版社

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第6篇：會計碩博論文范文

以江蘇A房地產有限責任公司作為中小型房地產企業的代表進行分析，該公司主要進行房地產開發、銷售;室內外裝飾;建材銷售等的業務。

企業特點:

1)產業內的地位:市場占有率低該公司的成立源于母公司的企業化改造，做為非主營業務的房地產開發的部門前身是負責集團內部基本建設的相關部門，主要服務于集團內部辦公、居住的需求，在市場化過程中，還存在對母公司依存程度高，相比房地產上市企業，市場占有率很低。

2)管理方式:經營者直接面對員工企業規模小，成立時間短，經營者和員工80%以上來自原集團公司

3)組織結構

企業由小集團投資，采用集中制，資本和技術構成較低

4)經營活動主要在南京市，帶有明顯地域性公司現有項目全部位于南京市，在未來3年內將結合國家宏觀環境和企業自身發展，逐步開發江蘇省內集團公司的優質土地資源，將經營活動逐步發展到江蘇全省。

5)資本和技術構成較低

6)內部層次較少

由于公司規模小，經營活動區域小，管理層次較少，僅設總經理、副總經理各一人，下設綜合辦工程部和財務部，項目管理另行抽調人員設置，由副總經理負責。

7)融資方式單一，主要來源于商業銀行貸款母公司借款隨著公司改制的順利完成，融資渠道為商業銀行貸款。今后準備上市，擴大融資渠道。

8)項目建設

公司組織結構源于集團公司原基建辦，有長達20年以上的基本建設經驗，在改制前十年間先后建辦公樓4棟逾十萬平方米，四星級酒店1座逾4萬平方米，住宅(含改造)逾20萬平方米，其中獲魯班獎工程(建設部優質工程獎)3座，有著豐富的建設經驗，在開發項目上同樣具備一定的經驗。

9)財務信息

江蘇A房地產公司的財務信息如下表所示:碩士論文房地產上市公司業績的影響因素實證研究

表4.IA房地產公司財務信息

4.2總股本對江蘇A房地產公司業績的影響

總股本對房地產上市公司的業績影響很大且與業績變化大小為負相關。公司規模變化時，其業績變化明顯，且隨著公司規模的擴大，其對業績的影響越來越小。因此對于中小型房地產企業來說，規模對于公司的業績影響是大于對大型房地產企業的影響①。

以江蘇A有限責任公司作為中小型房地產企業的代表進行分析，將總股本代入式(3.13)oddl=e0OO‘ZG，式中總股本單位為億股。得到2005年。ddl=1.004一，2006年的。ddl=1.0040。對于該公司總股本使得業績增長大于平均水平的概率增加大于1倍。因此，對于該公司而言，擴大規模是業績增長的方法之一。

4.3貨幣政策對江蘇A房地產公司業績的影響

①規模并不是越大越好，也要保持適度，規模的經濟性與生產技術水平，管理手段的現代化程度等因素有密切的關系，當一個公司的規模超越了一定限度，會使管理層次過多，管理效率降低，管理費用增加。同時若企業所占市場份額超出一定范圍，也會面臨政府的反壟斷干預。因而充分利用現有的技術和設備，使單位產品(項目)的成本最低，占有并保持相當的市場份額，是實行規模經濟要把握的一個度。房地產是目前我國主要調控的對象，這類上市公司在90年代是我國在擴大內需，促進消費時所保護行業，后來由于諸多因素的影響，此行業發展過熱，與國家經濟發展不相符，所以國家進入21世紀后進行重調控。由上面計算結果可知，2005年、2006年房地產企業的業績受宏觀政策影響較大。因為我國的房地產這個行業近十年來在我國發展迅速，房地產受物價波動影響較大，因為物價上漲，會影響房地產的生產成本，從而提高了房地產的價格，影響購買力，故對房地產這個行業的經濟績效產生一定的負面影響。中小型企業用于購買土地的資本，有很大比例均來自于外部的借款，尤其是商業銀行的貸款。利率的高低影響開發的成本和利潤。首先是銀行提高貸款利率后，增加了房地產企業的建設成本。這些新增利息成本無論是房地產開發商自己承擔還是向消費者轉移，都會抑止房地產投資。利率的上調將直接影響到企業資金使用成本的增加，影響投資者的收益率，影響消費者的購房成本。以當前房地產企業平均75%左右的資產負債率計算，做一個簡單的測算。對于一般的房地產開發企業，銀行貸款占負債總額的比例為22.5%(根據統計局相關數據)，則在該企業的所有資產中，16.8750k為銀行貸款，而自有資金占25%。因此，當商業銀行貸款利率提高1個百分點時，所增加的利息費用占自有資金的比例將增加0.675個百分點。同時，央行的加息，使得人們對資金收益率有了較高預期，增加了房地產企業使用其他借入資金的難度，從而提高了現有的其他借入資金的機會成本，從而在一定程度上影響了公司業績。

4.4股權結構對江蘇某某房地產公司業績的影響

表4.4江蘇A房地產企業大股東持股比例

第一大股東

第二大股東

中國郵電工會江蘇省郵政局機關委員會

江蘇同達通信技術有限責任公司由表中可見，該公司的股權結構比較簡單，股權集中度高。但上市后將面臨股權結構復雜化，必然會有所分散。股權結構通過對公司治理產生影響，最終就會影響公司的治理績效。而從模型分析可以得出股東持股比例對公司業績影響很大。因此對于準備上市的江蘇A房地產企業分析股權結構對于公司業績影響是迫切需要的。股權結構對公司的治理影響主要依靠的治理機制包括激勵約束機制②、監督機制③

②激勵約束機制主要是處理內部人與外部股東之間的關系。股權結構通過這一傳導機制影響公司績效。

③監督機制是處理公司與其它資金供應者之間的關系。和外部接管機制④。

1)股權結構與經營激勵

公司股權結構對公司治理的作用機理，首先表現為股權的集中或大股東的存在一定程度上有利于公司的經營激勵，特別是在最大股東擁有絕對控股權的情況下更是如此⑤。由于董事長或總經理是控股股東的直接代表或控股股東本人，因而這些經營者的利益與股東的利益就越一致。這樣，公司就可以在一定程度上避免將現金流量投入于凈現值為負的項目之中。十大股東持股比例在一定程度上反映了公司股權的集中程度。對于股權極度分散的公司來說，經營者的利益很難與股東的利益相一致，單純的年薪制與股票期權等對經理的激勵措施畢竟作用有限，經營者利用剩余現金流量亂投資往往不可避免。

2)股權結構與收購兼并

公司購并是一種非常關鍵的治理機制，它可以導致合并后的公司價值大于收購公司與目標公司價值的簡單算術之和，而且，收購兼并的目標公司往往是績效較差的公司，成功的收購將可以更換原公司經理，因而被認為是控制經理隨心所欲的最有效方法之一⑥，購并頻率直接影響了公司經理的更換頻率。股權分散對于收購兼并則非常有利。分散的股權使得收購方極易標價收購成功⑦。在公司擁有幾個大股東的情況下，情況趨于復雜化，對于外部收購者(原來并不是公司股東的收購者)而言，公司的大股東無疑對他的收購會產生異議，或許會要求提高收購價，因而阻止收購的成功，但若收購者為公司的大股東之一，則可能有利于其收購成功，因為一方面收購方已擁有了不小的股權，只要獲取另外小部分股權，便可以獲得成功，這就減少了收購方的成本;另一方面，收購方作為大股東之一，對被收購公司的情況有所了解，這對收購是非常重要的。

3)股權結構與監督機制

對公司經營管理的監督機制，是公司發展、績效提高以及確保資金和資源得以流向公司的重要保障。對轉軌經濟來說，內部人控制現象的存在使得股東對經營者或公司內部控制者的監督更為重要。如果缺乏監督，資金提供者便不敢向公司提供資金或購買股票，從而投資萎縮。盡管國家或有關組織機構通過法律規定或其他途徑(如在公司法中規定上市公司須成立監事會，讓獨立審計機構審計公司，公開信息披露等)，可

④外部接管機制是指市場對公司的外部治理，主要包括收購、兼并和破產機制。

⑤根據Holdemess和Sheehan(1988)對美國紐約股票交易所困YsE)和美國股票交易所(AMEx)擁有絕對控股股東的公司的研究，9o%以上的控股股東派出自己的直接代表(當控股股東為公司時)，或自己本人(當控股股東為個人時)擔任公司董事長或首席執行官

⑥MartinandMeZConnell，1991:shleiferandvishn又1997

⑦這也是在英美兩國，收購兼并作為一種重要的機制被企業界普遍使用的原因”在這兩個國家里，公司由控股股東或大股東所控制的情況較少，這與德國和日本的情形相反”

以在一定程度上監督經營者或內部控制者，但真正有效與直接的監督，還是來自于股東的監督。而股權結構對于股東監督同樣具有至關重要的影響。在公司擁有控股股東而其他股東均為小股東，同時公司經營者又是該控股股東本人的情況下，小股東對經理的監督便成為問題。因為小股東往往無法對控股股東本人形成直接的挑戰，在公司股份分散的情況下，對經理的監督便成為一個非常嚴重的問題。由于監督經理是要付出成本的，因而分散的股東們便各自存有搭便車的動機，而不去對經理進行監督，這是使此類公司出現意義上的內部人控制問題的重要原因。除此之外，由于從避免干擾經營班子經營等因素出發作為立法依據，世界上大部分國家的法律均不對小股東經營班子或經理本人提供訴訟支持，這就使得小股東對股權分散的公司的監督更趨困難。而那些大股東的股權相對集中的公司，股東對經理進行有效監督具有優勢。大股東因其持有一定的股權數量而具有監督的動力，他們不會象小股東那樣產生搭便車的動機，監督成本與他們進行較好監督所獲得的收益相比，后者往往大于前者。另外，極大部分國家的法律都支持大股東對董事會或經理的訴訟請求，這就使得大股東在監督經理方面具有較大的優勢，因此，整體而言，此類股權結構的公司在股東監督方面的好處較為突出。

兩種股權結構，第三種公司股權結構(股權有一定集中度，有相對控股股東，并有其他大股東存在)，對公司治理的機制作用發揮，總體較為有利。由于治理機制對公司的經營及促使經理按股東利益最大化原則行事具有決定性的影響，因此，該類股權結構比之于其他類型的股權結構，可使公司的績效最大化。

4.5對以江蘇A房地產企業為代表的中小型房地產企業發展建議

房地產開發行業中80%以上屬于中小企業，在數量上中小開發企業占了多數，從而構成了微觀經濟的重要組成部分。筆者對這類房地產企業建議:

1)適度擴大規模⑧，以實現最大的經濟效益。

⑧擴大資產規模的方法主要有兩種:1.通過自我積累、自我發展，實行資本積累。這種方式發展速度緩慢，是房地產發展的低級方式，在我國房地產發展不規范的初期有一定的效形成規模經濟規模開發可以使房地產企業獲得低成本優勢和差別化優勢。擴大規模的途徑主要有三條:①充分利用證券市場②并購。③結成戰略聯盟⑨。江蘇A房地產企業適合采用以下方式:

①充分利用證券市場

房地產開發最大的問題便是資金的匾乏、過長的資金回收期以及跨地域經營的困難和巨大的風險。有條件上市的公司可以通過上市迅速作大規模。實現企業內部擴張，形成發展的良性循環。

②并購。

在實現規模經營的過程中并購一直是不可或缺的有效手段。在實際執行過程中分為三種形式:第一種形式是橫向兼并，即房地產企業之間的兼并。如兼并有土地資源但無開發實力的企業;兼并出現“爛尾樓盤”的企業。橫向兼并可使房地產開發結構更趨合理、資源配置更為集中，有利于推動房地產規?；洜I的形成，實現規模效益，就是通常所說的1+1>2的效果。第二種形式是縱向兼并。即房地產企業對設計、建材、施工、物業管理等相關企業的兼并，目的是進行房地產開發經營的一體化運作，實現房地產開發上下游的對接。這種兼并有利于房地產企業進行行業擴張，降低人力資源耗費，增強對市場反應靈敏度，降低中間成本，提高經營效益，從根本上提高企業的競爭力。第三種形式是混合兼并。即房地產企業兼并其他行業或產業部門的企業。這種兼并可以使房地產企業順利進入新行業，實現多元化經營。在擴大規模，壯大實力，增加總利潤的同時，分散經營風險。江蘇A公司不僅從事房地產開發、銷售，也從事室內外裝飾;建材銷售等的業務，在擴大規模的同時，也降低了中間成本，提高經營效益，有利于企業競爭力的提高。

2)采用多種融資方式，減輕國家調控帶來的影響

在考查公司的績效指標時，不僅要考慮企業的內因，也要注重企業的發展大環境，因此，企業在進行決策時，應根據各行業的特點，并注重企業所面臨的社會大環境，(續前頁)果，但是已經不能適應當前房地產發展的要求，依賴這種方式來發展企業的規模經濟不太現實。2.通過對外投資、兼并、收購等資本經營的方式，實行資本集中，擴大經營規模。這種方式比較適合房地產業發展現狀。

⑨戰略聯盟是管理學上一種新的組織模式，是一種網絡式的聯合體。具有反映迅速、機動靈活的優點。例如，房地產企業可以與承包商、供應商結成聯盟，發揮各自的優勢，共同爭取市場份額。而具有管理優勢的企業可以與土地儲備相對富足但管理相對較弱的企業進行合作，以實現各自的目標。1999年5月圳萬科、北京萬通、和河南建業等等公司實踐，并成立了“全國房地產策略聯盟”，后更名為“中城房網”，還有“中住聯”和“青年聯盟”，以及其他一些區域性房地產策略聯盟都是伙伴聯盟。以中城房網為例，這種伙伴聯盟開發模式初期主要發揮“采購聯盟”所起的作用，即為成員爭取信息優勢和成本優勢。顯然這種投資運作模式對伙伴的要求較高，恰好適合于我國的大型房地產企業，聯盟成功與否在很大程度上取決于聯盟成員合作的強度。因此不適合中小型企業。

即要注意我國的物價變動趨勢和我國的貨幣政策對它們的影響。中小型房地產企業往往融資方式單一，主要靠商業銀行貸款，國家貨幣政策變化時比較被動。而在債券市場中，企業債券比重遠遠低于國債和金融債比例。增加新的融資方式可以減少這方面的影響，從而規避一定風險，變被動為主動。如采用短期融資券來融資。而發行上市對企業的要求高，我國目前企業發行上市實行核準制，上市的門檻非常高，而短期融資券為企業提供了一個新的融資渠道，從發行條件看，短期融資券發行的門檻對一部分房地產企業來說是可行的。在短期融資券管理辦法的第10條規定:企業申請發行融資券應當符合下列條件:1.是在中華人民共和國境內依法設立的企業法人;2.具有穩定的償債資金來源，最近一個會計年度盈利;3.流動性良好，具有較強的到期償債能力;4.發行融資券募集的資金用于本企業生產經營;5.近三年沒有違法和重大違規行為;6.近三年發行的融資券沒有延遲支付本息的情形;7.具有健全的內部管理體系和募集資金的使用償付管理制度;8.中國人民銀行規定的其他條件。短期融資券的發行不考察企業的所有權性質，不考察企業的行業差別，只要是優質的企業并且滿足國家規定的條件，那么在理論上來說都可以發行。其進入的門檻較低，這就為某些優質的房地產企業開拓新的融資渠道提供了可能。

3)利用保持自身股權結構集中的優勢。

中小型企業股權較為集中，且其組織結構扁平化，因此管理和激勵機制靈活，在公司管理中注重利用并在今后的發展中保持該優勢。加強對企業和產權激勵的優化和整合，充分重視技術創新人才的價值，選擇適度超前的策略謀求人無我有，人有我優，人優我特的競爭優勢。雖然分散化的股權結構在外部市場監督機制較為成熟的美國和英國等國家的公司治理中取得了較好的實踐結果，但對于目前市場尚未成熟完善的中國來說，房地產上市公司的股權分散化并不是提升公司治理績效的最優選擇。對我國房地產上市公司來說，應保持一定的股權集中程度，提高委托人對人的監管效率，降低成本。股權的適當集中使得大股東具有足夠的動機和能力來獲取公司的內外部信息，并有效地監督公司的經營者;這些監督行為也使中小股東從中受益，規避了股權高度分散狀態下可能產生的“免費搭車”問題。此外，在當前我國的外部治理機制和證券市場監管體系尚不完善的情況下，股權的適度集中可有效保護投資者的利益。碩

5結束語

本文利用1。git回歸模型對深滬兩市56家房地產上市公司進行了實證研究，得出房地產上市公司的業績的影響因素主要為總股本、貨幣政策、股東持股比例。最后利用結論對案例進行分析，并給出對策建議。本論文研究結果對房地產上市公司清楚的認識自己、分析自己和改進自己都有一定的實用價值，同時可以啟發企業的思維，具有一定的實用價值和社會價值。

6本文局限性

1、本文房地產公司的財務數據來自證券市場公開公布的信息數據，由于我國證券市場還處于發展初期，上市公司粉飾財務報表的現象還存在，建立在財務報表數據基礎上的實證分析的精確性會產生一定的誤差。

2、由于房地產公司業績影響因素眾多，鑒于本文研究對象是上市公司，一些影響因素的量化數據不易獲得，因此，在模型分析時沒有分析這些因素的影響，比如供求結構、市場競爭狀況等。以上是今后研究需要改進的地方。碩士論文房地產上市公司業績的影響因素實證研究

致謝

本研究及學位論文是在我的導師的親切關懷和悉心指導下完成的。從課題的選擇到論文的最終完成，導師都始終給予我細心的指導和不懈的支持，在此謹向導師表示深深的謝意。感謝南京理工大學的經管院的領導和老師們為我提供了良好的研究條件和學習環境，在此謹向各位老師表示誠摯的敬意。感謝我的家人對我長期的支持，他們的關心和愛護是我堅持學習的動力。最后，向我的同事、領導致謝，感謝他們對我的理解與支持。

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第7篇：會計碩博論文范文

[關鍵詞]資本結構公司價值資產負債率凈資產收益率

一、引言

資本結構指的是企業資本的構成及其比例關系。對資本概念理解的不同形成不同的資本結構概念。廣義資本指企業的全部資金來源，狹義的資本僅指企業的長期資金來源或企業的股權資本。廣義上的資本結構指的是企業資金來源中債務資本與股權資本的比例關系，更細致的定義是企業資金來源中短期債務、長期債務、優先股、普通股各自所占比例。狹義的資本結構指長期債務資本與股權資本的比例或僅指股權資本結構。對資本結構的研究目的不同使用的資本結構定義及其指標也不同。本文將使用廣義的資本結構概念。

對資本結構問題的研究成果可謂汗牛充棟、數不勝數，但歸結起來他們研究的主要問題:一是對資本結構的影響因素的分析及最優資本結構的存在問題;二是資本結構與公司價值的關系問題，即資本結構與公司價值之間是否存在相關關系，如果存在相關關系，是正相關還是負相關，或是非線性相關關系。而這兩個問題實質還是資本結構與公司價值的關系問題。如果資本結構不影響公司價值那也就無所謂最優資本結構的選擇問題了。關于資本結構與公司價值的相關性問題，國內外現有的研究無論是理論研究還是實證分析都從不同角度得出了不同的觀點。

一種觀點是資本結構與公司價值無關。持這種觀點的研究主要來自理論推導，如傳統的凈營業收入(NetOperatingApproach,NOA)理論認為如果假定債務成本是一個常數，但權益成本則不會不變，因為隨著負債的增多，公司承擔的風險增大，則股東要求的收益率也要增大。因此平均下來，公司的資金成本沒有改變，是一個常數，決定公司價值真正的要素是凈營業收入。MM定理認為,如果公司的投融資政策是相對獨立的,沒有公司所得稅和個人所得稅,沒有破產風險,資本市場充分有效運行,則公司的資本結構與其市場價值無關,亦即公司的資本結構選擇不影響公司的市場價值。但是到目前為止，無關論還沒有得到實證研究的證明。

已有的實證分析大都支持另一種觀點即資本結構影響公司價值。但是對資本結構與公司價值的相關關系，不同的理論與實證研究又得出了不同的觀點，概括起來有正相關、負相關和倒U形相關三種觀點。支持正相關觀點最早見于凈利理論(NetIncomeApproach,NIA)，凈利理論認為，公司利用債券可以降低公司的綜合資金成本，因此，企業利用負債資金總是有利的。這是一個負債越多，公司價值越高的觀點。這種觀點假設公司在獲取資金的數量和來源上均不受限制。所以，凈利理論認為，負債為100%是企業的最佳資本結構。此外，莫迪利安尼和米勒（1963），Brennan和Schwartz(1978)，MasuliS.Ronald.W(1980)，Masul15(1983)，Long和Maltiz(1985)，LxamiChnadBhnadari(1988)等分別在理論與實證角度證明了資本結構與公司價值正相關。國內也有學者以我國上市公司不同時期的財務數據做實證分析得出資本結構與公司價值正相關的結論。如王娟和楊鳳林(1998)，劉明、袁國良(1999)，洪錫熙、沈藝峰(2000)，王娟、楊鳳林(2002)，呂長江、王克敏(2002)等從不同角度證明了正相關的觀點。第二種觀點認為資本結構與公司價值負相關，即公司財務杠桿的提高會降低公司價值。支持該觀點的國外研究有Myesr和Mujluf(1984)提出的啄序理論，Fr1end和Lang(1998)、Titman和weSSels(1998)、Rajan和lingales(1995)，Mohd，PeryrnadRimbye(1998)，Smierly和Li(2000)等的相關研究。國內的研究主要有：陸正飛(1996)的研究發現，我國企業負債率總體偏高，同時呈現以下特點:(1)負債率與企業規模負相關。(2)負債率與收益率負相關。陸正飛、辛宇(1998)發現，企業的獲利能力與負債比率顯著負相關。李善民、蘇斌(1999)的研究發現，在虧損的公司中，凈資產收益率與企業的總負債、短期負債率均呈顯著的負相關關系。馮根福、吳林江、劉世彥(2000)，張則斌、朱少醒、吳健中(2000)，呂長江、韓慧博(2001)等的研究也得出了一致的結論。第三種觀點認為資產負債率與公司價值成U形相關關系。嚴志勇，陳曉劍（2002）用主成份分析法計算的房地產公司業績綜合指標與資產負債率和長期負債率作回歸分析得出結論：企業業績與資本結構有密切關系，但并非簡單的線性關系，而是滿足二項式關系，當負債比率較低時，提高負債率有助于經營業績的提高，當負債率達到一定程度后，提高負債水平將降低企業經營業績。

從國內外現有的研究成果看，實證研究支持資本結構與公司價值之間存在相關關系的觀點，但在不同國家，不同行業、不同發展時期的企業的不同資本結構范圍內，資本結構與公司業績之間表現出不同的線性關系?；趪鴥纫酝膶嵶C研究要么以全部上市公司為一個樣本要么以某一行業為樣本，以全部上市公司為一個樣本的分析將忽略行業因素帶來的影響，而以某一個行業為樣本的分析又有以偏蓋全之嫌，所以，本文試圖在剔除行業因素影響的基礎上以全部非ST非金融保險類上市公司為樣本進行回歸分析，同時分別以三個行業數據進行回歸分析，對比總體樣本分析與行業樣本分析異同，并以此為依據提出優化我國上市公司資本結構的對策。

本文的結構安排如下：第二部分為數據樣本與研究方法，第三部分為實證檢驗與結果分析，第四部分為結論。

二、數據樣本與研究方法

1.樣本選擇及數據來源

本文選取的樣本數據為WIND數據庫2007年度除金融保險行業外12個行業非ST公司的財務數據，公司總數量為1519家，樣本數據1519組。

2.研究方法

(1)指標的選擇

資本結構指的是企業資金來源中債務資本與股權資本的比例關系，由于股權資本市場價值的波動性，以市值計算的資本結構指標不穩定，所在本文選用在實證研究中通常用的賬面資產負債率（D/A）來反映。公司業績或者說公司的盈利性是公司價值變化的良好指標，本文選取了體現公司股權價值的加權凈資產收益率（ROE）指標。

(2)研究方法

本文以加權凈資產收益率為因變量(ROE),以資產負債率為自變量(DA),分別建立一元一次回歸方程和一元二次回歸方程，再用EVIEWS統計軟件對數據進行回歸分析，并對回歸結果加以比較分析?；貧w方程如下:①ROE=C+a1DA;②ROE=C+a1DA+a2DA2。

三、實證檢驗與結果分析

1.總體樣本的實證檢驗與結果分析

已有的研究表明行業因素影響公司的最優資本結構選擇，所以在總體樣本分析中，本文為了剔除行業因素影響，將各項財務數據分別減去各行業均值再做回歸分析。即ROE=ROE（R）-ROE（A），DA=DA（R）-DA（A）其中，ROE（R）和DA（R）表示各企業實際的凈資產收益率和負債率，ROE（A）和DA（A）表示各行業的平均凈資產收益率和平均負債率。

[摘要]本文以2007年滬深兩市上市公司財務數據為樣本，從總體和行業兩個層面對公司資本結構與公司價值之間的相關關系做了實證分析，實證結果表明兩者存在倒U形相關關系，公司最優資本結構的取值低于國際水平，大部分公司的實際資產負債率高于最優值，所以公司提高業績進而提升公司價值的選擇是：降低資產負債率或提高負債使用效率。

[關鍵詞]資本結構公司價值資產負債率凈資產收益率

一、引言

資本結構指的是企業資本的構成及其比例關系。對資本概念理解的不同形成不同的資本結構概念。廣義資本指企業的全部資金來源，狹義的資本僅指企業的長期資金來源或企業的股權資本。廣義上的資本結構指的是企業資金來源中債務資本與股權資本的比例關系，更細致的定義是企業資金來源中短期債務、長期債務、優先股、普通股各自所占比例。狹義的資本結構指長期債務資本與股權資本的比例或僅指股權資本結構。對資本結構的研究目的不同使用的資本結構定義及其指標也不同。本文將使用廣義的資本結構概念。

對資本結構問題的研究成果可謂汗牛充棟、數不勝數，但歸結起來他們研究的主要問題:一是對資本結構的影響因素的分析及最優資本結構的存在問題;二是資本結構與公司價值的關系問題，即資本結構與公司價值之間是否存在相關關系，如果存在相關關系，是正相關還是負相關，或是非線性相關關系。而這兩個問題實質還是資本結構與公司價值的關系問題。如果資本結構不影響公司價值那也就無所謂最優資本結構的選擇問題了。關于資本結構與公司價值的相關性問題，國內外現有的研究無論是理論研究還是實證分析都從不同角度得出了不同的觀點。

一種觀點是資本結構與公司價值無關。持這種觀點的研究主要來自理論推導，如傳統的凈營業收入(NetOperatingApproach,NOA)理論認為如果假定債務成本是一個常數，但權益成本則不會不變，因為隨著負債的增多，公司承擔的風險增大，則股東要求的收益率也要增大。因此平均下來，公司的資金成本沒有改變，是一個常數，決定公司價值真正的要素是凈營業收入。MM定理認為,如果公司的投融資政策是相對獨立的,沒有公司所得稅和個人所得稅,沒有破產風險,資本市場充分有效運行,則公司的資本結構與其市場價值無關,亦即公司的資本結構選擇不影響公司的市場價值。但是到目前為止，無關論還沒有得到實證研究的證明。

已有的實證分析大都支持另一種觀點即資本結構影響公司價值。但是對資本結構與公司價值的相關關系，不同的理論與實證研究又得出了不同的觀點，概括起來有正相關、負相關和倒U形相關三種觀點。支持正相關觀點最早見于凈利理論(NetIncomeApproach,NIA)，凈利理論認為，公司利用債券可以降低公司的綜合資金成本，因此，企業利用負債資金總是有利的。這是一個負債越多，公司價值越高的觀點。這種觀點假設公司在獲取資金的數量和來源上均不受限制。所以，凈利理論認為，負債為100%是企業的最佳資本結構。此外，莫迪利安尼和米勒（1963），Brennan和Schwartz(1978)，MasuliS.Ronald.W(1980)，Masul15(1983)，Long和Maltiz(1985)，LxamiChnadBhnadari(1988)等分別在理論與實證角度證明了資本結構與公司價值正相關。國內也有學者以我國上市公司不同時期的財務數據做實證分析得出資本結構與公司價值正相關的結論。如王娟和楊鳳林(1998)，劉明、袁國良(1999)，洪錫熙、沈藝峰(2000)，王娟、楊鳳林(2002)，呂長江、王克敏(2002)等從不同角度證明了正相關的觀點。第二種觀點認為資本結構與公司價值負相關，即公司財務杠桿的提高會降低公司價值。支持該觀點的國外研究有Myesr和Mujluf(1984)提出的啄序理論，Fr1end和Lang(1998)、Titman和weSSels(1998)、Rajan和lingales(1995)，Mohd，PeryrnadRimbye(1998)，Smierly和Li(2000)等的相關研究。國內的研究主要有：陸正飛(1996)的研究發現，我國企業負債率總體偏高，同時呈現以下特點:(1)負債率與企業規模負相關。(2)負債率與收益率負相關。陸正飛、辛宇(1998)發現，企業的獲利能力與負債比率顯著負相關。李善民、蘇斌(1999)的研究發現，在虧損的公司中，凈資產收益率與企業的總負債、短期負債率均呈顯著的負相關關系。馮根福、吳林江、劉世彥(2000)，張則斌、朱少醒、吳健中(2000)，呂長江、韓慧博(2001)等的研究也得出了一致的結論。第三種觀點認為資產負債率與公司價值成U形相關關系。嚴志勇，陳曉劍（2002）用主成份分析法計算的房地產公司業績綜合指標與資產負債率和長期負債率作回歸分析得出結論：企業業績與資本結構有密切關系，但并非簡單的線性關系，而是滿足二項式關系，當負債比率較低時，提高負債率有助于經營業績的提高，當負債率達到一定程度后，提高負債水平將降低企業經營業績。

從國內外現有的研究成果看，實證研究支持資本結構與公司價值之間存在相關關系的觀點，但在不同國家，不同行業、不同發展時期的企業的不同資本結構范圍內，資本結構與公司業績之間表現出不同的線性關系?；趪鴥纫酝膶嵶C研究要么以全部上市公司為一個樣本要么以某一行業為樣本，以全部上市公司為一個樣本的分析將忽略行業因素帶來的影響，而以某一個行業為樣本的分析又有以偏蓋全之嫌，所以，本文試圖在剔除行業因素影響的基礎上以全部非ST非金融保險類上市公司為樣本進行回歸分析，同時分別以三個行業數據進行回歸分析，對比總體樣本分析與行業樣本分析異同，并以此為依據提出優化我國上市公司資本結構的對策。

本文的結構安排如下：第二部分為數據樣本與研究方法，第三部分為實證檢驗與結果分析，第四部分為結論。

二、數據樣本與研究方法

1.樣本選擇及數據來源

本文選取的樣本數據為WIND數據庫2007年度除金融保險行業外12個行業非ST公司的財務數據，公司總數量為1519家，樣本數據1519組。

2.研究方法

(1)指標的選擇

資本結構指的是企業資金來源中債務資本與股權資本的比例關系，由于股權資本市場價值的波動性，以市值計算的資本結構指標不穩定，所在本文選用在實證研究中通常用的賬面資產負債率（D/A）來反映。公司業績或者說公司的盈利性是公司價值變化的良好指標，本文選取了體現公司股權價值的加權凈資產收益率（ROE）指標。

(2)研究方法

本文以加權凈資產收益率為因變量(ROE),以資產負債率為自變量(DA),分別建立一元一次回歸方程和一元二次回歸方程，再用EVIEWS統計軟件對數據進行回歸分析，并對回歸結果加以比較分析?；貧w方程如下:①ROE=C+a1DA;②ROE=C+a1DA+a2DA2。

三、實證檢驗與結果分析

1.總體樣本的實證檢驗與結果分析

已有的研究表明行業因素影響公司的最優資本結構選擇，所以在總體樣本分析中，本文為了剔除行業因素影響，將各項財務數據分別減去各行業均值再做回歸分析。即ROE=ROE（R）-ROE（A），DA=DA（R）-DA（A）其中，ROE（R）和DA（R）表示各企業實際的凈資產收益率和負債率，ROE（A）和DA（A）表示各行業的平均凈資產收益率和平均負債率。

利用EVIEWS對選出的滬深1519家公司的加權凈資產收益率和資產負債率分別進行一次線性擬合和二次線性擬合，得到如下結果：

（1）ROE=-11.38821-0.458787DA

（-5.054561）(-3.80591)

R^2=0.009458赤池信息指標=11.6662F=14.48495(prob:0.000147)DW=1.9798

（2）ROE=-1.648845-1.038615DA-0.038449DA2

（-0.635595）（-7.253171）（-7.221206）

R^2=0.042397赤池信息指標=11.6337F=33.55956（prob:0.0000)DW=1.9814

上述回歸結果表明，雖然一次線性擬合和二次線性擬合的結果都能通過三大統計檢驗，但二次線性擬合結果的可決系數大大高于一次線性擬合結果，雖然二次線性擬合結果的可決系數依然不高，原因在于影響凈資產收益率的因素很多，而這里只考慮了其中一種。所以從回歸結果看，凈資產收益率與資產負債率之間呈二次線性關系，且二次項系數為負，即凈資產收益率有最大值，解此二次多項式方程得最優的DA等于-0.7403898，因為DA為實際資產負債率減行業平均資產負債率，所以該結果表明，我國上市公司的最優資產負債率低于平均資產負債率。換言之，我國上市公司的資產負債率普遍偏高。

2.行業樣本的實證檢驗與結果分析

為剔除行業因素的影響，同時考查不同行業最優資本結構的存在性及范圍，本文選取了上市公司較多且不屬于國家壟斷行業的三個行業數據，分別用EVIEWS進行回歸檢驗，得到如下結果。

(1)三個行業的一次線性回歸均沒有通過T檢驗，可決系數也非常的低。說明在同一行業內公司業績與資本結構的關系不是簡單的一次線性關系。

(2)三個行業的二項式檢驗結果都通過了三大檢驗，可決系數相對一次線性回歸模型提高很多，相對總體樣本二項式回歸模型的檢驗結果也優化很多，且與一些學者對其他行業的實證分析結果相近。這說明剔除行業因素的影響，同一行業內，公司業績與資本結構呈二項式關系。實證結果如下：

①制造業二項式回歸結果

ROE=-86.86696+5.357078DA-0.063755DA2

（-4.459681）（6.440574）（-7.563347）

R^2=0.072498赤池信息指標=12.05835F=37.32388（prob:0.0000)dw=2.0067

②房地產業二項式回歸結果

ROE=-34.98824+1.835794DA-0.017152DA2

（-2.171908）（3.015510）（-3.130001）

R^2=0.124098赤池信息指標=12.05835F=4.95879（prob:0.0096)dw=1.9219

③信息業二項式回歸結果

ROE=-5.339373+1.581184DA-0.026682DA2

（-0.368146）（2.442523）（-3.964669）

R^2=0.316669赤池信息指標=9.87457F=21.78071（prob:0.0000)dw=2.135012

令d(ROE）/d（DA）=0分別計算三個行業的最優資本結構得：

①制造業最優資本結構：DA=42.01(%)

②房地產業最優資本結構：DA=53.52（%）

③信息業最優資本結構：DA=29.63（%）

以上的實證檢驗結果表明，同一個行業內公司價值與資本結構存在二項式相關關系，每個行業的最優資本結構差異較大。但與總體樣本分析結果一致，即最優資本結構比率小于實際平均資本結構比率。

四、結論

本文在以全體上市公司和某一行業上市公司兩個層面的數據做回歸分析的基礎上發現，公司資本結構與公司業績之間存在確定的倒U形相關關系，即在低于某一確定的資產負債率時，提高資產負債率能改善公司業績，增加公司價值，在高于這一資產負債率之后，提高資產負債率將降低公司業績，減少公司價值。不同行業公司的資本結構與公司業績之間的相關系數差異較大，即不同行業有不同的最優資本結構。在本文選取的三個行中，信息業的最優資本結構比率最低，只有29.63%，制造業的最優資本結構比率為42.01%,房地產業最優資本結構比率最高,達53.52%，這與閔丹等在《市場結構、行業周期與資本結構》中的“行業特征對企業資本結構具有重要影響”的結論一致。

相對于回歸模型計算出來的最優資產負債率，本文所選取的三大行業公司的實際資產負債率都普遍偏高，如信息技術業98家公司中資產負債率低于最佳值只有20家，而高于最佳值的有58家，且其中36家公司的資產負債率高于50%，房地產業和制造業的情形也與信息技術業相近，資產負債率高于最佳值的公司占總公司數量的60%左右。這種結果我們要從兩個角度來分析，首先是相對于國際平均資產負債率來說我國的最優資產負債率偏低，說明負債對我國上市公司業績影響的正面效應太低；其次是我國上市公司的盈利能力太低，公司資產收益率的提高的速度比不上負債增加引起的債務費率的提高速度，從而使得公司債務的提高反而降低公司的凈資產收益率。所以，當前我國上市公司提高公司業績進而提升公司價值的選擇是，要么降低資產負債率，要么提高公司負債的利用效率。

參考文獻：

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[10]劉鵬程:上市公司資本結構與公司業績的實證分析，優秀碩博論文，2008年

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