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第1篇：銀行的發展歷程范文

2008年是廊坊銀行極其不平凡的一年,廊坊銀行的改革和發展取得了令人欣喜的成績。一是成功引進北京銀行,實現戰略合作重大突破。2008年7月23日,中國銀監會批準北京銀行以戰略投資者身份認購廊坊銀行股份7500萬股,投資總額12750萬元,占總股本的19.99%,成為廊坊銀行第一大股東。廊坊銀行成功引進北京銀行作為戰略投資者的創新舉措,開啟了全國城市商業銀行聯合發展的嶄新模式,為中小城市商業銀行的未來發展提供了有益的借鑒。二是正式更名為廊坊銀行,實現發展轉型的重大突破。成為河北省首家更名的城市商業銀行,這標志著我行進入了一個嶄新的歷史階段,已經成為一家立足廊坊、服務河北、面向全國的跨區域商業銀行。更名戰略的有效實施,為廊坊銀行石家莊分行2008年順利籌建開業、天津分行納入設立規劃以及今后的發行上市奠定了堅實的基礎。三是有效實施流程優化,實現流程管理重大突破。按照關注客戶、降低成本、提高效率、控制風險的思路進行了管理流程和業務流程的再造。依據ISO標準化管理思路建立了產品庫、流程庫、風險庫、法規庫和文件庫,形成了“五體系”整合的標準化內控合規風險管理體系。四是進行總行部門重設,實現職能定位重大突破。按照前、中、后臺分離的要求,完成了組織架構再造,實現職能性組織向條線型流程性組織的轉變,將過去的9個職能部室調整為15個職能部室,使全行經營管理工作更加科學、高效。五是開辦理財業務,實現產品創新重大突破。成功推出了二期興業銀行人民幣理財業務,共計發售理財產品1500萬元。六是建立獨董外監制度,實現公司治理重大突破。實行了董事長和行長的分設,充實了領導班子成員。對董事會、監事會組成人員進行了調整,實行了獨立董事、外部監事制度,吸納了北京銀行兩名人員為廊坊銀行董事。七是開展中層陽光競聘,實現人才選拔重大突破。組織開展了中層管理人員職位競聘工作。從129名參聘人員中擇優選出了52名中層管理人員。八是堅持科學穩健發展,實現業務經營重大突破。各項存款持續增長,貸款規模有效擴張,中間業務發展迅速,資產質量日益優化,經營效益顯著提高。2008年廊坊銀行實現各項收入64129萬元,實現利潤24581萬元,比上年增加6221萬元,繳納稅金10300萬元,再創歷史新高。2008年末,資產利潤率和資本利潤率分別為1.86%和25.87%,分別高于銀監會要求的0.6%和11%的監管指標1.26和14.87個百分點。其中,資本利潤率高于18%的全國平均水平7.87個百分點。撥備覆蓋率達到268.57%,高于114%的全國平均水平154.57個百分點。不良貸款率1.51%,資本充足率10.49%,各項經營業績和監管指標達到歷史最好水平。

展望未來,廊坊銀行將在宏偉發展戰略的指導下,以更加奮發有為的精神,更加優質高效的服務,更加務實有效的舉措,堅持改革創新,依法合規經營,實施科學管理,實現持續發展,努力把廊坊銀行建設成為一個具有核心競爭能力和持續發展能力的環渤海區域性、精品型、現代化上市銀行。

(作者系廊坊銀行董事長)

第2篇：銀行的發展歷程范文

【關鍵詞】互聯網金融，商業銀行，沖擊，影響

一、互聯網金融的概念、發展歷程及特征

（一）互聯網金融概念及發展歷程

互聯網金融即利用互聯網技術進行資金融通或者金融服務的創新金融。互聯網金融發展模式包括P2P、眾籌平臺、大數據金融、網上金融和金融信息化等。1995 年世界上第一家網絡銀行創立，互聯網金融開始了蓬勃的發展，其發展大致經歷了二個階段。第一階段：1995-2003 年，出現了網絡銀行、網絡證券和網絡保險等形式的網上金融，在第一輪發展浪潮中，招商銀行在1997年建成了中國第一家網上銀行。第二階段：2003年至今， 從21 世紀10 年代以社交網絡、移動支付、云計算、搜索引擎等為代表的互聯網現代科技快速發展為起點，我國互聯網金融掀起了第二波發展浪潮。傳統金融機構包括銀行、證券、保險開始涉足互聯網金融，而傳統互聯網企業更是發揮技術、商務等先天優勢開始全面布局互聯網金融。

（二）互聯網金融的特征。

1、便捷性。與傳統金融相比，互聯網金融的一大特征就是便捷性。客戶不用親自到營業網點去辦理業務，僅僅依靠一部智能手機或電腦設備，就可以隨時隨地輕松地完成資金的劃轉和信貸，使客戶獲得了極大的便利。

2、緩解金融排斥。當前經營模式下，傳統金融服務普遍針對那些中高端收入群體或大型企業，眾多低收入群體或者是小型企業通常難以享受到該種金融服務，顯現出明顯的金融排斥特征。在互聯網金融模式下，客戶能夠有效地突破地域限制，在互聯網上尋找需要的金融資源，使金融排斥得以緩解。

3、信息相對對稱。在傳統的融資模式下，金融機構獲得投資企業的信息成本較高，尤其是對小微企業的收益與成本不匹配。在互聯網金融模式下，交易雙方通過互聯網搜集信息，能夠較全面且快速地了解一個企業或個人的財力和信用情況，降低了信息不對稱，同時減少了信息成本。

4、去中介化。在傳統融資模式下，資金供給方找不到好的投資項目，資金需求方無法及時得到資金支持，導致資金供求雙方信息不匹配的情況經常出現。相比之下，互聯網金融模式使資金供求雙方可以通過網絡平臺輕松完成信息的篩選、匹配、定價和交易，而不再依賴銀行或交易所等中介機構撮合，去中介化作用十分明顯。

二、互聯網金融對傳統商業銀行發展的影響

（一）互聯網金融對商業銀行金融中介作用的替代。互聯網金融可以起到金融中介的作用，是銀行等金融中介的有效替代。而這種替代作用主要體現在以下兩個方面：

1、減少信息不對稱。互聯網金融的出現可以減少信息不對稱。第一，交易雙方可以在網絡平臺上相互了解個人資金、信用狀況等信息，減少了傳遞過程中的信息消耗；第二，通過搜索引擎交易雙方可以在大量信息中找到自己所需的信息；最后，網上交易留下的大量交易信息與交易痕跡相當于商業銀行金融服務中的抵押和擔保，有助于降低資金融通雙方的道德風險。

2、降低交易成本。商業銀行在業務運作中會產生大量的交易成本。而互聯網金融是采取虛擬運作的方式，它不需要實體網點的支撐，依靠網絡終端設備與網絡就可以實現資金的劃轉、借貸等，因此互聯網金融的出現極大的降低了資金融通的交易成本。

（二）互聯網金融對傳統商業銀行業務的影響

從長期上看，互聯網金融對我國傳統商業銀行的替代是漫長而全面的。互聯網金融對我國傳統商業銀行業務的影響主要體現在支付、小微信貸和中間業務這三大領域：

1、支付。支付是商業銀行最基礎的業務，存、貸、匯等業務都是從支付業務衍生而來的。互聯網金融也是從支付業務發端，并對商業銀行在支付領域的地位產生了威脅，使商業銀行有被邊緣化的趨勢。互聯網金融中，第三方支付組織扮演了類似于傳統商業銀行的角色。在我國第三方支付組織以支付寶和財付通為首，占據了全國絕大部分市場份額。第三方支付組織接替商業銀行承擔網上支付業務，這是其對商業銀行在支付領域產生影響的一個方面。另一方面，第三方支付組織憑借其在電子支付領域的強大優勢，對銀行形成倒逼之勢，以獲得更低的支付手續費。

2、小微信貸。小微信貸業務是以支付業務為基礎發展起來的，是互聯網金融對傳統商業銀行的又一影響。阿里小貸是我國互聯網金融小微信貸的典型代表。其成立于2010 年，主要服務對象是淘寶店家等中小企業和個人創業者。截止到2013 年5 月20 日， 阿里小貸服務小微企業25 萬家，在2013 年一季度就發放了120 億的貸款。阿里小貸的信用貸款額度為5 萬至100 萬元，日利率為萬分之五到萬分之六，這遠高于我國傳統銀行業的利率水平。

小微信貸業務是我國商業銀行目前重點發展的業務。利率市場化的推進必將縮小大型企業的存貸利差，而小微信貸的高收益特點將使其成為各大商業銀行爭奪的對象。互聯網科技企業有著強大的平臺優勢和技術優勢，他們的進入必將對我國商業銀行在小微信貸領域的發展產生不利影響。

3、中間業務。余額寶體現了互聯網金融對商業銀行中間業務中基金代銷業務的爭奪。基金代銷是商業銀行中間業務的重要組成部分。中間業務是銀行獲取利潤的重要渠道，已成為除存款、貸款業務之外的第三項業務，因為它屬于表外業務，不占用銀行資金，卻能帶來大量的手續費收入。商業銀行開展中間業務的優勢在于網點分布廣、信用度高。然而互聯網金融依托互聯網平臺優勢，逐漸開展了充話費、代交水電費等中間業務，一步步地擠占了商業銀行的利潤渠道。

互聯網金融的出現對傳統商業銀行系統是一場革命，也是挑戰和機遇，商業銀行應采取積極的措施進行有效的應對，一方面適應互聯網金融給傳統金融格局帶來的沖擊，一方面進行深度整合，提升客戶服務質量，拓寬業務渠道，提升業務水平，培養復合型人才，獲得新的發展。

參考文獻：

第3篇：銀行的發展歷程范文

    關鍵詞:商業銀行;理財產品;發展策略

    一、引 言

    我國的經濟一直呈現出增長的態勢。居民收入的顯著增長以及金融資產的持有比例大幅度攀升,同時,居民開始傾向于將一部分儲蓄轉化為投資,這種理財意識給銀行理財業務的發展提供了很好的外部條件。商業銀行開始擴展自己的業務范圍,個人理財業務便由此成了各家商業銀行都十分關注的金融服務。

    理財業務不僅是商業銀行吸收存款的方法之一,也是商業銀行為客戶提供多樣化服務的重要項目之一。各種理財產品日益推出,客戶的認同度、關注度也隨之增加。這使得理財產品的創新設計地位也日益提高。

    本文主要以商業銀行理財產品為研究對象,從其在中國的發展歷程、現狀分析及發展策略出發,具體分析理財產品的各方面發展。從而對理財業務的發展提供較好的理論依據。具有一定的實用價值和時代意義。

    二、理財產品在中國的發展歷程

    回顧理財產品的發展歷程,可以看到隨著市場競爭的日趨激烈,政策管制等方面的因素,理財產品的發展有一條很明顯的路線。以人民幣理財產品為例,分析其發展的模式變化。

    1.初始的產品模式

    人民幣理財產品的推廣,在一定程度上是商業銀行為了擴大存款規模,從而擴大信貸規模,以此提升自身收益的產物。在這一時期,人民幣理財產品的投資方向主要是銀行間票據、貨幣市場基金、國債、央行票據等固定收益的產品。在風險管理上,由于主要追求的是固定收益的產品,風險較小。可以這樣說,在這一時期推出的理財產品涉及銀行比較熟悉的、具有傳統優勢的領域,風險小,收益也不高,但是能為一些保守型的客戶所接受,當然,客戶群并不是很多。市場范圍不是很大。

    2.發展期的產品模式

    從2006年以來,由于債券市場的收益走低,而相對股市的回暖及其后的高漲,各商業銀行都進行新一輪的理財產品的探索。一方面,通過信托進入股市和產業投資。銀行與信托公司合作,將資金委托給信托公司管理,由信托公司負責投資,在產品形式上主要有對基礎建設項目投資以及由債券、股票、信托融資等組合而成的集合理財產品。另一方面,推行人民幣結構性衍生產品,該產品是結合遠期、期貨、期權、互換等金融衍生工具的理財產品。而QDII的推出,又使得雙幣理財產品開始迅速發展。總體來說,在這段時期,商業銀行大量推出了與股票、利率、匯率等有關的理財產品。

    3.下滑期的產品模式

    2008年開始,隨著美國次貸危機的深入影響。全球經濟態勢十分不理想。盡管我國經濟并朱受到很大的沖擊,但是或多或少造成了負面效應。許多理財產品呈現了零收益甚至負收益的狀態。這使得商業銀行不得不縮減理財產品推出的數量,以此降低收益性風險。在這一時期,人們更傾向與投資一些保本類的理財產品,并且預期收益要超過定期存款收益或者剛好相當。但是,商業銀行并未因客戶傾向保本型理財產品而加快設計保本型理財產品,而是靜態觀察,等到整個經濟環境有所改善再展開新一輪的理財業務競爭。

    從大方面來講,理財產品的發展是總體遵循經濟發展態勢的。可以說,商業理財產品的規模在不斷地擴大,但是仍然處于初級階段,風險管理和控制能力還有待于改善,并且需要提升產品價值,創造核心競爭力。

    三、理財產品現狀分析

    1.個人理財產品現狀

    銀行理財產品在短短的幾年中,就發展成了年銷售規模以近萬億的大市場。這是商業銀行多年來不斷探索發展理財業務的結果。目前我國商業銀行個人理財業務仍然呈現不斷發展的態勢。并有如下幾個特點:

    (1)產品數量和規模不斷擴大,但其增速有所放緩。原因在于:一是前期的增長基數比較小,在巨大的市場潛力的作用下,規模和數最便可以大幅度提高。二是全球股市進入調整回落狀態,有關資本市場的理財產品受到了嚴重的沖擊,近而使得理財業務的發展不能保持高速態勢。

    (2)產品不斷推陳出新,投資范圍不斷擴張,產品結構也越來越復雜。從結構上。在現階段主要有兩種類型的理財產品:結構型理財產品和綜合型理財產品。目前在市場是推出的主要是用一些具有固定收益的企業債券、央行票據、政府債券配套一些期貨、期權等衍生金融工具。而綜合型理財產品的特點在于需要借助第三方機構作為通道。

    (3)風險隨著理財產品結構的復雜以及宏觀經濟的不穩定性日漸增大。前幾年,由于國內和國際大環境的正向推動,商業銀行的理財產品收益情況還是很理想的。但從2008年下半年到2009年,多家商業銀行的理財產品出現了零收益甚至負收益的情況。投資者對于商業銀行理財產品的性質和風險有了更加深刻的認識。同時,這也給商業銀行在風險管理方面提出了更高的要求。

    2.目前個人理財產品存在的問題

    (1)個人理財業務的盈利能力未被充分重視。理財業務是一項風險小,收益大的優質業務,在國際上被各大金融集叫視為重點業務,但是在我國以個人理財業務為代表的中間業務的收益占總收益的比重偏低。

    (2)由于商業銀行的自主創新能力匿乏,個人理財產品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛,無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內外宏觀經濟的波動,使得商業銀行開發新理財產品的積極性有所減退,同時由于各家商業銀行同類型的理財產品過多,導致投資者不能根據現實需要清晰地選擇產品和服務。

    (3)商業銀行的個人理財業務缺乏正常的風險補償、風險轉移和風險分散機制。專業的風險評估技術和手段在個人理財業務上沒有被很好地利用。隨著市場的不斷開放、產品的多元化,風險也隨之加大。對于各類風險缺乏配套機制的支持。

    (4)信息透明度不高。商業銀行在發行個人理財產品的過程中仍然沒有及時、充分地披露相關信息,使得產品的基礎資產、結構、期限等信息不明確。

    (5)商業銀行理財績效的評估和管理體制欠完善,使得商業銀行服務理念和服務模式相對滯后,也制約著商業銀行合理、全面地開展個人理財產品的營銷。

    四、個人理財產品發展策略

    1.加大創新力度。盡量避免有重復的產品。在近幾年里,理財產品越來越多,盡管名稱不一樣,但是實質是一樣的。理財業務是一種創新化要求很高的金融工具,所以各大商業銀行應該在內部創新機制上加強儲備,以適應不斷發展的金融市場。

    2.高度重視風險與收益的平衡發展,科學設計理財產品。在設計理財產品過程中,要充分認識其風險,并給予一定的風險補償和風險轉移。對于不同類型的投資者,銀行需要嚴格按照其風險偏好程度科學地鑒定其投資方向和方法,力求風險與收益可以在相當的程度上匹配。

    3.加強信息披露機制。信息披露是一個任何金融行業都不能忽視的問題,信息的公開程度直接影響到該行業的規范化和市場化程度。商業銀行在推廣及運作理財產品時,應及時披露各類相關信息及運作情況。

    4.制定清晰的發展模式。首先制定理財產品的類型及投資方向;其次是理財產品的適合人群;再次由銀行產品營銷人員對不同投資者推出不同的理財產品。

    五、結束語

    商業銀行個人理財產品是一個比較值得關注的業務。從現階段來講,理財產品的確受到了商業銀行和投資者的廣泛關注,但是理財產品在我國的發展仍然處于不發達階段,尤其是理財產品的自主創新設計方面還應得到更多的重視。本文對理財產品的研究和探索將會對理財產品創新的深入研究提供基礎性的理論依據,具有一定的時代意義。

    參考文獻:

    [1]徐珺,銀行理財產品發展前景值得期待,中國金融,2008年第4期

    [2]劉毓,商業銀行理財產品的模式變遷、發展瓶頸與突破之路[J],中央財經大學學報,2008年第5期

    [3]喻凌云,商業銀行個人理財產品的現狀與發展策略探討[J],新西部,2008年第6期

    [4]王現增,人民幣理財產品創新的影響與啟示,金融理論與實踐,2005年第5期

第4篇：銀行的發展歷程范文

關鍵詞：中資銀行；海外并購；現實動因；目標選擇

中圖分類號：F830.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）025-000-02

前言

改革開放以來，隨著中國經濟的健康發展，我國銀行也一直保持著良好的發展態勢。2011年世界范圍內1000家銀行競爭排名中，中國101家銀行進入其中，在全球金融也的發展中掀起軒然大波，其中中國工商銀行、建設銀行在世界銀行排名中名列前十。隨著中國銀行業的發展，中資銀行海外并購呈現快速發展態勢，在亞洲、非洲以及北美洲等地區影響重大。但是中資銀行在實踐海外并購的過程中，由于經驗匱乏，使得并購活動并沒有為中資銀行帶來預期的收益，中資銀行海外并購實踐活動面臨著新一輪的挑戰。因此，在實踐中必須有效分析中資銀行進行海外并購的根本性動因，進而深刻認知海外并購的目的，為最終實施并購活動提供有效的決策依據。所以，筆者針對“中資銀行海外并購的現實動因及目標選擇策略”一題的研究分析在中國銀行業的發展過程中具有現實意義。

一、透視中資銀行海外并購發展特征

（一）海外投資規模呈現逐步上升趨勢

現階段中資銀行在海外設立的分支機構數量并不多，在金融服務項目上也比較單一化，如中國香港地區在海外的機構主要以分行和辦事處為主。與此同時，中國銀行海外機構的整體實力明顯不足，在經營過程中經濟效益比較小，總體而言對于我國金融業的發展貢獻力度不大。但是隨著銀行業國際發展戰略的實施，中國銀行海外投資規模呈現逐步上升的趨勢，尤其是2008年以來，中資銀行海外并購案例數量不斷增加，僅在2015年中資銀行海外并購案例就達10余例，充分說明，中資銀行海外經營規模得到大幅度增長[1]。

（二）海外投資范圍逐步擴大趨勢明顯

中國香港特別行政區是內地諸多行業走出國門、走向世界的“跳板”，在銀行業的國際化發展實踐中也不例外。香港在語言、文化、地理位置上的獨有優勢，使得內地多家銀行在香港設立分行以推進海外并購[2]。內地銀行經由香港開始全球尋求快速的發展，由最初的東亞地地區，歷經二十余年的發展歷程，逐步在非洲、拉丁美洲開始尋求并購目標，近年來歐洲、北美洲諸多國家和地區頻頻不斷出中資銀行海外并購案例，充分展示了中國銀行海外投資范圍正在逐步擴大[3]。

（三）海外投資方式多元化發展

銀行也實現國際化發展一般情況下通過兩種方式予以實現，其一是新建投資方式，其二是海外并購方式。所謂新建投資方式就是在起價國家和地區設立分行或者子銀行方式，而跨國并購主要以購入目標對象的方式將銀行業務發展到其他國家和地區。在銀行跨國發展的過程中，以上兩種實現方式各有千秋，需要根據銀行自身情況和目標市場的具體實際加以選擇。我國銀行在實現海外經營的過程中，積極探索多元化的途徑實現海外并購，尤其是國有商業銀行實現體質改革以后，正在積極探索將海外繽購與新建投資相結合的多重方式在海外拓寬自身發展渠道[4]。如今年來，美國已經允許中資銀行在美國境內設立分行，充分體現了我國銀行業跨國經營在實現方式上努力。

（四）海外投資主體比較單一

縱觀中國銀行跨國發展歷程，主要是國有銀行以及國有控股銀行在積極探索海外發展路徑，而作為中國銀行業有機組成部分的國內中小型股份制銀行難以加入到海外發展的大潮中。所以，在中資銀行海外并購的發展實踐中，投資主體的單一性是制約中資銀行海外并購發展的重要因素。究其原因，主要是由于國有銀行和國有控股銀行在具有自身獨特的發展優勢，實力雄厚，在實現跨國發展過程中具有足夠的競爭力和政策支持，而國內中小型銀行由于發展歷程比較短，受到自身實力的限制不能參與到國際競爭當中去。

二、探析中資銀行海外并購動因

在傳統發展理念中，發達國家與發達國際之間實施的銀行并購以及發達國家銀行并購發展中國家銀行的現象是國際金融業發展的主流現象。但是在金融自由化發展大潮中，我國銀行也得到大幅度發展，同時由于次貸危機的推動，為中資銀行跨國發展提供了有利契機。中資銀行海外并購的動因與發達資本主義國家相比既有相同，也存在一定的差異，主要表現在以下幾個方面：

（一）中國銀行實現資產優化配置的需要

在金融改革得到大力推動下，我國銀行也得到了大幅度的發展，工商銀行、建設銀行、中國銀行等大型商業銀行已經具備了參與國際國家化競爭實力，在多年的國際發展歷程中積累了相應的管理經驗以及資金基礎。尤其是國內經濟發展勢頭良好的基礎上，我國銀行吸收了大量的存款，據相關部門統計我國銀行存款數量比貸款數量多出30%有余。國內銀行為了將資金進行更加有效的配置，以在經營發展中獲取更大的經濟效益，中資銀行開始在世界范圍內尋求并購對象，以提升自身的市場贏率[5]。

（二）中國銀行進一步提升國際競爭力的需要

所謂的銀行業的核心競爭力是指在金融全球化環境下所表現出來的競爭效率和終極的發展能力的總稱。銀行的國際競爭力是指在發展過程中所體現出的管理能力、交易能力、IT系統的穩定性化維護能力等多方面能力的集合體。中資銀行通過海外并購可以更好的學習世界范圍內現今的銀行經營管理知識，可以在全球范圍內吸納高端人才，為我國銀行業的發展注入新鮮的活力[6]。與此同時，通過海外并購可以實現資本全球化優化配置，為中資銀行發展貢獻力量。

（三）中國銀行推進多元化發展的需要

現階段，世界范圍內金融混業經營已經成為一種普遍的發展現象，此種情況下，種子銀行若想實現進一步發展，必須突破現有銀行業務的限制，以更加豐富分業務體系迎接全球性金融發展的挑戰。中資銀行在實現海外并購的過程中，可以將國外先進的業務體系進行學習與吸收，整合現有銀行的優勢資源，實現銀行業發展的協同效應，實現中國銀行業在業務上的多元化發展，以推進中國銀行業的健康穩定、高效科學發展[7]。

（四）有效推動跨國公司發展的需要

隨著改革開放的深入落實，我國制造業等多行業已經加入國際競爭的大潮中，根據以往發展經驗，銀行與企業發展呈現同氣連枝的態勢，若想保證跨國公司在國際市場上的健康發展、茁壯成長，必須發揮中資銀行的職能保障作用，所以中資銀行應該跟隨跨國公司投資經營的步伐將業務擴展到跨國公司發展的目標市場中，以發揮有效作用推動跨國公司的發展。由此可見，發揮銀行作用推動跨國公司發展也是中資銀行實施海外并購的動因所在。

三、關于中資銀行海外并購目標選擇策略的思考

如今的國際金融市場中，金融機構錯綜復雜，我國銀行在實現跨國經營的的過程中如果缺失科學的并購對象策略作為指導，必然要面臨嚴峻的并購風險。所以，為了確保中資銀行在實施海外并購的過程中，有效的規避與化解風險，實現高回報率的并購，必須對并購對象進行科學的考察，同時需要有效的認知與了解目標對象所在的市場環境[8]。根據我國銀行業的發展現狀，先針對其實施海外并購目標選擇策略做出如下思考：

（一）正確評估海外并購對象

中資銀行在實現跨國經營的過程中，一般情況下會根據自身的實力制定有效的發展戰略，然后根據戰略需求有目的、有步驟的選擇海外并購對象。在對繽購對象實施考察的過程中，應該講并購對象的成長性以及其在發展中的資源積累情況作為重要評估指標。雖然現階段金融市場市場出現劇烈波動，但是此種情況下，中資銀行在選擇并購對象的過程中，不僅僅需要根據自身的發展戰略，同時應該對危機背后的風險進行有效考察，結合并購對象當地金融市場發展情況作出綜合性的判斷，將并購可能出現的種種風險納入到考核體系中去，最大限度的規避并購風險。

（二）將并購對象的獨特優勢納入目標選擇體系當中

中資銀行在實施海外并購的過程中應該充分認知自身發展中的不足，從而科學的選擇并購對象，實現互補效應，利用并購對象的現今經驗完善彌補自己存在的不足。例如，中國銀行積極參與海外銀行的參股并購主要的目的是大量引入海

外先進的金融產品，因為目前中國銀行認為自身最需要提高的是產品研發，通過海外并購可以有針對性地解決這一問題[9]。與此同時，在并購中應該在我國具有顯著優勢的市場中尋找有效的并購對象，通過對海外并購對象的并購活動，實現資源的整合，借助并購對象的優勢實現自身的有效發展。

（三）以最佳協同效應為根據，選擇高回報率的并購對象

以成本效應的視角進行分析，我國銀行在實施海外并購的過程中，針對規模較小的金融機構進行并購成功的概率會更高，在實施并購的過程中所需要的成本會更低。雖然現階段我國銀行在實施海外并購的過程中都選擇國模比較大的對象，但是在并購之后所帶來的匯報率并不高，甚至在并購的過程中需要政府的行政干預，增加了并購成本。因此，中資銀行選擇海外并購對象的過程中，需要從規模比較小的金融金融機構開始，在摸索中前進。同時，充分考慮并購目標市場的需求，發揮自身優勢逐步實現自身服務能力的提升，快速發揮協同下效應，達到良好的并購效果。

（四）充分考慮并購對象所在地的政策、社會環境

政治法律體制是最具差異性的國家和地區因素，因為任何兩個國家和地區在政治體制、法律規則、行政程序和各種政策上很少有完全一致的情況。特別是金融行業，作為經濟命脈，諸多國家和地區對其實施的管制是非常嚴格的。不同國家和地區受到民族發展傳統的影響，在語言文字、價值訴求、倫理道德、商業習慣等方面存在很大的差異，這對并購的結果將產生非常大的影響。例如，一些國家或地區在發展中表現出較強的民族中心主義，對于國內銀行被其外來銀行收購這一現象認定為是有辱國格的活動，不容易被接受，甚至會導致游行示威等事件的發生，顯然一旦出現此種情況并購結果必然受到影響。因此，在并購目標的選擇上要充分借鑒各方面對整個金融服務行業在海外市場的影響，靈活地采取應對的策略[10]。

四、結語

我國銀行業在發展過程中，逐步實現國際化發展已經成為共識，隨著“走出去”戰略的有效實施，截止到2015年年底我國銀行業已經在美國、德國、澳大利亞、等30余個國家和地區中設立了分支機構，在整體上呈現良好的發展態勢。希望通過文章的闡述，能夠為中資銀行海外并購策略的制定提供些許借鑒，推動中國銀行業的進一步發展。

參考文獻：

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[3]魏濤.中資銀行國際化經營的無形資源獲取動因分析――以中國工商銀行的國際化實踐為例[J].財經理論與實踐，2014，05（06）：13-17.

[4]易明陽，易振華.中資商業銀行跨國并購現狀、動因與效率影響――基于DEA測算及TOBIT模型的實證研究[J].浙江金融，2011，11（06）：33-39.

[5]王婕.全面開放與走向國際的中國銀行業研究文獻述評―――紀念中國加入WTO10周年[J].金融論壇，2011，03（12）：3-16.

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[8]吳沭林.商業銀行海外并購效應及發展策略――以中國工商銀行海外并購為例[J].經濟問題，2015，05（09）：12-17.

第5篇：銀行的發展歷程范文

（一）緩解我國流動性過剩的壓力

目前國內銀行業的流動性普遍過剩，首先表現在銀行存貸差持續增大，存貸比持續降低（見表1）。到2007年3月底，存貸差達11.47萬億元，且存貸比仍有下降的趨勢。其次商業銀行庫存大量超額準備金，銀行的負債成本較高。盡管央行已采取了緊縮的貨幣政策，連續上調法定存款準備金率，但狀況并沒有得到根本的改變。要解決這個問題，應將目光轉向境外市場，充分利用國外市場的消化能力,以助于解決流行性問題。

（二）有利于平衡國際收支，防止外匯縮水

在經濟的持續高速發展、人民幣升值的預期和股市的不斷高漲等因素的推動下，外匯儲備激增。截至 2007年9月末，外匯儲備已達14336.114億美元。但近期美元持續貶值，在短短的幾年內對歐元貶值幅度達38.1 %，對日元貶值24.3%。因此，商業銀行要積極利用已有外匯對外投資，以進一步平衡國際收支，利用投資收益實現外匯的保值增值。

（三）有利于“走出去”戰略的實施，提升改革開放的水平

實施“走出去”戰略要以龍頭企業為先導，培養一批優勢跨國企業，這離不開國內金融的支持。而股份制商業銀行在國內競爭日趨激烈的形勢下，要想進一步發展壯大，必須積極開展海外業務，推動海外的兼并與收購。因此，商業銀行進行境外投資，能使自身和跨國企業相得益彰，相互推動，共同發展。

二、境外投資的可行性分析與匯豐銀行發展歷程的實證分析

《商業銀行法》第四十三條規定：“商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外”。可見《商業銀行法》并沒有限制商業銀行的境外業務，這就為其海外擴張提供了廣闊的發展空間，即可走混業經營之路。

縱觀世界頂級銀行的發展歷程，境外擴張是必經之路。以匯豐銀行為例，從20世紀50年代起，匯豐銀行開始了一系列并購活動，如1959年收購了英國中東銀行和印度的商貿銀行，1965年購買了恒生銀行多數股份等。在20世紀90年代，匯豐在新興市場和發達市場并舉特別是1992年收購英國米蘭銀行，使匯豐銀行成為世界第一大銀行集團。1997年在巴西成立了匯豐百慕大銀行，1999年6月從馬耳他政府手中收購了該國最大的商業銀行--地中海中部銀行，1999年底收購了薩法拉控股公司，2006年12月收購巴拿馬銀行。通過一系列的境外投資，匯豐銀行獲得飛速發展。1969年匯豐銀行資產額為30.32億美元，居世界第82位；1985年居第30位；20世紀末，匯豐銀行提出了以收購和在不同國家提供適合當地特點的服務為主旨的“世界性本地銀行”戰略取得極大成功。2004年7月英國《銀行家》雜志公布了全球1000家大銀行按一級資本排名的排名，匯豐銀行躍居世界第3位。

綜上可以看出，匯豐銀行的收購史也是匯豐銀行的壯大史。由此，我國的股份制銀行要想發展成為世界頂級銀行，必須走海外擴張之路。

三、境外投資面臨的風險與挑戰

國際金融的發展給我國銀行的發展提供了廣闊的空間，但也使銀行要承擔著更大的經濟風險，如通脹風險、經濟周期風險、匯率風險、游資風險，及非經濟性風險，如自然、文化、政策、法律等風險。值得提出的是，在境外投資的初期，尤其要注意操作風險，即由于不當的內部操作而導致損失的風險，巴林銀行的倒閉就是一個慘痛的教訓。就當前國際金融市場來看，要尤其強調以下風險：

（1）美國“次債危機”造成的金融動蕩

“次債危機”自爆發以來已給美國、歐洲、日本、澳大利亞以及香港等國際和地區的金融市場造成了很大的沖擊。截至8月 23日，為了救市美國共注資1300億美元，歐洲3434億美元，日本433億美元，澳大利亞70億美元，加拿大37億美元,美國新世紀金融、美國房屋按揭公司等國際頂級金融機構已陷入破產、清盤的困境，高盛旗下基金、花旗銀行等均遭受重大損失,中國的金融機構也遭受幾十億元的損失。國際貨幣基金組織的官員表示，這場危機造成全球性金融大動蕩的可能性不大，但在一定程度和范圍內仍會造成不小的損失。美國的金融市場是全球金融市場的核心，在國際金融一體化日益加深的今天，要警惕多米諾骨牌效應。

（2）美元貶值的匯率風險

“9.11”事件以來美元呈疲軟態勢，美元對歐元、日元、英鎊持續貶值。在升值的巨大壓力下，人民幣對美元的中間價持續下降。盡管相對于美元而言，日元和英鎊也是在不斷的升值，但是升值的幅度小于人民幣。而和人民幣相比，歐元面臨著更大的升值壓力，升值幅度比人民幣更快，因此相對于歐元來講，人民幣仍處于貶值狀態。當前商業銀行的境外資產以美元為主，在美元資產縮水的巨大壓力下，調整境外資產結構成為當務之急。就眼下，最可行的就是把美元資產轉化為歐元資產。而從遠期來看，歐元區政治經濟的持續穩定發展，以及一貫的良好的貨幣政策，歐元也會相對堅挺。

（3）國際游資對金融市場的沖擊

目前，國際游資高達數萬億美元，僅以套利為目的的對沖基金就有8000多個，大量游資在世界流動，尋找投資機會，特別是利用發展中國家在金融制度缺陷方面的機會。1998年東南亞金融危機的發生，使東南亞大部分國家和地區的經濟遭到了嚴重的破壞，許多投資商遭受了慘重的損失。因此，股份制銀行在境外投資時要特別注意所投資地區的宏觀金融狀況，在大量國際游資涌入的地區要保持謹慎，不可以盲目追隨。

四 、股份制商業銀行境外投資的戰略

（一）風險控制戰略

我國商業銀行的風險控制還是以傳統的定性管理為主，無法對風險進行有效的量化測量。目前世界廣泛采用的流行的風險定量測量方法是VaR方法。VaR，即Value-at-Risk，被稱為“風險價值”。對于商業銀行而言，VaR就是在正常的市場環境下，自己的投資可能遭受的損失。用數學公式表示：

Prob(P≤-VaR)=α或Prob(P>-VaR)=1-α

該公式的數學解釋是：在一定時間和一定置信度（1-α）下，一種金融工具或者投資組合的潛在的最大投資損失。當然，該方法還要建立一個可靠的數學模型，特別是測算出某種資產組合未來收益的概率密度分布函數，這也是該種方法在實際的應用中能夠成功與否的關鍵。

（二）投資組合戰略

根據馬克維茲的投資組合原理，證券組合會使個別證券的風險會彼此抵消，從而使得平均風險下降。在證券選擇中，各種證券的相關性越差，風險分散的效果越明顯。以股票的投資組合為例，風險分散的效果見下表：

根據上述原理，在境外證券投資中，標的選擇上要采取投資組合戰略，切不可孤注一擲，以有效地規避非系統性風險。

對于股權投資為言，要進行宏觀、中觀和微觀分析，以進行有效的組合。

（1）宏觀分析。不同國家和地區的金融市場發育程度和整體風險不一樣。一般發達國家市場發育成熟，風險較低；發展中國家市場相對不成熟，風險較高。投資收益也不同，前者收益較穩定，獲得巨額回報的可能性低，而后者收益雖不穩定，但有可能相當豐厚。

（2）中觀分析。首先明確行業的特點和所處的周期，分析風險與收益，其次找準投資行業，盡量實現投資多行業化。例如，在發達國家可以重點投資一些信息技術產業；對于發展中國家，可以重點投資一些勞動密集型行業兼顧資金和技術密集型產業。

（3）微觀分析。要綜合考察企業的發展階段以及產品的生命周期，判斷企業的盈利能力，以此選擇多個企業進行投資。例如，可以投資一些發展成熟的大企業，以獲得穩定的收益；同時對一些規模小，但具有良好的發展前景和高增長性的企業進行適當的風險投資。

（三）人才戰略

國際化人才是商業銀行跨國發展的關鍵，大批精通外語、國際金融業務、國際貿易、法律、市場營銷、信息技術并能夠按照國際慣例行事，善于經營管理的復合型金融人才是商業銀行跨國經營成功的關鍵因素。

第6篇：銀行的發展歷程范文

關鍵詞：商業銀行 公司金融 綜合服務 研究

一、導論

（一）研究目的及意義

在經濟高速發達的今天，商業銀行公司金融綜合服務研究成為了研究的重點和熱點。商業銀行公司金融綜合服務是一種多元化的金融服務，服務內容主要有提供資金、集中支付、風險管理等。眼下，商業銀行公司金融綜合服務成為銀行、金融的重要管理平臺，在銀行和國際金融市場中發揮著日益重要的作用。雖然我國目前也有商業銀行公司金融綜合服務，但是由于起步晚，發展時間較短，還存在很多缺陷，比如，資金管理不合理、缺少相關法律監管等，還需進一步進行完善。

我國自1978年實行改革開放以來，國家的經濟有了突飛猛進的增長，中國的金融市場的份額和范圍也越來越大，同時，國外的很多金融機構也開始進入中國市場，這會在一定程度上對我國的金融市場造成巨大的影響。因此，為了確保我國商業銀行公司獲取更大的份額和更大的金融市場，還需加強對金融市場的建設與管理，還需須開發的所有方面的長期發展戰略。因此，研究商業銀行公司金融綜合服務具有一定的現實意義。本文主要將我國商業銀行公司金融綜合服務研究作為核心來分析目前商業銀行公司金融的現狀及相關問題，同時也提出了部分建議及意見。

（二）國內外研究現狀

1、國內研究現狀

面對外國金融銀行和私人的雙重打擊，銀行也在不斷探索和創新的發展戰略，其發展的特點在一定程度上，還導致了銀行相關領域的深入分析和調查。周英雄在“客戶關系管理和價值創造”中重點探討了對銀行客戶管理在發展、客戶關系管理、科學和完整等，同時也提出了長期客戶關系管理與客戶之間的價值關系及我國現金管理服務存在的一系列問題。

陳小憲認為中國商業銀行公司的業務應進一步進行創新，重視創新業務的改變，完善公司銀行產品的服務創新體制建設，根據客戶的實際情況及自身需要進行改進和開發，同時，站在目標客戶的角度上進行換位思考，了解客戶的生產、經營等，重視理財業務領域、現金管理等領域的加強與創新。

王健康把進一步討論了客戶關系，和客戶關系管理的價值在其發展的過程中提出了客戶關系的分析，可以形成一個更穩定和龐大的價值鏈和價值鏈為金融行業和銀行的發展，但是當下的問題比較復雜，比如缺乏創新、有效機制的監督、管理水平較低等。

楊紹輝認為供應鏈金融就是向客戶提供相關的融資服務、現金管理、理財及結算業務等，但是，在當下的環境下，只有加強對企業現金流的管理，才能提升企業存貨與應收賬款的變現等。

2、國外研究現狀

與國內相比，國際上早期對公司金融與企業理論的關系、綜合性公司金融服務及金融脫媒理論有了相關介紹。

Modigliani&Miller提出了假如公司對融資有了提前預定且支付的情況下進行的融資不是非常重要的。不少公司在進行清算時，存在著成本的價值損失，說明公司的總體價值最大，還需明白相關企業理論。

Pennacchi認為中間業務是公司銀行有著較低的融資成本，為激烈復雜的市場環境做的現金準備，能夠為銀行規避更多的風險、減少利息損失，從而獲取更多的收益。

Alli Nathan&Gordon Sick通過研究討論出的結果是，中間業務對商業銀行的最優規模影響很小，幾乎沒有，雖然商業銀行為資金的風險有著有效的管理，但是總成本對中間業務的敏感度很低，而手續費也越來越多，因此，中間業務對商業銀行最優規模的影響較小。

二、商業銀行公司金融綜合服務的概述

（一）商業銀行公司金融綜合服務的內容

商業銀行公司金融服務的最大目標就是獲取最大利益，是一種以金融資產和金融負債為主要經營對象的金融公司，其中主要包括公司客戶、個人客戶和機構客戶。商業銀行公司金融服務業務比較廣泛，主要是進行開展資產、業務及中間業務。銀行實體銀行客戶資源組織和員工識別和管理的認識論和方法論，是現代銀行管理的發展的重要組成部分。這種管理哲學需要組織對顧客價值和如何選擇其活動的實現，以及如何挖掘管理，實現有效的客戶關系管理維護和創造價值。商業銀行公司金融服務是商業銀行的重要組成部分，是銀行利潤的來源之一，不少銀行的中間業務也主要來源于商業銀行公司金融業務。

（二）商業銀行公司金融綜合服務的發展歷程

在商業銀行公司發展的初期，重點在于開拓市場、降低成本和關注客戶。我國商業銀行公司主要是通過維護和擴大使用范圍進行經營，此外，還需要從資本和業務綜合服務，擴大中間業務、表外業務收入，和建設金融服務、合作、管理集成的銀行融資。

隨后，商業銀行公司開始將重點調整到銀行現金管理上，也就是現金管理，包括庫存現金、銀行存款、短期投資等。與大家認為的現金管理不同的是，主要是根據相關政策規定對提取現鈔的數量及用途進行嚴加管理和控制，因而控制社會現金的流通。

第7篇：銀行的發展歷程范文

Abstract:Commercial Banks, Personal Financial Services in China has entered the high-speed development period, but the domestic commercial banks to provide personal financial business and market demand has a large gap. This article from the Commercial Bank Personal Financial Services of the meaning of the introduction of commercial banks in China are analyzed in the presence of Personal Financial Services, and the existence of problems on the development proposals.

關鍵詞：商業銀行 個人理財業務 發展探索

Key words: Commercial banks，Personal Financial Services，Explore the development of

【中圖分類號】F83 【文獻標識碼】A 【文章編號】1004-7069(2009)-05-0072-01

一、商業銀行個人理財業務的含義

商業銀行個人理財業務是商業銀行根據客戶所確定的階段性的生活與投資目標，按照客戶的實物性資產、現金收支狀況，圍繞客戶的收入、消費、投資、風險承受能力、心理偏好等情況，形成一套以個人資產效益最大化為原則的、人生不同階段的(如青年期、中年期、退休期)個人財務安排，并在財務安排過程中相應提供更有針對性的綜合化的差異性理財產品和服務，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，在專家建議下調整資產配置與投資，并及時了解自己的資產賬戶及相關信息，以達到個人資產收益最大化。個人理財服務，從銀行的角度而言，實質上是綜合銀行的所有金融資源，通過設計不同的金融產品組合，以滿足不同客戶的風險偏好，達到客戶的收益預期，實現人生的未來規劃。

二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

（一）業務發展概念化，缺乏實質性

國內許多商業銀行在開拓個人理財業務時，雖然都提出了“貴賓理財”、“貼身理財”的業務發展理念，雖然一些“金融超市”、“個人理財中心”、“理財工作室”聲稱可以提供儲蓄、保險、基金、國債、住房信貸等“一站式”服務，提供量身訂做投資組合方案，但實際上主要停留在概念的推廣和形象的宣傳，一些銀行推出的專業理財咨詢服務及投資組合建議也僅僅停留在淺層次。

（二）產品品種同質化嚴重，缺乏創新點

近年來，各家銀行都紛紛推出個人理財品牌，如建行的“樂當家”、工行的“理財金賬戶”、農行的“金鑰匙”、交通銀行的“圓夢寶”、招商銀行的“金葵花”、中信銀行的“理財寶”、民生銀行的“錢生錢”、廣東發展銀行的“真情理財”等品牌。

（三）服務技術含量低，缺乏競爭力

國內商業銀行的理財服務水平技術含量相對較低，在對客戶細分策略、數據積累、專業理財知識、量體裁衣的產品設計等方面的人性化服務不夠，對客戶的研究也不夠充分，缺乏競爭力。

（四）理財人員業務素質弱，缺乏綜合性

在專業技能方面，缺乏高素質的復合型人材。基層一線人員普遍缺少理財專業知識，在銷售新理財產品時又缺乏對這些人員的宣傳培訓，造成一線人員在宣傳營銷時只能簡單根據宣傳材料照本宣科，根本談不上銷售理財產品所需要的為客戶測算具體的收益水平及分析可能存在的風險等。因此，目前各家商業銀行的理財水平還局限在某些業務的表面操作上，真正能提供專家理財服務的并不多。這樣就難免制約了銀行理財業務的開拓與發展。

三、我國商業銀行個人理財業務發展建議

（一）加強個人理財業務品牌建設

品牌是服務質量和信譽的象征，作為金融業發展和競爭的新趨勢，品牌競爭已越來越為廣大的金融機構所重視。尤其在個人理財業務服務領域，由于目前國內各金融機構的個人理財業務都還處在初級階段，同質化的理財產品很難給客戶留下深刻的消費印象和好感，因此，在這一現狀下，銀行一旦能通過自身的服務創建屬于自己的理財品牌，無疑就確立起其他銀行在個人理財業務無可取代的競爭優勢。因此，國內商業銀行應精心培育一批具有品牌效應的理財專家，提高自身在委托、咨詢等業務領域的競爭實力，并進而通過持續的包裝和營銷，逐步擴大自身的品牌知名度和影響力，以通過品牌效應提升自身理財業務的市場競爭力和收益水平。

（二）加強個人理財業務的客戶細分和產品創新

在比較目前國內主要的個人理財產品與國外個人理財產品格局差異的過程中，我們不難發現，目前國內個人理財產品的設計還主要停留在以自身傳統業務開展為基礎，以負債、融資、業務為核心產品的階段，這些都有別于國外商業銀行以個人客戶不同生命周期階段的理財需求為導向，進行理財產品設計和提供的業務運作模式。因此，國內商業銀行應盡快分析客戶需求，并以客戶需求為導向，對客戶進行必要的分層，在此基礎上做好不同客戶分層的產品設計和提供。具體而言，國內商業銀行應針對當前個人客戶結構，結合當前社會經濟狀況，在進一步實施客戶細分的前提下，以專業理財理論指導當前個人理財產品的創新設計和針對性提供。

（三）加快個人理財業務的專職人才的培育

縱觀美國、日本等國的個人理財業務發展歷程，我們都不難發現，其個人理財業務的發展歷程，也是其個人理財業務從業人員從不成熟到走向規范化執業資質的一個過程。作為當代企業競爭的一個核心要素，人力資源要素在個人理財業務領域顯得尤為重要，目前國內商業銀行個人理財業務從業人員往往缺乏金融、債券、保險、基金等專業的金融產品知識，無法給客戶提供滿意的服務。因此，應該加強理財人員的培訓工作，建立專業理財隊伍，全面推進CFP資格認證制度，嘗試在各大高校設立個人理財專業的本科和碩士教育。

參考文獻：

[1] 呂斌、李國秋．個人理財―理論、規劃與實務．上海大學出版社

第8篇：銀行的發展歷程范文

信貸資產證券化的內涵

信貸資產證券化是指，銀行業金融機構作為發起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發行受益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券收益的結構性融資活動。

信貸資產證券化主要參與機構包括發起人、特殊目的機構（SPV）、信用評級機構、信用增級機構、投資銀行、托管人、投資者等。信貸資產證券化主要可以拆分為打包發行流程和償付流程，其中的關鍵環節包括：基礎資產、真實出售（出表）、信用級、合格投資者。

我國信貸資產證券化發展歷程

我國信貸資產證券化發展歷程大致可以分為試點、停滯、重啟、推廣幾個階段：第一，試點期：2005年人民銀行和銀監會聯合《信貸資產證券化試點管理辦法》，標志著信貸資產證券化正式開始試點;第二，停滯期：2009～2011年7月，由于金融危機影響，監管機構出于審慎性原則和對證券化風險的擔憂，資產證券化進程基本停滯;第三，重啟期：2011年8月，國務院批準信貸資產證券化繼續擴大試點，人民銀行研究擴大中小企業信貸資產證券化實施方案;2012年5月人民銀行、銀監會、財政部聯合下發《關于進一步擴大信貸資產證券化試點有關事項的通知》，試點額度500億元，資產證券化破冰重啟;第四，推廣期：2013年7～8月，國務院和監管機構開始推進資產證券化業務，2014年11月底，銀監會提出將信貸資產證券化業務從審批制改為備案制。此次27家銀行資格的確認，基本標志著信貸資產證券化業務審批制的實質推進（詳見表1）。

我國信貸資產證券化現狀

我國信貸資產證券化的發行規模自2014年開始呈現加速局面。2005年至2013年，信貸資產證券化產品累計發行規模896億元;在政策推動之后，2014年全年發行規模就達到2000億元，發行積極性最高的三家銀行是國家開發銀行（553億元）、招商銀行（245億元）、浦發銀行（144億元）。

從世界各國資產證券化業務的規模來看，我國資產證券化業務發展空間廣闊，雖然業務規模大幅增長還需突破多重限制，但信貸ABS業務的整體供需格局良好，銀行發行意愿是影響業務規模的關鍵因素：

首先，銀行存在做大表內外資產規模的動機。銀行表內資產增長受到顯著的監管約束，直接融資市場持續沖擊傳統銀行業務，而信貸資源并不能完全覆蓋到信貸需求，因此通過表外資產的方式來滿足客戶需求成為一種現實選擇。

其次，銀行存在轉移與自身風險收益不匹配的信貸資產（盤活存量資產）的動機。盡管目前試點項目主要是銀行的優質貸款資源，但如果作為一種常規型業務，銀行更傾向于將收益率偏低、風險稍高的業務轉移到表外，比如制造業貸款、平臺貸款和住房按揭貸款等資產。

再次，銀行存在增加收入來源的動機。因為表內資產收益率趨于下行，而創造多元化的收入來源成為決定銀行盈利能力的關鍵。

第9篇：銀行的發展歷程范文

關鍵詞:合作金融;發展路徑;內生性;印度

中圖分類號:F74文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)22-0172-02

合作經濟在中國的歷史也由來已久,隨著《中華人民共和國農民專業合作社法》的頒布實施,新興的合作經濟與合作金融在中國廣大農村地區迅速發展起來。以遼寧省為例,農民專業合作社產生于20世紀90年代,是農民自主聯合、民主管理,并為全體社員謀利益的新興經濟組織。目前全省農民專業合作社有1萬多個,加入的農戶成員達到51.6萬戶,占全省農戶總數的9.7%;帶動非成員農戶118.6萬戶。由此而來的合作社內部互助融資的問題則十分突出,原有的農村信用合作社改制正在進行中,民間非正規的合作金融形式多種多樣,這一切都讓我們更加關注合作金融的發展問題,印度的合作金融發展歷程與路徑可以給我們一些啟示。

一、印度合作金融概況

印度的合作金融業歷史也比較悠久,并且其近些年在金融市場的份額也呈現出上升趨勢,到2008年,合作銀行已占存款市場8%的份額。印度的合作金融體系由初級信用社、中心合作銀行、聯邦合作銀行和土地開發銀行組成。初級信用社是鄉村級的合作信貸組織,規模較小,按規定十個人以上即可以組織信用合作社,但必須向政府注冊登記。中心合作銀行是一定區域內初級信用社的聯合機構,主要職能是向初級信用社發放貸款,適當平衡轄內信用社的基金,在初級信用社和邦合作銀行之間起橋梁作用,同時也發揮一般銀行的支付作用,聯邦合作銀行是信用合作組織的最高級機關,也是提供中、短期貸款的合作金融機構。

印度農村信用合作運動是國家發起的,國有合作制是印度合作運動的最獨特特征,到目前為止,政府對于農業合作社的股金資本仍占有7.5%。這種特征成為國家持續控制合作社的方式,官辦化,政治化,使合作社喪失了活力,民主自治特征。印度合作銀行的資金來源主要是儲蓄、印度國家農業鄉村發展銀行(NABARD)的低息貸款。印度合作金融體系組織機構健全,顯著特點是由政府發起組建,政府把合作社看成官方機構的一部分,干涉過多,農民多將信用社視為取得政府援助的一種工具:初級信用社除發放貸款外,還兼營生產、加工和銷售等業務。

二、印度合作金融體系的發展路徑

合作金融體系指一個經濟體內的所有合作性金融機構及其相互關系,通常包括信用合作社,合作銀行,各種類型的互融資機構等。內生式自然演進路徑最能體現合作性金融機構的自愿、互助、互利本質,也是合作金融體系可持續發展的內在要求的一種直接體現。相對于內生性發展路徑,外生性制度發展具有政府強制性變遷的特征。如日本和法國的農業合作金融體系,在其形成的初期,就具有了濃厚的官辦、官扶色彩,一定程度上履行了部分的政策性金融的職能,也更有效、更為直接地表現為政府的意圖。所謂混合式發展路徑是指合作金融體系在發展中既有內生的動力,又有政府的引導與扶持,兩種路徑相互交錯、共生共存。這種路徑可能是合作金融發展歷程中,最初內生自然演進,之后政策扶持引導,再脫離政府獨立發展,或者是整個合作金融體系中,某種類型的機構內生式發展,而另外類型的機構則在政府的支持和引導下外生發展,或者進行強制性變遷。

混合式發展路徑的優勢是合作金融內生不足或有先天缺陷的情況下,政府會適時介入,有利于合作金融健康發展。但缺欠是,有些國家干預過度,則向外生性強制變遷靠攏,影響了合作金融自身優勢的發揮。總體來看,印度政府和管理層更注重農業合作社的發展,因此合作運動以農業合作社的發展和增長為主,尤其是農村信用合作社表現出典型的外生性特征,而城市信用合作行業則明顯地具有內生性特征。

1.城市信用合作體系的發展路徑呈現內生式特征

印度第一個互助援助協會Anyonya Sahakari Mandali于1889年在Vithal Laxman的指導下成立的,也稱為Bhausaheb Kavthekar,城市信用合作協會是在社團基礎上組建的。1904年,合作信用社團法(Cooperative Credit Societies Act)給予了信用合作運動真正的推動和激勵,當年10月第一家城市信用合作社團注冊成立。在早期信用合作協會中,Bombay Urban Co-operative Credit Society最為知名,它成立于1906年。在1913―1914年的銀行危機中,有57家銀行倒閉,存款大量從股份制銀行向城市信用合作社轉移,大量存款從非合作機構轉入合作機構,兩者的安全性是明顯不同的,對后者的偏好部分是因為其地方性和公眾性,主要的原因還是與政府大力推進合作社運動相關。

當前,印度共有2 090家城市信用合作社,占銀行業總數的10%,是銀行體系的重要組成部分。雖然政府對UCB也提供支助與外部監管,但其最初的形成與日后的發展還是以尊重內生性需求為主,與RCB的發展存在著明顯的不同之處。

2.農村信用合作體系的發展路徑呈現外生性特征

印度于1947年獨立后,政府仍然繼續支持合作運動。1982 年,印度的國家農業和農村開發銀行正式成立,這一銀行的主要職能是為信用合作機構、地區農村銀行以及從事農村信貸工作的商業銀行提供再融資服務。

印度的農村合作銀行類似于中國農村合作金融機構,具體分為兩種,一種是只為社員提供中短期貸款服務的農村合作銀行,另一種是專門提供長期貸款服務的土地開發合作銀行。截至目前,印度全國共有農村合作銀行109 924家,其中農村合作銀行109 177家,土地開發合作銀行747家,其中合作銀行在農村金融業中所占地位逐步提升。印度的合作金融宏觀結構為三層結構,第一層結構是農村信用合作社是鄉村一級的信用合作組織,是印度信用合作體系的基礎;第二層結構是中心合作銀行,是區域性的農村信用合作社的聯合機構;第三層結構是邦合作銀行是印度各邦信用合作的最高機構,其成員是中心合作銀行。

印度政府為了鼓勵農村合作金融發展,以出資者的身份參與信用社。信用社的資金來源主要由社員股金、儲蓄基金、儲蓄存款、政府或其他部門的貸款組成。在印度農村合作金融體系中還有一種民間自生的機構――農村金融互助組,它被認為是一種有效的合作性組織形式。由于互助組能夠動員那些不希望儲蓄的窮人儲蓄,并且能夠使集中起來的資金在小組成員間有效地流動,所有互助組成功地為其成員提供了金融服務。為了支持互助組的發展,印度農業和農村發展銀行于1992年實施了銀行與互助組聯系工程。印度農業和農村發展銀行還向參與這項工程的銀行提供百分之百的年利率為6.5%的再貸款,并且組織銀行和非政府組織進行交流和對話,以宣傳這項工程和確保銀行官員參與這項工程。

互助組與銀行聯系的方式主要有四種:最簡單和最直接的方式是銀行直接與互助組聯系,對互助組向其成員的貸款提供信貸資助。另一種方式與第一種方式稍有不同,是銀行直接支持互助組,但由互助組促進組織向互助組提供培訓和指導,并監督互助組的執行情況。第三種方式是由非政府組織和互助組促進組織充當銀行與互助組的中介組織,銀行與互助組的聯系是間接的,非政府組織與銀行簽訂合同,承擔向銀行還款的責任。第四種方式是銀行根據互助組和非政府組織的推薦,直接貸款給互助組成員。

但是由于外生型制度下成員缺乏參與管理的積極性,缺乏專業的公司治理,政府的政治性干預,使得大多數合作社經營不善,效率低下。農業信用合作機構在數量擴張上是令人滿意的,但存在著結構性缺陷和經營性不足。表現為信用循環較差,資源利用不善,借貸無效,恢復困難。UCB(城市合作銀行)與其他類型的銀行相比,機構總數連續遞增,已經達到1 800多家,但存貸款增速卻是逐年遞減的,而且在印度的金融市中所占份額比較低,自1990―1991年度的 3.3% 穩步增長到1999―2000年度的6.6% ,在此之后又回落到2005―2006年度的 4.8%。

與UCB同樣,RCB(農村合作銀行)的市場份額也呈遞狀態,這與印度的宏觀經濟、金融環境有關,20世紀90年代以后,商業性金融有了較大發展,政府推動銀行與合作社經濟之間的合作,也使得RCB的業務量增長有所放緩。最近,印度農業和農村發展銀行對Karnataka ,Andha Pradesh和TamilNadu三個邦實施聯系工程的情況進行了調查,發現與銀行有聯系的互助組經營效益和效率都有所提高。

三、對中國的啟示

中國城市中的弱勢群體和廣大農村地區存在的金融供求失衡問題不容忽視。而合作金融本身具有的不同于商業性金融的非盈利特性與這一供求缺口的特質具有極高的吻合度。作為一種內生性的制度安排,在合作金融的發展進程中,政府的支持及引導應當適度。就中國農村金融體系的現狀而言,制度失靈與市場失靈共同存在,需要政府的引導與規制,而促進合作金融機構的健康發展是當前一條切實可行的措施。因此,農村信用合作社的改革進程中,必須體現這一原則。

中國的合作金融機構總體規模不是很大,但類型繁多,城市信用合作社,城市合作銀行,農村信用合作社,農村合作銀行,各種形式互助會,融資互助組,合作社內部的互助融資部門,其發展路徑不宜單一化。