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第1篇：防范非法集資的重要性范文

我鎮現有農民專業合作社 96 個，民營企業33 個。針對上述機構，我們采取了明察暗訪、內查外調等方式進行了深度排查。經排查，目前，暫沒發現非法集資犯罪活動。

1、提高認識，加強領導

我鎮充分認識到非法集資排查工作的重要性和必要性，制定《__鎮打擊和處置非法集資工作實施方案》，建立了由主要領導親自抓，分管領導具體抓，各有關職能站所共同參與的工作機制和責任機制。結合實際制定了詳細的工作計劃，明確了工作責任和要求，并對轄區內排查對象進行動員部署，切實做到思想認識到位，組織領導到位，工作落實到位。同時結合我鎮實際，分階段細化和分解排查責任，嚴格工作責任制度和責任追究制度，確保此次工作順利開展。

2、成立專項工作組

為有效進行非法集資排查活動，保護群眾利益不受侵害，我鎮工作人員與司法所、派出所工作人員聯合成立了專門工作小組，并且設立舉報電話，明確相關人員排查責任，確保此次排查工作全面、徹底。

3、加強宣傳教育工作

結合我鎮實際，非法集資排查工作組在村民委員會門口、企業門口等地通過張貼宣傳標語和發放宣傳資料等多種方式進行打擊非法集資的法律宣傳和教育。通過形式多樣的宣傳教育活動，強化了合作社責任人的職業操守和法紀意識，使其自覺遠離并堅決抵制非法集資；提高了村民的防范意識，促其遠離非法集資群體，并建議其積極舉報非法集資主體，避免自身及親朋好友盲聽盲信，遭受經濟損失。

4、監督排查，全面清理

第2篇：防范非法集資的重要性范文

根據處置非法集資部際聯系會議《關于開展涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動的通知》（處非聯發〔2013〕4號）和《四川省涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動方案》精神，為嚴厲打擊利用廣告資訊信息宣傳造勢從事非法集資活動，凈化市場環境，從源頭上防范非法集資，保護人民群眾合法權益，維護經濟融秩序和社會穩定，結合我市實際，特制定XX市涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動方案。

一、活動時間

2013年9月1日至10月31日，分3個階段分步有序開展。

（一）安排部署階段（9月1日-9月10日）。

通過召開會議、下發文件等方式對本次活動進行全面部署。

（二）全面實施階段（9月11日-10月15日）。

在全市轄區范圍內全面開展本次活動；及時進行檢查督導整改和階段性小結。

（三）梳理總結階段（10月20日-10月31日）。

對本次活動進行認真梳理總結，及時報送工作情況。

二、排點領域及內容

本次排查范圍：XX市轄區內以報刊雜志、廣播電視、網絡媒體以及戶外廣告、傳單、手機短信等方式傳播的涉嫌非法集資廣告資訊信息。

重點內容包括：

（一）以投資咨詢、貸款中介、資金周轉、信用擔保、典當名義傳播的涉及信用貸款、低息或無息貸款內容的廣告資訊信息；

（二）以代客理財、委托理財名義傳播的涉及承諾保底、快速回報、無風險、高收益內容的理財廣告資訊信息；

（三）以股權投資、基金募集、債券發行名義傳播的涉及承諾高息回報內容的投資廣告資訊信息；

（四）以銷售產品或電子商品、委托經營電子商鋪名義傳播的涉及保本、無風險、回購、返租、轉讓內容的營銷廣告資訊信息；

（五）以銷售房地產、產權式商鋪名義傳播的涉及返本銷售、售后包租、約定回購、銷售房產份額內容的地產廣告資訊信息；

（六）以造林、種植、養殖、莊園開發、項目開發名義傳播的涉及固定回報、保本付息、集資或變相集資內容的招商廣告資訊信息。

三、組織實施

XX市涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動由市打擊和處置非法集資工作領導小組負責組織實施，市委宣傳部、市政府法制辦、市金融辦、市公安局、市住房城鄉規劃建設局、市農業局、市林業局、市城管執法局、市工商局、XX銀監分局為成員單位，全力支持配合并按照職責做好相關工作。各區市縣打擊和處置非法集資工作領導小組負責轄內活動的領導和組織實施。

設立XX市涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動領導小組（以下簡稱領導小組），由副市長、市處非領導小組組長陳捷任組長，市委宣傳部、市政府法制辦、市金融辦、市公安局、市住房城鄉規劃建設局、市農業局、市林業局、市城管執法局、市工商局、XX銀監分局主要負責人為成員，負責對全市涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動的總體指導和部署。

領導小組下設辦公室于市處非辦（設在XX銀監分局），負責日常統籌協調，并按要求負責有關材料、信息的組織，擬寫上報活動總結等工作。各主要參與單位確定1名業務骨干作為辦公室成員。

各區市縣應按照要求，負責制定轄區內組織落實方案，進一步明確工作職責，細化工作重點與具體措施，確保此次活動取得實效。于2013年9月10日前將活動方案報處非辦備案。

四、活動要求

（一）統一思想，提高認識。各有關單位要充分理解此次活動的重要性和必要性，清醒認識涉嫌非法集資廣告資訊信息的危害性，加強對此次活動的組織領導，確保將此次活動做細、做實、做出成效。

（二）明確分工，注重配合。市處非工作領導小組是此次活動的主辦單位，要按照省領導小組的統一要求，組織協調好各有關行業主（監）管部門，結合實際，明確責任分工，加強協作配合。市級各主要參與單位要結合本單位職能及此次排查活動的內容，做好指導工作。宣傳部門負責對此次活動的全面指導；工商部門負責對廣告環節的審查把關，對已的涉嫌非法集資廣告進行取締查處；公安部門負責對網絡上涉嫌非法集資廣告的排查清理；市政府法制辦、金融辦、住建、農業、林業、城管執法、通信、銀監等部門要發揮行業主（監）管部門職能作用。在排查清理過程中，發現違法犯罪線索的，及時移送公安部門。

第3篇：防范非法集資的重要性范文

指導思想

以科學發展觀為指導，全面貫徹落實黨的十精神，以法律、行政法規和國家相關政策規定為依據，促進投資類公司規范發展，嚴厲打擊金融犯罪活動，維護市場秩序和社會穩定。

工作目標、范圍和內容

（一）工作目標

取締非法，查處違規，健全制度，規范經營，確保經濟和社會穩定。

（二）工作范圍

全區范圍內已登記注冊或未登記注冊、以自有資金對外投資的公司，以及融資性擔保公司和小額貸款公司。

（三）工作內容

核實各投資類公司證照是否齊全；管理制度是否健全；經營范圍是否合規；是否虛假出資或抽逃注冊資本；有無非法吸收公眾存款和非法集資等違法行為。

工作分工

（一）組織領導

為加強對全區檢查規范投資類公司工作的領導，成立區檢查規范投資類公司工作領導小組（詳見附件），領導小組負責統籌協調全區檢查規范投資類公司工作，督導建立對投資類公司的規范管理制度，決定檢查規范工作的重大事項。各責任單位要高度重視檢查規范工作，抽調專門人員，切實做好對投資類公司檢查規范工作。

（二）職責分工

按照“誰許可，誰監管；誰審批，誰負責；誰辦證，誰管理”的原則，區檢查規范投資類公司工作領導小組成員單位職責分工如下：

1.區金融辦：負責制定工作方案，協調各成員單位開展工作，匯總整理檢查規范工作相關信息，及時向領導小組匯報工作開展情況等統籌協調工作。

2.工商分局：負責提供全區注冊的投資類公司戶數、注冊資本、經營地址、經營范圍等相關信息；依法對投資類公司虛假出資、抽逃注冊資本、虛假宣傳，以及非投資類公司超范圍從事投資等違法經營行為進行查處。

3.公安分局：負責依法對投資類公司非法吸收公眾存款及非法集資等違法違規行為進行查處；負責受理單位或個人對涉及投資類公司案件的舉報、立案、查處、移送工作，并依法打擊投資類公司違法犯罪活動。

4.即墨銀監辦：配合公安、工商等單位對非法集資和吸收公眾存款等非法金融活動開展取證工作，依法取締其非法從事銀行業金融機構的業務活動。

5.區政府法制辦：負責為檢查規范工作提供法律咨詢支持。

6.各街道辦事處：配合公安和工商等部門做好轄區內投資類公司調查摸底工作，維護社會穩定，及時上報工作信息。

工作步驟

檢查規范工作自2014年3月份開始，5月份結束。檢查規范工作分六個步驟進行。

（一）宣傳發動階段（2014年3月15日）。召開全區檢查規范投資類公司工作會議，制定檢查規范工作方案，明確責任分工。

（二）調查摸底階段（2014年3月16日至2014年3月22日）。對全區范圍內投資類公司進行全面、細致的排查，摸清投資類公司的數量、注冊時間、業務開展、風險狀況等基本情況，各部門、各街道建立健全工作臺賬。

（三）公司自查階段（2014年3月23日至2014年4月5日）。投資類公司根據下發的通知要求，結合自身經營情況認真開展自查工作，由各街道辦事處負責匯總，并于3月30日前報領導小組辦公室。

（四）對照檢查階段（2014年4月6日至2014年4月26日）。按照法律、行政法規和相關政策規定，對投資類公司逐一進行嚴格對照檢查，并按照各類公司情況分類提出處置意見，報區政府。

（五）清理處置階段（2014年4月27日至2014年5月10日）。對未經批準擅自設立、無照從事交易經營活動的投資類公司，由工商部門依法予以取締。對超范圍或變相超范圍經營的，由工商部門責令其在規定期限內整改；整改不到位的，依照有關規定辦理變更登記或注銷登記；逾期不辦理變更或注銷登記的，依法吊銷其營業執照。涉嫌違法犯罪的，交由公安部門依法處理。

（六）驗收總結階段（2014年5月11日至2014年5月17日）。各成員單位對檢查規范工作進行總結，并于5月14日前將書面總結材料報區領導小組辦公室。5月16日前，區領導小組將組織督查驗收，并將工作開展情況報區政府。

工作要求

（一）統一思想，提高認識。檢查規范工作政策性強、敏感度高、涉及面廣，事關維護全區社會穩定的大局。各責任單位要高度重視，充分認識此次檢查規范工作的重要性和必要性，切實增強責任心和緊迫感，按照統一部署和要求，突出重點，加大力度，狠抓落實，確保檢查規范工作順利開展。

（二）明確分工，密切協作。檢查規范工作在領導小組的統一領導下進行，實行分工負責制。各成員單位按照責任分工，加強溝通，相互支持，密切配合，形成合力。

（三）維護穩定，規范發展。各責任單位要提前制定應急預案，防范和化解檢查規范活動中可能出現的各類風險。檢查規范工作中發現重大問題，要及時向領導小組辦公室報告。對經批準合法存續的投資類公司，各責任單位要督促其建立健全規章制度，嚴格遵守風險管理等各項規定。

第4篇：防范非法集資的重要性范文

關鍵詞：民間借貸 規范化 政策建議

由市場自發形成的民間借貸，在破解中小企業融資難問題和拓寬居民投資渠道方面，有其重要意義。但由于缺乏相應的監管和成熟的風控體系，其潛在風險正日益凸顯，因此正視這些風險并采取相應的防范措施已極為迫切。自去年溫州、河南、內蒙古等地爆發民間借貸糾紛和逃債事件后，國務院總理在浙江溫州視察時就指出，加強對民間借貸的監管，引導其陽光化、規范化發展；去年10月12日召開的國務院常務會議又強調，在規范管理、防范風險的基礎上促進民間借貸健康發展。2012年3月28日國務院常務會議又決定設立溫州市金融綜合改革試驗區，央行又在5月10日的《2012年第一季度中國貨幣政策執行報告》中指出，下一步要落實好溫州市“國家金融綜合改革試驗區”相關工作，在法制化、規范化基礎上促進民間融資健康發展，鼓勵和支持民間資金參與地方金融機構改革，加快發展新型金融組織。為此，各級政府應及早出臺規范民間借貸發展的政策措施。

一、民間借貸存在的必要性和重要性

隨著經濟社會的快速發展，以及中小企業融資難問題進一步突出，民間借貸在經濟社會發展中的地位和作用日益重要，是正規金融的必要補充。

（一）有利于破解中小企業融資難問題

當前中小企業民間借貸現象普遍存在，至少有60%以上的企業發生了民間借貸，從借款總量看，企業融資總額中有近30%的資金來源于民間借款。開放民間借貸，將盤活億萬民間資金，從根本上解決經濟發展的資金不足問題。尤其是有利于從根本上打破數以十萬計的小企業和微型企業融資難的"瓶頸"，支持小企業和微型企業的發展。

（二）有利于拓寬居民投資渠道

近幾年來，民間財富迅速增長，積聚了大量閑置資金，這些資金需要尋找出路增值，民間借貸成為民間資本的理想投資方式。特別是有了民間借貸這一合法的經營途徑，就會吸引廣大居民手中的余錢投入到生產過程，促進國民經濟更快地發展。

（三）有利于完善金融體系

國有金融一統天下的局面以及控制金融資源向國有經濟傾斜的舉措，將導致金融體系結構與經濟體系結構的嚴重失衡，形成投資萎縮，經濟增長趨緩。故而發展民間金融，構造多元化、多層次的金融產權格局，更能適應不同經濟成分的金融需要。民間金融機構在根本上不同于國有或國家控股的金融機構，其產權清晰，激勵約束機制完善，經營機制靈活，從源頭上切斷了一切非市場力量的不適當干預，其競爭行為均按市場經濟的效率原則進行，所以很好地降低了管理成本。同時又由于其手續簡便，申請貸款所消耗的時間短，所以其實際利率水平相對較低。

（四）有利于推動商業銀行改革步伐

把民間借貸納入正規金融領域，將打破我國長期以來由商業銀行等正規金融機構壟斷市場的格局，改善金融市場的競爭環境，從而促進國有銀行的改革，提高國有銀行的經營效率，最終提高金融業整體競爭能力，并加快金融國際化步伐。

二、民間借貸發展中存在的主要問題

由于民間借貸在發展中有其自發、盲目和不規范性，特別是由于相關立法與監管跟不上，既妨礙其自身健康發展，也影響了金融秩序和社會秩序，主要問題表現為：

（一）民間借貸機構缺乏明確定位

民間借貸是民間金融的一種形式，是非正規金融，在實際發展中沒有明確其金融地位。近年市場出現了一種民間借貸中介機構，這種機構既存在著原始的民間借貸要素，又逐漸發展成為具有銀行類金融機構的雛形，但其性質尚未得到確認，由于尚未定性，民間借貸中介借入資金與非法吸收公眾存款和非法集資等難以有效區分，這種中介機構存在和發展的合法性不明確。

（二）民間借貸業務缺乏法律依據

目前尚無專門的法律法規對民間借貸業務和發展進行必要的規范和約束，相關的法律依據是最高人民法院《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》中的規定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”，對高利貸沒有進行明確規定。另外，由于對民間借貸業務、經營范圍等沒有法律規限，民間借貸無序發展影響到正規金融的穩定。

（三）民間借貸風險缺乏監管規范

由于民間借貸具有靈活、分散、隱蔽的特點，給監管帶來難度，目前沒有明確具體部門對其進行監管，政府的相關部門、金融管理部門以及其它社會同業自律組織等都沒有針對民間借貸的監管職責，并且也沒有相應有效的監管手段，民間借貸處于自控、自發、自由發展狀態，一些民間借貸活動已超出了相關法規約束，在一定程度上擾亂正常的金融秩序，極易出現風險。

三、引導民間借貸規范化、陽光化發展的政策建議

國際經驗表明，對民間融資采取“堵”的辦法難以奏效，宜采取“疏”的辦法。從長期角度看，構筑明確合理的政策框架，逐步推進民間融資的組織化、陽光化運作，是促使其規范、合法、健康發展的根本之策。

（一）建立健全法律法規，確立民間借貸中介的法律地位

一是明確民間借貸合理的法律地位，對合法民間借貸與非法集資和非法吸收存款行為進行有效區分，規定放債人放債總額與自有資金總額的比例。對國家政策和法律法規禁止的活動提供融資以及參加非法集資的民間借貸資金均不受法律保護；二是制定《民間借貸管理辦法》。首先是對民間借貸基本操作要素進行規范，如明確民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式、合約要件、利率水平、違約責任和權益保障等，其次是對職業放債人加強管理，可以從借貸行為次數、金額或者放債收入占總收入比重三個方面對放債人進行界定。對具有從業資格的職業放債人發放牌照，規范放債業務；，有牌照的放債人在建立比較完備的會計財務制度的基礎上，可按月向監管登記部門提交業務報表，再次是對民間借貸設置禁止類條款；三是制定《民間融資中介機構和中介業務管理辦法》，明確中介機構、中介人的法律地位，保護其正當權益，規范其經營行為。

（二）合理引導民間借貸中介健康發展

要分層次、有步驟地引導民間借貸中介進入我國金融服務體系。一是鼓勵規模較大、管理比較規范的民間借貸中介逐漸改制成為正規金融機構，進入正規金融體系。但這種正規金融機構的改制方向應該是地方中小金融機構；二是鼓勵實力較弱、管理水平較低的民間借貸中介入股由商業銀行、農村信用社等金融機構發起設立的村鎮銀行、社區銀行等中小金融機構；三是對不愿意改制成正規金融機構的民間借貸中介可以根據《民間借貸中介管理辦法》進行規范化管理，采取報備的辦法在監管機構備案，對開展業務情況要接受監管機構的指導和管理，對注冊資本金、準入問題、業務范圍和區域限制進行明確規定，防范經營風險。

（三）加強對民間借貸中介的監測和管理

建立民間借貸監測體系，不但及時掌握民間借貸情況及變化趨勢，而且可以及時發現有關風險，為有關部門提供決策參考。一是建立民間借貸業務登記備案制度。成立民間借貸管理部門，以民間借貸業務中放債人一方為監管對象，對民間借貸交易實行非強制性的登記備案制度，放債人可以通過登記備案獲得相應的法律保障。如一旦債務人破產清盤，經過登記的交易債權可優先獲得清償；二是在全國或各省范圍內建立民間借貸信息監測統計網絡體系和相應的部門。可以依托各級民間借貸監管登記部門建立國、省到市、區（縣）分層次的監測網絡，健全統計監測體系。建立科學的統計監測指標體系，建立對放債大戶的跟蹤監測調查制度和民間借貸群發性異常變動情況調查制度；三是建立完善信息共享制度。民間借貸統計監測信息系統必須建立有限度開放的信息共享制度，在網絡化的民間借貸信息共享系統中，要設置查詢權限，除監管部門的有關人員外，其他任何人包括政府各有關部門人員都只能獲得匯總后的信息，非經公檢法部門批準，不能查詢借貸者個人信息和交易記錄；四是建立地方金融監管中心，目的是引導民間資金進入正規金融領域和實體經濟，不要過多地停留在民間借貸市場。

（四）推動民間借貸與正規金融的對接

嘗試民間資本與擔保機構的融合；探索民間資本與典當業的對接；積極推動商業銀行開展民間借貸委托貸款業務，幫助民間融資雙方規范借貸行為；允許更多民間資本進入私募股權投資基金（PrivateEquityFund，PE）行業。

第5篇：防范非法集資的重要性范文

民間借貸高利率的主要因素在于缺乏規范的投融資渠道，長期以來，資金供給者和資金需求者雙方的信息不對稱而產生的高利率與高風險是不可避免的。這種信息失衡的投融資渠道將使得企業的融資成本過高，加大公眾的通貨膨脹預期，不利于經濟的穩定發展。民間借貸是一把雙刃劍，筆者認為，政府應采取措完善民間資金的投融資渠道，從而緩解我國民間借貸高利率的不利影響。具體措施如下：第一，降低金融市場的準入門檻。政府應積極引導那些符合法律規定的私人錢莊等民間借貸組織，使它們轉為正規的民間借貸中介機構。第二，降低民間借貸的行業壁壘，對資金的流動進行引導。2010年5月7日，國務院了“關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見”，進一步拓寬了民間借貸的范圍，這一意見被稱為2005年的“非公經濟36條”的連續。但到目前為止，“新36條”具體到地區時出現了困難，在一些重要行業（如金融、鐵路、能源）的落實進度也較為緩慢。政府應積極推進“新36條”，促進民間借貸資金進入壟斷行業，為民間資金創造一個良好的投資環境。

（二） 解決中小企業信用擔保信息不對稱的對策

以逆向選擇和道德風險的理論研究成果為基礎，結合當前我國擔保業的實際發展情況，提出減少逆向選擇的建議如下：（1）制定靈活并且完善的反擔保制度。根據反擔保制度，當債務人違約時，擔保機構有權利將債務人財產的相關權利歸為己有，從而抑制了債務人的逆向選擇行為和逆向選擇帶來的不良影響。（2）完善信息網絡系統，形成良好的風險別和分析評估系統，提高擔保機構的風險識別能力，使得擔保機構能夠從眾多高風險的投資項目中選擇出好的投資項目。（3）擔保機構應該根據擔保申請人的信用等級和投資項目的風險等級確定費率，擔保申請人的信用等級越高，投資項目的風險等級越低，費率越低；反之，信用等級越低，風險等級越高，費率越高，以此降低擔保機構承擔的風險。

（三）引導民間借貸業務向正規金融業務發展

1. 進一步完善小額貸款公司和村鎮銀行的制度建設

近年來，國家逐步放開對民間借貸的限制，使其“陽光化”，最典型的是小額貸款公司的試點工作。以臺州市為例，截至 2009 年 12 月底，浙江地區溫州市已有 15 家小額貸款公司開業，注冊資金17. 5 億元。其貸款對象基本上是自籌資金不足、在銀行難以獲得貸款或臨時資金周轉困難的企業或個人。溫州市的小額貸款公司2009年12 月末貸款余額占資本凈額與融入資金總額的96. 83% ，因此，進一步規范民間借貸市場，完善相關制度，將有助于增強其對中小企業與“三農”發展的支持力度。

2.將自發設立且運作良好的農村合作金融組織納入正規金融范疇

民間借貸機構只有向有關管理部門申請注冊登記，并且登記成功之后才能進入信貸市場從事有關的信貸業務，而且其合法權益會受到法律保護；未通過注冊登記的民間借貸主體，一旦進行信貸活動則視為違法行為。民間借貸機構申請注冊登記需要滿足以下條件：財務信息透明，接受利率限制，誠實交易，接受政府和監管機構的約束和監督，保證承擔無限責任。為了維護借款人必須處理與私營金融機構通過合法權益登記，規定由法律行為共同承擔與其貸款人的約束，以避免逆向選擇和道德風險問題，促進民間借貸活動朝著更加規范的道路前進。這些機構為促進地方經濟發展的行之有效起到了一定的作用。然而，他們仍然民間借貸領域。這些組織管理非法吸收存款，在操作一定面積的限制的情況下，應避免過度的行政干預，鼓勵其規范發展。在監管方面，適合采用非審慎性監管方式，對經營場所和設備等在保證業務正常運轉的前提下不要給予過高要求，而把監管重點放在保證其為當地居民和農村企業提供金融服務上。

3. 規范民間借貸機構，引導其分層次、有步驟地進入正規金融服務體系

一是鼓勵規模較大、管理較規范的民間借貸機構逐步改制成正規金融機構，改制方向為村鎮銀行和社區銀行。二是對不愿改制成正規金融機構的民間借貸機構，鼓勵其向小額信貸組織和民間借貸中介機構發展。可根據《民間金融機構組成法》進行規范化管理，采取報備的辦法在監管機構備案，對開展業務情況要接受監管機構的指導和管理，對從業資格認定、注冊資本金限額、市場準入和退出、內控制度、業務范圍和種類、法律責任、區域規模限制等方面進行明確規定，防范經營風險。三是對實力較弱、管理水平較低的民間借貸機構要求其重組或取締。四是取締“資金捐客”，禁止個人從事資金中介業務。

（四）銀監部門對借貸大戶采取監控措施，并加強輿情監測

司法部門一方面嚴厲打擊高利放貸行為，管控個別放貸人試圖暴力收貸、討債、逼債的行為；另一方面對民間融資大戶即大額借款人實行重點監控，并加大正面宣傳和引導，平抑民間借貸雙方的恐慌心理，防范脅迫催收和蓄意逃債行為。溫州市龍灣區等重點地區對掌握的民間融資大戶實行在當地公安機關登記備案、“監視居住”及限制出行、外出提前報告等制度和措施。維穩辦等部門密切關注重點人群，對發生的過激行為及時采取制止措施。新聞宣傳等主管部門密切關注及謹慎對待新聞媒體報道和社會輿論，盡可能避免出現不實及夸大其詞的宣傳，防止出現可能引起民間借貸參與者負面反應或激化參與者情緒的信息和言論，防止引發潛在的風險。

（五）盡快出臺有關民間借貸的行政法規，完善有關規范集資行為的部門規章

在法規的規范約束和引導下，促使互信互利、自主自愿、風險自擔的民間借貸行為逐步走向陽光化，防范欺詐，減小風險以及對社會經濟秩序可能造成的沖擊。并重新審定現有法規條文的適用性和合理性，包括民間借貸利率法定上限、放貸人權益保護、借款人責任追究等。隨著形勢的變化，要提高部門規章提升行為，封鎖的法律，法規存在漏洞，全面規范各種形式的集資行為，預防的名義一些不法分子通過各種非法集資的方式融合資本，也為有關集資的具體行為和違法司法鑒定明確的法律依據。建立區域跨部門的防御治理網絡，與全國性的聯合行動部門要嚴格控制和嚴厲的懲罰手段不斷變化翻新的非法集資和高利放貸等行為，始終保持對趨勢的壓力。同時加大投融資知識宣傳、風險教育和普法力度，提高全社會投融資人規避風險及守法意識，防止給不法行為留下藏身滋生的空間。

第6篇：防范非法集資的重要性范文

關鍵詞:民間借貸;融資;監管

中圖分類號:F832.4文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)04-0033-03

一、民間借貸的特點

(一)參與主體之間有“緣”

民間借貸的參與主體主要是有親緣、業緣和地緣關系的人。民間借貸的借款人和貸款人可能是個人,也可能是企業,但相互之間都有著特殊的情感關系:或者是親朋好友,或者是企業和員工,或者是長期生活在同一社區的鄰居。

從參與主體的角度看,民間借貸具有直接金融的特征,多是雙方親自協商以確定借貸的具體內容,參與主體具有一定的信息判斷能力和風險承擔能力。同時,它較其他正規的直接金融方式,還具有運營成本低的優勢。[1]

(二)有明確的業務邊界

民間借貸主要是關系型借貸,借貸業務有明確的人、企、地的邊界。很多民間借貸行為都沒有抵押物,是完全的信用融資,甚至在很多情況下沒有正式的借款合同。這些特征明顯縮短了借貸時間,簡化了借貸手續,凸顯了民間借貸信息上和操作上的優勢。

(三)借貸活動分散、隱蔽

民間借貸的形式多樣,主要存在于正規金融沒有覆蓋的角落,所以此種借貸活動非常分散,沒有人能夠精確和系統地了解民間借貸的規模,因此也沒有人能準確地評價它對經濟生活的影響程度。民間借貸游離于合法和非法的邊緣,其具有隱蔽性。當借貸行為順利完成時,甚至沒有其它人知道曾發生借貸活動,往往是風險暴露時才會顯現出借貸行為本身。

(四)利率彈性大

影響民間借貸利率的因素有很多,各種因素所占的重要性差距也很大,因此民間借貸的利率水平差別很大,最低的利率甚至為零,這主要發生在有親緣關系的個人之間。個人對企業和企業對企業的借貸利率的確定與銀行行為有很大關系,在銀行資金寬松時,可能參照銀行的執行利率,而在銀行資金緊縮期間會明顯高于銀行利率水平。

(五)自發性和差異性

民間借貸是需求誘致的自發性金融活動,制度體系和交易規則都是自然演進的結果。因此,民間借貸由于各地不同的經濟、文化、歷史等社會環境的不同也呈現出明顯的差異,既可能是借貸形式上的差異,也可能是資金供給上的差異。民間借貸以差異性自發地適應資金需求的特點實際上也說明它進行的是個性化金融產品的開發,因此它的制度成本比較低。

二、民間借貸的效應分析

(一)正面效應

1.民間借貸緩解了資金供求失衡狀況,實現了民間資金的優化配置。資金供給不足是地方經濟、民營經濟發展面臨的最大問題,民間借貸資本在很大程度上滿足了非公有制經濟的資金需求,彌補了正規金融的不足。特別是在銀根緊縮、從銀行主渠道很難獲得貸款的情況下,當多數企業面臨資金危機時,民間借貸方式即成為很多企業和個人融資的重要渠道,尤其是那些不具備向銀行申請貸款條件的企業。

2.民間借貸利率形成機制對利率市場化進程有著積極意義。民間借貸利率具有因地而異、因人而異、因用途而異、隨行就市等特點。如經濟相對發達地區利率水平較低,欠發達地區利率相對較高。同時,信用程度較高的借貸主體其利率較低,獲得貸款也相對容易。民間借貸利率在很大程度上體現了民間閑散資金的供求關系和使用成本,與市場真實利率水平接近,有利于市場均衡利率的形成。

3.民間借貸有助于打破金融市場的壟斷局面,進而推動金融機構的改革創新。民間借貸吸收了大量資金,分流了銀行存款,給正規金融機構的經營理念和服務帶來了一定的挑戰。但是,民間借貸同時也有效引入了金融競爭機制,有利于促進正規金融機構改善經營方式、調整服務手段、加大貸款營銷力度、提高自身的競爭力。民間借貸作為市場競爭的一個有力參與者,對正規金融機構的替代效應會加大金融機構改革的外在壓力,迫使正規金融機構在競爭中對其存在的問題和不足之處進行反思,并進行體制創新,實現自身的重組與發展。[2]

(二)負面效應

1.法律保護和監管的缺位,容易引發民事糾紛。民間借貸具有分散性和隱蔽性,難以對其進行深入監管,沒有法律保護和監管約束,其在組織方式、運作機制、對當事人的約束、抵押擔保等方面就具有許多不規范的特征,隨意性較強。民間借貸通常具有較高的利息收入,在農戶缺乏有效投資渠道、存款低利率和高物價的驅動下,民間借貸的“高利誘惑”往往能積聚大量社會資金,同時也匯集了較高的信用風險,容易演變成“非法集資”。

2.民間借貸多為短期行為,不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。民間借貸立足于雙方的個人關系,一般只用于彌補短期的資金缺口,資金供給和使用依賴于短期的經濟關系,對于長期的市場變化缺乏預測。市場的波動以及經營中未曾預計的種種因素的出現,都會影響借貸關系的順利完成。在資金需求方,可能只考慮彌補當前資金缺口以度過難關,對于按時還本付息并沒有作安排。在資金供應方,出于人情關系或資金收益等考慮借出資金,而沒有充分考慮借款人的債務償還能力。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃,資金鏈可能隨時斷裂,這不利于企業自身與地方經濟長期穩定發展。

3.民間借貸的隨意性,容易引發資金惡性循環。民間借貸方便、快捷,是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當務之急的同時,如果資金借入者生產經營出現問題,難以按時清償債務,再以民間借貸方式借入資金償還舊債,便會大大增加借入者的資金成本,影響其信譽,引起借貸雙方的債務糾紛。同時民間借貸與銀行借貸相結合,容易讓銀行誤解企業的資金狀況,從而做出錯誤決策。例如銀行貸款到期,企業以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款,同時在短期內又申請新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業“借新還舊”的規定成為一紙空文,企業在拆東墻補西墻的過程中,一旦經營失誤,就會陷入資金惡性循環之中。

4.監測難度大,影響宏觀調控效果。一是借貸數據無法統計,民間借貸資金分散,借貸行為隱秘,數據來源不一,即使作為權威機構的人民銀行也只能抽樣調查,不能準確掌握民間借貸規模、區域分布、流動特點等。二是民間借貸行為不受國家貨幣信貸政策和產業政策制約,在一定程度上影響了宏觀調控效果。

三、引導民間借貸規范發展的對策建議

(一)規范經營模式,提高風險防范意識

1.控制放貸規模。民間借貸放貸人的放貸規模每筆應控制在50萬元左右。因為民間借貸放貸人的企業大多資質不佳、信用等級差、業務不穩定、評估較難,如果服務對象規模偏大,對其放貸的風險控制將更加困難。

2.限定村鎮為民間借貸人的經營范圍。實踐證明:農村民間金融最有效的邊界就是村落的邊界,突破村落的地緣和血緣邊界,信息不對稱就會隨之產生,借貸風險也隨之增加。因此,民間借貸放貸人應以相鄰村組為核心,以本鄉鎮為其服務范圍。

3.加強品牌建設。正規化后的民間借貸放貸人,對大部分人而言還是一個新鮮事物,為避免與目前農村已有的信用社、郵儲網點等銀行機構經營性質混同,民間借貸放貸人應加大宣傳力度,進行品牌建設,樹立民間借貸放貸人新形象,讓有資金需求的人知道民間借貸放貸人既能象過去民間借貸一樣提供手續簡便、操作靈活、方便快捷的貸款,又是合法經營。

4.提高風險意識。首先,民間借貸的主要風險是信用風險,信用風險的暴露與融資雙方的信息是否充分密切相關,是否能夠盡可能多的掌握借款人的信息,是民間借貸控制風險的第一個關鍵步驟。因此,民間借貸放貸人要充分掌握借款人的信息。其次,將信譽壓力作為風險控制輔助工具。民間借貸債務具有無限責任,這種無限責任可能既包括財產上的無限責任,還包括“父債子還”式情感上的無限責任,再加上親緣、業緣、地緣的社會關系,對借款者形成了巨大的聲譽壓力,這種聲譽壓力可能因為“熟人社會”中信息傳遞的速度和廣度而發揮難以想象的重大作用。再次,重視“中人”作用,控制借貸風險。民間借貸中可能沒有正式的合同,但多有“中人”。“中人”不但是中間介紹人、證明人,還可能是擔保人,一旦借貸關系出現爭執,“中人”還可能是調解人和仲裁人。[3]

(二)實施有效監管,改善民間借貸環境

1.分工明確,協調監管。對民間借貸放款人的監管涉及多個部門。例如由工商部門檢查其是否有違法經營,由銀監部門檢查其是否超過利率規定上限,由公安部門檢查其是否放高利貸,由央行檢查其是否吸收公眾存款、非法集資以及洗錢犯罪等。因此,對民間借貸放貸人的監管必須打破部門利益壁壘,在分工明確的基礎上,部門之間的協調監管是相當重要的,為避免因多頭監管,而實際上出現誰都不監管的現象,應形成一個專門的監管協調機構。

2.嚴把市場準入關口。民間借貸放貸人的錢必須是自有資金,只貸不存,嚴禁吸收存款。此外,借貸利率不能超過央行基準利率的4倍。注冊資本來源應真實合法,全部為實收貨幣資本,由放貸人或發起人一次足額繳納。民間借貸放貸人應有符合規定的章程和管理制度,應有必要的營業場所、組織機構、具備相應專業知識和從業經驗且無犯罪記錄和不良信用記錄的工作人員。

(三)完善服務體系,促進民間借貸良性發展

1.延伸征信服務。在完善企業和個人征信體系的基礎上,將征信服務對象由國家正規金融機構和金融市場延伸到從事民間借貸放貸人等機構和廣大農村居民,并把個人信用信息基礎數據庫覆蓋范圍擴大到農村地區,使征信服務社會化,并作為一種社會公共資源,讓民間借貸主體通過征信系統及時了解和掌握對方的信用狀況,規避借貸風險,減少借貸糾紛。

2.開放法律服務體系。鼓勵公證機構和律師事務所開展民間借貸合同公證、民事糾紛法律咨詢、代擬民間借貸合同等服務,為民間借貸提供法律服務。

3.發展民間擔保組織。在允許多種所有制形式的擔保機構并存的前提下,各級政府可以財政撥款、投資入股等措施支持發展民間擔保機構,支持發展以民營資本為主的民間擔保基金,為民間借貸提供后盾;各級政府還應以虧損補貼、稅收減免等措施支持民間借貸信用擔保機構拓展業務,積極為農村中小企業和農戶進行民間融資創造條件。

參考文獻:

[1]呂暉蓉.民間借貸功能及運行機制的再認識[J].西南金融,2009(7).

第7篇：防范非法集資的重要性范文

一、高度重視，精心組織

為開展好“3·15金融消費者權益日”活動，鎮領導高度重視，于3月18日組織召開了金融消費者權益保護宣傳工作會議。會議從宣傳材料準備、宣傳地點選擇、宣傳時間和宣傳形式等方面對“3.15”期間“金融消費權益日”活動進行了安排部署。通過開展“權利·責任·風險—倡導理性投資、自享收益、自擔風險”的活動，協助金融消費者依法維權，保障金融消費者財產安全權、知情權、自主選擇權、公平交易權、依法求償權、受教育權、受尊重權、信息安全權。

二、集中宣傳，做大聲勢

組織信用社做好網點主陣地宣傳。通過LED顯示頻，電子屏幕滾動播放"倡導理性投資、自享收益、自擔風險"等"3.15金融消費者權益日"活動主題，并公布咨詢投訴電話。設置"3.15"宣傳專區，設立了"3.15"金融消費者主題宣傳教育活動咨詢臺、在醒目位置公示投訴電話。宣教人員向轄區群眾發放宣傳材料，向過往群眾進行現場知識輔導，向消費者普及信息披露、營銷禁止、格式條款和個人信息保護等相關知識，解答客戶的疑問，強化消費者風險意識，引導消費者依法、理性維護權益，提升消費者維權意識和能力，并廣泛聽取、收集客戶意見建議。

“3.15”宣傳活動讓消費者了解了賦予金融消費者的各種權利、金融機構應該履行的責任；了解了我鎮投訴受理渠道，有效強化了消費者風險意識和依法、理性維權意識，同時也提升了我行的服務品質。

三、存在的問題及建議

此次活動雖然取得了很好的效果，但是仍然存在一些問題。

（一）對金融消費權益保護存在認識上的不足

隨著金融經濟的不斷發展，金融消費已然成為一項重要的消費活動，然而保護消費者的措施相對薄弱，導致了部分群眾缺乏這方面的意識，在對金融消費者權益保護的重要性在認識上還存在很大不足。

（二）金融業信息安全宣傳不夠到位

金融業信息安全的宣傳。金融業信息化的快速發展，對信息技術的要求越來越高，對金融信息安全的保障難度也在不斷加大，在平時的工作中，我鎮對信息安全工作的指導還處于初級階段，缺乏完整的認識。

四、相關建議及下一步措施

在今后的工作中，將持續推進金融消費者權益保護工作，建立健全完善長效工作機制，繼續提高對自身的要求，提升全鎮群眾的維權意識，引導強化風險意識，以進一步推動消費者權益保護工作的深入開展。

（一）強化金融消費權益保護意識，提高服務水平

進一步加強廣大干群的教育培訓，樹立維護金融消費者權益的服務意識，提高服務水平。從自身價值與履行社會責任的角度，高度認識和關注金融消費權益保護問題，讓消費者享受到優質的金融服務。

（二）進一步完善制度，切實保護金融消費者權益

把消費者權益保護工作落實到業務管理制度和業務流程中去，進一步完善各項內控制度，制定相應的考評制度，實現全鎮全方位的管理機制。結合各種消費者權益保護活動，認真組織各部門、各崗位、各類人員中開展個人金融信息保護專項自查。自點包括遵守法律、法規、規章和規范性文件的規定，依法合規收集、保存、使用和對外提供個人金融信息等方面。通過自查，使全行內部權限管理規范，責任落實明確，有效降低金融信息被盜的風險，確保金融信息不泄露、不濫用。

第8篇：防范非法集資的重要性范文

一、社會政治穩定。

認真落實“穩定壓倒一切”的方針，加強社區治安防范措施的落實，增強在維護社會治安中的作用，切實落實“屬地管理”的原則，積極推動社區建設綜合治理工作。首先召開了班子會議，建立綜治網絡，各單位、小區建立綜治聯絡員。通過全體居民和各單位的努力，沒有發生集體上訪或去市、赴省、進京上訪事件；沒有發生宗教等各；沒有發生社區工作成員違法違紀行為；沒有發生破壞社區民主選舉的事件；沒有漏報、瞞報影響社會穩定的重要情況信息。

二、營造創建氛圍。

進一步加大創建平安社區活動的宣傳力度，提高全民參與意識，動員全社區居民積極參與治安志愿者的活動。社區動員轄區內的企事業單位干部職工和居民群眾，進行宣傳教育，在居民住宅區懸掛、張貼宣傳橫幅、標語和黑板報，各個廚窗定期張貼消防、禁毒、交通、治安等平安創建的宣傳畫報；社區還通過“和諧**”的鄰居節活動，“三八”婦女節活動，“學雷鋒日”等做好平安創建的宣傳；9月份，社區還開展“七個一”（上好一堂課、捐好一本書、做好一次宣傳、串好一次門、做好一次服務、做好一次宣傳、搞好一次共建）主題活動，共發放征求意見表1500余份，征求到合理意見20余條，捐得書籍300余冊，使我們的創建平安社區活動宣傳教育達到了預期的效果。

三、治安狀況良好。

社區按照“抓文明、強素質、求進步、促發展”的思路，把“環境優美在社區、遵紀守法在社區、教育新風在社區、讀書育人在社區、愛綠護綠在社區”的活動，全面開展創建“平安社區、無毒社區、星級社區”的和諧社區創建活動常抓不懈，有力地促進了廣大居民整體素質的提高。社區安全防范體系健全，至今社區內無練習者和吸毒人員，八類嚴重刑事犯罪案件得到有效控制，為建設和諧社區打下扎實基礎。

深入開展文明評比活動，深入開展安全文明小區創建活動，修訂完善社區文明家庭、文明樓棟等評選標準和評選辦法，并認真組織實施。社區通過評選“文明家庭”等形式，引導居民自覺遵守“愛國守法、鄰里和睦”的文明風尚和科學、文明、健康的生活方式，進一步增強廣大居民群眾的文明意識、法制意識、服務意識和道德意識。

四、居民安居樂業。

完善組織網絡和規章制度，積極開展群防群治工作。社區群防群治工作組織健全，通過各小區、企事業的群防隊伍治安防范，社區居民群眾防范意識明顯提高，防范力量建設顯著提高，刑事案件發案率得到有效遏制，社區居民群眾安全感顯著提高，社會秩序良好；沒有發生聚眾賭博、非法集資、傳銷等違法行為；沒有發生侵犯公民權益的事件；沒有發生破壞城市公共設施案件；全面開展“平安家庭”創建活動，創建率達97%；社區內至今沒有發生安全生產事故，沒有發生火災事故，沒有發生重大交通事故，更沒有發生食物中毒事件，居民安居樂業。

五、流動人口管理。

1、加強流動人口、房屋租賃規范化管理，嚴抓人口管理工作，不定期的對轄區常住人口，外來暫住人員，重點人員進行調查、登記。目前我轄區內登記在冊的流動人口為2680人，共有出租房屋戶576戶。

2、對小區租賃戶加強法制宣傳教育，以誰出租、誰受益誰負責為原則，管理好轄區的暫住人口與外來人口。轄區民警和居委會工作人員經常利用休息時間進行各項普法宣傳教育，發放各類宣傳資料10000余份，依法保護外來務工人員的合法權益。

3、督促轄區單位堅持“誰用工、誰管理、誰負責”，“誰出租、誰受益、誰負責”的原則，嚴把流動人口“流入”關，做到來路明、底子清、管得住，確保外來人員不失控。

六、基層基礎穩固。

1、創建無毒害社區工作。以“不讓進我家”等活動為切入點，在社區內以禁毒宣傳單，入戶宣傳等活動形式，學習相關的法律法規。我社區今年出各項普法宣傳板報12期，發放各類普法宣傳單資料20000份，通過開展法律進社區活動，增強了社區居民的法律知識，使居民懂得了學法、知法、守法、用法的重要性，提高了居民依法辦事的法律意識。

2、幫教工作到位。我社區共有社區矯正人員2名，歸正人員3名，社區結合每人的實際情況進行了建檔登記，制定矯正每月報到制度。社區幫教小組定期走訪、了解歸正人員的思想動態，開展經常性的幫教工作。社區內無歸正人員和矯正人員重新犯罪。

3、積極排查和化解人民內部矛盾，按照“預防為主，教育疏導，依法處理，防止各類矛盾激化”的原則，社區設立了綜治工作室和社區警務室，把各類矛盾化解在萌芽狀態，維護社會穩定。今年，調委會共接受市長公開電話1起，調解糾紛3起，排查率100%，調成率100%。

第9篇：防范非法集資的重要性范文

當前中國經濟金融體系存在的潛在風險

總體看，我國金融形勢是良好的，金融風險是可控的，在國際國內經濟下行壓力因素影響下，我國金融存在不少潛在風險因素，特別是杠桿風險和債務風險，不容忽視。

金融部門杠桿率持續增高

近幾年，我國銀行業資產快速擴張、杠桿率不斷提升。銀行業天生具有增加杠桿的動機，銀行業的主要利潤來自于表內外資產端和負債端的息差收入，在目前息差收窄的情況下，銀行業具有擴大資產和負債端規模內在沖動。在銀行業資本金微幅增長條件下，總資產的快速膨脹主要來自于負債規模的大幅擴張。據英國《金融時報》數據，2016年底，中國銀行業資產（不含影子銀行）總規模已達33萬億美元，相比之下，歐洲是31萬億美元，美國是16萬億美元，日本只有7萬億美元。按照資產權益比（總資產和實收資本之比）的杠桿率衡量標準，我國銀行業的這一比例從2007年時的30倍左右，一路飆升到了當前的接近50倍，而美國從20世紀70年代以來這一比例從未超過20倍，日本、韓國也基本維持在30倍以下。

近幾年銀行主動負債行為在急劇增加，繞開監管的銀行同業業務、表內外理財業務大幅擴張，成為銀行主動負債的重要途徑。銀行表內，同業存單成主力。由于同業存單被當成應付債券來處理，并沒有納入到銀行同業負債的考核監管中，近年來呈爆發式增長，成為銀行主動加杠桿的主要方式。同業存單發行從2013年底的340億元發展到2016年底的6.3萬億元的規模，暴漲185倍。銀行表外，理財擴張迅猛。根據三月中債登托管數據顯示：商業銀行理財產品的杠桿率飆升至2.34，創下2016年以來的最高點。由此可見，不管是表內還是表外銀行業資產規模都在持續增長，這也充分說明當前金融機構仍在大力加杠桿。過高的杠桿率不但容易引發金融泡沫，導致金融利潤率虛高，而且吞噬實體經濟資本，最終使經濟風險向金融系統轉移。

金融部門潛在脆弱性增強

在經濟增速不斷下行的背景下，受風險攀升、息差收窄、監管趨嚴等因素綜合影響，銀行業盈利能力下降，不良貸款率和不良貸款余額持續攀升，銀行資產質量下行壓力不容忽視。根據銀監會數據顯示，截至2016年末，我國商業銀行，不良貸款余額15123億元，較年初增加2379億元，同比減少1939億元；不良貸款率1.74%，較2015年末上升0.07個百分點，結束了連續19個季度上升，表明不良資產增速有所減緩。除此之外，2016年債券違約暴增。截至2016年12月31日，我國共有108只債券發生違約，涉及債券余額達到542.74億元。其中，僅2016年全年就有79只債券發生違約，違約規模為403.24億元，較2015年分別增長243.48%和160.83%。在資產增長同時，銀行的盈利能力在下降。中國銀行業協會的數據顯示，2017年銀行業凈利潤同比增速將與2016年基本持平或略高。標普預計，受信貸損失增加拖累，2017年銀行業平均資產回報率將從2016年的0.9%～1%降至0.8%以下。

雖然目前的不良貸款率不會導致銀行系統金融風險，但商業銀行承擔了大量產能過剩行業、僵尸企業和部分地方政府債務，這些都將是不良貸款主要增長點，一旦引發債務問題，將引爆銀行的壞賬問題，可能成為引發新一輪金融危機的導火索。

“影子銀行”風險值得關注

近年來，受利益驅動和市場需求，出現了各種圍繞監管套利的金融創新，產生了大量規避監管的“影子銀行”業務。近半個世紀的金融危機史表明，影子銀行業務的過度擴張往往是發生危機的主要原因之一。

首先，中國“影子銀行”中占比最大的資管業務規模不斷大幅擴張。據中國央行公布的數據，截至2016年末，表外理財的規模達到26萬億人民幣，非銀金融機構的資管和投顧規模（扣除通道業務），估計接近30萬億元。WIND稻菹允荊截至2016年6月末，中國資產管理市場規模已近100萬億元，其中，銀行理財26.3萬億元、信托17.3萬億元、券商資管15萬億元、保險資管12.6萬億元、公募基金7.9萬億元、基金子公司專戶11萬億元、私募基金5.6萬億元；而其中扣除純通道業務，主動實際管理規模大約有50萬億～60萬億元，也就是說，有接近一半都是通道的重復統計。而穆迪測算的2016年上半年中國影子銀行規模與此接近，約為58萬億元，其中理財產品為21.6萬億元、委托貸款10.9萬億元。其次，銀行業同業業務也是影子銀行的重要組成部分，近年來大幅攀升。目前同業存單余額已增至人民幣7.6萬億元，為2016年同期的兩倍。

快速擴張的影子銀行業務不僅面臨著流動性錯配、投資杠桿和證券借貸業務風險等結構性問題，相關脆弱性可能通過金融市場波動等渠道傳導，影響金融體系的穩定性；而且低估了貨幣總量，導致貨幣傳導機制不暢，使得貨幣政策效果大打折扣。由于同業非標業務不需要繳納準備金，又能不斷在金融機構之間創造杠桿、創造貨幣，銀行間、銀行與非銀金融機構間借貸、加杠桿創造的貨幣沒有被統計進入M2中，M2低估了貨幣總量。所以盡管近幾年M2增速比較低，但金融機構內部創造的貨幣量卻失去控制式地增長。數據顯示，截至2016年末，我國M2達到155萬億元，而同期銀行總負債高達230萬億元，超過GDP的三倍，所反映的貨幣超發遠比廣義貨幣M2所顯示的要多得多。由此可見，銀行資產規模的快速擴張已大大超過經濟增速，表明貨幣政策對實體經濟的刺激效應已經衰減到“不經濟”的地步，也就是貨幣信貸拉動GDP的效果非常微小，但付出的潛在系統性風險對價卻越來越高。金融機構內部創造的貨幣量失控增長，導致金融市場風險積聚，貨幣政策向實體經濟傳導不通暢，大量流動性資金在金融系統內空轉，導致社會資本“脫實向虛”、企業“棄實投虛”，實體經濟發展基礎被侵蝕，加劇了實體經濟困境。

類金融機構風險上升

以小額貸款公司、融資擔保公司、融資租賃公司等為代表的類金融機構，其客戶主要是許多中小微企業、涉農企業及個人消費金融，屬于金融業的弱勢群體、低端客戶，天然存在著極大的金融風險。

小貸和擔保公司還處于發展的初級階段，內部管理和風險防范能力弱，在經歷了前期蓬勃發展的高漲期，在當前經濟下行背景下，正經歷著前所未有的行業寒冬。大量公司退出，行業規模持續縮水，小貸公司不良率、擔保行業代償率持續上升，導致區域金融風險加劇。2016年末國內小額貸款公司的機構8673家，較2015年末減少237家；貸款余額9273億元，較2015年末減少131億元，延續了自2014年以來貸款余額不增反減的態勢。小貸公司各項統計指標和2015年末相比均有明顯的下滑，每家公司平均貸款余額僅為1.07億元。不良率持續上升，多數省份小貸行業不良率都在5%以上，部分省份甚至高達10%，金融風險日益加大。尤其是當前受經濟下行影響以及來自于互聯網金融和民間金融的沖擊，生存壓力日益加大，一些小貸公司和擔保公司在經營活動中存在超范圍經營、變相非法攬儲、高息放貸、擔保形式單一及手續不完善等違規違法經營現象，不僅加大了自身風險，更擾亂了金融秩序，如果不加以有效監管，將引發區域金融風險的發生。

房地產泡沫不容忽視

近年來，我國房地產價格持續高漲，房價嚴重脫離國情、超出居民購買能力，較高的盈利能力與財富積累能力誘導大量實體經濟資本涌向房地產。主要一線城市的房價漲幅均遠超同期GDP名義增速。海通證券研究所根據WIND百城住房均價數據測算，中國的房產總市值在2014年超過了美國，但中國的經濟總量畢竟只有美國的一半左右，這意味著本輪房價上漲沒有經濟的支撐，而是貨幣超發導致的泡沫現象。從占用的金融資源來看，據統計，房地產開發大致有約65%左右的資金是依賴于銀行體系的，明顯超過40%的國際通行標準。2016年國有四大行超過60%的新增貸款流向房地產領域，目前占有信貸資源前三位的分別是房地產、建筑業和鋼鐵產業，這些都是和房地產繁榮泡沫有關。同時大量的銀行表外融資也大多對接地產和基建，大量資金的涌入，進一步推升了房地產泡沫。

房地產價格高漲吸走大量金融資源，導致實體經濟的“失血”和“空心化”；同時隨著房價上漲，土地、租金、物流、人工成本都會上升，直接抬高了實體經濟生產成本，擠壓了實體經濟發展空間，進而還將在購買力平價之下給匯率帶來壓力。一旦未來房地產資產大幅縮水，可能導致房地產企業債務風險暴露、金融部門壞賬率率大幅走高，而且土地價格下降也將對地方政府產生財政壓力，減弱地方政府的還款能力。因此，房地產泡沫的膨脹，不僅實體經濟發展基礎被侵蝕，加劇了實體經濟困境，可能成為引發新一輪金融危機的導火索。

互聯網金融風險凸顯

近年來，互聯網金融在對傳統金融革命性沖擊和顛覆中呈現爆發式增長，而相應的監管大大滯后于其發展的步伐，但同時也積累了一些問題和風險隱患。是伴隨著交易量膨脹和行業規模擴大，各種問題平臺也一路走高。根據網貸之家數據顯示，截至2016年底，P2P網貸行業累計平臺數量5877家，正常運營平臺數量2448家，比2015年底減少985家，累計停業及問題平臺數3429家，涉及金額2443.26億元，2016年跑路平臺421家。近期一些非法集資平臺跑路引發的全國性風險事件頻發，涉眾廣，涉案金額巨大，不僅嚴重破壞了金融秩序、擾亂了金融市場，加劇了金融脫實向虛，還造成了嚴重的社會后果。

資本外流值得警惕

2014年以來，美元回歸強勢格局的可能性上升，人民幣貶值壓力不斷增加，中國資本流出也日趨嚴重，外匯儲備余額由升轉降。目前我國外匯儲備在兩年內縮減了25%，降至3萬億美元。雖然自2016年四季度以來，隨著貨幣政策轉向穩健中性，貨幣利率穩步上升，有助于穩定人民幣匯率，資金流出壓力有所緩解，但外匯儲備仍比2016年年末有所下降。盡管我國經常賬戶持續順差，但資本和金融賬戶逆差仍在繼續，表明凈資本外流仍將持續。從外匯資產對應的貨幣發行量來看，2016年末M2高達155萬億，但外匯資產只有23萬億，貨幣“含金量”只有15%，僅相當于2004年以前的水平，而當時的人民幣兌美元匯率還在8.3，@也意味著人民幣有進一步貶值的壓力，可能加劇資本流出。從新興市場的角度看，過去的危機爆發都與外匯儲備不足有關。

人民幣貶值、資本外逃會增加我國經濟環境不確定性，削弱經濟增長潛力，動搖投資者信心。一是人民幣貶值和大規模資本流出，不僅使得資本不能被直接利用，阻礙經濟持續發展；而且外匯占款的減少對M2產生緊縮效應，將加劇緊縮局面，削弱政策實施效果；二是人民幣貶值將抬高中國對外投資成本，加重外債負擔，削弱我國償債能力；三是隨著人民幣貶值預期的強化，中國跨境資本將進一步外流，不僅將加劇銀行間流動性緊張的局面，還將會沖擊我國股票市場和房地產市場等資產價格，破壞正常的金融秩序和市場秩序，影響經濟宏觀層面的穩定。因此，當前為了確保金融安全，穩定匯率和保外儲的重要性已經空前上升。

防范和化解金融風險的政策建議

當前中國正處于經濟下行周期、杠桿率大幅度上升，宏觀經濟政策作用空間收窄的困境，宏觀調控政策一直在“穩增長”和“防風險”之間尋求平衡。當前穩增長壓力有所降低，而金融領域存在的風險隱患，確保金融安全就更加緊迫，政策重點應集中于以下幾方面：

統籌施策，有序去杠桿

增加的杠桿往往是金融泡沫的體現，如果不能流入實體經濟，只在金融體系中打轉，就形成了泡沫。去杠桿就必須實施緊縮的貨幣政策，這就必然對經濟增長帶來不利影響，因此要把握節奏，有序去杠桿。要統籌貨幣政策和監管政策，尋找實現穩增長與去杠桿的政策平衡點，實施中性貨幣政策，穩定市場預期，既要避免杠桿率上升過快而引發債務流動性風險和資產泡沫，又要防止避免暴力去杠桿和縮表導致“債務―通縮”風險誘發系統性風險，避免過快壓縮信貸和投資可能引發的對經濟增長的損害；又應從宏觀政策和監管上保持對金融機構去杠桿的壓力，防止道德風險，促使金融機構主動去杠桿。

加強監管，促使金融機構主動去杠桿

我國金融領域的市場化、創新化、網絡化、數字化、國際化程度不斷提高，對當前的金融監管體制提出眾多挑戰。金融體系的周期波動和跨市場風險傳播效應顯著加大，這對現行各管一方的部門分割監管體制帶來重大挑戰。

隨著金融創新產品逐步豐富，影子銀行、以P2P為代表的互聯網金融、各類地方性資產交易平臺的迅速崛起，金融創新層出不窮、金融混業化經營趨勢不斷加強，股市、債市、匯市、期貨等不同市場之間的聯動性顯著增強，金融風險的復雜程度日益提高，對以機構監管為主的分業監管模式提出挑戰。當前的監管體制已不適應金融業快速發展的需要，監管空白、監管重疊和監管套利等問題突出；宏觀審慎政策框架與金融監管缺乏政策協同性，導致金融部門缺乏對系統性風險的整體評估、協調與有效應對。因此，必須完善宏觀審慎政策框，加強金融監管，防范系統性金融風險，確保金融安全。

首先，改革監管體制，完善監管體系。一是盡快實現金融監管責任和行業發展責任的分離，監管部門專注金融監管，行業發展的責任應該由政府部門來承擔，從而確保監管的專業性、獨立性、權威性。二是強化功能監管，完善金融監管協調機制，防止監管空白、監管套利和過高的杠桿。三是構建金融“大數據”監管體系，實現動態、協同監管。

其次，加強資管市場監管，防止資金借道脫實向虛，其核心就是要把資產管理業務回歸真正的信托本質。一是統一資產管理類業務的監管標準，避免因監管標準差異進行監管套利；二是進一步強化日常流動性風險管理措施，防范流動性錯配風險。三是按照信托法要求規范受托委托行為；同時要打破剛性兌付，強化全社會的風險意識。四是強化信息披露和監管報告要求，確保信息報送的質量和頻率，充分披露資管產品的流動性風險狀況及其管理措施。

第三，加強對互聯網金融的監管，盡快完善相應的法律法規體系，加強市場準入監管，完善信息披露機制；鼓勵成立自律性行業協會，發揮其業務指導和管理作用；加大對非法集資、金融詐騙，以及變相高利貸等違法違規行為的打擊力度，維護金融體系安全。

規范發展普惠金融，推進金融業供給側結構改革

一是深化金融市場化改革，實現民間資本進入金融業常態化。放寬民營銀行準入，鼓勵和扶持旨在服務中下階層人群、小微企業的非銀行金融機構成長，優化金融結構，增加競爭，提高金融業的效率。二是大力發展多層次股權市場，加快發展股權投資基金、新興產業引導基金、種子基金、天使基金、創業投資基金和股權信托等，合理引進戰略投資者，提高權益融資的比例。三是完善金融基礎設施建設。完善相關金融法規制度體系，完善監管公共基礎設施，建設交易系統、支付清算、會計準則、信用評價標準、對外數據接口等的統一。加快建設中央金融監管大數據平臺，實現金融數據的集中化處理，加強金融信息化建設，確保金融信息、網絡的安全。

保持人民幣匯率穩定，加強跨境資本流動監管