前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的公司財務主要問題主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：公司財務主要問題范文

關鍵詞：國有企業；企業集團；分子公司；財務管控

一、國有企業集團分子公司財務管控相關概念

（一）國有企業集團的概念

1.企業集團

企業集團是圍繞著一個大型企業而形成的一個全方位多功能的經濟組織。這個大型企業必須具有投資與管理功能，企業具有資產、生產、技術、服務等功能 。

2.國有企業集團

國有企業集團，是指國家為企業集團資本的所有者或者說國家是企業集團的第一大股東，國家利用產權和資本對企業集團進行直接或間接的控制，以此形成的全方位多功能的公司組織形式。

3.子公司

子公司具有獨立的法人資格，但是又被母公司擁有全部股權或控股權。按照母公司對子公司的控股比例，可以把子公司分成三類，包括全資子公司（100%股權）、絕對控股子公司（50%以上股權）和相對控股公司（股權低于50%）。

（二）財務管控的概念

財務管控，顧名思義就是管理企業在經營活動中的財務情況，財務管理人員按照財務方面的法律法規和公司制度，對公司日常經營活動中的財務進行有計劃的實施控制和監管。對于國有企業集團來說，對分子公司財務管控非常重要。財務管控就像整個國有企業集團的心臟，必須要進行有效的管控，才能確保國有企業集團正常運行。

二、我國國有企業集團對分子公司財務管控存在的問題

（一）財務人員監管不到位

由于現實原因，我國國有企業集團不可能直接插手管理分子公司的財務，所以說想要加強國有企業集團對分子公司財務管理，就必須進行財務管控。但是，目前我國國有企業集團對分子公司的財務監管力度缺乏，使得分子公司并不能很好的按照國有企業集團的財務政策與規章制度進行辦事。同時，上有政策，下有對策，即使國有企業集團對分子公司的監督工作盡力做得很好，但是分子公司的財務人員還是會鉆漏洞，并且客觀上由于分子公司是獨立的法人，使得國有企業集團對分子公司的財務監督工作和核算工作非常難以進行。

（二）財務預算存在分歧

雖然說就整個國有企業集團的長遠發展目標來看，國有企業集團和其分子公司的發展方向大致上相同，但是其中難免會有一些矛盾和沖突。因為在危及到國有企業集團發展的情況下，國有企業集團為了實現集團總體的發展戰略目標，所以難免會選擇犧牲部分子公司的利益。但是國有企業集團的子公司因為是獨立的法人，他們擁有自己的獨立的財務管理體系，所以在制定公司發展戰略時，必然優先考慮自己的經濟利益，很大程度上不會站在國有企業集團的高度去考慮財務控制的問題，這就導致了國有企業集團對分子公司的財務管控問題的產生。

（三）資金配置不協調

我國國有企業集團形成了規模經濟的發展優勢，國有企業集團的部分子公司發展效益非常好，擁有著相當豐厚的資金優勢，但是由于他們存在著一定的局限性，導致了他們沒有很好的投資選擇，使得這一部分的國有企業集團子公司的資金使用率相當低，造成資金閑置的現象。但是其他的國有企業集團的子公司可能正相反，他們擁有很好的投資機會，但是缺少流動資金。這種資金分配不協調的現象，嚴重影響著國有企業集團的發展。

三、國有企業集團加強分子公司財務管控的策略

（一）加強人員管控

國有企業集團想要加強對分子公司的財務管控，必須首先加強對分子公司的人員管控。雖然說子公司屬于國有企業集團，但是子公司是獨立的法人，所以說這對國有企業集團加強對分子公司的財務管控提出了更高的難度，因此必須實行人員委派制加強對分子公司的人員管控。在實行人員委派制的時候必須注意加強對委派人員的管控，防止委派人員因為個人利益忽略了國有企業集團的利益，并且對委派人員要定期更換，防止委派人員與子公司財務人員拉幫結派、互相勾結現象的出現。

（二）資金統一管控

國有企業集團加強對分子公司的財務管控，必須對企業資金進行集中管理。國有企業集團只有對旗下所有子公司的資金進行集中管控，才能夠統籌規劃，不僅能夠使得閑置資金得到充分的流通，使整個集團的資金使用率實現最大化，而且能夠降低企業融資成本，增強整個國有企業集團的收益。國有企業集團對企業資金進行統一管控有如下三種方式。

第一，在國有企業集團內部成立一個資金結算單位，統一規劃國有企業集團分子公司的日常運營資金情況，國有企業集團子公司向機構申報資金使用計劃，審批之后，國有企業集團子公司再對資金進行合理安排，這樣能夠避免集團資金的閑置。

第二，可以效仿商業銀行的模式，在國有企業集團內部成立一個內部銀行，對國有企業集團子公司進行統一開戶，統一管理子公司的資金運行情況。

第三，成立一個由國有企業集團和子公司合資的財務公司，提出一個統一的融資方式，這樣能夠提高國有企業集團整體的資金使用效率，使國有企業集團收益最大化。

（四）建立完善的業績考核機制

國有企業集團與子公司之間的結構形式已形成了委托和的關系，它們之間既存在利益又存在矛盾。因此，建立健全行之有效的業績考核機制非常必要。通過建立業績考核，加強國有企業集團對子公司的財務管控。如果國有企業集團子公司的經營行為危及到集團利益的情況時，要給與相應的約束；如果國有企業集團子公司的經營行為有利于集團增加效益，應給與相應的獎勵。

結語

國有企業集團對子公司之間普遍存在財務管控不善的問題，嚴重危及到國有企業集團的發展，甚至影響到社會主義經濟建設。本文詳細分析了國有企業集團對分子公司財務管控存在著財務人員監管不到位、財務預算存在分歧、資金配置不協調的問題，本文認為國有企業集團想要加強對分子公司的財務管控，必須加強人員管控、資金管控、完善預算控制、建立完善的業績考核機制。

參考文獻

[1] 高勇強.田志龍. 母公司對子公司的管理和控制模式研究[[J]. 南開管理評論，2002（4）.

[2] 徐新華，黃小勇. 現代企業集團財務控制存在的問題及對策[J]. 中國流通經濟，2008（11）.

[3] 閻濤. 淺論母子公司財務管理中的主要問題與對策[J]. 現代商業，2011（27）.

第2篇：公司財務主要問題范文

【關鍵詞】預警；財務風險；防范

本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，由實際出發，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善，使資金安全運作，為企業帶來更多的經濟效益。

其意義在于通過福鑫公司財務風險防范的現狀與問題；對福鑫公司財務風險防范問題進行原因分析；進行福鑫公司財務風險防范的對策研究。

國內外學者關于財務風險的相關論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認為，實施風險管理要與公司策略結合，要與公司能力結合；要對風險管理提供支持與資助；并且創建與風險管理相匹配的模型，啟動全面支持團隊。

Karen A Horcher（2005）[2]認為，財務風險產生于各種具有財務性質的交易之中，企業的成本增加或收入減少會對企業的盈利能力產生負面影響。企業要實施風險管理戰略以及對風險進行防范。

國外學者認為，當企業財務狀況不利時會出現財務風險。要對風險管理提供支持，改善企業財務狀況。創建與風險管理相匹配的模型，對財務風險進行防范，達到控制的效果。

國內學者關于財務風險防范的相關論述如下：

李伯圣（2008）[3]認為，財務危機管理不同于財務風險管理，提出從內部控制和危機預警兩個方面加強財務危機的事前預防，并從價值創造出發，為陷入財務危機的企業提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認為，財務預警分析側重點，明確目標，通過收集統計數據、進行整理、計算研究，分析企業的現狀和企業的危險程度。最后采取措施并將形成的經驗轉化為企業的管理活動規范。

王爾康，于萬鈞（2009）[5]認為，財務風險預警主要是以財務會計信息資料為基礎，設置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業將要面臨的財務風險進行實時監控和預測警示。

鄧紅征（2010）[6]認為，我國小規模企業通過負債經營來解決資金不足的問題，實現財務杠桿效應。但負債經營引起財務杠桿效應也會帶來財務風險。從財務角度分析和確定負債結構，降低風險，增強企業償債能力，積極地利用負債為企業謀取利益。

杜永生（2010）[7]認為，應收賬款日益成為公司財務管理關注的重要項目，過高的應收賬款，會使公司的營運能力和償債能力陷入危機。

張秀梅（2010）[8]認為，中小企業財務風險預警是以企業的財務報表、經營計劃及其它相關會計資料為依據，對企業的經營活動和財務活動等進行分析預測，通過財務預警對企業經營風險和財務風險進行分析的風險控制。

財務風險管理的實際問題有待進一步研究，本課題在綜合國內外研究的成果下，結合福鑫公司的實際情況，運用風險預警的方法解決其財務風險防范的問題。

1.福鑫公司財務風險防范現狀與問題

（1）福鑫公司概況及財務風險防范現狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節能環?？照{，熱泵，鍋爐設計，銷售，安裝，調試，維護一體服務公司。主營業務是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫院等提供服務。

福鑫公司資產為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產總額的17.44%，資金風險防范不到位，導致資金周轉不正常。應收賬款為81000元，資產為140411.77元，負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。負債嚴重超標，風險防范有待加強。

福鑫公司財務風險防范現狀主要體現在負債和應收賬款兩個方面的防范上。

福鑫公司的負債總額為100411.77元，占資產總額的71.51%，即資產負債率高達0.7151。在負債方面的防范出現了漏洞，導致負債偏高。

福鑫公司財務風險防范現狀主要S財務風險防范不到位。福鑫公司的應收賬款為51000元，資產為140411.77元，應收賬款占資產總額的36.32%，同行業應收賬款占資產總額的10%左右，福鑫公司在財務風險防范上對應收賬款防范不到位，導致了應收賬款回收率低的問題。

（2）福鑫公司財務風險防范主要問題

在財務風險防范方面，財務結構不合理、融資不當使公司喪失償債能力而導致預期收益下降的風險。而福鑫公司的財務風險防范主恰當的財務風險防范系統，才導致這一系列問題的發生。

福鑫公司負債偏高。福鑫公司期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，期初資產負債率為0.67377，期末資產負債率為0.7151。

其次，負債偏高是因為期限結構安排不合理，在應籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數額相當是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導致企業的償還債務的風險增加，負債偏高是公司風險防范不足之處的體現。

福鑫公司應收賬款回收率低。企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業帶來巨大的財務風險。

2.福鑫公司財務風險防范問題的原因分析

（1）福鑫公司負債失控

福鑫公司負債偏高，期初負債總額為82612.28元，期末負債總額為100411.77元，一方面企業資金結構不合理，一方面資產負債比率過高，這就導致公司負債失控。這就導致了福鑫公司財務風險的發生。

福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費用遠遠高于在相當長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費用。

企業是想運用負債來進行融資，將財務杠桿的作用最大化，實現資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達到這個目標，相反，公司借款結構的不合理和負債失控使福鑫公司負債偏高，負債的偏高就直接導致了負債失控。

（2）福鑫公司防范財務風險方法不恰當

公司在應收賬款方面沒有進行嚴格的控制.經過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應收賬款余額在81000元，已經核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應收賬款占資產總額的57.69%。

在資金運營方面還不是很充足，運營資金為49354.61元，應收賬款大于營運資金，資金運作建立在應收賬款收的回來的假設上，對方企業沒有及時付款，福鑫公司在資金運作和償還負債方面會受到嚴重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財務風險方法不恰當造成了公司應收賬款回收率低，使得整個公司資金運作不夠充分。

3.福鑫公司財務風險防范對策研究

（1）財務預警防范福鑫公司財務風險的思路

針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務風險預警的方法，對其財務風險防范進行完善。基本思路首先是建立財務指標。然后確定預警界限，運用公式處理分析數據處。最后得出結論并提出企業財務風險防范相關對策。

（2）福鑫公司財務預警方法

針對福鑫公司財務風險防范，運用多變量財務預警分析模型進行分析財務數據和指標，發現公司財務風險防范中出現的問題。制定出相應的防范對策，降低企業財務風險，達到防范作用。

選擇福鑫公司財務預警模型和指標。福鑫公司財務風險防范研究的財務危機預警分析模型是多變量判定模型中的小企業財務危機預警分析模型。多變量模型就是運用多個財務指標或現金流量指標來綜合反映企業的財務狀況，并在此基礎上建立預警模型，進行財務預測。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營運資金/資產總額；X2=留存收益/資產總額；X3=息稅前收益/資產總額；X4=權益市價/債務總額賬面價值；X5=銷售額/資產總額。

確定福鑫公司財務預警指標預警界限。Z計分模型Z值越低，企業面臨的財務風險越大，埃特曼提出判斷破產企業和非破產企業的分界點為2.675，Z值大于2.675，為非破產企業，Z值小于1.81為破產企業。在本文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況不穩定。

（3）福鑫公司財務預警實例

以福鑫公司為例，結合福鑫公司財務風險的問題，設定福鑫公司財務預警指標，對福鑫公司進行財務風險預警系統構建進行探討。

1）建立反映福鑫公司財務危機狀況的指標體系

經過對福鑫公司相關財務報表，收集到營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。

2）確定各指標的預警界限

在本論文中，設定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務狀況極不穩定。大于2.675時表示企業財務狀況良好，小于1.181時為嚴重警示，當處于兩者之間時企業還可以采取恰當措施進行補救。

3）運用公式處理分析數據并分析

根據搜集的數據，可知營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權益市價為40000元，銷售額為283701元。運用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營運資金/資產總額=0.3515

X2=留存收益/資產總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產總額=1.189

X4=權益市價/債務總額賬面價值=0.3984

X5=銷售額/資產總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據結果制定對策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務狀況極不穩定。

經過公式的計算，可以得出福鑫公司財務狀況的不穩定，要想使Z值增大，企業可以增加營運資金、留存收益、息稅前收益、權益市價和銷售額。企業也可以減小負債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業在風險出現之前控制好負債的數額，做好財務風險防范。

通過風險預警所提供的數據，企業可以了解到負債是否超標，進而達到控制負債，防范財務風險，達到降低公司的財務風險的效果。

4.結束語

綜上所述，針對福鑫公司財務風險防范存在的問題，運用財務預警的方法，可有效防范其財務風險。該企業的財務風險預警不可能在短期內達到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。

由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業財務風險防范進行了初步的研究，財務預警付諸實施，還有許多工作要做。我們會密切關注該企業的財務預警動態，也希望引起專業人員的進一步討論。

參考文獻：

[1]James T.Gleason，The New Management Imperative In Finance[M].Bliimberg.Pr，2000：311-314.

[2]Karen A.Horcher，Essentials of Financial Risk Management[M].John Wiley & Sons Inc，2005：2-4.

[3]李伯圣.企業財務危機管理[M].北京：社會科學文獻出版社，2008：3-5.

[4]宋常.財務風險防范[M].北京：中信出版社，2009：363-367.

[5]王爾康，于萬鈞.中小企業財務風險預警模型[J].中國經貿導刊，2009（16）：1-2.

[6]鄧紅征.談小規模企業的負債經營及防范機制[J].商業時代，2010（10）：2.

第3篇：公司財務主要問題范文

【關鍵詞】公司；財務舞弊；審計對策

一、前言

近年來，財務舞弊現象較為嚴重，既對公司發展不利，又對社會產生一定程度的危害。財務舞弊是舞弊者為獲取不正當經濟利益，通過財務造假等手段而開展的違法違紀行為。隨著公司經濟業務范圍不斷擴大，其復雜程度較高，且社會對財務舞弊有著更高的關注度，因而對公司財務審計提出了更高的要求。為有效維護我國公司的經濟利益和促進公司的發展，有關部門有必要采取有效的審計對策，以規避財務舞弊行為。

二、公司財務舞弊的手段

目前，我國公司財務舞弊的手段有許多，主要表現在公司財務情況被虛構方面。首先，財務收入被虛構。收入是衡量公司經營能力、盈利能力的重要指標，對公司發展決策有重要影響。目前，有的公司進行財務收入造假，徒增公司利潤，對公司重大決策產生不良影響。其次，財務信息披露不真實，主要包括隱瞞對外擔保和隱瞞銀行借款兩個方面，增加公司經營風險。

三、公司財務舞弊的原因

1.利益驅動

受經濟利益的驅動影響，公司財務舞弊現象嚴重。首先，公司高管人員可能出于自身利益的考慮而進行財務舞弊。多數公司的員工薪酬與業績緊密相連，促使公司高管人員成為財務舞弊的直接受益者。其次，有的地區政府與公司之間聯系密切，而政府人員能夠對公司實現操控，引發財務舞弊行為。

2.融資動機

融資問題是絕大多數公司所面臨的重要問題之一。公司通過融資，不僅能夠獲得大量的現金流，而且有利于公司擴大規模而經營，是許多公司的主要選擇。在融資過程中，公司極易出現財務舞弊現象，使某部分現金流入個人手中，對公司造成不同程度的損失。

3.財務人員職業道德水平低

隨著我國市場經濟的快速發展，人類社會生活方式發生了較大程度的改變。在社會不良風氣的影響下，公司有的財務人員過于追求經濟利益，進而違背財會人員的職業道德操守，導致財務舞弊行為出現。首先，財會人員利用專業知識技能，將一技之長用錯方向，參與財務弄虛作假活動，偽造、隱匿財務資料。其次，有的財會人員監守自盜，擅自挪用公款，致使公司財務虧空嚴重，對公司發展十分不利。最后，財務人員的法律意識薄弱，自己以身試法，或在高管人員的威脅、指使下而做出財務舞弊行為。由此可見，財務人員缺乏職業道德操守，對公司發展有嚴重危害。

四、公司財務舞弊的審計對策

隨著我國公司經濟業務越趨復雜，使公司面臨著復雜多樣的社會環境。財務舞弊行為對公司的發展十分不利，所以要求審計部門積極發揮其作用，以加強審計能力，減少或杜絕公司財務舞弊行為，為公司的更好發展奠定基礎條件。

1.審計人員具備一定的職業操守

為規范公司財務舞弊行為，審計人員必須遵守其職業道德操守，以更好開展審計工作。所以，審計人員要始終保持職業懷疑能力和職業專注，做到不唯上、不唯書、只唯實。首先，審計行業對審計人員給予積極培訓，既豐富審計人員的專業知識能力，又提升審計人員的工作能力，使審計人員更好開展審計工作。其次，審計人員在接受客戶委托時，必須積極對客戶進行信用考察和評判，以降低審計風險。

2.審計人員積極了解公司運營情況

就風險導向審計理論而言，審計風險是由客戶經營風險而決定的，所以審計人員必須積極了解公司的運營情況，避免審計失敗。根據相關研究可知，容易出現舞弊行為的公司主要有以下幾方面表現：一是公司內控環節薄弱；二是公司管理層次人員的競爭壓力較大；三是公司經濟增長速度由快而慢；四是公司瀕臨倒閉危機等。首先，審計人員必須深入了解公司的經營狀況，加強對公司的初步判斷能力，避免錯報風險。其次，對于不同規模、從事不同行業的公司，審計人員要采取有針對性的審計策略而開展審計工作，由于公司文化、經營管理理念的不同，致使公司的發展有著不同模式和呈現出不同特點。所以，審計工作者有必要做到具體問題具體分析。

3.測試公司對內控制度的落實程度

通過一系列公司財務舞弊事件來看，財務舞弊發生與公司內控制度不完善或未有效落實密切聯系。所以，審計人員有必要對公司內控制度的落實情況加以了解。首先，按照相關標準測試公司是否擁有完善的內控制度，包括組織目標是否具有可行性、內控制度在公司發展中的落實現狀、公司內控環境等。其次，公司應該加強內部與外部設計的聯合審計工作，確保審計工作有效開展。

五、結論

總而言之，隨著社會的進步和公司的發展，公司財務舞弊是必然結果，而相關部門在該時期，應該采取有效的審計對策加以解決，規范公司財務人員的行為，提高公司經濟利益，促進公司更好發展，為我國經濟快速發展奠定堅實的基礎。目前，我國公司在經營和發展中，雖然存在著一定的財務舞弊現象，但相關部門人員通過對舞弊者舞弊行為的原因分析，能夠制定科學合理的審計對策加以應對，為公司發展營造良好的財務環境。

參考文獻：

[1]朱小平，余謙.上市公司的財務指標與審計意見類型相關性的實證分析[J].中國會計評論，2003，00：29-48.

第4篇：公司財務主要問題范文

[關鍵詞]互聯網經濟；證券公司；財務管理；應對措施

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.41.176

在我國證券公司管理過程中，財務管理的開展為公司資金保障、融資等工作提供了重要的保證。在這種情況下，保證財務運行穩定是證券公司財務管理工作的重要內容。在實踐中我們發現，互聯網經濟技術及其應用的發展，對于證券公司財務管理的日常工作產生了極大的挑戰。這種挑戰既對公司發展造成了一定影響，同時也是公司發展新的契機。因此，公司財務管理者針對互聯網經濟對公司財務管理的挑戰，展開應對措施分析，這將為公司財務管理與企業整體的發展提供幫助。

1 互聯網經濟對證券公司財務管理的挑戰

在互聯網經濟發展趨勢下，我們對證券公司財務管理工作進行了全面的調研。調研中我們發現，公司財務管理主要受到了以下挑戰。

1.1 公司財務管理輻射面擴大

在互聯網經濟發展趨勢影響下，證券公司財務管理工作的輻射面正在擴大中。這種擴大化的管理工作，對于公司財務管理會產生極大的挑戰。這主要表現在以下幾點：一是地域性輻射的擴大。在互聯網技術支持下，企業通過網絡財務管理軟件，在理論上可以實現不受地域限制的財務管理輻射。二是工作輻射面的加大。在互聯網經濟發展支持下，證券公司可以實現互聯網融資、投資等各項業務。但是這也就意味著，財務管理工作也必須實現對這些新型業務進行輻射管理。

1.2 財務管理內容出現較大變化

在互聯網經濟發展推動下，網絡財務管理的出現成為證券公司財務管理的最新模式。但是在工作中，因為網絡財務管理工作的出現，造成公司整體財務管理內容出現了以下變化：一是電子單據管理工作的開展。與傳統的財務管理工作不同，網絡財務管理使用的財務單據都屬于電子單據形式。在實際工作中，這種單據需要進行特殊的儲存與管理，這就使得企業財務管理工作受到了技術性限制。二是電子貨幣的應用。在互聯網經濟中，電子貨幣的應用是公司網絡財務管理的重要內容。但是在實際工作中，這種貨幣形式因其缺乏實質性特點，難以進行傳統的財務管理。這就對企業財務管理的開展造成一定的困難。三是風險管理新內容的出現。在財務管理中，風險管理的開展占據著重要位置。在網絡財務管理中，我們不僅需要對傳統財務管理風險進行防范與管理，同時還需要應對互聯網經濟帶來的新型管理風險。如網絡支付安全風險、網絡運行管理風險、網絡信息傳輸安全風險等都是互聯網經濟模式下，網絡財務風險管理需要應對的新型風險內容。這些問題的出現都對證券公司財務管理的進行形成一定的挑戰。

1.3 網絡財務管理技術發展的挑戰

在網絡財務管理過程中，為了應對財務管理模式變化，大量的新型財務管理技術的出現使得證券企業財務管理工作遇到了新的挑戰。這種挑戰主要分為以下的幾點內容。一是網絡財務管理系統應用受到制約。作為互聯網經濟技術的一個組成部分，網絡財務管理系統的應用極大地推進了互聯網經濟發展。但是在實際應用中我們發現，現代的網絡財務管理系統技術更新較快，但是公司內部的財務管理中受到工作人員技術水平與企業計算機硬件系統制約，難以在財務管理中實現系統功能最大化，財務管理系統應用受到了制約。二是新型財務技術覆蓋問題。在網絡財務管理中，全面計算機化管理技術的推廣發揮著重要作用。但是在實踐工作中我們發現，部分企業中新型財務管理技術沒有實現全面覆蓋，依然存在著傳統財務管理與網絡化財務管理并存的現象。這就會嚴重的影響公司網絡財務管理工作的質量與效率。三是網絡財務管理系統與各業務系統端口未開放，眾多業務數據無法無法自動集成到財務管理系統中，給財務統計、分析帶來較大難度。

2 證券公司財務管理主要應對措施

為了應對互聯網經濟時代中，證券公司遇到的財務管理新的挑戰，解決其遇到的主要問題，發揮網絡財務管理技術的實際效果。公司財務管理者結合財務管理實際工作，展開應對措施研究。

2.1 以云技術為核心，建立網絡財務主管制度

在互聯網經濟模式下，因為公司財務管理工作無論是地域輻射還是工作內容輻射都在逐步的擴大中，所以公司財務管理工作者必須及時的調整工作方式，建立起以網絡平臺為支持的財務管理系統，并逐步建立起網絡財務主管制度，完成網絡財務的全面管理工作。在這一過程中，網絡云技術的應用可以發揮出巨大的作用。這些作用主要表現在以下方面。一是云管理技術提高了財務管理質量與效率，使得財務管理工作可以有序進行。二是云儲存技術可以很好地建立起網絡化財務數據庫，提高財務數據的儲存能力。三是云安全技術的應用，可以很好地提高財務管理安全性，保證財務保密工作的進行。我們在實際的網絡財務管理過程中，以云技術為技術核心網絡財務主管制度主要包括以下工作。首先是建立網絡財務監管系統，做好網絡財務監管工作。其次是建立財務數據挖掘與分析系統，利用網絡系統開展相關風險數據挖掘與分析、企業發展數據分析等分析工作，提高公司財務管理質量。最后是開展遠程財務控制工作，對于成本管理、預算管理、風險管理等工作，利用網絡平臺開展遠程管理，提高財務管理的有效性。

2.2 以財務制度為依據，加強財務管理監督

在網絡財務管理過程中，財務監督管理對于整體工作開展具有很好的監督性作用，而這種監督工作必須是以企業財務制度為依據而開展的。在實際的監督過程我們需要做好以下工作。一是實現網絡自動數據監控。在網絡財務監控中，我們可以利用網絡數據監控系統，對網絡財務數據與公司內部財務數據進行監控。當系統發現風險因素、財務收支不平衡等問題數據時，系統會自動進行預警并自行進入管理狀態，實現財務自動管理過程。二是完成財務管理制度與程序執行的監控工作。在財務管理過程中，依照財務制度與工作程序開展工作，是保證公司財務管理完成質量的基礎。在網絡財務管理中，管理者利用監控系統對公司財務制度與程序執行過程進行全面監控，對于錯誤性問題進行及時警告與制止，是一種很好的財務管理工作。三是做好財務人員的監控管理。在網絡財務管理中，財務管理工作是通過網絡完成的，大部分時間財務主管與基層財務人員并不是面對面工作，這就使許多財務人員出現了僥幸、松懈心理。在這種情況下，財務管理者以財務制度為依據，通過網絡會議、視頻監控等方式加強對財務工作者的實時監控，對于財務工作整體質量提升具有極大的促進作用。

2.3 以技術培訓為基礎，提高企業財務管理水平

在網絡財務管理過程中，管理人員的整體水平對管理工作開展有著十分重要的促進作用。所以在實踐工作中，利用技術培訓工作的支持，提高企業整體財務管理水平就成為我們主要的工作內容。在實際管理中，我們需要做好以下培訓工作。一是做好財務管理技術培訓工作。在培訓過程中，企業需要結合企業計算機網絡系統與社會技術發展趨勢，做好財務管理系統技術培訓，提高企業財務管理工作水平。二是做好財務數據挖掘人才培養工作。在新的財務管理工作模式下，數據挖掘與分析工作的開展對于證券企業財務管理質量提升，具有極大的推進作用。所以在實踐工作中，我們需要在企業內培養出高素質的數據挖掘與分析人才，為企業財務管理水平提高提供基礎性支持。

3 結 論

隨著互聯網經濟的不斷發展，證券公司財務管理過程中網絡財務管理工作的出現對于公司財務與整體發展的挑戰，既會對公司發展產生一定影響，同時也是公司發展的重要契機。本文針對證券公司開展網絡財務管理中遇到的主要挑戰，提出相應的應對措施，為證券公司運用網絡財務管理提供理論支持。

參考文獻：

第5篇：公司財務主要問題范文

關鍵詞：期貨公司；財務風險；合規運作

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-02

自1993年我國成立首家期貨公司以來，我國的期貨行業歷經20年取得了迅速的發展，但與國外知名的期貨機構相較，仍然處在發展的初級階段，很多方面需要科學管理和完善，尤其是財務風險管理問題?！鞍土帚y行倒閉事件”和“法國興業銀行期貨風險案”更是因其違規導致風險失控成為業界的警鐘。目前，我國期貨公司正在面臨不同程度上的政策風險、行業競爭風險以及經營風險等諸多風險，而這些風險最后都會轉化為財務風險，給期貨公司的財務管理帶來不同程度的困擾。但是對期貨公司財務風險的管控已經不能僅僅局限于事后控制和化解，更加需要建立財務風險管理系統，實現風險的全過程管理。因此，如何規范財務風險管理，已經成為期貨公司日益關注和重視的重要課題之一?；诙嗄甑墓ぷ鲗嶋H，筆者在分析、剖析期貨公司財務風險的基礎上，試圖提出若干應對措施和建議，一方面是對本人工作實踐經驗的總結和思考；另一方面拋磚引玉希望能就教于各位專家、學者、同行。

一、進行財務風險管理的重要性

期貨公司，即依法設立，接受客戶委托、按照客戶的指令、以公司名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續費的中介機構。簡言之，期貨公司應該是連接客戶與期貨交易所的橋梁和紐帶。當下，不斷完善財務風險管理體系和提高財務風險預警能力已經日益成為當前我國期貨公司發展的必備條件，主要體現在：1）期貨公司進行財務風險管理是理論發展的必然。當前，由于期貨公司財務風險的多樣性及差異性，導致很多學者的理論研究結論與實際需要相差甚遠，所以有必要重構公司的財務風險管理系統框架；2）期貨公司進行財務風險管理是自身發展的迫切需要。通常來說，作為價格風險管理工具，期貨自身也具有高風險性。越來越多的案例表明，財務風險管理已經成為期貨公司的管理核心，直接關乎公司的持續競爭力。

二、目前期貨公司財務風險的識別及成因

近些年來，由于我國期貨公司財務風險管理存在不同程度上的盲點和盲區，嚴重束縛著公司的穩步發展，甚至發生了一些財務風險事件，不僅給客戶造成了損失，同時也給企業，乃至整個期貨市場帶來了負面影響。綜合國內外相關研究文獻，本文將從法規風險、治理風險及資金風險具體闡述期貨公司的財務風險：

（一）法規風險

最突出的問題就是目前我國缺乏一部期貨法規或者系統的條例。當前一些期貨公司出現的違法違規事件，并不是靠自身內部加強管理就能規避的，需要加以法律的規范進行要求。比如，涉足非法集資，攜客戶保證金外逃等惡性事件就急迫地需要我國政府完善期貨市場的相關法規建設。

此外，一些關于風險準備金能否稅前抵扣及居間人傭金支出能否稅前列支等規定有待明確。拿后者來講，當前很多期貨公司采用聘用居間人進行客戶開發的工作。按照《期貨公司會計科目設置及核算指引》，需要將其單獨在“傭金支出”進行會計核算，需要按勞務費用支出為居間人代扣代繳個人所得稅。但是，我國各地的稅務機關在“居間人傭金支出是否能在稅前列支”這一問題上并沒有形成統一的規定。這在一定程度上為期貨公司所得稅清算帶來了不確定性。

（二）治理風險

1）現行的財務風險管理手段較為單一。目前大部分的期貨公司對財務風險的控制大多以事后管理手段為主，比如實行單一的強行平倉操作辦法，可見其事前和事中的管理手段明顯不足。此外，其財務風險評估也以定性分析為多，主要依靠經驗對風險的大小及影響因素進行判斷，嚴重缺失對于財務風險的量化工具。盡管對于開戶、下單和交易確認等流程都有相應的規定要求，期貨公司可以根據其是否合規進行財務風險的識別和判斷，但是還是經常出現由于行情波動導致客戶不能進行交割義務而違約的現象。

2）全面的財務風險管理體系亟待完善。盡管一些期貨公司設有風險管理委員會，但是內部稽核委員會通常處于缺位狀態，內控制度多是迎合監管部門的監管要求，缺乏與公司現實需要的吻合性，從而導致執行力受阻的問題發生。

3）合規風險管理制度體系有待完善，合規風險管理文化建設需要加強。

（三）資金風險

1）客戶保證金風險：客戶保證金往往數額巨大，流動性較強，自然成為期貨公司資金風險控制的關鍵所在。目前，其風險主要體現在：第一，如何保證客戶保證金的安全性問題。比如一些期貨公司可能在自有資金補足連年虧損的狀態下，違規挪用客戶保證金等。第二：如何證明客戶資金來源的合法性。通?？蛻魰袁F金、票據和銀行轉賬等多種方式存入保證金。但是并非所有存入期貨公司的資金都屬于保證金的范疇。這就要求期貨公司準確核實客戶的資金使用權利。在實際操作中，一些期貨公司迫于行業競爭的殘酷性，直接將保證金按照經辦人的要求存入其在公司的專用賬戶上，缺乏必要的姓名核對環節，這嚴重加大了資金合法性風險問題，甚至導致該期貨公司成為他人“洗錢”的場所。

2）自有資金風險：目前，與證券公司相比，我國期貨公司抵御風險能力整體偏弱，這主要是因為期貨公司規模小導致的。我國期貨公司一般來說注冊資本金為3000-5000萬人民幣不等，因此其資本金是否充足將成為期貨公司必須面對的重要問題之一。近年來，伴隨經融危機的爆發及其后續的惡劣影響，我國股票的熊市嚴重挫傷了期貨公司的投資熱情，在很大程度上影響了期貨公司的財務運營。直接表現就是一些中小型的期貨公司自我資金嚴重縮水，加大了經營的風險。

3）資金調撥風險：由于我國政府多管齊下，進行期貨市場的監管，這在一定程度上反而加劇了期貨公司資金緊張的問題。需要重點說的是資金的調撥問題，要求實際資金調撥人和合法的資金調撥人一致。實際操作中，難免出現客戶本人不能前來辦理取款手續的情況，這時有可能以傳真方式辦理，或者委托他人代為辦理。對于后面這種情況，就嚴格要求人提供客戶的書面委托、身份證，以及他本人的身份證才能夠進行操作。尤其需要強調的是，對經紀人客戶辦理取款時千萬不能讓其接觸款項。因為處理不當，嚴重后果應該由期貨公司自身來承擔，一旦經紀人有不法行為，就可能會使期貨公司遭受巨大損失。

三、我國期貨公司財務風險管理的若干對策和思考

根據對期貨公司財務風險的識別，我們有必要采取一系列有針對性的措施加強財務風險管理，主要有以下幾點：

（一）加強重視，構建完善的全面財務風險管理體系

建立一套符合期貨公司經營特點并具有可操作性的財務風險管理框架體系，保證在模糊風險管理經驗的基礎上，能夠在事前的客戶信用評審、事中的客戶行為監控、事后的風險處置各個環節都采用定性加定量、程序化，甚至是自動化的實操方式，具體通過科學的定量評估、分析和處理，將財務風險管理貫穿于期貨公司的所有業務環節中，從而有效避免主觀人為的操作風險，逐步形成全面立體式的財務風險管理模式。

（二）有效規避公司本部和各分支機構的治理風險

一方面，加強期貨公司本部的結構治理，這是有效解決機構快速發展與從業經驗嚴重匱乏矛盾的途徑之一。期貨公司因其行業特色，通常伴隨內控風險高、經營風險高的突出問題，拋開固有的外部因素影響，其內部治理結構存在漏洞是其根本的原因。另一方面，期貨公司需要盡快改變“重布點輕管理，重市場輕研究”的局面。期貨公司管理辦法中明確規定：期貨公司應當按照中國證監會的規定對營業部實行統一結算、統一風險管理、統一資金調撥、統一財務管理和會計核算，建立規范、完善的營業部崗位責任制度和業務操作規程。本文建議合理借鑒國外期貨機構集中化管理模式的合理部分，設立相應的合規負責部門，分配高素質的合規專員，根據法律法規和相關的準則做出專業性的財務風險判斷。

（三）完善內部控制管理制度建設

期貨公司需要逐步完善內部控制制度，以有效規避新的財務危機事件發生。1）需要公司高層領導的高度重視。2）進行前瞻性的研究探索。針對目前我國期貨產品的創新趨勢，行業內還未出臺一些期貨創新業務的具體規范性文件，這很容易出現因法律政策缺失而違規操作的風險，因此建議期貨公司秉承合法合規的基本原則，積極完善富有針對性的內部控制制度，從而通過有效科學的財務風險管理方法加以合理有效地應對。比如根據期貨公司的產品需要進行相應的專題財務分析，積極推動相關業務部門建立和完善項目（產品）的財務分析和價值分析模型，從而有效反映投資和利潤的實際情況。3）實施對期貨業務合規風險點的科學監測：反洗錢業務監控；客戶開戶信息完整性、客戶信息修改、身份證到期日、法人客戶營業部執照年檢、客戶風險等級劃分、大額出入金可疑交易的識別；異常交易行為監控；對交易所確認的大額委托、頻繁報撤單行為、自買自賣、利用關聯賬戶規避交易所持倉限額等十三種異常交易行為進行實時監控；自有資金使用情況監控；為股東、實際控制人或其他關聯人提供融資、擔保的情況，監控自有資金數據的真實性、準確性、使用的合規性；期貨保證金封閉圈運行監控；客戶保證金與自有資金的分離情況，客戶保證金在期貨交易所的配置情況。

（四）不斷提高居間人業務素質，打造專業化的風控團隊

一方面，要求期貨公司設置科學的應聘和考核程序，挑選專業素質較高，職業操守良好的居間人（經紀人），并通過定期和不定期的財務風險管控培訓，不斷規范其職業操守，從而保障客戶增值利益和期貨公司長遠利益的雙贏。這也是我國金融衍生品不斷創新和期貨市場本身專業性要求逐步提要的客觀需求所致。另一方面，期貨公司要通過加強對財務風控管理人員的選拔和培養，打造了一支具有較強風險感知力、實踐經驗豐富的專業化財務風控組織，為期貨公司提升國際競爭力奠定堅實的基礎。比如，通過對財務風控管理人員的內外部培訓，使其掌握先進的科學風險控制方法，從而能夠合理應對期貨的各項業務。通過對客戶的風險進行控制和在交易所內有充足的結算資金，以有效防止因資金不足而被交易所停止開倉或斬倉的現象發生，避免客戶糾紛，減少期貨公司的潛在風險。

（五）不斷加強公司的信息化建設

不斷加強公司的信息化建設是期貨交易電子化革新的需要。目前，期貨公司正在面臨網絡交易時效性、有效性及安全性的多維技術挑戰。這要求期貨公司首先做好安全防范機制建設，能夠有效避免系統受到黑客、病毒等攻擊造成期貨交易中斷，甚至是客戶因為數據泄露、密碼被盜等發生的重大經濟損失；要求期貨公司建立能夠迅速對交易過程中出現的隱性財務風險給出識別和化解的終端系統，從而能夠對各類財務風險作出科學評估，尤其是能夠靈活處理某些突發性風險。

四、結論

綜上所述，通過對我國期貨公司財務風險管理的理論與實踐調研發現，我國大部分期貨公司還存在財務風險管理組織制度漏洞，內控制度流于表面和形式，對主要財務風險的識別缺乏科學的定量評價等諸多問題。本文針對我國期貨公司財務風險識別管理方面存在的主要問題，提出了相應的建議和思考，希望能有益于我國期貨企業，乃至整個行業的健康穩定發展。當然本文也存在很多不足之處，比如由于資料收集渠道有限，導致對財務風險管理的具體目標研究深度不夠，有待于日后進一步的跟蹤和探索。

參考文獻

[1]甘大力.中國期貨市場國際化：主要問題與創新對策[J].新金融，2013（05）.

[2]劉忠會.基于信息技術的有效應用構建期貨公司的核心競爭力[J].南方金融，2013（06）.

[3]吳崎右.我國期貨公司監管制度體系研究[D].中國科學技術大學，2010.

[4]陳偉.商品期貨實物交割選擇權及影響研究[D].大連理工大學，2013.

第6篇：公司財務主要問題范文

在現階段，廣大的集團公司迫切需要構建一個適應集團發展的財務監控體制，及時堵住各種財務失控的漏洞，發揮出財務管理強大的生命力，最終達到使其所屬子公司能在經濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目標

集團公司的財務控制是集團實施有效控制的基本手段之一。集團公司如何實施對子公司的財務控制，是當前集團公司面臨的一個十分重要的問題。集團公司的財務控制是在出資者所有權及企業法人財產經營權基礎上產生的。從機制角度分析，財務控制的目標是實現企業財務價值最大化，它不應僅僅指傳統上的控制一個企業財務活動的合規性和有效性，更應致力于將企業資源加以整合優化，從而使資源配置達到最佳，即資源消費最小而其利用效率最高、企業價值最大，最終達到使其所屬子公司能在經濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目標。

一、集團公司財務控制的概述

1.集團公司財務控制的涵義

集團公司是在現代企業高度發展基礎上形成的以一個或若干個大型企業為核心，以資本為主要聯結紐帶，以共享資源、產品、技術及管理為依托，由一批具有共同利益，并在某種程度上受到核心企業影響的多個企業法人組織形成的一個穩定的多層次經濟組織，是社會化大生產高度發展和市場經濟達到一定程度的產物。進入20世紀90年代以后，集團公司依照《公司法》進行規范并積極探索建立起母子公司體制。其中，母公司作為整個集團發展目標制定與實施的組織者、指揮者，其職能不再僅僅局限于自身簡單的商品經營，更為重要的在于通過控股等多種方式，以股權關系為基礎從事企業的資本經營和管理，推動其屬下各子公司的經營發展，使整個集團公司能夠作為一個有機整體有效地協調運營并迅速擴張，以實現利潤最大化目標。

企業集團母公司對子公司的控制屬于法人對法人的監控，具體包括股權、財務、銷售、人事和制度控制等方面，其中，財務控制是非常重要的方面。結合集團公司的特征，可將集團公司的財務控制涵義概括為：母公司通過擁有子公司的股權，根據有關法規、制度和各種標準，以察看、檢查、分析、控制子公司有關重大財務活動（包括籌資，投資及收益分配等活動）與行為的方式，促使子公司按照行為規范去活動。

（1）實現集團公司理財目標的需要。企業理財目標是企業理財活動所要達到的目的，是評價企業財務活動是否合理的標準。財務活動的內容隨環境的變化而變化，相應的理財目標也必然發生變化。就集團公司來講，當每個成員企業在追求財富最大化時，其整體財富未必得到最大程度地實現。因此，在確定每個成員企業的理財目標時，要考慮到集團公司的整體利益，處理好局部利益與全局利益的關系。

（2）保證集團戰略決策順利實施的需要。戰略決策是集團公司的重要職能之一。集團公司資源與市場優勢的生成，并非直接等同于各個成員企業各自資源與市場能力的簡單相加，而更主要的是來自于彼此間在共同利益目標下聚合運行的協同性與有序性。集團公司能否生存并不斷得以發展，最為關鍵的是集團總部及其所集合起來的成員企業從整體上能否形成一個思路明確、具有強大的未來增長潛力的產業發展主線。通過財務監控，可促使各成員企業服從集團戰略決策的需要，顧全大局，并確保這種變化所需的較強大的財力支持。否則，無論戰略決策如何英明，也只能是“空中樓閣”，無法順利實施。

（3）保證財務信息高質量的需要。集團母公司和子公司之間存在著信息不對稱。一般而言，母公司處于信息劣勢，子公司處于信息優勢；母公司的目標是使整個集團公司股東財富最大化，子公司的目標可能是自己的利潤最大化。這種信息的不對稱和目標的相對不同，可能會使子公司因眼前利益而扭曲會計信息，從而達到操縱收益的目的，出現這種狀況必然會對母公司的經營決策產生不利影響。所以，母公司必須利用財務控制作為強有力的武器，通過制訂一套完善的財務信息標準制度，對子公司進行嚴格規范，增加其財務狀況的明晰化、透明化，堅決杜絕任何欺騙行為，從而確保母公司在準確的財務信息基礎上做出戰略部署，并協助子公司進行財務管理，達到“雙贏”的效果。

（4）保證集團公司對下屬企業進行業績考核的科學性和正確性的需要。從集團管理的角度出發，母公司對其所投資的子公司進行業績考核是十分重要和必要的，考核的科學性和正確性更直接影響到整個集團激勵機制的有效運行。因此集團公司建立一套公正、公平、科學合理的考核體系和方法就顯得十分重要了，而這套體系與方法的建立主要依賴于財務控制。

可見，集團公司的財務控制在集團公司經濟發展過程中占有舉足輕重的地位，也是集團財務管理不可缺少的組成部分，是確保集團公司整體利益實現的必要手段，對整個集團公司的發展有著重要的意義。

二、集團公司財務控制模式的類型及我國的選擇

集團內復雜的產權關系、多元的財務主體等特征，比非集團企業的財務控制難度更大，因此，設計一套獨特的適合集團公司的控制模式就成為必然。設計的核心問題是如何處理好母公司和子公司之間的關系，也就是在集權和分權、控制和激勵之間取得一個最佳的權衡點。筆者認為，集團公司對子公司的控制模式，按管理權限的集中程度大體可分為三種：

1.集權型。所謂集權制就是指重大財務決策權都集中在母公司，母公司對子公司采取嚴格控制和統一管理方式的財務管理體制。集權制的優點在于：由集團最高管理層統一決策，有利于規范各成員企業的行動，促進集團整體政策目標的貫徹與實施；最大限度地發揮集團公司各項資源的復合優勢，集中力量，達到集團公司的整體目標；避免集團擴張造成的失控，降低財務風險。但集權制的缺點也很明顯，集權管理總部必須具有極高的素質與能力，能夠高效率地匯集起各方面詳盡的信息資料，否則可能導致主觀臆斷，以致重大決策錯誤；財務權限的高度集中容易挫傷子公司的積極性，抑制子公司的靈活性和創造性；信息傳遞時間過長，可能延誤決策時機。缺乏對市場的應變能力與靈活性，常常會出現“一統就死”的局面。

2.分權型。分權制是指對大部分的重大決策權集中在子公司，母公司對子公司以間接管理方式為主的財務管理體制。其主要特征可以概括為：“搞活主線，放開附線，分級決策，集團管理”。集團母公司對子公司在財務上充分放權，子公司自行掌握財務管理權與決策權，集投資中心、利潤中心和成本中心于一身。集團最高層只集中少數關系集團全局利益和發展的重大財務決策，母公司幾乎放棄了財務控制的權力。這種絕對分權的管理體制缺乏協調管理，事實上置集團于一個較松散的處境，無法發揮集團的整體優勢，內部企業“諸侯現象”嚴重，現已較少采用。

3.混合型。即適度的集權與適度的分權相結合的一種較為成熟的財務管理體制，決策機構和執行機構各行其職，分別掌握不同層次和性質的決策權限。這種體制既能發揮母公司財務調控職能，激發子公司的積極性和創造性，又能有效控制經營者及子公司風險，能夠適應集團公司組織規模擴大，信息中心下移的發展趨勢，因而成為許多企業集團財務管理體制所追求的目標，也是目前國際上大公司管理體制的主流形式。百事集團實施就是一個典型的混合型模式。

從以上對集團公司各控制模式的分析中我們可以看出，集團公司進行財務控制應貫徹集權與分權相結合的原則，絕對的集權和分權在現實中都是不可取的。我國的集團公司，要選擇有中國特色的社會主義集團公司財務控制模式。目前，我國現階段大多數集團公司處于生命周期中成長的初級階段，現階段集團公司的戰略應該是穩健中求發展，建立起集權為主，分權為輔的財務管理和財務控制機制，待集團公司理順一切關系制度后過渡到較為成熟的階段，再適當增大分權的力度。

三、目前集團公司財務控制發展中存在的主要問題

集團公司作為一種企業組織形式，在資本主義各國起步較早，不僅大多數已經具有相當規模，領域跨越生產業和國界，而且在世界經濟舞臺上扮演著舉足輕重的角色，有著許多寶貴的經營管理經驗值得借鑒。

在我國，集團公司始發于20世紀80年代的橫向經濟聯合，經過20多年的艱苦探索，隨著股份制改革的進一步深化而不斷擴張發展，逐步建立起以資本為主要紐帶、以現代企業制度為基礎的母子公司體制，集團公司內涵發生了實質性的變化，摒棄了集團公司內部的行政關系，為集團公司內部增強凝聚力、實行統一的發展戰略奠定了現實基礎。目前，集團公司在我國經濟總量中已經占有重要地位，在為國家國民經濟收入做出重大貢獻的同時，其功能建設也不斷得到加強，整體素質和競爭力、適應市場的能力也都不斷得到提高，逐步實現了政企分開，壯大了企業經濟實力，涌現出了像聯想、康佳、TCL等一批民族工業的“領頭軍”。

盡管集團公司的發展總體上比較順利，但從總體上來看，大多數企業尚處于成長的初級階段，集團公司管理水平的提高明顯滯后于其組建速度，發展貪多圖快，管理經營尚帶有一定的行政色彩等問題仍普遍存在，與那些已發展規范化、成熟化的國際跨國集團相比還存在很大差距，急需迎頭趕上，尤其在我國加入WTO后，中國企業集團很可能會面臨著被“松綁”的跨國集團擠垮的局面。

目前集團公司發展中存在的問題主要表現在以下幾個方面：

1.集團公司的產權控制不到位。目前，集團公司大多都建立了現代企業制度和必要的法人治理機構，由于傳統管理體制的影響根深蒂固，加之企業發展時期各項配套措施的不健全以及各種利益主體的相悖，使得集團公司在行使財務控制權能時，免不了會發生一些碰撞。

2.集團公司沒有健全的運行機制，財務監控不完善，財務政策缺乏一體性。有效的財務監控應形成一種健全的運行機制，由于集團公司規模巨大、管理層次多、利益關系復雜，因此，集團公司的財務控制尤其需要完善的控制機制和政策。而目前一些集團公司本身沒有建立起貫通母子公司的財務監控機制，缺乏全過程的財務監控，監管不到位，監督力度不足。此外，集團公司不能從整體發展的戰略高度統一安排投融資活動，下屬子公司各自為政，追求局部最優而損害集團的整體利益，出現了投資效益下降、舉債規模失控等現象，弱化了集團整體優勢和綜合功能的發揮。

3.職能不清，機構龐大，管理鏈條過長。一些集團公司依據計劃行政體制設置機構，根據法律行政關系進行多層管理控制，下屬子公司對應設置機構，職能機構間職責不清，管理鏈條仍顯得過長。因此，如何合理設置組織機構，優化業務流程，使財務控制更好地服務于集團的發展，是我們在考慮集團公司財務控制問題時需要認真思索的。

4.激勵機制不完善，子公司缺乏活力。在集團公司內部，所有權與控制權出現了分離，掌握所有權的出資者將公司的日常經濟管理委托給管理者，由于管理者和出資者在目標函數上的差異，產生了成本，從而影響了企業的效率，因此，應該通過使管理者承擔部分風險（如持有一定量的股份）的方式來約束其行為，達到與委托人的激勵相容?？梢姡顧C制是解決委托-問題，完善財務控制的必要手段。但我國由于歷史、經濟、政治等方面的原因，目前的激勵機制很不完善。經營者的利益還未能與子公司及員工利益真正結合起來，還未能與企業經濟效益真正掛起鉤來，缺乏有力的激勵約束機制，從而影響了其才能的真正發揮。下屬子公司集權管理沒有積極性，組織不夠靈活，應變能力差。

第7篇：公司財務主要問題范文

論文關鍵詞:財務治理;資本結構:財權配置;信息披露

一、美國上市公司財務治理分析

上市公司財務治理是指基于財務資本結構等機制安排，對上市公司財權進行合理的配置，形成有效的財務激勵與約束機制，以解決利益矛盾，保證上市公司效率。美國上市公司財務治理可以從以下四個方面來進行分析。

(一)上市公司財務資本結構

美國上市公司財務資本結構的特點是:

1、負債率較低。在西方經濟發達國家中，美國上市公司的負債率是較低的。歐洲經濟合作組織的統計資料表明.美國上市公司的平均資產負債率低于37%,股權在資本結構中占優勢地位，加之法律禁止銀行等金融機構直接持有上市公司的股份，使得股權在財務治理中的效應明顯強于債權。

2、股權分散，且絕大多數股票為個人所持有。美國的資本市場發展較早且較成熟，上市公司多，股票發行額度大，股票流動性強，股權極為分散。

(二)上市公司財權配置

上市公司財權配置就是將上市公司的財務決策權、財務執行權、財務監控權在各主體之間合理地分配，以形成主體自我約束與相互制衡。美國上市公司的財權配置表現為:

1、對經營者行使財務監控的主導力量方面。

美國上市公司股權治理的優勢使得股東成為監控經營者的主要力量。股東大會基本上能夠代表股東的利益，股東可以在股東大會上向經營者提出嚴厲的質詢，甚至把不稱職的經營者趕下臺;更重要的是股東可以通過在證券市場上買賣股票間接監督經營者。而債權人主要是通過派駐代表擔任非執行董事，監督權比較有限，影響力也不大。這種靠“相機治理”取得的財權也只是在短期之內有效。

2、財務治理的權力核心方面。

財權在股東和經營者之間分離，使經營者成為上市公司財務治理的核心。而財權在經營者內部再分配，使經營者中的董事會或總經理成為上市公司更精確意義上的財務治理核心。

3、財權配置的集權分權程度方面。

在美國上市公司中，財權在經營者及下層財務人員之間的再分配體現出濃厚的分權思想。近年來。這種分權的級次表現出向員工個人延伸的趨勢，一些公司的基層人員開始擁有諸如一定限額的資金調用權等財權。

(三)上市公司激勵約束機制

美國上市公司激勵約束機制的特點是:

1、具有完善的外部市場機制。美國有著世界上最成熟的競爭性很強的資本市場。激烈的公司控制權爭奪、完善的證券市場披露機制、嚴謹的外部財務監控和審計機構的鑒證對于經營者的約束發揮著重要的作用。股權分散導致的股東直接監控能力的弱化也由此得到了很好的彌補。

2、高額的物質報酬。美國上市公司對經營者的激勵主要體現在物質方面，采取包括高額薪金、獎金、股票期權等形式給予報酬。

(四)上市公司的財務信息披露

1、注重誠信的微觀環境和宏觀環境的培育。積極實施信息有效披露制度，一方面通過建立問題發現機制，幫助一線監管者發現更多的問題;另一方面，通過問詢信息披露制度可以增加信息披露深度，幫助投資者發現尚未關注的問題。通過互動的、多次的連續問詢信息披露，讓公司經營徹底透明，提高市場效率，降低虛假信息的效用。

2、加強上市公司信息披露的相關法規建設，明確相關機構及人員責任，加強監管。包括將審計委員會明確為法定的公司財務監督機構、鎖定CEO/CFO個人責任，即公司定期報告須有CEO/CFO認證、對會計師事務所等中介機構實施嚴格監管。

二、美國上市公司財務治理機制對我國上市公司的借鑒作用

通過以上對美國上市公司在財務治理機制方面的分析.我們可以歸納出如下優點:

1、出資者擁有對經營者的財務監控權;2、上市公司財權是獨立的，經營者是財務治理的核心;3,激勵約束機制到位，出資者與經營者之間的委托關系成立，財務治理最基本的框架得以構建;4、信息披露機制規范。當然，美國上市公司的財務治理并非十全十美，主要問題是如何根據經濟形勢的變化和社會的進步，對現有財務治理框架進行補充、完善，以提高治理效率。結合美國上市公司的財務治理狀況，可以發現我國上市公司財務治理主要存在以下問題:(1)資本結構不合理。我國上市公司普遍存在資產負債率偏低的情況。在股權結構方面，存在股權高度集中和股權缺乏流動性等問題，導致我國上市公司產權不清晰、法人治理機制缺失，以致大股東可以隨意操縱，采用擔保與互相擔保、連環擔保等形式或是進行大量非公平的關聯交易，大量占用上市公司的資金，從而損害廣大中小股東乃至公司的利益。(2)經營者的激勵與業績相關度低.且形式單調。我國上市公司在激勵機制方面存在薪金水平總體偏低，薪酬結構單一化，激勵目標短期化等問題。(3)外部約束機制不健全。存在監管部門監管不力和監管過度問題。由于我國上市公司發展歷史較短，相應的法規法制都不夠健全，監管措施不到位，常常表現為某些方面監管不力，而在另一些方面又監管過度。銀行作為上市公司的最大債權人，大都未參與上市公司的經營管理，對其實施有效監督，難以勝任上市公司有效監督者的角色。(4)信息披露機制不規范，由于投資者處于信息劣勢地位，上市公司為了使證券順利發行或保持較高的價格，就有可能利用自己的信息優勢對企業進行虛擬包裝、惡意制造虛假信息、遺漏重要事實，蒙騙投資者和監管部門，導致投資者對上市公司的財務狀況、信用能力和未來發展前景產生誤解，作出錯誤的投資決策。因此，借鑒美國上市公司財務治理的有益經驗，對我國上市公司財務治理機制須從如下方面進行完善:

(一)優化資本結構，促進上市公司股權結構分散化，提高股權的流動性

“一股獨大”或股權集中在極少數國有股東手中，是導致我國上市公司治理結構不合理的一個重要原因。因此必須促進我國上市公司股權分散化，并且前幾大股東之間應均衡持股，從而起到權利相互制衡的作用，并克服股權集中所帶來的各種弊端。我國上市公司發展至今，只有1/3流通股上市，2/3的國有股和法人股為非流通股，大量股權不具有流通性，股東“用腳投票”機制的缺失，導致我國上市公司外部約束機制不健全，從而造成一些上市公司頻繁出現違規失信現象。為了能夠真正改善我國上市公司治理結構，必須解決股票全流通問題，具體建議:一是進行國有股減持，同時引進其他所有者，實現股權的多元化。二是確定今后發行新股全部實行全流通的發行制度，上市公司所有股份都賦予上市流通的權利，并提高社會公眾股的比例。

(二)進一步完善上市公司內部激勵機制

可以把國外廣為流傳的股票期權和員工持股計劃等激勵方式引入激勵體系中，以彌補我國上市公司內部經營者在中、長期激勵方面的不足。美國哈佛大學教授奧德雷通過實證分析發現，當經營者擁有公司的5%-20%時，公司的盈利能力最強。因此，一定意義而言，衡量公司治理結構的有效標準之一在于是否對公司員工實行了包括股票期權在內的激勵方式。此外.高息債券和可轉換債券以及職工福利基金等激勵方式也是比較好的中期激勵方式?？傊谖覈鲜泄疽延械募顧C制基礎上，逐步建立起適合我國國情的長、中、短相結合的激勵機制，可進一步克服經理人的“逆向選擇”和“道德風險”，進一步完善上市公司的治理結構。

(三)進一步完善外部約束機制

針對我國上市公司外部監管不力或過度的缺陷，首先要加強監管的權威性，加大公司違規失信的成本，確保監管獨立性，防止監管不力。同時，通過構建一套相應的機制來約束監管機構，防止監管權利的濫用，從而防止監管過度。另外，可以引進銀行作為債權人的相機治理機制。銀行對上市公司所擁有的債權和股權一樣，都分擔了企業的不確定性風險.因此，債權人參與公司治理合情合理。為此，上市公司可以引進開戶銀行的相機治理機制，即允許銀行進入公司的董事會和監事會，對企業的經營在事前、事中和事后進行全過程的監督。

第8篇：公司財務主要問題范文

抵債資產是指借款人（擔保人）無力以現金資產償還金融企業債權時，金融企業依法行使債權和擔保物權而向債務人、擔保人或第三人收取的用于抵償債權的非現金資產。廣義的抵債資產既包括金融企業依法取得的擁有所有權、收益權、使用權、處置權的抵債實物資產，如房產、土地使用權、機器設備、交通工具、商品物資等；也包括抵債的股權、應收賬款、版權、專利權、商標權等權利資產。本文所稱的AMC抵債資產，是指金融資產管理公司（以下簡稱AMC）在不良資產收購接收、處置過程中資產置換、法院裁定或協議抵債取得的抵債資產。本文就當前AMC抵債資產財務會計核算管理中存在的主要問題進行討論，并提出相關對策建議。

一、AMC抵債資產核算管理中存在的主要問題

（一）抵債資產取得環節在財務核算管理中存在的問題

一是抵債資產入賬不及時問題。從AMC抵債資產來源看，既有從剝離銀行劃轉接收的，也有在資產處置過程中由法院依法裁定、協議抵債或資產置換取得的。后一種情況，基本不存在入賬不及時的問題，但對由剝離銀行直接接收的抵債資產，由于情況復雜，有的銀行已部分處置，有的因移交過程中沒有辦理嚴格的交接手續，而AMC的項目管理人員未及時清理檔案，就存在因不知情或管理不到位而導致未及時入賬，出現抵債資產滯留賬外的問題。二是抵債資產無法入賬的問題。無論是剝離過程中接收的抵債資產還是在處置過程中取得的抵債資產，都存在因欠缺合法的手續或法律依據而取得的情況，對這部分抵債資產就很難正常入賬。三是抵債資產入賬價值確定問題。AMC取得抵債資產后，主要按照實際抵債部分的貸款本金和已確認的利息作為抵債資產的入賬價值，即按法院裁定或協議抵償的貸款本金和表內利息之和入賬。抵債資產取得時發生的稅費，按實際發生金額記入“營業費用---業務費用”，不計入抵債資產入賬價值。但現實中會出現法院裁定或抵債協議未明確抵債金額的情況，按照《金融資產管理公司財務制度（試行）》（財金[2000]17號）第31條規定：“待處置資產應按取得時的公允價值計價”。而公允價值通常指市場交易價格，由于抵債資產種類繁多，并是非標準產品，要尋求抵債資產的公允價值是非常困難的，缺乏可操作性，這給抵債資產入賬價值的確定帶來困難。四是對AMC依法提起代位權訴訟勝訴后取得債務人（含連帶責任擔保人）對次債務人的應收債權在財務上沒有任何體現和反映。根據我國最高人民法院關于適用《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋（一）第20條規定：“債權人向次債務人提起的代位權訴訟經人民法院審理后認定代位權成立的，由次債務人向債權人履行清償義務，債權人與債務人、債務人與次債務人之間相應的債權債務關系即予消滅?！睋?，AMC在會計核算中應進行相應的賬務調整，即應以取得對次債務人的應收賬款沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”科目相應的債權。

（二）抵債資產管理環節在財務核算管理中存在的問題

一是抵債資產實地盤點制度落實不力問題。各AMC內部管理制度均對抵債資產日常管理中要求定期（半年或一年）進行實地盤點，以了解抵債資產保管狀況，及時調整賬務，確保賬實相符，但現實情況是，實地盤點制度落實過程中很少有財務人員參與，項目經辦人員也并非都通過實地對抵債資產現狀進行勘查，賬存抵債資產存在毀損、被盜或滅失的風險。二是少量抵債資產存在未經批準擅自留用的情況。特別是AMC成立初期，由于管理不規范，存在房產、機動車輛等抵債資產未經批準擅自留用的違規行為。三是對抵債資產貶值或可能發生的損失，在會計期末未按謹慎性原則提取抵債資產減值準備，致使會計信息不對稱，不能真實反映抵債資產貶值和損耗程度。根據《金融企業會計制度》第45條規定：金融企業應定期或者至少于每年度終了時對各項資產進行檢查，根據謹慎性原則，合理預計各項資產可能發生的損失，對可能發生的各項資產損失計提資產減值準備，其計提項目包括抵債資產。四是AMC財務部門大多未建立完整的“抵債資產管理臺賬”，以全面地反映抵債資產的取得、管理和處置的全過程，通過執行定期檢查、賬實核對制度，對抵債資產進行必要的監督管理。

（三）抵債資產處置環節財務核算管理中存在的問題

一是對抵債資產“以租代售”的融資租賃、經營性租賃和分期收款出售的核算問題。按照《金融資產管理公司財務制度（試行）》規定，上述租賃業務，應按資產賬面價值將其轉入“融資租賃資產”和“經營租賃資產”。對辦理租賃業務中取得的收入，按規定計入當期租賃收入。而實際操作中，AMC采用收付實現制原則直接將當期租賃收入沖減了“待處置（抵債）資產”科目，不符合現行財務制度規定。對承租人違約延期付款的情況，未按權責發生制原則通過“應收賬款（債權）”科目進行核算。對抵債資產處置中以分期收款方式出售的核算，也存在類似的問題。二是抵債資產超期限處置問題。按目前AMC內部的抵債資產管理辦法，為加快抵債資產的處置，規定抵債資產（股權除外）應自取得之日起一年內處置完畢。但實際情況是，大多數抵債資產都存在超期限處置問題，這固然有市場方面的原因，但財務部門缺乏必要的監督也是重要原因之一。三是對一時無法入賬的抵債資產的處置，AMC通常的做法是，將處置收入作為正常本息回收直接沖減“待處置貸款”或“購入貸款”。這種做法違背了會計核算的真實性原則，不能真實地反映AMC不良資產的處置過程。

二、AMC抵債資產核算管理中存在問題的原因分析

（一）從財務會計制度上看，由于財政部一直未出臺《金融資產管理公司會計制度》，只制定了《金融資產管理公司財務制度（試行）》，僅靠單一的財務制度遠遠不能規范AMC不良資產處置的財務行為和會計核算要求。況且，2000年出臺的《金融資產管理公司財務制度（試行）》主要是規范對政策性剝離的不良資產處置的財務行為，而目前AMC的業務已不局限于政策性不良資產處置業務，還包括了大量商業化不良資產的處置業務，情況已發生了很大的變化，原財務制度已不能完全適應現有業務需要。這是造成目前四家AMC抵債資產核算管理不統一且存在諸多問題的主要原因之一。

（二）從抵債資產管理制度看，財政部也未針對AMC的實際情況，出臺類似《銀行抵債資產管理辦法》（財金[2005]53號）的AMC抵債資產管理制度，AMC缺乏統一的抵債資產接收、管理、處置和核算的制度規范和監管標準。

（三）從AMC內部管理制度執行情況看，前述抵債資產核算管理中存在的諸多問題，既有執行內部管理制度不力和管理不到位方面的原因，如抵債資產實地盤點制度不落實、未經審批擅自自用等。也有制度不健全不完善方面的原因，如租賃和代位權確立后的會計核算處理問題等。

（四）從AMC的財務體制上看，由于AMC不存在利潤（損益）核算的問題，財政部對AMC的政策性不良資產處置的考核，主要以“兩率”（現金回收率和處置費用率）承包考核為核心。這種財務體制的安排，決定了某些財務核算失去了意義。比如抵債資產減值準備的計提等。

三、完善AMC抵債資產核算管理的對策建議

（一）建議財政部及時出臺《金融資產管理公司會計制度》，以規范AMC商業化轉型后不良資產處置活動會計核算的需要。同時，應在AMC六年來不良資產處置財務會計核算實踐的基礎上，適時修訂《金融資產管理公司財務制度（試行）》，進一步規范AMC的財務行為。在具體業務的核算管理上，一是對抵債資產的入賬價值問題，應按合理定價原則，經過嚴格的資產評估程序來確定抵債資產的價值，以市場價格為基礎的合理定價來確定入賬的“公允價值”。二是對因欠缺合法的手續或法律依據而無法入賬的抵債資產，應設立“待轉抵債資產”科目進行核算，以杜絕抵債資產滯留賬外現象發生。三是對經訴訟由法院審理后認定代位權成立而取得對次債務人應收賬款的情形，應設立“待處置應收賬款”科目進行核算，以沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”相應的債權。四是對抵債資產貶值或可能發生的損失，在會計期末應按重新評估認定的市場公允價值，計提“抵債資產減值準備”。五是對抵債資產分期付款出售或租賃經營中出現的違約延期支付的情形，應按權責發生制原則通過“待處置應收賬款”科目進行核算和反映。

第9篇：公司財務主要問題范文

抵債資產是指借款人（擔保人）無力以現金資產償還金融企業債權時，金融企業依法行使債權和擔保物權而向債務人、擔保人或第三人收取的用于抵償債權的非現金資產。廣義的抵債資產既包括金融企業依法取得的擁有所有權、收益權、使用權、處置權的抵債實物資產，如房產、土地使用權、機器設備、交通工具、商品物資等；也包括抵債的股權、應收賬款、版權、專利權、商標權等權利資產。本文所稱的AMC抵債資產，是指金融資產管理公司（以下簡稱AMC）在不良資產收購接收、處置過程中資產置換、法院裁定或協議抵債取得的抵債資產。本文就當前AMC抵債資產財務會計核算管理中存在的主要問題進行討論，并提出相關對策建議。

一、AMC抵債資產核算管理中存在的主要問題

（一）抵債資產取得環節在財務核算管理中存在的問題

一是抵債資產入賬不及時問題。從AMC抵債資產來源看，既有從剝離銀行劃轉接收的，也有在資產處置過程中由法院依法裁定、協議抵債或資產置換取得的。后一種情況，基本不存在入賬不及時的問題，但對由剝離銀行直接接收的抵債資產，由于情況復雜，有的銀行已部分處置，有的因移交過程中沒有辦理嚴格的交接手續，而AMC的項目管理人員未及時清理檔案，就存在因不知情或管理不到位而導致未及時入賬，出現抵債資產滯留賬外的問題。二是抵債資產無法入賬的問題。無論是剝離過程中接收的抵債資產還是在處置過程中取得的抵債資產，都存在因欠缺合法的手續或法律依據而取得的情況，對這部分抵債資產就很難正常入賬。三是抵債資產入賬價值確定問題。AMC取得抵債資產后，主要按照實際抵債部分的貸款本金和已確認的利息作為抵債資產的入賬價值，即按法院裁定或協議抵償的貸款本金和表內利息之和入賬。抵債資產取得時發生的稅費，按實際發生金額記入“營業費用---業務費用”，不計入抵債資產入賬價值。但現實中會出現法院裁定或抵債協議未明確抵債金額的情況，按照《金融資產管理公司財務制度（試行）》（財金[2000]17號）第31條規定：“待處置資產應按取得時的公允價值計價”。而公允價值通常指市場交易價格，由于抵債資產種類繁多，并是非標準產品，要尋求抵債資產的公允價值是非常困難的，缺乏可操作性，這給抵債資產入賬價值的確定帶來困難。四是對AMC依法提起代位權訴訟勝訴后取得債務人（含連帶責任擔保人）對次債務人的應收債權在財務上沒有任何體現和反映。根據我國最高人民法院關于適用《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋（一）第20條規定：“債權人向次債務人提起的代位權訴訟經人民法院審理后認定代位權成立的，由次債務人向債權人履行清償義務，債權人與債務人、債務人與次債務人之間相應的債權債務關系即予消滅?！睋?，AMC在會計核算中應進行相應的賬務調整，即應以取得對次債務人的應收賬款沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”科目相應的債權。

（二）抵債資產管理環節在財務核算管理中存在的問題

一是抵債資產實地盤點制度落實不力問題。各AMC內部管理制度均對抵債資產日常管理中要求定期（半年或一年）進行實地盤點，以了解抵債資產保管狀況，及時調整賬務，確保賬實相符，但現實情況是，實地盤點制度落實過程中很少有財務人員參與，項目經辦人員也并非都通過實地對抵債資產現狀進行勘查，賬存抵債資產存在毀損、被盜或滅失的風險。二是少量抵債資產存在未經批準擅自留用的情況。特別是AMC成立初期，由于管理不規范，存在房產、機動車輛等抵債資產未經批準擅自留用的違規行為。三是對抵債資產貶值或可能發生的損失，在會計期末未按謹慎性原則提取抵債資產減值準備，致使會計信息不對稱，不能真實反映抵債資產貶值和損耗程度。根據《金融企業會計制度》第45條規定：金融企業應定期或者至少于每年度終了時對各項資產進行檢查，根據謹慎性原則，合理預計各項資產可能發生的損失，對可能發生的各項資產損失計提資產減值準備，其計提項目包括抵債資產。四是AMC財務部門大多未建立完整的“抵債資產管理臺賬”，以全面地反映抵債資產的取得、管理和處置的全過程，通過執行定期檢查、賬實核對制度，對抵債資產進行必要的監督管理。

（三）抵債資產處置環節財務核算管理中存在的問題

一是對抵債資產“以租代售”的融資租賃、經營性租賃和分期收款出售的核算問題。按照《金融資產管理公司財務制度（試行）》規定，上述租賃業務，應按資產賬面價值將其轉入“融資租賃資產”和“經營租賃資產”。對辦理租賃業務中取得的收入，按規定計入當期租賃收入。而實際操作中，AMC采用收付實現制原則直接將當期租賃收入沖減了“待處置（抵債）資產”科目，不符合現行財務制度規定。對承租人違約延期付款的情況，未按權責發生制原則通過“應收賬款（債權）”科目進行核算。對抵債資產處置中以分期收款方式出售的核算，也存在類似的問題。二是抵債資產超期限處置問題。按目前AMC內部的抵債資產管理辦法，為加快抵債資產的處置，規定抵債資產（股權除外）應自取得之日起一年內處置完畢。但實際情況是，大多數抵債資產都存在超期限處置問題，這固然有市場方面的原因，但財務部門缺乏必要的監督也是重要原因之一。三是對一時無法入賬的抵債資產的處置，AMC通常的做法是，將處置收入作為正常本息回收直接沖減“待處置貸款”或“購入貸款”。這種做法違背了會計核算的真實性原則，不能真實地反映AMC不良資產的處置過程。二、AMC抵債資產核算管理中存在問題的原因分析

（一）從財務會計制度上看，由于財政部一直未出臺《金融資產管理公司會計制度》，只制定了《金融資產管理公司財務制度（試行）》，僅靠單一的財務制度遠遠不能規范AMC不良資產處置的財務行為和會計核算要求。況且，2000年出臺的《金融資產管理公司財務制度（試行）》主要是規范對政策性剝離的不良資產處置的財務行為，而目前AMC的業務已不局限于政策性不良資產處置業務，還包括了大量商業化不良資產的處置業務，情況已發生了很大的變化，原財務制度已不能完全適應現有業務需要。這是造成目前四家AMC抵債資產核算管理不統一且存在諸多問題的主要原因之一。

（二）從抵債資產管理制度看，財政部也未針對AMC的實際情況，出臺類似《銀行抵債資產管理辦法》（財金[2005]53號）的AMC抵債資產管理制度，AMC缺乏統一的抵債資產接收、管理、處置和核算的制度規范和監管標準。

（三）從AMC內部管理制度執行情況看，前述抵債資產核算管理中存在的諸多問題，既有執行內部管理制度不力和管理不到位方面的原因，如抵債資產實地盤點制度不落實、未經審批擅自自用等。也有制度不健全不完善方面的原因，如租賃和代位權確立后的會計核算處理問題等。

（四）從AMC的財務體制上看，由于AMC不存在利潤（損益）核算的問題，財政部對AMC的政策性不良資產處置的考核，主要以“兩率”（現金回收率和處置費用率）承包考核為核心。這種財務體制的安排，決定了某些財務核算失去了意義。比如抵債資產減值準備的計提等。

三、完善AMC抵債資產核算管理的對策建議

（一）建議財政部及時出臺《金融資產管理公司會計制度》，以規范AMC商業化轉型后不良資產處置活動會計核算的需要。同時，應在AMC六年來不良資產處置財務會計核算實踐的基礎上，適時修訂《金融資產管理公司財務制度（試行）》，進一步規范AMC的財務行為。在具體業務的核算管理上，一是對抵債資產的入賬價值問題，應按合理定價原則，經過嚴格的資產評估程序來確定抵債資產的價值，以市場價格為基礎的合理定價來確定入賬的“公允價值”。二是對因欠缺合法的手續或法律依據而無法入賬的抵債資產，應設立“待轉抵債資產”科目進行核算，以杜絕抵債資產滯留賬外現象發生。三是對經訴訟由法院審理后認定代位權成立而取得對次債務人應收賬款的情形，應設立“待處置應收賬款”科目進行核算，以沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”相應的債權。四是對抵債資產貶值或可能發生的損失，在會計期末應按重新評估認定的市場公允價值，計提“抵債資產減值準備”。五是對抵債資產分期付款出售或租賃經營中出現的違約延期支付的情形，應按權責發生制原則通過“待處置應收賬款”科目進行核算和反映。