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第1篇：財務風險的理論范文

【Keywords】ERM method； risk management ； public hospital

【中圖分類號】F239.45 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）03-0039-02

1 引言

隨著我國醫療體系改革逐步完善，傳統的公立醫院的運營模式發生了巨大的變化，對內對外都存在著顯著需要改革醫院財務風險管理模式的需求。公立醫院體系外，國家層面上，對公立醫院的扶持正逐步退出歷史舞臺，轉而國家將政策的主要重點放置在社區醫院和縣級以下醫療單位上面；從醫療的行業層面上，醫療成本逐步提高，醫療效率較低以及醫院的口碑下降問題都比較顯著；從醫療市場上看，國家在大力支持民營醫院的設立，鼓勵民間資本進入醫療體系，對公立醫院的發展形成了顯著的沖擊性。對公立醫院體系內，各種國家政策制度的要求也推進了財務風險管理體系的建立。近年來財政部下達的《行政事業單位內部控制規范（試行）》、《關于全面推進行政事業單位內部控制建設的指導意見》等相關文件要求公立醫院也在實現內部控制。因此，公立醫院必須搭建完善的現代醫院管理體制。

2 當前公立醫院財務風險成因分析

在建立財務風險管理體系前，要先了解公立醫院的財務風險存在的原因，公立醫院的財務風險潛藏于醫院運營的各個環節，主要由以下幾方面原因產生。

2.1 市場經濟因素

市場經濟的發展以及衛生體制的變革，推進了公立醫院對信貸市場的依托，國家政策的倚重越來越傾向于社區和縣級以下醫療機構，而對公立醫院的側重越來越低，而醫療行業的發展要求公立醫院要不斷地做大做強提升市場的競爭力，這使得許多的公立醫院采取擴大信貸范圍的方式，采用負債經營的模式來拓展自身的規模，同時也使得醫院的債務風險進一步提升。

2.2 法律法規因素

隨著居民城鎮化發展的提高，居民對醫療水平的要求不斷提高，國家為滿足日益增長的醫療需求，在近年來不斷出臺降低社會醫療成本的政策文件，如藥品零差價、醫藥分離等政策的出臺都對公立醫院的經營情況造成一定影響；同時，隨著居民對醫院法律知識的普及以及患者維權意識的不斷加強，醫療糾紛的訴訟的提高以及醫療事故的追溯等都對醫院財務情況造成影響。

隨著國家新醫改政策的推進，政府的基礎衛生投入占比越來越重，公立醫院醫療投入占比越來越輕，變更的投入方式對公立醫院產生了新的財務風險。

2.3 醫療技術因素

在當前醫療技術日益完善的階段中，隨著醫療水平的提高，醫療方式的復雜性也顯著提高。面對復雜高風險的醫療技術，一旦在醫療過程中出現醫療狀況和醫療事故，會導致醫患風險的增加，出現醫患糾紛，影響醫院的財務狀況。

2.4 衛生行業因素

作為國家主要公益機構之一的公立醫院，國家針對公立醫院救死扶傷的社會公益性提出無條件對醫患進行救治的要求。但是往往存在沒有能力進行醫療救助的群體，雖然醫院在這種救助活動中存在義不容辭的作用，但是這種情況的增加往往導致了公立醫院醫療負擔的增加，引發公立醫院的財務風險。

盡管我國的許多公立醫院都已經建立了相應的財務管理預警系統，但是由于各種因素導致無法發揮重要作用，所以建立有效的內部控制機制是防范財務風險發生的重要手段。文章立足于此建立了基于ERM的財務風險管理體系。

3 ERM概述

ERM （Enterprise Risk Management，企業風險管理）是20世紀90年代由美國職業會計團體潛心研究的科研成果。泛指一??實體組織制定的可識別可能影響該實體的事件并為實體目標的實現提供合理的保證程序[1]。在我國，商業銀行、證券公司等指引文件都引用了 ERM的結構框架。

當前，我國的公立醫院較多運用傳統模式實施財務風險管理，而把現代先進技術方法ERM應用于研究解決當前公立醫院的財務風險管理理論體系的理論還很罕見。

4 基于ERM的公立醫院財務風險管理的探索

4.1 明確目標

一是搭建合法性目標。搭建的ERM框架要符合國家的相關政策法規和規章制度，同時要符合服務利益相關人的要求。

二是目標的受益人。ERM框架致力于向公立醫院的管理者和頂層設計者披露醫院存在的財務風險，為下一步設計合理財務制度提供保障。

三是搭建指向性目標。運用ERM的方式主要用于提高公立醫院醫療的效率，提高醫院的資金利用率，確保醫院整體的財務安全。四是搭建長期性目標。通過ERM的運用不僅可以在當期改善醫院的財務風險，同時可以與醫院的長期目標相結合，為醫院的長期發展提供政策保障[2]。

4.2 ERM框架構成要素

ERM構成要素主要由環境、目標、事件、評估、響應、控制、信息溝通、監控八個要素，要發揮ERM的功能，需要整合各個要素，充分發揮各個要素的作用，確保 ERM框架良性運轉。

4.3 ERM框架運行模式

ERM框架運行的主要方式是通過公立醫院的主管機構和公立醫院的各級管理機構以及二級分支機構和部分進行簽訂風險責任書，并對風險進行細化分解，進行考核確定。實現對預期風險的監控和潛在風險的化解。

5 防范公立醫院財務風險的策略

5.1 樹立公立醫院財務風險管理理念

要從根本上建立公立醫院財務風險管理理念，按照醫院的規模和人員的素質，分批分次進行培訓和提升。將公立醫院財務管理理念灌輸至醫院的各個分支節點，實現公立醫院財務風險管理的全面化。

5.2 完善公立醫院治理結構

ERM框架下，構建良好的治理結構是完善醫院財務管理制度的重要組成部分。逐步探索公立醫院的管辦分離制度，建立公立醫院的理事會、董事會制度。在公立醫院范圍內實現決策和監督的分離并能互相制衡的制度。充分利用管辦分離的制度對經費的支出進行嚴格的審批管理，杜絕醫院的盲目擴張和融資，降低醫院的財務風險[3]。

5.3 創新風險管理措施

ERM模式下，公立醫院財務風險管理不能簡單地倚重風險識別以及限額管理，要充分利用更加全面和復合的管理模式，采用多指標綜合評價法、層次分析法等多樣方式設立更加全面的指標體系，加強內部控制，采用合理的績效目標，加強醫院的財務管理。

第2篇：財務風險的理論范文

關鍵詞:現代企業;財務危機;財務風險

一、資本結構不合理是產生財務危機的重要原因

根據資產負債表可以把財務狀況分為三種類型:一類是流動資產的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集;固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產，自有資本全部用來籌措固定資產，這是正常的資本結構型。二類是資產負債表中累計結余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現財務危機。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。

二、防范財務風險，建立財務預警分析指標體系

然而，產生財務危機的根本原因是財務風險處理不當，財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統尤其必要。

1、建立短期財務預警系統，編制現金流量預算

由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出預警的前提是企業有利潤，對于經營穩定的企業，由于其應收，應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。企業現金流量預算的編制，是財務管理工作別重要一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

2、確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統

對企業而言主，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。其中獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力指標最具有代表性，獲利是企業經營最終目標，也是企業生存與發展的前提。從資產獲利能力看:

總資產報酬率=息稅前利潤/資產平均總額

表示每一元資本的獲利水平，反映企業運用資產的獲利水平。

成本費用利潤率=營業利潤/成本費用總額

反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業的獲利能力越強。

對償債能力，有流動比率和資產負債率，如果流動比率過高，會使流動資金喪失再投資機會，一般生產性企業最佳為2左右，資產負債率一般為40%～60%，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利越多，同時財務風險越大。

上述資產獲利能力和償債能力二指標是企業財務評價的二大部分，而經濟效率高低又體現企業經營管理水平。其中:反映資產運營指標有應收帳款周轉率以及產銷平衡率。

產銷平衡率=產品銷售產值/工業總產值

對企業發展潛力方面選擇銷售增長率和資本保值增殖率.這里采用經改進的功效系數對企業進行綜合評價，對選定的每個評價指標規定幾個數值，一個是滿意值，一個是不允許值，設計并計算各類指標單項功效系數，運用特爾菲法等確定各個指標權數，用加權算術平均或者加權幾何平均得到平均數即為綜合功效數，用此方法可以定量化企業財務狀況。然而，企業為適應未預料的需要和機會，應該具備采取有效措施，改變現金流的流量與時間的能力，這就是財務彈性。主要與企業營業活動所產生的現金流量有關。反映財務彈性的指標有:用于測定企業全部資產的流動性水平的營運資金與總資產比率，到期債務本金償付率，實有凈資產與有形長期資產比率，應收帳款及存貨周轉率。

3、結合實際采取適當的風險策略

在建立了風險預警指標體系后，企業對風險信號監測，如出現產品積壓，質量下降，應收賬款增大，成本上升，要根據其形成原因及過程，指定相應切實可行的風險管理策略，降低危害程度。面臨財務風險通常采用回避風險，控制風險，接受風險和分散風險策略。其中控制風險策略可進一步分類:按控制目的分為預防性控制和抑制性控制，前者指預先確定可能發生的損失采取措施，盡量降低損失程度。由于市場經濟的發展，利用財務杠桿作用籌集資金進行負債經營是企業發展途徑。

三、加強財務活動的風險管理

在市場經濟條件下，籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。

企業通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種:一是投資生產項目，二是投資政券市場，三是投資商貿活動。然而，投資項目并不都能產生預期效益，從而引起企業盈利能力和償債能力降低的不確定性，如出現投資項目不能按期投產，無法取得收益，或雖投產但不能盈利，反而出現虧損，導致企業整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率;或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業目前的資金利潤率水平。由于存在風險反感，投資者所要求的超過時間價值，用于回報承擔投資風險的那部分額外報酬，稱為收益。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性，風險性，穩健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩健性原則起著下種平衡器的作用。

企業財務活動的第三個環節是資金回收。應收帳款是造成資金回收風險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有:(1)機會成本，常用有價證券利息收入表示。(2)應收帳款管理成本，(3)壞帳損失成本。應收帳款加速現金流動，它雖使企業產生利潤，然而并未使企業的現金增加，反而還會使企業運用有限的流動資金墊付未實現的利稅開支，加速現金流出。因此，對于應收帳款管理在以下幾方面強化:(1)建立穩定的信用政策。(2)確定客戶的資信等級，評估企業的償債能力。(3)確定合理的應收帳款比例。(4)建立銷售責任制。

收益分配是企業一次財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面，留存收益是擴大規模來源，分配股息是財產擴大的要求，二者既相互聯系又相互矛盾。企業如果擴展速度快，銷售與生產規模的高速發展，需要添置大量資產，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高。而股息分配低于相當水平，就可能影響企業股票價值，由此形成了企業收益分配上的風險。

綜上所述，企業在經營管理中，要建立財務危機預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現企業效益最大化。

參考文獻

[1]徐波:《對企業財務目標的再認識》，《上海會計》2002年第8期。

[2]李心合:《關于財務理論若干 問題 研究》，《財經研究》2001年第1期

第3篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：現代企業；財務風險；管理與控制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）06-0-02

改革開放以來，現代企業的競爭日益多樣化，企業競爭的環境也變得越來越復雜，企業運營的財務風險也逐漸加劇。因此，加強對企業財務風險管理與控制的研究，提升企業對財務風險問題的了解和認識，探討應對企業財務風險的措施，對于解決好現代企業的財務風險問題，提升企業的風險防范能力，維護企業的正常運轉，就顯得十分重要，并且對于促進我國社會主義市場經濟的健康發展具有一定的現實意義。

一、企業財務風險內涵和成因

1.財務風險的內涵

財務風險是指企業在特定的客觀環境下，由于企業內部和外部環境存在的各種不確定的因素而造成企業所期望達到的財務收益與實際的企業財務收益存在差距或產生背離的一種現象。企業的財務風險貫穿于企業財務管理活動的各個階段，伴隨企業發展而出現的各種不確定因素對企業經營產生不同程度的影響，甚至造成經濟損失。因此，在開展財務風險管理的時候，要對企業的整個財務管理活動進行完整、詳細的了解，才能真正透徹了解企業財務風險的成因和解決問題的辦法。

2.企業財務風險的成因

企業財務風險的成因主要有兩方面：一是企業的外部環境成因，二是企業自身的運營問題。企業的外部環境主要是社會宏觀經濟環境，它包括：國家的經濟政策、法規、稅收的變化情況、企業發展的定位和企業發展的宏觀走勢、人民幣的匯率、銀行利率的浮動，國家產業政策的調整等，這些經濟行為的變化都會不同程度地影響企業的財務收益，進而帶給企業一定的財務風險。而從企業的內部成因來看，主要包括：企業管理人員的財務風險防范意識不強，只是單方面重視企業資金的使用和收益情況，而沒有對企業財務活動的風險問題進行評估。企業在財務管理活動中的不規范，導致對企業財務風險評估的錯誤，財務部門在財務決策上缺乏足夠的科學依據，往往都是企業的財務人員憑既有的工作經驗和常規模式來進行財務決策和評估活動，沒有從整體上來判斷財務活動的價值，缺乏財務決策的精準性。

二、加強財務風險管理與控制的重要性

財務風險是度量企業的財務管理活動價值的一種重要手段，它從某種程度上反映了企業財務狀況和企業的運營情況。而良好的財務風險管理和控制，是有效降低企業的財務風險和規范企業的財務活動的重要手段和方式。同時，加強企業財務風險管理與控制，有利于為企業的發展創造一個相對穩定的生產經營環境，有利于企業各項財務活動的順利進行，進而實現資金的安全性和盈利性，為企業有效防范各種財務風險提供可能，實現企業可持續發展。

三、加強企業財務風險管理與控制

1.加強企業籌集資金活動的風險管理與控制

現代企業在進行籌資活動時，要做好籌資風險管理工作。企業的籌資風險管理要在相關法律政策允許的范圍內和一定的行業標準內進行，不能違背社會主義市場經濟發展的相關經濟原則。企業的籌資活動要按照這些原則和法律的規定科學、合理、合法地進行，盡可能減少企業的財務風險。企業籌資活動要把握的原則主要包括：一是企業籌集資金額度要按照企業的生產規模、實際生產收益、產品類型、銷售利潤等真實需求來確定，要防止企業資金籌集風險產生和擴大。二是要將企業的籌資活動與投資活動相結合，要充分考慮企業投資活動對資金的需求，明確企業資金的使用方向，把握企業需要籌資的數額和規模。三是企業的籌資結構要與企業實際的資產結構相適應，要對企業的資產結構進行詳細的分析，并且最終依據企業的資產結構來確定企業籌集資金的途徑、渠道以及企業負債的構成。

現代企業籌集資金風險的管理和控制措施包括：（1）按照企業的生產情況和運營情況，確定企業籌資的規模；（2）對企業籌資結構的成本進行評估，然后選擇最符合企業財務狀況的籌資活動；（3）企業要把握宏觀經濟環境和發展趨勢，選擇合理的籌資時機，以期能最大限度地降低企業的籌資成本和財務風險；（4）企業在開展籌資活動之前，要按照企業的實際情況對籌資數額、籌資結構以及籌資時機和期限進行規劃，制定完善的籌資方案。

2.加強企業資金使用活動的風險管理與控制

企業資金使用活動的風險管理與控制對于企業資金的合理使用具有重要的影響。要加強對企業投資風險的控制，就必須要明確資金在使用時的風險成因。企業資金投資風險成因主要包括：（1）企業的投資活動沒有進行科學、完善的投資計劃，投資決策不合理；（2）企業在進行投資時，沒有很好地利用投資風險分散組合，導致投資風險和收益相背離，承擔的投資風險性高；（3）企業在投資管理中，沒有很好地處理實業投資與金融投資的關系，許多企業的金融投資已經逐漸脫離了企業的實業投資的發展需求和目標，加大了企業投資的風險和成本；（4）許多企業在投資活動中都存在一定的機會主義思想，而缺乏一定的理性，導致企業的投資風險增加。

現代企業的投資風險管理和控制措施主要有：（1）企業在投資活動中，要制定行之有效的原則和風險投資控制策略；（2）企業的投資活動要遵循審慎性原則，對投資活動開展詳細的事前風險測評和投資回收測試；（3）企業的投資活動要把握創新和符合自身發展特點的原則，不要盲目跟風，要在不斷發展的過程中找到降低企業投資風險的平衡方法、風險管理和控制辦法等；（4）企業的投資活動要將投資風險進行分類和分化，減小投資風險的壓力，最好能選擇不同的投資主體來分擔風險。

3.加強企業資金回收的風險管理與控制

要最大限度地降低企業的投資風險，使企業的資金回收達到投資的目標，最關鍵是要采取有效的措施來提高產品的質量，盡可能降低企業投入成本，使企業的產品擁有較大的市場競爭力，加快產品銷售和資金回籠，提升資金使用效率和盈利能力。

企業資金回收風險管理與控制的重點，是把握對應收賬款風險管理與控制，可從以下幾個方面進行把握：（1）注意評估對方企業的財務狀況，依據企業的成交數額和對方企業的財務狀況來選擇合理的結算方式；（2）詳細評估對方的資信狀況，有效掌握對方的信用情況，減少信用違約風險；（3）采用一定的折扣手段來提高企業資金回收效率，依據企業實際情況來確定折扣政策，加快貨款回收；（4）分析應收賬款賬齡，針對不同賬齡的應收賬款采用不同的催款措施和手段。

4.加強企業資金收益分配的風險管理與控制

企業在資金分配活動中也存在一定的財務風險，而為了降低企業在分配收益時的財務風險，企業必須要制定科學、合理的分配政策，并且要積極處理好企業利益與投資者利益的差異，使得企業的利益分配模式能夠符合企業長遠發展需要，而又能起到調動投資者積極性的目的。企業在資金收益分配活動中的風險管理與控制措施主要包括：（1）企業必須按照相關規定，并且結合企業預期收益的要求，合理制定會計核算與利潤分配的有效方法。（2）企業還要考慮到各種因素可能產生的影響，如通貨膨脹、人民幣匯率變化等因素，保證企業的再生產活動不受這些外界因素的影響。（3）企業還必須充分考慮投資者的積極性，要拿出足夠有說服力的投資方案使投資者對投資的未來收益有信心，并且要使投資收益得到有效保證、及時兌現和增長。

四、建立健全企業財務風險預警與內部控制機制

1.建立健全財務風險預警機制

企業的財務風險預警機制是一項可以幫助企業有效化解或降低企業財務風險的預防機制。財務預警機制的建立可以有效提升企業運營和發展的能力。同時，由于企業的財務風險存在一定的不確定性和復雜性，所以企業財務風險預警機制的建立，必須是針對各種不確定性因素的多元化發展，只有這樣才能更加全面地起到有效規避企業財務風險的作用。

目前，國內企業的財務風險預警機制主要存在以下幾種模式：（1）有效回避財務風險的方式。企業在風險決策的過程中，要盡量選擇投資風險小的決策投資方案，并且在風險決策實施過程中要及時對方案作出調整和修改，以此來降低企業的財務風險；（2）選擇科學的降低企業風險的方式。有效降低企業財務風險的方式主要是企業通過付出一定的人力和物力，制定和完善風險管理制度和辦法，開展專門的投資風險監控，及時掌握風險變動，迅速反應和采取措施，提高企業風險主體（產品質量、方案設計、抵御風險的模式等）抵御風險損失的能力，減少企業所承擔的財務風險；（3）選擇分散企業財務風險的方式。企業必須加強與不同企業之間的合作，積極采用多元化的經營策略以及對外投資多元化策略來使企業的財務風險能夠得到一定程度的分散，進而達到提高企業承受財務風險的能力，并且通過分散企業財務風險的方式來達到轉移企業財務風險的目的；（4）企業的債務重組。如果企業的債務負擔過重，并且有可能會引發負面效應時，企業就必須按照相關的政策和協議，對企業的資產債務進行清算，并通過一定的途徑實現企業債務轉資本的重組等，以此來降低企業的財務風險。

2.建立和完善企業財務風險內部控制機制

建立和完善企業的財務風險內部控制機制對于有效管理和控制企業的財務風險具有十分重要的作用，但從技術難度上來說，因內部控制機制需根據企業發展不斷更新，其構建成本和技術難度也相對較大。企業要構建有效的財務風險內部控制機制，企業各級管理層必須充分認識和高度重視財務風險控制的重要性，在企業內部樹立上下統一的財務風險管理意識，形成良好的財務風險防范和控制觀念，加強企業內部各個部門聯系，共同為構建完善的企業財務風險內部控制機制服務。目前，比較好的企業財務風險內部控制機制的構建方法主要是依靠企業自建，通過對企業內部各類生產經營流程的梳理，清查關鍵風險點，建立風險控制流程和關鍵措施，定期組織對流程執行和風險控制檢查，開展評估和實施整改，從而不斷完善財務風險的內部控制機制。

五、結語

總而言之，企業的財務風險管理對于企業的發展具有十分重要的作用。企業要降低財務風險成本，就必須加強對企業財務風險的防范與控制，建立健全企業財務風險預警和內部控制機制，只有這樣，現代企業才能在激烈的市場競爭中實現可持續發展。

參考文獻：

[1]郭強.企業財務風險探討[J].全國商情（經濟理論研究），2009（04）.

[2]黃長江，田裕英.企業財務風險及其應對策略[J].科技創業月刊，2006（01）.

[3]林軒宇.對企業財務風險的探討研究——財務風險的預防和控制[J].當代經理人（中旬刊），2006（21）.

第4篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：電力企業；風險控制模式；風險控制模型

電力企業作為國家的基礎性產業，關系著國家能源安全的建設和公民經濟的健康發展，其不僅是國家的戰略大問題，而且也與人們的日常生活息息相關。同其他行業一樣，電力企業也面臨著深化體制、機制改革，推動電力企業市場發展，完善現代企業制度等艱巨任務。在發展的過程中，電力企業獲得了發展機會，也面臨著更大風險，因此應對電力企業財務風險進行有效的管理和控制，及時化解風險，在保證資產安全的前提下最大限度地發揮資金的經濟效益和社會效益。

一、電力企業財務風險及控制模式

電力企業財務風險控制模式主要是對具體風險而采取具體的控制措施，即分門別類的控制模式。

作為資金密集型產業的電力企業，其投資風險和籌資風險不容忽視。電力企業的新建和維護需要大量資金，這些資金大部分來源于銀行信貸。隨著最近國家宏觀政策的收緊，銀行利率不斷上調，財務費用持續增加，增大了融資風險。因此，電力企業需要拓寬融資渠道，采取多種融資方式，降低企業的融資風險。在投資方面，如果企業資金充足可以選擇能在一定程度上解決限制企業自身發展的煤價高、運費貴的燃煤、運輸或燃油等相關企業進行投資，而不必局限于自身規模的擴大，使電力企業能夠跨越發展，保證財務安全，降低企業的財務風險。

電力企業具有重資產的特征，企業資產中固定資產所占的比重較大，資產負債率高，投資建設的周期長，資金的流動性偏弱，資金緊張一直是困擾企業發展的問題，也阻礙了其發展壯大。國家的政策性扶持雖然可以作為電力企業在資金緊張時的一種選擇，但這不是長久之計，企業的發展壯大需要依靠自身不斷的造血能力和盈利能力，但電力企業制定的電價策略需要考慮中國目前的國情，不能完全根據市場原則和經濟效益原則來制定，這是電力企業發展所遇到的另一個問題。

降低企業運營成本、提高經濟效益既符合經濟發展的趨勢也能夠以最佳的方式發展自己。電力企業需要重點關注風險控制，降低運營過程中的成本風險。電力企業的成本分為可控成本和不可控成本，其中不可控成本在總成本中的所占比例較大，主要指大型機械設備的維修保養和折舊費用。另外，電力企業屬于重工業企業，機械設備更新慢，利用效率低，存在閑置浪費現象，不利于企業的長遠發展，這就需要國家有關部門從宏觀層面出臺相關政策，鼓勵企業淘汰落后設備，更換新設備，減少污染物的排放，關停高污染、高耗能的電力企業，同時國家在資金上給予政策性支持，減少政策對供電價格的干預，允許電力企業更多地參與市場競爭，這樣能夠促進優秀的企業更快地發展。

自然災害也會對電力企業造成巨大損失，一些特大自然災害，如地震、泥石流、洪水等對電力企業的基本輸電設施的打擊是毀滅性的，對居民的生活和企業的生產用電影響巨大，但這些因素并不可控，一旦發生電力企業就需要巨額的資金用于修建、重建，因此電力企業需要做好應急預案，在自然災害發生后有效組織搶修，避免發生重大傷亡事故，減少危害，并且電力企業也可以為電力資產投保，轉移風險，降低損失。

此外，電費的應收賬款風險也困擾電力企業的發展，電力企業壞賬資產的增加造成企業的資金周轉困難，資金短缺，虧損嚴重。產生這種現象的原因是多方面的，有信用體系的不健全和商業欺詐行為，也有電力企業自身管理中存在的問題，缺乏比較健全的管理體系，缺乏對相關人員任務完成情況的考核。針對該問題，電力企業首先要設立應收賬款的壞賬準備金制度，對可能發生的壞賬損失，采用直接核銷法或備抵法對壞賬進行相應處理，減少發生壞賬的損失。其次，電力企業制定完善的信用體系，針對不同的客戶建立信用制度，確定不同的信用標準，對客戶采用信用評級方法，從而降低應收賬款的壞賬風險。最后，要加強對員工的培訓，提高員工素質，加大對員工的獎懲力度，使員工能夠增強自身的職業道德和對企業的責任感，減少應收賬款壞賬中人為因素的影響。

二、財務風險控制模式的功能

（一）風險識別

財務系統作為企業內控系統的重要組成部分，在內控中起著非常大的作用，財務系統能夠根據風險發生的概率而對不同的財務風險加以識別，通過企業概率的分布模型，判斷風險概率的大小。電力企業可以在財務方面設定一定的成本內控指標，如果某項支出超過內控規定的指標，由企業的管理層討論決定該筆支出是否正確合理，這種方式可以對風險起到很好的預警作用。

（二）風險評估

通過對方差和標準差的計算，對風險將要造成的影響進行合理估計并將風險量化，采取相應的措施合理應對風險，能夠降低應對風險的成本，同時電力企業要根據所處的經濟環境、產業政策、市場競爭狀況及企業自身的財務狀況和生產經營狀況來找出自身的風險。電力企業一定要圍繞國家的宏觀經濟環境考慮問題，市場的隨時變化會產生不同的風險，電力企業需要及時做好評估及妥善應對。

（三）風險預警

電力企業可以通過設立一個財務風險基準線，一旦觸到基準線，風險預警就會及時提醒相關人員并報告給管理層討論決定，采取應對措施。

（四）提高控制效率

內控系統都會存在一定的缺陷，完美的內控系統是不存在的，內控系統需要根據不同企業的要求逐步完善。減小控制對象與控制目標之間的偏離程度，在控制過程中減小漏洞是企業一直在努力追求的目標。只有這樣，內控的作用才能發揮到極致，才能極大地提高企業的管理效率。

三、電力企業完善財務風險控制模式的建議

電力企業除了應對具體風險而采取具體的控制措施，即分門別類的控制模式外，還需要通過以下三個方面來進一步完善風險控制。

（一）推行全面的預算管理

企業的財務風險控制實質上是把財務狀況與財務目標的偏離程度控制在合理的范圍內，財務預算就是把財務目標數量化、具體化，因此把財務預算作為企業管理過程中的約束指標，對異常情況進行預警、分析原因并研究相關的政策，提升風險控制的敏感度。

（二）構建合理的資本結構

作為資本密集型企業，電力企業的發展需要大量的資金，因此電力企業一方面要爭取各方面的優惠政策和扶持，另一方面可以通過剝離優良資產上市，或通過債轉股的方式籌集企業發展所需的資金，降低企業的負債率，提高權益籌資的比重，從而降低財務風險。

（三）加強自身的信息化建設

推進ERP系統的建設，從整體上實現企業的資金、物流、信息的有機集成，通過科技創新帶動管理創新，從技術的角度保證財務風險控制順利實施，加強資金統一管理，優化資源配置和資本的投向，提升資產運營效益和企業的經營管理水平，保證企業的年度目標和戰略目標得以實現。加快企業管理的信息化建設，實現經營管理的信息化和程序化控制。

總之，作為國民經濟的基礎行業，電力企業不僅擔任著重要的社會責任，而且還要面臨許多由經營活動不善而帶來的財務風險，而且財務風險是不可避免的。對于電力企業而言，財務風險的影響因素眾多，如資本結構不合理，資產流動性弱，經理管理不善，投資風險等。這就要求在管理中進行合理化的控制風險，進行合理的債務安排和運作。這樣，一旦發現某種異兆，就可以及時著手應變，以避免或減小風險給我們帶來的損失。隨著電力企業體制改革的不斷深入及市場經濟不斷深化的發展，電力企業所面臨的市場競爭也越來越大，所需面臨的挑戰也越來越嚴重。所以，建立建設合理的電力企業內部風險管理體系，已成為我國電力企業快速發展的迫切需求。

參考文獻：

[1]鄧小衛.淺談電力企業財務風險與控制[J].會計之友，2011（05）.

[2]許玉紅.認識公司財務風險、建立風險控制機制[J].湖南商學院報，2010（01）.

第5篇：財務風險的理論范文

要想實現財務管理的意義，只有將財務風險控制在安全范圍以內并且有序開展企業各類經濟活動。企業財務風險分為主觀風險和客觀風險，其中主觀風險是真正的風險，包括：投資風險、沾污風險、決策風險、生產風險和納稅風險等等，它們都可以人為操作和控制的，因此進行財務風險管理主要是進行助管的財務風險管理和控。而客觀風險就是企業外部環境造成的風險，包括：自然災害、國家政策法規變化和金融危機等風險，這些因素有很大的不確定性，并不能夠靠企業本身就可以將風險控制在安全的范圍以內。對于客觀風險常通過健全和規范財務管理機制、強化企業組織結構、強化內部管理體系等方法來進行一定程度上的規避。

二、財務管理理論與實踐的風險管理論述

（一）財務管理目標尚未明確

在財務管理指標的制定上面，企業都必須依照國家相關嚴格的法律法規，從而保證實現財務管理工作的宗旨。可是總會存在一部分企業領導者容易受利益驅使，將財務管理對于企業發展的重要意義拋之腦后，也不按照國家法律法規執行，從而導致國家制定的相應政策的支持和約束功能都大打折扣。另外有一些企業領導不夠重視財務管理，忽視財務風險因素，導致無法及時發現企業運營過程中的不足和漏洞，無法及時制定出優化方案和防治策略，最后使企業財務管理收到重創，嚴重影響企業建設和發展。

（二）財務管理理論難以靈活運用到企業實踐項目當中

如今我國很多院校都開設了財務管理專業，教材和設備都很齊全，主要的目的在于為社會各類企業培養專業的財務管理實踐操作型人才。不過學校的理論知識學習與社會企業財務管理中的實踐項目有顯著差異，導致理論很難運用到實際財務管理當中去。

（三）財務管理專業教學方面

1.重理論，忽視實踐操作能力的培養。首次我們要明確財務管理是一門非常注重實踐操作的學科，不僅要求學生儲備充足的理論知識，還需要通過實踐操作經驗來豐富理論知識的掌握以及在企業項目中的靈活應用能力。但是我國很多高校的教育重理論，忽視學生實踐操作能力的培養，從而導致理論和實踐脫節嚴重，到企業實際工作過程中，靈活性差，并不能將所學理論知識運用到財務風險管理中來。

2.理論知識滯后于實踐。目前市場競爭日益嚴重，各個企業根據其結構和經營項目的不同，他們的財務管理也會有很大的差異，而大部分企業都會積極對傳統經營模式進行創新性改革，特別是實踐的風險管理上面，逐步發展成為企業是否可持續發展的重要動力。而這些適應市場需求做進行的顯著調整是沒辦法馬上體現在財務管理專業相關教材中的，這就導致學校的課本理論知識嚴重滯后于企業的實際需求，畢業學生所儲備的理論知識仍舊與實踐的風險管理工作存在明顯的差距。

3.教師的實踐教學滯后于實際的財務管理。目前很多高校的財務管理專業教學中必然有相應的實踐課程的開展，分為校外和校內實踐課。校內實踐課既由學校老師運用各種教學手段來進行，讓學生一定程度上掌握理論知識和熟練實踐操作技能。不過校內實踐課缺乏實際工作的真實感、壓迫感和緊張感，所以學生們實踐技能的提升不顯著。另外大部分高校相關老師雖然都有高學歷，但是由于企業財務管理實踐經驗的缺乏導致老師們的實踐經驗也偏向于理想性的理論一些，并不符合實踐性，這也導致學生符合要求的實踐技能缺乏。

4.校外實踐課程中，學生無法體會實際財務管理的本質。校外實踐課程雖然與校內實踐課程相比較而言，學生們可以親身體會，不過由于時間短，企業員工身份的非正式性，不容易真正體會到實際財務管理工作的本質，所以校外實踐課程具有短暫時效性的特點。

三、財務風險管理的理論與實踐相結合的重要措施

（一）科學合理進行財務管理專業教學，以滿足市場需要

在財務管理專業教學工作中，需要理論與實際相結合，更重要的是滿足社會企業的實際需要。應該多聘請具有實踐經驗的專業人員進行教學，及時更新豐富理論知識，同時注重實踐技能的培養，使學生不僅有充足的理論知識儲備量，實踐操作技能也很過硬，為企業提供專業水準極高的財務管理技能型人才。

（二）順從企業發展舉措，制定可行性強、可持續發展的財務控制戰略

各個企業的財務管理發展規模不一樣，需要結合自身實際情況和優勢，制定可行性強、可持續發展的財務控制戰略，以保證在競爭力日益激烈的市場中占得優勢，獲得長久發展的契機。在發展過程中，積極創新改革，保證與時代同步，順應市場發展。

（三）樹立健全形態的風險防治意識

企業在持續化發展過程中，受外部和內部風險因素的影響，各部門經濟效益都處于波動趨勢，一旦出現漏洞，都會造成很大的風險，這個時候擁有健全形態的風險防治理念尤其重要，企業領導結合風險防治理念對風險進行協調處理，使企業損失最小化。

（四）強化預算管理

所謂預算管理指企業運營期間對各類經濟活動作預算評估的模式。這樣可以保證經濟活動在科學合理的指導范圍內開展，將風險也限定在可控范疇以內，保證企業的一切運營活動可以有條不紊得開展，妥善調配資金等等。

第6篇：財務風險的理論范文

關鍵詞：經營風險；財務風險；防控措施

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1000-8772（2012）21-0080-02

一、企業風險的產生與分類

1.企業風險產生的因素分析

企業風險是指在經營過程中，由于某些難以預知或無法控制的因素的影響，使企業實際利潤與預計利潤發生離差而給企業帶來的損失。由于長期貸款利息、折舊、人員費用、稅費等企業固定費用的存在，導致企業經營有杠桿效應，這是產生企業風險的主要原因。

2.企業運營管理中風險的分類

企業運營中風險是由于企業存在固定財務費用和固定制造費用，即存在固定成本費用杠桿由此產生，原因上看，可分為經營風險和財務風險。經營風險是由企業的生產管理決策和外部市場變化引起的；財務風險來自于企業盈利能力和企業融資決策的變化。

二、經營風險的分析

經營風險指企業在運營中因經營管理上的各種失誤、缺陷而導致利潤變動的風險。具體可以理解為公司的管理決策人員在經營管理中出現失誤而導致企業盈利能力降低從而產生預期收益下降的風險。

1.企業經營風險強弱程度

在企業產品結構和資金結構都保持不變的情況下，不論企業的市場銷量如何，企業的固定費用都是相對穩定的。企業市場銷售量越多，分攤到每個單位產品上的固定費用就越小，企業所獲得的經營利潤就越大，反之，銷售量越少會使企業的獲利水平降低甚至出現虧損。企業的銷售額變動引起企業利潤的變化，則表明經營杠桿風險影響的強弱程度。根據企業經營風險程度分類，可劃分為經營風險明顯型企業和經營風險不明顯型企業。

2.影響經營風險的因素

企業的生產經營受內部和外部等諸多因素的影響，這些因素有很大的不確定性。影響企業經營風險的主要因素有：產品銷售量、產品價格、單位產品變動成本、固定成本。

3.企業的經營風險對利潤的影響

企業由于產品價格、戰略選擇、銷售手段等經營管理決策引起的未來收益不確定，特別是企業使用經營杠桿而導致息稅前利潤變動形成的風險叫作經營風險。因為在企業生產經營管理過程中，由于影響企業經營活動的內外部因素經常發生變化，結合杠桿效應的存在，使影響被放大，使息稅前利潤降低，從而導致企業未來的凈利潤大幅度下降。

三、企業財務風險的分析

企業財務風險是指企業在整個財務管理活動過程中，由于各種外部不確定性因素所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業的財務風險貫穿于生產經營的整個過程中，可將其劃分為投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險四種。

企業財務風險產生的原因一般有以下幾點：

1.宏觀經濟環境復雜多變，企業管理系統不能良好適應外部環境

企業宏觀經濟環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。這些因素在企業外部，但對企業財務管理過程產生重大影響。目前，我國許多企業的財務管理系統，由于機構設置不完善、財務管理人員素質不高、財務規章制度不夠健全完善、會計核算基礎工作不夠完善等原因，導致企業財務管理系統無法快速適應和應對外部環境的變化要求，具體表現在不能科學預見外部環境的不利變化、應對措施不力、反應滯后，由此產生財務風險。

2.財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

財務風險是客觀存在的，財務風險必然伴隨在財務活動中。然而很多企業財務管理人員風險意識淡薄，風險意識的淡薄是導致財務風險的一個重要的原因。

3.財務決策不夠科學

導致財務風險的另一個原因就是財務決策不夠科學恰當。為了避免財務決策失誤，財務決策的科學化是必須的。許多企業財務決策都有主觀經驗拍板的現象，“一言堂”、家長制、情感用事的決策風格在企業的決策、管理仍然大量存在。決策失誤經常發生，造成財務風險。

4.企業內部財務關系不夠明確

企業財務風險另一個重要的原因就是企業內部財務關系不夠明確，企業內部各單位間、企業與上級企業間，資金的管理和使用，收益分配中存在的管理不善，權責不明確現象，導致資金使用效率非常低，資金發生流失現象，資金完整和安全的需要得不到保障。

四、企業經營風險和財務風險的異同及協同性分析

企業經營風險關系到市場的不斷變化，也關系到企業戰略方向、內部管理、技術水平等，經營風險是相對長期的一種風險，而且企業在防控經營風險上，要投入很多資源和精力。

而財務風險更多地與企業內部財務狀況相關聯，財務風險相對經營風險來講，比較短期，存在著資金鏈斷裂的風險。應對財務風險雖然沒有應對經營風險那么復雜，但是卻需要時時刻刻小心謹慎。

公司經營風險和財務風險在產生機制上的相互依存性深刻地影響著公司的財務管理決策，對公司的風險管理起著重要的指導作用。兩種風險的管理必須具有一定的協同性，才能達到最優的管理效用。

五、加強對經營風險與財務風險的防控管理措施

1.經營風險的防控管理

（1）明確受托責任、完善公司治理

公司治理實質的實質就是基于一種受托責任的法律合同關系，并以此來規范各利益相關者的權利和義務，并讓它們充分發揮各自的作用。有效的公司治理是防范企業經營風險，增強公司價值的組織架構上的保障。從表面上看，世通和安然公司的倒閉是因財務舞弊引起的。但實質上都是由于公司治理上存在嚴重缺陷，才導致公司在財務管理上造假行為成為可能，公司倒閉的根本原因在于公司治理。因此，控制企業經營風險，不但要有完善規范的公司治理架構，更主要的是要有基于受托責任下的企業治理各責任主體的法律責任的有效履行。

（2）建立有效的內部控制制度

企業應當借鑒先進企業的經驗并根據自己的情況，建立健全企業內部控制制度。在實際的生產經營中，根據各職能部門的特點，建立防堵查為主遞進式的監控措施，建立事前、事中、事后監督體系。在生產經營的第一線，改變以往注重事后監督的現象，建立預防為主的監督機制，還要明確內部控制的全面性、全方位、全過程的原則。但全方面、全過程的監督控制還要分清重點，有選擇、有重點地對高風險點進行重點控制，以保證內控高效性和有效性。

（3）建立完善的風險管理制度

必須建立一套有效的企業經營風險防范制度。在經營管理過程中可能遇見的各種具體風險，必須建立相應具體風險防范制度進行防控。

2.企業財務風險的防控措施

企業財務風險是客觀存在的，因此完全消除財務風險是不可能的，也是不現實的。只能采取盡可能的措施，將其影響降低到最低的程度。防范企業財務風險，主要應做好以下工作：

（1）分析宏觀環境及其變化，制定財務管理戰略

面對不斷變化的財務管理環境，企業應設置高效的財務管理部門，配備高素質高水平的財務經理，健全完善財務管理制度，加強財務管理和會計核算的基礎工作，使企業財務管理體系能夠做到有效運行，以防止由于財務管理體制對環境變化不適應而產生企業財務風險。不斷建立和完善企業財務管理制度和體系，以適應企業外部環境的變化，提高企業對外部環境的應變能力和適應能力。

（2）提高財務管理人員的風險意識和防控水平

通過會計政策和策略防控當前和未來的企業財務風險。財務風險存在于企業財務管理工作的各個步驟和環節，任何步驟和環節發生錯誤都會給帶來財務風險，財務經理必須始終貫徹財務管理工作的風險防范。要注重建立對企業資金使用效益的監督系統，有關部門應定期對資產管理比率進行考核。

（3）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。

在決策過程中，應充分考慮各種影響因素的決策，采用定量計算與分析方法，并運用科學的決策模型做決策。對各種可行方案的決策，應避免主觀臆斷。在融資決策過程中，企業應首先根據生產經營的情況合理準確地預測資金需要量，再通過資本成本的計算和分析各種融資方式及風險分析，選擇合適的融資方式，確定合理的資本結構，在此基礎上作出正確的融資決策。資本流動是周而復始的，可以說流動資金是企業的生命，企業必須加快庫存和應收賬款周轉率，做到良好的資產流動性和資金鏈的高速周轉。根據上述方法進行決策，會大大減少發生失誤的可能性，可避免財務決策失誤帶來的財務風險。

（4）大力貫徹執行全面預算管理系統

全面預算管理形式上是一種財務計劃，反映企業未來的特定時間的所有生產和經營活動。全面預算管理以實現目標利潤為宗旨，把銷售預測作為起點，進而預測生產運營，經營成本和現金收入和支出，并編制預計資產負債表和預計損益表等預算表，來反映在未來期間的經營成果和財務狀況。推行全面預算并不是為了最終實現全面預算本身，是為了將公司戰略與經營績效通過全面預算緊密聯系。全面預算立足于企業整體戰略需要，經過科學預測、分析和決策，以實物和貨幣、證券等多種形態來反饋企業未來一定時期內財務成果和運營成果等綜合性的管理體系。良好的全面預算執行能使企業將資源更合理有效地分配和運用，對企業各部門的業績也能更好更準確地衡量、監控，使公司戰略目標得到有效的貫徹。

參考文獻：

[1] 于新花.企業財務風險管理與控制策略[J].會計之友，2009，（2）.

第7篇：財務風險的理論范文

摘要 現代企業財務風險的來源是多樣化的，因此要保障企業的財務安全，必須進行全面的財務風險管理，這是現代企業管理中的一項比較重要的內容。本文首先明確財務風險管理的內涵，并分析企業形成財務風險的內部以及外部的原因，提出進行企業全面風險管理的原則，最后提出企業在內外環境的變化時應采取的措施，要求企業增強風險意識，全員參與財務風險的防范。

關鍵詞 企業 財務風險 管理措施

一、前言

現代經濟活動復雜多變，企業財務風險源頭眾多，進行全面的財務風險管理是保障企業財務體系健康運轉的內在要求，也是完善企業財務管理、趨避風險的實踐探索。通常我們所說的財務風險是指狹義的財務風險管理，即是企業喪失償還債務能力的不確定性以及股東獲益的不確定性，往往是由于企業陷入資金困境，而不得已采取方式進行籌資引發的風險。實際上，財務風險是企業在運用財務杠桿帶來的一系列資金收支狀態。隨著社會經濟水平不斷提高，我國的經濟活動呈現出空前的繁榮局面，但是企業財務風險一直得不到有效的遏制，反而嚴重影響著各行各業的健康發展，令許多大型企業陷入財務危機，甚至導致它們破產，被合并等，間接對整個國家的經濟發展造成巨大的沖擊，由此，本文就企業如何避免財務風險，而進行全面財務風險管理措施進行探討分析。

二、企業財務風險管理的含義

全面財務風險管理的含義是企業、集團等商業機構能根據自身的實際情況，參考企業外部環境與內部環境的要求、變化，建構一個能夠全面進行財務風險防范與控制的體系，以達到用最低的風險成本實現企業利潤最大化的目標。幫助企業提高了辨別風險的能力，才能進一步評估風險的等級及制定適宜的對策化解風險。一般來說，全面風險管理是一種全員參與抵抗風險全過程的行為。

三、造成企業財務風險的原因

通常引發企業產生財務風險的因素很多，由市場關系以及企業自身角度來看，我國企業發生財務風險一方面是外部原因所致，另一方面是內部原因所致。

1.內部原因

引發企業財務風險的內部原因源自企業自身的因素，包括企業主觀認識存在局限性，人員風險意識不強，財務活動出現差錯等，這導致企業整體的抗風險能力偏弱。每個企業在經濟活動中，必然會發生財務行為，而且這種行為是貫穿于整個生產經營活動的紐帶，一旦企業的經營決策出現問題，必然會影響到企業的財務活動，財務風險由此產生。

2.外部原因

引發企業財務風險的外部原因主要源自于企業外部的宏觀環境，例如社會歷史文化環境、自然資源環境、、市場環境、經濟環境、法律環境等。雖然這些因素不能直接導致企業的財務風險，但是它會在大的方向下影響企業的財務活動。宏觀環境是客觀存在的，不由得人為控制，因此存在極大的不確定性以及復雜性，這些特征有可能令企業意外獲益，還有可能令企業損失慘重，所以企業外部的宏觀環境成為引發企業財務風險的外部原因。

四、全面財務風險控制的原則

1.風險與效益均衡原則

通常在企業的財務活動中，其產生的效益與風險是成正比的，風險低的經營活動只能獲得低效益，風險高的經營活動則可以收獲較高效益。因此企業在進行全面風險管理時，首先要遵循風險與效益對等原則，平衡好效益與風險的關系，才能有足夠的償還能力去抵御風險。

2.整體優化原則

企業是一個整體，而企業的財務活動也貫穿于整個生產經營活動，因此要把財務風險管理當作一個整體進行解析，以在整體上達到利益的最大化目標。所以，在進行企業的財務風險管理過程中，要從企業整體發展的角度出發，構建一個高效、靈活的財務監控系統，能夠不斷為企業提供動態的信息，實現企業整體資本利用的最優化。

3.長遠發展與當前利益相結合原則

企業的發展是一個長期的過程，企業的財務活動也是一個長期的過程，由此得出，企業的財務風險也將長期存在，因此要求企業在管理企業財務風險的時候，從當前利益與長遠利益的角度出發，進行風險的監控與控制，平衡好兩方面利益，才能確保企業的長期發展。

五、提高企業全面財務風險管理的對策

1.確立企業財務風險的內部控制機制

首先要明確企業的財務風險管理目標，這是進行企業全面風險管理的基礎，同時又能令企業向著實現利益最大化的目標進發。一般而言，企業的財務風險管理目標是依照企業的整體目標以及長遠目標建立起來的。其次要確定進行全面財務風險管理的原則。制定全面財務風險管理原則能讓企業在進行財務風險管理活動時，能夠依照一個標準運行，并且在實施進一步管理活動時可以依照該原則制定出管理的框架，通常該原則是企業結合整體的管理目標以及參考自身的實際情況制定的。第三，企業按照常規的風險管理步驟，實行全程序的財務風險管理。即第1步：搜集及整理用來預測風險的資料；第2步：選用適宜的預測風險辦法，建成預測模型；第3步：對預測出來的、可能發生的風險擬定多套應對辦法；第4步：驗證多套應對辦法，選擇收益最高和風險最低的作為抗擊風險的方案。

2.增強管理層的風險意識，倡導全員參與

在目前競爭十分激烈的情況下，企業的發展，多是靠經營階層人員的決策，而這個經營決策基本上可以反映出該企業的實力與方向。因此企業經營人員在經營活動中，其決策水平起到至關重要的作用。所以，首先要增強企業管理層人員的風險意識，只有領導層的風險意識增強了，才能做出正確的決策，帶領全體員工抵抗風險的到來。當今企業整體運作的影響作用越來越大，單靠管理層領導提高風險意識是不夠的，因為每個企業的成員都是環環緊扣的，其中一環出現問題，可能導致全盤皆輸的局面，因此，現代企業在進行全面財務風險管理中，要求全體企業成員參與，增強企業風險意識，行事小心，共同參與到抗擊風險的行列中去。

3.不斷地完善企業的財務機制，編制財務計劃

企業的財務機制是一個企業進行財務活動的依據，制定出合理、科學的財務制度，不但可以適應外部宏觀環境的變化，還可以適應內部經營管理的需要，例如企業內部人員因失誤造成損失，依據制度，查清責任所屬，并制定出彌補損失的方案。編制合理的財務計劃，令企業可以按照預先制定的風險最低的路線實施生產經營活動，減少意料之外的風險。首先要確立內部財務人員整治的制度，以約束財務人員能夠秉公職守，在進行重大財務活動時嚴格按照程序辦理，降低其工作的盲目性；其次，在實踐的實際成果指標與計劃中的指標比較中尋找差異，并根據造成差異的原因，再次制定風險防范對策。

4.加強風險管理部門的領導與其他部門的配合

企業應該建立專門的風險管理部門，專門負責企業風險來源的分析工作，然后研制出防范風險的方案與辦法，這是對企業風險進行管理的一種有效方式。而企業其他部門也存在財務風險因素，在財務活動中，財務風險部門熟知各種防范對策，要起到帶頭作用，要積極主動協助其他部門進行風險防范。

5.提高企業財務人員的素質

在經濟活動十分注重誠信的時代，財務人員的素質在活動中起到至關重要的作用。所以在進行企業財務人員選擇時，要設置嚴格的選人關卡，應以人員的綜合素質和業務技能為選擇標準。

六、結束語

綜上所述，財務風險存在于企業生產經營活動的整個過程中，其中任何一個環節出現差錯都可能引發嚴重的財務風險，因此企業應站在整體以及長遠發展的角度上，制定全面的財務風險管理計劃，要求企業全員增強風險防范意識，尤其要增強企業管理層人員的風險意識，將全面風險防范的思路貫穿于財務管理工作的始終，保障企業財務活動正常運行，最終確保企業能夠健康地壯大發展。

參考文獻：

[1]劉志宏.企業財務風險管理體系構建的探討.現代商業.2008（23）.

[2]郝運鵬，高照軍.全面財務風險管理思想對財務管理體系的影響.北方經貿. 2009（01）.

[3]張琴，陳柳欽.企業全面風險管理體系的構建.鄭州航空工業管理學院學報.2009（01）.

第8篇：財務風險的理論范文

【關鍵詞】財務風險 管理系統 建設 監控

1引言

所謂風險管理，是一個過程，該過程受董事會、管理層和其他人員的影響，從企業戰略制定一直貫穿到企業的各項活動中，用于識別那些可能影響企業的潛在事件并管理風險，使之在企業的風險偏好之內，從而合理確保企業取得既定的目標。近年來，國資委高度重視企業風險管理，提出了一系列加強企業風險管理的配套監管措施，在2006年6月下發《中央企業全面風險管理指引》，對中央企業開展全面風險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風險評估、風險管理策略、風險管理解決方案、監督與改進、風險管理文化、風險管理信息系統等方面進行了詳細闡述，對《指引》的貫徹落實也提出了明確要求。2008年8月下發《中央企業資產損失責任追究暫行辦法》，對資產損失認定、責任追究范圍、責任劃分和處罰措施做出了明確規定。2008年11月下發《關于2009年中央企業開展全面風險管理工作有關事項的通知》，要求中央企業將全面風險管理擺在日常經營管理的重要位置，主要負責人要親自抓此項工作。

在國家電網公司范圍內，針對風險管理工作，近年來國網公司也下發了相應指導意見。2008年3月26日下發了《關于開展全面風險管理工作的指導意見》（國家電網財[2008]295號）；2009年9月在《國家電網公司財務集約化管理實施方案》中將風險在線監控納入到“五集中”的范圍（會計集中核算、資金集中管理、資本集中運作、預算集約調控、風險在線監控）；2010年5月下發了《關于印發國家電網公司全面風險管理與內部控制工作方案的通知》（國家電網財[2010]655號）。這些背景都迫切要求公司盡快建立應用財務風險管理系統，實現財務風險的實時預警，并通過系統加強風險防控。

2財務風險管理系統的建設

S公司是國家電網公司的全資網省子公司。2011年11月，S公司組織完成財務風險管理系統建設，并正式投入運行。該系統完成了與財務管控系統稽核功能聯動共享，實現了財務風險的全過程管理及實時在線預警監控，使公司財務風險管控越發科學高效，取得了良好的效果。

在具體的實現方式上，S公司在財務集約化項目建設規劃中，將風險管理以單獨模塊（以下簡稱“財務風險管理系統”）進行建設，將風險管理與經營管理目標相結合，建立健全全面風險管理體系，成立專家課題小組，從企業戰略經營管理層面、實際業務操作層面、政策環境方面、市場環境方面開展企業風險基本信息梳理工作，并將風險管理與目標管理、風險管理與經營管理相結合，實現相關預警指標全方位、多角度、實時預警監控處理，將風險管控工作予以制度化、常態化。財務風險管理系統完成了全面風險管理體系建設，與現有財務管控系統進行業務集成處理，實現財務風險預警指標的數據獲取、預警分析，并將現有的財務稽核納入風險監控手段，完成財務風險管理系統與財務管控系統的無縫銜接。

3財務風險管理系統的特點及作用

3.1財務風險的全過程管理

“財務風險管理系統”基于集團統一的管控策略，在建立健全集團財務風險管理體系的基礎上，利用專業的信息系統平臺實現財務風險識別、分析、評估、應對、監控、重估全過程的管理，將公司財務風險管理體系靜態信息和動態信息全部納入信息化管理范疇。風險評估與對策管理的重點是建立全面風險管理體系，通過風險目標設定、應用風險識別與評估工具，準確識別風險，并基于關鍵風險影響因素制定有效的應對策略，提高風險評估與預控能力。提供風險工作臺管理模式，將公司財務風險管理融入日常經營活動，加強財務專業領域的風險治理，實現財務風險管理目標。

（1）目標設定。將公司戰略、經營目標體系及風險管理目標體系，設定與維護目標度量指標KPI及其計算公式、目標值等。（2）風險識別。依據企業目標，以風險信息庫、損失事件案例、作業流程風險、政策法規，異常經營數據等不同的環境信息進行風險識別。提供多種風險識別工具和模板，包括訪談記錄、調查問卷、業務數據信息情景分析等。風險識別結果信息統一管理，內容包括風險名稱、風險描述、風險所屬分類、歸口組織、目標分類等風險的基本屬性信息。（3）風險分析。對識別出的風險進行風險的成因、關聯KRI及后果等內容的分析。具體的風險分析內容包括風險源、風險驅動主體、風險動因、關聯風險、風險影響主體、風險后果等。（4）風險評估。基于風險評估矩陣進行風險評價，可以從風險影響的嚴重性、風險發生的概率等不同維度評估風險對目標的影響等級。最后將風險評估結果以圖形化展示，通過各種分類口徑的風險坐標圖、風險分布圖來展示風險等級排序與評估結果，直觀展示風險影響程度，提高風險管理意識。（5）風險應對。對識別出的風險，根據風險的嚴重程度，分別設定不同的風險管理策略。通過系統，可以進行風險策略信息的多維度查詢。

根據風險管理策略，對風險影響因素設置全面的風險預防措施。可以對風險源、風險驅動主體、風險影響主體等風險影響因素制定風險預防措施、控制措施和補救措施。

3.2實現財務風險在線監控

通過風險預警指標監控，全程監測風險。當監測到異常情況時可以進行預警提示，提高風險預控能力。通過與稽核模塊集成，為風險設置相應的稽核方法，進行在線稽核，可在線跟蹤風險狀態，跟進風險應對措施整改落實過程，以推動風險應對措施的落實。通過從風險征兆到風險事故發生的全過程的監控，及時制定“事前預防、事中控制、事后補救”的應對措施，有效掌控風險，降低風險控制成本，及時落實整改，完善風險管控體系。

風險預警指標監控以指標為主線，進行監測結果查詢功能：（1）按單位、時間查看風險預警指標的狀態；（2）按指標、時間進行直接下級單位的排名分析；（3）通過對風險預警指標的預算比分析、同比分析、波動趨勢分析，對風險的預警結果進行原因分析，發現根源問題以輔助管理層啟動風險應對策略。

通過將稽核規則與風險關聯，將在線稽核作為風險監控手段，及時跟蹤財務風險在各單位的狀態及管理情況。

4結語

第9篇：財務風險的理論范文

摘 要 財務預算管理是電力企業財務管理的重要組成部分，能夠為電力行業的持續健康發展提供一定的保障，但需要依據社會的發展需求進行不斷的完善。風險管理是電力財務管理實踐過程中不可替代的組成，但如果無法對電力企業財務風險進行及時的、有效的管理，必然會對電力企業帶來一定的損害，這就要求對電力企業財務預算管理與風險管理進行有效的結合，以此來進行較全面的、系統化的分析，實施有力的措施解決其中存在的問題，全面提升電力企業的綜合效益。

關鍵詞 電力 財務預算管理 風險管理 作用

一、電力財務預算管理與風險管理的作用

在電力企業管理工作中，財務管理具有不可替代的作用，且財務管理工作直接影響著電力企業的發展。同時，預算管理是電力企業財務管理工作的重點，財務管理的基本職能是合理的分配企業存在的有效資源，以此來確保企業的發展。近年來，隨著市場競爭的日益激烈，電力企業要想在此環境下獲得生存，做好企業的財務預算管理工作具有至關重要的意義。但就目前情況來看，我國市場經濟體制還存在一些不完善的部分，而日益激烈的市場環境也會給電力企業的財務預算管理工作帶來較大的風險。

財務預算管理工作在電力企業財務管理工作中占據重要的位置，如果不能做好風險管理工作，必定會對企業經濟效益的獲得造成影響，進而阻礙到日益激烈的市場環境下電力企業的發展。由上述分析可知，在電力企業財務預算管理工作中，風險管理工作具有極其重要的作用與影響，且風險管理水平的高低直接影響著電力企業財務預算管理工作效率。所以，只有做好風險管理工作，才能不斷提升電力企業財務預算管理工作效率，為電力企業的持續發展提供合理的、科學的發展方案。

二、電力財務預算管理與風險管理的有效措施

（一）構建完整的電力企業財務預算管理體制

1.應具備清晰的資金運行管理目標，這就要求將企業最大化效益的獲得作為企業運行的長期方向，對電力企業內部各項資源進行科學的、合理的分配。同時，企業相關管理人員還要對各部分自身職責的確定提供必要的指導，并且還要具有較為完善的市場經濟知識體系，以全面的了解市場環境的發展情況。

2.在電力企業財務預算中，應當對完整的資金流動報表與賬單進行適當的保存。對于企業財務預算工作，應當在以年為編制單位的基礎上進行，并做好年度目標的制定與季度目標的細化工作，以建設一項較為完善的企業運營方案。除此之外，還要對電力財務預算管理之外的企業資金流動申請進行綜合的考慮，建立一套完善的、在預算工作之外的獨立的財務審批體制，以此來對電力企業運營過程中存在的風險進行全面的控制。

（二）建立有效的風險處理機制

為了更好的防范電力企業運營過程中存在的風險，必須要在風險管理工作中構建一個有效的、合理的風險管理體系，這就要求基于企業長遠效益，構建健全的財務風險防范系統。同時，當發生企業風險時，還需要采用一些適宜的經濟方式來轉移風險，并且還要構建相關風險轉移機制。此外，要想更好的解決財務風險，還可與一些先關企業進行適當的合作，并且還要合理的采用對外投資多元化與多種經營等方法，構建一個風險分散機制。對于財務風險對電力企業運行造成的不良影響，在進行理財方案的選用時，需要基于企業整體運行情況，合理的評價各個方案，判斷各方案實施過程中可能會發生的風險，之后還需在確保財務目標得以實現的基礎上，構建相應的風險規避機制。

（三）增強電力企業預算管理與風險管理水平和能力

1.電力企業屬于資金密集度較大的企業，其設備的更新等均需要大量資金的支持，基于此，相關財務管理人員需要積極主動的拓展其融資的途徑與方式，并且還要嚴格的控制籌資過程中存在的風險。

2.不斷加強項目市場的擴展，擴大企業的電力業務活動范圍。

3.實時關注電力市場產生的變化，以此來對企業市場風險進行有效的規避。

（四）做好風險評估工作

近年來，我國市場經濟正在快速發展，電力企業要想在持續激烈的市場環境下獲得更好的發展，必須要做好風險評估工作。一般情況下，在電力企業運行過程中，通常會受到一些客觀因素與主管因素的影響，進而使得企業財務風險發生的幾率不斷增加。基于此，電力企業必須要對其實際發展狀況進行全面的分析，在遵循實際需求的基礎上，做好企業風險評估工作，以此來有效規避財務管理風險，提升企業經濟效益。

三、結語

綜上所述，風險管理在電力企業財務預算管理中具有十分重要作用，一個有效的財務預算管理，能夠較好的抑制企業運行過程中存在的風險，兩者存在相輔相成的關系。近年來，基于我國電力企業財務預算管理工作現狀，必須要做好風險管理工作，進而實現電力企業經濟效益與社會效益最大化。

參考文獻：