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第1篇：金融監管特點范文

關鍵字：金融服務，集團特點監管

伴隨 20 世紀 90 年代以來金融管制的逐步放松，金融業在組織形式和業務運營方面發生了巨大的變化，強調規模經濟（即擴大規模導致平均成本降低）、范圍經濟（即擴大生產或經營范圍導致平均成本降低）及信息優勢的大型金融企業組織——金融服務集團（Financial Service Conglomerate）成為金融發展中的熱點。與此同時，這種大型金融組織所提倡的“一站式”（one-stop）多元化服務和多線式一體化機構安排也給各國金融監管帶來亟待消除的困擾。如何實現相應有效的金融監管成了以此熱點為基礎的熱點問題。本文就是從剖析金融服務集團的特點入手，探尋其給金融監管帶來的問題及解決途徑。

一、金融服務集團主要特點剖析

巴塞爾委員會在其的《對金融集團的監管》文件中，將金融集團定義為：主要從事金融業務，并且至少明顯地從事銀行、證券、保險中的兩種或兩種以上的經營活動，受兩個或兩個以上行業監管當局監管的一類企業集團。這種定義雖普適性強但較籠統。從各國金融服務集團的現實情況而言，金融服務集團是指通過產權紐帶或資金結合、人事結合、業務結合等方式所形成的從事多種金融業務并具有整體功能的大型金融組織體系。一般而言，金融服務集團總是具有大型化、國際化、業務多元化、管理一體化等特點，具體分析大致在三個方面：

1.金融服務集團組織結構的一體化特點

排除隸屬企業的金融服務集團（如GE金融服務集團），現存所有金融服務集團的組織結構集中在三種類型：（1）全能銀行形式的德國模式。其特點為在一個公司實體內實現各種金融業務的完全整合，銀行被法律（《德國銀行業務法》）允許從事包括存款、貸款、貼現、信托、證券、投資、擔保、保險、匯兌、財務、金融租賃等所有的金融業務。全能銀行體現出一體化的業務部門系統，能夠實現完全的信息共享，有效地減少了信息搜尋成本和識別成本，有利于范圍經濟和協同效應的實現。（2）銀行母公司形式的英國模式。其特點為母公司從事銀行業務，子公司從事非銀行業務，業務可交叉銷售但銀行與非銀行之間彼此分離，非銀行收入回流銀行母公司。這種模式既可保護銀行不受子公司遭受問題時的影響，又可獲得多樣經營的優勢。但因業務非完全整合在信息共享和協同效應方面有所缺失。（3）金融控股公司形式的美國模式。其特點為通過獨立的控股公司擁有銀行和非銀行金融業務的子公司，各子公司都有各自的資本金，互不干涉，但又都通過控股公司實現集團業務的一體化安排。這種模式下銀行與非銀行成為平等的組成，皆受制于控股公司，控股公司雖統領全局但對各子公司的資本投資責任卻是有限的。

可見，這三種典型的組織結構都是圍繞一體化的機構設置要求進行的，所不同的是一體化程度的差別。其中，全能銀行一體化程度最高，其完全整合的組織構造可以充分實現資本與信息共享，因而在成本方面最具優勢，效率也最有可能實現最高。但它的潛在問題是，一旦某項業務失控，體系內風險傳染也相當迅速，以致銀行整體都脫離不了干系。相比之下，金融控股公司雖在資本和信息共享方面較全能銀行有差距但因業務的各自獨立，相互間風險的影響反而不大。不過在此前提下要想獲得一體化的協同效應，對控股公司的管理能力要求很高。而對銀行母子公司的形式而言，即便銀行與非銀行業務之間嚴格區分，由于銀行作為母公司故在某項非銀行業務出現問題時所受影響仍然存在。三種形式的一體化結構都在試圖實現通過規模經濟、范圍經濟、信息共享得到的協同效應，也似乎都無法回避作為同一個有機整體所應承受的共同風險和壓力。此外，這三種形式的一體化安排多通過兼并或收購來實現，因此，由兼并和收購所帶來的在業務、管理、企業文化等方面的各種差異與問題也對它們的一體化運行及相應的金融監管發生一些影響。

2.金融服務集團經營戰略的多元化特點

多元化經營戰略是金融服務集團的必然選擇，它的實現往往不是一蹴而就，許多金融服務集團采取兼并或收購具有經營特色的金融機構來完成整合。以美國信孚銀行為例，1980年在其全部的收入來源中有75％是利息收入，而隨著美國金融監管的放松，它開始了全方位多元化的戰略調整，到1993年它的收入來源中只有25％是利息收入而75％是其他收入。也正是其多元化的業務特色，成為德意志銀行愿意耗資100 多億美元兼并它的理由。可以說，一旦金融服務集團的組織結構確立下來，多元化經營戰略就好像嵌入其中的磁石，不斷吸收和篩選符合本集團利益的各種金融業務，最終通過規模經濟和范圍經濟來實現協同效應。

多元化經營戰略由于兼顧商業銀行業務、投資銀行業務和保險公司業務等多種業務，而各種金融業務部門的相關利益主體存在結構性差異，因此在各種金融業務的互動過程中，難免存在一些問題。其中最顯著的就是利益沖突。Edwards F.R.（1979）指出，只要存在兩種或更多的利益，在犧牲一個利益的基礎上實現另一個利益時，就會存在利益沖突。可見，利益沖突在多元化經營的金融服務集團內有著天然滋生的條件。除此之外，多元化經營戰略還可能帶來經濟勢力的集中。多元化金融集團設有各種金融業務單位或子公司，同時還是企業融資市場的重要參與者，甚至是企業的控股股東（如德國的全能銀行）。這種經濟金融資源的高度集中，必然使金融監管者和市場競爭者擔心出現勢力集中和壟斷問題。

3.金融服務集團內部管理的雙層多線式特點

金融服務集團的內部管理呈現雙層多線式特點，雙層是指集團一級的一體化安排和協調工作以及子公司或分部門一級的利潤管理，多線是指從集團價值獲得的各方面所展開的管理活動，涉及到人力資本整合、基礎設施整合、技術整合。信息整合、風險整合、業務整合及市場拓展和研發等等。雙層多線式管理的目標在于通過形成管理合力，促進集團協同效應的實現，以獲得集團價值的最大增殖。由于金融服務集團結構復雜、業務廣泛且多跨國界經營，實際運營中的雙層多線式管理并不像所描述的那樣清晰。因為集團一方面追求業務多元化，另一方面又強調集團一體化，這兩者之問存在很難調和的矛盾。比如其所轄的商業銀行、投資銀行、保險公司等金融服務子公司各自處在不同的競爭環境之下，要求不同的管理技能，需要保持各自獨特的文化，而金融服務集團所希望獲得的協同效應只有在上述業務之間具有很強的相關性和互補性情況下才能實現，這樣的前提下協調起來談何容易？倘若金融服務集團一味強調其所追求的協同效應，那么集團的內部交易就可能經常存在，這無疑會增加集團風險。

二、金融服務集團的特點給金融監管帶來的困擾

金融服務集團的這些特點無疑使其在降低成本、信息共享、分散特定業務風險、擴大利潤來源及增強競爭力方面具有優勢，但大而全的企業形式也的確蘊涵著不少潛在的問題，對金融監管形成困擾。

1.風險傳染與信譽喪失可能引發“雪球效應”、“多米諾骨牌效應”，威脅金融安全由于金融集團是由商業銀行、投資銀行和保險公司等多種金融機構組成的有機整體，各組成之間存在有形或無形的聯系，例如商業銀行向集團內部的投資銀行提供證券質押貸款。投資或擔保活動等，在這種組織體制下，如果一種業務部門出現財務問題，喪失償付能力或喪失流動性，可能會傳遞到集團內部其它被監管或不受監管的業務部門，這一過程就是風險傳染。同時，如果金融集團內部的各種金融業務風險不是相互對沖的，各類金融業務風險就可能具有疊加性（例如，商業銀行向集團子公司進行貸款，防止這些公司發生信用風險等）。這種風險的表現特征就是“雪球”效應，例如投資銀行業務發生虧損時，集團公司為保持在金融市場上的信譽或評級，就必須以集團公司其它業務的資金予以援助。而因為金融市場投資者和相關利益主體是將經營多種金融業務的金融集團看作是一個整體，而不是將集團內部的各類金融機構視為獨立的個體，即使在集團內部的子公司之間建立了“資金防火墻”，也無法成為市場的“信心防火墻”。因而當集團內部某一部門出現問題，將會導致集團整體的形象、聲譽和信用能力受到損害。風險傳染和信譽喪失的后果可能使集團公司總體償付能力和穩定性的下降，嚴重的甚至會導致破產。而金融業的易傳染性又往往可能導致對一國乃至全球整體金融運行的“多米諾骨牌”式的連鎖性反應，對金融安全形成巨大威脅。

2.管理不透明導致的信息不準確，加大了監管依據的搜尋難度

因為管理系統的龐雜，集團內部子公司和集團整體的財務狀況、集團的組織和管理結構的復雜程度，都有可能導致管理透明度下降。不透明管理的金融集團會對金融監管者和那些希望評估集團真實風險狀況的利益主體造成困難。比如集團可能將一些此類部門監管嚴格的業務轉移到其他不受嚴格管制或根木不受制約的部門運作，監管部門所獲的信息使其判斷為零風險，但實際卻存在較大的風險。又比如為了實現資金利用效率的最大化，金融集團可能會在母公司和子公司之間多次使用同一筆資本，常用的形式是交叉持股和各子公司之間相互投資。這樣會導致監管當局在對其資本充足性計算時產生對同筆資本的重復計算，得出不符實際的資本保證結果。

3.利益沖突導致的風險與資源配置不當，對金融監管的管理力度把握形成壓力

利益沖突在金融服務集團內的表現可概括為：為支持證券價格，銀行向第三方不謹慎地發放貸款；向商業銀行證券部門，或者是金融集團內部的投資銀行子公司所承銷證券的發行公司發放貸款；商業銀行向證券部門直接發放貸款；通過銀行證券部門承銷新的證券彌補不良貸款損失；金融集團內部各部門通過合謀從經濟上鎖定客戶，例如銀行利用與企業的借貸關系向客戶搭配銷售其它金融產品，以提高融資成本或通過不再續定貸款限額要挾企業購買它所承銷的證券；證券部門將未售出的證券打入商業銀行的信托賬戶等等。以上種種表現所導致的風險不僅威脅集團安全也造成資源配置不當，嚴重后果顯而易見。這些問題對金融監管提出極大的挑戰：若管理太死人細，未免有干預微觀金融運營之嫌，但若置之不理，資源利用不當及風險的危害又可能鑄成大禍。

4.勢力集中對金融監管的分業合作和國際合作提出更高的要求

金融服務集團由于規模大且跨業務領域或跨國界運營，在一國乃至全球金融運行中都占據重要地位，其所呈現的資源高度集中和勢力強化傾向，在經濟金融全球化、金融市場一體化的當代，似乎更容易操作和實現。因此，無論是發達國家還是發展中國家在崇尚市場自由、允許混業經營的前提下，對其可能誘發的壟斷和風險傳染，都應充滿警惕。一方面監管在業務、范圍上的放松仍會繼續，另一方面加強各種業務監管的有效合作以獲得對金融服務集團監管信息的整合以及加強國際間金融監管合作以避免金融風險的國際間傳染，已成為各國監管當局的共識。

5.金融監管面臨道德風險強化趨勢的挑戰

金融服務集團往往因其在金融業中的重要影響，在與金融監管當局的管理搏弈中會充分運用管理者“太大了不倒閉”（too big to fail ）的潛在傾向，為獲取高收益而敢于冒大風險。這種道德風險的強化趨向對金融監管提出更高要求，如何能夠消除金融服務集團的僥幸心理，既有對其過度冒險的懲處又不致造成對金融穩定的威脅，的確是金融監管的一大挑戰。

三、針對金融服務集團特點的金融監管設計

金融服務集團將是21世紀金融組織發展的一個重要方面，對其實施科學有效的金融監管是一國乃至全球范圍金融安全的重要保障。針對金融服務集團的運營特點，金融監管應在以下幾個方面注意把握。

1.適時調整監管法律和體制，使其更加適合金融發展的實際情況

首先，金融服務集團組織結構的形成最終取決于各個國家允許的業務經營范圍的法律限制，對法律限制的取消應具謹慎態度。比如美國1998年花旗集團的組建是在當時分業體制下鉆法律空子形成的金融控股公司，但政府批準時附加苛刻條件要求其在兩年后出售保險公司股份，使其無法實現一站式金融服務。直至1999年《1999年金融服務現代化法》頒布后，法律徹底拆除銀行、證券保險之間的限制，鼓勵“聯合經營”，從而使金融服務集團在美國的合法經營得以實現，花旗集團的聯合經營也才得以追認。其次在金融監管體制的改進方面。比如為適應金融機構集團化、綜合化、多元化、全能化發展的需要，英國于1997年10月對傳統的金融監管制度進行了改革，正式建立了“英國金融服務監管局”（Financial Services Authority ）。該機構把原有的對各種金融服務監管機構的功能集于一身，對英國境內所有從事銀行及非銀行金融業公司實行統一的監管。 1998 年6 月，英國通過了新的《英格蘭銀行法》，從而使英格蘭銀行監管銀行業的職能正式移交給英國金融服務監管局的立法程序得以完成。英格蘭銀行放棄了其微觀監管的職能，只保留了宏觀經濟的調控職能。英國金融監管制度的改革符合金融發展的實情，促進了英國金融集團的健康發展。

2.在分別監管的基礎上，強調監管的業務合作和國際合作

因為銀行業、證券業、保險業的監管目標、監管重點和方法各有特色，分別監管有利于針對性管理，可以把集團成員之間的風險傳染降低到最小的程度。但在實踐中，監管很難將其業務監管對象和其他集團成員隔離。因此，在堅持分別監管的基礎上，強調不同業務監管之間的協調與合作就十分重要。

1999年，由巴塞爾銀行委員會、證監會國際組織和國際保險監管協會三方形成的聯合論壇，發表了《多樣化金融集團監管的最終文件》，提出合作監管中建議設立主要監管機構，以避免傳統監管部門之間搭便車心理造成的某些業務事實上無人監管。文件建議將母公司的監管機構或某主要公司的監管機構作為金融集團的主要監管機構，承擔最重要的監管責任。

又因為金融服務集團常常通過兼并收購實施其跨國戰略，而經濟金融全球化、自由化的浪潮也使得各國門戶開放成為必然，因此對金融服務集團的監管已不能簡單歸為國內管理。如何在促進競爭的前提下防止壟斷和防范風險，多國監管的合作亦是不可或缺。各國尤其是發展中國家在審慎選擇開放秩序的同時，必須針對金融服務集團的跨國經濟特征，注意防止惡意收購和兼并，將放松管制與加強監管有機結合，構建國際監管合作的平臺，實現監管信息共享，使它們能夠評估市場參與者的真實價值，獲得集團管理者經營狀況的有用信息，預見并防止金融勢力過分集中、防范金融風險的國際擴散。

3.通過監管機制要求在集團的不同業務部門之間建立“防火墻”以協調利益沖突

以監管機制控制利益沖突就是通過建立內部控制或外部“防火墻”等方式，限制經理或股東利用潛在的利益沖突為本利益集團謀取利益的行為。其主要特征就是要求在集團的商業銀行、信托、投資銀行等部門之問建立“防火墻”。為了發揮這種“防火墻”的作用，應當建立“防火墻”的法律法規及各種遵從規則和程序，并且要安排相應的遵從監管人員來監管對規則的遵從行動。但是，“防火墻”的門檻不能設得太高，以免失去了聯合經營的“比較利益”。為改善“防火墻”設施的高成本與低效率的問題，可以考慮：一是以資本為基礎進行監管，只允許那些資本狀況良好的金融機構，開展新的金融業務；二是通過不同監管機構之間的合作，對整個金融集團實行“合并監管”。這些措施的實施能夠在大型金融集團經營失敗時，及早得到處理，避免引發系統性金融風險。

4.對金融服務集團實施針對性的資本充足管理

一體化的金融服務集團常常出現資本重復計算，從而弱化其實際風險的可能。由于不同業務對資本充足的要求不同，如何確立安全性標準金融服務集團面臨能否統一化要求的難題。有關監管當局和理論界人士先后提出了完全一體化，部分一體化和禁止內部交易等解決辦法。許多監管部門傾向于像對待銀行部門的監管那樣，在一體化基礎上對金融集團進行監管，這就意味著必須將金融集團的所有銀行部門和非銀行金融機構的財務報表合并在一起（扣除所有內部交易后的凈財務數據），要求單一的最低償付能力。比如澳大利亞謹慎監管局（Australian Prudential Regulation Authority）規定金融集團必須滿足資本充足標準，確保每一個被監管的子公司滿足各專業監管機構制定的資本充足標準。同時，不允許在集團內部子公司之間重復利用資本，在計算被監管子公司的資本充足率時，必須扣除其它子公司在該子公司的資本權益，以及該被監管子公司可能面臨的損失。由各子公司的實際和名義剩余資本（超出最低資本限額規定的資本）構成的集團自由資本，必須大于零。

5.監管當局必須要求金融服務集團增力口集團組織管理的透明度

透明度是金融集團的一個核心風險問題。一般來講，監管者可以通過拒絕批準那些組織結構極其復雜，難以進行有效監管的金融服務集團成立，從而防止這一問題的發生。比較好的做法是監管者在批準集團成立的同時，要求集團的子公司必須是一個實體，不能作為“殼公司”或“皮包公司”注冊。一旦發現這種情況，監管者有權不發放或者撤消這家機構的經營執照。

6.對金融服務集團內部交易的有效監督

金融集團通常希望利用不同部門之間的內部交易，獲得協同效應。但是由于這種聯系非常復雜，它不僅會導致新的風險，也會導致集團不同部門通過內部交易進行風險傳遞和現金的轉移。監管者對金融集團內部交易的擔心主要表現在：資本收入從監管對象不適當地轉移；對集團的償付能力、流動性和子公司的獲利能力等產生負面影響；作為一種對監管的對沖，規避資本或其它監管方面的要求。聯合論壇于1999年12月《集團內部交易和風險控制原則》，提出了5 條監管的指導原則，各國可以作為對內部交易監管的依據。

7.建立嚴格的金融服務集團退出機制

為避免金融服務集團強化的道德風險，一國監管體制應在盡可能減少金融服務集團團破產導致的不良影響的前提下，建立嚴格的退出機制，不能姑息問題和一味援救。

8.對監管定位進行前瞻性研究，適時進行監管體制由機構監管到功能監管的轉型

金融服務集團使金融交易成本和金融服務業的進入壁壘不斷下降，金融機構之間的業務界限越來越模糊。在此情況下，按照既定金融機構形式和類別進行監管的傳統方式已經很難奏效，由傳統的機構監管向功能監管過渡似乎成為一種趨勢。所謂的功能監管，即金融監管關注的是金融機構的業務活動及其所能發揮的基本功能，而非金融機構的名稱；政府公共政策的目標是在功能給定的情況下，尋找能夠最有效地實現既定功能的制度結構（主要指金融機構、金融市場的構成和形式）。功能監管具有一定的超前性和可預見性，它可以把不同名稱的具有相同功能的金融機構或其他制度安排置于監管機構的監管之下，而不是像機構監管那樣只能根據不同的個案作不同的處理。由于金融體系的基本功能很少發生變化，因此按照功能要求設計的公共政策和監管規則更具有連續性和一致性，無須隨制度結構的變化而變化，從而能夠靈活地適應不問的制度環境，對于多國監管合作來說也具有特殊的意義。

四、結論

第2篇：金融監管特點范文

一、金融監管模式概念

金融監管的模式，是指金融監管以及金融監管法規的體制安排。

因為各個國家的發展歷史、政治體制和民族文化的有所不同，導致了每個國家的金融監管模式也大不一樣。如果按照監管機構的范圍來作為一個標準，那么各個國家的金融監管模式大致可以分為兩種：

（一）集中監管模式

集中監管模式的特點，就是把所有的金融行業當成一個相互聯系的整體，并對其進行統一管理，通常情況下是由金融監管機構來承擔監管的職責。從各種監管的實際中看，大部分國家都是以中央銀行作為監管機構，對整個金融業進行監管。

（二）分業監管模式

分業監管模式的特點，是將金融行業中不同機構的主體和業務范圍的劃分而分別進行監督管理，通常情況下是由多個金融管理機構同時承擔監督管理責任。

金融體制和監管目標這兩個因素，決定了整個國家的金融管理模式。這會對金融監管的設置、金融監管的運作、政策的傳導和金融監管效果等各方面產生較大影響。

二、新形勢下，我國的金融監管模式以及出現的問題

目前我國主要選用的是分業監管模式，在這種模式體制下，就出現了很多問題：

（一）金融的監管不夠獨立

根據《有效監管核心原則》中的規定：想要促進一個有效的銀行監管，必須要持續宏觀的經濟政策，要完善金融基礎設施，同時還要提供系統性的保護機制等基本條件。從中不難看出，一個有效的監管體系，在參與銀行機構中要有明確的責任以及目標，同時還要有操作上的自主權與充分的資源。但從我國的金融監管機構中看，雖然獨立性比從前有所提高，可從總體上講，它依然屬于獨立性很弱的中央銀行。作為我國金融監管機構的中國人民銀行，在制定政策和履行責任中，都較為服從財政部門的指令，很難不受政府的控制。再者，我國中央銀行的貨幣政策和金融的監管融于一身，使金融監管完全服從貨幣政策，極大消減了我國金融監管的獨立性。

（二）金融監管中的協調性極差

從我國金融管理中的設置上看，我國的金融監管責任主要由人民銀行、證監會和保監會三個部門來承擔。在分業監管的模式中，還缺少一套科學有效的協調機制。我國的金融監管和金融機構是相互適應的，這樣做可以幫助監管部門對各自監管對象進行全面監管，同時還有利于幫助我國金融監管效率不斷提高。可是，分業監管讓每個部門都有一套自己的體系，缺少一套聯動的協調機制，金融的監督管理也較為薄弱，這就讓被監管的對象有可乘之機，使分業經營和跨行業經營之間產生矛盾，出現了業務交叉的監管真空。

三、金融監管模式選擇

（一）金融監管選擇原則

從我國金融監管模式中所出現的問題中我們可以看出，在改變金融監管結構模式下應該注意四個原則：效率性、協調性、獨立性以及前瞻性。

效率性就是指新的金融監管模式必須要注意到改變成本，尤其是運作后的實際經濟效益，監管信息以及資金損失等。

協調性是指金融監管部門必須確定監管機構內各個部門的職責，避免交叉監管，保證金融監管作為整體組織發揮的效能。

獨立性是指監管部門要具備獨立監管的能力與權力，最為關鍵的一點是不能收到政治因素的干擾。要有效管理，防止因為金融資金膨脹過快導致金融資產的質量下降，促進經濟的可持續發展。

前瞻性是指必須要立足于現在，為金融的可發展留出一定余地，要做到未雨綢繆，在一套完善的制度中做好準備。建立一個有效的報警系統，要對金融體系的穩健性作出檢測，保證整個金融行業的穩定運行。

（二）我國金融監管模式的選擇

根據我國目前金融監管模式中的現狀以及出現的各種問題，業內人士和金融專家對現在的金融監管模式提出了以下方案：

1、在現有的基礎上成立一個金融監管委員會，主要負責金融監管，實現監管成本最小化。而證監會、保監會以及銀監會的體制不變。

2、改變現在的監管模式，成立一個金融的監督總局，將證監會、保監會和銀監會統一交由監管總局管理。在監督總局的范圍內設置銀行、證?局、國際局以及法律局等，要從金融的性質上出發，采取功能性的監管。

3、把證?以及保險重新歸納入銀行，實行對金融的統一管理。

第3篇：金融監管特點范文

1.互聯網金融的概念。

1.1互聯網金融是指依托于互聯網等一系列的現代科技技術，實現資金融通的一種新興金融服務。它具有“互聯網”和“金融”的雙重身份，將互聯網“開放、平等、協作、分享”的精神滲透到了傳統金融業務。理論上任何涉及到廣義金融的互聯網應用，都應該是互聯網金融。

1.2互聯網金融具體可以分為六大模式：(1)第三方支付。指具有一定實力和信譽的非銀行機構通過互聯網技術與銀行進行合作，成為用戶和銀行支付業務的中介，目前該模式已經不局限于互聯網，更是覆蓋了線上線下的各種生活場景。典型代表：支付寶、財付通。(2)P2P網貸。也叫做點對點信貸。第三方互聯網公司負責搭建交易平臺，借貸雙方通過平臺尋找到合適的交易伙伴。網站平臺通過合理的機制設置來盡量保證交易的公平和安全。目前有純線上模式和線上線下結合模式兩種。兩種模式的主要區別是前者不結合線下審核，后者需要平臺采取入戶調查的方式進行審核。(3)大數據金融。指海量的數據通過系統的分析，為互聯網金融機構提供全方位的信息，通過數據的分析可以掌握交易和客戶習慣、特點等信息，并進行科學的預測，使得金融機構的營銷更加有效率。(4)眾籌。指項目發起人依靠互聯網傳播的特點向網友籌集項目資金，向公眾展示創意項目的同時，還可以獲得所需要的資金。眾籌的項目種類繁多，包括新產品研發項目、藝術展覽等。(5)信息化金融機構。指運用互聯網為代表的信息技術對傳統運營流程、服務產品進行改造或重構，從而實現經營、管理全面化的金融機構。(6)互聯網金融門戶。指利用互聯網進行金融產品的銷售以及為金融產品銷售提供第三方服務的平臺。通常采用金融產品垂直比價的方式，將各家金融機構的產品放在平臺上，用戶通過對比挑選合適的金融產品。

1.3互聯網金融的特點。(1)金融服務基于大數據。大數據是信息時代的最重要的特征之一，金融行業是大數據的生產者，同時也是高度依賴大數據的行業，互聯網金融更是將大數據作為自己的核心資產，與傳統金融業相比有過之而無不及。互聯網行業中“用戶行為分析”是指通過數據統計分析用戶的習慣甚至身份特征，從而進行網絡營銷活動，這一切也是基于大數據基礎之上的。(2)服務小眾化。傳統銀行的金融服務主要是針對有一定規模的客戶，就是經典的“二八定律”：百分之二十的客戶創造百分之八十的利潤，處于“長尾”的客戶是不創造利潤或者創造很少的利潤。而互聯網金融則更多地在爭取小微用戶，由于小微用戶有需求多樣化個性化的特點，因此與傳統金融往往格格不入，互聯網金融在服務小微用戶時有著天然的優勢。(3)金融服務高效、便捷化。互聯網金融業務主要通過網絡系統完成，用戶不用到銀行進行排隊辦理業務，只需要簡單的操作就可以省去大量的時間和物質成本。以支付寶錢包為例，用戶購物可以不需要事先開通網上銀行，只要通過淘寶賬戶就可以完成購物到付款等一系列的活動。(4)成本低。資金供求雙方可以在網上自行進行交易，不需要傳統中介，免去了很多交易成本。金融機構也可以避免實體營業店的投入和運營成本。

2.互聯網金融風險的概念。

由于互聯網金融具有“互聯網”和“金融”雙重身份，因此它在面臨傳統金融風險的同時還要面臨互聯網自身的風險。互聯網金融的特點決定了互聯網金融風險的特征。

2.1技術風險。互聯網技術本身存在著缺陷，防火墻以及反黑客技術并不完善，因此很容易被病毒或者不法分子攻擊造成損失。此外，計算機操作系統本身存在漏洞，容易受到計算機病毒的入侵，使得用戶信息被盜取。病毒的快速擴散和傳染性使得風險范圍更加難以控制。除此以外交易平臺的缺陷也會對交易的雙方帶來不確定的風險，例如當打折促銷日來臨，由于數據量的集中處理，容易出現交易平臺不穩定，服務器宕機等現象。

2.2系統性風險。系統性風險指由于單個或少數金融機構破產或損失使整個金融體系崩潰的風險。系統風險往往是由經濟波動等突發事件導致的一連串效應，并且持續產生惡性循環的后果。互聯網金融風險的出現不僅僅對自身造成危險，同時也將風險傳遞給傳統金融行業。

2.3流動性風險。流動性風險是指金融機構（如商業銀行）雖然有清償能力，但無法及時獲得足夠資金應付資產增長或支付到期債務的風險。流動風險形成的原因更加復雜和廣泛，它具有不確定性、沖擊破壞力大等特點。互聯網金融交易更加頻繁，價格波動性強，流動性風險更高。2.4信用風險。信用風險是金融市場中最為典型的風險之一。它主要是指交易對手未能履行契約的義務而造成經濟損失的風險。互聯網金融中的信用風險與傳統金融一樣，會出現借款人違約的情況，例如P2P借貸，電子商務平臺幫助雙方確立借貸關系之前應當有一套合理的模式防止信用風險，例如對借款人資質的審查應當必不可少。互聯網金融不斷涌出各種創新產品，新的產品也隱藏著新的風險，例如相關的協議條款不完善，會導致用戶的損失。2.5金融監管滯后。互聯網金融企業推出的運作方式和標準尚無專業的法律規范，因此網民在享用互聯網金融服務的同時，要面臨著法律空白的風險，出現業務糾紛時沒有法律條文作為依據。

二、互聯網金融監管概述

1.互聯網金融監管的理論基礎。

1.1金融監管是指政府通過特定機構（如中央銀行）對金融交易行為主體進行某種限制或規定。監管的對象包括銀行、證券等金融機構。金融監管的目的是最大限度地減少金融行業的風險，避免由于金融機構倒閉等風險波及整體經濟。互聯網金融監管在傳統的金融監管基礎之上又具備了互聯網的特點。由于互聯網金融多與網絡技術相關，因此交易的"虛擬化"使得交易對象和交易過程更加不透明，信息的更加不對稱性是互聯網金融監管突出的一個難點。

1.2面對互聯網金融風險，金融監管機構應當根據其特點采取行之有效的監管措施。

(1)嚴抓技術安全。互聯網安全技術是金融行業在互聯網上健康發展的基礎，金融機構應當加大金融系統安全性的投入。監管當局也應當建立配套的監管制度，將信息安全科學化、規范化。除此以外，從事金融服務的互聯網公司也應當加強自身系統的健壯性，包括緊急情況的處理方法等，從互聯網技術環節盡量避免互聯網金融的技術風險。

(2)加強信息透明度。互聯網金融交易的虛擬化使得交易雙方的身份難以確定，并且由于交易過程的網絡化使得其缺少嚴格的線下監督。監管當局應當充分利用互聯網技術將實體的交易場所搬到互聯網上，從事互聯網服務的企業也應當積極配合監管當局收集交易對象的信息、交易內容的信息，使得信息更加的透明更加地準確，增加信息的真實性。

(3)建立完善法律法規。法律法規是金融監管法制化、規范化的前提保障。針對互聯網金融的特點，法律法規應當具有可操作性，規范操作細節。除此以外，應當加大違法違紀行為的處罰力度。

(4)加強金融監管國際合作。金融市場有全球一體化的特點，因此應當對各國金融服務制定統一的監管標準，并且加強各國金融監管機構的合作性，使得跨國金融交易更加安全可靠。

2.我國互聯網金融監管分析。

2.1在我國的互聯網金融環境中，由于第三方支付發展時間較長，發展相對成熟，針對另外五種金融模式的相關法律定位并不明確。

2.2國外的互聯網金融起步較早，監管體系相對成熟，借鑒學習國外金融監管經驗對于我國互聯網金融的監管有很大的益處。

(1)優勝劣汰是市場機制配置資源的有效法則。監管當局應當及時清除不合格的互聯網金融企業，而作為消費者應當理性地選擇規范的互聯網金融企業進行業務的交易，保證交易雙方處在透明公正的交易環境中。

(2)大數據的檢測與分析。監管當局應當及時掌握最大限度的真實數據，并根據這些數據做出有效的分析，明確監管的計量標準、風險識別的標準。

(3)確定監管主體，加強流程監管。明確各個模式的法律定位以及監管主體，監管職責明確清晰。

(4)加強信息披露。監管當局應當建立充分的信息披露框架，使得互聯網金融企業的經營信息、財政信息等公開化，消費者可以根據真實的信息進行交易。該框架有助于提高交易雙方的信任度，使得交易更加頻繁，也為監管當局制定監管制度提供了有效的依據。

(5)嚴厲打擊非法行為。在維護良好的互聯網環境的同時，應當對任何非法的行為“零容忍”，必須及時整治各類的金融違法行為，推動互聯網金融行業的健康發展。

(6)加強消費者金融行業知識以及法律保護意識。培養消費者互聯網行業專業知識，也是金融監管的一個重要目標，在此基礎之上同時引導消費者具有清晰的法律意識，提升風險的預判性。監管當局也應當維護消費者的權利，加大損害消費者權益的打擊力度。

三、總結

第4篇：金融監管特點范文

內容摘要：本文研究了金融監管與金融中心建設的相互影響、相互促進關系，提出了金融中心建設的“金融系統運行成本盆地”學說，并結合我國現狀探討如何進行金融監管以更好地促進金融中心建設和促進經濟增長。

關鍵詞：金融監管 金融中心

經濟的全球化和國際化帶動了金融的全球化和國際化，國際金融中心愈發顯現出其在全球金融發展中的突出地位。現代國際金融中心不僅在外匯買賣、資金借貸、債券發行、證券交易等方面對地區性的金融市場產生聯動作用，而且還是國民經濟的中樞神經。目前關于國際金融中心研究，多數是從國際金融中心發展的充分和必要條件這個角度出發來研究，研究流派主要有規模經濟學派、區位經濟學派、金融產品流動性理論學派。郭保強從政治中心、商業貿易量、區域經濟實力和制度創新四個方面探討了歷史上為何美國的金融中心從費城轉移到紐約,楊再斌則從模式選擇和約束條件角度分析了上海建設國際金融中心的情況。

金融監管的目標是維護金融業的安全與穩定、保護公眾利益、維持金融業的公平競爭和規范化運作。但是對于金融監管如何促進金融中心建設，促進經濟發展的研究相對較少。在論及金融監管與金融中心建設的關系時，僅僅是將有效的金融監管作為金融中心良性發展的一個因素來看待，張幼文認為，金融中心發展政策起著直接作用，其中包括符合國際管理的監管制度、較低的監管成本等。

本文研究了金融監管與金融中心建設的相互影響、相互促進關系，提出了金融中心建設的“金融系統運行成本盆地”學說，并結合我國現狀探討如何進行金融監管以更好地促進金融中心建設和促進經濟增長。

金融監管與金融中心建設的關系研究

傳統理論中，對于金融監管主要從防范金融風險和化解金融危機的角度來進行研究。金融監管是金融監管主體為了實現監管目標而利用各種監管手段對監管對象所采取的一種有意識的和主動的干預和控制活動。

但是，有效的金融監管對于金融中心建設有著重要的意義，兩者之間存在著如圖1所示的相互影響、相互促進關系。有效的金融監管可以創造良好的金融系統運行環境，提高金融效率，同時降低整個金融系統的風險。這會引起金融資源的聚集，包括金融機構、金融產品以及資金的聚集等，特別是在計算機技術和通信技術日益發達的今天，區位因素對國際金融中心的影響逐漸減弱。由于金融的規模經濟效應，金融資源的聚集必然會進一步提高金融效率，產生對其他金融機構的吸引力，形成進一步的金融資源的聚集。當金融資源聚集到一定的程度，金融中心初步形成。金融中心通過其金融服務對中心所在地區的經濟產生重要的影響，同時金融系統得到快速發展。這促進了該地區金融體制的完善，金融制度的健全，以及金融就業人員素質的提高等。由于金融監管與金融發展的相互依存關系，金融的發展會帶動金融監管水平的提高，進而促進了更加有效的金融監管。總之，金融監管與金融中心建設之間存在著正反饋的關系。有效的金融監管會促進金融中心的建設，良好的金融中心建設反過來也會促進金融監管的更加科學有效；反之亦然。

同時，有效的金融監管也會賦予金融業發展的自由和促進金融創新。自由是金融中心生存和持續發展的基本前提，安全、便捷和高效率是金融中心的基本特征。只有維護了金融市場的充分自由的特點，金融中心才能有生命力。香港的自由、靈活和政府的積極不干預是香港金融中心形成和保持活力的源泉。金融中心同時也是金融創新中心，為了規避金融交易的風險，衍生品應運而生；為了提高監管效率，各種新的管理技術和手段不斷涌現；為了擴大交易規模，各種新的交易方式和交易方法不斷出現。20世紀50年代末和70年代初，通過歐洲美元這一金融工具創新，倫敦創立和發展歐洲美元市場，穩固了其作為金融中心的地位。

相反，如果金融監管過嚴，利率、匯率等杠桿缺乏靈活性，則會妨礙金融業的自由化發展，抑制金融中心的形成。臺灣早在上世紀70年代初即提出構建“遠東金融中心”的設想，并以實施“金融自由化、國際化”作為建設金融中心的指導方針。但事實上，臺灣的金融財政當局對商業銀行的過度管制已淹沒了金融自由化的目標，直到今天中央銀行仍習慣于用行政直接干預的做法調整銀行利率，新臺幣對美元的匯價也受到明顯的干預。這是臺灣建造西太平洋金融中心的構想至今未能如愿的重要原因。

從成本收益上分析，相對于無效或低效的金融監管，有效金融監管雖然增加了金融監管的成本，但有效的金融監管提高了金融系統的安全性和有效性，通過金融資源的聚集，產生了金融的規模經濟，增加了整個金融系統的效用。從另一個角度來看，有效的金融監管降低了金融系統的無效或低效運行，降低了產生金融危機的可能性，進而降低了某一地區金融系統的運行成本，產生了相對于其他地區的“金融系統運行成本盆地”。這必然會引起其他地區金融資源向該地區的流動，從而形成金融中心。

金融監管改革的政策與建議

金融中心客觀上要求中心內部資金流動暢通，金融監管有效。但在我國目前，按有關法規實行銀行、證券、保險和信托業分業經營與分業監管的體制。嚴格的分業經營、分業監管是以犧牲金融業的長期穩定發展為代價來換取短期內金融業的穩定。同樣分業經營分業監管也不利于我國金融中心的建設。在金融中心競爭激烈的今天，過于嚴格的金融監管可能使自己在競爭中處于劣勢。所以從監管制度上，目前我國金融發展在監管體制上處于兩難的尷尬境地。一方面金融中心的建設需要放松資本控制和取消現行的對外資參與金融業的限制，另一方面從整個國家的角度考慮，放松資本控制和取消現行的對外資參與金融業的限制的時機尚不成熟。金融業的發展要求對金融監管進行改革，同樣建設金融中心的目標也需要對目前金融監管進行改革。

將金融中心建設納入到金融監管的監管目標

MAS根據新加坡金融發展的特點以及國際金融發展的情況適時調整了監管工作的重心，即由比較嚴格的管制轉向有選擇性的監管。MAS的監管目標提出了“在監管銀行、證券、期貨業的同時，發展與私營部門的合作關系，將新加坡提升為一個金融中心”，“要在新加坡建立一個充滿活力的、硬件與軟件設施齊全的、能為金融活動參與者提供價值并鼓勵他們將其業務根植于當地的金融中心。”

我國金融監管側重于風險防范和金融穩定。這使得金融監管措施難以真正做到為經濟發展和金融中心建設服務，制約了金融中心建設。只有將金融中心建設納入金融監管的目標之中，保持金融監管與金融市場發展的一致性，才能從根本上消除金融中心建設的制約，保障金融中心建設的順利發展。

注重各項監管政策的綜合性和系統性

這一方面包括各種金融監管手段即經濟手段、行政手段、法律手段等的綜合運用，以實現有效金融監管；金融監管方式、方法或工具要綜合運行，即金融監管工具要現代化、系統化；金融監管機制和方案要科學化、系統化，確保金融監管的優質高效。

另一方面是加強金融監管部門間的協調監管和信息溝通，增強監管合力。分業經營、分業監管容易導致監管機構權力交叉重疊，降低了監管效率，管理分散容易形成監管真空，金融機構容易鉆監管部門的空子，加劇金融領域的混亂和風險。在目前分業監管背景下，需要做好監管的協調和信息的溝通，協調銀行、證券和保險等業務的金融問題和政策，交流、溝通有關的金融監管信息，以形成高效率的金融監管，促進金融中心建設。

實行市場化監管并要積極促進金融創新

創新是金融中心的生命力。新加坡于1965年獨立時，國內經濟低迷，失業率高，轉口貿易衰退。為了促進經濟發展，新加坡決定大力發展國際金融業務。1968年開放離岸金融業務，并以低稅收、提供便利等來吸引和鼓勵外資銀行在新加坡營業。外資銀行紛紛登陸新加坡經營亞洲美元業務。金融的國際化帶動國內金融業的發展，資本市場、保險市場、外匯市場得以完善和發展。20世紀80年代，新加坡已成為亞洲的主要金融中心。

實施市場化監管，明確監管部門的監管范圍，給予金融機構充分的自由和廣闊的市場。這可以充分調動金融機構經營和創新的積極性和主動性，提高其金融創新能力，這實質上也是為金融中心注入發展的活力。

加強與國際金融組織和國外金融監管當局的協作

金融全球化的現實以及我國建設金融中心的愿望都要求我們在加強本國金融監管的同時，必須加強與國際金融組織和國外監管當局的協作。建設金融中心，意味著其市場參與者不僅是本國的金融機構和投融資者，而且包括國外金融機構和投資者。這要求金融監管也要與國際接軌，加強同國際金融組織和外資銀行的母國監管當局的聯系與協作，及時互通信息，研究和借鑒其先進金融監管經驗，逐步實現金融監管的國際化。唯有如此，才能實現金融中心的國際化。

總之，借鑒西方先進國家在建設國家金融中心中的成功經驗，在金融監管方面，在保持金融安全和穩定的前提下，積極改革，擴大金融吸引力和競爭力，在地理位置和經濟實力等客觀環境難以改變或短時期難以改變的背景下，從政策、制度上等主觀方面做好，以更好地推動我國金融業和金融中心建設的發展。

參考文獻：

1. 胡堅，楊素蘭．金融中心評估指標體系的構建――兼及上海成為金融中心的可能性分析[J]．北京大學學報（哲學社會科學版），2003（5）

2. 馮德連，葛文靜．國際金融中心成長的理論分析[J]．中國軟科學，2004（6）

3. 郭保強．從費城到紐約――美國金融中心的變遷及其原因[J]．華東師范大學學報（哲學社會科學版），2000（6）

4. 楊再斌，黃運成．上海建設金融中心的模式選擇與約束條件分析[J]．國際金融研究，2003（11）

5. 張幼文．國際金融中心發展的經驗教訓――世界若干案例的啟示[J]．社會科學，2003（3）

6. 張維．金融市場學[M]．首都經濟貿易大學出版社，2004

第5篇：金融監管特點范文

首先，金融業混業經營、集團經營有加強的趨勢。為了拓展自身的業務范圍和抗風險的能力，獲取更高的利潤，金融機構不斷地進行業務創新和金融工具創新，開拓和經營非傳統性的業務。一方面，由于金融交易的規模急劇增大，金融業綜合化經營趨勢的強化，使得金融機構和金融市場之間相互依賴程度加深，導致金融體系的系統性風險水平上升，金融危機發生頻率和破壞程度增大。另一方面，金融交易結構復雜化，使金融活動的透明度降低，對金融監管當局準確及時把握相關信息提出了更高的要求。這樣，金融機構除了面對傳統的信用風險、流動性風險、市場風險外，還將面臨新的經營風險和管理風險，金融業自身的風險在逐步加大。

其次，金融國際化意味著全球范圍內的金融一體化趨勢。它一方面使資金在全球范圍內進行配置，提高了配置和利用效率，在一定程度上對世界經濟的起到了促進作用；另一方面，在此過程中出現的利率和匯率的頻繁變動、金融風險的跨國傳遞渠道擴大等現象，導致了國際金融的不穩定性，從而加深了金融體系的脆弱性。

第三，加入世界貿易組織后，外資金融機構將陸續進入我國從事金融業務，增加了我國金融監管的復雜性和難度。

總之，在金融國際化背景下，各國之間的經濟合作與金融聯系進一步加強，金融資源得以在全球范圍內優化配置；另一方面，由于各國之間經濟發展的非均衡性和金融政策（尤其是金融監管政策）上存在的差異，導致了金融風險的增大和更加復雜。

金融國際化趨勢，對我國金融監管能力和有效性提出了更高的要求。在有效化解和防范金融風險的基礎上提高金融監管效率，是判別金融監管是否有效的主要標準。從市場準入、資本充足率、流動性、業務活動等方面對金融機構進行相應的監管，以此降低金融機構的風險，維持金融體系的安全運轉是十分必要的。但是，在對金融機構進行監管時如果過度地注重金融安全而監管的寬嚴失度，就會抑制金融業的競爭，從而降低金融市場的運行效率。一般說來，既維持金融體系的穩定，又維持必不可少的競爭是有效金融監管所追求的目標。要實現金融監管的有效性，必須從以下方面加以注意：

一是金融監管的成本。金融監管是需要耗費經濟資源的，主要包括：監管者實施金融監管的成本和被監管者為配合監管而承擔的成本。在制定金融監管目標和實施相應的監管措施時，必須考慮監管成本，否則，不僅增加了政府預算開支，而且會加重被監管者的成本負擔。因此，必須根據時機把握好金融監管的尺度和力度。值得注意的是，并非任何監管成本都能夠量化，有些成本是間接和隱含的，如道德風險等，對此應予足夠的重視。

二是金融監管的時效性。它意味著及時發現金融機構在經營管理中存在的，這又需要不斷地提高和完善金融監管能力，比如具備先進的金融監管手段、有精通金融業務和實踐經驗的金融監管者，等等。

三是在監管主體和客體之間形成良好的監管合作關系，從而使得有關監管措施能夠得到積極配合和有效貫徹。顯然，金融監管的目在于監督和規范金融機構的金融活動，這里存在著一個金融監管的實施和被監管者設法逃避監管的“博奕”問題。而這又在很大程度上取決于金融監管制度的完善性以及被監管者逃避監管失敗時可能面臨的成本約束。有效的金融監管應形成激勵和懲罰的雙重機制。

第6篇：金融監管特點范文

人類社會進入21世紀，互聯網和計算機技術的應用使得科技和經濟的發展更為迅速，而互聯網更是融入到社會生活的方方面面。互聯網與金融的融合形成了互聯網金融，是目前金融領域中非常重要的內容，為金融業的發展，甚至是經濟的發展創造了更多的空間。互聯網金融的出現，帶來了一定的利益，同時也存在著一定的弊端，其中關于互聯網金融監管的問題，就成為國家經濟發展中的重要內容。本文主要針對互聯網金融監管展開，從多個角度分析了當前互聯網金融監管中存在的問題，同時針對問題也提出了一定的應對策略。

關鍵詞：

互聯網金融；監管；問題；策略

今天的社會環境中，互聯網的應用使得社會生活變得更加便利，越來越多的社會活動通過互聯網實現，為人們節約了更多的時間，網絡金融更是迅速獲得人們的親睞，網絡支付、網絡融資、網絡投資理財等一時間風靡社會，這是互聯網金融繁榮發展的體現。可以說，互聯網金融的出現，在為傳統金融帶來競爭壓力的同時，也彌補了傳統金融的不足，更好的滿足了社會生活的需要。與換聯網金融伴隨而來的是互聯網金融監管問題，互聯網金融監管的缺失和不足造成了互聯網金融的交易風險、互聯網金融市場的混亂等。因此，更好的發揮互聯網金融的優勢作用，更好的利用互聯網金融，就需要正確的認識互聯網金融監管中的問題，并找到科學的解決方式，這樣才能引導互聯網金融的發展，規范互聯網金融市場。

一、當前互聯網金融監管中存在的問題

根據當前我國互聯網金融監管的實際情況來看，互聯網金融監管在完善的同時，仍然存在著較多的問題，主要包括：

1、法律法規不健全建設社會主義法治社會，是目前我國發展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規體系，在法治國家，市場經濟活動要做到“有法可依，有法必依，執法必嚴，違法必究”。而互聯網金融作為新興事物，同時又屬于金融業，對國家經濟發展有直接的影響，更需要明確的法律法規來規范和調整，但目前我國互聯網金融監管的過程中，相關法律法規還不健全。一方面，關于互聯網金融監管的專門法律還不足，目前我國規范互聯網金融的法律多是普通金融監管的法律，這很難調整互聯網金融中一些特殊的問題，而互聯網金融與傳統金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規不健全的問題在互聯網金融監管中的表現越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規中對互聯網金融監管的引導也不多，地方經濟條件、發展水平的不同對互聯網金融的影響也比較大，所以，各地區的互聯網金融監管也不盡相同，而地方性法規的缺失自然也就造成了互聯網金融監管中的問題。總之，法律法規不健全是當前互聯網金融監管中存在的主要問題。

2、監管部門分工不明確監管部門分工不明確也是互聯網金融監管中存在的問題之一。在我國，政府承擔著市場宏觀調控的職責，自然也承擔著互聯網金融監管的職責。目前，我國政府部門在互聯網金融監管中，監管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監管的缺失和遺漏，本身金融領域就需要嚴格緊密的監管，而針對互聯網金融，甚至缺少基本的監管部門，這自然容易引起因監管疏漏而產生的負面結果。此外，互聯網行業的發展都是非常迅速的，互聯網金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯網金融企業的崛起，都有新的互聯網金融形式的出現，而政府部門的監管則無法跟上互聯網金融的發展，這也容易產生互聯網金融監管問題。總之，監管部門作為互聯網監管的主體，應當與互聯網金融相對應，有明確的部門分工來實現互聯網金融監管，在問題出現時，有明確的部門承擔責任，這樣才能實現互聯網金融的健康發展。所以說，監管部門分工不明確也是當前我國互聯網金融監管中存在的問題。

3、監督手段落后單一除了以上提到的兩點以外，當前互聯網金融監管中存在的問題還包括監督手段落后單一。上面我們已經提到，互聯網金融是變化非常快的一個行業，新的科技、新的市場需求都有可能帶來互聯網金融大的變化，互聯網金融監管的監管對象是互聯網金融，自然需要以互聯網金融的改變做出適當的調整，特別是監督手段，如果監督手段落后單一，一般很難應對互聯網金融中的問題，實現監管的目標。目前我國互聯網金融監管的手段還很單一落后，與當前互聯網金融的發展之間存在著很大的差距，而監管手段與監管內容之間的差異就容易促使互聯網金融活動中非法活動的產生。所以說，監督手段落后單一也是互聯網金融監管中需要解決的問題。

二、互聯網金融監管中存在問題的解決策略

針對互聯網金融監管中存在的問題，筆者認為，解決互聯網金融監管問題應從以下幾點出發：首先，完善國家和地方的相關法律法規。法律法規的完善，是解決互聯網金融監管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應該針對互聯網金融監管制定出專門性的法律法規，作為國家互聯網金融監管的宏觀性指導，就地方政府而言，應該以國家的法律法規為基礎，根據本地區的特點，制定更為詳細的地方性法規。

這樣才能保證互聯網監管過程中嚴密的法律體系，解決互聯網監管問題。其次，監管部門完善職責分工體系。監管部門應該以互聯網金融監管的實際需要為基礎，對互聯網金融做好充分調研工作，設置出明確的監管部門，不同部門各司其職，進而實現互聯網金融監管的目標。西外，監管部門還應該根據互聯網金融的變化及時調整相應職責部門。最后，創新監管手段。借鑒國外互聯網監管的先進經驗，我國的互聯網金融監管還應該創新監管手段，特別需要注意互聯網金融市場一些新的金融形式，要及時確定相應的監管手段。同時，互聯網金融監管手段的創新，還應該具備一定的前瞻性。

參考文獻：

[1]吳迪.互聯網金融監管問題及對策[J].市場研究，2015(06).

第7篇：金融監管特點范文

關鍵詞：地方金融;監管體制;改革

中圖分類號：F832 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0027-06

地方金融監管體制是我國金融體制的有機組成部分，是區域經濟、社會穩定的重要制度保障。黨的十八屆三中全會明確提出：“落實金融監管改革措施和穩健標準，完善監管協調機制，界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任。”2013年12月，山東省政府印發《關于健全地方金融監管體制的意見》（魯政發[2013]28號），山東省地方金融監管體制改革全面啟動。本文選擇濟南、青島、東營、臨沂、濱州為樣本，走訪省、地（市）、縣（市）金融辦及山東省“一行三局”，實地考察《關于健全地方金融監管體制的意見》落實情況及地方金融監管面臨的問題，并對加快完善山東省地方金融監管體制提出對策建議。

一、山東省地方金融監管體制現狀

（一）地方金融監管組織體系

當前，山東省已形成以“省維護金融穩定工作領導小組”為領導，“一行三局”與各級政府職能部門相結合的地方金融監管格局。其中，領導小組主要負責貫徹落實中央和省委、省政府有關金融穩定工作部署，分析全省金融穩定形勢，協調解決影響全省金融業穩健運行的重大問題，提高金融風險防范和處置成效。“一行三局”負責對信貸市場、貨幣市場、資本市場、保險市場進行監管。地方政府負責管理中央駐魯金融監管部門法定監管范圍之外的新型金融組織和金融活動（見圖1）。

山東省地方金融監管權限分屬以下部門：金融辦（地方金融監管局）負責監管小額貸款公司、融資性擔保公司、農民信用互助社、民間融資機構、區域易市場;發改委（局）負責管理各類股權投資公司、投資基金、企業債發行;商務廳（局）負責典當、融資租賃公司審批與監管。此外，山東省農村信用合作社聯社對全省農信社系統（農商行、農合行、農信社）行使部分監管權;省農業廳參與對全省農業政策性保險試點工作的監管;省供銷合作社系統負責對農村資金互助組織進行審批。

在地方金融監管體系中，各級金融工作辦公室居于重要地位。以省級金融辦為例，其承擔的監管職責為兩方面：一是協調組織對地方金融機構的管理，包括對股權投資、私募基金、產權交易所、小額貸款公司、融資性擔保公司等準金融機構的監管;二是主動協調中央監管部門，完善相應監管制度，建立金融風險預警系統，提高金融風險意識和防范能力，維護金融秩序，開展生態環境建設。

（二）山東省地方金融監管改革的特點

比較國內各地金融監管實踐，山東省地方金融監管具有以下特點：

第一，地方金融監管改革走在全國前列。2013年山東、遼寧被銀監會列為地方金融監管體制改革試點省份。同年12月，山東省率先出臺《關于建立健全地方金融監管體制的意見》（以下簡稱《意見》），明確了地方政府的金融監管職責，地方金融監管的體制機制，監管方式、組織實施，各項改革措施穩步推進。作為全國最早啟動地方金融監管改革的省份之一，山東的探索與實踐將為全國提供可復制與可推廣的經驗。

第二，地方金融監管組織體系初步形成。山東省率先在省、地（市）、縣（市）三級設立獨立的地方金融監督管理機構。自2013年末以來，各級金融工作辦公室增掛“地方金融監督管理局”，預計2014年底，全省各縣區市將完成機構設置，明確職能和編制。金融監督管理局為各類地方金融組織的主管部門，將整合分散于各職能部門的監管職責，逐步形成統一歸口管理，發改委、商務局等部門相互配合的監管模式。

第三，山東省金融辦不涉及金融國資管理。上海和遼寧等省市將本應由國資委進行監管的地方金融國資的監管權限托管給金融辦，并且承擔相應的國資的保值增值責任。按照《意見》，山東省各級地方金融監督管理局成立后，金融辦的職能從原來的“綜合、協調、指導、服務”轉向“協調與監管”并重，地方金融監管成為其核心職能，不涉及金融國資管理。

二、山東省地方金融監管體制存在的問題

（一）地方政府金融監管權責不完全對等

《意見》明確規定，地方金融監管的對象主要是“中央駐魯金融監管部門法定監管范圍之外的新型金融組織和金融活動”，地方政府對于轄區內金融機構并無監管權限。但在我國現有金融監管體制下，地方政府具有維護省內金融穩定、防范和協助“一行三局”化解地方金融風險的職責，特別是地（市）、縣（市）級政府在處置涉及金融機構的局部性風險方面發揮著主導作用。同時，銀監分局在縣（市）級的監管辦事處人員少、監管的銀行類金融機構眾多，證監局、保監局在地（市）、縣（市）基層均缺乏機構，“一行三局”履行監管職能需要地方金融辦的協助與支持。地方政府對金融機構監管權力有限，對新型（準）金融組織風險監管尚缺少切實有效的手段，風險處置責任偏重。

（二）地方金融辦（監管局）履職存在諸多制約

第一，發展與監管之間存在沖突。目前，地方金融辦與金融監督管理局實行“一套機構、兩個牌子”，但兩者的目標并不完全一致。從發展角度看，地方金融辦需要積極爭取改革試點，鼓勵和推進金融創新，為當地經濟發展籌措資金;但從監管角度看，地方金融監督管理局又需要控制風險、維持金融穩定。特別是在各類新型金融機構試點中，“重發展、輕監管”和“重監管、輕發展”的現象在各地均有顯現，如何保持兩者的平衡是地方金融監管機構面臨的考驗。

第二，履職缺乏必要的法律依據。目前，對小額貸款公司、融資性擔保機構、民間資本管理機構、資金互助專業合作社等機構的監管依據均為地方政府或部門的文件，而非行政性法規。監管機構在監管過程中難以行使有效的處罰措施，存在執法依據上的空白。同時，由于缺少監管的法律依據，一些傳統的監管方式難以為繼。例如，在簡政放權的大背景下，地方金融辦無法再借助工商年審等手段，對股權投資公司實施監管。

第三，單位性質和工作職能存在矛盾。目前，我省各級金融辦（監管局）多為政府組成部門，也有部分地（市）為政府直屬事業單位（如濱州市），經省政府授權負責地方金融監管工作。但從性質上看，事業單位不具備執法資格，即使地方金融監管有了法律依據，能否正常行使職能仍有爭議。地方金融監管機構存在上下機構設置不統一、機構性質和職能不匹配的矛盾。

第四，縣（市）級地方金融監管部門履職能力不足。一是部分地（市）、縣（市）級金融監管機構及隊伍建設尚處于起步階段，監管力量薄弱，編制和人員尚未完全到位。現有人員缺乏從事金融管理工作的知識儲備和經驗，對現場檢查、非現場檢查、準入管理、合規管理等監管手段還不熟悉，日常工作多停留在簡單的審批上，無法滿足金融專業監管的要求。二是作為監管的直接和第一責任單位，地方金融監管局在小額貸款公司、融資性擔保公司等準金融機構的設立變更過程中只有初審權，缺乏審批和管理權限，權力與責任不盡一致。

（三）地方金融監管歸口管理落實存在難度

針對全省地方金融監管工作存在的機構不足、力量薄弱、職能缺位、業務分散等突出問題，山東省積極推進融資租賃、典當、拍賣、股權投資、創業投資、農業保險等地方金融業務統一歸口管理。但調查顯示，“統一管理”目前只在全省部分地區得以落實（如濟南市）。由于對上述機構的管理權限在中央層面分散于各大部委，從業務對口角度看，省級機構管理權限統一歸口存在障礙，推進并不順利。

（四）與“一行三局”的溝通機制有待完善

當前，有關金融機構風險狀況的信息主要由“一行三局”掌握，地方金融監管部門則掌握各類新型（準）金融機構的業務信息。各機構通常在其職權范圍內行使金融管理職能，彼此間缺乏有效的信息共享機制，監管合力不足。雖然省、地（市）各級政府成立了金融穩定工作領導小組（或金融穩定聯席會議）等，但其作用主要是金融風險事件爆發后，由其牽頭負責處理風險事件、化解債務危機、維持社會穩定，或者是分析地方金融運行情況，研究如何爭取金融機構對地方經濟發展的資金支持，對地方金融監管事務統籌與管理的力度不夠。“一行三局”與地方金融監管機構間的制度性協調機制亟待強化。

（五）民間金融監管存在空白

2013年底，山東省在全省逐步推開民間融資規范引導工作，規范發展民間融資機構，規范民間融資秩序，促進民間資金供給與需求的有效對接。相較于浙江溫州等以市為單位試點的地區，山東省成為全國首個在省級層面全面推動此項工作的省份。但是，民間金融本身存在著透明度低、隨意性大、風險難以監測的局限性，地方監管力量顯得非常薄弱。地方政府對民間借貸、非法集資問題被動應對，對金融違法違規行為難以事前發現和處理。新型（準）金融機構如小額貸款公司、融資性擔保公司等違規參與民間金融的現象屢有發生。對于非融資性擔保公司、網絡貸款公司、投資咨詢公司等，目前還沒有明確的監管主體，這成為地方金融監管的漏洞和盲區。

（六）缺乏處理風險事件的長效機制

在風險防控方面，《意見》雖然提出“建立地方金融數據監測信息系統，加強相關監管信息數據交換與整合”，“切實做好風險預警、評估和處置工作，嚴格防范苗頭性、趨勢性問題引發系統性、區域性風險等措施”，但是當前地方金融統計體系、風險監測制度體系不健全，數據采集的時效性、準確性受限，無法及時監測地方金融運行。在現有的金融監管法律體系中，尚缺少對地方金融監管和危機應急處理的制度設計。特別是對于小額貸款公司、融資性擔保公司等眾多新型（準）金融機構，尚未建立明確的投資者保護制度和相關風險救助體系，各地普遍缺少穩定基金或風險準備金等風險緩沖制度。

（七）地方金融監管的法律法規建設相對滯后

當前，山東省地方性金融機構的發展還處于起步階段，與監管法規相配套的實施細則和管理辦法尚在制定和完善過程中。在地方金融監管領域的眾多規范性文件中，部門規章的比重過大，實施起來缺乏權威性。同時，許多行業監管制度不健全，規范性法律文件之間的銜接性不強，存在著重復和空白。一些機構受利益驅使，超范圍經營甚至違規開展業務，給金融運行帶來風險;對于許多的金融糾紛，很多依據是非正式的制裁機制和習慣性法則，影響金融穩定。

三、完善山東省地方金融監管體制的對策

地方金融監管是一項系統工程。在當前經濟金融形勢下，建議按照“全面統籌、安全穩健、公平高效、靈活適用”的原則，加快落實《意見》，完善地方金融監管組織體系，推進地方政府與中央金融監管部門協調配合，防止出現監管滯后和監管真空，確保山東省金融運行的穩定（山東省地方金融監管組織體系框架設計如圖2所示）。具體建議如下：

（一）完善地方金融監管立法體系

一是加快立法進程，盡快出臺《山東省地方金融監督管理條例》等地方性法規，明確各級地方金融監督管理的機構、職責、措施和法律責任等，為地方金融監管機構提供法律支持。二是在各級政府前期的各類“意見、管理暫行辦法、實施方案”等文件基礎上，由省政府出臺針對小額貸款公司、融資性擔保公司、民間融資機構的地方性法規，配套完善相關實施細則，規范其業務發展，使地方金融監管有法可依。

（二）健全三級“金融監管聯席會議”制度

強化現有各級“金融穩定領導小組”功能，在省、地（市）、縣（市）三級建立由“一行三局”、金融辦（監管局）、發改委、商務廳等部門組成的“金融監管聯席會議”制度，統一機構職能、完善議事規則。作為地方金融監督管理的最高協調機構，聯席會議定期召開，負責研究加強行業監管的工作意見，制定地方金融監管標準及監測框架，建立金融業綜合信息平臺。把信用體系規劃、信用管理制度建設、信用監管納入工作職責，建立權責明確的風險排查、風險處置與損失承擔機制，監測、評價各地區風險情況。必要時聯合有關部門開展專項整治活動，打擊非法集資、非法證券、金融詐騙等犯罪活動，共同維護區域金融穩定。

（三）發揮各級金融辦（監管局）的作用

第一，穩步推進地方金融監管權限歸口管理。統一歸口管理是地方金融監管體制改革的趨勢。當前，應在理清責任機構的基礎上，逐步將監管權限向各級金融監督管理局劃轉。落實“誰審批、誰監管、誰負責”的基本工作原則，著力解決多頭管理問題，避免監管重疊、消除監管空白。不強求上下對齊，積極穩妥地推進歸口管理工作。

第二，強化金融辦（監管局）的協調服務、宏觀管理職能。各級金融辦（監管局）應將地方金融管理工作的重點從爭取資金投入轉為地方金融協調、管理和服務，以市場化的金融資源配置為主導，不干預金融機構的具體業務操作。地方金融監管部門應從實際情況和經濟發展規律出發，制定本地區的金融業發展規劃，著力加強地方金融生態和信用環境建設，為地方金融體系整體功能的發揮創造良好的制度環境和外部條件。

第三，地方金融監管重心向地（市）、縣（市）下移。當前，小額貸款公司、民間資本管理公司等新型（準）金融機構主要在縣（市）區域內開展經營活動，而各類風險事件也多發生在縣（市）一級。因此，地方金融監管制度設計應立足現實，在監管的機構設置、人員配備、經費投入等方面向基層傾斜。同時，適當下放對小額貸款公司、融資性擔保機構的審批和管理權限，提高地（市）、縣（市）地方金融監管部門監管工作自主性。

（四）完善監管機構間的分工與協作機制

第一，加強與“一行三局”的合作。在現行金融監管框架下，地方金融監管局與“一行三局”應適度分工、緊密配合，共同做好金融監管。“一行三局”主要監管客戶眾多、風險容易外溢并誘發系統性風險的金融活動。地方金融監管部門負責部分“一行三局”無法覆蓋的領域的監管，應發揮基層的監管信息優勢，消除局部金融活動風險。

第二，推動與政府相關部門的協作。按照《意見》的規定，地方金融監管對象包括轄區小額貸款公司、融資性擔保公司、民間資本管理機構、民間融資登記服務機構等新型金融組織和權益類、大宗商品類等具有金融屬性的交易場所。在地方金融監管統一歸口模式下，雖然監管權限最終將劃歸各級地方金融監管局，但現階段受人員、專業等方面的限制，要做好監管工作，尚需要發改委、商務局等部門的協助（包括與省級、中央各部委的協調）。

（五）創新地方金融監管模式

第一，完善地方（準）金融機構治理結構。在設立審批上，建立公開選擇機制，確保主發起人具備充足的風險承受能力，防止出現虛假、欺詐行為;加強對公司法人的合法性、真實性監管，探索建立地方金融機構高管任職資格核準制度。強化對公司高級管理層的監督，實現權力責任制衡機制，把對金融機構的業務監管與對高級管理層的監管有機結合起來。

第二，對地方（準）金融機構內部運行的監管機制。地方各級金融監管機構定期對相關市場主體經營情況和風險狀況進行監測、分析、評估和預警，全面揭示風險與問題，出具年度監管報告。對金融機構的內部運營機制進行有效監督，對經營管理決策、執行、監督行為進行全程監控，明確合理的資產流動性、風險準備金等要求，增強對高風險行業的行為約束。

第三，創新地方金融監管工作機制。推廣臨沂市的經驗，加強與社會中介組織的協作，充分發揮各類銀行業協會、保險業協會的自律管理職能。引入第三方機構，開展現場與非現場專項檢查工作，各類機構必須聘請會計師事務所進行年度財務審計。

（六）建立地方金融監管信息共享制度

一是加快建立地方金融征信體系。從縣（市）基層著手，由金融辦牽頭，整合村鎮銀行、小額貸款公司、融資性擔保公司、民間資本管理公司等未納入央行征信系統的地方金融機構信用信息，建立地方金融機構貸款信息共享平臺。通過征信管理平臺，建立信息化數據庫，實現信息采集、錄入、分析和使用的透明化，為民間金融風險防范提供支持。二是探索將地方金融征信體系接入人民銀行征信系統，建立信息共享機制，明確信息共享的范圍、采集分工、信息共享方式等，減少市場主體交易過程中的信息不對稱，共同打造良好的金融生態環境。

（七）健全地方金融風險事件處理機制

第一，籌建地方金融穩定基金。由各級金融辦牽頭建立金融穩定基金，用于金融機構的兼并、重組、救助和退出等金融風險處置，提升金融風險的規避與處置能力。發揮行業協會作用，針對特定行業（如小額貸款公司）探索建立風險補償基金，提高行業抗風險能力。爭取人民銀行和銀監會支持，試點建立面向全省村鎮銀行的存款保險制度。

第二，建立風險處置快速反應機制。在各級地方金融監管機構設置獨立的風險管理部門，負責對風險的集中分析和跨部門風險的協同管理，強化風險防范和處置職能。建立金融風險處置工作預案制度，健全群眾舉報、媒體監督、日常監管和定期排除等渠道，對突發性事件做到及時處置，防止局部風險演變擴散為系統性風險。創新司法模式，設立金融仲裁院、金融犯罪偵查支隊、金融法庭，建立金融監管與金融審判聯席會議制度，多方協作化解金融風險。

第三，建立完善金融機構的市場退出機制。設計符合實際的風險指標體系和風險評價標準。明確對地方中小金融機構的風險處置責任，制定風險處置、損失分攤辦法。對長期業務不足、評級不達標的機構，建立退出機制;對嚴重違法違規、經營不善導致資不抵債的新型地方金融機構依法實施破產清算。

參考文獻：

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Problems Faced by Local Financial Regulatory System in Shandong and the Countermeasures

Zhang Xu Zhang Jing

（Economics School of Qingdao University，Qingdao Shandong 266071）

第8篇：金融監管特點范文

內容摘要：隨著經濟全球化的推進，金融業的開放程度也與日俱增，與此同時金融監管成為各國面臨的首要問題。要保持我國金融業的健康發展，對之進行科學有效的監管是金融服務于社會經濟發展的前提。本文從金融監管的法律視角出發，對完善我國金融監管機制提出相關建議。

關鍵詞：國際金融監管 法律制度 制度完善

國際金融監管的特點及內容

金融監管，顧名思義，即金融監督與金融管理，它是金融當局或管理機構對整個金融行業的監督與管理。狹義上的金融監管是指中央銀行或其他金融監管當局依據國家法律法規的授權，對整個金融業所實施的監督與管理。廣義上，金融監管不僅包括狹義范圍的金融監管，而且還包括金融機構的內部控制與稽核、同業自律性組織的監管、社會中介組織的監管等。

國際金融監管是國內金融監管的一種延伸，它具有以下特點：第一，金融監管必須嚴格依法進行，不可逾越法律；第二，系統性，因為金融監管是由監管體制、依據、主體、客體、手段和內容等系統性機體組成；第三，社會性，社會各界對金融監管的協調與配合是金融監管有效進行的保障；第四，國際性，國際金融監管是跨地區、跨國的協作監管，需要協調各方利益才能有效進行。

國際金融監管的目的主要有三個：第一，國際金融監管要體現國家的意志，以實現金融業經營活動與國家金融貨幣政策統一為目的；第二，保護投資人特別是中小投資者的利益；第三，引導金融活動有序公平開展，保證金融體系的安全和穩定，防范和化解金融風險。

根據金融機構所處的市場階段，可以將國際金融監管的內容概括為：對金融機構市場準入的管理、對業務經營活動的監督檢查、對有問題機構的處理以及化解風險的措施等監督管理方面。

（一）對市場準入的監管

市場準入是金融監管的事前控制環節，是對進入金融市場中的市場主體的篩選、結構的優化過程，具體指對金融機構籌建、設立、經營等的監管。它關系到金融機構的資質、金融業的整體健康狀況等問題，而且涉及到行業結構和行業規模的適度化問題，因而是國際金融監管的重要環節。嚴格的市場準入制度能夠將那些可能對投資者、國家和社會造成危害的金融隱患提前排除掉。

在考慮市場準入標準時，要兼顧宏觀經濟發展的需要和金融行業發展的國家政策和方向，同時還要考慮分布地域空間需要。不僅要看其是否具有高素質的管理人員和足夠的認繳資本額，還要考察其內部的組織結構、制度建設以及戰略和愿景。

（二）對市場運作過程的監管

在金融主體獲批進入金融市場之后，中央銀行或金融監管當局要對其市場運作過程進行有效監督與管理。因為在市場運作的過程中，金融主體會由于經濟環境的變化而面臨風險，如逆向選擇和道德風險等。

在市場運作過程中的監督內容主要集中在以下幾個方面：

1.業務經營的合規性。這是指金融機構的業務活動是否遵循國家和地方的各種金融法律法規，是否合乎當局的各種規章制度。

2.金融資本的充足性。金融機構是資本運作機構，充足的資本是其持續經營的必要條件，因此對金融機構的資本水平和資本結構進行監督有利于控制風險、保持組織穩定發展。

3.資產質量。優質的資產是一家金融機構健康經營的主要表現，因而監管部門應該設置資產質量指標以衡量金融主體的經營狀況。

4.流動性。流動性反映的是金融機構的到期償債能力，它是反映風險的直接依據。所以監管機構應該對其進行必要監督。

5.盈利能力。盈利能力是金融機構抵御風險和自我發展的必要條件，因此其監督也是不可或缺的。

6.管理水平和內控能力。金融機構的管理水平和內部控制能力是降低其經營風險的重要因素，但這部分的審計難以通過客觀數據衡量，因而加大了監管的難度。

（三）對市場退出的監管

市場退出監管是指金融監管當局對金融機構退出金融業、破產倒閉、兼并或合并、變更等實施監督管理的過程。由于金融業具有較強的敏感性和波動性，在縱向上涉及的上下游行業范圍廣泛，在橫向上也牽涉到其他眾多機構，因而不能隨意退出市場。這就需要金融當局和相關管理機構進行有效監管。

綜上，三個階段的監管分別從“事前控制—事中控制—事后控制”進行，以將每一階段的金融風險最小化，確保金融體系的健康穩定發展。對市場準入的控制是為了消除潛在的金融隱患，以保證金融業安全、穩定發展、有效運行的預防性措施。在金融機構日常的業務經營活動中，面臨著各種經營風險，因此中央銀行或金融監管當局必須加強對金融機構業務營運的監管。且對金融機構業務經營的日常監管是一個持續的過程，要隨時掌握市場動態，督促金融機構依法審慎經營，糾正違規行為，防范、控制和化解金融風險，保證金融體系的安全與穩定。一旦金融風險發生，并危及到金融秩序及金融體系的穩定時，就需要中央銀行和金融監管機構對風險機構進行市場接管、兼并或解散，將風險降低到最小化，確保金融體系的正常運轉。

我國金融監管的現狀分析

（一）我國金融監管模式的現狀

我國的金融監管模式形成于1998年，實行的是“一行三會”的金融監管模式，此監管模式實行的是金融業“分業經營、分業監管”。“一行三會”的主要職能和目標如下：

1.中國人民銀行。中國人民銀行是我國的中央銀行，以維護金融穩定為目標，負責制定和實施貨幣金融政策，對金融活動實施監督和提供支付清算。中國人民銀行目前主要監管銀行、合作金融機構、郵政儲蓄機構、財務公司、金融租賃公司、金融資產管理公司等。

2.中國銀行業監督管理委員會。簡稱“銀監會”，是依法對銀行業金融機構進行監督管理的機構，其主要職能是：依照法律、行政法規制定并對銀行業金融機構及其業務活動監督管理的規章、制度；審查批準銀行業金融機構的設立、變更、終止以及業務范圍；對銀行業金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理；對銀行業金融機構的業務活動及其風險狀況進行非現場監管；對銀行業金融機構實行并標監督管理；負責統一編制全國銀行業金融機構的統計數據、報表等。

3.中國證券監督管理委員會。簡稱“證監會”，主要是負責依法制定有關證券市場監督管理的規章、規則；依法對證券的發行、交易、登記、托管、結算進行監督管理；依法對證券業主體及其業務活動進行監督管理；依法制定從事證券業務人員的資格標準和行為準則，并監督實施；依法監督檢查證券發行和交易的信息公開情況；依法對證券業協會的活動進行指導和監督；依法對違反證券市場監督管理法律、行政法規的行為進行查處等。

4.中國保險監督管理委員會。簡稱“保監會”，是全國商業保險的主管機構，依法統一監管中國的保險市場。其職責主要是擬訂有關商業保險的政策法規和行業規范，對保險企業的經營活動依法進行監督管理和業務指導，維護保險市場秩序，防范和化解保險業風險，促進保險企業的穩健經營和健康發展等。

（二）我國金融監管機制存在的問題

“一行三會”的金融監管模式是在金融業分業經營的格局下構建的分業監管模式，在金融創新不斷涌現的今天面臨著許多挑戰，存在諸多問題，主要表現為：

1.分業監管存在監管空白與監管重復。金融業的混業經營對我國目前的金融監管體制提出更高的要求。但是我國的金融監管體制實行的是分業監管，亦即銀行、證券和保險業各自為政地進行監管，銀監會、保監會、證監會分別負責對銀行業、保險業和證券業的監管。這就很容易造成邊界性問題難以全面覆蓋，從而形成很多監管真空，更容易造成金融機構打球的行為。此外，機構性監管和合規性監管往往又易造成重復監管的現象。

2.監管機構缺乏獨立性。主要表現為：第一，監管主體缺乏獨立性；第二，監管權行使缺乏獨立性。

3.缺乏有效的外部協調機制。實行嚴格的分業監管機制，各個監管機構自成體系，各行其是，相互之間缺乏有效的外部協調機制，降低了監管的整體效果。盡管存在“一行三會”的三方監管聯席會議制度，但其溝通協調效果并不明顯，而且這一會議也不具有決策的權利和職能，它更多的只是停留在“會議”的層面，協調性不強。此外，金融監管機構與中央銀行之間也缺乏溝通協調。

4.金融監管對信息透明度要求不高。復雜多變的金融環境對于信息的快速、準確和充分的獲取和處理提出了更高要求，而且信息披露是金融監管的重要內容，但是在銀行監管中并不注重信息的披露。我國的相關法律并未對銀行的信息披露作出明確規定。因此必須加強信息披露方面的立法完善工作。

5.金融監管以行政手段為主，法制不健全。金融監管的手段應該是經濟手段、行政手段和法律手段的統一，但是在我們目前的市場經濟條件下，依然是以行政手段為主。盡管也曾頒布過一些金融監管法律，但依然不成體系，監管效果一般。因此需加強金融立法，確保有法可依。

我國金融監管法律制度的發展與完善

（一）建立并完善各監管機構的協調和協同機制

由于分業監管和混業經營而造成了多頭監管下的監管重疊和監管真空并存的問題。對此，要建立并完善各監管機構的協調和協同機制，從而使金融監管能全面覆蓋到所有問題。可以通過完善“一行三會”的三方監管聯席會議制度，賦予其一定的決策權，或者設立類似職能的機構對金融監管進行協調。抑或建立專門的、常設的金融監管協調機構，制定明確的協調制度，并以法律的形式對它們的職權進行切實的保障。

同時，可以強化中央銀行的監督職能。我國可以借鑒美國金融監管改革法案賦予美聯儲監管系統內重要性金融機構的權力和金融穩定監督委員會予以協作的經驗，對中國人民銀行賦予系統內重要性金融機構的監管權力。從而維護金融業整體的安全與發展，從整體上實現各行各業的協同發展，促進國民經濟穩定健康發展。

（二）完善我國金融監管的法律制度

法律是各項制度的根本性保障，因而要切實地完善我國金融監管的法律制度。目前依據分業經營而分別制定的《人民銀行法》、《商業銀行法》、《保險法》、《證券法》、《證券投資基金法》等金融法律，不能有效地化解銀行、保險、證券業務混合之后產生的一系列風險。而且對于中國保監會、證監會以及國家外匯管理局的地位、職能、業務范圍等都沒有從法律上予以確認，這一空缺也是亟需填補的。因為這不僅可以保障金融監管部門充分地行使職權，對金融業進行有效的監管，而且也可以規范他們的金融監管行為。

此外，在世界經濟全球化、區域經濟一體化的背景之下，當前國際金融監管不斷發展，在與其他國家進行金融交易時，也必須有法可依，因此我國必須制定與國際化相對應的涉外金融法律法規。涉外金融法律法規應該建立起有關于對外銀行、外資保險公司和外資投資銀行的金融監管制度。

（三）完善信息披露和信息共享機制并強化征信建設

我國應將信息建設的重點放在如何提供客觀、務實、充分、全面、及時的金融信息上，而目前進行的征信建設就是一個有益的嘗試。所謂征信業務是指依法收集、整理、保存、加工個人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評分、信用評級等方面的業務活動。這一活動能夠加強外部監管，以建立公開、公正的信用體系。

（四）加強金融監管的國際合作

全球化浪潮席卷之下，金融業的監管必定要走國際合作的道路，這已經成為經濟界、金融界和法律界的共識。因此我國的金融監管機構也應該加強與國際貨幣基金組織、世界銀行以及其他國家的金融監管機構的交流與合作。主要從兩個方面進行：第一是加強金融監管的國際信息交流；第二是加強金融監管業務的合作。

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第9篇：金融監管特點范文

關鍵詞:金融;監管;法案;美國

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)19-0143-01

1 新法案施行的必要性

2007年的次貸危機由美國發生,進而蔓延到了世界上的很多經濟體。在這場危機結束后的四年后,當我們回頭仔細思考會發現一個導致次貸危機具體的原因就是美國金融監管部門對于華爾街金融巨頭們的監管不力,而這種不力很大程度上是因為法律的缺失與落后。

由于大公司對于信息的賬務與控制明顯強于中小客戶,為了消除這種明顯的信息不對稱對于公眾的影響,政府應當在復雜金融活動中實施對投資者及消費者利益的保護。鑒于此,保障投資者與消費者的知情權與索賠權,強調金融機構進一步增強其透明度,增加復雜金融產品和衍生金融產品的信息披露,已經成為金融危機爆發后歐美監管機構的共識。

2 新法案的特點

2.1 更加寬廣的檢查范圍

從新推行的美國金融監管改革法案來看,改革后法律監管的范圍和對象更全面。該法案吸取了金融危機中對于影子銀行體系的監管教訓,將一度缺乏監管的場外衍生品市場、對沖基金、私募基金及其他非銀行金融機構等納入監管視野,使金融監管覆蓋了曾經的監管盲區,形成了更為全面的金融監管視角。

2.2 明確了風險評估方式

新法案明確了系統性風險評估和管理的方式,為實現金融穩定奠定了良好的基礎。此次美國金融監管改革法案中,對于宏觀的系統風險有了一個統一監管的機構,這是原來金融框架里面沒有考慮到的。金融系統中的系統性風險,來源于微觀金融主體行為的外部性效應,金融監管必須體現高度關聯的現代金融市場中系統性風險的要求。美國金融業一貫依賴自由主義力量形成金融體系,雖然這很大程度上發揮了市場的積極作用,但卻容易忽略了系統本身的風險。

2.3 注重對于消費者的保護

導致2007年次貸危機一個相當重要原因就是政府對于金融消費者利益的保護不足。美國政府深刻反思了自身在經濟危機中的疏忽之處,將金融消費者權益保護作為危機后金融監管改革的重點。金融危機爆發后,美聯儲迅速采取了一系列措施加強消費者保護,如提高信用卡的信息披露,向消費者提示可調整利率抵押貸款風險,增加消費者保護條例;要求金融機構向消費者提供風險定價通知等。

3 美國金融監管改革對我國的借鑒和啟示

3.1 保護消費者的合法權益

促進金融機構的自律和約束,實施對投資者及消費者利益的保護成為當前金融監管的當務之急。現代金融產品的復雜性特征,使得個體消費者常常難以正確理解產品的特征,無法對產品蘊含的金融風險作出正確得評估,從而無法謹慎的判斷交易風險,甚至遭遇金融欺詐。也正因為如此,此次美國政府將加強對重要金融機構、復雜金融產品及衍生產品的信息披露,加強對投資者與消費者利益的保護,寫入了監管法案。而對我國而言,吸取美國等國的經驗,需要保證金融監管接近市場,合理約束金融機構的銷售行為,促進金融機構的自律和約束,切實保護消費者和投資者的利益,這非常重要。

3.2 發展國內的信用評級

信用評級制度是一個國家金融發展水平的重要體現,雖然歐美國家普遍存在評級公司,但是這一制度在我國還處于起步階段。發展國內的信用評級,需要從以下方面著手:

3.2.1 消除信用評級行業壟斷

政府應該充分意識到信用評級對于維護我國金融秩序的重要積極意義。受到壟斷的評級體系是不公正的,我國應抓住金融危機和債務危機給信用評級行業可持續發展帶來的重大歷史機遇,改變不合理的國際信用評級體系,打破行業壟斷。

3.2.2 市場主導機制與國家扶持機制相結合

市場經濟迫切要求盡快解決我國信用嚴重缺失的狀況,完全靠市場力量不可能盡快建立我國統一的征信和信用評估體系,所以構建我國征信和信用評估體系之初還需要國家的大力扶持。

3.2.3 建立信用信息法律體系與財產權利法律體系

我國信用信息立法在目前只有分散在其他法律法規中的一些保密規范,應盡快修訂其他法律法規中與信用信息公開不相適應的地方,規定信用信息公開的范圍和程度。