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第1篇：公允價(jià)值論文范文

目前我國(guó)的市場(chǎng)還無法達(dá)到這一要求，其資本市場(chǎng)的建設(shè)還不是很完善，并且，還需要建設(shè)既充分又競(jìng)爭(zhēng)的交易市場(chǎng)，只有這樣，才能保證市場(chǎng)的活躍性。與此同時(shí)，只有成熟的市場(chǎng)才可以保證市場(chǎng)的活躍性一直存在，所以，加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，也是利用較低的成本來獲取十分可靠的公允價(jià)值計(jì)量的一項(xiàng)必要的條件。因此，只有保證市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以快速的發(fā)展，生產(chǎn)要素、資本和商品市場(chǎng)才能夠被建立并完善，以便為商品成本和市場(chǎng)價(jià)格的定價(jià)奠定良好的基礎(chǔ)，從而有效的通過商品來進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

二、提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素養(yǎng)

由于公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)際的應(yīng)用時(shí)，會(huì)在一定程度上受到會(huì)計(jì)工作人員素質(zhì)的影響，所以，提升相關(guān)人員的工作素質(zhì)，對(duì)于保證公允價(jià)值的準(zhǔn)確性與可靠性具有較高的意義。目前，能夠有效的提升會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)的方法有：第一，對(duì)工作人員進(jìn)行法律和道德意識(shí)方面的培養(yǎng)，提升其思想道德境界，從主觀上遏制此類人員產(chǎn)生利潤(rùn)操縱的思想動(dòng)機(jī)，這不僅保證公允價(jià)值可靠性的重要手段，也是防止部分人借用公允價(jià)值進(jìn)行造假行為的根本舉措。在強(qiáng)化法律意識(shí)教育時(shí)，要引導(dǎo)會(huì)計(jì)人員在不違背法律法規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行會(huì)計(jì)工作的處理；在進(jìn)行道德素質(zhì)教育時(shí)，要加強(qiáng)對(duì)誠(chéng)實(shí)守信方面的教育力度，幫助會(huì)計(jì)人員樹立正確的職業(yè)道德觀念。其次，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的具體應(yīng)該的程序的方法，增強(qiáng)其處理相關(guān)會(huì)計(jì)事物的能力，減少會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)失真的概率，從而降低公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)偏差的概率。

三、優(yōu)化公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)

對(duì)公司來說，會(huì)計(jì)工作在其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中占有重要的位置，是整個(gè)結(jié)構(gòu)的中心環(huán)節(jié)。從目前我國(guó)現(xiàn)有公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)構(gòu)成來看，其會(huì)計(jì)工作的最高管理權(quán)限在公司的領(lǐng)導(dǎo)層之中，所以，企業(yè)會(huì)計(jì)工作的各項(xiàng)日常安排都是由其管理者記性控制和指揮的，這也使得會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性將會(huì)被質(zhì)疑。由于企業(yè)的會(huì)計(jì)信息對(duì)其管理者的管理能力、年度或者是季度的業(yè)績(jī)、年底評(píng)價(jià)與道德監(jiān)督水平具有重要的影響，而其信息又由此部分人掌控，所以就是的公允價(jià)值計(jì)量的合理性在很大程度上都會(huì)受到此部分人的影響。因此，要想保證該價(jià)值在我國(guó)市場(chǎng)的有效應(yīng)用，我國(guó)現(xiàn)有的企業(yè)就一定要對(duì)內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革。對(duì)此，可以在企業(yè)內(nèi)設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的董事會(huì)，并將會(huì)計(jì)工作交由此部分董事會(huì)管理，進(jìn)而對(duì)內(nèi)部董事會(huì)形成有效的監(jiān)督。

四、結(jié)語

第2篇：公允價(jià)值論文范文

【摘要】筆者認(rèn)為，公允價(jià)值的提法稱為公允價(jià)格更為妥當(dāng)，應(yīng)該將其作為一種計(jì)量理念，而非一定要作為一種計(jì)量屬性。公允價(jià)值沖擊了現(xiàn)有的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量基礎(chǔ)，也對(duì)實(shí)現(xiàn)原則進(jìn)行了否定，給財(cái)務(wù)分析帶來了現(xiàn)實(shí)影響。會(huì)計(jì)體系只能適度容納公允價(jià)值，防止過高性評(píng)價(jià)，要特別注意濫用公允價(jià)值所帶來的可能后果的管制。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值；決策有用觀；經(jīng)管責(zé)任觀概念框架

2007年開始實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，公允價(jià)值成為最大的亮點(diǎn)。所謂公允價(jià)值是指“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。公允價(jià)值在交易性金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣易等具體準(zhǔn)則中都有體現(xiàn)。公允價(jià)值的采納和應(yīng)用對(duì)會(huì)計(jì)基本理論產(chǎn)生了不小的沖擊。如何認(rèn)識(shí)這一沖擊，關(guān)系到會(huì)計(jì)的地位與作用，關(guān)系到如何正確認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)信息。筆者擬對(duì)這一問題作一闡述。

一、對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)

在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，公允價(jià)值是作為一個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性提出的，與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值相并列。對(duì)此，學(xué)術(shù)界有幾種不同看法。

其一，認(rèn)為公允價(jià)值不是一種獨(dú)立的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，而是所有會(huì)計(jì)計(jì)量屬性共同應(yīng)遵守的理念。歷史成本是資產(chǎn)購(gòu)置或負(fù)債發(fā)生當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值，買賣雙方經(jīng)討價(jià)還價(jià)而達(dá)成，具有公允性、客觀性、可靠性（可驗(yàn)證性）；重置成本是資產(chǎn)盤盈等特殊場(chǎng)合無法獲取歷史成本資料時(shí)根據(jù)新舊程度假定按現(xiàn)在價(jià)格購(gòu)置而發(fā)生的成本，這一交易雖具有假定性，但與現(xiàn)實(shí)交易為參考，應(yīng)該說是公允的；可變現(xiàn)凈值也是假定資產(chǎn)賣出參考市場(chǎng)價(jià)格而可實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金凈流量。與重置成本是“進(jìn)入”會(huì)計(jì)主體不同的是，可變現(xiàn)凈值是“退出”會(huì)計(jì)主體，其公允性也是毫無疑問的。現(xiàn)值是一種在考慮未來利率水平、通貨膨脹、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素下的折現(xiàn)現(xiàn)金凈流量，它雖無實(shí)際交易，但考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，實(shí)際上是一種估值（理論價(jià)值），與中介市場(chǎng)對(duì)此資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值相當(dāng)，具有公允性。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的第5號(hào)概念公告沒有使用公允價(jià)值這一術(shù)語，但是其描述的某些計(jì)量屬性可能與公允價(jià)值是一致的。在初始確認(rèn)時(shí)，歷史成本通常被假定為接近公允價(jià)值，現(xiàn)行成本（與重置成本基本含義一致）和現(xiàn)行市價(jià)（清算條件下的“退出”價(jià)格）均滿足公允價(jià)值條件，但可變現(xiàn)價(jià)值與現(xiàn)值、公允價(jià)值是不一致的。因此，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)也好，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也罷，雖然這些組織在積極推行公允價(jià)值，力圖使財(cái)務(wù)報(bào)表上資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)量更接近當(dāng)前現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)狀況，但無可爭(zhēng)議的事實(shí)是：公允價(jià)值是應(yīng)該作為一種計(jì)量理念，而非一定要作為一種計(jì)量屬性。反過來說，用公允價(jià)值計(jì)量的是公允的，難道其他計(jì)量屬性計(jì)量的結(jié)果是欠公允的嗎？

其二，認(rèn)為公允價(jià)值是一種獨(dú)立的計(jì)量屬性。這是目前新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系所倡導(dǎo)的。持這種看法的學(xué)者基本上將公允價(jià)值看成是一種現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價(jià)，資產(chǎn)與負(fù)債按照資產(chǎn)負(fù)債表日的市場(chǎng)價(jià)格對(duì)特殊項(xiàng)目（如持有的其他流通股的價(jià)格）進(jìn)行重新計(jì)價(jià)。需要指出的是，我國(guó)上市公司的年報(bào)在審計(jì)后一般從次年4月1日起才開始對(duì)外公布，這樣的話，當(dāng)時(shí)費(fèi)力費(fèi)神加以改變的計(jì)量屬性所計(jì)量的結(jié)果與三個(gè)月后的市場(chǎng)價(jià)格可能相去甚遠(yuǎn)，甚至于面目全非，上年確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)損益可能已經(jīng)煙消云散，甚至性質(zhì)發(fā)生質(zhì)的變化。這種公允價(jià)值確認(rèn)是否對(duì)投資者有意義還值得反思。

其三，認(rèn)為公允價(jià)值是一種復(fù)合計(jì)量屬性，它并非一種計(jì)量屬性，而是可以表現(xiàn)為多種計(jì)量屬性。這種觀點(diǎn)與第一種觀點(diǎn)并無本質(zhì)差異，只是第一種觀點(diǎn)更為強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的理念指導(dǎo)作用。謝詩(shī)芬認(rèn)為，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是最能恰當(dāng)反映會(huì)計(jì)要素本質(zhì)定義的計(jì)量屬性，最能體現(xiàn)公允性的。

筆者認(rèn)為，公允價(jià)值的提法稱為公允價(jià)格更為妥當(dāng)。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家Littleton認(rèn)為，會(huì)計(jì)的基本問題是價(jià)格而不是價(jià)值。確實(shí)，會(huì)計(jì)是反映性的，要體現(xiàn)現(xiàn)實(shí)交易的要求，只有存在買方和賣方兩個(gè)獨(dú)立利益主體才存在心理上對(duì)價(jià)格的感受——公允與否。而價(jià)值是理論上的，是抽象勞動(dòng)或者說是內(nèi)在價(jià)值的體現(xiàn)，具有唯一性，不存在公允不公允問題。舉例來說，某商家制造的甲商品抽象勞動(dòng)為50元，在實(shí)際銷售時(shí)可能賣給A客戶是80元，賣給B客戶是100元，均順利成交。應(yīng)該說，這些成交價(jià)都是公允價(jià)格。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系尚未專門構(gòu)建概念框架（ConceptualFramework），筆者認(rèn)為現(xiàn)在適逢其時(shí)。將公允性、真實(shí)性、價(jià)值、價(jià)格、信息、利潤(rùn)、透明度、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況等基本概念放在概念框架中進(jìn)行嚴(yán)密界定非常必要，它可以統(tǒng)馭理論范疇，形成一個(gè)首尾一致、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)涵豐富的體系，以指導(dǎo)基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。應(yīng)將目前的五個(gè)計(jì)量屬性進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，剔除出公允價(jià)值，引入現(xiàn)行市價(jià)，從“入與出”兩個(gè)方面和時(shí)間三維度構(gòu)造完整的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性體系。

二、公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)基本理論各方面產(chǎn)生的沖擊

（一）對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的沖擊

在會(huì)計(jì)目標(biāo)方面，理論界有兩種基本觀點(diǎn)：經(jīng)管責(zé)任觀和決策有用觀。前者認(rèn)為，會(huì)計(jì)目標(biāo)就是以恰當(dāng)?shù)男问接行Х从澈蛨?bào)告資源受托者經(jīng)管責(zé)任及其履行情況，代表人物有曾經(jīng)擔(dān)任美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)的日裔美籍學(xué)者IjiriYuji。他認(rèn)為，歷史成本計(jì)量有可驗(yàn)證的事實(shí)為依據(jù)，堪稱天衣無縫，可以稱為“硬”計(jì)量，其他計(jì)量屬性可靠性差，不利于受托者經(jīng)管責(zé)任的履行，不宜提倡。應(yīng)該說，經(jīng)管責(zé)任觀更多地考慮了會(huì)計(jì)信息提供者的利益，比較忽視會(huì)計(jì)信息使用者的利益。決策有用觀認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息的提供應(yīng)該充分考慮會(huì)計(jì)信息使用者的需求，對(duì)于重要的信息要充分、及時(shí)、真實(shí)地披露，對(duì)于不重要的信息可以簡(jiǎn)化處理。公允價(jià)值的提出，使得會(huì)計(jì)目標(biāo)一邊倒地滑向決策有用觀。筆者認(rèn)為，兩種會(huì)計(jì)目標(biāo)理論各有千秋。會(huì)計(jì)信息披露時(shí)既要考慮用戶的需求，也要考慮企業(yè)的利益。比如，有的信息涉及到企業(yè)的商業(yè)秘密，危及到競(jìng)爭(zhēng)利益，可以向證券交易所申請(qǐng)豁免，證券監(jiān)管部門應(yīng)該建立豁免機(jī)制，否則上市公司將疲于應(yīng)付用戶的各種信息需求，會(huì)計(jì)核算和報(bào)告成本將無限放大。供應(yīng)與需求的平衡需要監(jiān)管部門認(rèn)真考慮。公允價(jià)值也絕非完美無缺，只能在特定情況下采用，不適合對(duì)所有資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量，否則會(huì)計(jì)的框架會(huì)倒塌。舉例來講，企業(yè)自用固定資產(chǎn)的價(jià)值來自于加工的產(chǎn)品的附加值，但這種現(xiàn)值是難以通過貼現(xiàn)的方法輕松搞定的，更不是當(dāng)前出售的所獲得的利益，它只能用歷史成本為基礎(chǔ)，考慮折舊和減值因素計(jì)量。

（二）對(duì)會(huì)計(jì)假設(shè)與基本原則的沖擊

用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，必然要沖擊現(xiàn)有的會(huì)計(jì)假設(shè)和基本原則體系，必須要重新加以認(rèn)識(shí)。四大會(huì)計(jì)假設(shè)是會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量，都在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有體現(xiàn)。公允價(jià)值對(duì)四大假設(shè)基本上是一脈相承的，但過于強(qiáng)調(diào)分期兌現(xiàn)損益，貨幣計(jì)量上用期末貨幣單位對(duì)持有的交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等進(jìn)行重新計(jì)量，而對(duì)其他資產(chǎn)不按期末貨幣單位進(jìn)行調(diào)整。公允價(jià)值實(shí)際上進(jìn)一步加大了資產(chǎn)負(fù)債表上不同項(xiàng)目的計(jì)量依據(jù)差異。正如美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家RobertN.Anthony在《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的反思》一書中所言，（資產(chǎn)負(fù)債表上）單獨(dú)的每一個(gè)項(xiàng)目是有用的，但是它們的合計(jì)數(shù)卻沒有任何意義。個(gè)中原因是多種計(jì)量屬性的混合使用造成的。在對(duì)會(huì)計(jì)基本原則的沖擊上，實(shí)現(xiàn)原則受到無情的破壞，權(quán)責(zé)發(fā)生制得以強(qiáng)化而收付實(shí)現(xiàn)制得以弱化。

（三）對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量及報(bào)告的沖擊

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)確認(rèn)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損益，而公允價(jià)值的倡導(dǎo)則打破了這一原則。在歷史成本會(huì)計(jì)模式下，持有資產(chǎn)產(chǎn)生的利得或損失除非變賣處置一般不確認(rèn)為當(dāng)期損益。公允價(jià)值對(duì)交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)初始計(jì)量的結(jié)果要進(jìn)行例行調(diào)整，體現(xiàn)了動(dòng)態(tài)計(jì)量的思想。當(dāng)然，這種因動(dòng)態(tài)計(jì)量產(chǎn)生的損益與傳統(tǒng)收益觀下的收益性質(zhì)是不同的，呈現(xiàn)出暫時(shí)性、未實(shí)現(xiàn)性、變動(dòng)性等特征。投資者必須在報(bào)表閱讀和利用時(shí)充分認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。從財(cái)務(wù)分析角度看，由于非經(jīng)常性損益、未實(shí)現(xiàn)損益等的不斷增多，基于收益細(xì)分和盈利結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)質(zhì)量分析顯得更為重要。在結(jié)構(gòu)上，重視已實(shí)現(xiàn)（特別是已收到現(xiàn)金）收益、主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的持續(xù)性收益、預(yù)期可增長(zhǎng)的收益，對(duì)投資者而言更有價(jià)值。

三、適度容納，防止濫用公允價(jià)值的建議

公允價(jià)值的提出和應(yīng)用帶有革命性，它帶來了會(huì)計(jì)各方面的反思。然而，公允價(jià)值只能適度容納而不能全面取代歷史成本會(huì)計(jì)模式。每一種計(jì)量屬性都各有利弊，在增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息有用性的同時(shí)，必然要以犧牲客觀性等為代價(jià)，不僅會(huì)增加會(huì)計(jì)工作者的工作量，會(huì)計(jì)處理的隨意性也會(huì)增加。筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定部門應(yīng)該出臺(tái)細(xì)則，或者單獨(dú)制定一項(xiàng)具體準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的使用進(jìn)行詳細(xì)規(guī)范，引導(dǎo)會(huì)計(jì)工作者領(lǐng)會(huì)精神、掌握標(biāo)準(zhǔn)、合理應(yīng)用。目前我國(guó)的市場(chǎng)發(fā)育、管理者和會(huì)計(jì)人員對(duì)公允價(jià)值的理解、投資者對(duì)公允價(jià)值的期望和利用、審計(jì)工作者對(duì)公允價(jià)值的尺度把握、企業(yè)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管都存在較大差距，必須充分重視濫用公允價(jià)值進(jìn)行過度盈余管理的危害性，以不斷促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展！

【參考文獻(xiàn)】

[1]RobertN.Anthony.美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的反思.李勇，等譯.機(jī)械工業(yè)出版社，2005年6月.

第3篇：公允價(jià)值論文范文

1、公允價(jià)值用于的企業(yè)合并企業(yè)的合并分為兩種情況:一種是同一種集體和組織控制下的企業(yè)合并，另一種是不同集體和組織控制下的企業(yè)合并。第一種情況下由于合并者和被合并者并沒有嚴(yán)格按照市場(chǎng)的行為進(jìn)行定價(jià)交易，不能用于公允價(jià)值的計(jì)量，只能按照歷史記賬的計(jì)量方法。第二種情況是合并者和被合并者雙方根據(jù)市場(chǎng)行情具有一定的議價(jià)能力，也就是說雙方達(dá)成的價(jià)值反應(yīng)雙方的對(duì)價(jià)值的需求可以代表公允價(jià)值。

2、公允價(jià)值用于投資性房地產(chǎn)。公允價(jià)值的某些屬性和投資性房地產(chǎn)的某些屬性就有相似性，因此可以用公允價(jià)值反應(yīng)投資性房地產(chǎn)。但是由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不成熟，房地產(chǎn)行業(yè)的法制不健全，信息不透明對(duì)房地產(chǎn)計(jì)量時(shí)多采用成本計(jì)量模式。

二、公允價(jià)值在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的運(yùn)用存在的問題

由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域和資產(chǎn)的多樣性及市場(chǎng)的變換莫測(cè)導(dǎo)致公允價(jià)值在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域的運(yùn)用存在三方面的問題。公允價(jià)值計(jì)量的缺乏可操作性。

公允價(jià)值計(jì)量的缺乏可操作性有多方面的原因，比如企業(yè)的資產(chǎn)種類較多，有固定資產(chǎn)和非固定資產(chǎn)，有有形資產(chǎn)和無行資產(chǎn)，對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量帶來很大的麻煩。不同的市場(chǎng)也會(huì)影響資產(chǎn)價(jià)值，市場(chǎng)的變動(dòng)性對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量也帶來麻煩，在實(shí)務(wù)操作中多采用估計(jì)的方法進(jìn)行計(jì)量。同時(shí)因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不同，對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣使得在具體的技術(shù)操作存在很大難度。公允價(jià)值計(jì)量的缺乏可驗(yàn)證性。

所謂可驗(yàn)證性是指，對(duì)于同一資產(chǎn)擁有相同來歷的財(cái)務(wù)從業(yè)者，利用相似的計(jì)量方法進(jìn)行公允價(jià)值的計(jì)量得出的結(jié)果應(yīng)該具有相似性。但是在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)由于，信息傳遞方式的改變和市場(chǎng)行為的變換導(dǎo)致，市場(chǎng)的交易信息隨時(shí)發(fā)生變換，這也導(dǎo)致同一資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生很大的變化，因此公允價(jià)值計(jì)量要想具有可靠的驗(yàn)證性，必須進(jìn)一步規(guī)范操作細(xì)則，使結(jié)果具有可信性。

公允價(jià)值計(jì)量增加企業(yè)成本。公允價(jià)值計(jì)算比歷史計(jì)算有很大的進(jìn)步性就在于其考慮到市場(chǎng)的行為，因此在利用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，要求企業(yè)去搜集整理全面的信息，得出的結(jié)果才更符合市場(chǎng)的價(jià)值，這樣就會(huì)在信息的搜集和整理分析中增大企業(yè)的成本。

三、結(jié)語

第4篇：公允價(jià)值論文范文

(一)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)不一

理論上，投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值是由熟悉房產(chǎn)的買賣雙方之間進(jìn)行房產(chǎn)買賣的價(jià)格。在實(shí)務(wù)中，這個(gè)價(jià)格通常是由資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)運(yùn)用評(píng)估技術(shù)分析市場(chǎng)信息后確定的。但目前，我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)機(jī)制尚不完善，資產(chǎn)評(píng)估師隸屬于財(cái)政部門、房地產(chǎn)評(píng)估師隸屬于建設(shè)部門，土地估價(jià)師隸屬于國(guó)土資源部門，這就造成了各部門間對(duì)房地產(chǎn)公允價(jià)值的評(píng)估基準(zhǔn)的不同，評(píng)估權(quán)威性不夠高等問題。

(二)監(jiān)管機(jī)制不夠健全我國(guó)的法律沒有對(duì)會(huì)計(jì)舞弊的規(guī)范條款，缺乏對(duì)舞弊責(zé)任的明確規(guī)定，對(duì)應(yīng)的處罰機(jī)制也不夠健全。這使得企業(yè)可以利用投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值對(duì)企業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整來到達(dá)舞弊的目的。我國(guó)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)監(jiān)督機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會(huì)、國(guó)家財(cái)政部門和審計(jì)部門，而它們的監(jiān)管能力是有限的，一些房地產(chǎn)企業(yè)利用這些監(jiān)管漏洞非法牟利，導(dǎo)致投資性房地產(chǎn)信息的不公允和不公開，嚴(yán)重影響了我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。

二、完善投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模式的對(duì)策

(一)提高投資性房地產(chǎn)的估值技術(shù)為提高對(duì)房地產(chǎn)地產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性，就必須首先明確量化房地產(chǎn)價(jià)格的標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的制定機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考慮該地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人們的平均收入情況，根據(jù)相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息，采取部分指標(biāo)作為其量化尺度。再尋找出相似的房地產(chǎn)后，借鑒資產(chǎn)評(píng)估中對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的方法，根據(jù)它們之間的不同制定修正系數(shù)，以達(dá)到提高估值準(zhǔn)確性的目的。另外，相關(guān)機(jī)構(gòu)還需建立房地產(chǎn)行業(yè)統(tǒng)一的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)庫(kù)。統(tǒng)一的市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)網(wǎng)和數(shù)據(jù)庫(kù)能方便企業(yè)獲取該地區(qū)權(quán)威完整的信息，使評(píng)估人員有了運(yùn)用估值技術(shù)對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估的依據(jù)，保證了結(jié)果的客觀準(zhǔn)確性。

(二)逐步完善準(zhǔn)則體系完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是公允價(jià)值計(jì)量模式能夠得到廣泛運(yùn)用的條件。我國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量模式的引入時(shí)期較晚，大部分都引用于國(guó)外的研究成果，未能有效的與我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相結(jié)合。在制定公允價(jià)值運(yùn)用框架時(shí)，應(yīng)結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，充分考慮其可操作性，使會(huì)計(jì)政策能夠真正解決經(jīng)濟(jì)中的實(shí)際問題。這就要求對(duì)計(jì)量目標(biāo)提供明確的闡述，例如，對(duì)一般性或偶然性的投資性房地產(chǎn)，應(yīng)規(guī)定是采用當(dāng)時(shí)當(dāng)筆的交易價(jià)格，還是充分競(jìng)爭(zhēng)的交易方式來作為其公允價(jià)值。

第5篇：公允價(jià)值論文范文

順周期效應(yīng)是指一些主要金融變量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)的同方向運(yùn)動(dòng)。這一效應(yīng)在金融界普遍存在，究其原因有以下幾點(diǎn)：一是金融監(jiān)管政策和財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)聯(lián)性。“決策有用性”作為財(cái)務(wù)報(bào)告的基本目標(biāo)已得到公認(rèn)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)也在此基礎(chǔ)上得以產(chǎn)生和發(fā)展。這種方法使財(cái)務(wù)報(bào)表中單個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值信息比歷史成本法下更接近該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，但這種方法也引起了財(cái)務(wù)報(bào)告中公允價(jià)值與收入費(fèi)用體系的沖突。二是公允價(jià)值會(huì)計(jì)估值的隨意性及信息披露的不健全。前文所講的三個(gè)計(jì)量層級(jí)中，只有層級(jí)1的交易價(jià)格可以得到確切價(jià)格，層級(jí)2和層級(jí)3的可交易價(jià)格卻更多地依賴分析人員的主觀判斷或市場(chǎng)假設(shè)建立的估值模型，這不可避免地會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息難以真實(shí)反映金融資產(chǎn)的情況。三是投資群體存在“羊群效應(yīng)”。在金融市場(chǎng)中，中小投資者往往難以獲得全面有效的公司信息，容易受其他投資者的影響，往往會(huì)出現(xiàn)“不考慮自身需求、一味模仿他人決策”的非理，結(jié)果是個(gè)人的理性造成了集體的非理性。就順周期效應(yīng)的影響而言，一是變量間的共同作用效應(yīng)會(huì)出現(xiàn)在任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)周期里，因而是不可避免的，只能因勢(shì)利導(dǎo)、擇時(shí)防范；二是這種機(jī)制會(huì)加大經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)，加劇金融的不穩(wěn)定性。換句話說，經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，金融機(jī)構(gòu)確認(rèn)了大量的投資收益，計(jì)提了較少的貸款減值準(zhǔn)備，這導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)價(jià)格飆升，投資者樂觀情緒高漲，跟風(fēng)性買進(jìn)，泡沫逐漸放大、進(jìn)而破裂；而經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格大跌，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品定價(jià)功能缺失，金融機(jī)構(gòu)資本充足率下降，迫使其加大了對(duì)資產(chǎn)的拋售力度，投資者悲觀情緒蔓延，市場(chǎng)陷入無序和混亂。

二、后危機(jī)時(shí)代的逆周期化策略

筆者認(rèn)為，歷史成本會(huì)計(jì)在后危機(jī)時(shí)代仍舊無法取代公允價(jià)值會(huì)計(jì)的地位。有兩點(diǎn)理由，一是若重新使用歷史成本計(jì)量，賬面價(jià)值反映的是歷史成本，這會(huì)掩蓋當(dāng)前市場(chǎng)變化信息，特別是市場(chǎng)回升信息。由于投資者受信息不對(duì)稱的影響，缺乏對(duì)市場(chǎng)真實(shí)情況的了解，因而會(huì)選擇更為保守的投資方式，這不利于經(jīng)濟(jì)的回暖。二是當(dāng)前金融市場(chǎng)正處在企穩(wěn)回升的階段，若繼續(xù)使用公允價(jià)值計(jì)量，在市場(chǎng)博弈環(huán)境下，由于金融資產(chǎn)具有很強(qiáng)的流動(dòng)性，金融市場(chǎng)對(duì)公允價(jià)值又有很高的靈敏度，所以投資者大多都會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)采取流動(dòng)持有的策略，并隨時(shí)準(zhǔn)備從市場(chǎng)上低價(jià)購(gòu)進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這推動(dòng)了市場(chǎng)的投融資活動(dòng)，加速了全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。就此，筆者提出以下兩點(diǎn)逆周期優(yōu)化策略：

(一)引入動(dòng)態(tài)減值處理方法公允價(jià)值設(shè)立的初衷在于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，幫助信息使用者更好地做出決策。目前的估值方法對(duì)未來可能發(fā)生損失的信息涵蓋量少、可靠性差，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控制也存在滯后性。引入動(dòng)態(tài)減值會(huì)計(jì)處理方法，不僅能降低順周期效應(yīng)，同時(shí)還能提升金融機(jī)構(gòu)的信息透明度，增強(qiáng)金融穩(wěn)定性。動(dòng)態(tài)減值準(zhǔn)備不是一種單純的盈利管理策略，而是一種事先約定規(guī)則的透明性資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理方法，是建立在對(duì)金融資產(chǎn)（如貸款）的充分研究和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)上的客觀處理。其會(huì)計(jì)核算的具體方法是，在經(jīng)濟(jì)繁榮期多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，以提高未來償債能力和銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)；而在經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)少提撥備，以增強(qiáng)銀行利潤(rùn)、維持資本充足率水平，從而削弱公允價(jià)值順周期的影響程度，達(dá)到平滑經(jīng)濟(jì)周期的效果。筆者認(rèn)為引入此方法有助于提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和金融監(jiān)管的相容性，減少金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的順周期性。

(二)增加公允價(jià)值相關(guān)信息的披露前文提到，對(duì)金融資產(chǎn)采用“脫手價(jià)”進(jìn)行計(jì)量評(píng)估會(huì)導(dǎo)致這些資產(chǎn)賬面價(jià)值的變動(dòng)，從而形成公允價(jià)值損益。但事實(shí)上，這些損益并未真實(shí)發(fā)生，而只是報(bào)告主體對(duì)未發(fā)生交易或事項(xiàng)的一種未來預(yù)期。按照當(dāng)前的報(bào)表核算模式，這類由主觀判定所生成的損益會(huì)與其他已實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)一起在表內(nèi)確認(rèn)，并成為凈利潤(rùn)的一部分，但由于報(bào)告主體與外部使用者之間存在著信息不對(duì)稱，外部使用者不可能準(zhǔn)確地判斷未實(shí)現(xiàn)損益的組成要素及比重，這直接影響了信息使用者做出的決策。筆者認(rèn)為，在內(nèi)容上應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量潛在風(fēng)險(xiǎn)的披露。對(duì)按現(xiàn)金流限制確定的公允價(jià)值項(xiàng)目（層級(jí)2），應(yīng)在未來現(xiàn)金流測(cè)算、折現(xiàn)率選擇等方面，對(duì)預(yù)測(cè)可能產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行分析；對(duì)按估值模型確定的公允價(jià)值項(xiàng)目（層級(jí)3），應(yīng)從相關(guān)系數(shù)、主觀判斷以及結(jié)果可靠性等方面，對(duì)選取模型的原因及方法進(jìn)行分析說明。在形式上應(yīng)在表內(nèi)區(qū)分已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)賬戶，并注明兩者對(duì)利潤(rùn)的影響程度，必要時(shí)還可設(shè)置輔助類財(cái)務(wù)報(bào)表，負(fù)責(zé)對(duì)未實(shí)現(xiàn)損益的組成部分和影響因素進(jìn)行及時(shí)披露，以消除未實(shí)現(xiàn)損益對(duì)報(bào)表使用者的誤導(dǎo)。

三、結(jié)束語

第6篇：公允價(jià)值論文范文

論文摘要：本文認(rèn)為，相關(guān)性與可靠性共同決定了會(huì)計(jì)信息的決策有用性，兩者缺一不可，對(duì)兩者之間關(guān)系的合理判定直接影響到計(jì)量屬性的選擇。作為一種備受注目的計(jì)量屬性，公允價(jià)值是否同時(shí)具備相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征，需要深入剖析公允價(jià)值的內(nèi)涵，澄清公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征至關(guān)重要。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征：相關(guān)性與可靠性

(一)相關(guān)性與可靠性的涵義關(guān)于會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)認(rèn)為，當(dāng)信息能夠通過幫助使用者評(píng)價(jià)過去、現(xiàn)在和未來事項(xiàng)或確認(rèn)、更改他們過去的評(píng)價(jià)，從而影響到使用者的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)，信息就具有相關(guān)性。而美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的概念公告對(duì)相關(guān)性所下的定義為信息導(dǎo)致差別的能力，并把預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值與及時(shí)性并列為相關(guān)性的標(biāo)志。相關(guān)有一般相關(guān)與特殊相關(guān)之分。一般相關(guān)是指滿足現(xiàn)有的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應(yīng)商等一系列信息使用者共同的信息需求；而特殊相關(guān)是指會(huì)計(jì)信息與某類信息使用者的特定決策相關(guān)。相關(guān)性也是相對(duì)的，在相關(guān)與不相關(guān)之間還存在著低度相關(guān)、高度相關(guān)等程度不同的相關(guān)。值得注意的是相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息在內(nèi)容上與決策相關(guān)，不涉及信息的可靠與否。也即不具備可靠性的信息并不妨礙其相關(guān)性。如會(huì)計(jì)信息使用者需對(duì)某企業(yè)上年的盈利能力做出決策，那么該企業(yè)上年度的凈利潤(rùn)就是與之相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。雖然此數(shù)值可能是該企業(yè)利用虛假業(yè)務(wù)編造出來的，但這不影響凈利潤(rùn)數(shù)值與特定決策的相關(guān)性。只能說明該凈利潤(rùn)數(shù)值這一相關(guān)信息由于不具備可靠性而喪失了有用性。關(guān)于會(huì)計(jì)信息的可靠性，至今沒有一個(gè)權(quán)威的定義。IASC認(rèn)為資料當(dāng)其沒有重要差錯(cuò)或偏向并能如實(shí)反映其所擬反映或理當(dāng)反映的情況，而能供使用者作依據(jù)時(shí)，資料就具備了可靠性。而FASB把反映真實(shí)性、可核實(shí)性和中立性并列為可靠性的標(biāo)志。其中反映真實(shí)性是可靠性的靈魂，而可靠性和中立性則是驗(yàn)證可靠性應(yīng)具備的條件。由此可見，可靠性是指會(huì)計(jì)信息能夠再現(xiàn)重大的財(cái)務(wù)關(guān)系。可靠性不同于真實(shí)性，真實(shí)性是完全的再現(xiàn)，而可靠性允許有誤差的幅度，是相對(duì)的，是否可靠還取決于會(huì)計(jì)信息允許包括誤差的程度，允許誤差的程度則決定于這種誤差不致于降低信息的有用價(jià)值。不影響決策的正確性。雖然估計(jì)和假設(shè)是會(huì)計(jì)所固有的，但并不會(huì)損害可靠性。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中提到，成本或價(jià)值在許多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是會(huì)計(jì)報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)損害其可靠性。

(二)可靠性與相關(guān)性關(guān)系的合理判定由以上分析可見，可靠性與相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)獨(dú)立的質(zhì)量特征，在內(nèi)涵上互不影響：信息是否相關(guān)不需要可靠來支持。信息是否可靠也與相關(guān)性毫不相干。但要達(dá)到會(huì)計(jì)信息有用性這一目標(biāo)，會(huì)計(jì)信息必須同時(shí)具備相關(guān)性和可靠性，兩者缺一不可，否則會(huì)計(jì)信息就喪失了有用性。亦即相關(guān)又可靠的會(huì)計(jì)信息一定是有用的，而有用的信息肯定同時(shí)具備一定的相關(guān)性與可靠性。首先作為相對(duì)概念，在量的規(guī)定性上，相關(guān)性與可靠性并非總是在同一方向上影響信息的有用性，但又必須盡可能地統(tǒng)一于信息有用的目標(biāo)之下。提高一定程度的相關(guān)性，在特殊情況下可以犧牲一定的可靠性，同樣，為了達(dá)到更高的可靠性，也可犧牲一定的相關(guān)性，只要能滿足對(duì)決策有用的目標(biāo)即可，兩者的度可根據(jù)具體情況靈活把握。如預(yù)測(cè)性信息具有極高的預(yù)測(cè)價(jià)值，即相關(guān)程度很高，但由于其反映的是未發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，可靠性必然較差，只要編制該信息所依據(jù)的基本假設(shè)、所選用的會(huì)計(jì)政策及預(yù)測(cè)的編制基礎(chǔ)是合理的，就可達(dá)到信息使用者決策有用的目標(biāo)，而不必強(qiáng)求該預(yù)測(cè)信息一定可以實(shí)現(xiàn)；而歷史成本信息，由于其具有可核實(shí)性這一其他計(jì)量屬性無可比擬的優(yōu)點(diǎn)，可靠性較高，但由于其反應(yīng)的是過去的交易和事項(xiàng)，與面向未來的決策相關(guān)性就差一些，但權(quán)衡利弊仍能滿足信息使用者的需要。這是在各界對(duì)歷史成本提出強(qiáng)烈批評(píng)的情況下，這一計(jì)量屬性仍未退出歷史舞臺(tái)的原因。其次，在考慮會(huì)計(jì)信息的決策有用性時(shí)，相關(guān)性與可靠性之間并不必然存在此消彼長(zhǎng)，互相矛盾的關(guān)系，兩者必需兼顧。當(dāng)一方提高時(shí)，在保證信息有用的前提下，允許另一方有所下降，但并不意味著一方的提高必然導(dǎo)致另一方的下降。應(yīng)該遵循效益大于成本原則，追求會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性的共同提高，以便更大程度地滿足信息使用者的需要，這也是會(huì)計(jì)自產(chǎn)生以來的發(fā)展方向。如果一項(xiàng)會(huì)計(jì)創(chuàng)新，在導(dǎo)致所提供會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性比已有信息都有所下降的情況下，仍能在新的方面滿足信息使用者的需要，也是可行的。為了達(dá)到會(huì)計(jì)信息有用性這一目標(biāo)，在不同的情況下，兩者各自的程度會(huì)在一定范圍內(nèi)有所波動(dòng)，但由于不存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，其間也就不存在誰更重要一些的問題，即不存在一定要犧牲一定程度的可靠性去換取更大的相關(guān)性，或一定要在保證相關(guān)的前提下，盡可能提高可靠性的問題，這都是實(shí)際工作中相關(guān)與可靠之間權(quán)衡的特殊情況，不具有一般性。

二、公允價(jià)值的內(nèi)涵及其計(jì)量

(一)公允價(jià)值的定義IASC將其定義為：在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額。FASB的定義是：公允價(jià)值，指在當(dāng)前交易中，自愿的雙方買入(承擔(dān))或賣出(清償)-項(xiàng)資產(chǎn)(負(fù)債)所使用的金額。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。由此可見，公允價(jià)值的認(rèn)定依據(jù)是市場(chǎng)上對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債公平、自愿的交易金額，從本質(zhì)上講，公允價(jià)值是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)。

(二)公允價(jià)值的內(nèi)涵及外延公允價(jià)值是很廣的概念范疇，并不僅是與其他計(jì)量屬性相并列的概念，可以說是其他屬性存在的基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公允的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。公允價(jià)值概念是會(huì)計(jì)環(huán)境變化的產(chǎn)物，絕不僅是現(xiàn)有會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的簡(jiǎn)單統(tǒng)一。一般認(rèn)為，公允價(jià)值是與歷史成本相對(duì)立的復(fù)合計(jì)量屬性，這包括兩層含義：公允價(jià)值不包括歷史成本；公允價(jià)值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等，其與現(xiàn)行價(jià)值概念十分接近。但公允價(jià)值和歷史成本并不是對(duì)立的，因?yàn)闅v史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的。歷史成本(收入)作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，是過去某個(gè)時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。而現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)，以及短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為計(jì)量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，通過模擬實(shí)際交換價(jià)格來實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的方式，也可以看做是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。因此，公允價(jià)值概念與上述各計(jì)量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，是有一定條件的，只有符合公允價(jià)值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計(jì)量屬性才是公允價(jià)值。

三、基于相關(guān)性和可靠性的公允價(jià)值信息質(zhì)量

(一)公允價(jià)值的相關(guān)性公允價(jià)值反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)，而公允價(jià)值的變化，也反映了市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價(jià)值變化。在完善的市場(chǎng)中，市場(chǎng)定價(jià)反映的是所有市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的期望值，是統(tǒng)計(jì)上具有無偏性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)中包含了所有影響該資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的信息。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，大量新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，企業(yè)的某些無形資產(chǎn)。如商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計(jì)量模式下遇到了難題，這些都影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性。而采用公允價(jià)值則能夠?qū)@些資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，以滿足投資者對(duì)這些與決策相關(guān)信息的需要。相比較而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負(fù)債形成時(shí)市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會(huì)計(jì)處理方法與瞬息萬變的金融市場(chǎng)是不相符的，更何況轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的原因。

由于公允價(jià)值是以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)的，所以其決策價(jià)值要明顯優(yōu)于歷史成本。首先，金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的購(gòu)買(或形成)時(shí)間和歷史成本都不會(huì)影響后續(xù)計(jì)量，只有報(bào)告日的市場(chǎng)條件、債務(wù)人的信譽(yù)等因素才會(huì)影響到公允價(jià)值。其次，公允價(jià)值也不會(huì)受資產(chǎn)或負(fù)債持有人及其持有目的等因素的影響，這樣可避免資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量中的一些武斷的標(biāo)準(zhǔn)并減少管理當(dāng)局操縱會(huì)計(jì)數(shù)字的空間。與此相比，歷史成本計(jì)量屬性卻會(huì)使相同的金融資產(chǎn)變得不同，使不同的金融資產(chǎn)變得相同，甚至?xí)`導(dǎo)決策。再次，由于公允價(jià)值是市場(chǎng)的無偏定價(jià)，所以同一會(huì)計(jì)主體各個(gè)會(huì)計(jì)期間以及不同會(huì)計(jì)主體之間，計(jì)量技術(shù)都是一致的，使會(huì)計(jì)信息的可比性大大增強(qiáng)。在預(yù)測(cè)功能方面，由于公允價(jià)值能夠及時(shí)地確認(rèn)市場(chǎng)條件變化所引起的資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值的變化，不斷滿足外部投資者對(duì)公司價(jià)值信息的需求，從而就具有歷史成本所不可比擬的預(yù)測(cè)價(jià)值。實(shí)證研究表明，公允價(jià)值具有相關(guān)性質(zhì)量特征，如MaryE.Barthetal(1996)檢驗(yàn)了美國(guó)1992年和1993年銀行的數(shù)據(jù)，樣本銀行占到了美國(guó)所有商業(yè)銀行總資產(chǎn)和總存款的90％。研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的股價(jià)確實(shí)會(huì)反映銀行披露的公允價(jià)值信息；商業(yè)銀行的健康狀況越差，投資者對(duì)銀行貸款定的權(quán)重越低；在披露公允價(jià)值的主要資產(chǎn)和負(fù)債中，尤其是貸款，公允價(jià)值對(duì)股價(jià)的解釋能力顯著優(yōu)于歷史成本。這證明銀行金融工具的公允價(jià)值披露具有價(jià)值相關(guān)性。因此，公允價(jià)值與歷史成本相比，能更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而為信息使用者提供與決策更相關(guān)的信息。

第7篇：公允價(jià)值論文范文

（一）公允價(jià)值計(jì)量的必要性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式不斷趨向于多樣化、復(fù)雜化，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)在需求日益增長(zhǎng)，實(shí)際上有些企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)處理中變相地引入公允價(jià)值這一概念。近年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，無形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)。對(duì)于一些歷史悠久的老企業(yè)來說，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無法真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。回避公允價(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。

例如，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)和固定資產(chǎn)我國(guó)采用的是歷史成本計(jì)價(jià)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）在固定資產(chǎn)的計(jì)量時(shí)除按其賬面價(jià)值來計(jì)量外，還允許按公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)；在所有者作為資本投入的無形資產(chǎn)計(jì)量上，我國(guó)是按投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，IAS規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于非貨幣易，我國(guó)是按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)利得或損失，IAS規(guī)定所有的資產(chǎn)變換交易均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)性質(zhì)，或者收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠地確定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。

（二）公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

公允價(jià)值之所以被拿來與歷史成本作對(duì)比，是因?yàn)槲覀兂３⒐蕛r(jià)值計(jì)量理解為按報(bào)表日的市價(jià)重新計(jì)量，如此則公允價(jià)值成為公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而順理成章地完成了與歷史成本的二元對(duì)立。實(shí)際上，公允價(jià)值每期必須進(jìn)行新起點(diǎn)的計(jì)量，靜態(tài)的歷史成本只能量化企業(yè)所投入的努力，而預(yù)期的資本增值則結(jié)晶于動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值。不過因此指責(zé)公允價(jià)值不如歷史成本可靠卻不一定站得住腳。說歷史成本更可靠實(shí)際上是就可靠性中的可驗(yàn)證性而言；但若究及可靠性的另一層含義的“真實(shí)反映”，則公允價(jià)值的可靠性也許要超過歷史成本，至少不比歷史成本不可靠，比如涉及重大攤配的自建資產(chǎn)。

二、公允價(jià)值的含義及其計(jì)量

(一）公允價(jià)值的含義

公允價(jià)值是指一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在自愿雙方之間現(xiàn)行交易時(shí)，不是強(qiáng)迫銷售所達(dá)成的購(gòu)買、銷售或結(jié)算的金額。我們可以從以下幾方面對(duì)公允價(jià)值的含義進(jìn)行理解：

1.雖然公允價(jià)值必須在公平交易的不受干擾的市場(chǎng)中才能產(chǎn)生，但若無相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

2.計(jì)量客體的價(jià)值凡不是在市場(chǎng)上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價(jià)值判斷形成的都不能視作公允價(jià)值，因?yàn)椴煌黧w得出的價(jià)值信息缺乏可比性。

3.在某些事項(xiàng)不存在實(shí)際交易的情況下，則可在市場(chǎng)上尋找相類似的交易價(jià)格作為其公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。

4.有時(shí)在市場(chǎng)上也尋找不出相類似的交易價(jià)格，則必須在公允、合理的基礎(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的計(jì)量屬性，除非市場(chǎng)上存在相反的證據(jù)證明該估計(jì)是非確當(dāng)?shù)摹?/p>

（二）公允價(jià)值的計(jì)量

1.通常情況下，最符合公允價(jià)值的定義是市場(chǎng)價(jià)格。公允價(jià)值最適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，采用公允價(jià)值即現(xiàn)行市場(chǎng)交換價(jià)格計(jì)量可解決這一問題。此外，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入等也是按購(gòu)銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，存貨的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

2.會(huì)計(jì)人員無法取得可觀察的市場(chǎng)金額時(shí)，可用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量。現(xiàn)值計(jì)量更能反映形成公允價(jià)值的各種要素，包括對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、對(duì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期、用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。因此，現(xiàn)值計(jì)量在公允價(jià)值的計(jì)量中具有了相當(dāng)重要的地位。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式分析

公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量模式，從相關(guān)性的角度來看，有其自身的優(yōu)勢(shì)。它與決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)是相一致的，尤其是在市場(chǎng)有效的情況下，能夠提供相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。但其缺點(diǎn)也是明顯的，正如前面提到的，公允價(jià)值的確定具有很大的不確定性，給人為操縱提供了便利。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可從以下幾方面來看：

信息質(zhì)量的可靠性方面。選擇用公允價(jià)值計(jì)量模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊性計(jì)量概念來作為會(huì)計(jì)計(jì)量的目的和手段，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的從事實(shí)性基礎(chǔ)出發(fā)的歷史成本計(jì)量模式，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會(huì)減弱。

市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性方面。公允價(jià)值是通過市場(chǎng)確認(rèn)的，但市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌?chǎng)交易價(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長(zhǎng)期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

企業(yè)主體計(jì)量的一致性方面。企業(yè)主體對(duì)某些會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)價(jià)值的確定，通常是基于其未來收益（或損失）與不確定性的計(jì)量（估計(jì)），而不是通過市場(chǎng)交易形成的，這種價(jià)值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策即更能提供對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局有用的信息，但往往與其公允價(jià)值不完全相符。

公允價(jià)值計(jì)量的難度性方面。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為公允價(jià)值計(jì)量的重要技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

總之，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式在其屬性和應(yīng)用上存在著諸多的困惑，加之影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式擇用的因素又是多種復(fù)雜的，不同的會(huì)計(jì)要素本身就具有不同的特點(diǎn)和對(duì)計(jì)量屬性的不同要求，不可能將所有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)都統(tǒng)一按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。因此，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的不斷完善，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步與世界公認(rèn)的計(jì)量方法接軌，一種自然的選擇就是取長(zhǎng)補(bǔ)短、兼容并存，適時(shí)地選擇相應(yīng)的計(jì)量模式，所以，多種計(jì)量模式并存會(huì)是一種趨勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：公允價(jià)值論文范文

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司負(fù)債 公允價(jià)值 價(jià)值評(píng)估

通常認(rèn)為，保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值，是指對(duì)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)責(zé)任的一種公平的、能夠被交易各方承認(rèn)和接受的評(píng)估價(jià)值。它實(shí)質(zhì)上是公允價(jià)值會(huì)計(jì)針對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的特殊情況而對(duì)保險(xiǎn)負(fù)債采用的評(píng)估價(jià)值。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）下屬的保險(xiǎn)指導(dǎo)委員會(huì)將公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。特別對(duì)于保險(xiǎn)負(fù)債，公允價(jià)值是在評(píng)估當(dāng)日將保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給第三方承擔(dān)而不得不向其支付的金額。”

一、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估的方法

（一）市價(jià)法。如果金融工具能夠在一個(gè)足夠的深度、廣度和開放程度的市場(chǎng)中進(jìn)行交易，金融工具的市場(chǎng)價(jià)格就是其公允價(jià)值。例如保險(xiǎn)公司絕大部分的資產(chǎn)由現(xiàn)金、銀行存款、債券、股票或證券類基金等組成，這些資產(chǎn)都可以直接從公開交易的市場(chǎng)上觀察到其市場(chǎng)價(jià)值，因此保險(xiǎn)公司的公允價(jià)值的計(jì)量相對(duì)非常容易，市場(chǎng)價(jià)值即為資產(chǎn)的公允價(jià)值。

（二）復(fù)制法。有些保險(xiǎn)產(chǎn)品同其他金融產(chǎn)品很類似，特別是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)非常低的投資性產(chǎn)品，例如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不顯著的遞延年金、投資連結(jié)保險(xiǎn)等，使用一些可公開交易的金融工具可以大體復(fù)制出該負(fù)債的現(xiàn)金流。

（三）現(xiàn)值法。如果市場(chǎng)價(jià)格不可用并且無法使用可交易的金融工具來復(fù)制現(xiàn)金流，則用未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值來估計(jì)金融工具的公允價(jià)值。對(duì)于絕大部分的保險(xiǎn)公司負(fù)債而言，現(xiàn)值法是最可行、最常用的方法。

二、使用現(xiàn)值法估計(jì)保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值

（一）直接估計(jì)法。考慮到為了直接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，那么負(fù)債的公允價(jià)值是合同本身所涉及的所有賠付的價(jià)值，因此，它把保險(xiǎn)公司的負(fù)債從保險(xiǎn)公司的具體經(jīng)營(yíng)中提出來單獨(dú)考慮，其公允價(jià)值或者說市場(chǎng)價(jià)值只與保險(xiǎn)合同本身有關(guān)，而與保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)。直接法主要有兩種估計(jì)方法。

1.調(diào)整貼現(xiàn)率。即直接把在保單下可能發(fā)生的一系列現(xiàn)金流貼現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)刻的現(xiàn)值作為負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，貼現(xiàn)利率由反映現(xiàn)金流時(shí)間價(jià)值的無風(fēng)險(xiǎn)利率和作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償兩部分組成。但是，對(duì)保險(xiǎn)公司來說，它是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，屬于負(fù)債市場(chǎng)，而大多數(shù)負(fù)債無法找到完全可比的產(chǎn)品，因此，必須考慮用別的方法來確定合適的風(fēng)險(xiǎn)利差，可以直接對(duì)各種復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行建模，將它們體現(xiàn)為對(duì)未來現(xiàn)金流的影響，而不是用貼現(xiàn)利率來反映。

資本成本法是一種典型的直接調(diào)整貼現(xiàn)率的方法，其基本的思想是，投資者的預(yù)期回報(bào)與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比，預(yù)期回報(bào)越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。可以用資本回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)水平之間的關(guān)系來確定負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差。在理想狀況下，假設(shè)某公司的負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)，即負(fù)債的公允價(jià)值就是按照無風(fēng)險(xiǎn)利率貼現(xiàn)的現(xiàn)值，期間無現(xiàn)金流變化，無稅和資本的流入與流出。則有：

ΔL=L×rf

ΔE=ΔA-ΔL=（A-L）×rf=E×rf

其中E、A、L，都是以公允價(jià)值表示的保險(xiǎn)公司的權(quán)益、資產(chǎn)和負(fù)債，rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。這時(shí)，資本回報(bào)率=ΔE/E=rf，說明當(dāng)負(fù)債無風(fēng)險(xiǎn)的情況下，保險(xiǎn)公司的投資E不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。

但是在現(xiàn)實(shí)中，保險(xiǎn)公司的投資往往面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，如精算風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，所以保險(xiǎn)公司要求的資本回報(bào)率將從rf上升到rE。推導(dǎo)過程如下：

由：E×rE=（E+L）×rf-L?rL

得出：rL=rf-E/L×（rE-rf）

可以看出，負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)利差rL要比無風(fēng)險(xiǎn)利率rf小，其差值依賴于資本與負(fù)債的比例和市場(chǎng)的資本回報(bào)率（rE）。因此，如果能夠獲得持有類似的資產(chǎn)/負(fù)債的市場(chǎng)持有人的相關(guān)數(shù)據(jù)就能夠推導(dǎo)出rL，從而也就可以結(jié)合負(fù)債的現(xiàn)金流狀況貼現(xiàn)推導(dǎo)出負(fù)債的公允價(jià)值。

2.調(diào)整現(xiàn)金流/期權(quán)定價(jià)法。期權(quán)定價(jià)法又稱為“多重情景法”，這種方法的實(shí)質(zhì)是估計(jì)現(xiàn)金流可能發(fā)生的各種情景，然后通過一定的方法折現(xiàn)，來對(duì)未來現(xiàn)金流進(jìn)行估值。這種方法一般適用于利率敏感型負(fù)債。

（二）間接估計(jì)法。所謂間接估計(jì)負(fù)債的公允價(jià)值，是指首先估計(jì)資產(chǎn)和所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，二者的差額就得到負(fù)債的公允價(jià)值。

間接法把保險(xiǎn)公司的負(fù)債看作保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)整體的一個(gè)組成部分，負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值等于公司的資產(chǎn)價(jià)值減去公司本身的市場(chǎng)價(jià)值。假設(shè)存在潛在的投資者欲購(gòu)買該保險(xiǎn)公司，其買價(jià)就是該保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)價(jià)值，它由公司未來可分配盈余的現(xiàn)值決定，然后用資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值減去未來可分配盈余的現(xiàn)值即購(gòu)買價(jià)格就得到該保險(xiǎn)公司負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。即：

MVL=MVA-MVE

其中MVL表示公司負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值，MVA表示公司資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，而MVE表示公司未來可分配盈余的市場(chǎng)價(jià)值，間接法的核心就是計(jì)算這一項(xiàng)。

利用間接法評(píng)價(jià)負(fù)債公允價(jià)值的具體步驟是：首先，在隨機(jī)經(jīng)濟(jì)情境下產(chǎn)生期望未來現(xiàn)金流，其中要考慮支持資產(chǎn)的投資收益、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整、所得稅和風(fēng)險(xiǎn)資本需求；其次，按照風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本成本折現(xiàn)未來現(xiàn)金流（可分配盈余），求均值后得到可分配盈余的現(xiàn)值；資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值扣除遞延稅收負(fù)債后減去可分配盈余的現(xiàn)值即得到負(fù)債的公允價(jià)值。

對(duì)于確定保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值的方法――直接法和間接法，如果假設(shè)設(shè)置具有一致性的話，這兩個(gè)方法本質(zhì)上是等價(jià)的。

三、保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估的作用

采用公允價(jià)值計(jì)量保險(xiǎn)負(fù)債是消除或減少會(huì)計(jì)錯(cuò)配、提供高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的要求。作為金融市場(chǎng)的重要參與者，保險(xiǎn)公司往往持有大量的投資組合和衍生工具，其資產(chǎn)負(fù)債表中的大多數(shù)資產(chǎn)都采用公允價(jià)值計(jì)量，而資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)的負(fù)債一方未反映現(xiàn)行利率的變化，采用了各種不同的計(jì)算基礎(chǔ)，這實(shí)際上人為地扭曲了保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)和權(quán)益等相關(guān)信息。具體來說，負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估對(duì)保險(xiǎn)公司有著以下幾方面作用：

（一）績(jī)效評(píng)估的基礎(chǔ)。減輕會(huì)計(jì)錯(cuò)配問題的另一辦法是對(duì)負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估。在市場(chǎng)利率頻繁變化的環(huán)境下，現(xiàn)行會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)負(fù)債評(píng)估僅僅報(bào)告其賬面價(jià)值，不能反映保險(xiǎn)公司真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)、收益情況和公司經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變化。保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估將克服現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)公司價(jià)值的扭曲，揭示公司的真實(shí)業(yè)績(jī)，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營(yíng)管理，更有可能提高公司價(jià)值。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的基礎(chǔ)。資產(chǎn)負(fù)債管理建立在兩個(gè)基礎(chǔ)之上：第一，資產(chǎn)負(fù)債管理采用公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值，即資產(chǎn)現(xiàn)金流減去負(fù)債現(xiàn)金流。因此以歷史成本為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對(duì)公司價(jià)值的衡量不適用于資產(chǎn)負(fù)債管理。第二，資產(chǎn)負(fù)債管理的中心目的是管理公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)利率變化的敏感度，因此公司應(yīng)該控制或管理市場(chǎng)利率對(duì)公司價(jià)值的影響程度。要實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)基礎(chǔ)，就必須對(duì)負(fù)債進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)。報(bào)告保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值、建立以公允價(jià)值為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表，將使得保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理過程與公司財(cái)務(wù)報(bào)告趨于一致。

（三）新產(chǎn)品定價(jià)的基礎(chǔ)。許多保險(xiǎn)產(chǎn)品都包含內(nèi)嵌期權(quán)，例如保單貸款期權(quán)、投保人的退保期權(quán)等。實(shí)務(wù)中許多公司都是在假定利率和保單持有人行為不變的基礎(chǔ)上確定保費(fèi)，并沒有對(duì)內(nèi)嵌期權(quán)給予足夠的重視。但是，自20世紀(jì)90年代以來，市場(chǎng)利率頻繁改變，保單持有人頻繁行使這些內(nèi)嵌期權(quán)。傳統(tǒng)的定價(jià)方法不能完全反映出內(nèi)嵌期權(quán)的價(jià)值，加大了公司定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。易變的市場(chǎng)利率也促使保險(xiǎn)業(yè)使用負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估方法對(duì)其新業(yè)務(wù)進(jìn)行定價(jià)。

（四）用VAR方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。為了保證資金的安全性和盈利性，建立全面、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)對(duì)公司是非常重要的。近年來，保險(xiǎn)公司普遍運(yùn)用在險(xiǎn)價(jià)值對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量和控制。而VAR方法是建立在市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)之上的，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估支持保險(xiǎn)公司的VAR管理過程。

四、保險(xiǎn)公司負(fù)債的公允價(jià)值評(píng)估應(yīng)注意的問題

（一）保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值調(diào)整。在計(jì)算保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，困難之一就是如何決定一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。在缺乏市場(chǎng)的時(shí)候，可以應(yīng)用本文所述的方法來獲得保險(xiǎn)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)價(jià)值。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)在評(píng)估中的考量。信用風(fēng)險(xiǎn)主要從增加投資風(fēng)險(xiǎn)或降低資本水平兩方面對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值產(chǎn)生影響。投資風(fēng)險(xiǎn)的上升導(dǎo)致投資回報(bào)上升，從而增加了負(fù)債評(píng)估率rf并降低負(fù)債的價(jià)值。資本比率E/L的下降同樣增加負(fù)債評(píng)估率從而降低負(fù)債的價(jià)值。

（三）保險(xiǎn)負(fù)債的公允價(jià)值的局限性。第一，公允價(jià)值評(píng)估非常復(fù)雜。首先，需要確定建立在各種精算假設(shè)之上的現(xiàn)金流。其次，需要用經(jīng)濟(jì)情景產(chǎn)生器來產(chǎn)生利率經(jīng)濟(jì)情景。最后，它是建立在復(fù)雜的精算模型之上。此外，保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估太耗時(shí)間，對(duì)于某些假設(shè)太過敏感。第二，公允價(jià)值評(píng)估的成本高。對(duì)保險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估需要上萬次的現(xiàn)金流規(guī)劃，所需要的計(jì)算成本也很高。此外，評(píng)估過程需要的經(jīng)濟(jì)情景器及其維修花費(fèi)和咨詢、購(gòu)買精算軟件的高級(jí)應(yīng)用模塊、數(shù)學(xué)和精算人才的花費(fèi)都很高，昂貴的費(fèi)用阻礙了負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估的應(yīng)用。第三，評(píng)估沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估缺乏標(biāo)準(zhǔn)化。各公司根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)和方法計(jì)算的公允價(jià)值結(jié)果之間缺乏可比性。盡管許多公司公開披露時(shí)會(huì)說明其使用的關(guān)鍵假設(shè)和方法，但由于計(jì)算的復(fù)雜性和專業(yè)性，一般公眾和監(jiān)管者都不甚了解，導(dǎo)致負(fù)債公允價(jià)值評(píng)估僅限于公司內(nèi)部的衡量指標(biāo)和內(nèi)部績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

1.周立生.公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響[J].保險(xiǎn)研究，2011，（9）：60-66.

第9篇：公允價(jià)值論文范文

2006年9月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）經(jīng)過三年多反復(fù)研究討論之后了單獨(dú)的“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則公告（SFAS157），目的是統(tǒng)一和改進(jìn)其公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）中的公允價(jià)值計(jì)量指南及相關(guān)披露，為進(jìn)一步拓展應(yīng)用做好鋪墊。2005年9月國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）也將“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目列入日程。SFAS157后，IASB從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的角度對(duì)其主要理論和方法進(jìn)行分析研究，初步形成了對(duì)一些關(guān)鍵問題的看法；2006年11月，IASB將這些看法與SFAS157一同，作為其“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目的討論稿[1]。SFAS157及IASB的相關(guān)研究將對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我國(guó)新準(zhǔn)則體系將公允價(jià)值列為基本計(jì)量屬性并在許多具體準(zhǔn)則中應(yīng)用，了解FASB的公允價(jià)值研究成果對(duì)我國(guó)改善公允價(jià)值應(yīng)用、推動(dòng)會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)有重要意義。

二、制定背景

FASB整理了GAAP中的公允價(jià)值定義和計(jì)量指南，指出：有40多個(gè)準(zhǔn)則要求或允許主體使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債；但是SFAS157之前，不同的公允價(jià)值定義并存，指導(dǎo)應(yīng)用這些定義的指南也非常有限；這些指南分散在要求公允價(jià)值計(jì)量的不同會(huì)計(jì)文告中，不同指南導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量多樣化（尤其是非活躍交易項(xiàng)目），增加了應(yīng)用的復(fù)雜性。FASB制定SFAS157的目的是增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的一致性、可比性并增加披露。SFAS157沒有要求拓展公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，但對(duì)一些主體而言，執(zhí)行SFAS157會(huì)改變當(dāng)前的操作方法。

三、主要內(nèi)容

SFAS157制定了一個(gè)統(tǒng)一的公允價(jià)值定義，建立了一個(gè)詳細(xì)的公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)框架并要求擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量披露，其主要內(nèi)容包括范圍、計(jì)量和披露三部分。

（一）范圍

SFAS157適用于現(xiàn)有會(huì)計(jì)文告中要求或允許公允價(jià)值計(jì)量的情況，但SFAS123“以股份為基礎(chǔ)的支付”、公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)務(wù)例外以及計(jì)量近似于公允價(jià)值但確無意計(jì)量公允價(jià)值的情況除外。

（二）計(jì)量

計(jì)量是SFAS157的核心，具體包括公允價(jià)值定義、估價(jià)技術(shù)和公允價(jià)值級(jí)次三部分。

1．公允價(jià)值定義。公允價(jià)值是指計(jì)量日市場(chǎng)參與者之間的有序交易中，出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價(jià)格；SFAS157明確指出，公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)就是確定計(jì)量日出售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付的價(jià)格，即脫手價(jià)格，即使采用不可觀察參數(shù)估價(jià)，“脫手價(jià)目標(biāo)”仍保持不變。為了更清楚地說明定義，F(xiàn)ASB還解釋了與定義有關(guān)的術(shù)語。市場(chǎng)參與者（marketparticipants）是資產(chǎn)或負(fù)債主市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中的賣家和買家，他們獨(dú)立于主體、熟悉市場(chǎng)情況、有能力并自愿交易。主市場(chǎng)（principlemarket）是指主體出售某一資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓某一負(fù)債交易金額最大、交易活動(dòng)最活躍的市場(chǎng)，它要根據(jù)主體的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來確定。例如，經(jīng)紀(jì)人交易商可以在批發(fā)和零售兩個(gè)市場(chǎng)中交易，而其客戶也許只能在零售市場(chǎng)中交易。如果主體沒有某一資產(chǎn)或負(fù)債的主市場(chǎng)，則需確定最有利市場(chǎng)。最有利市場(chǎng)（themostadvantageousmarket）是主體出售資產(chǎn)收到價(jià)格最高、轉(zhuǎn)讓負(fù)債支付價(jià)格最低的市場(chǎng)。交易成本在確定最有利市場(chǎng)時(shí)要扣除，但計(jì)量公允價(jià)值時(shí)卻不能。例如，某主體可以在A、B兩個(gè)不同市場(chǎng)中出售某一資產(chǎn)。該資產(chǎn)在A市場(chǎng)中的售價(jià)是＄50，交易成本是＄5；在B市場(chǎng)中的售價(jià)是＄48，交易成本是＄2。如果A市場(chǎng)是該資產(chǎn)的主市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值是＄50。如果兩者均不是該資產(chǎn)的主市場(chǎng)，則將B市場(chǎng)確定為最有利市場(chǎng)。因?yàn)椋贐市場(chǎng)中銷售該資產(chǎn)獲得的凈額是＄46，多于在A市場(chǎng)中的銷售凈額＄45。但是，交易成本在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)不予扣除，因此在沒有主市場(chǎng)的情況下該資產(chǎn)的公允價(jià)值是＄48。

估價(jià)前提（valuationpremise）是對(duì)市場(chǎng)參與者可能使用一項(xiàng)資產(chǎn)的方式所做的假設(shè)。SFAS157要求主體在計(jì)量資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)以“最高最價(jià)使用”為基礎(chǔ)來確定估價(jià)前提。最高最佳使用（thehighestandbestuse）是資產(chǎn)評(píng)估中的一個(gè)概念，它是指市場(chǎng)參與者能夠使某一資產(chǎn)或其所在資產(chǎn)組價(jià)值最大化的使用。據(jù)此可以確定資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的兩個(gè)估價(jià)前提：（1）在用（in-use），如果某一資產(chǎn)主要通過與其他資產(chǎn)聯(lián)合使用方式給市場(chǎng)參與者提供最大價(jià)值，該資產(chǎn)的最高最佳使用是“在用”，其公允價(jià)值通過“在用”估價(jià)前提確定；使用“在用”估價(jià)前提時(shí)，資產(chǎn)的公允價(jià)值依據(jù)當(dāng)前交易中的出售價(jià)格確定，并假定該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)聯(lián)合使用。（2）在交換（in-exchange），如果資產(chǎn)主要以單獨(dú)形式為市場(chǎng)參與者提供最大價(jià)值，該資產(chǎn)的最高最佳使用是“在交換”，其公允價(jià)值通過“在交換”估價(jià)前提確定；使用“在交換”估價(jià)前提時(shí)，資產(chǎn)的公允價(jià)值依據(jù)當(dāng)前交易中單獨(dú)出售的價(jià)格確定。資產(chǎn)最高最佳使用是從市場(chǎng)參與者角度考慮確定的。

2．估價(jià)技術(shù)。與資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)一樣，SFAS157確定了市場(chǎng)法、收益法和成本法三種估價(jià)技術(shù)。市場(chǎng)法（marketapproach）依據(jù)相同或可比資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)交易價(jià)格及其他相關(guān)信息進(jìn)行估價(jià)；收益法（incomeapproach）運(yùn)用某些估價(jià)技術(shù)將未來多筆金額（如現(xiàn)金流量）轉(zhuǎn)換成當(dāng)前單筆金額（貼現(xiàn)后的）；成本法（costapproach）使用當(dāng)前重置一項(xiàng)資產(chǎn)的服務(wù)能力所需支付的金額進(jìn)行估價(jià)（常指當(dāng)前的重置成本）。并非在所有情況下都要同時(shí)使用三種估價(jià)技術(shù)，它們也不可能適用于所有情況。SFAS157要求使用適合環(huán)境、信息充分的估價(jià)技術(shù)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，但沒有具體指出在什么環(huán)境下應(yīng)使用什么樣的估價(jià)技術(shù)，因此，確定某一環(huán)境下估價(jià)技術(shù)是否恰當(dāng)需要依靠判斷。

3．公允價(jià)值級(jí)次。公允價(jià)值級(jí)次（fairvaluehierarchy）是根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量時(shí)估價(jià)技術(shù)所用參數(shù)的可靠程度所劃分的等級(jí)。SFAS157將估價(jià)技術(shù)所用參數(shù)劃分為三個(gè)等級(jí)：一級(jí)參數(shù)是計(jì)量日主體準(zhǔn)入的活躍市場(chǎng)中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)（未調(diào)整）；二級(jí)參數(shù)是一級(jí)參數(shù)之外、可直接或間接獲得的其他可觀察市場(chǎng)參數(shù)，包括活躍市場(chǎng)上相似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、非活躍市場(chǎng)上相同或相似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)、報(bào)價(jià)之外的可觀察市場(chǎng)參數(shù)及其他得到市場(chǎng)證實(shí)的信息；三級(jí)參數(shù)是資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察參數(shù)。公允價(jià)值級(jí)次是評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果是否可靠的重要依據(jù)，也是影響公允價(jià)值計(jì)量披露范圍的重要因素，公允價(jià)值級(jí)次越低，要求披露的信息越多。

三、披露

在公允價(jià)值級(jí)次中，一級(jí)公允價(jià)值計(jì)量依據(jù)客觀市場(chǎng)參數(shù)，但二、三級(jí)卻介入了主觀因素，給主體遺留了一定的利潤(rùn)操縱空間，這是當(dāng)前市場(chǎng)條件下無法避免的。為彌補(bǔ)這一不足，SFAS157要求擴(kuò)大披露，尤其是擴(kuò)大三級(jí)計(jì)量披露。SFAS157披露的信息涵蓋三個(gè)方面：①主體應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債的范圍；②主體計(jì)量公允價(jià)值所用的估價(jià)技術(shù)和依據(jù)的假設(shè)；③公允價(jià)值計(jì)量對(duì)主體當(dāng)期損益的影響。SFAS157要求三級(jí)計(jì)量披露期初、期末公允價(jià)值計(jì)量的余額變化，分別列示：①實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)利得或損失總額、收益中的利得或損失及其來源；②購(gòu)銷、發(fā)行和結(jié)算時(shí)發(fā)生的金額；③轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出三級(jí)估價(jià)的金額。此外，SFAS157還要求中期和年度報(bào)表的數(shù)量披露以表格列示，年度報(bào)表要說明計(jì)量所用的估價(jià)技術(shù)及其變更原因。這些披露全面充分、易于理解，便于報(bào)表使用者全面掌握主體公允價(jià)值計(jì)量情況，對(duì)主體財(cái)務(wù)狀況做出正確判斷。

四、對(duì)SFAS157的評(píng)價(jià)

SFAS157明確提出“脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)”、全面引入“市場(chǎng)參與者觀”并制定了兼顧計(jì)量和披露的“公允價(jià)值級(jí)次”，它是國(guó)際公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究的最新成果，將對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。統(tǒng)一的公允價(jià)值定義、明確的公允價(jià)值計(jì)量目標(biāo)，輔以詳實(shí)的計(jì)量指南，會(huì)增加公允價(jià)值計(jì)量的一致性、可比性和實(shí)務(wù)操作性；擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量的信息披露，將為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供更好的決策信息。但是，目前看來，SFAS157已經(jīng)突破了現(xiàn)有概念框架的范疇，如FASB的SFAC5沒有將公允價(jià)值看作是一種計(jì)量屬性，而SFAS157則認(rèn)為它是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債均適用的計(jì)量屬性，這可能會(huì)使SFAS157缺乏充分的理論支撐。另外，隨著公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用范圍的拓展，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果的可審計(jì)性問題變得越來越突出。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在要求公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債中，存在活躍市場(chǎng)的是少數(shù)，沒有的是多數(shù)。從公允價(jià)值級(jí)次的角度來分析，一級(jí)內(nèi)計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債較少，二級(jí)、三級(jí)內(nèi)計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債較多。因此，如何確保二、三級(jí)內(nèi)計(jì)量結(jié)果的可審計(jì)性，是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則制定者必須認(rèn)真考慮的問題。在SFAS157生效后，可審計(jì)性可能會(huì)成為影響準(zhǔn)則實(shí)施的重要問題。

五、SFAS157對(duì)我國(guó)的啟示

借鑒SFAS157的理論和方法，筆者認(rèn)為我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量研究應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾方面：

1.明確公允價(jià)值計(jì)量目標(biāo)。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》將活躍市場(chǎng)中的現(xiàn)行報(bào)價(jià)作為公允價(jià)值估價(jià)的首選，將活躍市場(chǎng)最近交易的市場(chǎng)報(bào)價(jià)作為第二選擇，不存在活躍市場(chǎng)的情況下要求采用估價(jià)技術(shù)確定公允價(jià)值。該準(zhǔn)則同時(shí)指出，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或擬承擔(dān)的金融負(fù)債的報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價(jià)；企業(yè)擬購(gòu)入的金融資產(chǎn)或已承擔(dān)的金融負(fù)債的報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價(jià)。上述規(guī)定充分說明，《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中隱含的公允價(jià)值計(jì)量目標(biāo)也是“脫手價(jià)”，即已持有資產(chǎn)的報(bào)價(jià)是現(xiàn)行出價(jià)、已承擔(dān)負(fù)債的報(bào)價(jià)是現(xiàn)行要價(jià)，只有在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)不存在情況下才把采用估價(jià)技術(shù)確定的公允價(jià)值作為公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)宜之計(jì)或替代方法，這些理念與SFAS157是基本相同的。筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)借鑒SFAS157，將隱含的“脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)”明確化。首先，我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》也將資產(chǎn)和負(fù)債定義為經(jīng)濟(jì)利益的流入和流出，脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)符合我國(guó)的資產(chǎn)和負(fù)債定義。其次，脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)有利于統(tǒng)一會(huì)計(jì)界對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)，集中精力解決公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的實(shí)際問題。

2．制定統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量指南。制定全面統(tǒng)一的計(jì)量指南是提高公允價(jià)值計(jì)量操作性的重要途徑。在我國(guó)17項(xiàng)直接要求應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的新準(zhǔn)則中，僅《資產(chǎn)減值》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》和《企業(yè)年金基金》三項(xiàng)提供了具體的公允價(jià)值計(jì)量指南，且前兩項(xiàng)的指南還不一致。《資產(chǎn)減值》將銷售協(xié)議價(jià)格作為公允價(jià)值計(jì)量的首選，而《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》將活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)作為首選。要進(jìn)一步提高公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)務(wù)操作性，尚待制定更為完善的公允價(jià)值計(jì)量指南。

3.劃分計(jì)量級(jí)次、增加計(jì)量披露。分析《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中的公允價(jià)值計(jì)量指南，不難看出該指南也隱含了公允價(jià)值級(jí)次理念。當(dāng)前活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)為一級(jí)、近期活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)為二級(jí)、采用估價(jià)技術(shù)為三級(jí)。限于級(jí)次的隱含性，該指南未能對(duì)不同級(jí)次的公允價(jià)值計(jì)量區(qū)別對(duì)待并要求根據(jù)各級(jí)次的可靠程度進(jìn)行不同范圍的披露，因此該級(jí)次理念不能充分地發(fā)揮作用。通過級(jí)次劃分將可靠程度不同的公允價(jià)值計(jì)量區(qū)分開來，在披露上區(qū)別對(duì)待，對(duì)增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量整體的可靠性有重要作用。

4.重視會(huì)計(jì)界與評(píng)估界的合作。在公允價(jià)值計(jì)量中，二、三級(jí)計(jì)量不同程度地介入了主體的估計(jì)和判斷，這些估價(jià)和判斷受制于主體的利益取向，會(huì)降低估價(jià)結(jié)果的市場(chǎng)性，破壞計(jì)量的公允性。獨(dú)立資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不受主體利益取向的影響，其評(píng)估結(jié)果與真實(shí)公允價(jià)值的差異一般是由于技術(shù)誤差造成的。因此，在可觀察價(jià)格不存在的情況下，獨(dú)立、合格的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估價(jià)值成為可靠公允價(jià)值計(jì)量的重要依據(jù)。陳小悅（2006）認(rèn)為，我國(guó)企業(yè)應(yīng)盡量委托合乎資格的評(píng)估師或評(píng)估機(jī)構(gòu)來估算會(huì)計(jì)計(jì)量所涉及的公允價(jià)值。劉玉廷（2006）指出，會(huì)計(jì)與評(píng)估行業(yè)呈現(xiàn)出前所未有的相關(guān)性，評(píng)估界與會(huì)計(jì)界形成聯(lián)動(dòng)機(jī)制是大勢(shì)所趨。因此，我們應(yīng)重視會(huì)計(jì)界與評(píng)估界的相互合作，鼓勵(lì)主體通過資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]財(cái)政部:《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2006年版。

[3]陳小悅：《資本市場(chǎng)呼喚企業(yè)價(jià)值評(píng)估—2006年中國(guó)評(píng)估論壇演講摘要》，《中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估》2006年第5期。