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第1篇：個人理財風險分析范文

關鍵詞：理財產品 會計處理 影響 風險

一、個人理財業務的發展現狀

《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》）按照業務資金管理主體、管理方式不同，將商業銀行個人理財業務分為個人理財顧問服務和個人理財綜合委托投資服務，其中個人理財綜合委托投資服務又分為私人銀行服務和理財計劃服務。本文所指的個人理財產品即為上述定義中的個人理財計劃，是指商業銀行通過理財計劃向客戶提供的投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。

（一）理財產品的主要購買力量為個人客戶

《商業銀行理財產品銷售管理辦法》第二條所稱商業銀行理財產品（以下簡稱理財產品）銷售是指商業銀行將本行開發設計的理財產品向個人客戶和機構客戶（以下統稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為。根據《中國銀行業理財市場半年度報告（2014上半年）》，2014年上半年發行的各類理財產品中，一般個人客戶產品募集金額最多，共募集資金34.33萬億元，占整個市場募集資金總量的69.48%;其次為機構客戶專屬產品，募集資金11.44萬億元，占比為23.16%;私人銀行客戶專屬產品和銀行同業專屬產品募集資金量相對較小，分別為2.63萬億元、1.01萬億元，占比分別為5.32%和2.04%。

（二）個人理財產品的投資類型和風險等級

2008年金融危機之后信貸類理財產品成為市場主流，債券類、票據類理財產品開始展現其潛力，三者合計占比達73%以上。2011年，監管部門先后出臺了一系列規范信貸類理財產品的措施，旨在加強監管、防范風險。在這一環境下，各家銀行將發行重點集中在票據債券類產品上。2010年，這類產品累計發行超過6 000支，市場占比為67.4%。與此同時，組合投資類理財產品的市場份額也逐漸擴大，占比由2010年的17.14%擴大至2012年的39.12%。

根據產品風險特性，一般銀行將理財產品風險由低到高分為R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型）五個級別。2014年上半年，發行的一般個人客戶產品中，風險等級為三級（中）（含）以下的產品募集金額為34.26萬億元，占所有一般個人客戶產品募集金額的99.79%。其中風險等級為二級（中低）的理財產品募集金額為22.26萬億元，占全部一般個人客戶產品募集金額的64.83%。

二、個人理財產品的會計處理

從產品管理和風險報酬分擔角度來看，個人理財產品可以分為保本理財產品、非保本理財產品和結構性理財產品三種。根據理財產品的經濟實質和風險報酬是否完全轉移給客戶，銀行將保本理財產品和結構性理財產品納入表內核算，非保本理財產品則在表外核算。

對保本理財產品，由于銀行對客戶本金承諾保證，因此產品經營的主要風險沒有轉移，應納入表內核算，例如短期理財產品。銀行將所募集資金計入“以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債”或“其他負債”，投資資產計入“以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產”或“其他資產”，相關損益按約定收益率計入“利息支出”或“應付利息”。不管銀行采用哪種核算方式，本質區別在于是以公允價值計量還是以攤余成本計量。

對發行的非保本理財產品，銀行作為受托方，按照合同約定為委托人進行投資，所有委托業務的風險、損益和責任由委托人承擔，銀行只是擔任中介角色，收取一定的手續費和傭金，并不向客戶保證本金的安全性，例如信貸類理財產品和資產池類理財產品。因此非保本理財產品所募集資金、投資資產全部在表外核算。

結構性理財產品本身屬于由主合同及嵌入的衍生金融工具組成的混合金融工具，大致可以分為外匯掛鉤類、指數掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。在會計實務中主要有三種處理方式，一是根據會計準則要求，在初始確認時將該工具作為一項合同處理，指定為“以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債”。二是根據《辦法》第十七條規定，將混合工具分拆，主合同按照儲蓄存款業務管理，以攤余成本計量，嵌入衍生工具按照金融衍生產品業務管理，以公允價值計量。三是考慮在監管統計指標中將結構性理財產品歸類為存款，應繳納存款準備金，并納入“貸存比”計算口徑，銀行將混合工具整體指定為“以公允價值計量的吸收存款”。

三、個人理財產品會計處理的影響分析

商業銀行個人理財業務在提高銀行盈利能力、優化金融資源配置、推動利率市場化等方面發揮了重要作用，但也存在部分業務發展不規范、信息披露不充分、規避金融監管和宏觀調控等問題。個人理財產品表內表外核算對監管指標以及盈余管理的影響主要體現在以下四個方面：

（一）發售短期理財產品，緩解存貸比壓力

短期理財產品具有期限短、流動性強、風險低等特點，大部分屬于保本理財產品，因此銀行將其納入表內核算。

季末年末銀行大規模發行短期理財產品，為下年爭奪更多的存貸款規模指標和客戶資源“搶得先機”。短期理財產品到期后直接轉化為客戶存款，并且由于理財產品終止確認與實際兌付日期不一致，在此期間，資金還是為銀行所占用，成為銀行的現金資產;到期日終賬務處理時理財本息自動返回到客戶儲蓄賬戶，自然沉淀為銀行存款，同時也就可以計入季末或年末存款數據。

（二）信貸類理財產品表外核算，提高核心資本充足率

資本充足率監管標準日趨嚴格，約束了銀行資產規模的擴張。在利潤驅動和市場競爭的壓力下，銀行運用信托原理大規模發行理財產品是實現資產擴張的有效途徑，同時通過一些制度安排將表內資產轉移到表外，從而間接提高核心資本充足率。

2011年，我國銀行監管機構下發《進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》，第七條規定銀行應對本行資金所投資的理財產品中包含的信貸資產（包括貸款和票據融資）納入表內核算，信托受益權的快速發展實質上就成為信貸類理財產品的替代品，其操作原理是在信托公司和銀行之間引入一個“過橋”企業或“過橋”銀行，從而將信托收益權移出表外或轉化為同業資產，大幅降低信托收益權的風險資產權重。

（三）集合運作資產池理財產品，給盈余管理留下空間

資產池理財產品是指多個理財計劃的募集資金投向由多個類型資產（如債券、票據、貨幣市場工具、信貸資產項目、存款等）所組成的集合性資產包，具有“滾動發售、集合運作、期限錯配、分離定價”的特點。在會計實務中，經常會出現理財產品的期限與投資資產期限不匹配的現象，銀行不僅降低了資金運作成本，賺取期限溢價，而且可以規避銀信理財合作業務表外資產轉入表內的規定。

（四）推出結構性理財產品，規避存款利率上限，吸收存款

《中國銀監會關于進一步加強商業銀行理財業務風險管理有關問題的通知》第二條規定商業銀行不得通過發行短期和超短期、高收益的理財產品變相高息攬儲。結構性存款的推出不僅可以吸收存款，還可以根據監管指標調節當期存款規模。以光大銀行為例，季末年末，將結構性存款從“交易性金融負債”重分類至“吸收存款”，同時為合理反映存款成本，調整存款利率結構，將公允價值變動部分轉回存款成本，有利于商業銀行規避存款利率上限的管制，拓寬和穩定資金來源渠道。

四、個人理財產品會計處理的風險分析

商業銀行發售理財產品的資金投向領域眾多，資產標的復雜，而并沒有向客戶明確披露資金管理方式以及影響投資者收益的重大事件，資產池類理財產品暗含金融風險漏洞，主要表現為流動性風險、信息披露風險和違規操作風險。

（一）流動性風險

流動性風險是指商業銀行雖有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。

資產池類理財產品所募集資金統一運用于同一個集合性資產包，由于風險和期限錯配客觀存在，銀行需要不斷通過發售新產品來兌現收益，一旦宏觀經濟形勢逆轉，銀行就會面臨流動性風險。

銀行為了降低資金成本，賺取期限溢價，用滾動的短期理財資金去對接長期投資項目，但是當短期利率大幅上行或流動性緊張時，就可能導致資金鏈斷裂，出現產品無法兌付、投資項目難以為繼的情況。

（二）信息披露風險

《辦法》第三十六條規定商業銀行應當根據個人理財業務的性質，按照國家有關法律法規的規定，采用適宜的會計核算和稅務管理方法。現行法律法規沒有明確規定的，商業銀行應當積極與相關部門進行溝通，并就所采用的會計核算和稅務管理方法，制定專門的說明性文件，以備有關部門檢查。然而，目前我國大多數商業銀行在個人理財產品存續期內和理財計劃終止時，并沒有及時、全面地向投資者提供有關理財產品的財務報表，說明投資收益的詳細情況;年度財務報告中也沒有充分披露所采用的有關個人理財產品的會計核算方法及其對商業銀行凈損益的影響程度。信息披露的缺失不僅阻礙監管部門工作的順利開展，還會損害投資者權益，讓投資者做出偏離其風險承受力的錯誤決策，一旦信用鏈條斷裂，銀行的信譽、形象就會受損。

（三）違規操作風險

操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員、系統以及外部事件所造成損失的風險。《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》第二條規定商業銀行應實現每個理財產品與所投資資產（標的物）的對應，做到每個產品單獨管理、建賬和核算。理財產品會計處理的違規操作風險主要體現在：（1）銀行缺乏個人理財業務方面的專業人才，對客戶資格以及理財產品風險評估的操作流程和業務規范并不完善，缺乏相應的風險應急預案;（2）銀行未按照《企業會計準則第23號――金融資產轉移》及其他相關規定，將不符合轉移標準的理財資金所投資的資產納入表外核算，以規避審慎監管政策;（3）銀行未對每一個理財計劃建立專門賬戶，實現對投資資產組合的單獨管理。

五、對策建議

相對保本理財產品和結構性理財產品，非保本理財產品資金投向多元化，多采用“資金池-資產池”運作模式，難以實現單一理財產品單獨核算，信息披露不規范，存在較高風險。因此，筆者從會計管理的角度針對非保本資產池類理財產品提出相關對策建議。

（一）表外理財產品參照《企業會計準則第13號――或有事項》要求進行核算

銀行發售非保本理財產品，風險和報酬完全轉移給投資者，所募集資金和投資資產不符合資產負債的確認條件，因而可以參照或有事項準則的要求進行列報。銀行發行理財產品所募集的資金形成或有負債應注意與其他種類的或有負債相區別，并充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關投資管理信息，并及時向客戶披露對投資者權益或者投資收益等產生重大影響的突發事件。理財產品所投資的資產組合作為一種潛在資產，不符合資產確認的條件，因而不予確認。但或有事項準則當或有資產很可能會給企業帶來經濟利益時，應當披露其形成的原因、預計產生的財務影響等。由于銀行可以利用資金與資產的期限錯配賺取無風險的流動性溢價，因此銀行應該在附注中披露資產組合中各項資產情況，包括融資客戶和項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配、交易結構等。理財產品存續期內所投資的非標準化債權資產發生變更或風險狀況發生實質性變化的，應在5日內向投資人披露。

（二）探索發行資產證券化類理財產品，盤活資產存量

《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》第五條對理財產品投資非銀行市場和交易所市場上市的標準化資產進行了規模上的限制。探索發行資產證券化類理財產品，正是非標準化債權尋求標準化的途徑。銀行在理財產品中引入證券化，是將其信貸資產轉移給特定目的信托，之后由信托以受讓的信貸資產為基礎發行證券，出售給相關投資者，投資者的回報將通過信貸資產形成的現金流入支付。資產證券化類理財產品按照《企業會計準則第23號――金融資產轉移》及其他相關規定進行會計處理。實質上我國已經存在一些類信貸資產證券化的產品，例如前文所述信貸資產類理財產品。通過信貸資產證券化，銀行不僅可以將收益率低、資本占用高的信貸資產移出資產負債表，騰挪出新的貸款額度，還可以調節資產久期與負債相匹配，實現單一理財產品單獨核算，降低期限錯配風險。此外，信貸資產證券不同于非標轉化債權資產，其在銀行間市場交易和發行，接受相關監管部門的監管，有效降低市場風險。

（三）建立健全個人理財業務風險管理和內部控制制度

商業銀行應建立健全個人理財業務風險管理和內部控制制度，明確個人理財業務的管理部門，針對個人理財服務的風險，制定個人理財服務的管理規章制度，覆蓋資金募集、投資過程、各類標的資產的明細、到期清算的全過程。個人理財產品募集期和起始期的主要風險是過高估計客戶的風險認知和承受能力，當產品無法按合同約定兌付時，發生信用風險。商業銀行向客戶推介理財產品時，應充分了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品;宣傳材料中應進行充分的風險揭示，提供必要的舉例說明，并根據有關管理規定將需要報告的材料及時向中國銀行業監督管理委員會報告。

個人理財產品存續期的主要風險是期限錯配導致的流動性風險以及會計核算不規范導致的操作風險。商業銀行除對理財計劃進行正常會計核算外，還應當為每一個理財計劃建立一個專門賬戶，進行獨立的明細核算。此外，商業銀行各相關部門都應當在規定的流動性限額內進行交易，任何突破限額的交易都應當按照有關內部管理規定事先審批。

個人理財產品清算期的主要風險是未能按期償還客戶本金和收益。商業銀行應當在理財計劃終止時，或理財機會投資收益分配時，向客戶提供理財計劃投資、收益的詳細情況報告，并且保存完備的個人理財業務服務記錄。

（四）借鑒國外個人理財產品會計核算方法，推進理財業務向資產管理業務轉型

資產管理業務，是指商業銀行接受客戶委托，按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務，常用的衡量指標為資產管理規模（Assets Under Management）。個人理財業務的核心就是資產管理。發達國家的個人理財業務發展較為成熟，產品類型更為豐富，會計核算方法也比較健全。借鑒國外個人理財業務會計處理的成功經驗，結合我國資產管理業務的實際，銀行發行個人理財產品，可以進行如下會計處理：將募集資金計入“業務負債”，投資資產計入“業務資產”;存續期按照投資資產的類別采用公允價值或攤余成本對管理的資產及負債進行后續計量;期末編制資產負債表時，經營受托管理資產形成的資產和負債在附表“受托業務表”中單獨反映，可以不納入資產負債表;理財產品到期結算時按照合同約定的比例計算客戶收益或損失，同時對沖資產和負債，差額計入“手續費及傭金收入（支出）”。Z

參考文獻：

1.陳恪.商業銀行個人理財產品市場競爭行為研究[D].成都：西南財經大學，2011.

第2篇：個人理財風險分析范文

關鍵詞：個人理財；理財業務；風險防范；風險規避

前言

個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。具體的講，我國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。我國理財業務正處于發展初期，因此還存在很多問題，下面我就個人理財業務風險一問題有如下見解：

一、當前個人理財業務中存在的問題

（一）金融業分業經營制約個人理財業務發展

由于目前國內金融業尚處于分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到制約，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，因而，目前的銀行個人理財業務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

（二）缺乏組織機構及運行機制保障

個人理財業務是體現“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業務，因此它的順利開展必須依賴于前后臺業務的整合，而在目前國內商業銀行的組織機構設置中，個人理財業務工作通常都歸口在個人銀行業務部。但由于個人理財業務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業務和中間業務，而上述業務當前又是分別由個人銀行部、中間業務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業務條塊分割，無法實現為客戶提供一站式服務。

（三）缺乏高素質的理財人員

由于理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員不僅必須全面了解個人銀行業務的各項產品和功能，還應掌握證券、保險、房地產等相關知識，并具有良好的人際交往能力和組織協調能力，因此對從事理財業務的客戶經理要求極高。目前，培養和選拔高素質的理財客戶經理已成為開展理財業務亟待解決的困難之一。

（四）資金持有者風險保留過少或者過多

這種現象存在比較普遍，有些客戶將大部分現金保留，以防應急，這樣就會無形的損失資金的創造價值；有些把全部資產投資到股票或者房地產中，家中沒有閑置應急資金，或者很少，這樣也很大的增加了風險。這兩種極端的現象都是不可取的，在風險所導致的損失較大或者無法預測的時候，要考慮個人家庭需要，每個家庭需建立家庭應急基金，有備無患。

（五）缺少系統支持

建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶而不是以賬戶為基礎的客戶資料庫在個人理財業務中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等等，及時了解客戶不斷變化的需求，篩選優質客戶，確定理財目標群體，并以此為基礎為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務。

二、個人理財業務存在風險分析

（一）市場風險

受法律法規和金融政策限制，人民幣理財產品都是以投資收益穩定的央行票據、金融債等為“賣點”，央行票據與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風險的，債券的供給量、物價指數、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率，若金融機構缺乏相應的理財和管理經驗，市場風險就會相應增加。

（二）流動性風險

傳統銀行理財產品多為儲蓄型產品。儲蓄型理財產品最大的風險常常被投資者忽略，那就是流動性風險。儲蓄型理財產品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財產品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉存，選擇人民幣理財的投資者卻不能取款，加息后高于理財產品收益的部分就不能得到。

（三）操作風險

操作風險是指“由于內部程序、人員、系統的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”，由此可以看出“人”是操作風險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業務從屬于日常營銷，銀行基層網點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。

（四）法律風險

受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業務的法律風險十分突出。我國混業經營的政策才剛剛松動，法律還禁止商業銀行直接開展證券、信托業務，同時商業銀行無權調整存款利率，加上金融衍生產品和場外市場發育程度很低，商業銀行理財資金的對象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下，商業銀行面臨的法律風險較大。

（五）聲譽風險

聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構和交易主體失去信任，勢必對其業務拓展和交易規模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失，經過一段時間后一定會轉化為有形損失。

三、個人理財業務風險防范的建議

（一）建立完善的風險管理體系：

未來，銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整：首先是要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。其次，在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。與此同時，商業銀行應針對理財產品的特點，采用切實有效的風險計量、監測、控制和處理方法，建立理財業務風險管理體系，并將理財業務風險納入全行的整體風險管理體系之中，形成風險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側重、分工明確、相互支撐的風險管理架構。

（二）提高風險規避和轉移的技術手段：

在理財產品的研發階段，商業銀行應根據潛在客戶分布，對相關理財產品的銷售規模和資金成本進行測算。商業銀行不得銷售風險加權調整后的資本回報率為零或負值的理財產品。理財產品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據)，或者雖不是固定利率但可以準確測算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等)，商業銀行應當對可能產生的期限錯配風險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風險對沖手段或轉移工具的情況下，相關理財產品應當與相應的投資組合在規模、期限和流動性等方面相匹配。

（三）建立銀行內部監督審核機制

商業銀行應建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業務管理部門的內部調查監督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業務審計，應制定審計規范，并保證審計活動的獨立性。

（四）建立理財業務分析報告制度

商業銀行應當對其所開展的理財業務，尤其是理財產品，建立相關信息的統計與監測制度和機制，就理財業務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況，進行定期統計分析。理財業務的管理部門應及時將有關統計報告或報表，以及相關法律訴訟情況和其他重大事項，報告銀行高級管理層。同時，商業銀行也應按照監管部門的要求，及時報送有關報表、資料。

第3篇：個人理財風險分析范文

關鍵詞：商業銀行；個人理財業務；風險控制

個人理財業務是隨著經濟水平的改善與快速發展才興起的。到目前為止，已發展有17年，逐漸上升為商業銀行的主要經濟來源，不可爭議地成為各大銀行的競爭點。所以，在理財的同時常伴有風險，如何更好的規避風險，是目前商業銀行個人理財業務的難點與重點。

一 、我國商業銀行個人理財業務面臨的主要風險

我國商業銀行面臨的主要風險是法律風險、市場風險、操作風險與聲譽風險，本章主要對我國商業銀行面臨的主要風險進行探討。

（一）法律風險

我國商業銀行理財方面的相關法律風險問題日益凸顯。商業銀行在理財產品的性質界定方面，一旦弄混淆，則與儲蓄存款、信托等其他業務界限模糊，如有法律糾紛的情況出現，隨時都面臨著訴訟的威脅，情節嚴重還會受到相關監管部門的懲治。商業銀行與客戶之間在簽訂相關法律文件時，只能是法人和委托方簽約，這樣法律的風險就會擴大，理財業務將存在更大的法律漏洞。

最近幾年，個人理財業務的相關法律問題不斷被放大，客戶對理財產品的投訴也愈來愈頻繁，這說明商業銀行的法律風險問題迫在眉睫。目前我國的法律法規尚有待完善，法律機制的不成熟阻礙了居民個人理財業務的深入與發展。2006年的《商業銀行開辦代客境外理財業務管理暫行辦法》中，對居民境外理財頒布了新條例，為商業銀行的理財業務減少了一部分法律風險。但是，在國商業銀行理財業務方面，盡管相關的法律法規頒布的還算及時，隨著理財業務的深入發展，必將出現更多的法律問題，這就需要國家采取相關的法律手段，以更好的規避法律風險。

（二）市場風險

市場風險主要是指由利率、匯率、股票等相關因素造成銀行損失的風險。下面對利率風險與匯率風險進行分析與探討。

1、利率風險

商業銀行的理財很多都與利率掛鉤，是理財產品面臨的不可規避的風險之一。由于銀行間的競爭日益激烈，理財產品在對外開放時，銀行承諾居民較高的回報率，一旦國家對利率進行調整，如果對銀行產生不利，將會使銀行的利益遭受損失。2011年6月，人民銀行在市場通貨彭脹的壓迫下，3次將人民幣存款基準率進行調整，對存款準備率進行多達6次的調整。金融市場改革不斷，利率不斷進行變化與調整，利率的不穩定性是造成銀行理財業務風險的主要因素之一。

2、匯率風險

我國匯率制度的不斷改革，導致匯率變化波動幅度較大，給理財業務帶來了不可預料的風險，造成人民幣升值，理財產品的收益下降，給商業銀行帶來了一筆損失。客戶在人民幣升值之前購買理財產品，相對來說收益率會下降。因此，在匯率政策進行調整之后，短期內銀行的外匯結算業務將會驟然提升。總體上，

在金融市場上，外匯的持有率在逐漸減少，從一方面來講，對個人理財業務造成了較大的負面影響。對人民幣升值的期望目前還是比較高的，這就導致人們對購買理財產品產生了顧慮，從而影響商業銀行的收益，

（三）操作風險

銀行內部因素是導致操作風險形成的主要原因，如銀行內部操作人員從事超越職業道德、越權、操作高風險的業務都會給銀行帶來損失。個人理財在銀行各項業務中屬于高知識型密集工作，是一項綜合業務，這就要求銀行人員不僅要對產品知識進行詳細的了解，還要熟知其他各個相關領域的知識，如信托業務、保險業務、儲蓄存款業務等。商業銀行應多招攬復合型人才，如缺乏這方面的人才會導致在理財過程中操作人員對業務的準確性與科學性帶有偏差，給商業銀行帶來隱患。除此之外，銀行相關業務機制逐漸完善，內部相關業務操作人員還沒有跟上變動的步伐，同樣會加大銀行的隱患。

（四）聲譽風險

我國商業銀行的發展一直以來都是以國家的信譽為支持的，投資者對銀行的信任程度比較高，遠在其他金融機構之上，這就為市場上的低風險投資者帶來了機會，但是銀行在開發理財產品時的盲目保證，一旦不能滿足投資者的利益，則會使銀行的信譽大幅度下降。因此，商業銀行雖然占據優勢，但是不能只強調銀行收益，一味鼓勵投資者購買自己的理財產品，并保證其利益，這樣就為銀行帶來了隱患。

二、我國商業銀行個人理財業務風險防范的對策

（一）完善風險監管體系，健全風險監管制度

1、完善監管機制，統一監管標準

隨著經濟體制的改革，個人理財業務不斷完善，商業銀行大力開發理財產品，如基金型理財產品、債券型理財產品、期貨型理財產品、外匯型理財產品等。商業銀行各個監管機構要互相配合與協助，因為我國銀行的理財業務比較混雜，這是商業銀行的發展特點與發展趨勢。所以我國要統一監管標準，完善監管的相關體制，減少商業銀行個人理財業務的風險。

2、強化約束機制，加強執法力度

商業銀行要完善風險管理機制，建立風險防范系統的相關分析方法，進行事前控制與分析，可對不同風險進行間接預防與及時控制。制定全面的風險防范與應對計劃，最大程度地減少風險給銀行帶來的損失。同時，風險轉移系統也要事前處理好，并完善規避風險的機制與手段。除此之外，商業銀行應建立充分的信息披露制度，將理財產品、理財計劃等相關理財資料充分、完善的提供給客戶，加強商業銀行理財制度的監督體制。監管機構應加強對商業銀行的執法力度，一旦發現任何違規行為，監管機構要按照法律法規及時進行懲處，做到“有法必依，違法必懲”，樹立法律的權威性。隨著金融高科技的發展，對商業銀行的個人理財業務提出了挑戰，商業銀行要不斷適應這種趨勢的發展，逐步完善理財業務以滿足金融也的快速發展。另外，監管機構對商業銀行的資金流動情況、經營效益等信息要進行全面的監控，通過電子監控系統，建立完善、全面的監督機制，并成立企業、個人相關的信用記錄與信用檔案，對整個銀行人員進行信用記錄監督，以此實現監管機構對銀行的個人理財業務的約束與監督。

3、完善相關法律法規，為銀行提供保障

隨著理財產品的不斷改革與創新發展，商業銀行的相關制度難免跟不上步伐，因此，政府要及時填補商業銀行個人理財業務的法律漏洞，加快銀行方面的立法進程，并完善相關的法律法規，這樣才能保證銀行個人理財業務的持續、健康發展。另一方面，銀監會也要針對商業銀行的理財業務情況建立相關的體系與制度，頒布相關的投資法律制度，及時更改投資交易的法規，統一投資、基金、理財等金融市場的標準制度，使金融市場進行自由、良性競爭，金融產品的種類全面化。隨著金融市場的競爭日益激烈化，商業銀行的理財產品要積極拓寬新渠道，開發新產品，加大投資力度，以適應金融市場的變化。

（二）增強商業銀行內部控制，培養理財專業化人才

國家相關機構不能適時、有效的出臺個人理財相關的法律法規制度，究其原因，主要是由于理財業務的多變性與復雜性，銀行內部的不確定性因素以及法律法規實施的阻礙因素，所以增強商業銀行內部控制是發展的需要。商業銀行要確立內部監督機制，保證銀行各項理財業務規范、安全操作。商業銀行還需建立獨立的審計部門，以實現對理財業務部門的監督。內部審計部門主要是對理財風險、操作的規范化進行審計，并提交審計報告，實現審計部門在銀行的實時監督。

人力資源是現代企業不可或缺的重要部分，專業、綜合性人才也是銀行理財業務的重要資源，理財業務操作人員的素質與專業水平對整個理財金融市場具有很大的影響力。一是理財業務人員除了具備專業的理財知識外，還必須具備證券、投資等其他金融方面的知識，才能很好的對銀行風險進行防范，并具備較強的市場競爭力與良好的職業道德素質。二是無論業務人員的水平高低，應針對所有理財人員進行不同層次的、系統的、專業培訓，以提高銀行理財業務人員的應對能力與法律意識。銀行高層管理人員更英愛依法管理，把風險控制放在首位，堅持“預防為主，重在治本”的防范意識，確保商業銀行理財業務的安全性、效益性，使理財市場健康、有序的進行。三是理財人員的考核、評價。對銀行理財業務人員進行專業的訓練之后，對他們進行一個長期的資格考核與評定，對業務人員的每項業務進行跟蹤評定，針對被考核人員的表現，及時提出指導性的意見，以提升業務人員的專業性水平與綜合素質。

（三）完善社會信用體系，建立個人客戶信息系統

完善的社會信用體系主要是要建立全社會的信用文化，加強企業和個人的信用的相關信息的建設，并且要將這種信用模式建成一個信息網絡覆蓋全國各地，要使信息共享。完善的社會信用體系有助于提高客戶信息的透明度，可以有效的規避信息的不對策。建立完善的社會信用體系主要可以通過以下三點措施：（1）政府要加強信用建設，相關的司法部門要根據相關制度建立失信懲罰制度，嚴厲打擊各種金融犯罪。（2）要加強社會征信機構的專業化和科學化，要建立科學的信用指標對社會信用進行評估，建立完善的社會信用評估體系。（3）相關的社會信用協會要加強自身的自律作用；要建立相關的金融保障機制和安全協調，促進社會各相關部門的互相聯動與支持。

個人客戶信息系統的建立需要對個人客戶進行全方位的了解和分析，首先，要對客戶的投資興趣和現實需求進行了解分析。然后，要對充分了解個人客戶的風險承受能力和對金融風險的敏感度。最后，要充分挖掘個人客戶的潛在金融需求。最后，要對不同的個人客戶進行目標分類，針對不同的目標客戶群進行有效的理財規劃和差異。建立個人客戶系統能有效的規避由于信息不對稱所導致的法律風險，有利于提高商業銀行的企業信譽和客戶的信賴度，提高商業銀行的個人理財業務的發展效率。

（四）宣傳個人理財知識，提高居民風險意識

隨著我國經濟社會的迅速發展，人民生活水平和財富的逐步提高，使得居民的理財觀念發生了巨大的變化，已經逐漸從傳統保守的理財觀念中解放出來。在一定程度上為商業銀行個人理財業務的發展帶來了巨大的機遇和機會，但是目前廣大居民嚴重缺乏投資經驗，對個人理財方面的業務知識和市場風險也不了解，這些都嚴重的影響到了商業銀行個人業務的發展和拓展。因此，商業銀行和相關的部門應加強個人理財方面相關知識的宣傳，讓廣大居民加深對商業銀行個人理財業務的了解和認識，以此為基礎盡可能的做出有效的投資決策。

三、結束語

商業銀行理財業務的發展相當迅速，國家在相關法律法規方面難以跟上銀行的發展速度，以致造成法律的滯后。在理財業務中，商業銀行難以完全消除風險，在政府、銀行、投資者、理財管理者等的共同監管下，才能最大限度的減少理財業務風險，實現我國商業銀行個人理財的持續、穩健發展。

參考文獻：

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[2]張龍清，孫碧.監管新規下的銀行理財業務影響與發展[J].新金融，2010（3）.

[3]張蕾.淺析當前我國商業銀行個人理財業務存在的問題及對策[J].商場現代化，2011（3）.

第4篇：個人理財風險分析范文

【關鍵詞】銀行；風險；措施

因此，確保個人理財業務的健康發展和保護銀行的信譽，妥善處理理財市場發展中出現的問題，提高銀行員工業務水平，加強對銀行理財產品的監管十分重要的。

一、理財產品概述

根據《商業銀行個人理財產品管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財產品風險管理指引》的有關規定，商業銀行理財產品是指商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，找出特定目標客戶群的需求，針對特定目標客戶群開發設計并在綜合理財服務活動中銷售的資金投資和管理計劃。

理財產品分為種類很多，本文中有兩種方式，即按標價貨幣分類和按收益類型分類。

（一）按標價貨幣分類

這種分類方式的依據是銀行理財產品的標價貨幣，即允許用于購買相應銀行理財產品或支付收益的貨幣類型。如只能用美元、港幣等外幣購買稱為外幣理財產品，只能用人民幣購買的理財產品稱為人民幣理財產品，而雙幣理財產品則同時涉及人民幣和外幣。

（二）按收益類型分類

銀行理財產品的收益類型，即相應銀行理財產品是否保證或承諾收益分為保證收益類理財產品和非保證收益類理財產品兩種。

二、理財產品風險概述

風險是指由于將來情況的不確定性而使決策無法實現預期目標的可能性。

作為特許產品理財產品在具體操作中存在法律風險、聲譽風險、市場風險與操作風險等無法估量的風險。

（一）法律風險

商業銀行辦理理財產品業務，第一步面臨的就是市場準入相關的法律法規問題。從這個地步到最后完成一個操作離不開法律的規范。如后面連續遇到的是理財資金投向的合法合規、理財產品法律關系定位、風險提示、客戶知情權保護、理財產品宣傳和銷售中的問題、知識產權保護、銀行收費的合法合規、理財產品收益的稅收等多種問題，需求準確界定理財產品所包含的各種法律關系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應的解決辦法，切實防范法律風險。

（二）聲譽風險

所謂聲譽風險，是指由于員工操作失誤，違反相關規章制度、不按時履約，給交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。從定義來看，聲譽風險雖然不直接給商業銀行造成損失，但是它對商業銀行交易規模的擴大和業務的拓展產生嚴重的負面影響，從而會損害銀行形象。

聲譽和形象是一個商業銀行的無形資產，如果商業銀行在開展理財產品時盲目保證收益率，意味著商業銀行自我種下了聲譽風險的隱患。

（三）市場風險

近年來，因為受法律法規和金融政策的限制，理財產品市場風險較低，但并非零風險。我國商業銀行在市場競爭中的劣勢主要表現在是否具備優質、全方位的服務能力，對客戶服務理論進行的研究是否膚淺，服務措施短不短缺，客戶關系管理制度鍵不健全等幾個方面。如果一個商業銀行在這些方面得不到客戶的認可，那就意味著這個商業銀行所遇到的是常常風險是理財產品管理面臨的重要風險之一。

（四）操作風險

操作風險從字的含義上來看是由于系統、工作人員、內部程序的失誤或不完善，操作人員越權、不道德行為、或者外部事件造成直接或間接損失的風險。此種風險在銀行的所有業務環節幾乎普遍存在的，可說銀行任何一個環節都可能發生這種風險。

三、我國商業銀行理財產品風險存在的問題及原因

隨著我國經濟社會的快速發展，目前各商業銀行已經對理財產品給予了足夠重視。從產品設計到服務體系完善、同業合作、理財顧問隊伍建設、理財產品宣傳、信息化建設等方面有了一定的設計、規劃和投入。但這并不意味著我國商業銀行不存在問題。當前銀行理財產品存在問題如下：

（一）產品設計管理機制不健全

理財產品商業銀行針對特定目標客戶群開發設計并在綜合理財服務活動中銷售的資金投資和管理計劃。因此，產品設計是整個理財產品操作的源頭，也可以說是理財產品的生命。目前部分商業銀行未能按照各種風險承受能力的實用性原則和客戶利益傾向設計理財產品，沒有科學的，合理合法的測算理財，沒有設置有效的市場風險識別、監測、計量和控制體系和監測各種風險的指標。沒有明確界定銀行與客戶雙方權利義務和責任。

（二）未能建立完整的信息披露機制

信息對每一個理財產品投資者來說十分重要的。客戶有完全的知情權。但是在具體操作中部分商業銀行未及時通過有效方式和渠道向客戶告知理財產品相關情況，尤其是在理財產品存續期間，未能向客戶提供及時、方便、準確、合理的資產變動等重要信息。

（三）缺乏完善的預防理財產品風險的法律保障

理財產品風險發生之前的預防工作，理財產品風險爆發時的處理方式及理財產品風險發生之后的重建工作都需要各商業銀行以及各級政府利用法律、法規的手段來加以控防。雖然已頒布并實行《商業銀行法》、《信托法》、《商業銀行個人理財產品管理暫行辦法》、《商業銀行個人理財產品風險管理指引》等法律法規這些法律、法規永遠滿足不了理財產品風險在這方面的需求。

如果再缺乏法律的有效保障，在理財產品操作中出現風險時，會出現無法可依的現象，也可能會出現過度運行行政權力或者是權力運用不合適的現象。對社會來說可能會導致上下左右協調不一，而對廣大客戶來說導致無章可盾的現象。這不僅會加重風險對客戶的損害，同時也會降低客戶對個商業銀行的的公信力。

（四）部分商業銀行控制理財產品風險能力較弱

理財產品的自身特性決定理財產品涉及的產品和交易是多層面的，隱藏著多種形式的潛在風險。日益增長的商業銀行理財產品對我國銀行提出了新的要求，內部員工道德風險和外部市場風險的控制失控，或者一旦出現違規現象，風險已成為損失的時候，采取的補救措施這都是各家銀行要慎重考慮的問題。

四、預防商業銀行理財產品風險的對策建議

（一）完善商業銀行理財產品風險的相關法律、法規

將《商業銀行法》、《信托法》、《商業銀行個人理財產品管理暫行辦法》與《民法》、《刑法》、《行政法》等其他部門法相結合，制定完善的懲戒措施，明確規定風險責任者所需承擔的刑事責任、民事責任和行政責任等，因而避免出現無法可依的現象。

（二）建立物質保障機制和物資保障制度

預防商業銀行理財產品風險是否取得順利進展，充足的資金和物資的及時投入起著十分重要的作用。如果沒有一定的經濟基礎或物資儲備做后盾，再先進的技術設備和最完善的法律體系也無法發揮其在商業銀行理財產品風險預防中的功用，更不用提有效預控和戰勝如其來的各種風險，有效的預防商業銀行理財產品風險是建立在充足的資金基礎上的。作為理財產品管理主體的商業銀行有必要在制定財政預算上，設立專項基金，專門用于理財產品風險的預防工作，保障理財產品風險預防工作的資金需要。另外還規范預防理財產品風險資金的用途、監督機制，加強審計、財政等相關部門對于此項資金的使用效果的評估和監督工作。因而保證此項資金得到合理、正確、有效地利用。

（三）重視培育高素質的商業銀行理財產品管理人才

人才是預防理財產品風險工作中必不可少的一部分，高效、科學的理財產品管理工作離不開高素質的專業人才。因此，各商業銀行一方面要加強管理理財產品專門人才的培養，另一方面還要重視對客戶的培養，盡量使他們成為預防理財產品風險工作中的重要力量。

（四）完善理財產品傳播的新聞制度

大眾傳播向社會公眾提供各種理財產品的信息，大眾傳播具有很強的公共性、權威性，因而媒介部門對社會和公眾應當承擔一定的義務和責任，在銀行與客戶之中起著橋梁作用

媒介的新聞報道，新聞傳播應該符合真實性、公正性、客觀性的專業標準；在應對和處理理財產品風險中，媒介機構與銀行不是對手而是伙伴，因此媒介從維護銀行和客戶利益出發，鼓舞銀行與客戶戰勝突發性風險，恢復正常的金融秩序。因此，有效發揮新聞媒介在這方面的作用。

參考文獻：

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第5篇：個人理財風險分析范文

關鍵詞：理財；風險；內部控制

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）09-0-01

一、主要風險環節

（一）研發設計

研發設計階段，主要存在合規風險：新產品是否經過本行創新委員會或相似機構的審批；是否向監管機構報備；產品的擬定投資范圍、交易結構、目標客戶、產品銷售文本是否符合監管規定。

（二）銷售階段

1.法律風險。理財產品品種多，創新發展比較快，與客戶之間簽訂的文本有產品說明書、協議書、風險提示書和權益告知書等，條款表達用語專業，涉及投資運作約定、風險承擔、收益計算等內容，較為復雜。可能存在的法律風險主要體現在：一是理財計劃法律文書相關條款約定不清晰、不全面，與現行法律法規不一致，文書簽署沒有獲得合法授權等原因形成的法律文書瑕疵；二是在產品到期時出現沒有實現預期收益、延期兌付等情況；三是業務人員、法律文書審核人員因專業素養、盡職盡責不到位而沒有維護客戶或本行利益。

2.聲譽風險。理財營銷過程中為了吸引客戶購買理財計劃，往往風險揭示過于簡單，導致一般投資者不能充分認識理財產品風險。一旦產品無法實現預期收益或導致本金損失，投資者往往與銀行之間產生糾紛，被媒體關注的話對銀行的公眾形象帶來很大損害。

3.操作風險。銷售人員內部欺詐或內外勾結，挪用客戶理財資金，尤其在沒有IT系統控制和明確的銷售資金管理規范情況下容易出現操作風險；銷售人員沒有遵守客戶簽約、風險評估、充分揭示風險等，出現不當銷售；IT系統軟件或硬件出現故障或錯誤，導致理財資金歸集或兌付錯誤。

4.聲譽風險。不能及時和合理處理投訴和批評；信息披露不充分。

（三）資金管理運用

1.信用風險。主要體現在：一是基礎資產債務人不能按時、足額償還債務帶來的違約風險；二是擔保人、流動性支持機構等對理財產品提供增信服務的機構不能按時履行承諾帶來的信用風險；三是合作機構對基礎資產管理缺位形成基礎資產價值貶損或債務人償還的本息不能足額按時支付本行帶來的信用風險。

2.市場風險。理財產品是投行業務、結算工具、金融衍生工具的綜合應用，涉及到股票市場、債券市場、期貨市場和信貸業務等，還可能使用利率、匯率避險工具。因此，理財業務必然涉及金融市場利率、匯率風險。在市場價格、利率、匯率發生不利于商業銀行投資的變化時，理財產品將會出現虧損風險。

3.操作風險。沒有及時完成或準確完成資產交易，或完成資金調撥。

二、內部控制措施

（一）建立完整的理財業務規章制度。內部控制在很大程度上取決于規章制度的監管，明確權利和職責。商業銀行可以根據銀監會頒布的監管文件，制定適合本行的理財業務管理辦法、銷售辦法和相應的操作規程，以及風險管理辦法。

（二）合理設置職能部門。明確劃分相關業務部門職責，形成相互制約、相互監督的格局，，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。理財計劃風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。銷售部門職責，建立健全理財業務人員資格考核與認定、繼續培訓、跟蹤評價、處罰和退出機制等管理制度；嚴格進行客戶評估，妥善保管理財業務相關記錄；妥善處理客戶投訴，減少投訴事件的發生；采取有效方式及時告知客戶重要信息；防止誤導客戶購買與其風險承受能力不相符合的理財產品；銷售材料中理財產品（計劃）的名稱應恰當反映產品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂；理財產品（計劃）的風險揭示應充分、清晰和準確。以醒目、通俗的文字進行表達，提供必要的舉例說明。

（三）風險防范控制。風險管理部門針對各個風險控制點，建立有效的風險管理系統、通過風險預警、風險識別、風險評估、風險分析、風險報告等措施，對理財業務風險進行全面防范和控制。理財計劃涉及的有關交易工具的風險限額，同時應納入相應的交易工具的總體風險限額管理。信用風險納入統一授信，信用額度和交易對手額度雙額度管理。

（四）授權審批控制。新產品研發、產品設計、銷售、投資運作等關鍵環節，明確審批人對業務的授權批準方式、權限、程序，規定經辦人辦理業務的職責范圍和工作要求。商業銀行研發新的投資產品，應當制定產品開發審批程序與規范，在進行任何新的投資產品開發之前，都應當就產品開發的背景、可行性、擬銷售的潛在目標客戶群等進行分析，并報董事會或高級管理層批準。新產品的開發應當編制產品開發報告，并經各相關部門審核簽字。產品開發報告應詳細說明新產品的定義、性質與特征，目標客戶及銷售方式，主要風險及其測算和控制方法，風險限額，風險控制部門對相關風險的管理權力與責任，會計核算與財務管理方法，后續服務，應急計劃等。

（五）崗位分離控制。充分考慮不兼容職務和相互分離的制衡要求，做到自營與理財分離、交易管理與風險管理分離、交易與銷售分離等。商業銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。銀行資產與客戶資產分開管理，明確相關部門及其工作人員在管理、調整客戶資產方面的授權。

（六）會計控制。制定適合本單位的理財業務會計核算規則，充分發揮會計的監督職能。

（七）系統自動控制。理財業務開展良好的商業銀行，大多數都有自己的信息系統，盡量使用系統實現銷售和投資等主要工作的管理。有技術支持系統和后臺保障能力，以及其他必要的資源保證。統一信息技術系統和平臺，確保客戶信息的有效管理和客戶資金安全。

（八）內部報告控制。內部審計監督部門都應按照有效的監督程序，審計理財業務活動，及時發現內部控制的漏洞和薄弱環節。理財計劃的內部監督部門和審計部門應當獨立于理財計劃的運營部門，適時對理財計劃的運營情況進行監督檢查和審計，并直接向董事會和高級管理層報告。對理財計劃的研發、定價、風險管理、銷售、資金管理運用、賬務處理、收益分配等方面進行全面規范，建立健全有關規章制度和內部審核程序，嚴格內部審計檢查和稽核監督管理。

參考文獻：

第6篇：個人理財風險分析范文

從目前的情況看，各家銀行逐步形成了較新、較務實的經營理念。在經營中明確提出賬戶收費、定位于高端客戶等一系列新的經營措施，并借助新的科技平臺，推出了系列化、組合化的理財產品。最為常見的是將上百種銀行產品分系列整合后推介。盡管曾一度引起爭議，但客戶細分、區別對待、提高客戶回報的趨勢不可逆轉。同時，新產品推出的周期不斷縮短，產品科技含量不斷提高。同業新產品的模仿周期也縮短到半年以內，個別產品甚至在一個月左右。新產品逐漸由外匯理財、人民幣理財向綜合化方向發展，逐漸由對私理財向對公理財發展，客戶可選擇余地不斷擴大。產品中越來越多地綜合采用金融衍生工具，更多地借助金融工程學，產品復雜化程度不斷提高。

經過近兩年的激烈競爭，各銀行基本都鎖定了一批較為穩定的高端客戶群體，高端客戶群體對銀行盈利的貢獻不斷體現。在競爭中，一些銀行憑借強大的實力，打造了知名品牌，并提出品牌化、差異化的競爭策略。如招商銀行“金葵花理財”、工商銀行“理財金賬戶”和光大銀行“陽光理財”等。部分全國性商業銀行以理財業務為突破口，在中間業務發展方面取得了不俗的業績。以銀監會頒布的、將于2005年11月1日正式開始實施的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》為標志，商業銀行理財業務將逐步走向成熟和理性，銀行理財業務也將迎來新的發展機遇。

國內銀行理財業務發展中出現的突出問題

在銀行的基層網點，理財業務首先體現為那些名目繁多的廣告，單獨設立的、頗顯尊貴的場地，以及員工熱情的推薦與服務。然而，除了形式之外，說我國銀行業在理財業務上取得了多么大的進步還為時過早，在業務發展中也暴露出了不成熟的一面，并突出地表現為以下幾點。

以自己銀行的產品推銷為中心，銀行現有產品的種類和數量決定了客戶的理財組合。按照一般的理解，銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”(營業網點營銷的時候常常這么說)確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業務從屬于日常營銷，銀行基層網點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。因此，常給客戶造成銀行不過是變了個營銷方式的印象，購買愿望并不強烈。在業務指標的壓力下，甚至將不適當的產品推銷給客戶。這樣的營銷模式在短期內、在一些低端市場有一定的空間，但對于創立品牌、打造精品銀行的高端市場既不適用，也留不住客戶。

控制風險能力較弱。個別商業銀行在推出理財產品的時候，或是對自身的風險管理和收益能力過于自信，給顧客承諾了過高的收益；或是有意將一些條款寫得很含糊，使客戶將預期收益誤解為到期固定的收益，甚至將其理解為一種儲蓄存款品種，對其中的風險一無所知。銀行中的道德風險也助長了此類理財風險，引發不少糾紛。如果說，銀行內部的道德風險相對好控制，但與非銀行金融機構的合作等于出借了銀行信用，風險的不確定性因素大大增加。近兩年，國內多家銀行因與證券公司合作開展集合理財業務、委托理財業務而官司頻生，不少最終以銀行墊付了事。得不償失。

普遍存在打政策球的傾向。以外匯理財業務為例。銀監會2004年2月4日頒布《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》之前，四大國有商業銀行早已陸續推出了很多衍生金融產品，如建設銀行早于2003年就推出“匯得盈”、“匯如意”等包含利率期權交易的外匯理財產品。新規定出臺后，各金融機構有向銀監會申請衍生業務的6個月過渡期。其后無資格的銀行衍生業務一律取消。在這種典型的“創新”與“監管”的博弈過程中，先試先行的銀行最多可以獲得長達1年半的先發優勢。因此，用“衍生”產品或“眼生”產品打球的往往能獲得額外的好處，如短期內市場份額的有效增加，獲得明顯的宣傳效應等。但在這條道路上走得過遠，將使業務畸形發展，甚至產生新的風險。

大多數銀行短期內難以從理財業務中獲得收益。當一家銀行推出高收益的理財產品時，短期內可以起到增加存款的效果，吸收了部分民間沉淀資金，并使其他銀行的存款向本行流動。但在目前銀行間產品模仿速度已在半年以內的條件下，其他銀行也將迅速推出同類理財產品，并承諾更高的收益率。于是，承諾收益率便不斷在銀行間的對比中攀升，銀行理財業務競爭蛻化為一場“價格大戰”。經過這樣的反復，一段時間后，各銀行的市場份額并沒有大的變化，但吸收存款的成本已經較高了。在“理財”暖風的感召下，無論是對公還是個人高端客戶，辦理業務時更加主動地向銀行提出讓利的要求，大客戶更容易要挾銀行，大大壓縮了銀行的盈利空間。在同業和客戶的雙重壓迫下，理財業務穩定客戶的功能已經大于拓展新客戶的功能。一些銀行基層網點向客戶支付“攬存費用”已是公開的事實，這將危害我國銀行業的健康發展。一味迎合客戶趨利的心理，競相提高理財承諾的收益率，最終將客戶承擔的風險轉移給銀行自身。由于我國的銀行很少能夠按照產品或產品線核算成本和收益，缺乏這方面的統計數據，但可以肯定，許多銀行間或地區內的理財業務競爭支大于收。為了防止這種狀況越演越烈，部分地區的少數起主導作用的銀行私下訂立業務同盟，建立理財產品的定價協商機制，以控制資金成本，將銀行間的“價格競爭”重新拉回服務質量競爭的正常軌道。銀監會新的理財業務管理辦法不但提高了保底理財產品收益的準入門檻，而且確定了附加條件保底的規則，能夠在一定程度上遏制這樣的傾向。

國內商業銀行理財業務發展前瞻

盡管存在上述不足，但主要是發展中的問題。隨著新規定的出臺，銀監會為理財業務的發展創造了良好的監管環境，在各銀行的努力下，我國銀行的理財業務必將逐步走向成熟。中國的人均GDP在2003年已經超過了1000美元，國民財富的積累不斷增加。預計到2005年底，中國有13％的城市家庭年收入將超過4萬元。理財業務在未來仍有巨大的發展空間和巨大的盈利空間。

未來理財業務發展中的主要挑戰

價格戰難以避免并將長期化。如前所述，理財業務對銀行的財務管理、成本控制、定價策略、定價能力提出了新的和更高的要求。我國很多沿海城市，銀行業的競爭處于白熱化程度。由于金融產品的同質性，監管的非差異化，同業間產品模仿的速度不斷加快，為在市場

全面開放前占據更加有利的位置，擁有更大的話語權，各銀行都不會輕易放棄擴大規模的戰略。各銀行在未來一定時期內的價格戰在所難免。市場與客戶將不斷要求銀行讓出更多的收益，將迫使銀行更多地關注成本控制，更多地面向內部挖潛。因此，理財產品的競爭，還將是銀行之間的成本與效率的競爭。銀行需要顯性成本控制與隱性成本控制并重，采取新的成本競爭戰略。但理財業務的健康發展，必須實現從片面強調收益率向綜合服務水平提高方向轉變。銀行推出的產品還要按照銀監會的規定，經過精細的核算，謹慎介入高風險的項目，避免重蹈證券公司理財業務覆轍。

利率市場化和匯率改革后風險管理難度增加。在理財業務產品推出之初的1996年，利率固定、匯率固定，國債采取認購額度、分配認購，產品設計相對簡單，風險相對容易控制，銀行風險很小。但隨著匯率改革的步伐，利率市場化的步伐將繼續加快，商業銀行將面臨前所未有的挑戰。管理風險將逐步成為銀行主要業務和最為核心的競爭力。固定收益承諾理財產品，可能由于市場的變化為銀行帶來真實的虧損。部分中小金融機構被市場淘汰的概率大大增加。國家急于推出的存款保險制度，實際上在為金融機構的市場化退出做準備。因此，銀行必須有能力控制利率和匯率風險，必須盡快建立有效的市場風險識別、計量、監測和控制體系及具備起碼的風險控制能力。

建立銀行內部“防火墻”迫在眉睫。對照銀監會的《辦法》和《指引》，銀行內部建立防火墻的工作已經刻不容緩。一是在具體的業務辦理時，儲蓄業務和理財業務要分開，一般咨詢業務和理財業務要分開，結構性存款產品基礎資產和衍生交易部分要分開，前者按照儲蓄業務管理而后者則按照金融衍生產品業務管理：二是在資產管理上，理財資產要單獨管理；三是在內部管理分工上，風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、交易部門分開；四是在監督上，制定并落實內部監督和獨立審核措施，監督與經營相分開等等。理財業務內控已經上升到銀行董事會和高級管理層的戰略管理的高度，是銀行未來新一輪內控體系建設的重點，需要自上到下設計新的績效考核體系。

亟需建立高水準的一線理財業務人員隊伍。理財業務屬于知識密集型業務，以服務，人員專業性投資技巧為基礎，為此要不斷提升一線客戶經理的理財能力。如果一線客戶經理能力欠缺，將很難實現理財業務的個性化。國內各行業的不斷改革和銀行金融創新業務的不斷發展，金融產品體系縱橫交錯，客戶經理在市場營銷的過程中往往為日益繁雜的金融產品所困惑，短期內難以有效掌握，對經濟行業信息和政策的把握缺乏準確性，不能快速回應市場變化，有時在與客戶的談判中處于尷尬的境地。銀行合理調配內部理財人力資源，強化人員培訓必須適應未來理財業務的發展。

對銀行整體實力提出新的要求。理財業務看似簡單，實際上是銀行綜合實力的體現。近兩年來理財業務的激烈競爭，有效地揭示了各銀行經營管理的真實水平，揭示了銀行間風險及成本管理的真實差異。各銀行已經認識到，一個成熟的產品背后必須有大量的、強有力的支撐。如一項外匯理財產品，包含著產品設計、科技系統支持、外匯交易、交易分析等等一系列的內容，以及與此相關的精細化的管理工作。其中既包括硬件上的基礎條件，更包括銀行競爭的軟實力。如外匯市場動態的分析水平、外匯交易人員的實力等等。在市場瞬息萬變的情況下，同樣的資金由不同的人來運作，將會獲得不同的結果。甚至，一項產品的最終成敗，客戶獲得收益的高低，就維系于為數不多的幾個交易人員。銀行能夠建立與國際接軌的強大的研發、分析及交易人員隊伍迫在眉睫。流失關鍵的分析人員、交易人員的間接損失將非常巨大。因此必須糾正現階段各銀行將人才培養的主要精力放在營銷人員、客戶經理的誤區，要從更高的層次上培養和準備人才。尤其要解決那些培養周期長、不可替代人才隊伍的建設與穩定的問題。

未來銀行贏得競爭的策略

針對銀行理財業務發展的基本態勢及挑戰，各銀行要有針對性地彌補自身的不足。

一是不斷增強風險控制能力，建立核心人才隊伍。要一切從風險控制出發，不斷完善內部控制。在利率市場化和匯率改革的條件下，外資銀行的優勢將逐步顯現，本土銀行在地方性市場上的競爭優勢將進一步被削弱。國內銀行對此必須要有足夠的重視，提前在技術和人才上進行儲備，提前開發利率和匯率風險管理的工具與新產品。開發出來的產品盡量多地申請專利，以遲滯其他銀行的模仿，形成難以被超越的獨特的理財優勢和理財風格。

二是強化成本管理，采取新的戰略成本控制、隱性成本控制等戰略，為銀行開拓理財業務爭取更大的資源投入和發展空間。

三是在理財業務的宣傳包裝上，要有整體的規劃和統一的設計，盡量與其他業務宣傳統一起來，力求清晰、簡潔、簡單，過目不忘，逐步打造知名理財品牌。

四是要加強客戶經理隊伍的管理和職業操守教育。

五是切實加強客戶資源的管理。銀行要防止優秀的理財知識、技能和客戶隨人員的變動而一起離開，在日常工作中要實現理財知識和資源的共享，時刻注意培養后備人員；采取多種辦法，增強客戶對銀行的忠誠度；采用不可替代的后臺支持，將一筆業務分成兩個互相制約的操作部分等方法，減少員工變動對銀行的影響。

第7篇：個人理財風險分析范文

 

[關鍵詞]工薪階層；證券投資；投資策略

 

工薪階層是以較為固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。隨著收入的增加和金融市場發展的成熟，作為社會經濟群體中最大一部分的工薪階層有了投資證券的經濟條件和現實需求。因此，基于各類證券品種的特點和證券投資的風險分析，研究工薪階層的證券投資具體策略問題，對于證券市場的穩定發展和工薪階層資產的增值都有較大的現實意義。

一、工薪階層證券投資的經濟條件

(一)工薪階層的收入現狀

隨著社會經濟的發展，工薪階層的收入逐年增加。據統計，2005年我國城鎮居民收入增長速度超過8％，工薪階層繳納個人所得稅占個人所得稅總額的65％。以北京市為例，2004年工薪收入在7．44萬元以上的共有74．95萬人，占到工薪項目納稅人數的10．5％。“工薪階層都是低收入者”的觀念已日益被淡化。收支相抵后盈余的增加使工薪階層的抗風險能力同步增強，具備了進行證券投資的經濟條件。

(二)工薪階層的理財現狀

2005年底，我國金融機構人民幣各項存款余額高達28．72萬億元，增速為18．95％，遠遠超過國內生產總值9．9％的增速，其中城鄉居民的儲蓄余額也劇增到14．11萬億元。高儲蓄的現狀直觀反映了當前工薪階層仍以儲蓄為理財的主要方式，但是儲蓄的低利率使之無法為工薪階層帶來較高的收益。大量調查表明，工薪階層已經不滿足于單一儲蓄的理財現狀。然而，工薪階層的特點使其無力進行大額的房產或實業投資，對股票、債券等金融產品不熟悉、投資專業知識相對缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。

二、工薪階層證券投資的主要產品

工薪階層收入有限，風險承受能力相對較小，因此投資的主要目的是在確保安全性的前提下獲取一定的收益。畢業論文 目前，我國適宜于工薪階層證券投資的工具主要有：債券、股票、基金。

(一)債券

債券是經濟主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務憑證。按照發行主體的不同，分為政府債券(又稱國債)、公司債券、金融債券。在我國目前的證券市場上，公司債券的數量很少，金融債券多一些，最多的是國債。金融債券和國債的信用度都非常高，而金融債券主要是由機構投資者買進，因此適合于工薪階層購買的主要是國債。國債是由國家發行償付，因此具有最高的信用度，被公認為最安全的投資工具，但是收益也是各種債券中最低的。國債的發行價格和利息支付方式比較復雜，但是國債的利率也是根據銀行利率制定的，其收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高，并且國債的利息收入是免稅的。因此國債作為個人投資的渠道，要優于定期存款。對于收入較低、抗風險能力差的工薪階層，債券的收益比較穩定，變現能力也比較強，風險不高，是一種適合工薪階層投資與儲蓄雙重目的很好的理財工具。

(二)股票

1990年l2月上海證券交易所的開業，中國開始出現股票投資，股票投資者獲利的方式主要有兩種：一是利用價格差；二是紅利。在現階段中國股市，個人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價格差投機。按照經濟學的觀點，決定股票價格的最根本因素是市盈率，但是經常炒股的人都知道，價格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒什么關系。現階段的中國股市還不規范，對于工薪階層來說，由于多種因素使之投資股票存在許多劣勢。對于個人投資者來說，可用于研究股市的時間很少，因此，股票投資風險較大，很難把握。雖然股票投資是個高風險、高收益的投資項目，但對于工薪階層來說，投資股票必須謹慎，適合于有相當的閑置資金、風險承受能力較強者。不過參與股票投資，切忌不可將絕大部分資金投資股票。

(三)基金

基金產品主要有股票型基金、債券型基金、保本型基金三種。

股票型基金是最主要的基金產品類型，以交易所上市的股票作為主要投資對象，其股票投資比例不低于基金總規模的40％。股票型基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，碩士論文 投資于不同的股票組合。這種以追求資本利得和長期資本增值為投資目標的特點決定其受股票市場波動的影響較大。股票型基金在所有基金類型中風險最大，同時收益率最高，適合那些追求較高收益、風險承受能力較強的工薪階層投資者。經常炒股的工薪階層可以考慮將部分資金投向股票型基金。

債券型基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會定期派息，具有低風險且收益穩定的特點，適合于想獲得穩定收入的投資者。保本型基金是一種半開放式的基金產品，在存續期內一般不接受投資者的申購。管理該類型基金的基金公司通過擔保和穩健的投資風格，在一定的投資期間內為投資者提供本金安全的保證，同時通過其他的一些高收益金融工具的投資，為投資者提供額外回報。在市場波動較大或市場整體低迷的情況之下，保本型基金為風險承受能力較低、同時又期望獲取高于銀行存款利息回報的中長期投資者，提供了一種低風險同時又具有升值潛力的投資工具。由于保本基金的結構和運作原理的關系，保本基金在股票市場牛市中難以跑贏大市，但它卻是熊市中的理想避險品種，適合于喜愛投資憑證式國債之類產品的投資者。

三、工薪階層證券投資的風險與原則

(一)工薪階層證券投資的風險

作為工薪階層，絕大部分收入來源于薪金，且薪金增長幅度較低。對于工薪階層來說．安全性是第一位的，只有在安全性和流動性都得到滿足的前提下，投資才是明智的。投資有風險，個人理財的各個渠道也具有風險，醫學論文 只是風險的特點與各種投資工具的類型有關。作為工薪階層，投資于證券市場，必須首先了解各種風險的存在。雖然各種投資品種的風險不同，但是各種投資工具具有一些共性的風險特征，包括市場風險、利率風險、流動性風險和經濟環境風險。

1．市場風險。任何市場中都存在風險，只是各種市場的風險特點不同。以股票市場為例，在1997年的香港金融危機中，如果沒有國際炒家的投機活動，香港股市也不會有那么史無前例的波動。雖然香港最終戰勝了國際炒家，但畢竟付出了巨大的代價。2001年以來中國股市的低迷使無數股民損失慘重。

2．利率風險。利率是經濟發展的晴雨表，也是許多投資工具利率制定的依據，例如債券、股票、基金等。在利率較低時，債券、定期存款的利息也很低；當利率上浮后，原來那些固定利率的投資工具的利率可能低于現實利率，導致相當的損失。

3．流動性風險。流動性指資產的變現能力。債券、定期存款的變現能力很強，利息損失很小；股票的變現比較隨機，股價的波動比較頻繁，變現的損失也不確定，但一般變現的損失比較大；至于其他的理財工具也同樣具有一定的變現損失。

4．經濟環境風險。經濟景氣的時候，投資的收益高漲，股票、基金、部分期貨，甚至貴重金屬都會升值，但是債券就要貶值。

 

(二)工薪階層證券投資的原則

1．保障生活需要原則。日常生活需要支出的，如家里有小孩要準備上學費用，可以預留現金以備一段時期的生活支出，如果五年后有固定的支出，可以做五年期的長期投資，例如債券、基金等。理財的收入歸根結底還要用于生活支出。

2．量力而行原則。工薪階層投資要保證資產安全，須根據自身的風險承受能力來選擇適宜的投資品種。對于一個高級管理人員來說，如果其家庭現時收入和長期收入預期很高，而且還有相當的一筆閑錢，那么可以考慮做投機性強風險大的項目。但對于一個普通員工來說，其家庭現時收入和長期收入都比較穩定，沒有多少閑錢，節余的錢主要用于后段的子女教育和養老醫療，那么這個人就只能謀求安全性高、收益穩定的投資項目。

3．合理規劃原則。每個人的收入是長期的，收入也是長期的。確定一段時期的財務目標可以使個人能夠積累資金，滿足將來的資金需求。

四、工薪階層證券投資的策略

(一)抓住時機。低價買進策略

“機不可失，時不再來”這句話在工薪階層證券投資中尤為重要。職稱論文 每一個時機的到來，都包含在政治形勢的變化、經濟發展趨勢、收入水平的升降、消費心理的變化等信息之中。因此，時機的把握需要投資者具有多方面的知識并充分發揮個人的智慧，以及高度的投資敏感性。如果時機把握不準，就會給投資人帶來很大的損失。對于個人投資者來說，何時買進是關鍵的投資策略。就購進時機而言，不外乎于證券行市景氣時進場或于證券行市低迷時進場兩種情況。在證券行市景氣期，此時是短線投資的良機。投資人若想搶短錢、賺差價，便可值此即時進場。不過在這種情況下，雖然投資報酬率較高，但風險也較大，原因是上述景氣指標反應到證券市場需有一段時間，況且投資人個個都會依此原則性的做法去操作，人人看漲，需求增加，可能最終落個“買高賣高”的結局。證券市場低迷時，人們深受“便宜沒好貨”價值觀念的影響，常有“追漲不追跌”的投資習慣。其實，證券行市景氣循環受周期影響，有繁榮一定有低迷，卻可能是最好的時機，關鍵在于證券市場景氣低迷時是否大膽進入，以逆向操作的方法運用時勢。

(二)分散投資。一“石”多“鳥”策略

投資與投機最大的不同在于“戒貪”。它要求投資者把資金分散在股票、債券、基金或存于銀行等多種投資渠道。對于同類型的投資品種，也要采取分期限、分產品等適當分散的策略。根據不同的變現情況，注重長短期品種的結合，在收益率有所保證的情況下，適當提高投資的流動性，進一步降低投資風險，提高變現能力。這可借鑒傳統的投資“三分法”，雖然其收益不可能大，但可以減少風險并獲得相應的經濟收入。

(三)深入研究。領先一步策略

個人投資想盈多虧少，就必須在審時度勢、捕捉商機上高人一籌。很多人風潮一起就很快跟隨追漲，當然可能賺上一筆。但想大賺一筆，就必須主動先人一步尋找信息，挖掘商機，并對此作出科學合理的分析與判斷，才有可能使自己在投資市場的搏殺中處于主動地位。

(四)高低組合。成本平均策略

工薪階層投資者在將現金投資為有價證券時。通常總是按照預定的計劃根據不同的價格分批地進行，以備不測時攤低成本，從而規避一次性投入可能帶來的較大風險。如果在證券投資中投入了未來有既定用途的資金，則更應傾向于風險較小證券的投資，如國庫券等。

(五)按需而變，時間分散化策略

根據投資有價證券的風險將隨著投資期限的延長而提高的原理，建議工薪階層在年輕時家庭收入較少、消費支出水平普遍高于經濟收入水平時，由于風險承受能力也較強，可以考慮進攻型的理財策略，比如將其資產組合中的較大比重投資于股票；而隨著年齡的增長將股票的投資比重逐步減少，主要購買各項平衡型基金或其他較為穩定型基金，并加重債券投資的比重；到老年階段，應該以投資收益有底線保證的國債為主，盡量少選風險大的激進型證券，以避免養老費用的損失。

(六)委托理財。借“雞”生“蛋策略

如果有比較可靠的富有投資經驗的合資伙伴，也可以嘗試將資金托付于其進行投資。現在全世界投資渠道、投資工具越來越多樣化，多種信息收集做到準確、及時、全面將更加困難，收集成本也越來越高，因此個人投資在市場上很難立于不敗之地。因此，委托他人進行投資，或購買受益憑證，或給建共同基金，也是投資成功的一種策略。

(七)理性審視。風險轉移策略

對風險大、收益高的項目，不宜采取直接投資方式，可向負責該項目的富有實力的投資方進行投資，讓出部分收益，轉移投資風險。工作總結 如通過申購投資基金的辦法，可將部分投資風險轉移出去。

[參考文獻]

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第8篇：個人理財風險分析范文

【關鍵詞】小微企業 信貸風險 評價體系

小微企業是指在中國境內依法設立的有利于滿足社會需要，有利于增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于小型、微型的各種所有制以及各種形式的企業。我國是小微企業的王國。截止2013年底，我國小微企業數超過3000萬戶，占全國企業總數的90%以上。小微型企業的工業總產值、銷售收入、實現利稅分別占全國總量的60%、57%和40%。小微型企業以其靈活的運行機制和市場適應能力，已成為推動我國經濟繁榮、促進增長、增加就業、擴大出口中的一支重要力量。近期，繼一元注冊公司辦法實施后，國家工商總局決定自2014年3月1日起停止營業執照年檢。可以預見，工商注冊登記改革正在不斷降低企業成立門檻，小微企業增勢將如雨后春筍。

一、小微企業風險管理現狀

俗話說“船小好調頭”，但是從另一個方面來講，“小船經不起大浪頭”。不可否認，小微企業對于促進經濟增長、提高就業、充分競爭、增加稅收、改善人民生活水平有著重要的作用。但對于經營風險的銀行業來說，由于小微企業與國有大中型企業相比較，無論是組織結構、管理水平還是經營規模等，都處于明顯的劣勢。與大中型企業相比，小微企業經營中面臨著更多更高的風險，抵抗市場風險的能力較弱，小微貸款風險管理體系建設仍需不斷完善。截至2013年末，全國小微企業不良貸款余額3581億元，比年初增加237.7億元，不良貸款率達2.02%，高出各項貸款不良率0.53個百分點。其中，微型企業不良貸款率達到3.32%，大幅高于各項不良貸款率1.83個百分點。從不良資產結構來看，伴隨近年經濟增長減緩和部分行業的下滑，因小微企業風險管理不到位而造成的損失呈上升趨勢。因此，加強小微企業信貸風險管理體系建設已成為一個重要且急迫的課題。

二、小微企業信貸需求分析

要做好小微企業信貸風險體系建設，首先要了解小微企業的金融需求。小微企業金融需求分為三大類：包括融資業務服務需求，含直接融資、間接融資（含對公及個人貸款業務）；負債業務服務需求，含對公及個人存款業務；其他業務需求，含理財、網上銀行、工資等各類中間業務等。根據小微企業經營發展特點，以小微企業的不同生命周期剖析信貸需求，有利于實現差別化的服務和精細化的管理。

（一）初創期小微企業

初創期小微企業大多成立時間較短、規模較小、外界環境變化對企業的影響巨大，企業資金來源以自有資金為主，直接融資的比例高于間接融資。對銀行的金融服務以基礎的賬戶服務、結算類業務等為主。

（二）成長期小微企業

成長期小微企業規模增長較為迅速，人員擴張，管理和組織架構開始復雜化，產品或技術的市場占有率提高，有了一定的資金積累，與銀行的合作也逐漸加深。除信貸需求外，對賬戶管理、資金結算、企業或個人理財的需求提高。

（三）成熟期小微企業

成熟期小微企業大多發展均衡，企業經營情況較為穩定，企業產品具備一定的市場占有率，管理和組織架構更為完善。對于成熟期小微企業，除從銀行融資外，還兼有債券融資、上市融資等需求，以及高端理財、企業年金等個性化需求。

三、目前小微企業信貸風險管理中存在的不足

目前，小微企業信貸業務經過多年發展，在制度和流程方面日益完善，已形成一套固有的模式。但是，隨著經濟加快發展，小微企業靈活多變的特點要求銀行必需的風險管理模式在具有通用性的同時，兼具適應性。受全球性經濟下挫影響，近年來我國經濟發展整體形勢放緩，部分行業發展出現下滑，暴露出一些小微企業風險管理的漏洞。

第一，思想上，部分基層機構還存在偏重業務擴張、忽視風險控制、粗放授信等問題。

第二，制度上，信貸管理制度缺乏系統性，重操作輕風險分析和控制，未充分體現風險管理理念。同時，缺乏有效的激勵和責任追究制度，權責利不匹配。

第三，機制上，還沒有形成兼具通用性和靈活性的適應小微企業特點的審貸、信用等級評定、風險定價等制度體系。信息收集和信貸退出等機制較滯后。

第四，執行上，部分基層機構存在信貸“三查”制度落實不到位的情況，貸前調查職責不清、貸款審查缺乏依據、貸后檢查未落實到位等。

四、完善小微企業信貸風險評價體系建議

（一）推進社會信用征信系統的建設

銀行信用風險管理是一項復雜的系統工程。應把健全信用制度、構造信用體系作為完善市場經濟體制的關鍵環節和實質性措施，綜合現有的人行征信系統以及信用擔保、信用調查、信用征集、信用評價等信用中介機構的實踐經驗來發展社會信用文化。

（二）推動建立和完善外部評級體系

我國由于信用制度還不完善，信用評級市場尚處于初步發展階段，中介性的信用評級機構還較少。外部評級體系不僅僅是新巴塞爾協議信用風險測量內部法的基礎，也是基于VAR信用風險測量等模型的必備條件，而且建立完善外部評級體系對于整個金融體系的運行也是必不可少的。

（三）構建全國性的銀行間數據庫

為實現風險計量和分析，首先要積累足夠的行業、客戶、國別等方面的歷史數據，還要就相關關系及損失關系建立相應的模型。只有建立全國性的銀行間數據庫，統一數據口徑，才能實現銀行間資源共享，增加獲取信息的渠道。

（四）構建與法院、稅務、工商、海關、建委等執法機構聯網核查的風險管理體系

由于信息的不對稱性，小微企業的許多負面消息貸款人并不能第一時間獲得，導致信貸決策失誤而形成不良貸款。因此，加強與法院、稅務、工商、海關、建委等執法機關的信息查詢機制，將大大有助于小微貸款的風險核查。

（五）培育和建設社會擔保體系，加強第三方合作，建設第三方風險防范體系

完善和加強擔保體系建設，規范擔保市場的發展。充分調動第三方視角，全面了解小微企業的實際經營狀況。尤其可利用擔保方的靈活性，了解企業實際控制人或大股東個人的生活愛好、經營能力、社會信用等非財務因素，以衡量貸款投放的可靠性。

第9篇：個人理財風險分析范文

【關鍵詞】金融工程；發展；應用；風險

在全球經濟化的推動下，金融業的全球地位越來越高，并吸引了諸多金融家進入其中。金融工程是加入國際金融活動的基本通行證，它在社會經濟中的應用范圍也逐漸擴大，特別是在企業及個人的風險分析、理財管理方面發揮著極大的作用。

一、金融工程簡述

（一）金融工程的基本概念

F階段，金融工程具有多種定義方式，總的來說它其實是一種金融學、信息技術以及工程方法的結合。有關金融工程的最初定義包括金融工具的創新、金融方式的研發以及金融問題的改善，關注創新與創造兩大要素，可以將其歸納為金融思想的創新以及對金融產品的重組。此外，金融工程所涉及的內容不僅僅體現在技術開發方面，產品設計以及風險管理也是金融工程的關注項目。

（二）金融工程的基本特征

金融工程具有應用交叉性。金融工程是通過工程方法來改善金融管理中的實際問題，具有很強的應用特性。它的理論基礎為現代金融學，并在此基礎上加入了一些工程分析技術，因此也可以說是一種應用交叉性學科。除了工程學，金融工程中還涉及了計算機仿真技術、統計技術等高新技術。

金融工程具有量化性。金融工程是一項非常復雜的長期工作，它可以通過定量分析方法來改善并優化實際金融業務中發生的問題，具有明顯的量化特征。在實際操作過程中，通常是將問題或對象轉換成為具有數字屬性的單位，在此基礎上展開一系列變量分析。其中需要建立科學的數學模型并對其分析、驗證，最終形成一個具有邏輯性的規則模型，可以將各種不確定問題自動轉化成為可量化單位，使問題解決過程變得更加嚴謹、可靠。

金融工程具有創新性。金融工程的定義中已經明確揭示了它的創新特性，金融工程的創新性不僅體現在它的技術方法上，同時也包含了各種金融工具的創新、各種金融要素分解重組的創新、滿足市場及客戶要求的創新等。

二、金融工程的發展現狀及對策

金融工程這一概念最早是在1988年被提出的，至今為止僅經歷了28年的發展，因此各方面還不夠成熟，仍然處于應用初級階段中。在金融工程發展的過程中，極易受到各種不穩定因素的影響，導致資金流動不暢、金融服務開展不順利，從而使發展受阻。此外，通過金融工程來實現風險規避這一目的，對于我國目前的金融工程發展現狀來說還是具有一定難度的，我國必須制定改進對策實施進一步改善。

首先，應建立科學合理的金融政策，通過理論規范來指導金融行業的運行；其次，應形成大規模的市場主體，打破理論的限制，通過反復的實踐來積累金融技術的最優組合方式，針對一些特殊的對象采取相應的組合方式來實現風險規避的目的，確保效益的穩定性；最后，應積極培養金融工程優秀人才，不僅要熟透專業理論知識，還應懂得如何應用，通過自己不斷的積累來推動金融行業的持續發展。

三、金融工程的具體應用方案

（一）套期保值

套期保值是指一個風險暴露的實體試圖借助與原有風險頭寸相反的套期保值工具來達到風險消除的目的。通常來說，一個完美的套期保值工具能夠實現與原始風險之前的高度契合，從而實現有效的風險規避，這僅是一種理論結果，事實上并不存在完美的套期保值工具，任何設計合理的套期保值工具都能發揮一定程度的作用，區別主要體現在作用程度上。而設計不合理的套期保值工具，不僅不能發揮任何作用，反而會帶來更高的風險。

（二）投機

投機是指通過對市場變化趨勢的觀察及分析來預測將來的走勢，針對一種處于不確定狀態下的因素進行投資，從而形成新的風險暴露。一般來說，投機模式分為“欲抑先揚”和“欲揚先抑”兩大類，當然，若在投機過程合理應用一些衍生工具，將會起到意想不到的效果，具體體現為下面三點。

1.衍生工具能夠依靠低資本來獲取高頭寸，雖然能夠節省大量資金，并創造高額收益，但是相應的風險也在基礎上翻了十幾倍，是一種風險極高的投資方式。

2.金融工具在金融工程的作用下，可以組合形成各種不同的負債結構以及風險結構，用來滿足各種客戶的要求，其它方式則不具備這種優勢。

3.金融工程在一些特殊的投資機會中具有不可或缺的地位，例如，當投資者只能借助定頂定底的方式才可以把市場價格的波動幅度減低到一定水平時。

（三）保利

商品價格是按照相應的價值規律形成的，也就是說價格是由價值決定的，并在價值的一定范圍內波動，但是受到市場各種不確定因素的影響，價格通常是不穩定的，因此在不同的市場中會存在以不同價格銷售同一種商品的現象，但是通常來說它們之間的價格差異不會太大，但是為套利創造了一部分空間。在價格發生變化時，以低價買入，高價賣出，通過買賣價格差異來賺錢利潤。

（四）構造組合

金融工程能夠根據交易對象以及風險暴露的不同來制定相應的技術方法，并重新組合原有的金融工具。例如，某公司收入貨幣與支出貨幣種類不同時，能夠采取貨幣互換的方式來實現交易幣種匹配的目的，從而預防因匯率變化而引起的金融風險。

四、結束語

綜上所述，金融工程在國際金融市場中所起到的作用是不可或缺的，它不僅能實現效率提升的效果，同時還可以對金融市場進行宏觀性調控，它的應用領域正隨著經濟的發展而不斷擴大，并發揮著自己獨特的優勢，相信在未來幾年也必將會保持這種發展勢頭持續前進。

參考文獻：

[1]詹文英.淺談金融工程技術在個人理財中的應用[J].金融證券，2012（05）