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第1篇：房地產的金融風險范文

房地產作為一個龐大的產業,屬于資金密集型產業,因此它的發展更需要一個健康穩定的投融資體系作為支撐,如果房地產金融風險長期存在,將會導致多米諾骨牌效應,帶動整個環節的風險突發,本文以房地金融風險為研究對象,重點分析了風險防范中容易出現的問題,并根據研究經驗,給出對策建議,希望對相關問題的研究提供參考意見。

關鍵詞:

房地產;金融風險;對策;防范

一、房地產金融風險概述

進入21世紀后,國家采取一系列政策支持房地產業的發展,房地產業成為國內投資的熱門行業。隨著經濟的不斷發展,房地產行業的前景也一片大好,房地產業成為新的經濟增長點,推動經濟發展,同時不斷擴大的市場內需也與房地產有著緊密聯系,房地產現今已經成為我國國民經濟的支柱產業之一,對其他行業的發展也起到重要的影響。本文認為投融資市場風險,對房地產企業的發展影響非常大。這是一個相互依存的共生問題,如果破解這一難題,需要進行科學的研究和策劃,以及系統的分析。房地產金融風險是指金融機構在為房地產業提供資金籌集、融通、清算等金融服務過程中,由于決策失誤、管理不善或客觀環境變化等原因導致其資產、收益或信譽遭受損失的可能性。由于房地產金融風險的強烈的負外部效應,當某一個項目或者金融機構遭受較大的房地產金融風險時,尤其是已經受到較大損失時,公眾就可能對其他項目或金融機構的穩定性、可靠性、流動性產生懷疑,因恐慌而擠兌,引發多米諾骨牌效應,波及整個金融體系進而引發金融動蕩乃至金融危機的發生。另外,金融機構經營的外部環境變化,也可能使整個金融體系都遭遇系統性風險,從而發生更大損失。

二、房地產金融風險產生的原因

(一)投資增長過快

眾所周知,與其它行業相比,房地產行業是一個有著巨大利潤空間的行業,近幾年來房價的持續走高更是讓房地產業成為了暴利行業。正因為房地產行業投資存在巨額利潤,所以就會有大量銀行信貸資金進入該領域,導致資金風險性的增大。如果房地產業貸款額度比重降低,那對于降低銀行信貸風險有著重要的意義。除了銀行信貸資金對地產行業的投資以外,房地產業的投資中還包括其他各種社會資金,如外資,外資的流入為房地產業提供了大量資金支持,但是也帶來了一些負面影響,利用外資所占比重的不斷增加,蘊含了巨大的投機風險。

(二)地方政府對地產市場監管不到位

從2011年以來,政府大力出臺相關政策來調節房價,但由于種種原因導致地方政府部門對地產調控的積極性并不高。因為房地產業作為國民經濟的支柱產業,以其高度的產業關聯性對GDP的帶動作用十分明顯,我國房地產業是最容易獲得財政收入的行業(地方政府還可以利用房地產的發展導致地價上漲而獲得高額收入)各級地方政府紛紛把房地產業放在經濟發展的突出位置,大力推進城市化建設,對修建汽車城、大學城等大型固定資產投資項目持積極支持態度以推動GDP增長突出政績,因此盡管中央政府出臺了一些列促進房地產健康成長的政策,但地方各級政府往往對房地產市場采取縱容的態度,甚至有的地方政府仍然采用各種措施,與中央政府背道而馳,我國的房地產市場健康發展仍然有待扭轉。。

(三)自我資金不足,融資渠道單一造成風險集中

一直以來,房地產企業自我資金不足已是普遍現象,已成為地產界面臨的主要問題,因為,一個項目從開發到竣工,各個環節都是很大的支出,只有到銷售或出租時才能有收益,而此時也存在高額費用,如廣告、工資、開辦費用等。因此,房地產企業要不斷尋求新途徑進行融資。中國人民銀行統計我國房地產開發資金中有70%以上的資金直接或間接來自于銀行。在一些發達國家,房地產開發商一般不從商業銀行獲得貸款,所需資金主要靠各類基金提供,如美國房地產資金的構成中,只有15%是銀行貸款,70%是企業的自有資金。過分單一的房地產貸款融資渠道導致銀行從房地產需求和供給兩方面參與了房地產項目開發的全過程,集中了該行業從買地到開發到建設到銷售每一個環節的風險,一旦其中某一個環節扭曲或斷裂,如銷售不理想、資金回籠慢等將直接影響銀行房地產信貸資產的正常回流。

三、加強房地產金融風險防范的對策建議

(一)吸收國際經驗教訓

防范風險的一個重要環節就是使房地產金融得到創新和發展。次貸其本質是一種高風險的貸款,因此應對其進行分層出售,使之轉變為次級的按揭證券,在此基礎上,進一步的生成次級按揭證券衍生產品,以這種形式在債券市場上售出。通過資產證券化等方式,可以進行金融創新,將風險分散。汪成豪認為,如果經過多層的證券化處理,投資者就沒有辦法得知所投資的衍生產品所依賴的基礎產品的信用情況以及估值水平,這樣對其進行風險評估就很困難,只能依靠評價機構,但是預測風險時,傳統的計量模型無法完成。如果一直金融產品距離基礎金融產品越遠,對其進行投資時就越具有投機性質,而這種投機使得金融市場的不穩定性大大的增加。美國金融市場當中,很多的金融創新產品和衍生產品對于消除風險沒有提供有力的條件,反而使交易雙方的信息更加的不對稱,增加了雙方的矛盾和因此帶來的信用風險。由于房地產泡沫的破裂,次級抵押貸款出現了大范圍的違約情況,開始僅在儲貸機構中產生影響,但是這種影響開始快速的波及到投資銀行、商業銀行、養老基金、對沖基金、保險公司甚至于全球金融市場的投資者。

(二)實行房地產企業融資多元化

目前我國房地產信托投資基金(REITs)仍處于探索階段,要想推動我國REITs的發展,必須借鑒外國的先進的經驗。首先應參照西方國家的相關法規,對我國房產投資信托基金的相關法律法規進行完善,對房產產權的登記、交易的管理制度進行補充和修訂。其次對信托機構等加強監督和管理,使信托行業的自律機制得到增強,保障REITs的發展更加的規范。第三要對信息的公開化制度進行完善,信息的需求者能夠及時快速的得到房產信息和相關的政策信息以及金融信息等,促進我國REITs的發展。

(三)建立房地產市場平穩健康發展機制

自從我國房地產市場開始發展,由于過分依賴市場,保障性住房嚴重不足,因此平穩發展的基礎十分薄弱。短期之內可以通過政府調控解決房地產過熱的問題,但是長期下去對房產市場的健康發展產生一定的影響,因此需要建立長效機制。滿足“自住型”住房需求是長效機制的關鍵,要使住房的基本屬性“居住”得到回歸。要對住房保障制度進行完善,使住房保障的法律體系可以快速的建立,對城市住房建設規劃進行完善,逐漸的完善中央以及地方的財政體制,使宏觀政策和金融信貸政策在短時期內大幅變動時,不會對住房供需產生很大的影響。

(四)發揮政府職能,加強政府對房地產的監管

應充分發揮政府職能,加強對房地產市場的宏觀調控,政府應該在充分分析市場的基礎上,確定房地產開發建設規模和各類商品房比例,以實現供需的平衡。政府應及時、準確的了解產業運行過程中的信息,通過科學的分析,對市場狀況和發展趨勢做出準確判斷,及時向社會市場信息,引導房地產開發商合理投資。

四、結論

本文探討了地產和金融之間的關系。房地產業是資本密集型的行業,它的發展需要金融機構的支持,但我國房產的融資渠道過于單一,房產供求雙方的融資主體僅局限于銀行貸款,這樣就導致了房產價格過高,蘊含了嚴重的金融風險。因此在目前我國對房地產進行嚴格的調控,對房產價格進行回調的背景下,需要對調控力度和方式進行靈活的把握和掌控,使房產金融體系更加的完善,達到維護金融穩定性的目的。另外本文還對房地產行業發展現狀進行分析,對市場與政府的調控作用都予以一定的分析,希望政府可以深入把握房地產市場的發展,為房地產行業的發展,為開發商的投資提供政策依據,促進房地產健康發展,最后使我們的消費者可以對房地產行業的發展有更深入的了解,以指導消費者合理消費。

參考文獻:

[1]高波等.轉型期中國房地產市場成長：1978-2008[M].北京：經濟科學出版社,2009

[2]劉水杏.房地產業與相關產業相關度的國際比較[J].財貿經濟,2014,4:81-87

[3]黃忠華,杜雪君,吳次芳.房價與宏觀經濟研究綜述.中國土地科學.2009.23(1):62-67.

第2篇：房地產的金融風險范文

關鍵詞：房地產金融風險；成因分析；防范策略

一、我國房地產金融風險的成因

1.高速發展的宏觀經濟影響。改革開放以來我國國民經濟發展良好，民間財富得到迅速積累，房地產投資的基礎就是人民的富有。統計數據表明，我國近年來的GDP增長率均超過10％，其中房地產業占有比較大的比重。經濟學中的“加速原理”說明，收入的增加能帶動投資的增加，因此，國民經濟的增長事實上已經對房地產經濟形成了明顯的推動作用。與此同時，我國城鎮化的步伐持續加快，均為房地產過熱埋下了伏筆，在這樣的背景之下，房地產金融風險便會暗暗滋生。

2.唯GDP論的政府考核機制和土地供應壟斷導致土地財政推高房價。這種唯GDP的扭曲的考核體制通常會造成對GDP增長的片面追求，從而導致投資最大化以及經濟增長率最大化，所以，地方政府可能會出現一些投資沖動的行為。此外，由于政府壟斷土地出讓，很多地方政府已經將土地收入變為自己的“第二財政”，部分地區甚至出現了將二十年規劃的土地審批和建設行為集中在五年完成的現象，這種不計后果的擴張行為也為房地產金融風險做好了“鋪墊”。

3.不合理的房地產融資結構。很大一部分的房地產企業融資主要渠道是銀行貸款，商業銀行的信貸資金幾乎介入了房地產業運行的全過程(土地轉讓、房屋開發、房屋買賣交易)。其他融資渠道中的信托、債券、住房資產證券化等融資方式所占貸款比例很少。

4.不夠明晰的金融產權導致權責利不對稱，弱化了信貸的約束力。在金融產權內部的信貸資金管理中，權責利并未有機結合起來，責任與約束均不明顯，可以說當前的商業銀行并非真正意義上的商業性金融機構，容易引發金融風險。

5.金融機構缺乏完善的內部控制制度，對風險的管理和防范缺乏有效的機制。

6.企業和個人信用制度不夠健全和完善。信用信息不全面、信用等級缺少評價標準，銀行等金融機構在放貸前缺乏對借貸企業和個人的詳細考察，核實不到位，對其還貸能力估計不足，很容易出現不良貸款。

二、我國房地產金融風險的防范策略

1.改進土地供應制度，加快管理模式轉變，加強監管力度。

土地市場的健康發展，離不開正確完善的土地供應管理政策，這個政策需要要適應宏觀經濟的發展形勢，房地產的金融風險。當今，我國所儲備的土地制度，在很多方面效果明顯，例如，規范土地市場出讓秩序、增加政府土地收益、保證公益事業用地資源和用地效率等，但是它的負面影響如政府對土地供應高度壟斷、限制集體建設用地流轉、地方債務平臺壞賬風險、土地財政推高房價等，也會對房地產市場的健康發展和金融風險防范有一定的影響。為保持房地產市場的可持續發展，在條件比較成熟的時候，可以適度改革土地供應制度，加快對土地管理模式的轉變，同時應對土地供應加強監管。

2.促進融資渠道多元化，推進房地產直接融資渠道建設

當前我國房地產融資的特點是渠道較少，銀行貸款還是房地產資金的主要來源，我們必須要建立多元化房地產的融資機制，改變以銀行貸款融資為主的方式，例如，將其轉化為銀行貸款、公積金貸款、房地產信托、住房資產證券化、上市融資、REITS等多種融資渠道，通過構建房地產多元化融資體系來降低和分散集中在銀行業的房地產金融風險。具體需要考慮以下的幾個方面：第一，要充分地發揮房地產基金、信托、上市融資等直接融資渠道的作用；第二，要加快住房抵押的二級市場的培育和發展，實施房屋抵押貸款證券化；第三，在防范風險的前提下，可以在國內的房地產適當引進外資；第四，擴展住房公積金貸款方式的服務范圍，除原有個人住房貸款功能外還可涵蓋保障性住房建設開發貸款等領域。

3.加強國家宏觀調控引導，加大對房地產行業的監管力度

對于國家來講，房地產行業的健康發展是金融市場穩定的重要保證，國家有必要加強對房地產金融機構的監控以有效地控制風險，一方面中央銀行、銀監會等監管機構可以通過定期監督檢查引導金融機構逐步建立完善的內控機制、開展有序競爭；另一方面監管機構還須認真對房地產市場的運行狀況和發展規律進行調查研究，通過科學詳實的調研可以提高對房地產市場研究判斷的準確性，并可逐步建立房地產風險預警體系，實行房地產市場信息披露制度，及時對相關房地產金融機構發出預報和警示。

4.完善房地產金融的法律環境

房地產金融業務的開展離不開要良好法律環境的支持，隨著房地產金融的不斷發展演化，相應法律法規也需要進一步完善和健全。針對房地產資金籌集、融通、借貸、使用等各環節中存在的法律問題，需要制定明確的政策、法規予以約定，以便從法律層面保證房地產金融市場的健康發展，有效控制房地產行業的金融風險。

5.建立房地產企業及個人信用制度，健全信息傳遞機制

現在，我國的企業及個人信用信息不健全，信息不對稱等現象時有發生，針對這種情況，建議建立全國性的房地產企業及個人信用檔案系統，通過對信用檔案系統的信息檢索，房地產金融機構可以較為客觀地判斷借款者的信用度，從而針對不同信用等級的借款者給予不同的貸款條件，并對借款者經營和收入變動以及財產增減情況實行動態監控和追蹤調查以鎖定貸款風險。此外，應把各類房地產企業經營業績以及違法違規記錄向社會公開，將使得有劣跡的企業在擴大經營、承接新業務方面受到限制，從而引導房地產企業守法、誠信經營。

參考資料：

【1】唐宇宏 葛幫亮：當前我國房地產金融風險的表現及防范對策【J】當代經濟(下半月)2007，(05)

第3篇：房地產的金融風險范文

關鍵詞：房地產金融風險；形成機制；房地產開發商；銀行；演化博弈

一、 引言

近年來，我國房地產價格一直上揚，且保持高位運行。而當房地產價格過分偏離內在價值時，泡沫成份被大量轉移給了金融機構。而當房地產金融系統中積累的泡沫壓力太大時，系統運行的內在機制將以急性和突發性的方式來釋放壓力，泡沫破裂的最危險的結構甚至會促成整個金融系統風險的爆發。因此，要深入研究我國房地產金融風險形成的特殊機理，促進房地產業和房地產金融業的穩定發展，為完善我國房地產市場體制和宏觀調控提供決策支持。

本文通過對房地產開發商與銀行建立演化博弈模型，并根據房地產市場化以來政府調控和利率調控的不同特點分階段進行分析，基于不同階段政府的不同調控行為，房地產開發商與銀行不同初始條件，得出不同階段二者不同的演化穩定策略和房地產金融狀況。

二、 房地產開發商與銀行的演化博弈模型

1． 博弈假設。根據模型的設計思想，對房地產開發商與銀行的演化博弈模型做出如下假設：

假設1：局內人。博弈雙方為房地產開發商和銀行，且均是風險中性的，博弈雙方各為相似個體組成的不同群體，且博弈過程屬于非對稱的有限理性復制動態進化博弈；

假設2：策略空間。在不同的房地產市場發展階段中，銀行群體只存在兩種策略集合：（寬松信貸，緊縮信貸），而房地產開發商也只存在兩種策略集合：（投資，投機）；

假設3：支付。支付是房地產開發商與銀行在不同的房地產市場發展階段中得到的效用水平。

2． 博弈模型。以2×2非合作重復博弈為例，對演化博弈論的思想作一些分析，如表1的支付矩陣所示。

其中，假設p表示房地產開發商群體在一次博弈中采取策略1(投資)的概率，q表示銀行群體在博弈中采取策略1（寬松信貸）的概率，而概率可解釋為群體中選取該策略的參與人的比例；An，Bn（n=1，2，3，4）分別表示房地產開發商和銀行采取不同策略時的收益。

通過分析可得：

房地產開發商以p和（1-p）的概率選取策略1和2的平均收益是：

u=p*u1+（1-p）*u2=p*[A1*q+A2*（1-q）]+（1-p）*[A3*q+A4*（1-q）]

同理：

銀行以q和（1-q）的概率選取策略1和2的平均收益是：

u=q*u1+（1-q）*u2=q*[B1*q+B3*（1-P）]+（1-q）*[B2*p+B4*（1-P）]

根據演化博弈理論，若同種群房地產開發商和銀行選擇相同的戰略S，其利潤相等，則任何一個房地產開發商和銀行不會改變其戰略。當同種群房地產開發商和銀行中某個參與者試驗不同的戰略S'，稱之為變異房地產開發商或銀行，而當變異房地產開發商或銀行獲得比同種群其它房地產開發商或銀行更高的利潤時，其它房地產開發商或銀行必然會模仿變異房地產開發商或銀行。反之，當變異房地產開發商或銀行的利潤低于其它房地產開發商或銀行的利潤時，其它房地產開發商或銀行將保持原戰略而該變異房地產開發商或銀行也將從戰略S'調整為戰略S這樣，戰略S成為有限種群演化穩定戰略。

房地產開發商與銀行的復制動態實際上是描述某一特定策略房地產開發商或銀行中被采用的頻數或頻度的動態微分方程。根據演化的原理，一種策略的適應度或支付比種群的平均適應度高，這種策略就會在種群中發展，即適者生存體現在這種策略的增長率大于零，即房地產開發商或銀行將持續的選擇這一策略。

復制動態方程為：

房地產開發商：

dp/dt=p*（u1-u）=p*（1-p）[（A1-A3+A4-A2）*q-（A4-A2）]

銀行：

dq/dt=q*（u1-u）=q*（1-q）[（B1-B3+B4-B2）*p-（B4-B2）]

于是動態復制系統平衡點所對應的策略組合為房地產開發商與銀行的演化均衡，而房地產開發商與銀行演化博弈均衡的穩定性取決于其在合作和非合作時所能帶來的收益大小比較，在達到演化穩定策略時群體中的個體仍在不斷變化，即呈現出內部不斷變化而總體不變的的過程。

對于上述由微分方程表示的群體動態演化過程，其均衡點的局部穩定性可由該系統的相應的雅克比矩陣局部穩定性分析得到：

J=

（1-2p）[（A1-A3+A4-A2）q-（A4-A2）] p（1-p）（A1-A3+A4-A2）q（1-q）（B1-B3+B4-B2） （1-2q）[（B1-B3+B4-B2）P-（B4-B2）]

這樣，運用雅克比矩陣局部穩定性原理，通過分析房地產開發商與銀行在房地產市場化不同發展階段中演化穩定策略，可以系統地論述房地產金融風險的演進過程，從而為防范房地產金融風險提供一定的啟發和建議。

三、 演化博弈穩定性分析

從1998年房地產市場化以來，根據不同發展階段中政府調控的重點和央行基準利率調控政策的特點，本文將房地產市場化發展階段分為四個階段：

1． 1998年~2003年：初步繁榮發展階段。1998年，我國開始實行城鎮住房分配制度貨幣化改革，為了實現經濟的快速發展，政府提出了實施增加投資、擴大內需的方針政策，培育房地產業作為新經濟增長點，中央銀行在五年內共有五次降低存貸款基準利率，推行寬松的貨幣政策，通過促進房地產業的發展來拉動國民經濟的增長。

同時由于人們改善居住條件的要求產生了巨大的房地產市場需求，房地產業迅猛發展，而國家政策法規對房地產開發商的限制與要求并不太高，房地產行業的準入門檻比較低，房地產投資額、施工面積等指標均出現大幅增長，與此同時，房價也快速上漲，房地產市場呈現出一片繁榮景象。

在該時期內，當銀行實行寬松的信貸政策時，由于房地產市場一片繁榮，房地產價格不斷攀升，并且處于市場化初期，房地產開發商進行房地產投機行為的違規成本也很小，因此當房地產開發商投資高風險的項目，基于巨大的市場需求，房地產開發商能夠及時賣出樓盤，能獲得巨大收益；同理在房地產開發商投機的情況下，銀行放出更多的貸款，則獲得利息等收益也大大高于房地產開發商投資時的收益。此外，若銀行實行寬松的信貸政策，貸款總額高于緊縮信貸政策下，從而銀行獲得更大的收益。

當銀行實行緊縮的信貸政策時，只有房地產開發商從事投資行為時，才能及時順利地獲得貸款從而取得更大的收益。

當處于1998年~2003年的房地產市場初步繁榮階段時，無論房地產開發商與銀行初始狀態采取什么樣的博弈策略，最終都會回到演化穩定策略，即房地產開發商采取投機策略且銀行采取寬松信貸的策略。

在房地產市場初步繁榮發展階段，房地產需求旺盛，房地產價格持續上揚，銀行短期內忽略了房地產的貸款風險，采取寬松的貨幣政策，而房地產市場不斷涌入大量的資金，這進一步加快了房地產價格的上揚，有可能會催生房地產價格泡沫，房地產金融風險開始形成。

2． 2004年~2007年：宏觀調控、抑制投機階段。2003年以來，房地產價格持續上揚，大部分城市住房銷售價格上漲明顯，部分城市住房價格上漲過快，房地產市場出現投資過熱的趨勢。

針對房地產市場的過熱現象，政府出臺了一系列密集的調控措施，期間房地產投資過熱的現象有所遏制，但是隨著居民住房需求持續快速增長以及住房購買力的不斷增強，部分地區投資性購房和投機性購房大量增加。該時期內來自國內貸款的房地產開發投資快速上漲，貸款增速也基本保持較高水平。

雖然受到政府宏觀調控和加息等方式，但由于房地產市場供需兩旺的勢頭強勁，房地產市場火熱，同時對房地產開發商投機行為的打擊力度不夠，房地產開發商從事投機行為獲得的收益仍然遠大于所付出的成本。因此在該時期內，無論銀行采取何種信貸政策，房地產開發商的投機行為利益仍高于投資行為的利益所得。

但在此時期政府目標著重于宏觀調控、抑制投機，因此無論銀行采取何種信貸政策，房地產開發商的投機行為時的銀行收益將小于房地產開發商投資行為時的利益所得。此外，若銀行實行寬松的信貸政策，貸款總額將高于緊縮信貸政策下，從而銀行獲得更大的收益。

則當處于2004年~2007年的政府機制投機階段時，無論房地產開發商與銀行初始狀態采取什么樣的博弈策略，最終都會回到演化穩定策略，即房地產開發商采取投機策略且銀行采取寬松信貸的策略。

此時處于房地產市場初步宏觀調控時期，盡管政策采取了一系列宏觀調控措施，房地產市場發展勢頭有所抑制，但房地產需求依舊異常旺盛，房地產價格快速上漲，在銀行采取寬松的信貸政策情況下，銀行貸款規模迅速擴大，使得銀行貸款的潛在風險處于急劇積累的過程中，同時貸款規模的擴大也進一步助長了房地產價格的上漲和投機活動的升級，二者之間形成了一種互相推動的螺旋式前進的惡性循環，房地產金融風險不斷膨脹。

3． 2008年~2009年：鼓勵合理住房消費階段。自2007年底起，一方面受到全球金融危機和經濟衰退的影響，整個房地產市場觀望情緒濃重，商品房交易量大幅下滑。其中在2008年下半年，中央銀行連續五次降息，同時采取一系列稅費優惠政策，以鼓勵合理住房消費，從而能再次拉動國民經濟的增長。但2009年下半年以來，基于房地產市場迅速反彈，房地產市場供需兩旺的勢頭明顯，政府出臺了一系列密集且嚴厲的調控政策，旨在打擊投機性住房行為，維持正常的住房需求。

在此時期內，房地產開發商從事投機行為獲得的收益將小于其違規成本。因此，在此時期內，當房地產開發商采取投資行為時獲得的收益將大于其采取投機行為取得的收益。

而在該時期內，無論銀行采取寬松還是緊縮的信貸政策，若房地產開發商采取投機行為，由于懲罰力度較大，投機行為的收益很小，如果資金鏈發生斷裂，則無法保證按時還款付息，從而銀行的收益較小。而當房地產開發商采取投資行為時，若銀行采取寬松的信貸政策將比緊縮的信貸政策取得的收益大。

則該階段時，無論房地產開發商與銀行初始狀態采取什么樣的博弈策略，最終都會回到演化穩定策略，即房地產開發商采取投資策略且銀行采取寬松信貸的策略。

在鼓勵合理住房消費階段，受國際整體經濟的消極影響，房地產價格開始回落，房地產市場陷入不景氣的局面，房地產抵押貸款價值降低，房地產貸款風險將迅速增加，房地產貸款的呆賬壞賬將有所增加，如果此時銀行采取緊縮的信貸政策，提高貸款標準，減少房地產貸款，則將加劇房地產市場的不景氣現象，加快房地產價格的下降，最終會使得房地產泡沫破滅，形成金融危機。

4． 2010年~2011年：加強保障性住房建設、嚴厲打擊投機行為。自2010年起，政府出臺一系列房地產重拳調控政策，綜合運用土地、信貸、稅收等手段，先后出臺了房地產稅、限購令等嚴厲政策，極大地加強和改善對房地產市場的調控，遏制房價過快上漲，促進房地產市場健康發展。

在此時期內，房地產開發商從事投機行為獲得的收益遠遠小于其付出的成本。因此，在此時期內，當房地產開發商采取投資行為時獲得的收益將遠大于其采取投機行為取得的收益。

而在該時期內，無論銀行采取寬松還是緊縮的信貸政策，若房地產開發商采取投機行為，由于懲罰力度較大，投機行為的收益很小，如果資金鏈發生斷裂，則無法保證按時還款付息，從而銀行的收益較小。

則當處于該階段時，無論房地產開發商與銀行初始狀態采取什么樣的博弈策略，最終都會回到房地產開發商采取投資策略且銀行采取寬松信貸的策略；或者房地產開發商采取投資策略且銀行采取緊縮信貸的策略。

在嚴厲打擊房地產市場投機階段，房地產價格將會受到調控影響，價格增速回落，房地產市場的投機行為將逐漸消失，無論銀行采取寬松或緊縮的信貸政策，房地產開發商都將采取投資的策略，房地產市場將會實現穩定健康快速的發展。

四、 結語

在房地產開發商與銀行的演化博弈模型中，當房地產市場處于市場化初期階段時和政府初步的不斷進行宏觀調控階段，房地產市場持續火熱，房地產開發商和銀行的演化穩定策略均為銀行采取寬松的信貸政策，房地產開發商采取投機的策略。這意味著當房地產市場繁榮發展時，供需兩旺的勢頭明顯，房地產價格迅速上漲，房地產業有利可圖，銀行忽略了房地產的貸款風險，紛紛擴大貸款規模，使得房地產市場不斷涌入大量的資金，同時這進一步加快了房地產價格的上揚，兩者交互作用，房地產金融風險開始形成并且不斷加劇。

而當處于鼓勵合理住房消費時，房地產市場不景氣，房地產開發商的演化穩定策略為投資策略，銀行采取寬松的信貸政策。這意味著房地產價格開始下滑，房地產抵押貸款價值降低，房地產貸款風險將迅速增加，而如果此時銀行采取緊縮的信貸政策，控制房地產貸款規模，則將加劇房地產市場的不景氣現象，加快房地產價格的下降，最終會使得房地產泡沫破滅，形成金融危機。

因此，為了促進房地產市場健康穩定發展，減少房地產市場投機行為，需要政府嚴格、持續的執行有效的房地產調控政策。從宏觀政策的角度分析，政府可從以下幾方面著手調控房地產市場：

（1）從信貸政策的角度來看，根據現在的市場狀況，寬松的信貸政策對房地產市場效果不大，因此央行應加緊市場流動性的回收工作，繼續實施緊縮的信貸政策，降低房地產市場泡沫破滅的風險，同時也有助于降低通貨膨脹。

（2）從政府財政政策角度來看，政府應將資金重心向基礎制造業傾斜，大力發展實業，防止產業空心化危機的發生，以加強房地產泡沫破滅時的風險的抵御能力。

（3）從政府的金融體系改革來看，政府一方面要對整個金融體系加強監管力度，一方面應該進一步完善房地產開發商的貸款制度，促進其技術創新及產業結構調整，將股市與樓市之間的資金向實業轉移，從而在根本上解決房地產金融風險的問題。

參考文獻：

1. 王俊.我國房地產金融風險形成機制研究.華中科技大學學位論文,2006.

2. 劉鐵軍.我國房地產市場非理性繁榮成機制及其金融風險研究.上海交通大學學位論文,2007.

3. 吳艷霞.基于房地產開發商的演化博弈研究.西安理工大學學位論文,2008.

4. 于嘉.房地產泡沫形成機制研究及我國房地產金融風險防范.復旦大學學位論文,2009.

5. 夏宇曉.我國房地產市場非理性繁榮的形成機制及治理對策.華東師范大學學位論文,2010.

6. 達慶利.有限理性條件下進化博弈均衡的穩定性分析.系統工程理論方法應用,2006,（3）:279-284.

7. 吳迪.高鵬.董紀昌.基于場景理論的中國城市居住房地產需求研究.系統科學與數學,2011,31（3）：253- 264.

第4篇：房地產的金融風險范文

關鍵詞：房地產市場；金融風險；防范對策

在我國目前的經濟發展形勢下，房地產金融風險問題變得越來越凸顯，國家和政府相關部門迫切關注該問題，并一直在尋求更好地解決這些問題的手段。通過本文的分析和思考，能夠對我國房地產金融的風險如何進行有效的防范提供參考和借鑒，將有助于房地產和房地產金融市場實現更好的發展。

一、風險介紹

房地產市場主要涉及的有三方面，即房地產商、個人購房者、銀行。三者構成了基本要素，作為市場活動的主體，是房地產市場經濟中的主要方面。個人購房者中，能全款付房款的是極少數人，絕大多數都是貸款買房，他們從銀行一次性借貸或長期借貸以支付房款。銀行作為雙方的借貸者，負債率自然很高。銀行為房地產商和個人購房者提供信貸、融資的過程中，由于各種因素的影響及不確定性，可能引發損失，即為壞賬損失。二者同時將風險放于銀行上，加大了風險的產生。

二、觸發風險的因子

（一）國家政策的引導

國家政策不是一成不變的，國家根據宏觀經濟的需要調整財政政策和貨幣政策的執行，寬松的貨幣政策或緊縮的貨幣政策必然影響流入市場的資金量，進而影響到房地產市場。政府政策是否能刺激人們的消費也影響著房地產市場的發展。人們手中的剩余資金較多時，投入房地產行業的資金也較多，反之較少，制約房地產市場的發展。

就利率而言，當利率下降時，購房者還貸資金減少，考慮購房的人群增加，這時會帶動房產的銷售；當利率上升時，購房者買房的成本加大，考慮購房的人群會減少，人們更傾向于持幣觀望，這時會減少房產的銷售，造成銷售額的降低。

（二）房地產市場中的經濟活動

市場是自發的，行業的興盛帶來了更多的投資者。部分投資者在進入房地產市場之初并不了解這一行業，缺乏行業管理經驗。投資者缺乏這方面的風險意識，面對復雜的市場環境，沒有理性分析面臨的風險，這本身加大了市場的不穩定性，投資者的不理性投資，從銀行借貸投入市場，而后期投資者的破產或退出行為給銀行的信貸業務帶來諸多不確定因素，嚴重影響了行業的穩定和發展。

（三）觸發銀行損失可能性增大

各大小銀行不僅背負了房產開發商的貸款，還背負了個人購房者的貸款，造成負債率奇高。而在房地產市場發展初期，地方政府為了當地業績干預地方銀行的信貸業務，銀行盲目的房地產開發商提供資金支持，沒有有效的監管措施，引發了不良貸款的產生。房地產商因經營不善或退出市場或宣告破產，無一不把風險轉嫁到了銀行身上。這極大地造成了銀行的損失，致使經營困難。

在貸款之初質押或抵押的物品因時間因素或市場的變動，其價值難以保證。銀行對抵押或質押的物品在處理或拍賣過程中耗費費用，成本過大，無形中降低了物品的價值。

（四）市場中庫存過大

隨之今年房產開發的熱潮，房地產市場中樓盤的庫存量不斷加大。市場上的樓盤未能及時賣出，庫存量不減，意味著開發商手中手中資金不足，長期的投資未能及時變現，缺少資金，影響了企業資金的正常運轉，于是開發商只能再次通過銀行借貸補充資金。而銀行也陷入了只能再次房貸的怪圈，加大了金融風險。

三、當前市場中風險的具體表現

（一）開發商和個人均以銀行為貸款對象

目前不論國有銀行還是商業銀行，貸款主要依賴于房貸，各個銀行都在爭奪房貸這塊蛋糕，無一不在利率、貸款額度上通過各種優惠政策吸引客戶，力爭擴大市場占有率。但反過來講，市場占有率的擴大，意味著吸收了更多的房貸客戶，風險與利益是相伴的，房產市場的風險隨之上升，銀行在享受收益的同時，承擔著風險。

（二）消費者盲目購房

在隨著房價過快上漲的同時，消費者購房的熱情不斷上漲，客觀上推動了房價的再次上漲。各地政府各顯神通，防止房價的過快波動，尤其去年、今年房價不斷上漲，在國家宏觀調控下，消費者購房依然熱情不減，使政府調控效果甚微。而消費者的盲目購買，正是市場自發性、盲目性的表現，不僅加劇拉大了社會貧富差距，市場經濟發展的不平衡也不利于經濟的正常運行。房地產商的盲目進入和追求經濟利益的急迫心理，造成整個經濟環境的浮躁和不穩定，消費者盲目購房，擴大這種不穩定性，弱化了政府對經濟的調控和指導能力。

（三）房價上漲過快

與其他國家相比，我國房價在短期內上漲過快，翻了幾倍甚至十幾倍，不符合經濟發展的客觀規律。房地產市場的過快發展，難免沒有投機、泡沫的存在，一旦觸發這些風險，房地產市場將會產生大的動蕩，進而影響整個經濟體系。

四、應對未來風險，我們如何應對

（一）銀行嚴格審查把控

y行工作人員在接觸貸款業務之初，充分了解客戶的資產狀況及還貸能力，嚴格按照規定核實和鑒別客戶的信用等級，規避可能發生的風險。對于客戶的抵押物，不僅要看當時市場的價值，更要看未來市場的走向，健全對抵押物品的衡量標準，對貸款的風險判斷更客觀、全面。根據市場的變化，及時應對，通過提前處理抵押物品等方式減少價值減值，減少因市場變動而帶來的風險。

（二）將道德賦予法律的保障

加強在全社會誠實守信的宣傳和引導，健全企業和個人的信用體系，通過立法規范市場主體的行為，在全社會倡導誠實信用的觀念，鼓勵誠信行為，嚴格懲處老賴行為，并在全國范圍內予以信息披露，加大違規操作的成本，使不法分子不敢冒風險。這就需要相關部門的嚴格把控和各部門間信息的共享和行動的配合，依法行政，保障廣大人民的權益。

（三）經濟政策引導

房地產市場的穩定發展需要國家政策的支撐。相較市場的主體作用，國家政策的引導，見效緩慢，從長遠發展的角度，國家政策的調控可以在一定程度上彌補市場盲目性、自發性的不足。及時的預警和防范，有助于減少市場風險，這是我國經濟體制的優越性，在尋求經濟平衡的同時促進經濟的穩步發展。

（四）互聯網金融發展，融資渠道增加

互聯網金融的發展，P2P、眾籌等更多投資、融資方式出現，有利于緩解傳統金融行業只依賴與銀行信貸的壓力，減少銀行的金融風險。用戶通過互聯網，就可以獲取資金的支持，突破了地域、時間的限制，相比傳統金融系統更加方便靈活。規范化現代借貸融資渠道，在良好的經濟環境中促進民間資本的發展，激活民間資本的活力，同時促進互聯網金融的發展。

五、結論

房地產市場發展的黃金期已過，雖然現階段房價依然居高不下，但相對來說庫存過大，尤其三線四線城市。如何將資源合理匹配和利用，是一個重要的課題。企業和個人將資金大部分投入到房地產市場，其他領域投資明顯過少，不利于經濟的平衡發展，也加大了房地產市場的風險。近幾次的房產調控政策作用不明顯，這表明如果房地產市場一旦失控，帶來的影響將是巨大的和難以把控的。因此，倡導理想消費，著眼于客觀現實，引導房地產市場的后續發展，使其符合經濟發展的客觀規律更為重要。

參考文獻：

[1]敖青. 我國房地產金融風險演進與風險抑制研究[D].廣東省社會科學院，2015.

[2]周攀奇. 我國房地產金融風險研究[D].浙江大學，2014.

第5篇：房地產的金融風險范文

【關鍵詞】房地產市場；金融發展理論；金融風險

中圖分類號：F293.35 文獻標識碼：A文章編號：

一、研究背景

過去的五年里，在全球經濟疲軟、全國物價普遍上漲的宏觀背景下，我國多個一線城市的房價地價呈現劇烈上升態勢，多地二三線城市房價也有不同程度上漲，引發群眾不滿與政府關注。為此，國務院于2010年4月17日《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》，內含10條宏觀調控政策，揭開了史上最為嚴厲的房價調控的進程。兩年來，各地房價漲勢均得到一定程度的遏止。但行政手段畢竟治標不治本，要深刻研究中國房地產市場，需從經濟金融方面著眼。

本文認為，近幾年中國房地產市場發展所暴露的問題，是其多年積聚的金融風險的外在表現。分析中國房地產所面臨的金融風險，應從金融發展理論入手。

二、文獻綜述（金融發展理論）

金融發展理論主要研究的是金融發展與經濟增長的關系，具體包括金融體系在經濟發展中發揮的作用，如何建立有效的金融體系以最大限度促進經濟增長，以及如何合理利用金融資源實現金融與經濟的可持續發展。金融發展理論的典型代表是金融抑制、金融深化和金融約束理論。

1．金融抑制和金融深化理論

1973年，美國經濟學家麥金農和肖在其先后出版的《經濟發展中的貨幣與資本》和《經濟發展中的金融深化》兩部名著中，分別從不同的角度對發展中國家金融發展與經濟增長之間的辯證關系作出了開創性的研究，提出了“金融抑制理論”和“金融深化理論”。根據麥金農和肖的論述，金融抑制是政府對金融活動和金融體系的過多干預抑制了金融體系的發展，而金融體系的滯后又阻礙了經濟的發展，從而造成了惡性循環。金融抑制現象在發展中國家普遍存在，其主要表現形式為：

（1）名義利率限制

發展中國家一般都對貸款和存款的名義利率進行控制，實際利率一般很低，有的甚至是負利率，壓制了社會對金融中介機構實際債權存量的需求。同時，這些措施導致只能依靠信貸配額來消除對中介機構貸款的過高要求，然而中介機構的貸款利率水平往往偏低，某些利率還為特殊類別的借款人帶來凈補貼收益。

（2）高準備要求

在一些發展中國家，商業銀行將存款的很大一部分作為不生息的準備金放在中央銀行，貸款組合中另有很大一部分由中央當局直接指定。同樣，儲蓄銀行將存款的一部分作為不生息的準備金，還有一部分投放于低收益的住房債券。

（3）外匯匯率高估

發展中國家為了保持本幣的穩定，往往將本幣價值盯住某一發達國家的堅挺硬通貨，然而其經濟情況卻無法同該發達國家相比，從而導致了本幣價值的高估，匯率無法真實反映本幣價值，國內商品的出口受到很大限制。于是，政府便采取出口補貼和出口退稅等措施，鼓勵國內企業擴大出口。

（4）政府通過干預限制外源融資

在金融抑制下，由政府決定外源融資的對象。麥金農說，銀行信貸仍然是某些飛地的一個金融附屬物。甚至政府往來賬戶上的普通赤字，也常常預先占用存款銀行的有限放款資源。而經濟中其他部門的融資，則必須由放款人、當鋪老板和合作社的不足的資金來滿足。

總之，金融抑制現象的出現不是發展中國家政府的主觀愿望，而是其管制和干預金融的后果。發展中國家應該放棄金融抑制政策，實行金融深化改革，充分發揮市場機制的作用，利用金融中介(包括金融機構和金融工具)，擴大金融活動的廣度和深度，讓利率既反映資本的稀缺性，又反映跨期消費的成本收益，以溝通儲蓄與投資，提高資本的使用效率。

2.金融約束理論

20世紀70年代初，以金融抑制和金融深化理論為基礎，發展中國家掀起了以自由化為趨向的金融改革浪潮。然而，令人失望的是，多數發展中國家尤其是非洲和拉美國家的金融自由化結果離理論描述相差甚遠，并未能形成金融發展和經濟發展相互促進的良性循環。在此背景下，隨著國際金融發展理論研究的不斷深入，一些經濟學家開始對麥金農和肖的金融發展理論提出了挑戰。

90年代以來，以斯蒂格利茨為代表的新凱恩斯主義經濟學家從不完全信息的角度提出“金融約束論”，認為：麥金農和肖的金融發展理論的假設前提為瓦爾拉斯均衡的市場條件，即整個市場上過度需求與過剩供給的總額必定相等的情況。但現實中，這種均衡條件難以普遍成立。況且，由于經濟中存在著信息不對稱、行為、道德風險等，即使在瓦爾拉斯均衡的市場條件下，資金資源也難以被有效配置。所以政府的適當干預是十分必要的。金融約束的目標是政府通過積極的政策引導為民間部門創造租金機會，尤其是為銀行部門創造租金機會，使其有長期經營的動力，減少由信息問題引起的不利于完全競爭市場形成的一系列問題。金融約束的實質是政府通過經濟金融政策使銀行部門因“特許權價值”而獲得租金。通過“租金效應”和“激勵作用”可以規避潛在的逆向選擇行為和道德風險，鼓勵創新，維護金融穩定，從而對經濟發展起到正向效應。因此，在政策上，金融約束論更強調政府干預的重要作用，是一種通過政府推動金融深化的政策。

本文認為，中國是社會主義國家，是最大的發展中國家，應綜合金融深化與金融約束理論，既發揚社會主義市場經濟功效，又確保政府的宏觀調控能及時到位。

我國房地產市場金融風險分析

房地產業與金融業的聯系

房地產業與金融業息息相關，這一方面表現為房地產業需要金融業的資金支持，另一方面也表現為房地產業是金融業的重要服務領域。據統計，在2010年5月至2011年5月年房地產開發投資資金來源中，平均有17.55%來源于國內銀行貸款，有24.87%主要是定金和預付款的其他資金來源(表1)。如果假設其他資金來源中有60%是金融機構提供的預售商品房按揭貸款，同時按揭貸款又沒有及時替換出開發貸款，則房地產開發資金來源中有34.47%來自金融機構。

商業銀行向購房者提供個人住房抵押貸款，是房地產業與金融業聯系的另外一個方面。據中國人民銀行每季度貨幣政策執行報告顯示，1998年以來，個人住房貸款余額迅速上升。2001年末比1997年末增加了55425.95億，增長了32.55倍。到2002年6月，金融機構個人住房貸款余額已達6630.1億元。2002年至2010年我國個人金融機構住房抵押貸款余額如下（表2）。這說明房地產貸款已經成為中國銀行金融機構信貸投向的重要方面。

表1 全國房地產開發投資資金來源（單位：億元）

（來源：中國經濟景氣月報2011年6月刊）

表2 我國歷年個人金融機構住房抵押貸款余額（單位：萬億元）

（來源：中國人民銀行季度貨幣政策執行報告）

2.房地產金融風險

（1）銀行風險

第6篇：房地產的金融風險范文

隨著社會經濟的不斷發展，房地產也隨之興起。房地產作為一個高風險的產業，面臨著很大的金融風險問題。下面我們就從房地產金融風險的形成原因入手，結合房地產金融發展的實際情況，找到解決房地產金融風險的有效措施。

【關鍵詞】

房地產金融；面臨的風險；現狀；解決措施

0 引言

隨著我國經濟的不斷發展，房地產金融面臨的風險也越來越大。所以我們要加強對這個問題的關注度。有效的預防房地產金融風險，不但是房地產和房地產金融持續發展的動力，還是整個金融業和國民經濟順利發展的關鍵。就我國現在的房地產開發狀況和實際的經營情況來看，很多風險問題并沒有完全的暴露出來，但是其中很多現象已經向人們證明房地產金融風險存在于我們的日常生活中。所以，更加需要人們加強對房地產和金融業的關注度。

1 我國房地產金融風險的實際情況

近段時間，我國的經濟狀況得到了迅猛的發展，城市化進程不斷加快，因此對房地產的需求也在不斷的增加，這樣就促使隱藏在我國房地產金融背后的風險問題不斷暴露出來，總體來說，可以把我國房地產金融風險分為以下幾種類型：

1.1 政策和法律問題

現在，我國房地產金融中存在很大的政策風險和法律風險，比如該產業的不斷變化、房地產業或是給房地產業所提供幫助的金融機構存在管理方面的問題、國家以及當地的政府或是相應的金融機構所制定的法律法規和政策等因素，都會給房地產金融造成重大的影響。而且，一些工程規劃制度、土地出讓制度以及土地供應制度等制度中都存在很多不科學的地方，這對我國房地產金融的發展有著重要的影響。制度和法律法規的缺失使得我國房地產金融風險問題層出不窮。當然有關政策的缺失也會給金融機構帶來威脅。比如，我國有的房地產企業在購買土地時，出現違規行為，而且這些土地的取得也不是通過公開招標的形式得到的，只是通過和政府、企業簽訂相應的合同，然后向銀行進行貸款。所以，在土地獲取這個方面就存在很大的法律風險問題。

1.2 市場問題

因為我國對房地產的投資力度不斷加大，使得房價快速增長，遠遠的超過了人們所能接受的范圍，這樣人們增加了對市場的依賴程度，而且，空置面積也逐漸擴大，資金難以回收，使得房地產金融出現危機。隨著經濟的發展，我國房地產的投資數量也在大幅度的增長，房價也在迅速的上漲，但是與此同時也出現了大量閑置的商品房。隨著房地產價格的攀升，使很多房產的市場價值高于房產的自身價值，從而出現泡沫現象。如果泡沫消失，進行抵押的房地產也會隨之而貶值，出現嚴重的縮水情況，從而損害銀行的利益。這個問題最突出的表現是在2008年，所以部分地方出現了消費者采取觀望的態度，開發商降低價格的形勢。而且，我國的房地產市場還出現了外資大量進入的情況，因為外資的目的時間較短，假如以后的市場出現動蕩或是外資認為人民幣沒有實際的升值空間，就會把資金轉換成人民幣，退出中國市場，這樣就給我國的銀行帶來了巨大的威脅。[1]

1.3 信用問題

因為我國土地儲備制度的不健全，使得固體儲備貸款方面存在很大的風險問題。首先是我國的土地大部分為政府部門所有，各級政府財政收入的主要源泉就是把這些土地通過拍賣來獲得利潤，所以地方政府在出讓土地的時候，價格一般比較高，這樣也就推動了房地產價格的增長。對于土地的開發和融資的需要是十分迫切的，還款主要依賴于土地出讓金。銀行在給土地整理儲備中心發放貸款的時候，沒有采取有效的保護措施。現在主要使用的是政府擔保和土地使用權質押兩種擔保方法，但是這兩種擔保方式自身存在很大的信用風險。還有，在房地產市場運行的過程中，因為土地價格的不斷變化、房地產企業商品房出售困難、資金出現問題以及經營狀況不良、出現虧損甚至破產的情況，使得無力償還貸款等情況，都會造成信用風險問題。而且，在個人住房貸款的相關業務中，我國人民銀行所設立的個人信用評價機制還不夠健全，只有經過已經注冊的信用記錄情況，來對個人信用狀況進行評定和審查，而且個人收入不是完全公開和個人征稅機制的不健全，銀行在給個人進行貸款的時候，對個人的資金和信用情況難以進行準確的判斷，其中的不確定和不穩定因素較多，還是存在一定的風險問題。

1.4 操作問題

因為我國現在的銀行制度還有很多不全面和不完善的地方，所以在開展金融業務的時候，銀行信貸部門和個人信貸在進行操作的時候，容易出現風險問題。其中最為明顯的表現就是：首先是商業銀行沒有準確有效的把控市場，缺少對國家宏觀經濟政策的了解，對房地產的產業信息、價格狀況等資料了解不到位，使得很多房地產市場和房地產企業在對項目的判斷方面不完善，從而嚴重的影響了銀行對于市場機制和風險的把握。然后是商業銀行在風險管理方面存在漏洞，沒有科學有效的監管機制，不能對風險進行及時的防控和辨識。尤其是個人住房貸款，因為個人誠信系統不健全，商業銀行沒有有效的方法來對借款人的信息進行調查。最后就是有的房地產企業對自有資金比例管理進行規避，從而增加了銀行信貸操作的難度。[2]

2 預防房地產金融風險的解決措施

2.1 拓展房地產融資道路

因為我國房地產企業的資金主要依靠銀行的貸款，所以我國需要及時的建立多元化房地產融資機構，主要的解決措施有以下幾個：第一著重建立和發展住房抵押二級市場，試行住房抵押貸款證券化。采取住房貸款證券化的措施，不但能夠有效的擴大商業銀行的融資范圍，而且還可以讓整個資本市場和房地產金融市場進行有效的融合，從而加強銀行資金的流動，使得銀行開展住房貸款業務的成本大大的減少。第二就是大力發展房地產基金、房地產信托，從而有效穩定的開展住房公積金貸款，并且在預防風險的前提下，通過把外資引入國內房地產市場等方法來拓展房地產融資渠道。房地產的融資渠道應該趨向多元化，并且這個趨勢將是現在甚至是以后的主要發展方向，在融資制度上進行不斷的創新，從而有效的預防銀行的風險問題。

2.2 強化銀行內部監控

強化對銀行的內部監控，從而有效的改變金融企業在金融治理方面的問題，從而加快對股份制的改造，不斷的完善內部控制機制，從而有效的改正銀行出現的不良資產比例較高、風險較大等問題，從而建立更加完善的房地產金融風險預防制度。第一，商業銀行要建立一系列的房地產市場預測體系，以及相應的分析和監控體系，對于世界各地的房地產市場變化情況要進行及時的了解，對于房地產行業的周期變化情況要進行深入的研究，制定出和房地產政策相融合的房地產貸款信息，從而有效的預測市場的發展狀況，進行及時的預防。第二，商業銀行要設立一套比較健全和完備的營銷、審核、貸款和授信管理評價體系，避免有的借款人利用銀行貸款資金進行投機套利或是私自濫用等情況的發生。而且，還要不斷的強化銀行信貸人員的專業素養，讓這些工作人員都能擁有良好的職業道德意識，從而有效的避免信貸風險的發生。第三，要從國際的整體發展形勢入手，從人均的收入支配情況、匯率、利率和空置率等方面著手，建立完備的房地產風險防范體系，從而預防房地產金融風險問題的發生。[3]

2.3 設立完備的信用評級體系

不同等級的借款人給予不同的貸款條件。這個制度可以把個人借款的就業情況、收入情況和財產的變化情況等信息有一個整體的了解，也便于對個人的信用情況進行一個系統的評定，也利于金融機構對貸款的風險、貸款風險的類型進行有效的預測，還能夠有效的預防可能發生的違規行為，使得借款人按照合同履行責任。而且，我國銀行還要建立保險制度，從而建立完善的抵押保險制度和政策性擔保制度。這樣的制度不但使得商業銀行在辦理抵押貸業務的時候更加的規范和標準，有效的預防盲目房貸的情況，從而有效的幫助商業銀行來預防道德風險、房地產市場周期波動風險和信用風險。

2.4 強化國家的宏觀調控和指導

我國政府要不斷的加強房地產宏觀調控的科學性和合理性，不斷的完善體系，加強調控能力，預防房地產泡沫，促進房地產的健康有序發展。我國還要建立完善的房地產市場信息系統，強化房地產市場統計工作，建立有效的房地產市場預警體系。政府要全面準確的掌握有關房地產發展方面的數據資料，并且把這些數據和資料進行深入的分析，從而能夠更好的掌握市場的運行狀況，強化房地產市場的監管能力，以便及時的了解我國房地產市場的運行狀況，并且對房地產投資和消費進行正確的指導。政府還要引導土地所有人提高對土地的使用效率，減少土地的過分投資，還要建設出科學合理的房地產稅制。例如支持和鼓勵人們積極的開發土地、刺激土地供給的土地閑置征稅等。[4]

3 總結

房地產金融風險自身就比較復雜，對它還需要進行更加深入的了解和認識，更加需要實踐的檢驗。隨著社會的發展，對我國的房地產金融風險進行有效的預防和防控是十分必要的，關鍵是要遭到房地產金融風險出現的原因，然后建立起適合我國現在社會經濟發展和房地產的實際情況的房地產金融體系，以便房地產金融的發展能夠更上一層樓，從而保證我國房地產行業的持續穩定的發展。

【參考文獻】

[1]譚曉紅.我國房地產價格波動與金融風險研究[J].西南財經大學，2012（04）

[2]姜洪濤.我國房地產金融風險防范問題研究[J].云南大學，2010（05）

第7篇：房地產的金融風險范文

【關鍵詞】房地產 金融風險 防控對策

一、前言

現階段，我國經濟發展十分迅猛，我們必須高度重視房地產金融面臨的風險問題。而防控房地產企業的金融風險，既是確保房地產企業金融業順利發展的前提，又是促進我國經濟順利發展的內在需求。但是，針對國內房地產開發以及經營現狀分析，盡管有大量風險還未完全顯現出來，但已經出現的現象正預示著房地產金融風險時刻都存在著。所以，房地產和金融行業都必須高度關注此問題。

二、我國房地產企業金融風險的種類

近幾年，我國的經濟實力大幅度增強，再加上，城市化進程發展也較快，從而使得人們對房產需求逐漸增大，這樣便暴露出房地產金融潛在的風險，總的來說，國內房地產金融風險主要劃成下列幾種：

（一）政策和法律風險

現如今，國內房地產企業金融行業最顯著的風險即為政策和法律風險。一旦金融行業出現變化、金融機構管理極其不規范、政策和法律發生變化，都極有可能導致房地產金融風險的出現。此外，在和房地產企業金融相關的一些制度存在著大量的漏洞，如：土地規劃制度與供應制度等，而這些問題都可能增大房地產且金融風險的發生概率。

（二）市場風險

近年來，國內每年房地產投資量大幅度增多，而且房價上漲較快，同時這也增大了商品房空置率。如果房地產價格上漲十分迅猛，那么極易導致房地產的市價遠遠超出實際價值，出現嚴重的泡沫現象，而如果泡沫破滅，那么房地產便出現貶值現象，使銀行遭受巨大損失。上述問題在2008年極為突出，所以，國內有些地區房地產開發商出現了降價的局面。

（三）信用風險

從目前的情況來分析，土地儲備制度還不是非常的完善，這必然會給土地儲備貸款帶來巨大的風險。集中表現在以下兩方面：其一，由于土地都是被地方政府部門所壟斷，加之，拍賣土地成為政府財政收入的主要來源，所以，通常政府規定的價值偏高，這樣會帶動房地產價格上漲。由于土地開發和購置融資需求偏大，因此，還款則必須借助土地出讓金，而銀行機構向土地整理所發放的貸款無任何擔保。現階段，常使用的擔保方式有兩種，即政府保證與土地使用權質押，但是上述兩種方法都存在著信用風險。其二，房產市場中，因土地價值波動較大、商品房銷售十分困難、虧損較嚴重等，這些現象都存在著信用風險。

三、房地產企業金融風險的特征分析

（一）擴張性

在現今社會中，金融的作用非常重要。而在經濟社會的每個角落都涉及到金融產品以及金融服務。再加上，金融資產和不同金融機構聯系都非常緊密，從而逐漸形成了資產價格波動間互相影響的網絡系統。但是，在進行經濟往來時，資金融通和債權等的聯系遠不能離開金融機構的促進，而在此階段，勢必會出現一些風險，而在出現風險后，借助所購才的金融體系網絡快速傳遞下去，因而，導致房地產金融風險表現出一定的擴張性。

（二）可控性

一切的經濟活動都勢必會存在著一定風險。在有房地產金融活動中，便會在資金融通、債權關系出現階段存在著風險。也就是說，在房地產企業的金融風險是時刻存在的，盡管房地產企業的金融風險出現具有一定的必然性，但是，它也是受人為控制的。對于房地產金融市場的參與方來說，都能夠對風險予以識別、衡量和監控，進而確定出即將面臨的風險種類以及風險的影響程度。同時在此基礎上，借助風險機制與合理的金融工具等主動將風險進行控制或者是轉移，然而，身為監管部門，應該健全相關制度，從源頭消除和控制不利于房地產企業發展的金融風險。

四、當前國內房地產企業金融方面存在的諸多問題探究

（一）融資結構不科學

現如今，國內金融市場的發展依然處在初級階段，因此，間接金融仍然占據著金融市場的主導地位，這樣，造成直接金融發展極其落后。再加上，我國一些商業銀行改革不夠徹底，進而出現了國內房地產融資渠道十分單一等問題。事實上，房地產金融和房地產行業二者互相依存，共同發展，因而所存在的風險也有明顯的共生特性。加上，房地產業對銀行信貸具有較大的依賴性。近年來，國家出臺了多項宏觀調控政策，客戶違約從而使銀行陷入到資金流動困難的境地。

（二）金融創新發展速度較慢

現階段，政府機構對房地產金融實施利率管制制度，明確指出金融機構的范圍，這樣直接阻礙了房地產金融創新發展。然而，目前房地產金融工具種類相對較少，而且融資渠道也非常狹窄，直接影響到銀行資金的流動性。除此之外，由于房地產的信貸業務剛起步，可貸款的品種非常少，很難滿足消費者的各種需求，從某種程度上來說，也影響到房地產金融業務的繼續擴展。

（三）資金配置效率偏低

在我國，因房地產企業的融資體系不夠完善，而且經營范圍比較狹窄，這必然會造成反地產資金配置效率大大降低。主要表現在以下兩方面：第一，國內的金融體制非完全市場化的特點，導致金融資源不能更好的按照市場發展的規律予以科學、合理的配置，這直接影響到社會資金流入到房地產金融的速度。再加上，由于資金供應者資金狀況以及儲蓄率等的限制，很難滿足現代房地產的巨大數額的資金需求。第二，資金投向結構不完善，通常來說，商業房投資要遠遠高于住宅房投資，而也正是由于住房建設投資不充足，最終造成房地產市場總量失去平衡的局面出現。

五、防控房地產企業金融風險的有效策略

（一） 不斷拓寬融資渠道

一方面，可以實施住房貸款證券化，這樣既能夠全面擴大銀行融資規模，而且又顯現了資本市場和房地產金融市場很好的互動，與此同時，又加快資產流動速度，降低銀行貸款業務成本；另一方面，在制定有效防范風險措施的基礎上，可以在房地產市場發展中引入大量外資。可以說，融資渠道的多元化成為今后房地產企業金融發展的主要趨勢，只有這樣才能從源頭有效防范金融風險的出現。

（二）強化對銀行內部進行有效控制

逐漸健全銀行的內部控制制度，這樣可以從源頭徹底改變金融治理結構存在的多種問題。另外，還應進一步加快對股份制度的改革速度，以免資產比例不平衡或者是存在較大風險出現。除此之外，我們還必須及時建立以高效的房地產金融風險報警制度，及早地發現金融風險，降低風險帶來的損失。

（三）政府部門要強化宏觀調控與引導

政府部門要準確收集更多關于房地產企業發展的數據，并且將此數據予以公布，結合當前房地產市場發展情況，對其進行科學的指導與管理，實現房地產市場運行情況預警。

（四）完善信用評級體系

建立和完善信用評級制度，能夠對借款者的就業情況、收入情況等進行跟蹤調查和監控，從而便于對個人信用度予以客觀的評論，降低貸款風險發生概率。即使出現了貸款風險，我們要及時分析出風險所屬的類別，進而及時采取有效的對策予以處理，將風險損失降到最低。

六、結束語

總體來說，由于我國經濟發展十分迅猛，因此，我們必須高度重視房地產金融面臨的風險問題，及時采取有效的防控對策，降低房地產企業金融風險的發生概率，這既是確保房地產企業金融業順利發展的前提，又是促進我國經濟順利發展的內在需求。

參考文獻

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第8篇：房地產的金融風險范文

在我國的產業結構中，由于房地產屬于核心地位，并且此行業會帶動周邊其它產業的發展，還對我國銀行金融體系有很大的影響，其中房地產泡沫對銀行金融風險出現的概率影響極大，嚴重會直接干擾到我國銀行金融體系而造成整個體系無法正常的運行。特別是房地產泡沫消失的時候，房地產作為財富標志，其價值不斷減少，會大大降低人們的消費能力而造成建筑業不景氣，從而使銀行金融風險增大。目前銀行熱衷于擴充信貸，之所以金融風險會集中在銀行，其主要原因有：

(一)信息不對稱房地產市場信息的不完全

缺乏相對應的分析系統。若想精準的計算房地產、項目的貼現值就必須要依賴于租金、貼現比率、預期通貨膨脹、貶值預算等指標，但是這些指標很難得到證實，且存在信息不充分的情況，就算是在市場最好的階段，銀行也無法準確估計出房地產的具體價值，而造成當前的抵押物經常性的被高估，即便不被高估，所反映出的也是當時市場價值及過去價值，并非變現價值，變現價值與市場價值差距較大，所以銀行很可能會低估房地產貸款風險。

(二)風險短視問題

由于房地產的周期相對比較長，極易造成短視的問題。目前房地產市場不斷興旺，尤其是在價格持續上漲多年以后，房地產的還款以及貸款回報都十分良好，會使大部分人認為市場還會保持良好狀態。價格的不斷攀升也造成了貸款額與價值比率的不斷下降，從而出現低估了房產風險現象，也大大降低了管理力度。一旦抵押產品超過貸款額，銀行基本不會注意其它細節問題。大的經濟問題很少發生，從而導致銀行低估沖擊風險發生的概率，根據目前現有的經驗情況，銀行高層普遍會認為沖擊發生的可能性基本可以忽略，因此，由于銀行高層決策者更加關注樂觀預期信息而忽略了早期警告信號，從而造成金融風險。

(三)監督管理不完善

當銀行金融自由逐漸成為促進經濟發展宏觀政策的時候，管理部門或許會對應用高風險的銀行策略存在一定顧慮，從短期看來，對于銀行來說，高風險策略會在一定程度上對銀行產生利益，利益的增長掩蓋了銀行風險。銀行部門的不斷發展與壯大，成為推動經濟增長的主要動力，管理部門的責任就變得更大。從利益的角度來說，監管部門采取拖延糾正的措施也許會是更好的選擇，但是今天的損失會在未來某一天變成現實，到那時就會產生更大的影響。

二、銀行金融對房地產泡沫的風險防范措施

房地產泡沫短期內會對銀行金融造成很大影響，如果不能進行及時解決，很有可能會出現更大的問題，甚至是爆發金融危機，與此同時，銀行的政策也會對房產泡沫產生短期影響，因此，短時間內銀行金融風險與價格泡沫會形成一定循環關系，促使兩者交替上升，所以，這就需要我們建立一定的銀行與房地產安全管理體系，同時需要銀行和政府才采取一定措施。

(一)完善健全的金融市場房地產

想要持續健康的發展，首先需要建立完善發達的金融市場。在金融市場相對比較發達的情況下，房地產出現投機行為相對比較少，有利于房地產行業的穩定、健康發展。此外，完善的金融市場對分散風險具有一定作用，減少房產泡沫給銀行金融帶來的影響。

(二)拓寬金融渠道，分散風險

拓展房產企業融資的渠道，將金融風險分散開，中國房地產融資的渠道主要集中在銀行信貸和銀行信托兩種方式，這單一的融資渠道讓銀行在房地產市場承擔了較高的風險，所以，要降低房地產市場的風險必經之路是拓展房地產融資渠道，將金融風險合理的分散，讓更多民眾和機構能夠參與房地產投資，這樣不僅增加了民眾投資，同時收益更多，鼓勵房地產業建立基金制，上市融資，不單單擴大了融資渠道而且分散了房地產風險。

(三)加強政府宏觀調控，建立泡沫預警機制

為了降低房地產出現泡沫問題，相關部門應該制定完善的泡沫預警機制。通過對經濟波動規律的觀察以及宏觀形勢的研究，能夠確切的發現房地產行業的發展趨勢指標，并且對這些指標進行監控，以便于可以最大限度的發現市場動態。依據各界人士的研究結果表明：指標選擇大致上看可以分為房屋需求指標、房屋價格指標以及供給指標等三類，其中每一大類又分為許多具體指標，通過對這些指標的測算，可以發現房地產出現泡沫的程度，在一定程度上為宏觀調控提供了有力依據。如果數據表明發展過熱，有關部門可以及時進行調控并發出警告，制定一定的政策，提高對投資者的教育力度，穩定市場情緒，改變以往的預期，從而化解泡沫風險。

(四)防止房地產出現投機行為房產價格上漲的最主要原因

就是房地產進行投機炒作。因此，就需要政府加大制定政策的力度，建立完善的相關政策，最大限度提高炒作成本。所有銀行都應該依據國家的法律政策，建立完善的信貸標準，并且根據家庭的實際情況，包括人口數、購買面積、購買套數等進行差異化標準，在滿足居民基本住房需求的同時也應該控制購房數量，避免出現金融風險。銀行與有關部門應該對房地產貸款資金流向進行密切關注，并依據具體實際情況，做出合理的調控，禁止出現炒賣期房現象，防止出現房地產投機行為。

(五)擴大物質財富標志組成擴大

物質財富標志組成，需要銀行等有關部門創造和開發更多的基金與債券等信用產品，并且促使這些產品都可以成為物質財富標志，以此來替代房產標志，最大程度促使房產回歸原有的居住價值。

(六)調整房產需求和供給結構需要

市場以及政府發揮各自不同的作用，在滿足人們需求的基礎之上，努力對房產的供給與需求進行合理的調整與優化供應結構，促使人們可以在投資購房和需求購房等方面獲得最大收益。

(七)完善銀行內部機制

由于房地產是一項風險性比較高、收益也比較好的行業，因此就需要銀行在房地產進行信貸業務的時候把握好尺度，對自身行為進行規范，建設完善的內部機制，強化銀行管理制度。一方面，建立相對比較完善的個人信用制度，建設個人信用體系，提高個人信用評估環境以及風險識別機制，主要包含：個人信用監控、個人信用登記、風險管理制度、評估制度以及預警制度，通過建立這些制度，真實的反應信用情況，以便于銀行查詢，對貸款人的情況進行正確判斷，緩解銀行風險。另一方面，對房地產的貸款資格進行嚴格評審。在對房地產開發企業辦理貸款時，需要對企業貸款資格進行嚴格審查，對需要貸款的項目進行嚴格調查，包含企業的財務情況、信用記錄、開發資格等。與此同時，也應該關注企業與借款人的關聯交易，避免出現控股公司轉移經濟，挪用借款等問題。并且對擁有不良記錄、存在管理問題以及開發經驗相對比較薄弱的企業，進行嚴格控制發貸金額。

(八)注重措施靈活性與綜合控制與監管

現階段，人民幣仍然在不斷升值，在房產中證券化資產逐漸擁有主導地位，銀行金融形勢逐漸更新與變化，促使金融市場逐漸變得復雜化，所以就需要我們不斷加強管理監督機制，并且對房地產行業進行綜合調控，改變經濟結構，最大限度促進經濟增長。對于不同的金融情況與地產需求應該采取不同措施，亦或是對于不同時期不同地區的情況，采用不同策略，從而降低銀行金融風險以及房產泡沫。

(九)完善和規范中介服務

對房地產金融服務進行完善與規范，推動房地產市場信心化發展以及中介服務的誠信體系建設，因此，可以建立相應的評估體系、信用評級、地產保險、貸款咨詢等機構，從而為了增加房地產信息透明化提供一定的基礎。除此之外，培育一定的金融機制和房地產金融渠道也是其解決房地產過度依賴銀行貸款的問題、發展地產融資以及分擔銀行和房地產風險的主要內容。所以，就需要我們不斷進行調控與改革。打破壟斷現象、發揮市場配置作用，最大限度的分散風險。一旦房產市場出現問題時，例如過熱問題，相關部門就可以通過降低貸款額度、提高利率以及購房首付等政策來進行宏觀調控，從而約束地產行業的擴大速度與規模。

三、結束語

第9篇：房地產的金融風險范文

關鍵詞：房地產 評估風險 防范

防范房地產抵押估價風險對金融機構防范房地產抵押貸款風險意義重大，防范風險首先得認清風險，然后才能防患于未然。

一、房地產抵押貸款評估的內涵

房地產抵押貸款評估是對抵押人提供、自身擁有完全產權的房地產向商業銀行借款擔保時，商業銀行確認的用于抵押擔保的房地產價值決定并貸款金額的一項商業行為，是通過銀行所聘請的不直接涉及銀行的貸款決定的外部或內部估價師，采取保守和謹慎的方式，在考慮到評估房地產未來出售的可能性，顧及到房地產長期的和持續的特征、正常的和當地的市場情況，房地產的當前用途和可能性的用途改變等條件下，對房地產的客觀價值進行評定和估算的過程。

二、影響房地產抵押貸款評估風險的因素

（一）政府因素

政府面臨的房地產估價風險最主要的是房地產估價帶來的金融風險。在房地產抵押貸款評估中，如果房地產估價價值過高，不能反映房地產的真實價值，在銀行放出大量長期過高估值抵押貸款后，會給金融機構帶來越來越多的呆賬壞賬，影響金融機構的真實資產。一旦發生存款人的擠兌，銀行將無力償債而導致深重危機以致破產。政府既受到房地產抵押貸款評估風險的影響又是風險誘因。政策變動，包括稅收政策、金融政策以及產業政策變動都必然會對房地產價格產生影響。同時還會對估價方法產生影響，如《房地產估價規范》、《城市房地產抵押貸款管理辦法》、《住房置業擔保管理試行辦法》《物權法》等作為規范房地產抵押貸款評估的依據，一旦進行修改或其它變動，必然會對房地產抵押貸款評估方法產生影響。

（二）估價機構和估價人員因素

估價機構和估價人員是抵押房地產價值評估的直接參與者，是房地產抵押貸款評估風險的直接誘因，尤其是技術誘因。房地產估價都需要詳實的基礎資料來支撐，豐富的基礎資料是估價結論能否準確的重要保障。實際評估過程中，由于我國房地產業以及房地產估價起步較晚，許多技術資料無法在短時期內積累下來，比如市場基準收益率水平、房地產價格分類變動指數等等。此外，估價報告的敘述不完善也會給估價機構和估價人員帶來意想不到的后果，有所遺漏或出錯便直接導致了估價結果的偏差。估價人員素質水平偏低，在一些中小城市的評估機構中，有一些僅僅通過估價師考試缺乏實際估價經驗的估價師，在具體負責一項估價業務時在參數選擇和方法運用上存在漏洞，也會產生一定的風險。

（三）其他相關經濟活動主體因素

其他相關經濟活動主體有抵押人（借款人）、抵押權人（銀行）、擔保人等。每一經濟活動主體都有可能成為房地產抵押貸款評估風險的誘因。如，房地產估價主要是對房地產權益的估價。不同產權人（抵押人）取得土地使用權的方式不盡相同，有些企業為了節省費用不去辦理產權登記手續，提供資料不全不實，在抵押評估過程中為了自身利益誘使估價機構和估價人員高估房地產抵押價值以獲取高額貸款。商業銀行直接以估價機構提供的評估值乘以抵押貸款比率（一般為50%-70%）作為抵押物房地產的貸款價值發放貸款。

三、房地產抵押貸款評估風險的防范

（一）規范房地產抵押貸款評估的程序

一個規范有效的估價程序顯然是有助于估價的準確統一性的。首先，必須審定抵押物的合法性。包括抵押物是否符合準許進入抵押市場的條件；抵押物是否已經設立抵押；抵押人提交的產權證明與權證存根及檔案資料記錄的內容是否相符。然后對權利狀況、環境條件等具體內容進行客觀確認。實體確認包括房屋結構、裝修、朝向、層次、所處的地段等；權利確認包括房屋所有權、土地使用權及他項權利狀況，并與原來確定的權利狀況進行資料對照和認證，檢查與其內容是否有異；環境條件的確認包括抵押物所處區域的商業服務、市政設施、文化教育、衛生、交通、生態等狀況。以上工作為價格評估提供基礎材料。最后評估抵押房地產的正常價格。

（二）建立健全估價制度

規范房地產估價師和估價機構的資質管理。實行房地產估價師資格認證，建立初級、高級和資深等代表不同估價水平的房地產估價師等級制度；建立房地產估價機構和估價師業績報告制度；政府對房地產估價機構進行經常性的審查和監督。

建立和完善估價機構質量保證體系。在估價機構內部設置的一系列保證估價質量的組織模式。要求該模式從獲取估價業務，選擇估價業務開始，一直到項目完成向用戶提供估價產品―估價報告的全過程中，采取一系列的檢驗、核查、驗證等措施或方法，保證估價的真實、可靠、科學、公正。這需要建立機構適宜的組織體系，并根據體系建設進行必要的職責劃分，互相約束、互相促進，做到職責分明，利益明確。

（三）提高估價人員素質和估價技術

一個好的估價師必須參加過足夠多的估價實踐，并且對最新最近的估價理論知識有很好的掌握。因此，對估價師和估價人員的后續教育顯得尤為重要。面對估價實踐中的諸多不確定因素，唯有通過不斷地學習才能克服解決。

（四）商業銀行提高風險預警能力

積極的風險規避應該重在事前的預防而不是事后的補救。目前，銀行在決定對房地產商是否進行開放放貸時，主要評估的對象是房地產商提供的抵押資產或擔保資產。業內專家認為，按照這種評估方式，一旦出現房地產商無力歸還銀行貸款情況時，銀行規避風險的辦法是沒收房地產商的抵押資產或擔保資產。這種評估方式只是在風險出現之后對風險的一種補救措施，只能消極被動地坐等不良資產的產生。有鑒于此，商業銀行應該將重心放在項目開發能力評估體系的建立健全方面，通過設定內部房地產評估部，適時踏勘房地產的宏觀、微觀收益影響因素是否發生變動，房地產的維護和運行情況如何，對抵押物房地產的貸款價值進行檢核性評估，提高風險預警能力。

四、小結

防范房地產抵押評估風險，不僅對于降低金融風險、保證金融安全具有重要意義，同時也有利于降低評估機構和評估人員的執業風險。評估機構及其從業人員應提高風險防范意識，嚴格按估價規范流程操作，不斷提高執業水平，從而有效防范房地產抵押評估風險

參考文獻：

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