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第1篇：城市商業銀行利率范文

基于利率市場領域的進一步發展，利率波動頻率、幅度所引發的風險問題逐漸引起了人們的關注，同時由于我國商業銀行利率風險管理能力仍處在起步階段，即風險控制能力較為薄弱。為此，應注意并修正商業銀行在可持續發展的過程中為了迎合當代社會發展需求而采取的措施，注重推動風險管理模式的創新，并轉化風險識別、度量理念，達到最佳的利率市場風險控制狀態，滿足風險控制需求。以下就是對商業銀行風險承擔方法的詳細闡述。

關鍵詞:

利率市場化；商業銀行；風險承擔

基于20世紀70年代，在布雷頓森林體系崩潰的背景下，利率逐漸呈現出市場發展趨勢，此現象的凸顯在一定程度上擴大了利率變化識別難度，即呈現出無形的風險現象。為此，為了實現對利率浮動情況的識別、掌控，注重依靠金融機構，如，商業銀行等，暴露利率市場風險，但就當前的現狀來看，商業銀行在利率風險承擔過程中仍然存在著某些不可忽視的問題，因而應注重對此問題展開有效處理，就此打造良好的利率風險控制環境。

一、利率市場化分析

利率是對借貸資金價格的詮釋，同時從利率作用角度來看，利率市場以政府宏觀調控工具或資源配置手段而存在著，因而在資本市場運作過程中應著重強調對利率作用的發揮。而利率市場化，即表示，商業銀行在對資金市場進行調控過程中以調節存貨款利率水平的方法達到迎合供需狀況的過程，且注重在利率調節過程中發揮央行利率導向作用，有效傳導利率體系。但從市場角度來看，在利率趨于市場化發展過程中，要求我國政府部門應對利率的直接管轄進行部分開放，同時注重將市場資金價格作為標準，對利率價格規律進行調整，由此來提升整體國民經濟發展水平。而就當前的現狀來看，利率市場化主要涵蓋了以下幾個方面的內容：第一，金融交易主體享有利率決定權，同時金融交易主體在市場交易活動開展過程中可針對交易數量、交易方式、交易價格等進行協商，由此達成互利共贏狀態，滿足自身市場交易需求；第二，在市場交易過程中由于利率數量、利率風險等均是不可預測的，因而利率結構、價格呈現出差異現象，且在一定程度上影響到了政府部門對利率結構等相關數據的預測；第三，同業拆借利率、短期國債利率在利率市場化發展過程中起著導向性作用，即有助于實現對利率市場化數據的披露，最終由此滿足利率市場風險管控需求。

二、利率市場化對商業銀行的影響

(一)給商業銀行帶來的挑戰利率市場化在發展過程中逐漸影響到了商業銀行的運營，即其首先體現在，基于利率管理的導向下，商業銀行由原有自凈利息收入比例占據60%，逐漸摒棄了信貸高投放等帶動經濟發展的理念，且基于盈利水平差異的基礎上呈現出被動發展的局面。其次，基于利率市場化發展背景下，我國商業銀行在可持續發展過程中為了增強自身競爭實力，致力于打破資金價格差異水平，同時將資金價格作為競爭手段，由此來穩固自身市場運行狀態。但自由化競爭模式的凸顯，亦在一定程度上增大了商業銀行競爭風險，同時擴大了競爭領域，增強了生存壓力。再次，利率市場化亦在一定程度上擴大了商業銀行經營風險。即由于市場化利率存在著結構、方式等不可預測性、不確定性特點，因而要求商業銀行在利率風險承擔過程中應注重實時調整自身收益率曲線風險或選擇權風險，由此來實現對存款利率流動性風險的應對。

(二)給商業銀行帶來的機遇利率市場化的發展，要求商業銀行在經營活動開展過程中應注重實時觀測利率風險控制狀況，且為了增強自身利率風險控制水平，創新金融衍生產品，由此來滿足市場運作狀態。同時，利率市場化的發展亦在一定程度上強化了商業銀行自主經營權，即我國政府對利率直接管制進行了完全或部分開放，從而便于商業銀行在金融產品開發過程中可對產品價格進行定價處理，同時結合銀行自身實力、客戶風險應對能力、業務規模等對存款利率進行調節，最終通過價格反映自身實際經營狀態，且就此提升自身整體市場競爭能力。此外，利率市場化的發展亦為商業銀行提供了良好的競爭平臺，即引導商業銀行在競爭環境的推動下，不斷完善自身產品，且致力于提升自身服務水平。另外，利率管制開放后，商業銀行在金融活動開展過程中為了迎合利率市場化發展條件，致力于結合管理費、手續費、資金成本等對自身業務結構、客戶結構等進行調整，由此達到最佳的發展狀態，提升自身整體發展水平。

三、我國商業銀行利率風險承擔存在的問題

(一)人才匱乏利率市場化風險管理呈現出專業性較強的特點，但就當前的現狀來看，商業銀行在高級人才資源管理過程中未針對其技術方法、知識結構、專業理論等進行考核，從而呈現出人才資源專業能力差異性現象，影響到了利率風險的協調性管理。同時，我國商業銀行大部分支行仍未建立系統培訓系統，即缺乏“崗前培訓”意識，且未實現對管理人員風險預測、識別等能力的訓練，最終影響到了風險控制效果。為此，當代商業銀行在利率市場化風險承擔過程中應著重提高對此問題的重視程度，并注重強調對其展開有效處理。此外，基于利率走勢預測薄弱的基礎上，銀行業務部門逐漸呈現出缺乏指導工作的問題，繼而呈現出利率風險控制效率較低的現象。即從以上的分析中即可看出，高級人才資源是商業銀行利率風險控制的核心、關鍵，為此，當代商業銀行在日常管理工作開展過程中應注重強調對人才資源的管理。

(二)管理體制不健全2004年，巴塞爾委員會即提出了《利率風險管理與監管原則》機制，即要求商業銀行在利率市場化風險管理過程中應注重承擔監管職責，但就當前的現狀來看，商業銀行在利率風險管理工作實施過程中仍然存在著管理體制不健全的問題，其首先體現在，商業銀行在可持續發展過程中更為致力于經營規模的擴大及信貸風險的應對，從而呈現出利率風險承擔不足的問題，由此誘發了利率風險管理體制僅停留于表面的現象。同時，當前商業銀行大部分分行，仍未實現利率風險管理體制配套機制，如，約束機制、激勵機制等的健全，從而致使專業利率風險管理人員在實際工作開展過程中逐漸呈現出利率風險識別、管理意識較為薄弱的現象，最終影響到了整體利率風險管理效果。此外，在長期金融抑制因素的影響下，致使商業銀行在利率風險管理體制轉型過程中受到了慣性等因素的制約，即促就商業銀行無法快速彌補管理缺口，最終影響到了管理體制的實施。為此，商業銀行在經營發展過程中應著重提高對此問題的重視程度，并注重強調對其展開有效處理。

(三)處在被動地位處在被動地位亦是我國商業銀行利率風險呈現過程中凸顯出的主要問題之一，其主要體現在以下幾個方面：第一，基于存款利率嚴格管制、存貨款利率體制的制約下，致使我國商業銀行在市場化利率風險應對過程中僅具備浮動利率中長期貸款的調節能力，因而在一定程度上限定了商業銀行的被動地位，并由此制約了商業銀行利率風險管理工作的開展。為此，我國地方政府部門在管理工作實施過程中應著重提高對此問題的重視程度，賦予商業銀行浮動利率中長期負債能力，由此來強化商業銀行利率風險承擔水平；第二，基于同業拆借市場化、貸款定價市場化的沖擊下，我國銀行行業仍然處在壟斷地位，即自較為匱乏，無法對金融產品進行定價處理，由此影響到了商業銀行利用價格對不確定性、不可預測性的市場化利率風險進行調整；第三，資產結構單一、流動性強亦是商業銀行處在被動利率風險承擔地位的表現，就此影響到了利率風險管理工具的開發，削弱了商業銀行整體利率風險承擔效果。

四、利率市場化背景下商業銀行風險承擔對策

(一)完善商業銀行盈利模式基于利率市場化背景的沖擊下，傳統的商業銀行盈利模式已經無法滿足其利率風險承擔需求，因而在此基礎上，商業銀行在運營管理過程中應注重突破單一盈利模式的限制，推廣投資、同業、貸款并存的盈利方法，且從負債角度出發，開發商業票據、存款等多種方式，由此來增強利率市場化風險承擔能力，達到最佳的風險應對效果。此外，基于利率市場化的導向下，要求商業銀行亦應注重發展中間業務，例如，國外在利率市場化風險承擔過程中，即將中間業務收入控制在總體的50%。但就當前的現狀來看，我國商業銀行存款業務仍占據80%左右，為此，應注重鼓勵我國商銀行在業務開展過程中結合“多元化、集約化”理念，利用技術、業務、人才等資源開發中間業務，由此來降低對內部資金的應用，實現對利率市場化風險的有效控制。同時，在中間業務開發過程中，亦要求商業銀行應注重對新型科技手段的引進，由此來創新金融產品，即將金融產品作為風險管理工具，提升整體風險應對效果。

(二)加強道德風險防范就中國銀行國際金融研究所調查數據顯示，基于人民幣貨款利率市場化背景下，商業銀行利息凈收入下降下限為6.64%，上限42.69%，總計49.33%。即利率市場化對商業銀行風險管理影響較大。因而為了提高商業銀行風險承擔能力，應注重加強商業銀行內部治理，即要求商業銀行在利率市場化的導向下，應注重健全自身業績考核制度、激勵約束制度等，由此來引導銀行基層風險管理人員在實際工作開展過程中提高自身風險管理意識，對市場利率波動信息進行有效、及時、真實傳遞，同時注重在信息傳遞過程中識別利率風險發生幾率，繼而對風險問題進行有效控制。此外，基于風險承擔的基礎上，要求商業銀行在業務開展過程中應注重從貸前、貸中、貸后角度出發，對貸款企業道德風險進行評估，并全方位掌控到企業盈利能力等信息，由此來達到風險識別能力，并實現對利率風險的有效承擔。

(三)加強利率敏感性缺口管理為了推進利率市場化的逐步發展，要求商業銀行在利率風險管理工作實施過程中應注重針對資產負債期限、數量不匹配現象，編制缺口分析報告，并注重在分析報告完善過程中，明確特定時間內市場利率變動敏感程度，由此實現對利率風險的有效防控。同時，由于利率敏感性有助于反映商業銀行凈利潤變化情況，因而在商業銀行風險管理工作實施過程中，必須強調對利率敏感性相關數據的反饋，且結合自浮動利率資產、浮動利率負債、固定利率資產、固定利率負債等配置數據，判定利率風險狀況，并借助持續期缺口管理模型工具，達到最佳的利率風險應對狀態。此外，在利率敏感性缺口管理工作實施過程中，亦應注重完善資產證券化法律環境、市場機制等，并注重引進新型金融工程管理技術，由此來挖掘商業銀行金融衍生產品市場潛力，且實現對利率風險的管理，規避風險問題的凸顯影響到商業銀行整體經濟效益，推進當代商業銀行的可持續性發展。從以上的分析中即可看出，基于利率市場化的沖擊下，加強利率敏感性缺口管理是非常必要的，為此，應注重強調對其的落實。

(四)實施資產負債表管理就當前的現狀來看，利率波動及幅值變動現象是不可預測的，因而在一定程度上增強了商業銀行風險控制難度。為此，要求當代商業銀行在實踐運營管理過程中應注重健全VAR，即風險價值管理機制，同時注重在VAR內容完善過程中結合95%-99%市場給定的置信水平，對投資組合進行預測，且注重深入分析VAR值損失概率，最終以資金投入貨幣市場的形式彌補資金缺口問題，并就此實現對商業銀行負債結構的有效調整。此外，在資產負債表管理過程中，為了提升整體管理水平，亦要求商業銀行在風險管理工作實施過程中應注重將收益、價值作為基礎條件，對利率進行預測，且通過對預測信息的整合，獲取正或負資金缺口信息，最終由此規避利率變動所帶來的負面影響，提升商業銀行整體凈利息收入。另外，基于利率風險應對的基礎上，亦應注重增加商業銀行主動型負債比重，由此來實現對市場利率風險的管控，并就此實現對金融資金結構的調整，降低利率風險發生幾率。

(五)加強人員培訓在商業銀行利率風險承擔過程中對高級人才利率風險識別、控制能力提出了更高的要求，為此，我國商業銀行在風險管理工作實施過程中應注重定期安排專業的利率管理人員參加培訓項目，引導其在培訓過程中鍛煉自身利率風險識別意識，且實現對利率風險信息的有機整合，由此來全面掌控到利率波動范圍及利率結構變化等相關數據，達到利率風險應對目的。同時，為了滿足利率市場化發展需求，要求當代商業銀行在管理工作實施過程中應注重加強企業文化建設，即以“員工競技大賽”、“員工運動比賽”、“利率風險知識問答比賽”等形式，調動管理人員工作積極性，即引導其在利率風險管理工作開展過程中全身心的投入到其中，達到最佳的風險管控狀態，并就此來推進商業銀行的進一步發展。

五、結論

綜上可知，商業銀行在利率市場化發展環境下，承擔著風險管控職責，因而在此基礎上，為了穩固當代商業銀行發展步伐，要求商業銀行在可持續發展過程中應注重進一步提高利率風險應對意識，同時注重在利率風險管理過程中，調整盈利模式，且對自身經濟結構進行優化處理，并從加強人員培訓、實施資產負債表管理、加強利率敏感性缺口管理、完善商業銀行盈利模式等途徑入手實現對風險的承擔與管控，達到最佳的利率風險管理狀態。

參考文獻：

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第2篇：城市商業銀行利率范文

關鍵詞：利率市場化；城市商業銀行；品牌定位

中圖分類號：F822 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）04-0050-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.04.10

自1996年以來，中國人民銀行在逐漸放松利率管制的同時，也在不斷完善市場化利率定價機制，擴大市場化利率覆蓋范圍。伴隨著改革的深入，貨幣市場和債券 市場已開始逐步實現利率市場化，存貸款利率上下限也與往常相比有所松動，央行利率調控能力進一步增強，為推進利率市場化的全面改革打下了良好的基礎。

與此同時，基于我國商業銀行嚴重依賴存貸利差收益的現實，利率市場化的推行，在某種程度上，把原先處于壟斷地位的商業銀行推向了市場，這勢必引起銀行業競爭的加劇。而作為新興的城市商業銀行（以下簡稱“城商行”）在經歷了短暫的快速發展之后，則面臨著銀行業整體經營環境的劇變。而城商行囿于自身資產規模、發展戰略、公司治理、人員培訓等方面的制約，在某種意義上，利率市場化的到來，使得城商行被卷入一場沒有硝煙的戰爭。因此，對于剛剛發展起來的城商行而言，其能否充分運用市場經濟條件下各種營銷和管理工具進行準確的品牌定位，提升自身核心競爭力，成為城商行未來發展的關鍵所在。

一、商業銀行品牌定位理論

品牌定位最早由美國著名的廣告經理人艾·里斯和杰克·特勞特1972年提出[1]。隨后，特勞特和瑞維金在其合著的《新定位》一書中對品牌定位做了進一步的解釋[2]。他們認為，“定位從產品開始”，但“定位并不是要你對產品做什么事情，而是你對未來潛在顧客心智所下的功夫，即把產品定位在你未來潛在顧客的心上。”同時，杰克·特勞特還強調“定位的基本方法，不是去創作某種新奇的或與眾不同的事項，而是去操作已經存在于顧客心中的東西，去重新結合已經存在的連接關系”。因此，品牌定位的關鍵是品牌能為顧客帶來多少產品的附加值。從本質上，品牌是能為顧客提供其認為值得購買的功能利益和附加值的產品[3]。由此看出，品牌定位的核心在于顧客，而不在于企業，品牌定位的出發點源于潛在顧客的內心。

商業銀行品牌定位概念是傳統品牌定位概念的延

伸和擴展，是品牌定位理念在銀行業的具體運用。從西方銀行業發展的經驗來看，利率市場化的到來預示著我國政府將逐步放開對金融體系的管制，此舉無疑將給商業銀行帶來前所未有的競爭壓力。商業銀行品牌定位概念的提出和運用，將能夠有效解決我國商業銀行所面臨的問題，幫助其突破所遭遇的困境。在商業銀行品牌定位方面，西方商業銀行品牌定位的演變至少經歷了四個階段，一是由原先商業銀行服務人員表現的“高高在上”到一些商業銀行開始提倡微笑服務的階段。商業銀行發展之初，大多數銀行從業人員認為銀行是民眾生活之必須，因此在經營中表現出了高高在上姿態，猶如“法官”聆聽被告人的陳詞一般。隨著銀行業逐步引進競爭機制，一些銀行逐漸改變了原先的經營方式，開始倡導為顧客提供微笑服務。二是由簡單的微笑服務到大范圍的廣告宣傳階段。與商業銀行發展相伴隨的是銀行業競爭的加劇，一些原先為顧客提供微笑服務的銀行，很快被其他的銀行所模仿，這時有的銀行便開始大規模的投放廣告以達到宣傳自身服務的目的。三是由簡單的廣告宣傳到整合營銷傳播階段。國家對金融體系的逐步放開，銀行業的競爭愈演愈烈，商業銀行廣告宣傳的同質化已不能夠建立起競爭優勢，因此很多銀行開始在廣告宣傳方面尋找創新的手段，進而引入了整合營銷傳播理念。四是由整合營銷傳播理念到品牌定位階段。行業競爭的不斷加劇，簡單的廣告宣傳、復雜的整合營銷傳播理念似乎都無法從根本上構建商業銀行獨特的競爭優勢，因此商業銀行開始了其探索品牌定位之旅。

商業銀行通過品牌定位方法構建自身競爭優勢的理論根源于戰略管理領域中定位學派觀點，定位學派認為，戰略管理的核心在于企業能否在市場中尋找到一個獨特的位置[4]。而營銷學中對“市場”的定義，主要指消費者尚未滿足的需求。因此，品牌定位與市場定位在邏輯上遵循著同樣的演繹規律，它們都是基于定位學派對構建企業競爭優勢的認識，二者區別在于概念所界定的范圍不同。定位學派的代表邁克爾·波特教授認為，企業可通過三種通用型戰略來構建企業的競爭優勢，這三種戰略分別是：低成本戰略、差異化戰略和聚焦戰略[5]。從這個角度看，定位學派的觀點為商業銀行通過品牌定位思想來構建自身競爭優勢提供了理論支持。

二、我國城商行品牌定位現狀

城商行在我國的發展歷史并不是很長，但其成長軌跡卻與我國金融體制改革息息相關。在某種意義上，城商行可算作我國金融體制改革的產物。自1995年6月，深圳市商業銀行的成立標志著我國第一家城市商業銀行的建立。至今，我國城商行已走過了十七年的艱難歷程。在這十七年中，我國部分城商行遵循了更名、跨區域經營、引進戰略投資者以及上市的發展路徑，其中有的城商行已頗具規模和競爭力，如北京銀行、寧波銀行和上海銀行等。隨著城商行群體的迅速崛起，我國銀行業已基本形成了以國有五大商業銀行（中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國交通銀行）為主的第一梯隊，以十幾家股份制商業銀行為主的第二梯隊，以一百多家城商行、農商行為主的第三梯隊和上千家農村信用合作社為主的第四梯隊的行業結構。銀行業整體結構的變化，再加上利率市場化的到來，銀行與顧客間的供求關系已悄然發生了變化。可以預見，未來銀行業的競爭將會愈演愈烈，僅僅依靠存貸利差生存的銀行將很難生存下去。面對宏觀經營環境如此的劇變，作為剛剛崛起的城商行群體似乎并沒有做好相應的準備。

從總體上看，目前我國大約有100多家城商行，除北京銀行、南京銀行和寧波銀行成功實現了A股上市外，其他城商行皆未上市。其中，大多數城商行的發展還是受到了所在區域的限制，這與城商行的先天條件不足有關。城商行的先天不足也決定了城商行在品牌定位方面存在較大的局限。目前，有相當部分城商行尚沒有提出明確的品牌定位戰略，大多數城商行的品牌定位上也僅僅只是跟隨五大國有商業銀行和股份制商業銀行。國有商業銀行推出什么業務，這些城商行也跟著推出什么業務；股份制商業銀行與國有商業銀行爭搶大客戶，城商行也跟著爭搶大客戶[6]。在市場競爭方面，城商行品牌定位趨同現象嚴重，這種現象不僅表現在城商行與城商行之間，甚至表現為城商行與國有大型商業銀行之間。因此，如果以企業生命周期視角來觀察，我國城商行品牌定位尚處于嬰兒期階段，有太多的不足亟需完善。

一般而言，商業銀行品牌定位是商業銀行對整個銀行業市場細分的結果。商業銀行在對整個銀行業細分過程中最重要的是能夠體現出銀行品牌本身的個性，也只有具有獨特個性的品牌才會深深的扎進消費者的內心深處。當前我國各大城商行的品牌并不具有突出的個性，或者說其品牌僅僅停留在品牌命名上，而未能真正深入到消費者的內心深處。例如，大多數城商行是以當地省份名稱或城市名稱命名，消費者根本無法將一個城市或者一個省份的獨特文化與這家城商行進行品牌上的聯想，因此，這樣的品牌也必定不會表現出獨有的力量。

綜上所述，現階段我國絕大多數城商行在品牌定位方面主要具有三個方面的特點：

一是尚未形成成熟的品牌定位理念。這主要是由我國城商行在品牌培育方面尚處于初級階段，與國外發達國家的成熟品牌培育體系相比存在較大的差距。二是以打造品牌而知名的城商行數量太少。如：北京銀行雖在資本規模、公司治理和區域網點布置等方面贏得了很多同行的認可，但離打造真正一流的城商行品牌還有很遠的道路要走。三是我國城商行缺乏明確的品牌定位，品牌定位趨同現象嚴重。如：大多數城商行僅僅從口號上將自身定位于中小企業、微小企業，而在具體做業務時仍然傾向于國有大型企業或政府重點支持項目，對真正需要資金的微小企業關注甚少。

由此看出，我國城商行存在明顯的品牌定位缺失，而城商行品牌定位缺失的關鍵在于商業銀行品牌定位理念尚未真正進入城商行決策者的心中。這主要表現為：一是品牌管理理念尚沒有真正進入城商行決策者的頭腦和意識中；商業銀行品牌管理理念的產生源于銀行業整體經營環境的異質化競爭，而現階段我國銀行業的競爭還尚未達到白熱化階段。因此，我國城商行決策者缺乏實行品牌定位戰略的外部動力。二是城商行與地方政府的關系密切，城商行的領導者多為地方政府任命，城商行領導的升遷與銀行績效并無直接的聯系，城商行決策者缺乏實行品牌定位戰略的內在動力[7]。三是城商行受自身條件的限制，缺乏實施品牌定位戰略的相關人才。城商行發端于原先的城市信用社，由于原先的城市信用社中很多工作人員缺乏現代銀行業經營的相關理念，而發展歷史較短的城商行的人才培養機制尚不完善，還沒能及時培育出具備先進品牌定位理念的專業人才。

此外，我國城商行在品牌定位方面還存在著一些誤區，主要表現在以下三個方面：

一是把品牌定位等同于產品定位[8]。品牌定位不同于產品定位，二者有著本質的區別。其中，品牌定位主要針對產品品牌而言，其核心是打造品牌價值。品牌的載體是產品，其對消費者的承諾最終需要通過產品來兌現，因此品牌定位的內涵應大于產品定位。而產品定位主要針對產品開展的，其核心指向產品并為其服務。因此，產品定位和品牌定位的關系，可以概括為相互依存、相互包含的關系。此外，二者在邏輯上還具有一定的先后順序。起始階段往往是由產品創品牌，產品定位是品牌定位的依據，產品定位的成功是品牌定位成功的必要前提；而后期階段，則主要由品牌推產品，產品定位要緊緊依附已經成功的品牌定位，二者有效結合在一起，共同通過心理和物質價值滿足顧客的需求。

二是城商行品牌定位缺乏對競爭對手的分析。品牌定位是在市場定位和產品定位的基礎上，城商行為自己的品牌在市場上樹立明確的、有別于競爭對手的、符合消費者需要的形象。其目的是為產品能在市場上樹立有別于競爭對手的品牌，從而滿足消費者某種切實的需要。它的關鍵在于要努力尋求與同類品牌的差異，突出自身品牌的獨特性。它的核心指導思想是以銀行有限的資源滿足某一部分顧客的需求，而不是滿足所有顧客的需求。而現階段我國絕大多數城商行的品牌定位現狀，多是閉門造車，根本不管競爭對手的品牌在市場上的定位如何，想當然的拍腦袋確定自己所要滿足的目標顧客，結果造成了資源的大量浪費、市場上產品供過于求。

三是品牌延伸失當導致品牌定位模糊。一個品牌之所以能夠散發出獨特的魅力，往往是因為它能夠準確的定位，并在消費者的內心深處占據一個固定的位置，從而形成品牌形象。反觀我國城商行在品牌建設過程中，熱衷于搞多元化、系列化的品牌延伸，而又不得品牌延伸的要領，往往會取得適得其反的效果，其根本原因企業經營者未能明確的區分銀行經營的多元化和品牌延伸之間的不同。尤其需要注意的是，很多城商行在進行品牌延伸時往往隨意擴大品牌延伸的范圍。對延伸品牌與原有品牌的適應性缺乏全盤考慮，沒有認真地分析延伸品牌與原有品牌的基本要素如產品定位、目標市場、價格檔次是否相同，缺少對原有品牌與延伸品牌相近性的分析和判斷，最終導致品牌延伸過程中出現“排斥反應”。

三、我國城商行品牌定位模型構建

（一）理論基礎

在文獻分析的基礎上，結合我國城商行品牌定位現狀，我們認為，城商行進行準確品牌定位的前提取決于三個因素。一是城商行對自身品牌的深刻認知，主要包括城商行的發展歷史、企業經營管理團隊的特征以及其他城商行未來發展的關鍵性因素。二是城商行對自身所服務顧客的深刻認知，主要包括對所服務顧客的行為習慣和心理習慣的認知。三是城商行能否從自身品牌特征與顧客需求特征的匹配中，找到品牌定位的定位點（見圖1）。

根據品牌定位點搜尋原理并綜合現有理論成果，我們認為，利率市場化下城商行品牌定位應分三個階段來實施：

1.第一階段

尋找區域內主要的競爭對手，對比競爭對手品牌與自身品牌，分析城商行在區域競爭中所處的位置。與競爭對手品牌相比，自身品牌在市場中是處于強勢地位還是劣勢地位？具體的分析指標可選擇：

（1）戰略管理指標，主要包括城商行是否有明確的愿景、是否設立有專門的戰略管理部門、是否有完善的銀行發展戰略考核體系等。

（2）公司治理指標，主要包括分析城商行股權結構、高管人員激勵與約束機制、董事會治理情況等。

（3）財務管理指標，主要包括資產負債情況、資產質量情況、風險抵償能力、資本充足性、盈利狀況、成本控制、收入結構、流動性狀況、存貸比、貸款分散程度等。

（4）經營管理指標，主要包括高管人員基本素質、管理團隊的年齡結構和男女比例，管理團隊協作性程度等。

（5）品牌營銷指標，主要包括營業網點的數量和布局、品牌營銷人員的素質、營銷方式的創新等。

（6）企業文化指標，主要包括城商行是否有明確的核心價值觀、權力距離、不確定性規避等①。

2.第二階段

對比同行業中其他的城商行，分析城商行所服務的顧客所具有的特征。具體的分析指標可選擇：

（1）目標市場上是否有顧客認同的強勢品牌？

（2）目標市場上顧客欲望的滿足程度如何？

（3）顧客內心深處真正需要的是什么？

（4）顧客還需要什么？

3.第三階段

確定品牌的定位點及定位策略。具體的分析指標可選擇：

（1）分析城商行自身品牌的個性是什么？

（2）城商行品牌所承載的文化是什么？

（3）城商行品牌與消費者的關系如何？

（4）確定城商行品牌的利益定位、價值定位和屬性定位②。

（二）建立模型

在以往研究的基礎上，結合城商行自身經營特點，我們構建了一個我國城商行品牌定位的模型（見圖2）。

四、模型應用

第一階段：分析城商行在行業中所處的地位

依據所構建的模型，第一階段主要包括：列出與競爭者進行比較所使用的評價指標、找出主要的競爭者、確定城商行在行業中所處的地位這三個步驟。

第一步，列出與主要競爭者比較所使用的評價指標，如戰略管理指標、公司治理指標、財務管理指標、經營管理指標、品牌營銷指標以及企業文化指標。

第二步，分析行業中其他城商行各項指標的強弱，找出主要的競爭者（競爭者數目要限制在五個以內）。

第三步，分析城商行與主要競爭者的區別，確定城商行的優勢和劣勢。

第二階段：分析城商行所服務的顧客

第二階段主要包括：確定城商行在行業中所處的位置，確定自身是處于領導者、挑戰者還是利基者？如果是利基者，則需看行業中是否存在利基空間？

第四步，在明確城商行自身的優勢和劣勢的基礎上，接著需要確定城商行在行業中所處的位置，是領導者、挑戰者還是利基者？

第五步，若城商行在行業中處于利基者的位置，則需要看整個行業中是否存在相應的利基空間？

第三階段：確定城商行的品牌定位點及定位策略

第三階段的主要內容包括：若整個行業中存在利基空間，城商行應該如何應對？若整個行業中不存在利基空間，城商行又該如何應對？若城商行品牌處于行業領導者地位，則其品牌定位策略應該是什么？若城商行品牌處于行業挑戰者地位，則其品牌定位策略又是什么？

第六步，若整個行業的存在利基空間，城商行則需考慮：（1）其他銀行的品牌定位如何？（2）顧客還有哪些欲望沒有得到滿足？（3）顧客真正需要的是什么？

第七步，若整個行業中不存在利基空間，與其他城商行品牌相比自身又不具備什么優勢，城商行則應退出該市場。

第八步，若城商行品牌在行業中處于領導者位置，則相應的品牌定位策略應是：（1）樹立領導者的品牌形象；（2）建立領導者的品牌文化；（3）確定城商行的產品品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。

第九步，若城商行在行業中處于挑戰者位置，則相應的定位策略應是：（1）運用比附定位策略；（2）塑造城商行品牌的個性；（3）注重監測領導者品牌的發展動向；（4）確定城商行品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。

五、政策建議

城商行品牌定位標準與城商行在市場中所處的競爭位置有很大的關系。一般情況下，城商行中的領導者在品牌定位方面應重點注意下幾點：一是重點突出城商行領導者的品牌形象；二是城商行在品牌定位過程中，將領導者品牌形象與其企業文化進行有機的結合；三是確定城商行的產品品牌的利益定位、功能定位和屬性定位。根據上述品牌定位標準，城商行領導者的品牌定位路徑主要可選擇：

一是在顧客定位方面，城商行可選擇將所服務區域的所有中小企業、微小企業、城市居民作為自己所服務的對象。此種品牌定位模式下的城商行可采用演進型的品牌建設方法，即先以所服務的核心顧客為對象設計自己的產品品牌，然后采用品牌延伸策略擴展其品牌所覆蓋的服務對象，最終實現其品牌覆蓋所有服務對象的目的。值得注意的是，在整個過程中，城商行應將企業品牌與產品品牌進行有效的區分，在產品品牌延伸過程中注意品牌之間的關聯性，并將本企業的文化深深的融入到城商行的品牌建設當中。

二是在競爭區域的選擇方面，城商行領導者可選擇先在某一個省份或某一區域樹立自己領導者的品牌形象，再向周邊省份或周邊區域進行企業品牌擴張，進而再向全國主要發達城市擴張。在整個企業品牌擴張過程中，需要注意的是要設法突出城商行自身品牌的核心理念，將城商行跨區域品牌定位與本企業文化進行有效的結合。

第3篇：城市商業銀行利率范文

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 存貸利差 綜合化經營

2012年6月7月和7月6日，央行兩次下調人民幣存貸款基準利率，其中一年期存款基準利率由3.50%下調至3.00%，一年期貸款基準利率由6.56%下調至6.00%，分別累計下調0.50個百分點和0.56個百分點；同時，把利率調整與利率市場化改革相結合，調整存貸款利率浮動區間，將存款利率浮動區間上限調整為基準利率的1.1倍，將貸款利率浮動區間下限調整為基準利率的0.7倍。商業銀行利率市場化進程在加速。

一、利率市場化對商業銀行的影響

隨著利率市場化的推進，商業銀行同業競爭加劇，通過低成本獲得資金的優勢逐漸削弱，存款理財化特征明顯，存貸息差收窄。銀行貸款的客戶結構被迫作出調整，同時銀行經營風險提高。金融脫媒分流存貸款客戶資源，凈利息收入增速放緩，金融產品和服務創新壓力加大。

1. 銀行同業競爭加劇。利率市場化后各家商業銀行存款掛牌利率出現分化。5家大型銀行和郵儲銀行將1年期定期利率上調至央行基準利率的1.08倍（半年期1.09倍，3個月1.1倍）；活期和1年以上定期執行基準利率。招行、民生、浦發等多家股份制銀行將活期和1年以內（含1年）定期利率上調至基準利率的1.1倍；1年以上定期執行基準利率。部分城商行則直接將各期限存款利率上浮到頂。

2. 銀行客戶結構調整。利率市場化后，由于大客戶、優質客戶直接融資及議價能力較強，其貸款利率呈下行趨勢，貸款需求相對減少，貸款收益率下降。貸款客戶結構被迫調整，更多向中小企業和零售客戶傾斜，風險偏好上升，銀行整體貸款風險度提高。

3.存貸息差收窄。凈利息收益率指標（簡稱NIM），是衡量商業銀行息差水平和盈利能力的重要指標。選取工、農、中、建四大行進行分析，2013年第一季度四大行NIM季度環比下降，相比2012年全年和2012年上半年亦下降明顯。可以看出，利率市場化后商業銀行的息差呈現收窄趨勢。

央行存款利率上浮比例或將繼續擴大，商業銀行的NIM水平在未來二三年中將呈現逐步下降趨勢，意味著凈利息收入對商業銀行盈利的貢獻度將逐步削弱，利潤增長面臨壓力。

4.創新壓力加大。利差空間收窄促使商業銀行必然要在逆境中尋找出路，開創新的盈利增長點，產品和服務創新是銀行的重要出路。中國財富管理需求的不斷提升，又為銀行加大產品創新投入創造良好機遇。

二、綜合化經營成為應對利率市場化的可選途徑

利率市場化要求商業銀行改變現行的盈利模式，將利潤增長主要靠利差收入的模式轉變為利差和中間業務并重的盈利模式，綜合化經營成為應對利率市場化的可選途徑。商業銀行綜合化經營是指商業銀行在傳統存貸款業務的基礎上有條件地介入證券、保險、信托、租賃等領域，并提供多元化金融產品或服務的行為。

（一）綜合化經營是銀行改善收入結構、應對利率市場化的需要

1.應對金融脫媒和利率市場化。近幾年非銀行業資產增長速度快于銀行業的增長。2002―2012年十年間，非信貸類融資規模從900億元快速增加至6.6萬億元，增長了72倍，占社會融資規模的比重從4.5%持續提高至42.1%；而信貸類融資規模僅增長不到5倍，占社會融資規模的比重從95.5%持續下降至57.9%。綜合化經營可以改善收入結構，彌補利率市場化下息差收窄減少的利潤。

2.緩解第三方支付帶來的壓力。近幾年，第三方支付平臺快速崛起。2009年中國第三方網上支付交易規模為5 051億元，2012年迅速達到3.8萬億元，年均復合增速達到96%。第三方支付企業對銀行的支付結算、收付、代銷保險、代銷基金、電子銀行、信用卡等中間業務形成了明顯的擠占效應。另外，第三方支付還對銀行存貸款具有分流效應，如支付寶新推出的“余額寶”業務，對存款的“投資”功能形成分流和競爭。銀行綜合化經營有利于開辟高潛力、高成長的業務領域，培育新的盈利增長點。

3.推動金融工具創新。綜合化經營有利于探索跨金融市場間產品的研發和交叉銷售，以客戶需求為導向，把握市場機會，充分發揮各金融子公司的協作創新機制，通過為客戶提供不斷創新的綜合化金融產品，提升銀行的綜合競爭力。

4.降低交易成本。綜合化經營可以使市場內部化，減少交易成本。商業銀行可以根據業務需要及經營狀況決定不同業務之間的資源配置，把資源投入能夠產生更多現金流和增長更為迅速的業務中，提高資源配置效率。

5.提高競爭優勢。綜合化經營的商業銀行可以憑借其在客戶資源、網點渠道、結算網絡和品牌等方面的優勢，成為股票、債券、基金、保險等各類金融產品的重要銷售平臺（黃麗珠，2006；高潔，2008）。綜合化經營帶給銀行的不僅是經營范圍的擴大，所產生的效益也日益體現。

6.分散經營風險。在銀行利潤來源單一、風險相對集中的情況下，有限制地允許商業銀行開展證券、保險、資產管理等銀行業務，有利于熨平經濟周期波動對銀行盈利影響的幅度，增強抵御系統性風險的能力。

（二）綜合化經營也是銀行滿足客戶金融需求日益豐富的需要

隨著經濟金融的發展，客戶需求日益多元化和差別化。對企業客戶而言，金融需求從單一的融資需求轉向綜合化金融服務需求，投行、信托、發債、租賃、資產管理和財務顧問等需求明顯增強。對個人客戶而言，金融需求從傳統的存貸匯業務向理財為主轉變，證券、基金、保險、信托等財富管理和投資理財需求明顯增強。

綜合化經營可滿足“一站式”金融服務的客觀需求，通過業務流程的無縫對接、產品服務的有效互補、后臺運營的集中統一，以及資源信息的充分共享，最后形成“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的集團一體化經營格局。對客戶而言，綜合化經營形成了“金融超市”，不同的客戶、不同的金融需求都可以得到全面、系統和規范的金融服務，大大節約了客戶的交易成本。對銀行而言，通過提供子公司產品、綜合服務來提高客戶的滿意度和黏度。

三、綜合化經營在我國的實踐

迄今為止，世界各主要發達國家銀行的發展變化基本上都經歷了這樣一個過程：專業化，混業經營到嚴格的分業經營、分業監管，經過長期的金融創新與融合，最后發展到混業經營。總體上看，我行銀行業在綜合化經營方面經歷了一個“混業―分業―混業”的漸進調整過程。

（一）國內監管政策演變過程

20世紀80年代末，我國在繼續推進四大國有專業銀行改革的同時，陸續組建和成立了一批具有現代典型意義的商業銀行。國有專業銀行的傳統業務分工領域由此被打破，出現了銀行同業之間業務交叉局面，并開始向信托、證券、投資、保險、租賃等非傳統領域拓展業務，憑借自身實力和業務優勢設立了一大批全資的信托公司、投資公司和證券公司。國有銀行的業務向多樣化、綜合化方向發展，逐漸形成了銀行綜合經營的格局（孫衛華，2005；鄧韶華，2006）。

綜合經營在一定程度上促進了金融機構之間的競爭，但銀行業與證券業、信托業的融合交叉也引發了一系列的不良后果，導致證券市場和房地產市場泡沫的生成與擴大，使經濟金融運行面臨著危機爆發的危險（高潔，2008；楊寧，2011）。1993年12月，國務院出臺《關于金融體制改革的決定》，提出分業經營并逐步建立了分業監管體制。1995年，《中華人民共和國商業銀行法》、《中國人民銀行法》和《中華人民共和國保險法》相繼頒布實施，標志著我國金融體制分業經營的格局確立（吳雨珊，2007；楊寧，2011）。

2006年“十一五”規劃綱要和2007年的全國金融工作會議均提出“穩步推進金融業務綜合經營試點”，標志著我國金融業的經營體制從分業經營邁向綜合經營。監管部門陸續出臺修訂《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》、《金融租賃公司管理辦法》等法律法規，銀監會和保監會于2008年正式簽署《關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》，綜合經營穩步推進。

2012年9月，由央行、銀監會、證監會及國家外匯管理局聯合的《金融十二五規劃》稱，引導具備條件的金融機構在明確綜合經營戰略、有效防范風險的前提下，積極穩妥開展綜合經營試點，提高綜合金融服務能力與水平。截止2012年末，中國銀行業已直接介入基金、證券、保險、金融租賃、信托、消費金融、直投等市場，基本涵蓋整個金融行業，標志著中國銀行業綜合經營進入全面提速時期。

今年年初，銀監會在2013年全國銀行業監管工作電視電話會議上強調，為引導適應利率市場化改革要求，優化存貸款品種、結構和質量，加強利差管理和中間業務成本管理，審慎開展綜合化經營試點。銀行拓展綜合化經營正面臨良好機遇。

（二）五家大型銀行綜合化經營進展

我國商業銀行的綜合化經營多采用金融控股公司模式，即控股母公司和各金融子公司都是獨立法人，各子公司從事不同種類的金融業務，子公司通過建立“防火墻”防范風險。

在綜合化推進過程中，五家大型銀行走在各商業銀行前列，綜合化經營初見成效，建立起橫跨多業務的綜合金融集團。在利率市場化推進背景下，綜合化經營的金融業態正在逐步形成。目前五大行已全數擁有基金、租賃、保險牌照。建行和交行在非銀行經營牌照方面處于領先地位。

從五大行年報來看，綜合化經營帶給銀行的不僅是經營范圍的擴大，所產生的效益也日益顯現，成為多家銀行利潤的新增長點。例如，工行的工銀租賃2012年末總資產1 190.49億元，增幅達到41.8%；凈利潤11.66億元，增幅達34.8%。中銀集團人壽2012年實現凈利潤6.15億港元，同比增長14倍。建信信托凈利潤增長78.4%；建信人壽凈利潤增長50.4%。

商業銀行對于加速綜合化經營的渴求越來越強烈。建行稱，該行在發展好銀行主業的同時，將加快發展保險、信托、投行、基金、租賃、證券等非銀行業務，構建市場互為依托、業務互為補充、效益來源多樣、風險分散可控的經營構架。交行稱，該行以“板塊+條線+子公司”協同模式為依托，以業務創新和管理創新為動力，提升子公司發展、協同、競爭三大能力，打造子公司流量業務、航運金融和財富管理三大特色，堅持內涵式集約化綜合經營道路，努力打造集團綜合經營優勢。

四、綜合化經營的戰略協同機制

綜合化經營對商業銀行公司治理能力、戰略協同能力、風險管理能力等方面都提出了較高要求。綜合化經營需服務于銀行整體發展戰略，以集團利益最大化為根本出發點，加快綜合化經營平臺建設，建立緊密型戰略協同機制，搶占金融市場新興領域和業務制高點，提升集團整體競爭力和價值創造力。綜合化經營的基本原則包括以下方面：

1.協同效益原則。協同是指有效利用資源，通過人力、渠道、資金、知識、客戶、品牌等資源的共享，降低成本、分散風險、實現集約經營和規模效應。協同效益最大化是綜合化經營的核心目的，建立有效的協同機制，保證綜合化經營主體之間的資源共享和業務聯動，是實現協同效應的保障。

2.市場公允原則。依法合規、公平交易是綜合化經營的前提，協同效應的根本是資源共享、優勢互補，實現1+1>2的效果，而不是集團內部非市場化的簡單利益轉移。

3.防范風險原則。風險隔離和防范是綜合化經營的基礎，要切實提升并表管理能力，對集團風險“分得開、看得清、管得住”。

4.集團一體化原則。集團經營與管理的一體化是綜合化經營的方向，通過統一品牌、統一原則、統一運營等實現銀行向綜合金融集團的轉型。

隨著金融市場發育的不斷成熟、金融生態環境的不斷健全，以及金融監管的規范協調，商業銀行通過不斷擴展經營領域、豐富業務功能、完善治理結構、強化協同機制、加快人才儲備等能力建設，在全面提升戰略協同能力、跨領域經營管理能力、風險管控能力的前提下，綜合化經營將得到長遠、平穩和健康的發展。

（作者為財務會計部總經理）

參考文獻

[1] 李江鴻.中國銀行業綜合化經營法制與實踐的互動[J].北京：金融論壇，2011（12）.

[2] 文鳳勤.從功能觀點看金融混業和分業[J].長沙：財務與金融，2011（4）.

[3] 傅鵬佳.我國商業銀行業務多元化與其經營績效的相關分析[J].北京：商品與質量，2010（S8）.

[4] 黃麗珠.努力構建股份制商業銀行綜合化經營的平臺[N].北京：金融時報，2006-07-24.

[5] 高潔.我國商業銀行綜合化經營的現狀分析[J].南昌：金融與經濟，2008（9）.

[6] 鄧韶華.商業銀行綜合化經營：國際比較與中國選擇[D].廈門大學碩士論文，2006-09-01.

第4篇：城市商業銀行利率范文

 

關鍵詞：商業銀行；信用風險；利率風險；操作風險

 

 

自商業銀行產生，風險就與之相伴、形影不離。隨著銀行業務的不斷發展和市場競爭的加劇，銀行業風險也呈現出復雜多變的特征。金融是現代經濟的核心，銀行業則是金融業的重要組成部分，隨著人們對金融風險的重視和認識的加深，國際銀行風險管理的內涵和理念不斷深化，水平也在不斷提高。中國是處于轉型過程中的發展中國家，外部經濟環境較為復雜，銀行業發展還很不成熟，風險的表現形式更為特殊，這對風險管理提出了更高的要求。 

 

一、城市商業銀行的本質與風險類型 

 

(一)城市商業銀行的本質 

商業銀行有四大本質特征：一是商業性。商業銀行要追求盈利。二是風險性。既有資金的損失風險，又有相關人員的責任風險。三是服務性。商業銀行作為社會第三產業，服務于經濟發展、社會進步和民眾。四是關聯性。作為現代經濟的核心，商業銀行辦得如何，不僅是自身的問題，更會對經濟社會產生直接和深刻的影響，也是社會問題。因此，商業銀行的貸款投放在社會資源配置中發揮著直接主導作用，貸款投向哪里，其他生產要素就會隨之向哪里聚集，由此便形成社會產業結構，對社會生活產生影響。商業銀行的發展必須正確認識和把握其“四性”的本質特征。 

(二)城市商業銀行的風險類型 

銀行風險是指由于種種不確定因素使銀行在從事資金融通過程中所取得的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲得額外收益的可能性。其表現形式有：信用風險、利率風險、操作風險、流動性風險等。鑒于我國國有商業銀行存在的巨額不良債權(不良貸款和應收未收利息)，以及銀行內部違規操作、過度投機和大案要案的層出不窮，我國銀行業面臨的風險主要表現在信用風險、利率風險和操作風險三個方面。 

 

二、我國城市商業銀行三大風險的定義及其特征 

 

(一)信用風險 

信用風險是指借款人因為各種原因不能足額、按時償還商業銀行的貸款從而使貸款資金蒙受損失的可能性。信貸風險的管理工作包括風險的計量、分散、轉移、補償等內容，其中以信用評級為前提的信用風險計量是信貸風險管理整體工作的基礎。隨著金融的全球化趨勢及金融市場的波動性加劇，各國銀行和投資者受到了前所未有的信用風險的挑戰，因此，認識信貸風險首先應該認識影響銀行信貸風險的因素。信貸風險是外部因素與內部因素的函數。外部因素包括社會、政治、經濟的變動或是自然災害等銀行無法避免的因素；內部因素是商業銀行對待信貸風險的態度，這類因素體現在其貸款政策、信用分析和貸款監管的質量之中。 

(二)利率風險 

自1952年至70年代末，我國本幣利率始終是管制利率，但管制利率并不等于利率的永恒不變。當政府調整利率政策時，依然存在利率風險的可能。然而，改革開放以來我國的利率頻繁調整，如上世紀末央行連續8次下調利率。2007年不到一年時間，央行已經連續5次上調利率。同時政府對銀行的一些特殊政策規定也給商業銀行帶來了極大的利率風險。由于我國各商業銀行缺乏對中央銀行利率政策的準確預期，更不能根據中央銀行利率政策的變動走勢適時調整自身資產負債結構，以致資產負債結構嚴重失衡，在利率調整時遭受損失，國內商業銀行資產負債結構失衡問題十分突出。首先，在總量結構上，資產與負債總量之間沒有保持合理的比例關系，存在存差和借差缺口過大等問題，受限于資金運用權限的限制，大量資金積壓，承受著利率調整的風險；其次，在期限結構上，資產與負債結構在期限結構上沒有建立合理的配比關系，如以短期存款支持長期貸款或以長期存款支持短期貸款。 

(三)操作風險 

近年來，國際和國內銀行業操作風險事件頻發，給商業銀行帶來了巨大的損失，防范操作風險仍然是擺在銀行業面前的一個十分重要而緊迫的課題。筆者給操作風險下的定義是：操作風險是與銀行業務操作相聯系的風險，它是指由于以不當或不足的方式操作業務或外部事件而對銀行業務帶來負面影響的可能性，操作風險的內涵是動態的，銀行許多新的風險會不斷歸并其中。操作風險主要來源于銀行的日常營運.大多是在銀行可控范圍內的內產生風險，信用風險和市場風險大多由外部原因引發。每個銀行都有其自身、獨立的和獨特的操作環境，必須考慮銀行具體情況來對操作風險進行分析，這是操作風險的關鍵特征。 

三、我國城市商業銀行加強風險管理的措施 

 

(一)樹立正確的風險管理理念 

正確的風險管理理念是商業銀行實現有效風險管理的基礎保障。我國商業銀行需要采取多種方法加強風險管理知識教育，樹立“全面風險管理、全員風險管理”的理念，讓員工充分認識商業銀行風險存在的客觀必然性和風險管理的持久性，真正理解商業銀行能夠識別、監測、度量和控制風險，但不能回避風險，商業銀行能夠通過主動的風險管理來實現風險和收益的平衡。同時要全面培育健康的風險管理文化，實現商業銀行風險管理的目標由“管住風險”向“為股東創造價值”過渡，推行涵蓋事前預測、事中控控制和事后處置的全過程風險管理行為，將其貫穿到所有員工和所有業務中去，建立良好的風險控制文化，形成風險控制的文化氛圍、風險防范的道德評價和職業環境。

(二)構建商業銀行內部評級體系 

第5篇：城市商業銀行利率范文

 

一、rbd概念的界定 

 

保繼剛（1995）在探討深圳華僑城城區發展模式時，提出以主題公園帶動城區全面發展，使該區域發展為一個旅游商業區（rbd），這是第一次在國內的城市與旅游研究中運用rbd的概念，并預見它可能成為新的城市功能區；保繼剛、古詩韻（2002）將rbd定義為：城市中以游憩與商業服務為主的各種設施（購物、飲食、娛樂、文化、交往、健身等）集聚的特定區域，是城市游憩系統的重要組成部分。保繼剛（1998）還將城市rbd分為大型購物中心、特色購物步行街型、舊城歷史文化改造區型、新城文化旅游區等四種類型。 

 

二、舊城歷史文化改造區型rbd的發展現狀及其原因 

 

舊城的歷史文化地段，以其豐富的文化底蘊，對旅游者有相當強的吸引力。在進行更新改造時，積極利用舊城原有的歷史文化資源，發展休閑旅游業，由此形成一個不僅對本城居民具有吸引力，而且也將吸引外來游客的rbd。近年來，我國一些大城市卻相繼出現了這種rbd衰落的趨勢。據報道，南京的夫子廟、上海的城隍廟、鄭州的二七紀念塔附近地區、成都的春熙路等聞名全國的旅游商業區，都不同程度地出現了客流量減少、銷售收入和利潤下降的現象；而國外一些大城市的著名旅游商業區，如巴黎的香榭麗舍大街、蒙馬特高地，紐約的第五大道、四十二街，新加坡的牛車水、烏節路，東京的銀座等也都失去了昔日的繁榮。原因在于： 

1.場所感的缺失，文化真實性的喪失，導致主題缺位同質化。現代化進程的加快，使得rbd中的傳統元素在逐漸消失，文化的真實性在遞減。很多舊城歷史文化改造區型rbd只是在建筑外觀上采用了復古風格，但實際上并不具有歷史感和標志性，作為文脈的根源，這些地方能讓人回味的歷史片斷極其有限。在一定程度上，它滿足了當代人在視覺方面對歷史文脈的要求，但是，并不能傳達給后人一個真實的歷史，并不能引起當地社區居民情感的共鳴，滿足不了生活在現代都市中的人們對歷史價值認同感的需求。 

2.城市規模的擴展和布局的調整，改變了原來的基本游憩圈。在城市擴展過程中，原歷史文化街區附近進行城市改造，居民被遷到城市外圍的新居民區。于是，造成了原歷史文化街區中心地帶人口密度下降和城市外緣人口密度上升，而新建居民點的空間位置超過了原歷史文化街區的游憩半徑。 

3.與游憩活動相適應的配套設施和服務的滯后，影響了游憩功能的發揮。很多舊城歷史文化改造區型rbd的主體都是零售商店和餐飲店。一個現代化的旅游商業區，只強調購物功能是遠遠不夠的，還應注重“游憩”的功能。 

4.業態單一，商品結構重復，經營無特色，造成了rbd的總體單調。商家在經濟利益的驅動下，不惜犧牲自己長期形成的經營特色，一是在業態上競相發展百貨業，從而使rbd演變成百貨街區；二是在經營上缺少有特色的目標市場和市場定位，這樣造成了rbd內商品種類、檔次、風格的千店一面，失去其應有的魅力。 

5.管理不善導致經營混亂。為了快速回籠資金，開發商往往采用銷售的方式開發商用物業，很少對已開發的商業進行持有經營，獲取長期的租金收益。為了快速使資金回籠，開發商往往將商鋪的面積劃分至小單元（100平方米左右），然而，商鋪一旦被銷售出去，開發商將放棄對項目整體的統一管理的權利，在前期策劃時所設想的業態、業種的規劃也無法實施，在后期經營中，無疑會出現魚龍混雜的局面，惡性循環下去，商業價值將無法體現，消費者不認可項目，整個rbd經營陷入混亂狀態。 

 

三、舊城歷史文化改造區型rbd的吸引力塑造 

 

舊城歷史文化改造區型rbd之所以成為城市內集中為旅游者提供服務的區域，不僅在于它所處的地理位置，更在于通過其吸引體系中的吸引物產生強大的“磁場”吸引力，這也是體現舊城歷史文化改造區型rbd場所感的最重要的途徑。rbd的旅游吸引力體系包括形象吸引力、活動吸引力、設施吸引力、景觀與環境吸引力及氛圍吸引力等五個方面。 

1.形象吸引力。rbd的形象定位與其游憩、商業的特點分不開。通過形象設計，勾勒出rbd鮮明的個性，從而產生強大的吸引力。rbd的形象視覺識別系統分為rbd名稱、標志性建筑物、戶外廣告、紀念品、交通工具、當地人的形象等。如rbd的命名宜取所在城市傳統的地名或街區名稱，具有歷史沿革和內涵；將rbd所在區域的最具識別性的建筑物確定為rbd的標志性建筑物，從而成為地標；打造具有當地特色的旅游紀念品，為顧客創造更有價值的體驗；通過培訓、說服教育等方式提高當地居民尤其是服務者的形象。 

2.活動吸引力。在rbd中除了別具特色的建筑物、規模化的商業街區和舒適的休憩場所外，有組織的各項活動也是形成吸引力的重要方面。rbd區域內進行的旅游活動可以分為文化旅游活動、旅游節事活動、體育旅游活動、會議旅游活動等。旅游活動可以圍繞某一主題將高品質的產品、服務、娛樂等因素整合，利用大眾媒體的報道傳播，迅速提高目的地的知名度和美譽度。歐洲許多城市之所以成為旅游勝地，除了具有優美的自然和歷史人文景觀，同時，還因其每年一度的各種節日而久負盛名，成為吸引中外游客的重要因素。如舉辦狂歡節的習俗不僅擴大了城市的影響，還能在短時間內促進該城市的旅游業收入。 

3.設施吸引力。在rbd內，無論是風情萬種的都市風貌，還是處處透出歷史感的傳統街道，都因其獨有的建筑、廣場空間和細致入微的旅游服務設施吸引著游人。在進行rbd規劃時，對旅游服務設施的布局、形式、數量等，要按照功能屬性的不同，適應游客游覽的流程需要，合理設置旅游服務設施，無論是建筑物或構筑物，不僅要滿足功能需要，而且要重視人文關懷，細微處見真情。 

4.景觀與環境吸引力。游憩環境、購物環境和建筑環境是形成rbd吸引力的重要因素。滿足游客游憩和商業購物功能的rbd，主要營造的是游憩環境和購物環境。因此，rbd供給商品品種要多樣化且獨具特色，尤其是相當數量的著名品牌商店，如“老字號”特色商店對旅游者的吸引力極其強大；要有數量適中、分布合理的餐館、酒吧和娛樂設施等輔設施；有步行街區，出入方便，出入口有停車設施；等等。建筑環境主要指人工環境。人工環境又可分為有形環境和無形環境。有形環境包括建筑物、雕塑、廣場、公共設施、人工景觀、綠地、公園等。無形環境包括廣播、電視、文化藝術活動和各類群體社會活動等。建筑環境的營造主要從旅游道路、水面和綠化、廣場、建筑物、環境建筑和小品、城市夜景等細節體現。 

 

5.氛圍吸引力。在氛圍的營造方面，除了關注大的街區、空間等氛圍以外，在小的方面，如商店內部的購物氛圍營造也應得到重視，良好的氛圍營造可以使游客在消費時的感受成為旅游經歷中值得記憶的事件，留下難忘的回憶。如杭州的鄧麗君主題餐廳——“筠園小鎮”，就是氛圍吸引力成功營造的典型案例。底層的門廳過道處擺放著一架老式喇叭留聲機，播放著鄧麗君的優美歌聲。沿著階梯拾級而上，沿墻掛著70多張鄧麗君的原版照片，每張倩照光彩照人，讓人駐足流連。在餐廳的二樓，設有6間精美的包廂，包廂的棕色木格玻璃門透著秀雅的格調，每扇門上分別刻著“小城故事”、“在水一方”、“淡淡幽情”等鄧麗君專輯的曲名，這些曲名便是包廂名字，慕名而來的賓客一推開包廂，便仿佛沉浸在那一首首嫻熟的旋律之中。置身于筠園餐廳，無論從哪一個角度都會使人情不自禁地沐浴在濃郁的鄧麗君情結之中，點點滴滴都能喚起人們對這位歌后的深切追憶，這正是“筠園小鎮”所刻意營造的文化氛圍。 

 

四、結論和需進一步探討的問題 

 

舊城歷史文化改造區型rbd集休閑、商務、文化于一體，是舊城改造的一種理想模式。但是，隨著經濟的發展，目前很多舊城歷史文化改造區型rbd呈現出衰落的趨勢，原因在于其缺乏完善的旅游吸引力體系。通過對形象吸引力、活動吸引力、設施吸引力、景觀與環境吸引力及氛圍吸引力等方面進行重新塑造，能夠促使其復興或更新。但如何對舊城歷史文化改造區型rbd進行有效的管理和經營是需要進一步探討的問題。 

 

參考文獻： 

第6篇：城市商業銀行利率范文

關鍵詞: 商業銀行戰略 城市商業銀行 利率互動 理財產品 金融創新

中圖分類號: F830.573 文獻標識碼: B文章編號: 1006-1770(2008)07-060-04

“利率互動型”理財產品其本質是一種收益增值產品（Yield Enhancement Products），是指結合了銀行債券和固定收益保本型理財產品的金融衍生產品，其收益與產品中所規定的銀行債券的利率掛鉤并互動，同時利用保本型理財產品降低客戶財務成本，轉移銀行債券資產風險。即運用利率產品與傳統理財業務相結合的一種創新理財產品。

一、對銀行債券“利率互動型”理財產品開發的構想

銀行債券“利率互動型”理財產品，其掛鉤的是城市商業銀行持有的、有固定收益的中長期“銀行債券”和其他金融機構保本型金融資產（包括保本型理財產品、信貸資產、銀行債券等）的金融衍生品，其本質是與利率走勢相掛鉤的理財產品。對于城市商業銀行而言是一種利用存量債券資產資源和風險對沖原理設計的低風險高收益金融衍生產品，對于客戶而言則是銀行間債券交易和“杠桿”放大原理設計的高風險、高收益的金融理財產品。其既適合政務類或對公類客戶，同時也適合風險偏好和收益預期較高的高端優質客戶。具體的產品組合、操作流程、風險管理和預期收益圖示為：

圖1說明：

（1）客戶向銀行繳納銀行債券“利率風險保證金”，覆蓋利率波動對銀行債券市值損失的風險，銀行凍結客戶利率風險保證金。

（2）客戶向銀行支付高于銀行債券利息收入的手續費（開放式“利率互動型”理財產品可以選擇后收費；封閉式“利率互動型”理財產品則選擇前收費。“利率互動型”理財產品封閉還是開放取決于掛鉤保本型理財產品的協議約定），與銀行簽訂銀行平倉和劃扣風險保證金回購銀行債券的授權委托書，購買“利率互動型”理財產品。

（3）銀行接受客戶購買“利率互動型”理財產品指令，通過銀行債券市場拋售所掛鉤的銀行債券，回籠資金進入資金專戶封閉管理，并買入其他金融機構保本型理財產品或銀行信貸資產。

圖2說明：

（1）保本型理財產品或銀行信貸資產收益即期劃入客戶保證金賬戶，作為補充保證金，但不允許循環使用買入“利率互動型”理財產品。

（2）對于開放式“利率互動型”理財產品，銀行接受客戶贖回指令后拋售掛鉤的保本型理財產品或銀行信貸資產，回籠資金進入資金專戶，在約定工作日范圍內通過銀行債券市場買回所掛鉤的銀行債券，將盈余資金劃入客戶風險保證金賬戶，或根據客戶授權委托書約定，將短缺部分資金從保證金賬戶劃扣補足。

（3）對于封閉式“利率互動型”理財產品，產品到期兌付時，銀行拋售掛鉤的保本型理財產品或銀行信貸資產，回籠資金進入資金專戶，買入所掛鉤的銀行債券，將盈余資金劃入客戶風險保證金賬戶，或根據客戶授權委托書約定，將短缺部分資金從保證金賬戶劃扣補足。

（4）銀行與客戶結算，扣除銀行固定收益和約定的浮動收益，并將保證金和收益兌付給客戶。

圖3說明：

（1）銀行按約定比例收繳并凍結“利率風險保證金”，覆蓋“利率互動型”理財產品鎖定期內銀行債券市場利率異動產生的利率風險；

（2）銀行封閉管理拋售銀行債券和保本型理財產品或銀行信貸資產回籠資金。

（3）保本型理財產品收益即期劃入客戶利率風險保證金賬戶，作為補充保證金，但不允許循環使用買入“利率互動型”理財產品。

（4）銀行密切監控銀行債券市場利率波動，銀行債券市值低于止損警戒線時及時通知客戶補充利率風險保證金。

（5）客戶未按指定時間補充風險保證金，或銀行債券市值接倉警戒線時，銀行根據客戶平倉授權委托書，強行平倉客戶保本型理財產品或銀行信貸資產，并劃轉客戶利率風險保證金賬戶資金，通過銀行債券市場及時回購所掛鉤的銀行債券。

圖4說明：

銀行綜合收益率=“利率互動型”理財產品固定收益+保本型理財產品手續費或銀行信貸資產價差+協議約定的“利率互動型”理財產品浮動收益+派生存款創利-銀行債券利息。

圖5說明：

客戶綜合收益率=風險保證金存款利息收入+保本型理財產品收益+銀行債券交易利差收益-銀行固定收益-銀行浮動收益。

二、“利率互動型”理財產品的可行性實證分析

(一）利率敏感型“利率互動型”理財產品

該類產品掛鉤的銀行債券應選擇長期固定利率債券，適合風險偏好較高、收益預期較高，對于銀行債券業務有較高專業水平，能夠較準確地判斷市場利率走勢的目標客戶。其利潤訴求以賺取銀行債券交易利差為主，以保本型理財產品收益為補充。銀行的風險控制重點為利率波動風險，故對于客戶利率風險保證金的放大效應應采取審慎原則，即給予相對較低的放大比例。

以“2005年記賬式(四期)國債”（010504）為例：

2007年3月份央行六個月期存款利率R0為2.79%，9月份央行六個月存款利率R1為3.15%。2007年3月30日“05國債（4）”收盤價P0為107.10元，2007年9月28日“05國債（4）”收盤價P1為93.50元，2008年2月28日“05國債（4）”收盤價P2為99.54元。假定客戶風險保證金為2000萬元，銀行放大效應的比例K為5倍，保本型理財產品年收益率Rp為6%。銀行固定收益率R*為6.11%，浮動收益約定為客戶利潤的20%，銀行存款年收益率Rd為2%，保本型理財產品手續費率Rc為3‰，銀行債券年固定利率Rc為4.11%。

①在客戶利率走勢判斷正確（如2007年3月30日至9月28日期間）的情況下，設銀行的綜合收益為∑y1，銀行固定收益為Y*，保本型理財產品手續費為Yc，銀行浮動收益為Y1(t0,t1)，派生存款創利為Yd，銀行債券利息Yb；客戶綜合收益為∑y2，客戶風險保證金存款利息收入為Yr，保本型理財產品收益Yp，銀行債券交易利差收益Y2(t0,t1)。

銀行綜合收益（見公式1）：

由公式1，并代入已知參數，可得出銀行綜合收益為591.69萬元。

客戶的綜合收益（見公式2）：

由公式2，并代入已知參數，可得出客戶綜合收益為1128.54萬元。

②如果客戶利率走勢判斷錯誤（如9月28日至2008年2月28日期間），由公式（1）、（2）可算出銀行綜合收益為312.45萬元，而客戶綜合收益則為-597.5萬元，即虧損597.5萬元。

從“05國債（4）”的例證分析我們可以得出：對于銀行而言，“利率互動型”理財產品屬于低風險高收益的金融產品，銀行債券利率風險能夠有效轉移，無論客戶對于市場利率的判斷準確與否，銀行都能夠獲得較為豐厚的綜合收益，銀行的收益率大約在3%-6%之間，并且至少高于3%。“利率互動型”理財產品的推出，銀行債券收益在原先4.11%固定收益的基礎上，能夠提高到7%到10%，并且至少高于7%，銀行債券資產盈利能力增長了一倍以上。

對于客戶而言，“利率互動型”理財產品屬于高風險、高收益的金融產品，客戶收益高低取決于客戶對銀行債券利率波動判斷，專業能力越高收益越高，風險也相對較低。反之，專業判斷能力越低可能投資的風險越大收益越低。客戶對利率能夠準確判斷，相對于客戶投入的風險保證金而言，客戶收益率可能達到甚至超過60%。但客戶如果對于利率判斷失誤，客戶投資損失可能超過30%甚至更高。

(二）利率不敏感型“利率互動型”理財產品

該類產品掛鉤的銀行債券可選擇浮動利率債券（或者銀行采取債券組合打包的方式有意降低掛鉤債券利率敏感度），適合風險偏好一般、收益預期一般，對于銀行債券業務有一定的專業水平，對利率走勢有一定判斷能力的目標客戶。其利潤訴求以賺取保本型理財產品收益為主，以賺取銀行債券交易利差為補充，甚至是以賺取保本型理財產品收益和承擔銀行債券交易損失的利差。銀行的風險控制重點雖然仍然是利率波動風險，但重點要選擇收益較高的保本型理財產品，對于客戶利率風險保證金可以提供較高放大比例。

由于該類產品所掛鉤的銀行債券對于市場利率波動必須具備較強的惰性，意味著在銀行債券品種的選擇上要以周期較短的浮動利率型債券為主，或者采取不同利率敏感程度的債券組合打包，削弱利率波動對債券價格的影響，降低利率敏感性。由于對銀行債券浮動利率或債券組合測算較為復雜，對于該類產品的實證分析需要后續更深入的研究。但在銀行實踐工作中，利率不敏感型“利率互動型”理財產品的風險把握相對敏感型“利率互動型”理財產品較為容易，收益的預期相應的也略低。故不作精確的實證分析對實際操作沒有明顯影響。

三、“利率互動型”理財產品對城市商業銀行金融創新的啟示

（一）“利率互動型”理財產品是金融資源有效整合的“復合型”創新

“利率互動型”理財產品屬于金融資源“整合型”創新思維，基于自身金融資源和客戶資源現狀，激活并滿足潛在的金融需求，創新成果更能夠有效地轉化為現實經濟效益，同時也容易形成特色優勢。因此，金融資源有效整合的“復合型”創新比單一產品的復制型金融創新更具現實意義。與此同時，“復合型”金融創新符合市場細分原理，可以較好地回避城市商業銀行創新型人才儲備不足、科技支撐不強大等相對劣勢。

（二）“利率互動型”理財產品具有很強的靈活性和適合性

一是對于宏觀政策和宏觀形勢的較強適應性。無論是穩健型還是偏緊型的貨幣政策，對于不同金融市場所帶來的風險和收益存在較大的不對稱性，而這種時間或空間上的不對稱性恰恰為“利率互動型”理財產品提供了“套利”機會。二是對于客戶多元化金融需求的高度滿足性。隨著社會財富和階層分化趨勢的增大，不同客戶的風險偏好出現了較大差異，金融資源組合對于風險的有效對沖、收益的交叉補貼，最終給客戶的是一種綜合收益率，能夠較好地調適和滿足客戶個性化金融需求。三是金融產品開發的靈活性。“利率互動型”理財產品能夠隨行就市，適應市場的較快變化，哪個金融市場哪種金融產品存在明顯的市場機遇便可以直接掛鉤哪種金融市場的金融產品，對于特定市場環境和特定金融需求有較強的應變能力。如“加息通道”可以設計“銀行債券―保本型理財產品”利率互動型理財產品，“降息通道”同樣可以逆向運作設計相應的理財產品；如基于利率互動可以設計產品，基于匯率互動同樣可以設計相應的理財產品。四是對金融資源歷史存量的較強認同性。特定的市場環境和特定的發展階段，銀行日積月累的經營過程難免會形成金融資源配置的結構性矛盾。當市場環境發生變化，部分過去屬于優勢資源的業務或許會成為新一輪發展的累贅，給金融資源的重新配置帶來困難。“利率互動型”理財產品依托的恰恰就是銀行的存量金融資源，掛鉤新的市場機會滿足新的市場金融需求。

（三）“利率互動型”理財產品能夠解決城市商業銀行的突出問題

“利率互動型”理財產品可以提升銀行金融資源盈利能力和核心競爭力，規避市場轉軌時期利率波動較大的經營風險，縮小銀行債券賬面價值和市場價值的“缺口”，彌補城商行創新能力不足等問題。同時，“利率互動型”理財產品還將為城商行金融創新注入新的思維：其一，沒有出賣的金融資源是產品，已經賣出金融資源同樣能夠再生資源，金融領域同樣也有循環經濟概念。其二，資源優勢是價值，資源劣勢同樣也能創造價值。創新并非意味著先破后立，全盤否定過去，也可能在肯定或承認既成事實的前提下進行。其三，經營風險是創新，轉移風險同樣也是創新，經營風險可以創造價值，轉移風險同樣也可以創造價值。其四，機會成本也是成本，付出了機會成本同樣也應該得到利潤回報。其五，時間可以創造價值，時間同樣也是風險，時間換空間、空間換時間也是創新。

參考文獻:

1.周雪平：《對當前城市商業銀行市場經營環境分析》[J] 金融與保險（人大復印資料）2003（3）

2.周雪平：《城市商業銀行內部資金轉移定價模型構建》[J] 西部論壇 2005（4）

3.周雪平：《城市商業銀行利率風險管理及預警系統模型構建》[J] 中國金融電腦2004（6）

4.陳黎明：《對城市商業銀行金融創新的思考》 [J]武漢金融2002（7）

5.銀監會：《商業銀行金融創新指引》2006年12月11日

6.唐雙寧：《金融創新是商業銀行“兵家必爭地”》[J]理財周報2008年2月

第7篇：城市商業銀行利率范文

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；影響

中圖分類號：F832.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）23-0196-02

一、利率市場化的含義和國內利率市場化發展的現狀

利率市場化是指金融機構經營或融資的利率不受中央銀行的統一控制，而由各商業銀行依照貨幣市場的資金供需情況自主調節，最終形成以央行公布的官方基準利率為基礎，以貨幣市場利率為參照，各種利率保持合理利差和有效傳導的利率體系和利率形成機制。現在，世界上大多數國家都實現了利率市場化。實踐證明，利率市場化使許多國家的金融體系得到了發展，企業和個人的融資效率得到了提高，資金分配變得更加合理，經濟和金融環境也得到了改善。但是，也有國家在利率市場化的過程中出現了銀行倒閉，金融秩序混亂等問題，給整個金融系統帶來了危機和不穩定性。

近些年來，人民銀行從放松利率管制、完善利率調控體系以及推進金融機構改進利率定價機制等多方面開展相關改革，使我國利率的市場化程度得到了很大提高。截至目前，央行累計放開了120種左右的利率種類和檔次，使商業銀行獲得了很大的利率自主定價權。此外，隨著利率市場化的扎實推進，央行不斷探索通過合理運用準備金率、公開市場操作等貨幣政策工具，對金融機構和市場的流動性進行調節，引導貨幣市場利率的走勢，間接的影響銀行存貸款利率。央行對金融機構利率的調控由過去單純依靠直接干預其存貸款利率轉變為即調整金融機構的存貸款基準利率又間接引導市場利率，兩種手段綜合運用時央行對市場和金融機構利率的調控能力不斷增強。2013年7月，央行宣布全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。并取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。下一步將進一步完善存款利率市場化所需要的各項基礎條件，穩妥有序地推進存款利率市場化，這標志著我國利率市場化改革又向前邁出了意義重大的一步。

二、利率市場化對我國商業銀行的影響

（一）積極影響

1.限制因素減少，有利于商業銀行的自主經營。實行利率市場化以后，商業銀行對存貸款有了自主的定價權，尤其是目前完全取消了商業銀行貸款的利率限制，這就使銀行在經營中將更加積極主動，可以充分利用有競爭力的利率來尋找和吸引優質客戶，為真正做到“自主經營，自負盈虧，自擔風險，自我約束”打下基礎。

2.有力促進商業銀行金融產品的創新以及中間業務發展。實行利率市場化，會激勵和促使商業銀行推出新的金融產品以保持競爭力，進一步發展中間業務，提高業務質量和服務水平。這些不僅會增強商業銀行的經營活力，還會增加商業銀行的業務收入并提升其經營管理的本領。從世界上發達國家利率市場化的進程也能看出，利率市場化會促使國內商業銀行持續不斷進行金融創新以及開發中間業務，這些都為商業銀行規避利率風險，使自身資產得到保值、增值提供了契機。

（二）不利影響

1.對銀行識別控制利率風險以及利率的管理提出了更高的要求。一旦利率受政策和管制的約束減少，更加偏向于市場決定，那么，影響利率水平的因素就會變多，每一項因素對利率水平的影響程度也會更復雜，利率變動的頻率和幅度也會提高，利率的期限結構也更復雜。這些都對銀行經營有很大的不利影響，同時也使商業銀行對利率風險的識別和控制更難。

2.銀行面對的競爭更加激烈，盈利和生存壓力加大。在利率市場化的初始階段，許多大企業和政府愈加成為各家銀行爭奪的焦點，一些中小銀行可能會出現降低貸款利率而提高存款利率的現象。與此同時，商業銀行傳統的信貸業務的利差收入會持續下降，導致銀行出現經營困難，比如美國，在其完成利率市場化改革的5年間，有大批的銀行倒閉。

三、我國商業銀行面對利率市場化應該采取的措施

（一）促進中間業務發展，拓展收入來源

發展中間業務能夠優化銀行的收入結構，減少銀行對存貸利差收入的依賴性，使銀行經營更加靈活、科學，也為銀行提供更大的利潤空間。為此，要擴大中間業務的規模和產品種類。只有注重發展客戶理財、咨詢顧問等高層次的中間業務，不斷適應利率和匯率市場變化，才能提高收益水平。同時，商業銀行應該以市場為導向，充分挖掘市場潛在需求，設計、開發出符合我國消費者特點的中間業務。

（二）提高利率風險管理水平

一方面，建立科學的利率風險管理流程。我國商業銀行應該加強對利率風險管理的重視，盡快建立適合我國國情的利率風險管理工具與模型，對利率的期限結構、風險結構做出較為準確的預測，提高利率風險的可控性。另一方面，大力培養利率風險管理的人才隊伍。盡快引進或者培養能夠準確掌握利率風險原理、精通利率風險控制技術的人才，逐步建立一支高素質的利率管理人才隊伍。

（三）建立科學合理的貸款定價機制，提高信貸分析能力

結合實際同時借鑒國外經驗，建立科學合理的貸款定價機制，是商業銀行應對利率市場化的重要手段。商業銀行應健全利率定價管理的政策和程序，建立包含宏觀經濟運行指標、客戶評價指標、中央銀行貨幣政策等各種變量在內的內部利率定價系統，在央行基準利率基礎上科學、靈活的確定本行的基準利率水平，要綜合考慮風險補償、產品收益相關性及因提前還款、違約和展期等導致必要的價格調整等因素確定價格水平，減少價格和風險不匹配帶來的損失。

因此，在利率市場化不斷深化的背景下，只有不斷提升金融創新及風險管理水平，不斷挖掘新的金融產品，提供更好的金融服務，才能持續地提升銀行的盈利水平，并由此保障銀行健康的發展。

參考文獻：

[1] 李倫一.利率市場化背景下商業銀行應對策略分析[J].全國商情，2012，（10）.

[2] 金玲玲，朱元倩，巴曙松.利率市場化對商業銀行影響的國際經驗及啟示[J].農村金融研究，2012，（1）.

[3] 宗良，高揚.利率市場化改革趨勢及對商業銀行的影響[J].國際金融，2011，（4）.

Analysis of the healthy development of the commercial banks on the process of

interest rate marketization reform in China

CHANG Ran

（Business college，Hebei University of Economy and trade，Shijiazhuang 050061，China）

第8篇：城市商業銀行利率范文

一、我們的利率政策究竟能走多遠

真正意義上的第八次降息出現在2002年2月：1年期存款利率從2．25％降為1．98％，1年期貸款利率從5．85％降為5．3l％，準備金存款利率從2．07％下調到1．89％，20天、3個月、6個月和1年期再貸款利率分別從3．24％下調到2．7％、從3．5l％下調到2．97％、從3．69％下調到3．15％、從3．78％下調到3．24％。由此，我們可以把始于1996年5月以來的貨幣政策視為降息周期。

第八次降息是在世界經濟增長持續放緩的背景下做出的。按照中央銀行的意圖，此次降息是針對我國經濟增長速度和消費物價連續數月下降而采取的一項措施，目的在于減輕企業借貸的利息支出，降低企業的經營成本，進而促進生產經營發展。同時，存款利率下調幅度小于貸款利率，使得銀行存貸款利率差異縮小，以鼓勵商業銀行改進經營管理，增強競爭能力。

但是，中央銀行的第八次降息政策對分流儲蓄，刺激投資的作用仍然有限。中央銀行從2002年2月21日開始下調存貸款利率及其利差以后，3月份金融機構存款同比增長率下降到只有14．2％，貸款同比增長率則上升為13．5％，同比增長率差突然從2月份的4．4％下降到3月份的0．7％。然而自此之后，金融機構存貸款同比增長率差很快回升，在大約4％的水平波動，而不是維持在一個大大低于2002年2月同比增長率差的水平。這充分顯示，第八次利率下調已經很難促使商業銀行資金更多地實現從儲蓄向投資的轉化。

事實上，始于1996年5月的降息也出現了類似的問題，宏觀經濟對利率下降的反應遲緩而微弱。可以斷言，如果我國利率在現有水平之上繼續降息，結果遲早會出現流動性陷阱。因此，進一步下調存貸款利率的空間非常有限，利率政策實際已經基本走到盡頭。

就目前的利率水平而言，我們不能不說中央銀行的貨幣政策已經很松。盡管我國的貨幣當局始終堅持穩健的貨幣政策，但實際上中央銀行8次降息以來推行的是一種趨于擴張的貨幣政策。然而，困擾我國的中小企業貸款難問題始終沒有得到有效解決，而我國中小企業數量已經占到全部企業數的90％以上，在工業產值中占60％左右，在實際利稅上占40％左右，在就業人數中占75％左右，在新增業機會中占90％以上，成為我國經濟發展的重要增長點。此外，我國從2001年9月開始，通貨緊縮現象又斷斷續續出現，特別是在2002年3月以后，物價水平始終處于下降狀態。既然所有這些現象不是因為利率過高造成，那么是否是因為中央銀行的貨幣發行量不足造成的呢﹖

二、對中央銀行貨幣供給適度性的考察

關于貨幣供給究竟是內生性的還是外生性的，理論界一直存在爭論。所謂貨幣供給的外生性是指當代世界各國無不建立起獨享貨幣發行權的中央銀行體制中，央銀行既是信用貨幣的發行者，又是貨幣供應量的調節者。同時，貨幣供給量的變動也不完全受制于中央銀行的貨幣政策，還受制于客觀經濟過程，即受經濟社會中其他經濟主體的貨幣收付行為的影響，所以貨幣供給同時又是一個內生變量。

首先，就貨幣供給數量看，中央銀行的貨幣供給仿佛并不存在問題。從2002年8月份的統計數字看，廣義貨幣M2余額為17．3萬億元，比上年同期增長15．5％，增幅比上年末提高1．1個百分點，是自2001年8月份以來增幅最高的年份，狹義貨幣M1余額為6．5萬億元，比上年同期增長14．6％，增幅比上年末高1．9個百分點。流通中現金M0余額1．57萬元，同比增長9．3％，增幅比上年末高2．2個百分點。顯然，廣義貨幣增長被穩定在13—15％這一平穩區間，說明我國貨幣供給量指標具有外生性。

既然貨幣供給量是充分的，而貨幣又是通過金融中介輸送到企業去的，那么為什么中小企業的資金普遍感到緊張呢﹖難道是大中型企業掌握了過多的資金嗎﹖實際上，中央銀行在貨幣發行保持M2適度平穩增長的過程中是遇到困難的，但是因為我國的外匯儲備不斷上升，借助于中央銀行維持匯率水平的沖銷操作，以外匯占款逐漸增多的形式，貨幣供給的預期目標才得以實現。據此，一些學者認為，中小企業之所以資金偏緊，是因為盡管我國貨幣供給連年增長，但是中央銀行貨幣供給中用于海外增值的外匯儲備資產在持續增長，國內信用中用于支持政府支出的部分又迅速增長，以及由于銀行貸款存量中一部分已被不良資產所抵消等原因。觀察從1998年到2001年中央銀行的貨幣供給，發現用于國外的資產總共增長了93．4％，而用于國內的資產僅僅增長了59．6％，并且從絕對額來看，2001年158302億元的廣義貨幣供應量中竟有26425億元未用于國內經濟，而是以海外資產的形式流離在國外。

但是，上述將中小企業資金緊張歸結為我國中央銀行外匯占款迅速增加，因而貨幣供應總量用于國內信貸的貨幣量實際較少的分析是存在問題的。如果從中央銀行資產負債平衡表來考察貨幣基數，應該是：

基礎貨幣＝國外資產凈額＋對政府債權＋對商業銀權＋對其它金融機構債權＋其它有券－政府存款＋其它項目凈額

貨幣供應量＝基礎貨幣×貨幣乘數

而貨幣供應量同時取決于基礎貨幣的數量和貨幣乘數，是兩者的乘積。國外資產凈額是基礎貨幣的一部分，它是通過中央銀行沖銷行為轉化為人民幣，又是通過銀行的貸款行為轉化為貨幣供給的，它和其它形式的項目，如對政府債權、對商業銀行債權、對其它金融機構債權和其它有價證券等形成貨幣供給的方式并沒有差異，只不過其它幾項無需再通過中央銀行將其轉化為本幣罷了。考察企業資金是否緊張不能孤立地從基礎貨幣及其構成考慮，而只能從貨幣供應量總量及其組成結構角度考察。所以，得出中央銀行外匯占款過多是我國中小企業普遍感到資金緊張的觀點是有失偏頗的。

基于以上邏輯，對中小企業貸款難問題的考察，是借助商業銀行的資產負債平衡表進行的。在貨幣當局不允許商業銀行資金進入股市的前提下，作為一個理性的商業銀行，在沒有風險的條件下，它將首先選擇為企業提供貸款，其次它會選擇購買國債，最后才會選擇增加在中央銀行的儲備，因為商業銀行在這三項上的投資收益率是依次遞減的。問題在于，在銀行對企業信用了解不夠充分的條件下，企業的道德風險很高，它們對給企業貸款的預期收益率會相當低，可能低于國債利率甚至低于中央銀行儲備金利率。這樣，商業銀行就會把剩余資金用于國債、用于超額準備金。一旦變為中央銀行的準備金，這部分資金就失去了存款創造功能。同時，與商業銀行貸款相比，銀行資金用于從中央銀行購買國債，也加大了對經濟的緊縮作用。所以中小企業資金緊張是因為銀行惜貸，商業銀行將很大一部分資金用于國債或中央銀行儲備金。

事實上，如果商業銀行惜貸程度得到緩解，在貨幣基數不變的條件下，由于貨幣乘數得到擴大，我國的貨幣供給數量將得到進一步提高。由于貨幣政策傳導機制不暢，即使中央銀行能夠準確控制貨幣基數，實現對貨幣乘數的完全控制也是不可能的。從這個意義上講，中央銀行貨幣供給的整個過程應該被視為內生的。

三、短期貨幣政策的靈活多元化與長期金融結構改革

一短期貨幣政策的靈活多元化

1．降低準備金利率

當前，為了加強金融對經濟的支持力度，僅僅依靠中央銀行下調利率是不夠的，必須執行靈活多變的貨幣政策。在我國，中小企業的發展是經濟增長的關鍵因素。但是，國家經貿委的一份對部分城市1688戶企業的調查顯示，88％的企業認為信貸資金“供應緊張”或“非常緊張”。看來，解決中小企業的資金緊張問題應當成為當前貨幣政策制定的重要方面。

2002年8月，中央銀行《關于進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》要求商業銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業發展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業合理的流動資金需求。實際上，這一指導性意見只能是權益之計。商業銀行惜貸是從自身利潤最大化出發，是它們比較為企業提供貸款的風險和收益的結果。如果不按經濟規律辦事，硬讓商業銀行貸款給那些實際并不符合貸款條件的中小企業，一旦將來發生風險，貸款難以收回，就很難說清究竟這個指導意見又給四大國有商業銀行帶來多少呆壞帳。

因此，中央銀行的最佳選擇應該不是通過行政命令，而是通過市場手段，疏導商業銀行向中小企業的貸款。由于2002年2月第八次降息幾個月后存貸款同比增長率差重新徘徊在4％的水平，商業銀行擁有大量閑散資金不能貸出，它們的選擇只能是增加其在中央銀行的超額準備金和國債。

存款儲備金政策是傳統的三大貨幣政策工具之一。一般來說，經濟出現過熱的時候，金融機構貸出資金的傾向加大，由未來期資金無法償還所導致的貸款風險也隨之上升時，中央銀行就會提升儲備金利率，甚至是升高儲備金率，為經濟降溫；反之，中央銀行會考慮降低儲備金利率乃至儲備金率，以刺激銀行的貸款行為。目前，我國中央銀行法定準備金率為6％，但在此之外，商業銀行卻有4～6％的超額準備金，這意味著商業銀行吸收存款的10％到12％都存在中央銀行準備金帳戶上生息，而沒有用于為企業提供貸款。中央銀行已經在2002年2月將存款準備金利率從1999年6月10日的2．07％下調到1．89％，但是商業銀行的超額準備金率仍然在4％以上。因此，中央銀行對下調準備金利率是大有文章可做的。事實上，在美國等發達國家，中央銀行是不為準備金支付利息的，因此銀行下調準備金利率也是可以有國別參照的。（見表）

2．逐漸減少國債正回購

除了用于超額準備金，出于銀行經營壓力和金融市場投資品種單一，商業銀行將大量資金用于國債。到2002年5月末，金融機構持有國債9367億元不含財政對商業銀行發行的2700億元特別國債，比上年末增加1022億元，增長12．2％；占國債市場總量的56．7％，較上年末上升3．3個百分點；占其資金總運用的比重為5．5％，比上年末上升0．3個百分點。其中，商業銀行持有國債達8291億元，比上年末增加936億元，增長12．7％；占全部國債市場總量的50．2％，比上年末上升3．1個百分點；占其總資產運用的比重為6．3％，比上年末上升0．4個百分點。這表明，目前金融機構特別是商業銀行持有大量國債、持有比重繼續擴大的同時，已成為國債市場上最主要的投資人。

目前，國債已被世界各國的中央銀行普遍用做公開市場業務的操作工具，通過國債買賣實現信用的擴張或收縮，以達到調節貨幣供應量的目的。而公開市場操作主要是通過債券回購這一交易方式來進行的。所謂“回購”，是指交易的一方賣方在賣出債券給另外一方買方的同時，買賣雙方約定在未來某一指定日期以雙方約定的價格，由賣方向買方買回相同數量的同品種債券的交易。其中，所謂正回購是指一級交易商作為債券賣方的回購，而反回購是指一級交易商作為債券買方的回購。因為正回購帶有降低中央銀行債券資產存量的含義，所以正回購意味著中央銀行在緊縮貨幣；反之，中央銀行也可以通過反回購擴張貨幣。

當前，出于對我國對外貿易順差引起的外匯儲備不斷上升造成貨幣增長過快的考慮，以及對商業銀行持有國債的利率風險的考慮，中央銀行從2002年6月25日起，到10月15日止，連續16次進行了正回購，已經將過低的債券利率調整到合理的位置，目前沒有必要再做拉高引導。從中國經濟的宏觀面來看，我國從3月開始又出現通縮，而沒有通脹壓力。所以，為解決中小企業資金緊張而增加貨幣供給是有空間的，這實際也是貨幣政策應對財政政策力度應當逐漸減弱的一種配合。基于這樣的邏輯，即使中央銀行不能進行反回購，正回購行為也應該逐漸淡出。同時，這樣做也有利于商業銀行調整資產結構，減少手中國債持有量，促使其向企業貸款。

一旦儲備金利率繼續下調，并且購買國債的收益大大下降，商業銀行就會出于利潤最大化的選擇，增加對中小企業的貸款。顯然，與中央銀行通過行政命令迫使商業銀行向企業提供貸款相比，實施上面的貨幣政策給商業銀行帶來的經營風險會更小。但是，這種對策仍然只是一種短期策略。因為一旦商業銀行已經把資金貸給了所有預期貸款回報率較高的客戶而不再存在優質客戶以后，它的選擇可能是把資金用于庫存，而絕不會貸給預期貸款回報率為負的客戶。所以，從長期來看，我們更需要對現有金融結構進行調整。

二長期金融結構改革

1．大量建立中小金融機構，向中小金融機構增資擴股

限于資金約束，中小金融機構不能向大型企業提供貸款。在放出每筆貸款之前，它們都可能會對自己的貸款對象——中小企業做深入細致的考察。而對大型商業銀行來講，它們既可以為大企業提供貸款，也可以為中小企業提供貸款。但是與大企業相比，中小企業的道德風險更難于考察，即使中小企業實際擁有投資回報率很高的低風險項目，在大型商業銀行看來，它們預期真實貸款收益率也會較低因為他們給企業不償還貸款的可能性打了一個相對較大的權重。其次，商業銀行每筆貸款的交易成本其實差別不大，而中小企業的貸款規模比大型企業小得多，所以單位貸款的交易成本就顯得非常高。舉例來說，如果大企業一次貸款規模為1億元，而1家小企業1次貸款250萬元，那么，銀行貸給小企業1億元的交易成本大約是貸給大企業的40倍。

所以，解決中小企業貸款難問題的長期對策是建立更多的中小金融機構。建立中小金融機構的一條思路是加快民間金融機構的建立，另外一條思路是對無效率的大型國有商業銀行進行拆分。拆分的目的有兩個，其中一條是增加中小金融機構的數量，第二是解決商業銀行的不良資產。就四大國有商業銀行現有規模而言，它們整體上市是非常困難的，拆分成為規模較小的地區性銀行，將有助于通過股權結構的改變達到從根本上改變其銀行治理結構的目的。第三條思路是對中小銀行進行增資擴股。2001年11月28日，世界銀行旗下的國際金融公司與南京城市商業銀行簽訂協議，將以2700萬美元價格，收購該銀行1．5％的股權。2002年，杭州城市商業銀行“引入民營資本的計劃年內可以完成，屆時民資占比將超過50％”，而財政股份將下降到30％左右。所有這些對擴大中小銀行資本金，緩解中小銀行貸款難都有重大現實意義。而且，與中央銀行向中小企業增加再貸款相比，風險會更低。

2．實現商業銀行管理體制的扁平化

我國四大國有商業銀行實行五級管理制度，管理鏈條過長，信息傳導不暢，基層銀行只是儲蓄銀行，而沒有貸款職能，能夠為中小企業提供貸款的“神經末梢”實際已被砍去。所以，只有從銀行組織結構上下功夫，實現組織結構的扁平化，才能從根本上解決很難為中小企業提供貸款的問題。例如，總行和一級分行應該承擔更多的管理職能，在提升經營層次上發揮主導作用；將二級分行轉變為基本核算單位，上收支行的管理職能，將支行發展成為區域業務和產品分銷中心。

3．降低企業融資額外成本，建立完備的企業信用評級體系

與美國等發達國家相比，我國金融體系不發達，中小金融機構數量偏少是造成我國中小企業貸款難的重要原因。但從問題的另外一方面來講，貸款擔保體系不夠健全，中小企業融資成本過高。企業貸款不但需要支付銀行利率，而且還要支付資產評估費、抵押登記費和公證費，以及擔保機構收取的擔保費和咨詢費。舉例來說，對于1筆100－1000萬元的貸款，企業一般要支付貸款額度2．5－6‰的資產評估費，0．1－1‰的抵押登記費，0．2－0．3％的公證費。此外，貸款擔保公司一般收取貸款額度的1．4－3．5％作為擔保費用，還要外加0．3％的咨詢費，使得企業不堪重負。

目前，雖然我國已經出現中小企業貸款擔保機構，但擔保面窄，這不但體現在被擔保企業的數量上，而且體現在擔保品種上，僅僅局限于個人消費信貸、企業貼現和銀行承兌匯票上，民營企業田定資產投資貸款擔保微乎其微，流動資金貸款擔保也不到10％，尚未實現市場化運作。而對于減輕中小企業融資額外負擔問題來說，最為關鍵的是建立更多市場化運作的信貸擔保公司，通過相互競爭，降低擔保公司的收費價格，從而降低企業的融資成本。雖然國外已經出現了政府為中小企業提供信用擔保的實例，但將國債資金投入到擔保公司當中仍然不是最優策略，因為這樣做遲早會引發“問題擔保”，不但不利于擔保公司在競爭中降低運行成本，提高工作效率，而且可能變相造成銀行和企業的第二次“債轉股”。

此外，我國中小企業信用評級體系亟待完善。由于中小企業過去沒有完善的信用評級，以致面對中小企業的貸款風險，銀行駐足不前。同樣道理，對于消費者而言，由于過去我國也沒有相應的信用制度，所以在貸款過程中，無論銀行還是消費者，都為確定個人資信程度浪費了大量的人力物力，使得貸款者融資成本加大。

4．完善資本市場和貨幣市場，擴大利率浮動范圍，實現利率市場化

為了防范金融風險，中央銀行禁止銀行資金進入股市。首先，必須看到，中央銀行的這一做法是值得肯定的。盡管有中國證監會的嚴格監管，但是我國股市仍然存在很多問題。股票基本不分紅，使得對中國股市進行長期投資的價值變低，而只具炒作價值。但是，隨著我國股市向著健康方向發展，允許銀行資金進入股市應該被人民銀行重新列入議事日程。事實上，由于我國金融產品品種單一，資本市場不夠活躍，造成商業銀行資產單一，投資渠道狹窄，不利于商業銀行改變經營績效，降低不良資產比例。

區分于資本市場，貨幣市場主要的是為資金需求方提供短期融資場所。它主要由商業票據市場、同業拆解市場、短期國債市場和短期外匯市場構成。其中商業票據市場對于中小企業融資更具現實意義，因為票據融資方式與中小企業資金流動性強、金額小、周期短和頻率高等特點相適應，降低了中小企業融資成本。目前，由于商業銀行更傾向于把資金貸給大客戶，而票據業務卻具有能夠為中小企業融資提供便利的天然優點，因此，票據業務的廣泛開展就相當程度抵消了對中小企業的信貸抑制。當前，為加大金融對經濟的支持力度，中央銀行增加再貸款，指導商業銀行增加對中小企業的信貸。但是另外一個方面，出于金融安全的考慮，又加強了對商業銀行票據業務的限制，從而削弱了銀行對中小企業貸款的積極性，使得票據業務大幅萎縮。因此，當務之急不是再對金融機構的票據業務加強監管，而是改革對銀行承兌匯票簽發實行比例控制的規定，轉變為按照票據簽發額與保證金差額的一定比例進行控制的制度，同時，要改變中小金融機構與國有商業銀行在票據業務準入上受到歧視的窘境，以最終促進中小企業融資和經濟發展。

其次，我國利率市場化的目標還遠沒實現。目前，我國唯一比較市場化的一個利率是銀行間同業拆解市場。從統計數字來看，截止2002年7月，全國銀行間同業拆解中心會員已經發展到660家，四大國有銀行、10家股份制商業銀行和大多數城市商業銀行都是該中心的成員，這對于調劑銀行之間的頭寸余缺具有重大作用。需要注意的是，我們應該進一步降低同業拆解市場的準入資格，允許更多的中小金融機構加盟，特別是在我國經濟比較發達的一些省份和地區，以最終加大金融對中小企業的支持力度。

與此同時，應該進一步擴大貸款利率的浮動范圍，最終實現利率市場化。這樣，商業銀行特別是中小銀行就能夠在權衡自身風險和收益的基礎上，向企業特別是中小企業提供更多的貸款，從而緩解經濟發展過程中的資金瓶頸。

舉個最簡單的例子，如果擁有高收益項目的中小企業苦于無法得到銀行貸款，愿意支付l0％的利率給銀行，而且中小銀行有權將貸款利率從中央銀行規定的5．31％提高到l0％的話，中小銀行就可能在同業拆解市場上從資金寬松的大銀行手中獲取更多的資金，貸給更多的企業；同時，大銀行也解決了因為沒有好的投資項目而使資金閑置的問題，并最終造成中小銀行和大型商業銀行雙贏的結果。

5．小銀行未必不存在大問題

是否將大銀行拆分成小銀行或者大量建立中小銀行，銀行惜貸的問題就迎刃而解，我國貨幣政策傳導機制也隨之暢通了呢﹖回答當然是否定的。目前，我國商業銀行體系主要由4家國有獨資商業銀行、12家股份制銀行、城市商業銀行、城市信用合作社、農村商業銀行和農村信用合作社構成。按照一般邏輯，容易產生惜貸的應該是規模最大的4家國有獨資商業銀行，其它銀行惜貸程度應該相對較低。但是，事實并非如此。

借助上面的圖線，我們可以得出我國各類商業銀行存貸比高低的總體次序。存貸比最高的是其它銀行11家股份制商業銀行，其次是國有獨資商業銀行和農村信用社，然后是城市信用合作社和城市商業銀行，而處于最后一位的是農村商業銀行，明顯存在惜貸問題。

按照常理，城市信用合作社、城市商業銀行和農村商業銀行都是規模較小的商業金融機構，它們與中小企業的親和力應該更強，容易為中小企業提供貸款，惜貸矛盾應該并不嚴重，但事實卻正好相反。與此同時，雖然2002年l－7月國有獨資商業銀行存貸比呈逐月下降趨勢，但惜貸現象并不是所有商業銀行中最嚴重的。

為什么商業銀行在以利潤最大化為核心的今天出現上述的存貸比格局呢﹖這主要可以通過商業銀行的歷史沿革、布局設點、業務種類和政策導向等方面進行解釋。如果把城市商業和股份制商業銀行進行對比，可以發現城市商業銀行大都是從信用合作社轉化而來，存在一定甚至巨額的呆壞帳，并且還有人員安置等歷史包袱，而股份制商業銀行在成立之初起點可以說是一清二白的，因此使得自身的拓展空間得以加大。其次，城市商業銀行的業務開展受到了地域的限制，所以經濟發達地區的商業銀行往往大于不發達地區，效益也好于不發達地區；與此同時，股份制商業銀行可以自由選擇分支機構設點，例如，招商銀行和中信實業銀行盡量把支行設在了具有經濟發達、信息暢通的優勢地域。所以從總體來看，股份制商業銀行更加容易將資金運用到對應的優勢項目上去。再次，就業務種類和品種創新而言，城市商業銀行也相對遜色，股份制商業銀行通過開辦“個人質押貸款”、“個人委托貸款”和“異地質押貸款”等等，吸引了更多的顧客。

第9篇：城市商業銀行利率范文

關鍵詞：利率；市場化；國有銀行；影響分析

一、引言

長期以來我國實行的是計劃經濟體制，經濟和金融都受國家的管制，但是這種固化的狀態隨著我國社會主義市場經濟的發展開始日益的暴露出其弊端，為了能夠更好的適應社會經濟發展的需求，國家逐漸放松對銀行利率的管制，開始采用市場化定位的模式，這是我國經濟發展的必然，對于我國經濟的長遠發展具有十分重要的意義。但在其發展過程中我們也要充分認識到利率市場化帶來的挑戰，時刻保持頭腦清醒，冷靜思考對策。

二、利率市場化的定義

所謂利率市場化就是指政府性質的中央銀行，俗稱央行，放松了對利率的直接管制力度，開始轉由市場資金的供求情況來自主決定資金價格，即利率。換句話講，就是資金的價格將由市場資金供求情況來決定。從我國經濟金融角度來看，利率市場化就是將利率的實際決定權交給了各家金融機構，由他們以自身的資金情況和市場動向來自主調節利率價格，從而為央行的的基準利率提供基礎。目前全球很多發達國家和地區都實現了利率市場化的改革，這對國家經濟的發展起到了巨大的促進作用。

三、利率市場化對國有銀行的影響分析

利率市場化是隨著我國社會主義市場經濟的深入發展而推進的，目前世界上很多國家和地區都實現了利率市場化改革，從長遠利益看，利率市場化對我國國有銀行的發展是有益的，但是從短期現象看利率市場化對國有銀行產生了強大的沖擊。因此我們對利率市場化對國有銀行的發展要秉持兩面性，既要看到其給國有銀行帶來的沖擊又要看到其帶來的機遇。

1.利率市場化給國有商業銀行帶來的機遇

（1）利率市齷有利于促進我國國有商業銀行金融創新發展。一直以來利率在我國都是受到央行的嚴格管控的，這一直被認為是阻礙金融業創新的一個重要原因，而從實際情況來看，我國過去的金融創新產品質量確實一般，許多金融產品都是生拉硬拽的歐美國家的產品，沒有根據我國金融市場的特點與實際需求進行開發。而利率市場化后，國有商業銀行將具有一定的自，不再完全受央行利率的管控，這給我國國有商業銀行金融產品的發展創造了良好的條件，大大的促進國有商業銀行按照自身發展的需求創新金融產品，拓寬了營銷渠道。另一方面，由于長期以來各家小銀行具有利率浮動的優越性，不斷搶占市場份額，利率市場化為國有商業銀行帶來了機遇，提高了市場競爭能力。

（2）利率市場化有利于優化國有商業銀行客戶結構。利率市場化后，國有商業銀行具備了定價自，各大商業銀行為了能夠更加科學理性的分配資金，提高資金的使用效率，降低資金風險，對信貸的客戶進行客觀評估評價，然后在綜合評估基礎上再決定信貸資金發放與否以及發放額度的多少，這樣既可以穩定銀行收益，又能夠達到優化客戶結構的目的。

（3）利率市場化有利于促進國有商業銀行建立合理的資金定價體系。利率市場化后，資金的價格將由市場資金供求情況來決定，避免了盲目定價，具有更好的針對性和真實性，各大商業銀行在市場化評估的背景下定價利率能夠使銀行更好的把握社會發展的需求，將資金真正的運用到需求的地方，提高資金的使用效率，促進銀行建立合理的資金定價體系。

2.利率市場化對國有商業銀行的沖擊

（1）國有商業銀行的盈利模式受到沖擊。目前國有商業銀行盈利的主要來源是信貸業務，2011年至2013年公布的四大國有銀行的營業收入比重表顯示，國有商業銀行中銀行利潤的主要增長點是利息收入，信貸利息與存款利息的差是銀行的主營業務收入。但是實行利率市場化之后，銀行的利率具有了一定的自，一些股份制商業銀行和地方性銀行經營更加靈活，地盤不斷擴大，這給國有商業銀行帶來很大的沖擊，銀行之間的競爭變得日益激烈，國有銀行的信貸業務利潤下滑。

（2）國有商業銀行的定價能力面臨挑戰。實行利率市場化后，我國的存款利率并沒有全面的放開，但銀行對于貸款利率已經有了相對的自，在這種情況下我們如何把握定價就成為了一個重要的問題，若是定價過高，那會使國有商業銀行在行業競爭中處于劣勢的位置，若是定價過低又無法實現成本補償的要求。而且自從貸款利率市場化后，我國所有商業銀行在開發高價值的客戶、搶奪優質資源的方面產生了激烈的競爭，這都給國有商業銀行的利潤收入產生了不同程度的影響。因此在利率市場化的條件下，如何面對存貸款利率的定價問題成為了我國國有商業銀行亟待解決的問題。

（3）國有商業銀行的風險管控能力遭遇考驗。目前我國國有商業銀行在管理水平、盈利能力上與發達金融業的國家相比都還差距甚遠，利率風險的凸顯帶來的不良影響是非常明顯的。但是隨著我國利率市場化的推進，利率風險成了我國國有商業銀行面臨的主要風險之一，而目前我國的國有商業銀行對于風險的管控尚處探索階段，對于控制管理利率風險還沒有充足的經驗，而且也沒有建立一套適合自身的完善的利率風險管控體系。

四、國有銀行應對利率市場化的有效政策

目前我國國有商業銀行在利率市場化條件下還面臨著很大的挑戰，為了能夠在未來的市場競爭中準確的把握自我的定位，正確做出合理的選擇，我們必須要未雨綢繆，及早的部署應對方案，從而使國有商業銀行在未來的競爭中搶占有利位置。

1.要加強國有商業銀行業務結構調整

隨著我國利率市場化改革的進一步的發展，商業銀行之間的價格爭奪戰已經進入了白熱化的階段，在這種階段下如何實現國有銀行存貸利差增大成為我們工作的重點，而存貸利差的產生主要是由存款利率和貸款利率組成的，從一般意義上講，為了能夠加大利差我們需要降低存款利率、提高貸款利率，但是從實際發展情況看，這種方式根本就是不可能的。而為了能夠實現增大存貸利差目標，我們就必須要積極的拓展其他業務，調整銀行產品結構，將銀行資源不再僅局限于信貸業務中，而是積極的將其配置到附加值更高的新型產品業務之中。

2.建立健全金融產品體系，提升金融產品定價能力

在金融業競爭日益激烈的當前情況下，為了能夠有效的推動國有商業銀行的發展，必須要不斷創新金融產品，準確了解當前市場資金的供求情況，然后結合銀行自身的經營狀況和市場競爭情況，對金融產品進行合理的定價，這樣才能夠保證國有商業銀行在激烈的市場競爭中不迷失方向，以更優的產品更好的服務為社會提供有效的資金，提高人們對國有商業銀行的認可。

3.完善風險管控能力，化解利率風險性

建立完善國有商業銀行風險管理措施是解決當下國有銀行面臨的困境的重要方式，我們必須要在深入了解利率變動規律和市場供求關系后，采用科學合理的手段預測利率的變動走向，及時作出風險防范，使損失降到最低，這樣才能夠促進利率市場化背景下我國國有商業銀行朝著更好更深的方向發展，充分體現社會主義市場經濟的優勢。

五、結語

利率市場化是社會主義市場經濟發展的必然，從短期來看可能會對國有銀行乃至整個金融市場產生不利的影響，甚至有的地方會出現短暫的銀行危機，但這些影響都是暫時的。從長遠利益看，利率市場化對于促進銀行資產負債業務重組，創新健全科學實用的金融產品有著十分重要的作用。因此作為我國銀行業的龍頭國有金融企業，在利率市場化的改革發展過程中，一定會找準自身定位，努力克服面臨的挑戰，采取有效的應對措施突破發展瓶頸，促進國有銀行的轉型，為維護我國金融市場的穩定發揮積極的作用。

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