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第1篇：現代金融政策范文

關鍵詞：農業政策性金融；現代農業；對策

中圖分類號：F320.3　文獻標識碼：A　文章編號：1003-4161(2010)05-0017-04

一、問題的提出

表1是吉林省2000-2009年農業經濟指標時間數列。

從表1可以看出，吉林省第一產業增加值、糧食總產量、農民人均純收入、農民人均居住面積等主要指標正穩步攀升，第一產業比重和農村居民恩格爾系數等主要指標正在穩步下降并趨于合理。數據表明吉林省農業正處于穩步發展過程中。

利用Excel統計分析軟件進行相關分析，第一產業增加值與糧食總產量的相關系數為0.7484，農民人均純收入與糧食總產量的相關系數為0.7436，可見，糧食總產量對吉林省第一產業增加值、吉林省農民人均純收入都有比較大的影響。

但是，吉林省第一產業發展并不穩定。從圖1可以看出，最近三年，第一產業增加值趨勢曲線的斜率呈下降趨勢，表明第一產業對吉林省經濟增長的貢獻率呈下降狀態。

圖2為吉林省糧食總產量趨勢曲線。從中可以看出吉林省糧食總產量增長速度趨緩(其中，2007年和2009年災害的影響糧食總產量的波動幅度比較大，可以剔除)，表明提升傳統農業的貢獻率已經很困難。圖3為吉林省農民人均純收入趨勢曲線。從2004年開始，吉林省減免農業稅，同時對農民實行直接補貼，如果剔除農業稅和直接補貼(人均近800元)，吉林省農民人均純收入呈滯漲狀態。表明單純依靠傳統農業提高農民收入已經十分困難。

從上述分析可以得出結論：單純依靠發展傳統農業，提高農業貢獻率，提高農民的收入，已經十分困難。只有發展現代農業，才能提高農業貢獻率，才能提高農民的收入。

二、發展現代農業必須依靠農業政策性金融的支持

(一)發展現代農業必須依靠農發行的金融支持

發展現代農業，離不開政府的支持與保護。目前我國的農業保護政策主要以“四項直接補貼”為主，即使是用于“六小工程”建設投入、中小學教育投入、農村醫療體系投入也是直接減輕農民負擔，相當于對農民的直接補貼。

對農民進行直接補貼，相當于降低了農業生產成本，促使供給曲線向右下方平移。在不存在國際貿易的情況下，直接補貼政策效應如圖4所示。D是需求曲線，s是供給曲線。不存在政府直接補貼時，均衡點是A(Q1，P1)。政府實行直接補貼后，均衡點為N(Q2，P2)。發生直接補貼之后，生產者收益凈增加的幅度為矩形MNQ2Q1面積與矩形P1P2MA面積之差，多半都是負值。

存在國際貿易的情況下，直接補貼政策效應如圖5所示。Es是出口供給曲線，A、B、c、D分別代表所在區域的多邊形面積。政府實行直接補貼后，生產者收益凈增加的幅度為A+B+C，政府承擔的補貼支出為A+B+c+D，國家經濟利益凈損失是D。

因此，用財政直接補貼提高農民的收入，最后必將造成巨大的財政赤字。對農民實行直接補貼，近期來看，直接增加了農民的收入。但是，從長遠來看，即不符合WTO相關規則，也不符合農業保護國際慣例，更不適合我國的國情。

對現代農業實施支持與保護，政府應該以改善農業生產稟賦素質為重點。吉林省農業生產稟賦素質較差，改善農業生產稟賦素質必須依靠農業政策性金融。只有依靠農發行的政策性金融行為的引導，在農業基礎設施建設、農業科研、病蟲害防治、培訓服務、推廣和咨詢服務、檢驗服務、農產品市場促銷服務等方面加大政府的轉移支付力度，才能改善農業生產的稟賦素質。

(二)發展現代農業必須依靠農業政策性保險的金融支持

糧食種植屬于第一產業，糧食加工屬于第二產業，農產品流通屬于第三產業，由于種植、購、銷、調、存、加工等環節脫節，農村經常出現“種糧難、買糧難、儲糧難、賣糧難”現象，農業的快速增長并沒有促進農業經濟的快速發展。

只有發展現代農業，實施農業產業化，將農產品產業鏈上的種植、購、銷、調、存、加工等環節有機地聯系起來，用工業化的思維來解決農業問題，才能促進農村經濟的健康發展，才能保證國家糧食安全。

發展現代農業也加劇了農業風險。種植環節不但要承受自然災害的風險，實施農業產業化經營的農民還要承受來自于第二產業和第三產業的風險，主要是價格波動風險，單靠國家糧食價格政策很難控制價格波動風險。農產品流通，直接關系到國家的糧食安全，農產品流通使農業具有了公共物品性，因此，需要政策性金融支持，尤其需要農業政策性保險的支持與保護。圖6為實施農業政策性保險之后農民收入變動分析。

農業政策性保險，實質上是通過政府的轉移支付職能，在農戶遭受巨災產量下降或豐產年度糧食市場價格下降農戶收入銳減的情況下給予農戶一定的補償，使農民的收入曲線(包括農產品銷售收入和政策性保險補貼收入)沿QP=P1Q1移動，補償金額為矩形BCQ3Q2，矩形BCQ3Q2的面積等于矩形OPlAQl面積與矩形OP2BQ2面積之差。

因為價格基數和產量基數不一樣，農業政策性保險補償并不一定能完全彌補農戶的收入差額，但是，至少使農戶避免了“谷賤傷農”問題，同時，通過政府的干預手段調整了農產品的需求彈性系數(EAC>ED)。

目前，我國實行的農業政策性保險是“由商業保險機構實施、政府給予一定的保費補償、農業產業化龍頭企業分攤部分保費、農戶承擔一小部分保費”的保險模式，商業保險機構確定的無差別收益曲線通常QP≤P1Q1，收益曲線略微下傾，真正發生巨災或價格波動時，農戶得到的補償往往過小。由商業保險機構開展的農業政策性保險并沒有真正彌補農戶的收益損失。

三、農業政策性金融支持現代農業發展的對策

(一)現代農業發展階段的農業支持目標選擇

農業支持與保護是世界大多數國家在經濟發展到一定階段實施宏觀調控、確保國民經濟穩定發展的重要手段和政策措施。在WTO框架下，我國應加大“綠箱政策”的保護力度，確立制度化的農業投入體系，建立農業保險制度，進行農產品貿易控制，建立健全農業保護的中介和載體，完善農業社會化服務體系。

現代農業發展階段的農業支持目標是：

1.保障農產品供給

中國龐大的人口基數和不斷增長的人口規模對糧食的數量和質量要求不斷增加。同時，受耕地資源減少、淡水資源短缺、生態環境惡化等不利因素影響，加上市場機制作用下非農產業對農業資源的吸納，糧食增長空間十分有限，供求缺口將會存

在。因此，保障糧食安全將是中國未來一個時期始終堅持的首要目標。

2.提高農民收入水平，尤其是增加來自農業的收入

建國以來的大部分時期，中國農民收入增長速度和絕對水平均低于城鎮居民。農民收入的低水平，尤其是家庭經營收入低下，首先影響農民從事農業生產的積極性和投資農業生產的能力，進而影響農產品有效供給目標的實現。因此，必須將增加農民收入，縮小農業生產者同其他社會行業的收入差距納入中國未來一個時期現代農業支持政策的目標體系。

3.促進農業可持續發展

中國農業生態環境存在著很多問題，比如，土地沙漠化和荒漠化、水土流失、農業用水資源匱乏、土地鹽堿化和農田污染等。這些問題導致農業資源總量的減少和質量下降，自然災難頻繁發生，農業生物多樣性安全受到嚴重威脅，農產品質量下降，人們的生活質量受到嚴重影響。因此，農業生態環境的改善已經迫在眉睫，刻不容緩，必須將其納入政策目標體系，并采取措施加以解決。

由于自然資源稟賦、經濟發展階段、政治經濟體制的差異，中國的現代農業支持政策目標及工具的選擇必須體現自身的特色。“以農業政策性金融支持為主、以財政補貼為輔”的農業保護政策更適合我國的國情。

(二)農業政策性金融支持現代農業發展的對策

1.強化“政府與農發行的合作機制”

農發行作為唯一的農業政策性銀行，以貫徹、配合政府農業社會經濟政策或意圖為宗旨，是政府在市場上的延伸。因此，農發行與政府的合作，能夠促進農業生產結構的調整，增強地方政府調控經濟發展的能力。截至2009年底，農發行相繼與各級政府簽定了《農業政策性金融合作協議》30余項，協議金額近3000億元。目前，農發行與政府的合作主要按照“政府協調、銀行融資、企業承貸”的模式進行。為了進一步完善政府與金融機構的合作機制，應該加強以下幾方面工作：

(1)政策方面

一是確立銀政合作法規，可以借鑒國外的成功經驗，制定銀政合作的基本法規政策，規范銀政合作機制，為農業政策性銀行開展銀政合作確定政策法規依據。

二是解決農發行的信貸投放風險保障問題。農業信貸投放額度大、期限長、風險高等特點，客觀上要求信貸風險保障要優先于其他信貸投放，因此，在銀政合作中必須依靠政府行政手段形成一定的信貸保障措施，包括必要的財政補貼措施和優惠的稅收政策。

三是宏觀調控問題。在銀政合作中，政府要為市場經濟發展提供穩定的外部環境，為競爭可能導致的金融危機實施必要的金融控制，通過宏觀調控有效地引導銀政合作健康發展。

(2)外部環境

一是建立有效協調機制。各級政府要積極協調財政、農業、糧食、水利、法律等多個部門的關系，形成支農合力，為農發行開展銀政合作創造寬松的外部環境，建立支持、服務、合作一體的共生關系，實現共贏。

二是健全政府信用管理體系。加強政府信用建設，依法加大對不講信用、破壞信用行為的懲罰力度，地方政府應積極支持和協助農發行打擊惡意逃廢銀行債務的行為。

三是建立貸款風險補償機制，發展規模大、信譽好的擔保機構。可以采取政府出資為主、社會籌資為輔的方式，創造條件形成風險管理能力強、運營規范、內控制度完善的擔保機構，為農業政策性貸款提供有效保障。

四是加大對農發行的政策扶持力度。各級政府要努力提高各類財政補貼資金到位率，妥善處理糧棉掛賬，增強農發行經營活力。引導和扶持企業完善法人治理結構，健全經營管理機制，培育誠信理念，提高企業守信意識，為銀政合作提供優質的客戶群體。

(3)合作模式

以政府信用為依托共建投融資平臺，發揮農發行融資優勢和政府的組織優勢，促進銀政合作業務的健康發展。在合作框架內，政府根據宏觀調控目的確定支農項目并向農發行推薦項目，農發行根據項目性質、信貸風險保障措施等條件設置貸款類型、確定貸款期限，自主放貸，逐步建立“政府推薦、政策保障、銀行融資、企業承貸”的合作模式。

(4)全面支持農產品產業鏈上的各個經濟組織

農產品產業鏈上的各個經濟組織包括：農戶、農民合作組織、優勢農產品產業基地、農業產業化龍頭企業、農產品流通企業。

農戶、農民合作組織、優勢農產品產業基地需要大量的資本投入，但是，農業生產的弱質性和商業金融的經濟性，致使商業金融明顯偏離農業生產環節。政府應該制定特殊政策，激勵農發行將支農資金向農戶、農民合作組織、優勢農產品產業基地傾斜。

農業產業化龍頭企業和農產品流通企業也需要大量的資金。農發行號稱“糧棉油”收購銀行，似乎使農業產業化龍頭企業和農產品流通企業能夠得到資金滿足，其實并不竟然。農發行信貸門檻過高、資金數額小、期限短，并且專款專用，很難滿足農業產業化龍頭企業和農產品流通企業的資金需求。農發行應該降低信貸門檻，開發更多期限靈活、形式多樣的金融產品以滿足農業產業化龍頭企業和農產品流通企業的資金需求。

(5)降低財政直接補貼，將更多的補貼資金通過農發行的支農機制發放

對農民實行直接補貼，直接增加了農民的收入，屬于典型的“明補”。“明補”資金效率低下，大部分補貼資金充當了農戶的收入，而不是充當資本。將“明補”轉變成“暗補”，通過農發行發放，更能發揮金融的杠桿作用。

2.建立健全農業政策性保險制度

近年來，各國都在通過農業政策性保險的方式對農業生產的各個環節實施保護和支持，既有災害補償，也有價格保護。我國目前側重于災害補償。

(1)建立健全農業政策性保險法律體系

從國外發展現代農業的經驗看，完善的農業政策性保險法律體系是必不可少的，而目前中國仍沒有一部完整的農業保險法律法規。對此，建議國家盡快建立一部專門的農業保險法律，對農業保險的組織體系、經營范圍、經營管理、賠付標準等方面作出明確的規定。只有在立法的建立的前提下，政策的實施才會有章可循、有法可依，這也是農業保險幾十年來沒有完善壯大的根本原因。

(2)建立完善的農業政策性保險體系

一是由政府組織建立農業政策性保險公司，成立農業保險專用基金，設立獨立的機構運作農業保險專用基金，并接受政府及司法的監管。

二是實行“走出去”的戰略，積極尋求與國外成熟的的保險公司合作，一方面學習國外成熟的經營管理理念，一方面最大程度的分散經營風險。

(3)中央加大專項財政補貼

“由商業保險機構實施、政府給予一定的保費補償、農業產業化龍頭企業分攤部分保費、農戶承擔一小部分保費”的保險模式，對地方政府的財政提出了挑戰，導致地方政府不愿意落實農業保險相關政策。中央應該加大對地方政府的農業保險的專項財政補貼，一可以減少地方政府的財政壓力，二可以使相關政策順利落實。同時中央應該加大其他相關惠農政策的財政支持，加強農業保險同其他惠農政策之間的配合，完善農業的風險保障體系。

(4)擴大保險補償范圍

近年來，各國都在通過農業政策性保險的方式對農業生產的各個環節實施保護和支持，既有災害補償，也有價格保護。我國目前側重于災害補償。

應該擴大保險補償范圍，整個產業鏈上各個經濟組織所面臨的價格風險都應該納入保險補償范圍。

基金項目：本論文是吉林省科技發展規劃項目“吉林省新農村金融制度環境優化研究(吉科合字20070618)”的階段研究成果。

參考文獻：

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第2篇：現代金融政策范文

【關鍵詞】貨幣金融 政策 中部

近期，世界經濟繼續調整，國內需求不足、產能過剩矛盾更加突出，我國經濟發展環境發生深刻變化，潛在經濟增長率已有所放緩，發展方式面臨轉變。應對新形勢，我國宏觀政策調控格局也在轉變，特別表現為貨幣金融政策調控思路、節奏和重點正發生積極變化。在此背景下，中部地區應搶抓政策機遇，加快完善金融服務體系，不斷提升現代金融對實體經濟的支撐作用，助推中部崛起。

一、當前我國貨幣金融政策發展新動向

（一）貨幣政策開始傾向于短期操作和有針對性的調控舉措

自2012年8月以來，在貨幣政策穩健基調下，我國一直未采用降低存準和降息等寬松操作，貨幣調控開始傾向于央票發行、逆回購等短期操作和一些有針對性的調控舉措，如差別化調整存貸款利率浮動空間等。當前我國經濟呈現下行調整趨勢，但貨幣金融領域仍處于較熱狀態，1～5月份，廣義貨幣M2增幅始終處于15%以上的高位，高于年初制定的目標增速，1～5月份人民幣貸款總體增加4.21萬億元，同比增長14.5%，多增2792億元，社會融資總量高達9.11萬億元，比同年同期多3.12萬億元，再創歷史新高。在當前“冷經濟、熱金融”的大背景下，我國貨幣當局已明確表示要優化金融資源配置，用好增量、盤活存量，更有力的支持經濟轉型升級。未來一段時期看，我國通過降息等手段增加流動性的可能性不大，更為可能的調控方式是將短期操作和金融改革長期目標結合起來，通過公開市場業務等調節短期資金供需，以及結合利率市場化改革，取消貸款利率的浮動下限等。

（二）加快引導信貸資金支持實體經濟

當前我國經濟發展面臨非常復雜的局面：一方面，經濟結構失衡，產能過剩問題嚴重，新興行業、“三農”、小微企業多年的融資難問題已成痼疾，實體經濟缺血嚴重；另一方面，大量資金在金融機構間打轉，沒有進入實體經濟，“資金空轉”問題凸顯。針對這些問題，近期國務院和央行多次提出引導信貸資金支持實體經濟。具體要采取的舉措是：加大對先進制造業、戰略性新興產業、勞動密集型產業和服務業、傳統產業改造升級等的信貸支持；支持調整過剩產能；加大對“三農”和小微企業等薄弱環節的信貸傾斜，明確全年“三農”和小微企業貸款增速不低于各項貸款平均增速、貸款增量不低于上年同期水平。

（三）積極推動民間資本進入金融領域

針對當前我國金融風險過度集中、中小金融機構發展滯后、中小企業金融需求得不到有效滿足等現狀，我國金融體制改革步伐將有所加快，其中重要的一項是要加快推動民間資本進入金融領域。今年6月19日，總理在研究部署金融支持經濟結構調整和轉型升級的國務院常務會議上就明確提出，要鼓勵民間資本參與金融機構重組改造，探索設立民間資本發起的自擔風險的民營銀行和金融租賃公司、消費金融公司，進一步發揮民間資本在村鎮銀行改革發展中的作用等。下一步，國家相關部門將研究放寬金融業特別是社區型中小金融機構的準入，可能會改變以往設立金融機構時的股東性質限制，以及只能以大銀行作為股東發起設立村鎮銀行的硬性規定，民間資本進入金融領域的“玻璃門”有望打破。

（四）強化影子銀行和地方融資平臺等領域風險防控

近年來我國金融多樣化取得實質性進展，通過影子銀行渠道形成的社會融資規模大幅攀升，據中金公司近期測算，目前我國廣義信用的影子銀行規模已達到27萬億，約占當前GDP規模的一般。影子銀行規模的快速膨脹，導致市場利率居高不下，大量流動性在金融系統“內部循環”，難以起到給實體經濟輸血的作用，同時也集聚了多樣化風險。為防范影子銀行風險膨脹，中國銀監會于2013年3月《關于規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》。核心內容是促進銀行理財產品的真實性，強化對銀行非標準債權資產業務的風險管理，客觀上將起到銀行去表外杠桿化，以及規范整頓銀證、銀基業務等作用。針對地方政府債務膨脹等問題，近期審計署對36個地方本級政府債務進行審計，結果顯示地方政府借新還舊情況加劇。伴隨地方財政收入減收壓力加大，地方政府融資平臺風險正不斷加大，平臺貸款違約將由從潛在風險變成現實。可以預見，今后我國地方政府融資平臺融資監管將更加嚴厲。

（五）加強對企業開放和“走出去”的金融支持

面對國內外經濟下行壓力，近期國家積極支持國內企業加大開放力度和“走出去”。今年3月份，在國務院辦公廳《關于促進外貿穩定增長的若干意見》中明確提出要鼓勵商業銀行開展進口信貸業務以及人民幣貿易融資業務。今年6月份國務院常務會議又提出要創新外匯儲備運用，拓展外匯儲備委托貸款平臺和商業銀行轉貸款渠道，大力發展出口信用保險，推進個人對外直接投資試點等工作。從這些政策措施看，未來我國金融政策將更加支持外向型經濟發展。

二、中部地區經濟和金融發展現狀及特點

自2006年我國提出中部崛起戰略以來，中部地區在我國區域經濟發展格局中的地位穩步提升，雖然經歷2008年以來是世界金融危機，但仍保持了較快的發展勢頭，與東部地區的發展差距在縮小。近年來，中部地區發展表現的共同特征是：以基礎設施為代表的社會投資快速增長，成為拉動經濟發展的主要引擎；承接國內外產業轉移加快，主導產業和新興產業發展均呈現加快趨勢；城市群發展發力，區域經濟合作成為大趨勢。

相比于快速發展的區域經濟，中部地區金融發展仍相對滯后，突出表現為地方金融業發展滯后，金融服務區域經濟的能力還很薄弱，經濟快速發展過程中集聚的風險在加大。以安徽為例，截止2012年，安徽擁有金融機構網點數近萬余家，但結構和區域分布極不平衡，從資產總額來看，省直地方金融機構資產總額約占全省地方金融資產總額的98%，銀行類地方金融機構資產總額約占全省總額的89%，金融機構大多都集中在省會合肥，為縣域經濟、中小微企業服務的地方法人金融機構發展嚴重不足，縣域經濟存貸比49.6%，有16個縣不到40%。近年來，安徽大力推進基礎設施和工業園區發展，政府融資平臺融資規模快速增加，一方面對中小企業融資的擠出效應明顯，另一方面也使得政府債務風險集聚，不利于地方經濟和金融穩定。加快改善中部地區金融發展環境，提升金融效能，已經成為新時期加快中部崛起的必然選擇。

三、當前形勢下中部地區可采取的現實舉措

當前我國貨幣金融政策已從以往“收收放放”的調控思路，逐步轉變為將短期政策操作和金融改革長期目標結合起來，更加注重金融體系的合理構建，更加注重金融與實體經濟的平衡，其中蘊含了重大機遇。中部省份應深刻領會國家政策意圖，積極采取一些現實舉措，努力推動經濟社會更快更好發展，加快實現中部崛起。

一是加快完善地方金融服務體系。地方金融是服務地方經濟的主力軍，針對地方金融發展不足現狀，中部省份應積極推進金融體制改革，積極引導民間資本進入金融領域，加快形成以市場為主導的多元化金融服務體系。依據中央精神，中部省份可在地方金融機構準入門檻、村鎮銀行組建要求等方面爭取國家改革試點，改變以往不盡合理的政策限制，促進中部地區地方金融發展大繁榮。

二是提升金融服務實體經濟的能力。目前，中部省份中小微企業融資困難的實質性問題是融資成本過高問題。對此，中部省份應順應國家利率市場化改革大趨勢，積極引導省內金融機構開展業務調整，合理安排貸款結構和期限，科學設計風險控制和規避方法，適度降低市場利率水平，更大力度支持我省實體經濟特別是中小微企業的發展。

三是加強對特定領域的金融支持。中部省份產業結構偏重于原材料產業和重化工業，國際金融危機以來，我國內外需環境發生深刻變化，鋼鐵、化工、建材和新能源等一些新興產業領域出現產能過剩，中部地區表現尤為嚴重，嚴重制約了中部地區崛起。對此，金融政策應有所傾斜，如制定金融支持調整過剩產能的相關措施，對整合過剩產能的企業定向開展并購貸款等。

四是積極做好融資平臺風險控制。在嚴格落實國家關于地方融資平臺清理整頓的相關政策，嚴控違規違法融資的同時，各省還應加大政府性資金、資源、資產的統籌力度，將優質資產注入融資平臺，提高政府融資平臺信用等級和融資能力。對于融資平臺風險監管，還需避免“一刀切”模式，針對平臺資產負債狀況健康、還本付息安排有保障的平臺公司，應積極協助其加快業務審批核準進度，穩步擴大融資規模，重點助推新興產業和新型城鎮化發展。

五是支持企業對外開放和“走出去”。近年來，在經濟全球化加速發展、國內經濟轉型升級的推動下，我國企業“走出去”步伐加快。但中部地區企業“走出去”總體處于起步階段，有實力的“走出去”主體少，組織化程度低，缺乏適應全球化發展的投資戰略。在當前國內經濟形勢仍然嚴峻的情況下，中部省份可以充分利用國家的相關金融政策政策，拓展海外市場，進一步擴大“走出去”的規模和質量，促進外向型經濟快速發展。

參考文獻

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第3篇：現代金融政策范文

關鍵詞：京津產業轉移；金融支持；河北

中圖分類號：F127 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年12月20日

京津冀協同發展，是新形勢下推進區域均衡發展體制機制創新的需要，是促進環渤海經濟區發展的重大國家戰略。京津冀區域目前發展較為滯后的是河北省，它作為經濟和重工業大省面臨著轉型升級的巨大壓力。河北省地理位置優越、資源豐富，但是也有一些不利條件，如基礎設施薄弱、社會信用建設落后等，而在這些問題中，金融因素的重要性是非常明顯的。長期來看，隨著市場在資源配置中的“決定性”作用不斷增強，以資本市場為核心載體的金融“軟環境”將成為影響三地協同發展水平的主要因素。

一、金融支持對產業轉移的機理作用

產業轉移是不同地域之間實現經濟、資源的重新配比，資本在區域間自由轉移，進而推動經濟的發展。研究產業轉移承接過程中的金融支持的機理作用有著重要的實際意義。金融促進產業轉移的機理主要表現在以下幾個方面：

1、聚集資金。產業轉移的表現形式就是生產中心在不同的地區間進行的轉變，新建投資、并購和非股權參與等，是實現這種轉變的主要方式。在承接初期，不僅需要建設廠房、產業園區等大量的基礎設施，而且需要大量的流動資金作為承接產業轉移的保證；承接后期，還需要資金支持企業的正常運作。而金融市場的資金聚斂功能則正好可以滿足這樣的需求。

2、使資金優化配置。金融部門擁有廣泛的信息來源和渠道，可以廣泛收集產業的相關信息，對承接產業進行正確的評估，確定每個產業對資金的需求狀況，對資金進行合理的分配，使資金使用效率達到最大化。

3、對資金需求的調節。企業根據資金收益性、安全性、流動性的原則進行資金的分配使用。金融部門處于資金集中和運籌的中心環節，連接著承接產業轉移的各個行業。處于中心環節的金融部門可以根據各個產業反饋的建設、發展信息，根據國家政策對資金的使用進行矯正或限制。

二、河北省在承接京津產業轉移中金融制約的原因

金融市場的健全，對于承接產業轉移來說，具有非常大的推動作用。河北省在京津冀協同一體化的政策引導下，金融業近年來也取得了一定的發展，但相對于京津地區還是相對落后的，對于產業轉移來說，金融服務作用相對有限。產生金融制約的原因主要歸納為如下幾個方面：

1、河北省資本市場發展滯后。多年來，河北資本市場發展明顯滯后，突出表現為“三個偏低”，即金融對經濟貢獻度偏低（2012年河北省金融業增加值占GDP的比重僅為3.44%，既明顯低于東部6.76%和全國5.53%的均值水平，也低于中部3.45%和西部5.01%的水平）；資產證券化率偏低（2013年河北資產證券化率為14.2%，在全國排名第24位，僅為東部平均水平的26%，比全國平均水平低近25個百分點）。明顯滯后的資本市場和金融生態環境不僅嚴重制約了當地經濟社會發展，同時也給京津冀協同發展整體戰略帶來障礙。

2、承接的產業滯后得不到國家政策扶持。河北省無論從政治地位上，還是從經濟實力上，都難以吸收優秀人才，缺乏先進技術、資金支持，自身的產業結構欠佳，經濟發展較滯后。在河北省承接的京津產業中勞動密集型產業較多，金融資本和產業資本結合的效率不足，難以得到金融服務業的支持。

3、支持產業轉移的金融政策較少。河北省在承接產業轉移的過程中，支持產業轉移的金融政策較少，使得金融產業轉移面臨很大難題。政府所提出的優惠政策很多都是財政性的優惠政策，一般都是免除各項稅費等，如京津冀三地金融政策沒有形成政策落差，不能有效通過金融引導產業疏解；異地貸款制度約束，降低轉出方金融機構參與積極性等。因此，河北省承接產業轉移的政策性金融引導作用未完全體現出來。

三、推進金融支持產業轉移的對策

為了使承接京津產業轉移工作順利進行，河北省迫切需要建設一個功能健全、結構合理、服務高效的現代金融體系，為金融業更好地服務于產業轉移提供良好的市場環境和制度環境，為加速推進產業轉移提供強有力的支撐。具體措施如下：

1、拓寬融資渠道。河北省要避免因資金短缺帶來的承接問題。首先，構建多層次融資平臺，拓寬企業融資渠道。金融機構除提供傳統信貸業務外，還必須加大公司債、財務顧問等創新業務發展，實現角色轉變。構建針對不同規模企業和不同規模金融機構的多層次銀企資金對接平臺，允許中小型企業以應收賬款、存貨等形式作為抵押進行貸款；其次，積極發展各種類型、多層次的資本市場。

2、加快金融創新。對于河北省承接產業轉移的實際情況進行調整，根據企業需要和市場需求，推進金融產品創新。金融機構可以根據轉移企業的實際情況，采取產業鏈上下游企業互保、應收賬款、專利商標等靈活有效的抵押擔保方式發放貸款。針對產業轉移的發展周期、發展前景和風險預期，制定細化不同的信貸準入政策和風險控制措施。

3、金融生態環境建設。“金融生態環境”主要是指在通過建立金融良性調控、良性發展、良性運行的環境，實現經濟系統與金融系統之間資金信息的科學流動，促進經濟與金融協調、有效地發展。要創造條件吸引京津地區金融機構落戶河北，深化與京津地區的交流合作，防范金融風險，維護正常金融秩序，推動金融環境的不斷改善。

總之，隨著河北省承接京津產業轉移進程的加快，金融支持所起到的作用也更加明顯，所以應該結合自身的特點，找出合適的金融支持路徑，讓各項金融資源的作用能夠充分發揮出來，實現河北省產業升級，實現經濟的快速發展。

主要參考文獻：

[1]吳成頌.產業轉移承接的金融支持問題研究――以安徽省承接長三角產業轉移為例[J].學術界，2009.5.

第4篇：現代金融政策范文

在現代經濟發展的背景下，郵政金融網點要想平穩有效的發展就需要結合時展的趨勢來調整自身結構。其自身結構需要符合于現代金融的特性，通過信息化技術來建立自身的線上金融交易平臺和金融信息平臺，最大化的支持用戶進行移動客戶端的金融交易，為用戶提供最為便捷的信息化金融交易方式，來增強核心競爭力。其次，在現代金融交易格局初步發展的前提下，郵政金融面臨的競爭對手也是多種多樣的，既有其他商業銀行，也有著來自民間資本的金融服務公司，所以要想在金融競爭當中脫穎而出就要改變自身的金融交易方式，創新金融發展思路。將線上和線下的金融交易平臺充分的融合起來，創新用戶的金融體驗模式，樹立全新的金融發展理念，保障自身持續健康的轉型發展。

二、當前郵政金融網點轉型面臨的主要問題

(一)金融規模小、業務范圍縮水

在現階段發展的過程中，我國的金融服務體系還不夠健全，市場經濟體由于人口規模的限制，金融服務業務的規模較小，業務范圍有限，由于經濟規模有限，人們的經濟收入不高，金融業務開展的幅度受到嚴重的限制，人民對于金融投資無法進行準確的價值預判，不敢進行實際化的資金投入，導致無法大量的吸收閑置的資金，業務開展的頻率提不上去，資金規模有限，無法有效的促進經濟增長。

(二)金融業務法律體系的不健全

由于我國的金融業起步較晚，發展時間有限，在相關領域的法律體系建設還不夠健全，人們的法律意識還處于尚未化的地步，對于金融性的違規操作，界定的意義還不是特別的嚴格，對于扶持性的金融政策沒有單獨的法律依據，對于非法集資，非法資金兼并沒有相關的條款立法來限制，導致金融市場混亂，上當受騙的百姓比比皆是，百姓不敢進行金融投資;同時政府等金融監管部門沒有切實可靠的金融執法力度，對于金融機構沒有進行全面的資質審核和實際情況調查，無法有效的規范金融市場的安全。

(三)郵政金融業務責任區分不明朗

在金融資本運營理論研究過程中，有許多學者將它與其他經濟學理論結合起來進行分析和研究。深刻分析不同場景狀態下資本運營產生的原因和所發揮的不同的作用，但是在新農村的經濟建設的過程中，為了滿足村金融市場的多元化發展需要根據集體經濟的特點，進行針對性的改革試驗，必須按照一切從實際出發的思路來進行落實。但是現階段的金融市場秩序混亂;郵政金融機構對于金融業務和政策性金融扶持業務的開展無法進行準確有效的定位，導致業務主體的責任區分的不清晰，職責性業務的混亂，資金落實不到實處，業務開展得不到有效支持，導致資金規模難以擴大，秩序性業務混亂。

三、對于未來郵政金融網點的轉型策略

鑒于目前郵政金融業務發展的需要;對于郵政金融業的發展提供一定的借鑒思路，旨在促進金融業務的開展，促進農村的經濟發展。

(一)推進金融立法進程

在金融業務開展的過程中，為了保障金融市場秩序的穩定，必須有效的提高的金融法律的執行力度，有效的促進金融市場平穩快速的發展，政府作為金融市場的實際監管者必須加強金融市場的引導布局，加快農村扶持性資金的到位，出臺嚴格的法律法規促進市場的平穩有效運行，加快金融市場立法的執行，嚴格治理違法操作事件，保證市場秩序的穩定。

(二)重構金融體系

城市信貸規模的不斷擴大銀行的固有資金可協調性越來越低，面臨無錢可用的窘境，如何最大程度上的吸收城市居民的閑置資金成為了困擾各大銀行的現實問題;但是在我國的金融政策不斷調整的前提下，城市的人均消費所所占的城市人均收入的比重也在不斷地上升，眾多的新興中產階級在消費的習慣上有著較大的差別，不在趨向于理性消費，更多的是趨于攀比消費和精神享受消費，且此項消費所占用的經濟收入比重還比較大，在季度性的資金儲蓄方面無錢可存，造成實際支出資金遠遠的超過實際可收入的資金，嚴重的影響了未來預期的消費水平，但是社會的未來預期消費水平已經嚴重的下降，金融機構的信譽普遍降低，為了更有效的促進資金吸收率的提高，必須加強金融體系的建設，健全管理體制，結合互聯網技術推進線上交易體系的建設，加快線上郵政金融建設的步伐，滿足未來發展的需要。

(三)特殊性金融產品的推出

從經濟體式走向的角度來看，金融是人類社會經濟發展的必然產物，是經濟社會發展水平的必要體現，是不同利益元素支配下的多控性經濟綜合體，能夠滿足于不同物質利益驅使下的商業個體進行經濟活動的交融性平臺，具有多變性，趨勢性的特點，所以在金融業務開展的同時，要弱勢群體進行政策傾向性的扶持，切實保障特殊群體的經濟利益。

第5篇：現代金融政策范文

上述文章深入研究了農業科技創新與資金支持之間的關系，但仍有一些改進之處，首先，分析的結果不夠準確，變參數狀態空間模型適用于存在不可觀測變量觀測系統，并且由于可以分時間階段給出不同系數，所以不要求用大樣本容量數據才可得到較準確結果。其次，上述文章建立的模型中僅僅是單一的財政資金支持和農業科技創新之間的關系，實證研究較少，本文不將財政資金支持與金融資金支持和對農業科技創新有重大影響的科技人力資源變量加入模型，使得研究結果更加準確，也同時說明培養大量優秀農業科技人員對中國的農業科技創新發展有重要作用。

一、研究方法

本文運用狀態空間模型分析1996—2011年中國農業科技創新的財政金融政策效應。狀態空間模型被用來估計不可觀測的時間變量：理性預期、測量誤差、長期收入、不可觀測因素。

狀態空間模型由量測方程和狀態方程構成，其中

式中，xt具有固定系數β的解釋變量集合，zt是有隨機系數αt的解釋變量集合，隨機系數向量αt是對應于狀態方程中的狀態向量，稱為可變參數。變參數αt是不可觀測變量，必須利用可觀測變量yt和xt來估計。在狀態方程中假定變參數αt的變動服從于AR(1)模型，擾動向量εt、vt假定為相互獨立的，且服從均值為0，方差為σ2和協方差矩陣為Q的正態分布。

二、指標的選取、數據來源和模型設定

(一)指標選取和數據來源

本文選取1996—2011年的數據作為研究樣本，數據來源于1996—2011年的《中國統計年鑒》和《中國科技統計年鑒》。共設定了5個變量，其中有1個因變量y即中國的農業科技創新成果，這一變量采用農業專利申請量來表示;4個自變量，支持農業科技創新的財政支出g，用研究與開發機構科技經費農業政府資金支持表示;支持農業科技創新的金融支持f，用研究與開發機構科技經費農業金融機構貸款表示;農業科技創新人員l，用研究與開發機構科技人員表示。

(二)數據處理

為了使模型的結果更準確，更具參考性，對于，g和f用商品零售價格指數進行(PRI)平減處理，y、g、f和l均屬時間序列數據，對其取對數以消除異方差。由于可變參數模型要求數據平穩或者具有協整關系，所以需要對原始數據進行平穩性檢驗和協整關系檢驗，結果表明財政投入和金融信貸資金對中國農科科技創新發展存在長期的、穩定的均衡關系。

(三)模型設定

建立農業科技創新的財政投入和金融機構對農業科技開發機構貸款對農業科技創新發展拉動效應的可變參數狀態空間模型，用卡爾曼濾波對彈性系數進行估計，模型為：

三、模型測算及結果分析

(一)財政支出對農業科技創新的彈性分析

從圖1可以看出，財政支出對農業科技創新的影響呈階段性的特征，從1996—2002年呈明顯的上升態勢，由于從1997年下半年開始，中國經濟發展的外部環境方面發生了重大的變化，當年7月爆發的亞洲金融危機對中國的外貿和整體經濟造成了巨大沖擊，中國整體財政政策由緊轉松，國家對于各個領域的發展都傾入大額的投資，當然也包括對農業科技的投資，其中2002年政府對于農業科技開發研究機構的投入達515 670萬元，同比2001年增長了36%，2002年財政支出對農業科技創新的彈性系數在近幾年中達到峰值，為0.74。從2003—2008年該彈性系數呈緩慢下滑的趨勢，這是由于2003—2008年，中國由積極的財政政策轉為中性，盡管2008年財政投入相比2002年多投入了1.5倍，但是同比2007年，僅增長了15%，雖然，2006年“科技創新型國家”這一概念提出，中國對科技創新十分重視并大力支持，國家農業科技研發機構增多，經費的配套增長卻略顯薄弱，所以此時的彈性系數趨于平緩。從2008—2011年，財政支出對農業科技創新的影響緩慢增長。在此期間，中國加快經濟結構調整和發展方式轉變，國家對于科技創新領域的發展提供大力支持，故而該彈性系數有緩慢上升趨勢。

(二)金融貸款對農業科技創新的彈性分析

從圖2可以看出，中國金融貸款對農業科技創新的影響波動比較大，但總體呈現下降然后平穩的趨勢，大致可以分為兩個階段，第一個階段是1997—2004年，這一階段，中國《中國人民銀行法》、《商業銀行法》的頒布，使得銀行對于像農業科技創新這種高風險項目貸款持謹慎態度，導致對農業科技創新研發機構的貸款持續縮水，2002年金融機構貸款為2 273萬元，比上年同比下降了80%，下降趨勢十分猛烈。第二個階段是2004—2011年，金融機構的貸款數額維持在較低的水平，其中2008年金融貸款僅為375萬元，在開發機構籌資的渠道中僅占0.2‰。同時，作為整個大環境的融資背景，中國宏觀的貨幣政策也是從緊的。

四、研究結論及政策建議

本文運用狀態空間模型對1996—2011年中國農業科技創新發展的財政金融政策進行了實證研究，研究結果表明：

第6篇：現代金融政策范文

互聯網金融農村金融轉型發展策略

一、引言

互聯網金融是指互聯網企業與傳統的金融機構利用互聯網和信息通信技術來實現資金融通、支付、投資和信息中介等服務，這一新興領域體現了傳統的金融行業與互聯網技術的融合。農村金融就是一切與農村的貨幣流通和信用活動有關的金融業態，屬于傳統金融范疇。不同于傳統金融，互聯網金融具有成本低、效率高、覆蓋范圍廣和產品多樣化的特點。日前，中國建設銀行與阿里巴巴有限公司、浙江螞蟻小微金融服務集團股份有限公司在杭州簽署戰略合作協議和合作備忘錄，共同探尋雙方創新合作模式，實現強強聯合和優勢互補。這一戰略合作是一個重大標志性事件，必將推動傳統金融與互聯網金融進入到一個融合創新發展的新時代。因此，在互聯網背景下，我國農村金融順應形勢、進行轉型必是大勢所趨。

二、互聯網背景下農村金融轉型原因分析

通過改革開放以來的發展，中國經濟得以從以“高增長、高出口、高投資、高能耗與高污染”為特征的“舊常態”進入到了“三期增長”的新常態。由于“舊常態”時期給經濟發展帶來的影響較為強烈，以致于這種影響現今還未消失，因此在“三期增長”的狀態下，我國金融機構特別是農村中小金融機構在改革轉型、創新提質和發展戰略等方面都受到來自各方的挑戰。

一是經濟增速放緩。前些年，受經濟高速增長的影響，我國金融市場也愈加繁榮和活躍。但是自2015年以來，我國經濟增長速度放緩，經濟下行壓力大，對傳統的金融機構的經營產生了消極的影響。在宏觀經濟的影響下，我國農村金融機構經營明顯大不如前。如果繼續沿著原來的模式經營，那么其發展必然會停滯不前。只有通過不斷創新、不斷改革，積極探索合適的經營模式，才能改變當前局面。

二是競爭日趨激烈。近些年來，各種形式的農村金融組織以及金融機構在金融市場上越發活躍，股份制商業銀行和國有商業銀行的業務下沉，加劇了農村金融市場競爭的激烈程度。除此之外，借助互聯網金融的產生，農村經濟和農村金融也得到了巨大的發展。在面臨金融產品、服務、經營區域、網點開設以及各種資源的爭奪中，農村金融機構優勢不足、實力較弱，因此必須充分了解客戶需求，不斷創新產品和服務，才能在競爭中取得優勢。

三是農村金融需求日趨多樣化。隨著新型城鎮化的建設以及農村客戶和產業結構的變化，農村金融的需求也發生變化，不斷朝著個性化和多樣化的方向發展。除此之外，農村地區對于投資理財、金融結算、網上銀行、電子銀行等專業需求也逐漸增加。農村金融機構如果不能在經營模式和產品服務上進行創新，不斷拓展新型業務，必將會失去大量客戶和市場。

四是利率市場化改革。利率市場化后，一方面金融機構的存貸利差縮小造成金融機構的經營利潤減少；另一方面利率市場化會對金融監管產生影響并且加劇利率的波動，這將使金融機構面臨更大的利率風險、承擔更多的責任。因此，農村金融機構必須通過創新轉型、開發產品和服務、調整發展戰略來面對風險。

三、我國農村金融發展現狀

1.農村金融機構缺乏

包括農村商業銀行和農村信用合作社等在內的金融機構都未能提供多樣化的服務，并且服務基本局限于部分與農業相關的項目和企業，開設的經營網點和配套的基本設施都難以適應市場日益變化的要求，由此使得市場活躍度不高、參與者積極性較低。農民由于知識水平有限，產品意識和法律觀念淡薄，再加上民間借貸服務管理混亂，使得他們在進行民間借貸時容易對自身利益造成損害。

2.服務單一，缺乏創新產品

目前我國農村金融機構業務種類較少，經營形式單一，在經營管理上默守陳規，限制了其打破原有模式的束縛開創更為合理的經營模式。在當前復雜的經濟環境下，雖然農村金融機構積極調整發展戰略，不斷研發各種形式的創新型金融產品，但是無奈其創新能力存在明顯不足，創新業務占比較小，難以使客戶滿意。由于農村經濟發展受限，農村金融機構的工資待遇、工作環境以及職業前景與大城市存在明顯差距，因此很難吸收到一批高素質的金融人才來對金融產品和服務進行創新。

3.政府扶持力度不夠

雖然國家在三農問題上越來越重視，大力建設新農村。但是在現代金融發展上，政府僅僅對政策性金融機構提供資金方面的支持，這種支持不包含農戶企業與民間金融機構，在一定程度上限制了金融支農惠農的作用。此外，政府對政策性金融機構的長期支持，一定程度上影響了民間金融機構的競爭力，導致農村金融的資金在三農建設方面的利用率不高。

四、互聯網背景下農村金融發展策略

1.科學定位，扁平化管理

互聯網金融之所以能夠迅速發展，很大程度上是因為大數據和云計算對客戶的準確定位和精準營銷，比如余額寶通過其科學的客戶定位使其規模達到數千億元。對此，r村金融機構想要不斷發展首先應主動進行市場調查，在科學規劃的基礎上，將客戶群體劃分為不同的類型，如農民、農村小微企業、農村個體工商戶等等，選擇適合的客戶群體，重新定位，打造全新的服務體系，以期取得長久發展。其次，要根據客戶和業務流程特點合理設置管理級次，實行扁平化管理，減少冗長多余的管理層級和審批環節，提高服務效率，贏得客戶的支持和信賴，才能更好地促進農村金融的發展。

2.創新金融服務理念，提高服務水平

農村金融機構應改變長久以來以產品為中心的服務理念，要敏銳察覺客戶群體的金融服務需求，提供以客戶為中心的周到的、一系列的金融服務，展現金融機構高效優質的服務水平，促進金融機構樹立良好的品牌形象。首先，應提升金融機構工作人員的服務理念和服務態度，對他們進行系統優質的培訓，使其服務理念不斷適應市場變化；其次，不斷完善各經營網點的操作系統，使其操作起來更方便、更快捷、更智能，為客戶提供更為優質的服務，改變金融機構的經營形象，除此之外，還可以加深客戶對智能化金融服務的認識，提升客戶體驗度；最后，加強與電商等互聯網企業的合作，積極開發適合客戶群體需求的APP應用和移動客戶端，并充分運用微博論壇、電子郵件等網絡平臺進行營銷，及時滿足客戶的需求，與客戶建立良好的交流關系，實現共同發展。

3.加強政府政策的扶持和監管力度

推動農村金融的發展不能只依靠單方面力量，而應將多方力量綜合起來加以運用，共同促進農村金融的發展。就政府來看，應加大財政和金融政策的扶持力度，對金融發展和稅收政策進行改革，不斷完善互聯網金融政策。提供惠農支農的信貸業務，支持“三農”融資以及銀擔合作機制，不斷推動農村地區的金融業的現代化發展。在金融機構監管上，也要健全農村金融和互聯網金融的監管體制，不斷完善金融監管法律法規，明確政府和相關部門的監管責任，有效規避金融風險，為農村金融發展提供穩定的環境。

4.創建個性金融發展模式

農村經濟發展有其自身特點和不足之處，我們只有對農村地區的現狀進行全面透徹地分析，才能更好地將互聯網金融與農村金融相融合，不斷創造新的金融產品，不斷完善金融服務。對于互聯網金融與農村金融融合發展方案的制定，首先應該普及互聯網，促進農村客戶群體正確使用網絡平臺和電子商務平臺，積極參與到投融資以及儲蓄活動之中，同時引導人們正確管理資金，加強風險防范意識，防止上當受騙造成不必要的損失。其次，相關部門人員應該向農村客戶講解有關金融知識，指導其進行合理的金融活動，以此增加資本和保證財富的安全穩定。最后，政府和村鎮地區的領導可在經得廣大人民的許可后，針對不同家庭的情況制定合理的資本管理方案，還可結合本地區農村經濟發展的優勢，進行合法資本融通，帶領村民共同富裕，提高本地區金融發展水平，拓展金融發展空間。

參考文獻：

[1]巴曙松，諶鵬.互動與融合：互聯網金融時代的競爭新格局[J].中國農村金融，2012（24）.

[2]翁文東.互聯網金融的現狀與發展趨勢分析[J].經濟研究導刊，2015（06）.

[3]楊貴倉，董學力，衛強.互聯網金融背景下農村金融轉型發展問題研究[J].現代經濟信息，2016（06）.

[4]蔣國鋒.互聯網金融背景下的農村金融發展策略[J].時代金融，2016（29）.

[5]陳騏.互聯網+背景下我國農村金融改革與發展策略[J].農業經濟，2016（12）.

第7篇：現代金融政策范文

關于競聘銀行綜合辦公室副主任的演講稿件 文章作者：小老鼠 文章加入時間：2005年8月19日14:27 競聘演講稿 尊敬的領導、評委、在座的各位同事，大家好！ 春節剛過，**支行的改革春風便撲面而來，和著曖曖的春意，我們懷著激悅的心情登上這個公平競爭的平臺，來接受組織的選拔。 今天，我競聘的口號是：給我一個支點，我會干得更出色。 我，名叫***，年齡**，本科學歷（函授），**年入行，先后歷經銀行通訊員、綜合柜員、辦公室文秘、大堂經理、客戶經理等多崗位磨練。曾獲**市“青年崗位能手”和**市先進工作者等多項榮譽。十四載的工作閱歷促使我堅定地走上這個舞臺，參與競聘，接受挑選。今天，我要競聘的崗位的**支行綜合辦公室從事文字綜合工作的副主任。 營

銷自我同營銷產品相仿，細述產品賣點必不可少，針對擬競聘的崗位，我以為自身有以下賣點： 賣點一：有較扎實的文字功底。文字綜合是綜合辦工作的主要內容。不論是起草文件，還是總結、領導講話文稿都力求主題鮮明，講究章法，表達準確，具有較強的指導性，針對性和可操作性。同時還要充分體現領導意圖，準確表達領導的思想。這些如果缺乏比較扎實的文字功底是不可干好的。而對于多次獲得分行及支行優秀通訊員、數次在總行及地縣級報刊上以表過文章的我而言，我堅信自己有能力搞好文字綜合工作。 賣點二：有辦公室工作過的從業經歷。綜合辦公室作為支行的一個重要工作部門，是聯系領導和群眾、協調上下左右的橋梁和紐帶。因而各項工作都必須嚴格按程序操作。辦文、辦會、辦事、接待等都要按章法行事。請示、報告工作有程序，制發文件有程序且不得自作主張，擅權越位行事。否則，造成失誤或一定影響，是要受到追究的。同未從事過這項工作的人相比較，我會更容易進入角色，高效的為領導決策和決策落實服好務。認真做好上傳下達，下情上傳、上下溝通，配合好牽頭正職，保障整個機構暢通運轉。 賣點三：有負責敬業的工作*。如今的**銀行面臨著新一輪的脫胎換骨，即股份制改造。歷史包袱沉重，特別是象我們**支行這樣的基層行，由于歷史原因加之現在的縣域經濟狀況，效益的增長點較為單一，員工收入水平偏低，下崗分流造成的思想波動也很大，靠什么來保證我們支行實現跨越式發展。我以為光有好的機制還不夠，全員還必須具有一種迎難而上，敢于拼搏的工作*。十四載的多崗位磨煉，使我體會到，正是因為有了這種負責敬業的工作*，因而關鍵時刻從末在工作上掉過鏈子。 新設立的綜合辦公室整合了現在的調研室、辦公室、工會辦、行政科等多部門，因而其綜合性、服務性將越來越強，對人員的*思想修養、工作作風、文字功夫、業務水平及對經濟、金融政策法規的熟悉程度的要求是越來越高。因而，如果我有幸走上綜合辦公室副主任這個崗位，我將密切配合好牽頭正職，緊緊圍繞“服務”二字來下功夫，做文章。 一是要勤調查研究，為領導決策服好務。出主意、當參謀，為領導決策和決策落實服務是辦公室的重要職責。作為辦公室成員，必須養成重視調查研究，熱愛調查研究的工作習慣。凡是需要領導決策的，領導需要決策的事情，在得到領導信號后，就必須及時迅速地深入基層，深入群眾，圍繞領導意圖，圍繞當前的中心工作，認真地開展調查研究活動，并形成一些有事實、有根據、有分析、有價值的高質量的調研文章，向領導建言獻策。總之，我們一定要把調查研究貫穿于領導實施決策之前以及領導決策落實階段。 二是要勤協調督辦，為機關各部門和基層各網點服好務。在上下溝通、左右協調上綜合辦處于樞紐地位。協調能力的高低是綜合辦綜合工作水平重要的體現。從協調的內容來看，有文件的協調、會議的協調、行領導活動的協調諸多內容。如果在協調上稍有不慎，則可能使工作陷入被動難堪的境地。此外，督辦落實也是辦公室一項重要職責。領導意圖、領導決策如何貫徹，靠就靠狠抓落實。作為辦公室一員，要大力倡導重實際，辦實事的良好風氣，著力塑造腳踏實地、埋頭苦干的工作作風，形成一個撲下身子抓落實，集中精神抓落實，一心一意抓落實的氛圍，確保支行總支決策事事有落實，件件有回音。 三是要勤學習，為認真履行發本崗職責提高服務水平，服務效率。現代金融業的發展，一日千里。為使我們的思維、觀念、行動跟上發展的步伐，就必須一刻不停進行學習。既要向書本學習，也要向實踐學習；既要學習*理論，也要學習金融業務。只有不斷加強學習，建設好學習型銀行，我們才能把握住現代金融業發展的脈搏，才能高標準

，高效率，高質量的完成好各自的工作任務。譜寫出建設現代金融企業的新篇章。 除此之外，我還要當好牽頭正職的得力助手，發揮好綜合辦的團隊效應，完成好通訊報道及我行產品營銷任務。 各位領導、各位評委、在座的各位同事，人生總有挑戰，奮起必須拼搏。在這沒有硝煙的洗禮中，我們受到的是錘煉，得到的是成長，而留在我們心中的必將是一段溫馨與自豪。 請給我一個支點吧，我會干得更出色，謝謝大家。 2005年*月*日 文章出處： 【大 中 小】 【打印】 【關閉】

第8篇：現代金融政策范文

關鍵詞:金融風險;金融體系;中國

1.呆壞賬水平高。2003年以來,中國金融機構不良貸款額和不良貸款比率不斷下降,盡管如此,過多地強調這些指標只會促使金融機構通過擴大信貸投放稀釋不良貸款或者收回有利的貸款,事實上不良貸款蘊涵的金融風險依然存在。根據中國銀監會2007年2月12日公布的2006年中國銀行業金融機構資產狀況報告所公布的數據顯示[1],中國國有銀行系統的不良資產比率仍然偏高。

2.信貸投放過快。應該看到,當前,金融機構信貸投放的積極性仍然高漲。因為資本、經常賬戶的雙順差,大量外資通過各種渠道流入中國,央行不得不投放大量基礎貨幣進行對沖[2]。從貸款的結構來看,投資的大部分流向許多大型工程和基本建設,中長期貸款比重仍較大。由于長期債券市場的缺乏,潛在的金融風險又集中于銀行系統。而銀行系統通過發放大量新貸款來稀釋不良貸款率的盲目擴張行為也隱含著巨大的危機在經濟結構不盡合理、社會信用環境不夠完善、公司治理結構不規范、商業銀行自身的內控機制欠缺和風險管理能力不足的情況下,過快的信貸投放可能潛伏著巨大的金融風險。

3.流動性問題。當前,長期的流動性問題,是中國金融系統面臨的一個問題。中國銀行的資金來源主要是城鄉居民的短期存款,而資金投放卻主要是一些大型基本建設項目、政府債券、住房貸款等。這是一種不太合理的金融現象,從長期來看不利于中國金融系統的良性發展。

4.房地產帶來的金融泡沫。在加入WTO后,國內銀行業面臨著外資銀行的競爭以及商業化經營的壓力,各大銀行都在爭搶高回報、低風險的客戶,而房地產信貸一向被看做優質客戶,信貸風險較少,導致銀行近年對房地產的貸款額大幅上升[5]。當前比較突出的房地產金融風險有以下幾方面:一是房地產開發企業的真正自有資金往往不足30%,發展商“出地”、銀行“出錢”的情況嚴重;二是一些分階段連續開發的大型樓盤過度開發形成風險;三是銀行對貸款的監控不力,信貸資金被挪用,從而形成風險;四是房貸、車貸等項目貸款條件放松,消費者違約現象增多,也增加了銀行的風險。房地產二級市場不活躍,房產預售、未完工房屋交易預期價格水平上漲,收入預期不合理,都推動了房地產市場價格的走高,促進了房地產市場泡沫的積聚。這種實體經濟和虛擬經濟的脫節,如果不加以控制,其后果將十分嚴重。

5.信用體制不健全。2002年,中國頒布了銀行業新的《信息披露準則》,信息披露水平和行業透明度有了相應的提高,但中國商業銀行由于計劃經濟體制以來遺留的一些特性,導致了中國國有銀行業與西方發達國家的商業銀行相比存在有較大的差距,金融市場上交易雙方信息不對稱的現狀在短期內無法得到改觀,尤其是涉及公司內部經營、個人收入狀況等方面的信息。比如,住房信貸和汽車信貸在前幾年被認為是風險相對較小、收益較高的優質項目,但近期頻頻發生的違約現象正在改變這種觀念。一些消費者購買多套住宅以至發生償還危機。繼2003年銀行業公布車貸黑名單以后,2004年銀行業又公布了房貸黑名單。這種事后懲罰往往難以彌補銀行業的損失,客觀上也加重了銀行業的風險。

6.金融風險意識欠缺。從中國的金融發展史可以看到,中國金融業特別是銀行業到目前為止還沒有破產倒閉的先例,我們沒有巴林銀行教訓,沒有日本興業銀行的遺憾,更沒有東南亞金融危機的切膚之痛,于是社會各業中,對金融風險的危機意識很是淡漠,如為追求高息收入,高息集資,高息吸儲的現象不斷出現,甚至還存在著抵押房產,貸款炒股,置風險于不顧,盲目出資,這些都使金融風險的積存和滋生提供了養分。

1.加快金融體制改革,從制度上防范于未然。要從根本上消除金融危機的各種隱患,就必須深化金融體制改革,加大金融體制創新力度,緊跟現代國際金融發展的步伐,建立與社會主義市場經濟發展相適應的現代金融機構體系、金融市場體系和金融調控監管體系,健全現代金融制度[3]。這不僅關系到世紀之交中國金融能否安全、高效、穩健運行,而且關系到中國經濟能否快速、健康、穩定發展。中國金融機構與外資金融機構相比不論是在資金、規模,還有金融創新方面都存在巨大差距。雖然,中國四大國有商業銀行位居世界500強之列,但是在資本充足率和資本回報率方面遠低于國際水平;中國證券和保險機構與外資機構相比差距更大。因此,第一,我們要培育真正的市場主體和競爭體制,形成與開放環境相適應的競爭能力。第二,適應現代金融發展的需要,加快改革中國現代金融教育體制,下大力氣加強現代金融人才特別是高級人才的培養。第三,逐步組建幾個實力雄厚、經營多元化、具有國際競爭力的跨國金融機構。

2.市場開放穩定有序,避免強烈沖擊。中國還處于經濟轉軌階段,金融機構的法人治理結構尚未有效建立,誠信意識、內控機制、激勵機制、創新能力還有待加強。因此,金融業的對外開放要有目標、分階段、審慎有序地進行,既要積極、穩妥,又要實事求是、講求實效,做到趨利避害[4]。要吸取亞洲金融危機的教訓,避免對外開放過早過急,影響金融穩定和經濟安全。尤其要注意防范國際短期資本的沖擊。資本市場的放開尤其要謹慎,因為對資本項目下自由兌換的限制,往往是國內金融體系較為脆弱的國家抵御國際投機資本攻擊的最后一道防線,資本市場一旦放開,再要完全管住資本項目是相當困難的。

3.加強金融監管力度,保證金融市場穩定。隨著中國參與金融全球化的程度不斷加深,大量外資金融機構涌入中國,對中國金融監管要求也不斷提高。因此,要想有效防范金融風險,就需要進一步完善和發展中國金融監管體系,健全監管法規和制度。一方面,要加強對國內金融業的綜合監管。第一,要加強對金融業的內部約束。建立有效的內部監督系統,確立內部監控的檢查評估機制、風險業務評價機制以及對內部違規行為的披露懲處機制,做到對問題早發現,早解決。建立嚴格的授權制度,各級金融機構必須經過授權才能對相關業務進行處置,未經授權不能擅自越位。要實行分工控制制度,確保授權授信的科學有效性,建立對風險的局部分割控制。第二,進行金融業行業自律建設。要對所屬成員定期進行檢查,包括業務檢查、財務檢查和服務質量檢查;要對成員經常性業務予以監督,包括對業務運作的監督指導,對可能出現的風險和違規行為的預防與處理。第三,加強法律法規制度建設。要完善金融立法,以規范各種金融業務的運作。央行及金融監管當局要強化金融執法的力度,嚴格執行市場準入、市場交易和市場退出的相關法規,建設良好的金融運行環境。第四,建立風險預警和危機處理機制。要重視資金的安全性、流動性和盈利性,確保銀行的清償力;要提高呆賬準備金比率,充實風險準備金;建立存款保險制度,保護存款人的利益,維護金融體系的穩定;建立國家專門的金融危機防范機構,統一權限,協調行動,以便在危機發生時高效率地解決問題;完善援救性措施,對遇到臨時清償困難的金融機構提供緊急資金援助[5]。另一方面,中國要改變單向內調的管理策略,采取綜合性、國際性的監管策略、政策和手段,與金融全球化發展趨勢一致,爭取早日達到國際先進水平。首先,監管政策的覆蓋面應既包括國內金融業及國內金融業的國外分支機構,又要包括本國境內的外國金融機構;其次,監管的內容要適應金融全球化帶來的新問題,金融風險特別是系統性金融風險,應成為中國監管當局關注的首要問題之一;最后,對金融風險的監管手段應該比照國際標準,監管法規和各項會計、審計制度均應與國際接軌。

第9篇：現代金融政策范文

關鍵詞：創業；金融市場；創業金融；創業政策

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

收稿日期：2013-02-19

作者簡介：譚福河（1975-），男，山東萊州人，廣州番禺職業技術學院創業教育中心副教授，武漢理工大學管理科學與工程學院博士研究生，研究方向：創業教育、創業金融；酈瞻（1973-），男，哈爾濱人，杭州師范大學電子商務系教師，哈爾濱商業大學經濟學院博士研究生，研究方向：產業經濟學。 一、引言

創業金融是一種可以獨立的金融組織方式與金融制度安排。國內從20世紀80年代中期開始發展的創業投資之所以難以有大的起色，主要原因就在于寄居在傳統金融體系之下的安排難以為資本特性的充分表達提供空間。創業金融是建立在以潛在收入流量為評估基礎的金融制度安排，它摒棄了傳統商業金融和現代金融的低風險、高流動性和穩定收益的“三角定律”，進而以可控風險下的高收益回報為理念展開金融活動（房漢廷，2005）[1]。創業金融關注創業者和早期企業。創業金融同一般的公司金融有8個重要區別，包括投資和融資決策的關系不同、分散風險在決定投資價值時起的作用不同、外部投資者參與管理的程度不同、開發新項目能力的信息不對稱帶來的影響不同、簽訂合約對解決激勵問題的作用不同、期權決定的價值對企業重要性程度不同、回報作為估值和投資決策考慮因素的重要性程度不同、追求的目標不同等（理查德，2011）[2]。

創業金融行為存在的基點是資本，而站在資本身后的則是企圖通過創業導向的行動獲取更多財富或謀求自我價值實現的社會主體。伴隨后工業化社會的進程，社會結構多元化的特征更為突出，由此而產生金融多元化趨勢，創業金融是其主流。堅持社會公平正義，為每個人的發展提供發展機會，發揮每一個個體創新創業的主動性，為每個個人主體力量的發揮創造機會、創造條件，這是現代社會秩序建立的基本導向，也是創業文化的本體含義。資本是創業文化的載體，資本對價值的追尋過程即為創業金融，豐富多彩的創業活動則是創業資本金融行為生動的社會表達形式。

政府借助金融的手段影響創業行為是社會創業政策的一種類型，發達國家直接支持創業的金融基本政策包括三種：政府金融機構提供貸款，政府金融機構提供信用擔保，政府直接設立或鼓勵設立進行股權投資的投資公司。金融市場信息的不對稱性會造成資本供求之間的矛盾被認為是創業金融政策具有存在必要性的基本理由，但不同國家對究竟該如何解決這一問題存在不同的選擇。美國、英國等國家主流的看法是金融機構應該努力提高獲取信息的能力，反對政府直接以金融手段參與創業過程，這些國家創業金融的發展規模都比較小，而且以信用擔保為主。日本、法國等國家創業金融的規模則比較大，手段更豐富，因為這些國家認為金融市場信息的不對稱性是很難消除的，政府有直接介入的必要[3]。

金融市場供給的一元化與需求的多元化之間的矛盾是透視我國創業金融政策的窗口。科學技術部2012年12月20日的《科技統計報告》揭示，2011年，中國創業風險投資機構的投資重心進一步后移，對種子期和起步期的投資項目占比僅為324%，創歷史新低，尤其是對種子期的投資項目占比低至97%，投資金額僅占43%，項目退出平均時間為385年，明顯小于2010年的437年。天使投資的發展情況在很大程度上能反映一個經濟體資本創業的活躍程度。來自NBT新智庫的《2012年中國創業投資統計報告》給出的數據相當不容樂觀，在2012年中國創投市場披露的案例中，天使投資僅占4%。在美國，每年天使投資的資金規模與風險投資的投資規模基本相當，但天使投資投資的項目數量要多于風險投資的10倍以上。在信貸領域，銀行放貸以企業的短期貸款為主，對個人的貸款占比只有15%左右，而且集中于房貸領域，所以說銀行對創業只能“錦上添花”。從世界范圍來看，真正對創業有幫助的是非銀行金融機構及資本市場。但我國資本市場建設一直是一個短板，而非銀行金融機構同銀行的依附關系又比較強，有專家估計中國所有非銀行融資活動的70%左右，事實上只是傳統銀行的表外活動。由此可以得出這樣的判斷：當前金融體系的供給是一元化的。國家在關于金融業發展的“十二五”規劃中也明確承認多元化金融機構體系和多元化金融市場體系是有待完善的，真正體現創業特質的中小微型創業主體在這里難以找到自己的位置。

總第437期

譚福河：創業金融政策多樣化與碎片化研究

····

商 業 研 究

2013/09一元化的金融供給與多元化的創業金融需求之間的矛盾存在已有時日，公共政策早在20年前就已經關注到這一矛盾，并提出了總體改革框架，但遺憾的是最近10年的改革沒有實質性的進展。本文探討的不是這一矛盾，而是與此相關的公共政策。如今創業金融政策的發展呈現出新的態勢：一方面，政府參與創業金融的活動日益積極，相關政策越來越多樣化；另一方面，各種政策之間的不協調性更加突出，政策體系結構碎片化特征日益明顯。多樣性與碎片化的具體表現是什么？為什么在政府主導的金融體系下會出現碎片化的情況？政策碎片化是來自于價值層面，還是來自事實或行動層面？實現創業金融政策協同發展的出路何在？國內從本世紀開始關注創業金融問題，但是相關研究對上述問題還沒有清晰的解釋，本文以廣州市番禺區為一個樣本對象，試圖對上述問題作進一步的解析，為相關決策部門提供參考。關于番禺區金融業及企業融資需求方面的數據均來自筆者承擔的課題調研。

二、多樣化：趨勢與背離

（一）趨勢：創業金融政策的多樣化導向

創業金融政策多樣化不是新的題目，但卻從未像2012年這樣引人關注。2005年《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》（國發[2005]3號）明確提出允許非公資本進入公用事業、金融服務、國防科技工業建設等領域，在加大信貸投資力度、拓寬直接融資渠道、鼓勵金融服務創新等方面向非公資本開啟了一扇門，這是金融多元化的真正開端。2010年《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》（國發[2010]13號），即“新36條”進一步強調要完善創業投資機制。但上述文件提出的一系列推動金融多元化的措施因為缺少實施細則和相應的保障條件，其實施效果并不理想，多元化雖然有了一些勢頭，但距離創業發展的需求相去甚遠。2012年《關于進一步支持小型微型企業健康發展的意見》（國發[2012]14號）在財稅政策方面有具體的安排，在商業銀行支持小微企業創新創業發展方面也有相對具體的規定，例如明確了商業銀行在定價方面的自由度和對不良貸款的容忍度，但是對于小微企業創業所期盼的股權交易市場、債券融資、場外交易、創業投資等領域卻依然沒有什么大的起色，相關表達實際上是對原有文件內容的再次強調。2012年3月溫州金融改革綜合試驗區獲批，4個月以后，珠江三角洲金融綜合改革創新試驗區獲批。規劃文件特別強調要構建與社會經濟發展相適應的多元金融體系，鼓勵在地方金融組織體系方面先行先試，原本處于灰色地帶的民間金融迎來了歷史機遇。改革的一大亮點是賦予民間金融取得平等參與資本市場的資格，通俗的表述就是允許其進入體制內活動。于是，在官方的積極促進下，地方銀行、擔保機構、小貸公司、投資基金等金融機構大有久旱逢甘霖的勢頭，金融領域由銀行獨領的格局由此產生改變的可能。

央行統計調查司2012年9月的數據，從宏觀上說明了金融多元化的趨勢特征。2002年到2011年間，我國社會融資規模由2萬億元擴大到1283萬億元，年均增長229%。2002年除人民幣貸款外的其他融資占比很小，僅為81%。但是到了2010年，人民幣貸款占社會融資規模的比重下降至60%以下。2011年新增人民幣貸款747萬億元，是2002年的404倍；除人民幣貸款外的其他方式融資為536萬億元，是2002年的327倍，占同期社會融資規模的418%，比2002年上升337個百分點。數據顯示，2011年企業債券和非金融企業境內股票合計融資180萬億元，是2002年的181倍，2011年小額貸款公司新增貸款1 934億元，比2009年增長15倍。

金融多元化是手段而不是目的。引導資本合理流動、優化經濟結構、建立可持續的發展方式是金融多元化最終的落腳點，這也是創業金融同傳統金融在內涵上的重要差異。創業金融體現的是一種社會秩序，這種以民間創富意愿和生產要素資本化為基礎的秩序使金融資本能夠自由流動，從而實現產業與金融的深度對接，達到促進產業結構調整的目的。國家宏觀層面的政策導向已經很明確，就是要通過發展創業金融，推動產業結構升級，推動創新創業型企業快速成長，實現社會經濟可持續發展。然而理論研究的主要觀點及來自微觀層面的表現同宏觀政策表達之間呈現出明顯反差。蔡紅艷和閻慶民（2004）、吳劍雄（2012）等對該問題的理論研究得出的基本判斷是：我國金融市場結構不利于產業結構升級，相比于政府的非市場力量，資本市場力量對產業結構調整的作用差強人意[4-6]。這種不盡如人意的效果是什么原因造成的呢？是因為政策時滯嗎？如果是政策時滯的問題，似乎只需耐心一些就可以了，但如果不是呢？為了更直觀的分析創業金融政策多樣化的運行效果，以下選擇廣州番禺區作為典型案例，通過對企業融資需求及區域金融發展情況的分析來概括微觀層面的具體情況。

（二）背離：微觀層面的不同感受

本次調研的對象包括金融服務單位、企業、政府相關部門等三方面機構。數據收集主要采用問卷調查和訪談相結合的方式。訪談從2012年1月5日開始，調研人員先后走訪了中國銀行番禺支行、中信銀行番禺分行、銀達科技擔保公司等6家金融服務機構，珠江燈光、標卓公司、華創動漫產業園等12家行業代表性企業，與上市辦、金融辦、廠商會等部門進行了深度交流。調研問卷在區廠商會的幫助下發給行業內具有代表性的企業，回收有效問卷63份。在樣本中， 100萬元以下的企業有43家，占到68%；500萬元以上的企業有13家，占到20%。問卷調查對象主要來自電子電器、燈光音響、機床機械、家居用品等生產制造類行業，商業服務和旅游餐飲類企業僅有5家，這樣的分布符合番禺產業結構的特征。被調查對象中民營企業52家，占8253%；外資企業7家，占1111%。此外，還有3家國有企業，1家集體企業。樣本中近83%的企業是面向國內市場，17%的企業面向國際市場提品與服務，其中有159%的企業兼顧國內外市場。樣本企業從業人員在300人以下的占到94%，按照國家對企業的劃分標準，被調查者基本屬于小型企業。

1. 企業對金融服務總體滿意度偏低。番禺區金融服務體系的基本結構較為完備，全區有商業銀行、政策性銀行、外資銀行等銀行分支機構30家，金融機構網點350多家，村鎮銀行1家，擔保機構1家，小額貸款公司1家，保險機構分支機構20家，政府引導基金1支。上市辦、融促會及相關行業協會在企業金融服務方面都發揮了一定作用。從金融服務的內容來看，銀行及擔保公司能夠兼顧不同規模企業的需求，配合政策導向完成對中小微型企業的服務工作。但企業對金融服務機構提供服務的反饋中，表示一般的有619%，較滿意和很滿意 2. 企業資金緊張的情況突出。被調查企業普遍反映資金壓力較大，有2381%的企業感到資金緊張， 619%的企業資金需求量較去年上升。與去年同期相比，有381%的企業出現產品庫存增加，3016%的企業出現應收賬款增加。關于融資的用途，從圖2可以發現，補充流動資金是主要目的，購置固定資產的安排并不是考慮的重點。從這些數據可以判斷，企業感到資金緊張主要是由于流動資金不足。形成這種壓力的原因，排在前5位的依次是原材料價格上漲過快、勞動力成本上升、生產投資規模擴張過快、銷售不暢與應收款回款困難、人民幣升值壓力過大等。企業缺口資金額度的情況如圖3所示。

3. 創業型投融資渠道阻滯。番禺企業總體上處于創業轉型期，訪談過程中接觸的一個案例能夠給出直觀的解釋。博仕機電工貿有限公司成立于2002年，公司目前主營飲料包裝機械，是國內許多大型飲料企業的配套供應商，在國際市場也有所突破。在訪談過程中，我們了解到該企業是典型的技術創新型企業，在業內有良好的聲譽和技術研發實力。公司僅有50余人，年營業收入幾千萬元。公司負責人非常希望能實現二次創業，帶領公司實現新的跨越，但憑借本身的資金積累，公司難以進行大幅度的戰略運作。公司近10年來從未使用過銀行貸款，曾經因為要引入一項新技術向銀行申請2-3百萬元的貸款，但銀行對這么小的額度不感興趣。在被調查企業中，類似于博仕機電這樣處于再創業階段、急需創業資本注入的企業占有相當大的比例。

資本的天性是逐利。如果說流動性資金需求是顯性特征，是為了解決一時之需，那么，創業投融資需求則是能夠體現番禺企業資本運動趨向的內涵特征。但來自銀行方面的反饋表明，企業用款意愿相比以往有明顯下降，表明企業資金使用的審慎態度，同時也釋放出資本流動受到阻滯的信號，銀行提供的金融產品不能適應企業轉型對長期資金使用的需要。但另一方面，由于整體經濟發展模式的調整，部分傳統企業的經營者撤出了原有投資領域，據業內人士的經驗判斷，比例大概有30%，這就形成了頗具規模的民間游資，加上其他尋找投資機會的資金，番禺民間資本相當豐厚。

4.企業融資成本高。企業普遍反映融資成本比較高，利率高被認為是阻礙企業向銀行貸款的首要原因。銀行對小微企業的貸款利率最高可以上浮到基準利率的70%，對此，57%的受訪企業表示難以承受（見圖4）。此外，向銀行融資的程序太復雜是另一個重要原因，47%的受訪企業反映復雜的銀行程序增加了使用資金的成本。

5. 融資方式以借貸為主。從企業融資的途徑看，向銀行及其他金融機構貸款、向親戚朋友借款、向股東或其他企業借款等債務性融資占據主流，股權融資占1587%（見圖5）。出現這種情況的原因，一方面是企業對債務性融資較為熟悉，另一方面則是在資金市場可以獲得的融資服務產品比較單一。聯保聯貸、貿易鏈融資、知識產權抵押等方式雖有所發展，但應用并不廣泛。銀行方面給出的解釋是這類貸款業務的核貸成本高、風險大。

綜上所述，番禺區金融供給與需求之間存在嚴重的不匹配，創業型金融服務需求在目前金融產業組織結構下難以得到滿足。番禺區地處改革開放前沿，區域創新創業文化濃厚，民營經濟活躍，目前進入轉型升級的關鍵時期。番禺區面臨的金融問題在全國具有典型性，番禺企業投融資環節的困境可以說是我國創業金融發展到今天所遭遇問題的生動典型。

一方面，番禺將近90%的企業屬于小微企業，企業缺口資金額度（參見圖3）的分布情況也表明小微企業對金融服務的需求是主流。另一方面，商業銀行是地方金融推動政策金融的主體力量，非銀行金融服務機構的發展相對滯后。上文提到的博仕機電公司的例子充分反映了中小企業融資過程中的尷尬。對銀行的訪談了解到，各個銀行都很重視開發這類企業客戶，80%的銀行都成立了面向此類客戶的工作機構，但限于目前的銀行管理制度及該類群體自身管理方面的問題，供需雙方信息不對性的問題依然突出，銀行開發這類企業是不經濟的，這就是為什么小微企業去銀行貸款受到冷遇的原因。沒有正規的金融機構提供服務，當這些企業急需資金時，就只能求助民間金融市場，有的可能嘗試高利貸這種非法的途徑。

創業金融體系的主體是產業投資基金和產業銀團組織。番禺民間資本雖然豐富，而且擁有卓越的創業文化環境，但卻缺少推動資本積聚與流動的媒介。現有金融服務類機構直接從事股權投資業務的不足1%，適應創業投資發展的金融組織、金融工具與金融產品都非常欠缺，技術認證機構、產權估值機構、企業上市督導機構、針對創業型企業的專業擔保機構、規范行業運行的行業組織等發展相對落后，導致創業資本難以聚集，更難以流動，產業金融的發展難以有跨越式發展。企業在這方面的呼聲很高，有7302%的被訪者認為應該加快發展中小企業資本市場。銀行、保險公司、擔保公司等機構也普遍意識到企業融資需求的變化，但在沒有社會公共服務平臺支撐的情況下，金融創新的成本和風險完全由金融機構自身承擔，出于對投入產出效率及規避風險的要求，其金融創新的投入都相當謹慎。譬如知識產權抵押貸款，這種產品需要銀行對知識產權的價值進行估值，但目前缺少類似的社會服務機構，銀行自身也不具備這方面的專業能力。再如對初創企業的融資服務，在缺少抵押物的情況下，需要對初創企業的未來價值及企業信用作出判斷，能提供這類服務的機構同樣是空白。如此則造成資本供給與需求雙方溝通的巨大障礙。所以，如何通過社會平臺建設，降低個別金融機構的成本，貫通供需雙方的溝通渠道，是一個關鍵問題。

推動商業銀行服務中小微企業，健全資本市場體系，通過政策金融直接引導投融資，完善創業投資服務平臺，這是近十年來形成的創業金融政策的基本架構，也得到了廣泛的認同。微觀表現與宏觀政策要求之間的差距并不是問題，問題在于微觀層面對宏觀政策的理解與反應同政策原本的價值定位存在嚴重的不一致。這種不一致弱化了多樣化創業金融政策的效果，并造成政策的碎片化。

三、碎片化：路徑鎖定下的必然結果

（一）碎片化的表現

創業金融政策只有遵循創業發展規律形成體系，才能產生推動社會創業蓬勃發展的正能量。《關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》在民營資本行業準入方面規定要貫徹平等準入、公平待遇原則；在金融扶持政策上鼓勵政策性銀行依托地方商業銀行等中小金融機構和擔保機構，開展以非公有制中小企業為主要服務對象的轉貸款、擔保貸款等業務；在金融市場建設方面提出要規范和發展產權交易市場，推動各類資本的流動和重組，鼓勵非公有制經濟以股權融資、項目融資等方式籌集資金，建立健全創業投資機制，支持中小投資公司的發展。《關于鼓勵和引導民間投資健康發展的若干意見》第三十一條提出：各類金融機構要在防范風險的基礎上，創新和靈活運用多種金融工具，加大對民間投資的融資支持，加強對民間投資的金融服務；各級人民政府及有關監管部門要不斷完善民間投資的融資擔保制度，健全創業投資機制，發展股權投資基金，繼續支持民營企業通過股票、債券市場進行融資。第三十四條提出：充分發揮商會、行業協會等自律性組織的作用，積極培育和發展為民間投資提供法律、政策、咨詢、財務、金融、技術、管理和市場信息等服務的中介組織。上述政策具有很強的系統性和包容性，但地方政府政策執行中過于聚焦創業的個別環節，沒有形成基于創業規律的系統，具體表現在兩個方面：

其一是成長期與成熟期的創業活動得到特別眷顧，其他階段的創業金融政策缺位，造成創業活力難以持續的問題。圖6概括了創業活動從創意產生到市場退出的基本過程，只有各個階段的創業活動能夠前后相繼，整體社會創業活力才是可持續的。但當前的情況是，成長期與成熟期的企業不僅是民間資本追逐的寵兒，而且是政策性金融照顧的重點，創意產生階段（預孵化階段）、種子期、導入期及退出階段的創業活動則被冷落。本來政策性金融設立的初衷是彌補市場失靈帶來的負面影響，為在金融市場處于劣勢的弱小企業提供支持，如今的創業金融政策不僅沒有起到彌補市場失靈的作用，反倒是強化了金融市場的不完全競爭格局。

其二是商業銀行貸款融資成為政策金融的主導手段，創業金融名實不符。限于中小微企業的經營特點，商業銀行與企業之間存在非常高的信息不對稱性，所以銀行會惜貸，這是世界范圍內的普遍現象。因此，通過商業銀行支持中小微企業創業僅僅能解決部分企業的短期用款需求，難以發揮創業金融的作用。所以，發達國家大都建立了以政策金融為主體的多層次、多元化金融服務體系。例如：日本中小企業創業在融資支援方面以政府金融機構為主，其中國民金融公庫是以小型企業為主，中小企業金融公庫的申貸對象是以中小企業中較大型企業為主，重點以零售業放貸為主，商工組合金融公庫則以同業公會為主要放貸對象；在信用保證方面，以信用保證協會的信用保證為主，輔以中小企業事業團的融資信用保險；在資本形成方面，以中小企業投資育成公司對中小企業投資支持為主[8]。國內創業金融政策雖然在多年之前就提出要發展多層次的金融支援體系，但著力點仍然是放在商業銀行對企業的貸款方面，其它層面雖有起色，但難以擔當支撐創業對金融服務的需求，而商業銀行的性質決定了其“持幣觀望”的姿態，如此就造成了創業金融的散亂之態。

（二）碎片化的成因

多樣化的政策設計為何步入碎片化的階段呢？通過金融業結構調整促進創業資本的形成與流動是我國創業金融政策的基本路徑，筆者認為以商業銀行為主導的利益集團推動形成了政策的路徑依賴，發展至今已經形成“鎖定效應”，由此造成新生金融元素及非金融企業資本活動被邊緣化，這是碎片化形成的根本原因。

雷蒙德.W.戈德史密斯在其《金融結構與金融發展》中肯定了金融機構對資源配置的作用，認為金融機構的介入使投資和儲蓄的總量超出了儲蓄者和投資者在不存在金融機構時的直接融資總量，而且金融機構能更有效率地在潛在投資項目之間進行資金分配，以提高邊際收益率。但他也明確了金融機構發揮作用的條件是能夠保證金融工具的有效供給和金融機制的正常運行[9]。因此，分析金融產業政策問題應基于金融產業運行的核心機制，而不能僅僅局限于金融機構數量的增減變化。產業組織是市場結構和企業行為的總和，合理的產業組織可以激發企業競爭活力，促進專業化和規模經濟發展，有利于產業發展和產業結構調整，提高資源配置效率，這是產業組織理論中經典SCP范式的主要思想。產業結構（S）轉換是否能引致企業行為（C）的變化，并進而促進經濟績效（P）的提升，取決于結構變化是否能形成相應的價格機制，建立新的市場秩序。在不同的社會經濟環境中，企業融資方式有很大差異，金融工具的結構也是各有特色。譬如，日本企業間接融資的比重比較大，而美國企業直接融資的比重比較大，很難簡單評說哪一種融資方式是好或是壞。所以，對金融產業組織結構政策的分析，雖然要關注提供不同金融工具的不同類型金融機構的分布，但更為重要的是探析什么樣的結構更有利于保證金融業提供適合區域發展的金融產品，即金融工具的供給問題。

在國家提出的推動民營資本及中小微企業發展的多元化金融構想中，商業銀行被置于首要位置。限于金融機構垂直管理體系，地方政府難以深度介入商業銀行的運作，基于產業發展的金融創新不能協同開展，造成地方社會經濟發展政策與金融發展的隔離狀態。地方政府對金融創新的期望更多寄于非金融資本的市場化改革。但是政策留給民間資本流動的渠道一直以來較為單一，“十一五”期間非金融企業直接融資占比年均只有1108%。2012年的金融綜合改革試驗區進一步明確要引導民間資本進入金融領域，但相關規劃同1998年通過的《商業銀行法》有所抵觸。此外，民間金融原本是彌補商業銀行不足的重要力量，如今引導其進入銀行業，一旦合法化、組織化以后，無非是進一步強化商業銀行的壟斷格局，直接帶來營運成本的上升，民間資本原本的靈活性和低成本優勢就會喪失，其推出的金融產品只會價格更高。原本被地方政府寄予厚望的小貸公司、擔保機構、中介服務等環節，因為同商業銀行利益的高度關聯，也難以供給符合創業企業成長規律的產品。因為結構難以轉換，從而形成“S（結構）”與“C（行為）”之間的割裂。所以，基于金融系統內部的產業組織結構政策難以產生建立新價格機制的效果。

四、結論與反思

總而言之，創業金融政策多樣化格局初步形成，但政策被鎖定在借助商業銀行提供融資支持的路徑之上，創業金融政策缺少協同，宏觀設計與微觀表現相沖突，碎片化特征更加突出，創業金融需求的有效供給嚴重不足。創富不同于融資，融資是技術問題，創富則是制度問題。對創業金融政策問題的界定應當圍繞創富展開，但近20多年的選擇始終是基于融資，其背后是政府“父愛主義”思想對市場秩序的干擾，是計劃導向的金融系統凌駕于創業資本的不平等。金融生態系統既需要金融生態內部系統的平衡，也需要金融生態內部系統與金融生態外部環境之間保持協調。中國要成為創新型國家，需要建立與商業銀行評價標準不同的新金融機制，形成包括創業金融體系在內的多層次資本市場，通過完善技術認證機構、產權估值機構、行業協會、企業戰略聯盟、資信評估機構等非銀行金融服務機構，通過多層次政策性創業金融機構的建立與完善，通過進一步完備非金融企業資本交易平臺，培育資本創富能力與健康的金融市場價格機制。

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