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什么是區塊鏈?
一種去中心化的分布式賬本數據庫,沒有中心,數據存儲的每個節點都會同步復制整個賬本,信息透明難以篡改
近幾年,越來越多的機構開始重視并參與區塊鏈技術研發。從最初的比特幣、以太坊,到各種類型的區塊鏈創業公司、風險投資基金、金融機構,貼上“區塊鏈”標簽,立馬就“金光閃閃”。不僅如此,很多人的微信朋友圈也被各種解讀區塊鏈的文章刷屏。
那么,到底什么是區塊鏈?
工信部指導的《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書2016》這樣解釋:廣義來講,區塊鏈技術是利用塊鏈式數據結構來驗證與存儲數據、利用分布式節點共識算法來生成和更新數據、利用密碼學的方式保證數據傳輸和訪問的安全、利用由自動化腳本代碼組成的智能合約來編程和操作數據的一種全新的分布式基礎架構與計算范式。
交通銀行金融研究中心高級研究員何飛進行了通俗解釋:“簡單地說,區塊鏈就是一種去中心化的分布式賬本數據庫?!比ブ行幕?,即與傳統中心化的方式不同,這里是沒有中心,或者說人人都是中心;分布式賬本數據庫,意味著記載方式不只是將賬本數據存儲在每個節點,而且每個節點會同步共享復制整個賬本的數據。同時,區塊鏈還具有去中介化、信息透明等特點。
“區塊鏈技術本質上是一種數據庫技術,具體講就是一種賬本技術。賬本記錄一個或多個賬戶資產變動、交易情況,其實是一種結構最為簡單的數據庫,我們平常在小本本上記的流水賬、銀行發過來的對賬單,都是典型的賬本。”騰訊金融科技智庫首席研究員王鈞說,安全是區塊鏈技術的一大特點,主要體現在兩方面:一是分布式的存儲架構,節點越多,數據存儲的安全性越高;二是其防篡改和去中心化的巧妙設計,任何人都很難不按規則修改數據。
以網購交易為例,傳統模式是買家購買商品,然后將錢打到第三方支付機構這個中介平臺,等賣方發貨、買方確認收貨后,再由買方通知支付機構將錢打到賣方賬戶。由區塊鏈技術支撐的交易模式則不同,買家和賣家可直接交易,無需通過任何中介平臺。買賣雙方交易后,系統通過廣播的形式交易信息,所有收到信息的主機在確認信息無誤后記錄下這筆交易,相當于所有的主機都為這次交易做了數據備份。即使今后某臺機器出現問題,也不會影響數據的記錄,因為還有無數臺機器作為備份。
提到區塊鏈,很多人就把它與比特幣聯系在一起,不少人甚至把區塊鏈等同為比特幣。何飛說,比特幣是區塊鏈的一種呈現方式,但區塊鏈并不等同于比特幣。區塊鏈是比特幣的底層技術和基礎架構,而比特幣是區塊鏈的成功應用,但并不意味著區塊鏈只能應用到比特幣上。
區塊鏈有什么用?
能解決金融、公益、監管、打假等很多領域的痛點難點,但有不少適用條件
金融服務是區塊鏈技術的第一個應用領域。運用區塊鏈技術能解決支付、資產管理、證券等多個領域存在的痛點。
以支付領域為例,金融機構特別是跨境金融機構間的對賬、清算、結算的成本較高,涉及很多手工流程,不僅導致用戶端和金融機構后臺業務端等產生高昂的費用,也使得小額支付業務難以開展。區塊鏈技術的應用有助于降低金融機構間的對賬成本及爭議解決的成本,顯著提高支付業務的處理效率。另外,區塊鏈技術為支付領域帶來的成本和效率優勢,使金融機構能更好處理以往因成本過高而被視為不現實的小額跨境支付,有助于實現普惠金融。
比如,為解決金融機構間對賬成本高的問題,2016年8月,微眾銀行聯合上海華瑞銀行推出微粒貸機構間對賬平臺,這也是國內首個在生產環境中運行的銀行業聯盟鏈應用場景。微眾銀行區塊鏈首席架構師張開翔認為,傳統“批量文件對賬”模式長久以來未能解決的成本高問題,正是區塊鏈技術的用武之地。隨后,洛陽銀行、長沙銀行也相繼接入機構間對賬平臺,通過區塊鏈技術,優化微粒貸業務中的機構間對賬流程,實現了準實時對賬、提高運營效率、降低運營成本等目標。截至目前,平臺穩定運行1年多,保持零故障,記錄的真實交易筆數已達千萬量級。
在公益領域,區塊鏈技術也大有可為。螞蟻金服涉及區塊鏈的首個應用場景就是公益,幫助一群聽障兒童獲得一筆善款,然后運用區塊鏈技術促進公益更加開放透明。螞蟻金服技術實驗室高級產品專家胡丹青說:“區塊鏈公益平臺就像是我們在互聯網上構建了一個專門用于郵寄資金的郵局。用戶捐的每一筆錢,我們都會打包成一個包裹,這個包裹通過區塊鏈平臺傳遞,每經過一個節點,我們都會蓋上一個郵戳,最后送到受捐人手上。這樣可以保證用戶捐的每一筆錢都是透明、可追溯、難以篡改的?!?/p>
在商品打假方面,區塊鏈技術可以大顯身手。胡丹青介紹,螞蟻金服將區塊鏈技術用在了正品溯源上。目前,已有部分來自澳大利亞、新西蘭的海淘商品比如奶粉,用支付寶掃一掃,就能知道是不是正品。“跟此前商家自錄入商品信息不同的是,區塊鏈是讓多位‘記賬師’公正、獨立、不可抵賴地完成記賬?!?/p>
對于金融監管,區塊鏈技術也能發揮一技之長。2017年金融區塊鏈合作聯盟(深圳)的《金融區塊鏈底層平臺FISCO BCOS白皮書》認為,區塊鏈為金融監管機構提供了一致且易于審計的數據,通過對機構間區塊鏈的數據分析,能夠比傳統審計流程更快更精確地監管金融業務。例如,在反洗錢場景中,每個賬號的余額和交易記錄都是可追蹤的,任意一筆交易的任何一個環節都不會脫離監管視線,這將極大提高反洗錢的力度。
有業內人士認為,區塊鏈1.0主要針對數字貨幣;區塊鏈2.0針對智能合約,可以應用在金融市場中;區塊鏈3.0適用的場景將會更多,甚至會開創一個“區塊鏈時代”。
何飛認為,區塊鏈確實能解決很多領域的痛點難點,但區塊鏈不是萬能的,也有很多適用條件。
比如,區塊鏈技術去中心化的特點適合多方參與的場景,如果只是單邊或雙邊參與價值就不大。由于需要每個節點都去核對,區塊鏈技術也不適用那些高頻交易的活動。
再如,區塊鏈強調的是公開透明,并不適合對數據隱私要求特別高的場景。
區塊鏈會成新風口嗎?
技術目前還不太成熟,要警惕概念炒作,特別要區分是技術創新還是集資創新,不能為了區塊鏈而區塊鏈
區塊鏈概念這么火,未來會成為又一個“互聯網+”嗎?
近年來,區塊鏈的發展生態逐漸得到改善與豐富。業內人士認為,擁有國家政策扶持,得到廣泛關注和資金支持,區塊鏈技術能實現逐步穩定進步。區塊鏈技術上行前景雖廣闊,但對此也要保持一顆平常心。
“盡管眼下區塊鏈大熱,但我們仍然認為,它還處于一個非常早期的階段?!焙で嗾f,區塊鏈概念目前存在虛熱,不是熱在拿技術解決現實問題,而是熱在集資圈錢、炒作估值,尤其是熱炒的絕大部分所謂ICO(首次代幣發行)都是集資工具創新,跟技術創新無關。
區塊鏈技術確實能創造很大的價值,但一些風險也不容忽視。
“區塊鏈技術還不太成熟,可應用場景比較有限,更應警惕資本市場炒作概念?!焙物w說,區塊鏈熱潮的背后免不了會有一些搞噱頭想投機的公司,他們并沒有真正開展業務,只是企圖到資本市場撈一筆就走,要謹防由此出現“劣幣驅逐良幣”,導致真正想開展業務的機構退出市場,影響區塊鏈技術的應用。
胡丹青建議,對于目前的區塊鏈熱,監管部門應更主動地介入,區分是技術創新還是集資創新,鼓勵政府組織、有公信力的專家、行業參與者共同幫助公眾辨識,全面遏制區塊鏈名義下的集資創新,讓ICO實際控制人必須為集資行為承擔責任?!芭袛嗍羌夹g創新還是集資創新的依據其實很清楚,即是否以信任為始,是否通過解決信任問題創造了實際價值?!?/p>
今后更好地推廣和使用區塊鏈技術,還需繼續完善基礎設施、加強相關法律政策制定等。
王鈞認為,共識算法等區塊鏈的核心技術尚存在優化和完善的空間;另一方面,區塊鏈的處理效率還難以達到現實中一些高頻度應用環境的要求。目前主流的區塊鏈技術平臺均發源于國外,國內的區塊鏈技術服務商要耐心地從底層開發做起,做到技術自主可控,爭取引領全球區塊鏈技術發展。擁有區塊鏈應用場景的企業,要積極擁抱新事物,同時科學評估上鏈需求,不能為了區塊鏈而區塊鏈。
關鍵詞:區塊鏈;知識服務;技術治理;跨學科教育
區塊鏈是一種新興的具有特殊數據結構的信息基礎設施,為經濟活動和社會創新帶來效率的控制與生產性的增長。區塊鏈技術提供了全新的信任機制,影響社會的各個專業領域。它的去中心化、集體維護、可追溯、不可篡改等特征,給人們帶來生動且多樣的社會生態以及價值觀念的更新。藝術教育是一項基礎教育,培養人的認知能力和創造能力。藝術教育具有鮮明的特色,以感性思維來支撐社會公眾的想象,滿足社會公眾的需求,以意識情景來為想象和需求構建起聯系的橋梁。從基礎層面看,區塊鏈能夠延伸藝術教育的作用和影響;從特征角度看,區塊鏈將為藝術教育帶來更完善的生態系統和進一步塑造想象力的空間。
一、區塊鏈應用與藝術教育特征
區塊鏈是一種特殊的數據庫結構,是帶有時間戳信息的分類賬。其本質是分布式存儲、點對點傳輸、共識機制、智能合約、加密算法等計算機技術集合的新興信息技術。區塊鏈技術正為信息化社會帶來巨大的變革,能夠推動教育信息化改革不斷深入。“區塊鏈+教育”已經在資源共享、學歷認證、終生學習等方面展開了一系列卓有成效的應用實踐,這些新的應用使得教育體系更加智能化和多元化。分析對比國內外關于“區塊鏈+教育”的研究成果,可以大致將教育領域區塊鏈應用分為三個方向:學習成果的區塊式存儲(包括學歷認證)、教育資源的鏈上開放共享以及基于區塊鏈學習概念的終生學習體系。例如,麻省理工學院2015年開始針對學歷認證開發了一項電子證書的移動應用程序。除了傳統的學歷認證外,畢業生還可以選擇使用移動應用程序Blockcerts獲得學歷證書[1]。2017年6月,麻省理工學院向該校媒體藝術與科學學院以及斯隆商學院的兩組學生頒發了由區塊鏈技術擔保的學歷證書[2]。學歷認證不再是相對靜態的,區塊鏈能夠為學習成果提供長期有效的存儲和持續性的認證。這類區塊鏈應用能夠大幅度降低存儲、管理及認證的執行成本,并且在安全問題上有著顯著的提升,無需花費更多的資源去為每一個學生作審核評估[3]。李新等提出需要應用區塊鏈技術構建開放教育資源新生態[4];劉豐源等研究探討了基于區塊鏈的教育資源共享框架[5]。這些研究為“區塊鏈+教育”的信息化基礎建設提供了理論方向,能夠推動教育資源的有效傳播和利用。Devine于2015年提出了區塊鏈學習的概念,提倡教育機構或教師可以將教育資源放入區塊鏈,學習者可以將學習成果視作獲取區塊鏈內流通的教育資源的貨幣[6]。Alexander等進一步研究了區塊鏈技術對學習與工作實踐的影響,為每一位學習者構建“LearningPassport”,通過區塊鏈技術將人們的學習軌跡系統地描述出來,從真正意義上實現終身學習的目的[7]。以上列舉的研究成果以及實踐應用,表明了區塊鏈對教育領域的影響。區塊鏈將教育組織機構、學習者以及教育資源串聯起來,構建出相對完整的“區塊鏈+教育”的應用場景,但這并不能完全涵蓋和適用所有的專業教育方向。藝術教育既是專業教育,又是基礎教育。藝術資源中的教育資源也是最為基礎且被公眾廣泛需求的。藝術教育需要在參考已有的“區塊鏈+教育”研究成果的基礎上,根據自身特色來融合區塊鏈技術。特別是相當一部分藝術教育資源的本質就是藝術作品,許多相關研究都本能地趨向于藝術品交易或藝術金融這類已取得了一定發展的領域,從而忽略了其作為教育資源的屬性和作用。因此,“區塊鏈+藝術教育”的應用需要在藝術教育資源與藝術品之間找到平衡。“區塊鏈+藝術教育”的理論研究需要分析區塊鏈技術如何作用于藝術教育的發展以及對其組織結構所產生的影響。
二、區塊鏈+藝術教育引發的技術治理問題
藝術教育對區塊鏈技術的需求是藝術教育資源與區塊鏈相結合所要面對的根本問題,我們能夠對區塊鏈技術相關知識了解到什么程度則是首要問題。區塊鏈技術在數字貨幣、金融等領域的應用相對成熟,但是藝術領域自有其獨特性?;ヂ摼W時代的藝術創作與研究在方法論上已經不再“單純”,這反映了藝術作為一個跨學科領域的現狀。藝術與多學科的融合使得知識生產所憑借的方法與工具也呈現出與傳統的極大差異。我們無法否認區塊鏈技術有可能在很大程度上改變藝術教育,而且這樣的改變是由外而內發生的,這也提醒了我們需要認真思考藝術教育與區塊鏈之間的可能性。盡管區塊鏈已經在金融領域進行了許多實證研究[8],但在藝術領域中對區塊鏈的調查、統計或分析更傾向于闡述對這項技術的應用或當前人們對它的態度,“區塊鏈+藝術教育”的技術治理研究則相對匱乏。對于區塊鏈與藝術教育結合的預測,人們大都傾向于兩個方向:首先,區塊鏈技術使藝術教育資源的獲取更加自由便捷,并能夠加速藝術教育資源在社會公眾中的傳播。兩者的結合也為藝術教育及其創新提供更廣闊的平臺。其次,人們可能會質疑區塊鏈技術能否為藝術教育領域帶來真正信任的管理和流通模式;已有的網絡社交媒體和擁有大量藝術資源的組織機構是否會在流通鏈中逐漸成為新的中心;分散的個人是否只能被迫依賴于具有強大技術支持和組織能力的管理部門所建設的區塊鏈基礎設施。技術治理,成為了我們不得不面對的一個專業性問題。藝術教育與區塊鏈技術相結合所產生的技術治理問題有兩個方面比較迫切:首先是要將治理問題與藝術教育的實踐相融合,特別是藝術類專業院校的教學實踐。因為信息技術不是藝術教育注重的領域,但是在信息技術基礎建設蓬勃發展的新形式下,必然要求我們面對大量技術性的問題以及快速變化的信息。只有做好技術治理才能對抗結構調整中出現的不適性。其次是要將治理問題融入社會實踐。區塊鏈是一個潛在的前沿結構,承載著社會公眾的自覺行為,我們有責任去理解它;區塊鏈也是一項新興的信息基礎建設,意味著在藝術研究與交流中容易忽視它,但忽視并不能讓問題消失。忽視它只會讓藝術尤其是藝術教育領域在這場技術變革中被排除,而最終被動地承受其影響。技術治理滲透藝術教育應用實踐的三個步驟:
(一)具有廣泛參與性的議程設置,以預見性為關鍵要素,滿足社會公眾的藝術教育需求。DavidYermack曾就區塊鏈和博物館機構撰寫過關于公司治理方面的文章,圖源網絡區塊鏈上的生成藝術(圖片網絡)突出了區塊鏈作為一種分布式技術,它的治理機制對整個系統運作的重要性[9]。這些技術治理機制決定了在區塊鏈技術應用過程中遇到問題時,給出的解決方案是由中心化組織機構決定的還是由無需信任的既定程序來處理的。在初級階段,尚未穩定的技術治理機制看起來更像是抽象作品,而藝術教育又是為人們所期待的、真實的以及需要普遍參與的領域,因此相關領域的從業者都對區塊鏈應用于藝術教育負有研究的責任,公眾對藝術教育資源的需求提升也意味著我們對這個新興領域的研究需要更加深入。
(二)基于價值的應用設計和標準化研究,以方向性為關鍵要素,關注藝術教育資源的價值流通。區塊鏈技術使藝術教育資源在社會傳播的場景里顯得更數字化、更具備可見性。傳統的傳播模式中,藝術教育資源面臨著以下困境:可見性低、出處不明確、權威性難以保證、價值評估混亂以及缺乏拓寬流通路徑的技術手段。無論是實體教育資源還是數字教育資源其評估都會受到諸多因素的影響。每個因素都將對其價值評估產生根本性的影響。一些藝術教育資源的價值難以評估也是限制其在社會公眾中流通的重要原因之一。藝術教育資源是被公眾普遍需要的知識資產,因此,藝術教育資源的增值屬性和價值認可對于當今社會來說是必不可少的。只有在出現一種普遍受信任的價值體系可以評估大多數藝術教育資源的前提下,藝術教育資源的流通才會真正得到普及,其對知識服務的作用才能達到前所未有的高度。
(三)共同創建和測試基于藝術教育的平臺,以包容性為關鍵要素,促進藝術教育的創新。藝術教育資源作為一種基礎的社會性知識資產,公眾對其需求是對感性需求的根本反饋,突出了藝術教育的重要性。隨著社會不斷地發展,人們需要持續學習新的技能,終生學習成為了現實。施密特研究發現傳統的學習成果認證體系限制了我們教育創新的能力,特別是對于缺乏獲取教育資源途徑的人們而言[10]。區塊鏈技術將會加速傳統體系的終結,將學習與工作實踐融合,使學習者也能夠參與教育資源流通,并以自身的技能和經驗來提供知識服務。區塊鏈技術為人們在數字驅動的現實世界里提供具有建設性的學習方法,從某種程度上為公眾接受藝術教育提供了更靈活的方式和更便捷的途徑,符合藝術教育以人為本的理念,并為建立新的學習體系提供助力。
摘要:區塊鏈是在互聯網高速發展的背景下誕生的集分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術為一體的新型應用模式。將區塊鏈技術應用于會計領域也是近年來學者們研究探索的一大熱點,其所具備的去中心化、去信任、不可篡改、數據可追朔以及智能合約等特性,可以解決會計領域所面臨的信任難題。本文主要從區塊鏈的本質、工作原理和特性出發,探討區塊鏈應用于會計領域的優勢,并提出一些當前實現“區塊鏈+會計”所面臨的問題以及解決策略。
關鍵詞:區塊鏈;會計領域;共識機制;分布式記賬;去中心化
一、引言
隨著全球經濟、科學技術的日益發展,諸如密碼學、計算機科學、經濟學等學科都已經走向成熟,在此基礎上區塊鏈技術應運而生,甚至可以說區塊鏈技術是上述幾項學科結合的產物。區塊鏈技術不單單是指一種分布式記賬的賬本技術,同時也是一種新的經濟組織形式和貿易方式——例如用于ICO招募,用于醫保、社保等領域以減少騙?,F象,用于金融行業以減少金融違規犯罪等現象,以及用于管理公眾檔案等等。此外,由于日常生活中的互聯網交易幾乎都受制于“信用模式”,即人們需要通過第三方平臺的監管來確保電子交易的安全性;但區塊鏈不同,它是一項基于密碼學而非信任的基礎技術,這讓所有已達成協議的雙方可以免去第三方中介的參與來直接進行交易支付。因此,區塊鏈技術可以說不僅是一項數據革命,更是一場信任革命,指導著未來一些領域發展的大方向。會計的發展歷史,“技術發展”是推動其進步的最重要因素之一。但是,企業、事務所以及相關會計人員在會計實務中仍然面臨著許多有關信任的問題,比如:會計信息質量得不到保障、審計執業質量較差、會計責任不明確、重復監督等等。而理論上講,上述問題都可以通過區塊鏈技術得到解決,區塊鏈的出現給會計領域的發展提供了新的思路。
二、文獻綜述
區塊鏈的概念最早由日裔美國人中本聰提出,之后迅速得到了全球的認同和研究。技術派觀點(Yli-Huumo,2016)認為,區塊鏈技術是一個整合應用,它有效結合了哈希算法、加密解密技術及開源等多項重要知識。最重要的兩個特征(Huckle,2016)是去中心化和去信任;去中心化(Mansfield-Devine,2017)以區塊鏈的共識機制為基礎,去信任以密碼學為基礎。應用派的學者(Pilkington,2016)認為,區塊鏈可以在企業內部使用,有利于保障企業的隱私信息不外流;用于企業的信息管理(Yermack,2017),即企業可以通過區塊鏈披露自身的財務信息,企業利息相關者也能因此迅速獲得企業的有關信息,大大方便了利益相關者對企業的監督,也提高了信息傳遞的效率。在會計領域,區塊鏈技術的應用(馬西莫?莫里尼、王瀟靚等,2016)將對審計、會計信息、金融、公司內部控制、商業活動等信息數據記錄與交易活動產生重大影響;區塊鏈技術的創新(高廷帆、陳甬軍,2019)是審計行業演化的重要動力。從會計記賬的角度(樊斌、李銀,2018)出發,指出區塊鏈是基于計算機技術的總賬賬簿,每個區塊都代表一個賬頁,區塊的內容則代表賬頁中的會計信息;區塊鏈技術與財務業務相結合(康霞,2019),未來的可行性及應用前景。
三、區塊鏈的工作原理和特征
區塊鏈是一種新的應用模型,該模型集分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制和加密算法于一體,使用區塊鏈數據結構來驗證和存儲數據,使用分布式節點共識算法來生成和更新數據,使用加密技術來確保數據傳輸和訪問的安全性,以及使用自動腳本代碼來編程和操作數據。(一)區塊鏈的工作原理。一般來說,區塊鏈系統由六個部分組成,包括:基本數據塊、數據加密和時間戳相關的基礎數據與算法;網絡層包括分布式組網機制、數據傳播機制和數據驗證機制;共識層主要由網絡節點的各種共識算法構成;激勵層將經濟因素整合到區塊鏈技術體系中,主要有經濟激勵機制和分配機制;合約層封裝了各種腳本、算法和智能合約,這些功能可以通過區塊鏈進行編程;應用程序層包含區塊鏈應用程序的各種場景和案例。(二)區塊鏈的特征。區塊鏈主要用于解決交易的信任和安全問題,主要包括以下四項特征。1.分布式記賬。與傳統記賬模式(圖1)相比,區塊鏈分布式記賬模式(圖2)其優勢主要體現在兩個方面。一方面是數據存儲的完整性,區塊鏈的每個節點上都儲存著完整的數據,而傳統方法下數據則是被按照一定的規則分開存儲;二是去中心化的記賬模式,區塊鏈每個節點的存儲是獨立且相同的,節點之間依靠共識機制來確保存儲的一致性,傳統記賬方法則是通過中心節點向其他備份節點同步數據。2.非對稱加密和授權技術。即區塊鏈為了保護賬戶身份信息而采用的加密技術,只有得到賬戶所有者的同意才能獲取賬戶相關的身份信息,可以有效保護公司或個人的隱私。3.共識機制。即如何在所有記賬節點之間達成共識以確定記錄的有效性,它既是一種識別手段,又是防篡改的手段。在區塊鏈系統中如果想要信息造假,就必須使50%以上的節點同意,但在區塊鏈節點足夠多的情況下,這幾乎是不可能的。4.智能合約。即以真實可靠的數據為基礎提前設定好規則和條款,在操作過程中只要滿足相關要求,計算機就會自動生成結果。就好比自動販賣機,只需要滿足預設要求(投幣并輸入貨物編碼),它就會自動完成交易義務。
四、區塊鏈在會計領域的應用
(一)會計信息記錄和披露方面。傳統的會計信息系統不能完全保障會計信息的質量,這通常會導致諸如信息不對稱、審計滯后、信息失真和財務舞弊等情況的發生。區塊鏈技術可以從自主管理的概念開始,優化會計記賬模式、提高系統的安全性能和財務報告的可靠性,以減少人為干預并實現自主管理。1.分布記賬模式。在分布式記賬模式中,記賬工作主要是由區塊鏈的各節點于業務發生時自動實時完成。任何一項交易或業務的子環節,必須經全部節點確認、在事實信息載入區塊鏈后,再向全節點廣播并由核算主體節點記賬;之后其他節點可結合公開的事實信息進行判斷與認證,各節點基于相應的權責共識開展復核工作。如今“線性”數據結構已朝著“塊”和“鏈”的方向發展,使得財務報表創建者和用戶可以準確地查詢所需的數據信息。2.高安全性。區塊鏈的時間戳功能賦予了區塊鏈不可篡改的特性,區塊鏈會將所有交易數據公開給參與網絡交易的每個節點,從而使區塊鏈上的所有交易數據公開透明。就隱私保護而言,傳統的記賬系統將隱私數據存儲在中央服務器中,這種集中式存儲方法最大的問題是,如果中央節點受到攻擊或被盜取信息,則交易雙方的隱私都會受到損害。而區塊鏈技術卻可以依靠匿名交易來保護交易雙方的隱私,使用了哈希算法和非對稱加密技術,提升會計信息系統的安全性。3.定制化財務報告。傳統財務報告定期披露,而且以標準化格式呈現,無法滿足不同信息需求者的個性化要求。而區塊鏈會計信息系統下,企業利益相關者可以提出自己的信息披露需求,需求被核準后將接入區塊鏈的互動平臺,觸發按需報告程序,系統將根據區塊鏈上的相應信息自動生成個性化的財務報告。這種企業與節點的“申請-核準-報告”機制表明財務報告的信息披露重心將由供給側轉移至需求側,從被動披露轉為互動披露,從定期披露轉為實時披露,從單向運輸轉變為交互式披露。(二)管理運營方面。1.低信任成本。區塊鏈技術系統的每個參與者都可以獲得交易的具體數據,這使得每一筆交易數據都做到了絕對的公開透明;而且區塊鏈的時間戳記是不可逆的,故而交易的數據和記錄在這樣的情形下是完全值得信賴的,即區塊鏈技術能夠保證交易參與者獲得真實可信的信息。2.低人工成本。第一個方面是無需再雇傭從事基礎會計工作的普通會計人員。因為在區塊鏈技術下,企業及其他的經濟組織不需要再聘請專門的人員進行諸如逐項填制、審核報表與憑證之類的手工工作,他們只需要將自身的原始憑證上傳到客戶端,區塊鏈系統就可以智能化完成接下來的工作。第二個方面則是節約了第三方審計機構的監管成本。第三方審計機構便是為了提高財務信息可信度而產生的,是基于“信任缺乏”而存在的。而區塊鏈增加了篡改涂抹原始交易記錄、故意刪除真實交易、交易內容作假等會計舞弊行為的技術難度,這會使得會計舞弊行為的發生次數大幅度減少,既降低審計成本也提高審計效率。3.低時間成本。區塊鏈記賬平臺和企業會計信息系統相連,就可以自動完成會計信息的確認、計量、記錄和報告工作,省去了多個人工審核環節,節約時間成本的同時,大大降低了運營風險。另外,審計工作人員也可以實時跟蹤公司賬目、有效地獲取審計的完整證據鏈、實施遠程審計或自動審計,以此提高審計效率,降低時間成本。4.低維護成本。區塊鏈中的每個節點都使用平行記賬方法,每個節點的賬目也完全獨立。如果節點遇到導致數據丟失或損壞的情況,只需要修復有問題的節點——因為其他節點的副本數據仍然可以支持區塊鏈系統的運行,并不影響系統的整體運行狀態,還很大程度上解決了維護難度大的問題。
五、面臨的挑戰
(一)技術安全風險。首先,區塊鏈系統的實際應用軟件做不到完全安全。區塊鏈上的各個區塊通過技術連接在一起形成“鏈”,大量的數據信息在鏈條上進行傳播。任何應用軟件或平臺的極小漏洞,都可能給企業帶來不可估量的損失。其次,區塊鏈的存儲運輸的容量可能會對會計信息的完整性及連續性產生一定的影響。雖然區塊鏈技術可以在各個節點建立數據副本且有極強的糾錯能力,但是如何將獲取、備份的會計信息進行有序的排列儲存以保證區塊鏈的穩定運行是企業在應用過程中需要解決的難題。最后,黑客攻擊區塊鏈系統等犯罪行為、政府對區塊鏈采用何種監管方式以及通過區塊鏈交易是否需要納稅、如何納稅等問題都還沒有得到法律的明確規定。(二)技術人才稀缺。區塊鏈技術是一套復雜的體系,“區塊鏈+會計”的實現不止要求會計人員具備豐富的專業知識和優秀的職業素養,還要求會計人員擁有足夠的計算機知識、能熟練操作計算機。據2020年3月的《2020年中國區塊鏈人才發展研究報告》顯示,2015年至2019年中國區塊鏈企業數量持續上漲,從2015年的2156漲至2019年的36224,這意味著市場對區塊鏈人才的需求越來越大。另一方面,需求雖大,人才供應卻不足。據統計(圖3),區塊鏈從業者的主力軍是本科及研究生,但是截止2019年,我國本科以上學歷的人群僅僅只占全國總人口的4%,而從事會計且具備區塊鏈操作知識的人才更是鳳毛麟角;此外,由2018-2019年區塊鏈人才需求職務分布圖(圖4)所示,目前市場對區塊鏈人才的需求中技術類占比遙遙領先,但技術人才在市場上一直都是非常稀缺的,因此,區塊鏈人才很多都是從其他領域人才流入的。(三)會計準則的多樣性可能導致數據可比性差。區塊鏈是一項面向全世界的技術,不會拘泥于哪一個國家或地區,因此我們需要考慮到國家間會計準則不同的問題。會計準則是會計人員從事會計工作必須遵循的基本原則,是會計核算工作的規范,但是各個國家甚至是一個國家的不同地區使用的會計準則都不盡相同,而區塊鏈卻要求數據一致,所以需要制定一個統一的準則來保證區塊鏈上數據的一致性,確保區塊鏈系統能穩定運行。
六、對策研究
(一)持續加強區塊鏈技術的安全性。首先是要繼續完善區塊鏈技術。研發較為復雜的驗證機制與區塊鏈的去中心化相結合,保持區塊鏈數據的一致性和完整性,用這種方式來防止黑客和病毒的入侵,提高系統的安全性能。其次是進行安全測試,嚴格的檢測區塊鏈應用層的各個方面,發現問題及時修復,并加固系統,讓用戶使用更高版本的軟件。最后是我國需要盡快完善有關區塊鏈的法律制度,使區塊鏈的監管工作變得有法可依,給區塊鏈提供更為安全的法律環境和足夠的技術進步空間。(二)重視培養重視培養“區塊鏈+會計會計”人才。會計領域區塊鏈技術人員的稀缺主要是由于技術知識缺乏而導致的,加強會計人員的技術培訓是解決問題的最好辦法。對已經參加會計工作的從業者,企事業單位應對其內部的會計人員進行區塊鏈技術的培訓,還可以從中挑出學習能力比較強的員工進行重點培養,為單位儲備會計方面的區塊鏈技術人才。對于會計專業的在校大學生而言,高校的會計學院應該緊跟時展的步伐,引進區塊鏈課程,增強學生未來在會計領域工作的長久競爭力。(三)促進會計準則的趨同世界會計準則。委員會自成立起便一直致力于世界會計準則的編制,如今一些國際組織已經開始使用世界會計準則,然而其在各國之間的普及程度則大有差異。主要原因在于各個國家的經濟、政治、文化都各有特色,故而每個國家對世界會計準則的接受程度也不盡相同。但是為了區塊鏈技術在會計領域的發展以及方便各國間的貿易往來,會計準則的趨同難以避免。各國都使用相同的世界會計準則,能促使會計質量的優化獲取,也意味著區塊鏈技術在會計領域的應用將向前邁動一大步。一項新技術的產生到成熟,總是需要不斷的發現問題、解決問題。
總而言之,區塊鏈技術是會計發展的一大趨勢,經過不斷的修改完善后,區塊鏈技術應用于會計領域將會給全世界的會計發展帶來質的飛躍。
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1、HBOX與區塊鏈是兩個沒有關聯的概念,HOBX是一家網絡貨幣交易所,而區塊鏈是一種信息防偽技術。
2、HOBX通常是指HOBX交易所,這是瑞士漢特斯金融公司創辦的一家網絡交易平臺,由瑞士的FINMA(瑞士金融市場監管局)直接監管。它是一家正規合法的交易平臺現交易所對全球的粉絲招合伙人共同打造優良的社區社群,共謀發展,共享財富;
3、區塊鏈是分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式。區塊鏈(Blockchain),是比特幣的一個重要概念,它本質上是一個去中心化的數據庫,同時作為比特幣的底層技術,是一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊,每一個數據塊中包含了一批次比特幣網絡交易的信息,用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區塊。
(來源:文章屋網 )
48.58%投資者首選金融領域,部分投資者更看好未來三年中小媒體的發展。
2、全球市場
截至2017年末,全球區塊鏈創業公司超過1600家,獲得融資的公司分布在全球45個國家和地區間,融資總額近20億美元。
3、中國市場
截至2018年4月末,中國市場上在營區塊鏈企業超過320家,北上廣地區超過占據73.07%,共獲得融資89.14億元,其中2018年前4月共獲得融資63.06億元,占融資總額的70.74%;融資數量增長迅速,年均增長率達到30.53%;超過六成的交易仍布局種子輪/天使輪。
4、投資機構
截至2017年末,141家IVC和119家CVC參與區塊鏈投資交易,年均增長率分別為69.24%、121.78%。
2017年起,數十支市場化母基金和引導基金宣告成立。
2018年新設區塊鏈母基金和引導基金的數量及頻率明顯加快。
1區塊鏈產業圖譜
1.1架構設計
從架構設計上來說,區塊鏈可以簡單的分為三個層次,即基礎設施層、技術擴展層和垂直應用層,它們相互獨立但又不可分割。三大層次中,根據應用方向和場景不同,又可以細化出數十個細分領域。
圖1-1:區塊鏈層次架構及代表產業
基礎設施層主要包括基礎協議和硬件設備?;A協議是區塊鏈技術的基礎,它維護著網絡節點,構建網絡環境、搭建交易通道以及制定節點的獎勵規則。區塊鏈相關硬件設備主要包括比特幣礦機設備等。
技術擴展層目前大致可以分為兩類,一類是數字貨幣方向,主要指各類虛擬貨幣平臺,用戶通過這類平臺進行虛擬貨幣與法幣之間的兌換;第二類是擴展應用開發,銜接垂直應用,可以為某個特定的內容生產商提供定制服務,這將是區塊鏈技術重要的發展方向,例如智能合約。
垂直應用層的產品是可以真正直接使用的產品,但大規模在行業內使用的產品目前幾乎是空白。數字貨幣錢包是當前垂直應用層最簡單、最典型的代表。
1.2區塊鏈技術應用領域
中國區塊鏈技術主要應用領域涉及金融、信息安全、供應鏈、公共服務以及物聯網五大方向,可以落實到數十個具體應用場景,貫穿挖礦、貨幣交易、基礎設施、平臺技術、相關服務、行業應用多產業層次,區塊鏈產業鏈基本形成。
圖1-2:區塊鏈應用落地五大領域
1.2.1金融領域
一方面,區塊鏈技術能夠將各類金融資產轉化為鏈上的數字資產進行管理和交易,例如跨境支付、證券交易等,區塊鏈數據不可篡改的特性能最大程度保證金融資產的安全性和可信任程度;但另一方面,作為新技術,區塊鏈技術在系統穩定性、應用安全性、業務模式等方面尚未成熟,金融業務場景的應用和普及可能會受到時效性、工作量等因素的影響。
表1-1:金融領域應用案例
1.2.2物聯網領域
在去中心化的物聯網愿景中,區塊鏈技術作為媒介,可以讓物聯網上的每個設備獨立運行,整個網絡產生的信息可以利用區塊鏈的貨幣特性與智能合約進行保障。
(1)安全性。區塊鏈通過智能合約,可以確保在特定條件觸發的時候將信息發送給恰當的對象,同時利用中心化服務器收集和存儲數據的物聯網架構可以把信息寫入固定的賬本,保證事實的安全性和唯一性,例如可以應用區塊鏈數據在物聯網通信中執行商業條款。
(2)可信性。區塊鏈是一個分布式的賬簿,各區塊既相互聯系又有各自獨立的工作能力,保證鏈上信息不會被隨意篡改?;诖耍植际劫~本可以為物聯網提供信任、所有權記錄、透明性、通信支持,并且可以為所有物聯網交易添加時間戳,實現防偽溯源。
(3)效益性。因為區塊鏈技術可以直接實現點對點交易,省略了中間其他中介機構或人員的勞務支出,可以有效減少由第三方所產生的費用,實現效益最大化。
表1-2:物聯網領域應用案例
1.2.3公共服務領域
傳統的公共服務依賴于有限的數據維度,獲得的信息可能不夠全面且有一定的滯后性。區塊鏈不可篡改的特性使鏈上的數字化證明可信度極高,在產權、公證以及公益等領域都可以以此建立全新的認證機制,改善公共服務領域的管理水平。例如公益流程中的相關信息,如捐贈項目、募集明細、資金流向、受助人反饋等,均可以存放于區塊鏈上,在滿足項目參與者隱私保護及其他相關法律法規要求的前提下,有條件地進行公開公示,方便公眾和社會監督。
表1-3:公共服務領域應用案例
1.2.4供應鏈領域
由于數據在交易各方之間公開透明,從而在整個供應鏈條上形成一個完整且流暢的信息流,這可確保參與各方及時發現供應鏈系統運行過程中存在的問題,并針對性地找到解決問題的方法,進而提升供應鏈管理的整體效率。區塊鏈技術可以避免供應鏈糾紛。所具有的數據不可篡改和時間戳的存在性證明的特質能很好地運用于解決供應鏈體系內各參與主體之間的糾紛,實現輕松舉證與追責。區塊鏈技術可以用于產品防偽。數據不可篡改與交易可追溯兩大特性相結合,可根除供應鏈內產品流轉過程中的假冒偽劣問題。
表1-4:供應鏈領域應用案例
1.2.5信息安全領域
去中心化的方式改變了信息傳播的路徑,確保了數據來源的真實性,同時保證了數據的不可篡改和偽造?;趨^塊鏈的技術將從根本上改變信息傳播路徑的安全問題。
表1-5:信息安全領域應用案例
2區塊鏈投資賽道分析
圖2-1:2015-2017獲投企業行業分布
據投中信息數據終端CVSource數據顯示,區塊鏈技術三層架構中的垂直應用層是眾多投資人布局的集中點,而基礎設施層投資力度相對較弱。2015-2017年間全球發生的459筆投資交易中,投向金融、企業服務和文化娛樂三個方向的投資人數最多,特別是金融領域投資數量相當于其他行業的總和。其中復雜度低但周轉頻率高的項目更加受到投資人的青睞,例如支付轉賬、證券發行過戶交易、標準化資金清算結算等。細分領域方面,相較于2017年之前,投資人最大的變化在于更看好虛擬貨幣和區塊鏈的中小媒體在未來三年的發展前景。
2.1金融板塊
圖2-2:2015-2017金融板塊獲投企業細分領域分布
223筆投資金融領域的交易大致可分為8個方向。其中虛擬貨幣的滲透率名列榜首,比重達到了52.47%。一直以來虛擬貨幣都是區塊鏈技術最大也是最具知名度的應用市場,國內外專注于虛擬貨幣的機構和企業比比皆是,相關投資者數量正在迅速增加。根據AppBi的中美App Store中區塊鏈App報告顯示,中美兩國應用市場上和區塊鏈相關的App共2993款,其中中國930款,美國2063款;從涉及區塊鏈的不同業務模式來看,主要涉及虛擬數字錢包、區塊鏈資訊、虛擬數字貨幣行情服務等三個方面,虛擬貨幣及其生態相關仍然具備相當廣闊的輻射范圍。
此外,在虛擬貨幣的細分領域中,貨幣交易所和礦機日漸趨于成熟。國際市場上,韓國虛擬貨幣交易所Bitplus為提供安全迅速的交易服務,開設線下虛擬貨幣交易所;日本加密貨幣交易所BITPOINT馬來西亞站2018年5月上線;微軟正在計劃從數字黃金,智能合約以及小額支付三個方向入場。國內企業在虛擬貨幣方面也不遑多讓,特別是在礦機的生產和維護鏈條上,目前世界排名前三的數字貨幣礦機生產商分別為比特大陸、嘉楠耘智和億邦科技,其中嘉楠耘智已于2018年5月向香港交易所遞交IPO申請,投中研究院認為此舉將引發礦機托管的進一步火熱。但不可避免的是,挖礦有其自有的模式瓶頸和資源上限,相關業務能否做到可持續性發展仍然是個疑問。
2.3企業服務板塊
圖2-3:2015-2017企業服務板塊獲投企業細分領域分布
隨著大眾對區塊鏈技術接受度的提高和研發步伐的加快,區塊鏈技術在企業服務方向上的應用越來越多樣化。從2015年到2017年之間,數據、信息安全、財稅、法律等企業服務投融資交易逐漸增加。值得一提的是,“區塊鏈+人才經濟”的模式逐漸走入投資人的視野,在企業服務中的占比已經達到3.15%。人才在市場經濟競爭中的作用舉重若輕,然而隨著需求的增加,招聘行業同樣存在過度競爭、不實內容、信息不對稱等問題。區塊鏈+人才經濟的模式能夠創建甲乙雙方同時維護的平臺,讓每一個參與的用戶都享有公平的數據所有權,打通招聘市場壁壘,提高人才與崗位的精準適配率。同時隨著人才信任體系的建立,全球人力資本流動在數據、信任和支付體系上成為可能。
2.3文化娛樂板塊
圖2-4:2015-2017文化娛樂板塊獲投企業細分領域分布
文化娛樂版塊中,約有42.86%的交易布局在區塊鏈媒體,特別是2017年末開始大規模爆發;進入2018年以來同樣有十數家內容自媒體獲得金額不菲的資金支持:3月1日,深鏈財經宣布獲得來自梅花天使、PreAngle等八家基金的1000萬元天使投資;3月2日,巴比特宣布完成由普華資本和泛城資本聯合領投1億元A輪融資;3月6日,區塊鏈門戶網站火星財經宣布獲得A輪融資,融資后估值達到1.5億元;5月22日區塊鏈媒體“起風財經”宣布完成千萬級天使輪融資,本輪投資方之一首建投作為一家國資背景的投資機構,表明國家隊資本首次入場投資區塊鏈媒體。投中研究院認為,區塊鏈媒體的崛起首先來自于產業發展的客觀需要。媒體作為信息的傳遞者,能夠及時迅速的為相關利益方提供智力支持,促進市場信息的流動性,為投資者與企業之間構建暢通的溝通橋梁。其次,區塊鏈媒體的快速發展也得益于媒體資源的權威性。優質的、客觀的媒體資源可以反作用于區塊鏈企業,為其業務發展提供高可信度的背書。
3全球區塊鏈投融資發展現狀及趨勢
3.1企業年均增速超過50%,美歐資本優勢明顯
近年來,全球范圍內區塊鏈企業一直呈現快速增長趨勢,據不完全統計,截至2017年末,全球共有超過1600家區塊鏈創業公司先后設立,較2012年不足200家的情況增長了十余倍,年均增長率達51.6%。其中增速的峰值出現在2013年,達到158.96%,后續增速有所回落,但企業數量一直保持正向增長。
圖3-1:2012-2017全球區塊鏈企業增長情況
從地域分布來看,區塊鏈企業在全球范圍內受到追捧,但仍存在分布不均衡的現象,大部分企業集中在美國、歐洲及亞洲少數國家和地區。目前獲投創業公司主要分布在全球45個國家,多集中在歐美和亞洲等國家,前十位的國家企業總量占比83.08%,其中美國優勢領先,歐洲國家緊隨其后,美歐資本優勢凸顯。
圖3-2:全球區塊鏈企業地域分布
3.2融資規模持續上升,2018年交易量將爆發
在企業融資規模方面,近六年來一直保持持續性的增長,融資總額近20億美元,年均增長率達到56.66%。與融資頻次變動趨勢相符,融資規模漲幅的峰值同樣出現在2013-2014年間,高達316.09%。同時隨著融資頻次呈現下降趨勢,企業的單筆融資金額也在不斷擴大。
在企業融資頻次方面,近六年來呈現波動上漲的態勢。2012-2017年全球區塊鏈領域共發生融資事件695起,單個年度的融資頻次從2012年的7件上升到2017年的168件,其中在2013-2014年間實現了跨越式增長并最終達到近幾年的峰值,但在隨后的兩年中漸漸冷靜下來,直至2016-2017年間隨著區塊鏈概念熱度的提升又再次涌現出大量投資機會,企業融資頻次持續上漲。
圖3-3:全球區塊鏈企業融資規模及頻次
投中研究院認為,2013-2014年度區塊鏈領域投融資活動的劇烈波動與比特幣的快速增值有一定關系。作為區塊鏈領域最為人熟知的比特幣,其價值動向在很大程度上會影響區塊鏈領域投融資趨勢。2013年比特幣被法律承認為一種金錢貨幣的形式這一事實使其價格一路走高,甚至超過了黃金,吸引了眾多投資者趨之若騖,帶動了整個區塊鏈VC/PE行業的興盛。
3.3融資輪次逐步后移,持續經營仍是難題
在投資輪次方面,機構投向的階段逐漸后移,從初創期延伸至成長期和成熟期。2012-2017年,種子輪和天使輪仍然是投資機構最青睞的投資階段,但該階段的比例已由100%降至約50%。投資輪次后移意味著投資機構的目光不僅僅聚焦于區塊鏈項目的創新性,也在逐漸關注區塊鏈產業聚集。然而區塊鏈企業獲得后輪融資的比例要遠低于其他相類似的新興技術企業。2CB Insights數據顯示,2013-2014年間,共有103家區塊鏈企業獲得種子輪或天使輪融資,但僅有29%左右的企業獲得次輪融資,至D輪時僅剩一家企業碩果僅存。“易創立,難存續”成為區塊鏈企業的特征。
圖3-4:2012-2017全球區塊鏈企業融資輪次分布
4中國區塊鏈投融資發展現狀及趨勢
4.1企業數量連續六年正向增長,地域分布東強西弱
據投中信息數據終端CVSource數據顯示,截至2017年末,中國市場在營的區塊鏈企業已超過320家,且在2012-2017年度連續六年保持增長。增長量最多的年份分別出現在2014年和2017年,原因在于2013年起比特幣市場行情火爆,區塊鏈技術的應用進入人們的視野,一大片“幣族”區塊鏈創業公司順勢成立;而在經過2016年“區塊鏈技術元年”的洗禮后,2017年區塊鏈的概念更加成熟且再次被炒熱,初創企業數量更是直線攀升。新增企業仍以北京上海兩地為主,但值得注意的是,浙江地區特別是杭州市新設企業的增速飛速提升,正在逐漸縮小與北上廣等一線城市之間的差距。
圖4-1:2012-2017中國區塊鏈新設企業增量
據投中信息數據終端CVSource數據顯示,截至2017年末,中國共有168家區塊鏈企業獲得融資,地域分布上呈現出東強西弱的發展態勢。東部地區中仍以北京、上海、廣東三?。ㄊ校┚佣啵睾嫌嬚急瘸^70%。東部地區的強盛依賴于政策導向和創業氛圍的構筑:北京是我國的政治中心,行業資源豐富,政策扶持力度大,吸引了更多的創業者入駐,使得北京區塊鏈企業數遙遙領先,占比達到40.38%;上海則作為金融中心,市場前景較其他城市更為廣闊,緊隨其后約占19.87%;廣東省和浙江省區得益于濃厚的創新氛圍和開放性思維,塊鏈產業融資情況也有著良好的表現,分別位列第三、第四位。但隨著區塊鏈技術的不斷發展及企業的創立,東部成熟地區的競爭將會趨于飽和,企業未來應用市場的開發也將會逐步向中西部地區擴張。目前陜西、河南、四川、重慶等地已經有少數企業獲投,相信隨著時間的推移,地區之間的不平衡問題會逐漸得到緩解。
圖4-2:中國區塊鏈企業地域分布
4.2融資總額爆發式增長,單筆融資額逐漸擴大
2013-2017年,中國區塊鏈企業融資總額和融資頻次呈現同步發展的趨勢,除2015年有所下滑外,總體呈現出爆發式增長的狀態。從融資規模來看,2013年融資總額僅有1.74億元,至2017年已經攀升至13.58億元,年均增長率達到50.81%。從融資事件數量來看,2013-2017年總體也發生了劇烈的增加,從19件激增到72件,年均增長率30.53%。投中研究院認為,2015年融資情況的回落可能源于對區塊鏈技術應用的監管之爭,后期行業監管的漸漸成形從側面進一步推動了區塊鏈行業的蓬勃發展。
圖4-3:中國區塊鏈企業融資規模及頻次分布
進入2018年以來,隨著區塊鏈技術應用場景的落地和商業模式的不斷清晰,融資情況產生了驚人的增長。據投中研究院不完全統計,截至2018年4月,本年度區塊鏈領域共發生融資事件106件,涉及金額超過63.06億元,無論是融資規模或融資頻次都遠遠超過之前年度。其中最大單筆融資來自于中國平安旗下金融管理門戶金融壹賬通,獲得了由SBI投資(思佰益)和IDG資本的6.5億美元。從單筆投資額的分布來看,千萬元級別的投資額仍是當前市場的主流方式,約占市場總量的38.68%,但值得注意的是,10.38%的區塊鏈企業已經能夠獲得億元以上的融資,開始進入有序的發展階段。
圖4-4:中國區塊鏈企業2018年融資額度分布
4.3融資輪次后移,初創期投資仍占半壁江山
圖4-5:2013-2018中國區塊鏈企業融資輪次分布
在融資輪次方面,中國區塊鏈企業近年來的融資輪次也在逐步后移,與國際趨勢趨同。但種子輪及天使輪的占比仍然保持在60%以上,獲得D輪以上融資的企業屈指可數,生存難同樣是中國區塊鏈企業面臨的亟待解決的問題。但隨著區塊鏈日益受到重視與關注,相關部門也在積極推動國內區塊鏈的相關領域研究、標準化制定以及產業化發展,力促區塊鏈企業健康有序發展。截至2018年4月底,國內共有浙江、江蘇、貴州、福建、廣東、山東、江西、內蒙古、重慶等多個地區就區塊鏈了指導意見,多個省份甚至將區塊鏈列入本省“十三五”戰略發展規劃。
5投資機構類型分析
活躍在區塊鏈市場的投資者中,除了最普遍的IVC,各大型集團CVC也帶著自己的產業優勢強勢入場,不斷進行試點和布局。另一方面,帶有引導社會資本作用的母基金、產業基金與專項基金等也加速設立,憑借政策優勢引導區塊鏈產業有序發展。
5.1 IVC仍是主流投資者,CVC搶灘布局
據CB Insights和公開數據透露,自2012年至2017年末,區塊鏈領域中活躍的傳統風險投資機構(IVC)總量從6家增長至141家,年均增長率高達69.24%,總體呈現上升趨勢。2014-2016年間活躍機構數量增速放緩甚至稍有回落,但隨即又在2017年超過140家,增速高于2013-2014年間。據投中CVSource數據顯示,2016年新設立活躍機構約占活躍機構總數量的13.04%,2017年該比例上升至17.80%,投資機構對區塊鏈領域的機會產生了強烈的興趣。但是作為技術驅動型行業,目前區塊鏈底層技術仍然處于探索階段,距發展成熟還需要一定的時間,這在一定程度上限制了區塊鏈大型應用的開發與落地,短期內難以達到一定規模。由此,頭部VC/PE機構對待區塊鏈投資保持有高度的理性,在項目的選擇上相對保守,而成立時間相對較短、專注于投向區塊鏈行業的眾多新興機構則表現出了更高的活躍度,投資頻率也相對較快。
表5-1: IVC機構代表性投資案例(按融資總額排列)
總體而言,投資于區塊鏈的CVC與IVC在近六年的變動趨勢趨同,呈現出曲折上升的狀態,其中傳統的IVC數量相較于CVC有著絕對優勢,這可能源于IVC對市場風險的預測和調度經驗更為豐富,以及CVC的發展,特別是在中國地區的發展還相對滯后,但二者之間的差距近年來也在不斷縮小。CVC綜合了傳統大型企業的研發中心和IVC的優勢,未來可能與IVC等傳統機構平分秋色。
圖5-1:全球區塊鏈行業活躍CVC與IVC變化趨勢
CVC的崛起令人耳目一新。據投中研究院不完全統計,2012年區塊鏈領域活躍CVC數量僅有1家,截至2017年年末已升至119家,其中2014-2015年是CVC的高速發展期,增速高達394.44%,這一現象極大程度上源于區塊鏈技術的創新性與可持續性。區塊鏈技術領域的研究和探索是一項長期戰略性投入,BAT等互聯網巨頭及CVC能夠利用企業的技術場景優勢,賦能區塊鏈生態,在繼續加速區塊鏈技術應用落地的同時,為更多合作伙伴輸出區塊鏈技術解決方案,實現合作共贏。但區塊鏈技術的日益突出使得更多的利益相關者紛紛到場,CVC的戰略布局更應該側重區塊鏈技術的殺手級應用開發及落地。
圖5-2:國際大型企業CVC區塊鏈領域布局
圖5-3:國內大型企業區塊鏈領域布局
5.2母基金及專項基金紛紛成立
此外隨著區塊鏈熱度不斷上升,市場化母基金及引導基金的設立速度也隨之加快。自2017年4月起,浙江、江蘇、貴州、江西、廣東、北京、上海等多個省市已有數十支市場化母基金或引導基金宣告正式成立,2018年新設區塊鏈母基金和引導基金的數量及頻率與往年相比有明顯提升,市場化機構和國有資產蓄勢待發;特別是區塊鏈投資專項基金也紛紛亮相,為精準投資區塊鏈技術助力。
表5-2:2017-2018新設母基金及專項基金一覽
與單一基金相比,母基金的分散布局更具備平滑風險的優勢,大體量、多渠道的配置方式也更加容易整合行業內基金、項目和相關的服務機構,降低項目的準入門檻,形成完整的投資生態圈,加速資本的流通。除市場化機構外,國有資本的加速入場也為區塊鏈行業的發展助力。一方面,國有資本的權威性能夠為區塊鏈企業吸引人才提供支持和背書,緩解區塊鏈行業人才短缺的窘境;另一方面國有資本流通及使用過程中的制度性和規范性能夠有效的影響區塊鏈企業的規范化發展,提升行業合規水平,使區塊鏈行業在資本和人才的雙重推動下實現高效、正規、有序發展。
6區塊鏈產業發展趨勢預測
6.1產業發展驅動因素
6.1.1政治因素
政治因素是驅動區塊鏈產業發展的首要原因。區塊鏈作為分布式數據存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等技術的新型應用模式,近年來已成為聯合國、國際貨幣基金組織等國際組織以及許多國家政府研究討論的熱點。國際貨幣基金組織在題為“金融科技與金融服務的初步思考”的報告中認為引入CBDC(央行數字貨幣)有助于中央銀行更有效地履行其金融職責,這種創新可以更有力地利用中央銀行網絡作為防范私營虛擬貨幣創新的手段,此外跨境支付可以從區塊鏈技術中受益。
美國對區塊鏈的發展持積極支持態度。美國商品期貨交易委員會(CFTC)于2017年7月首次發放清算和結算數字貨幣衍生品合約的牌照,總部位于紐約的比特幣交易平臺LedgerX獲準為與加密貨幣市場掛鉤的期權和衍生品提供清算服務。
在日本,區塊鏈的合法化進程速度及政策支持程度領先全球。2016年3月,日本內閣通過投票,將比特幣和數字貨幣均視為數字等價貨幣。同年4月,日本將比特幣作為一種付款方式并將其合法化。2017年7月起,日本日本新版消費稅正式生效,從交易所買入比特幣所需要的8%的消費稅正式取消。
盡管我國尚未正式出臺國家層面的區塊鏈技術應用相關的監管法規,但各地政府已經出臺有關區塊鏈的政策指導意見及通知文件以支持探索區塊鏈技術與實際應用場景結合,并防范數字貨幣及ICO風險。截至2018年5月,國務院共出臺包括《國務院辦公廳關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》等4個涉及區塊鏈技術應用的政策文件;工業和信息化部3個區塊鏈相關政策文件;北京頒布了4個涉及區塊鏈技術政策文件,數量居全國首位;廣東省深圳和廣州分別出臺3個、1個相關文件;上海涉及區塊鏈的政策文件數量為2個。
圖6-1:我國部分區域區塊鏈相關政策文件數量
(1)國務院
國務院自2017年來發文推動研究利用區塊鏈、人工智能等新興技術,建立基于供應鏈的信用評價機制。鼓勵利用開源代碼開發個性化軟件,開展基于區塊鏈、人工智能等新技術的試點應用。促進區塊鏈技術與人工智能的融合,建立新型社會信用體系,最大限度降低人際交往成本和風險。創新體制機制,突破院所和學科管理限制,在人工智能、區塊鏈、能源互聯網、智能制造、大數據應用、基因工程、數字創意等交叉融合領域,構建若干產業創新中心和創新網絡。
(2)工業和信息化部
工業和信息化部于2016年10月頒布了《中國區塊鏈技術和應用發展白皮書(2016)》,并在《軟件和信息技術服務業發展規劃(2016-2020年)》提出區塊鏈等領域創新達到國際先進水平等規劃,信息化和軟件服務業司也將推動組建全國區塊鏈和分布式記賬技術標準化委員會、推進區塊鏈等領域標準研制納入《2018年信息化和軟件服務業標準化工作要點》。
(3)北京
北京市金融工作局自2016年便將推動中關村區塊鏈聯盟設立作為2016年度績效任務,加快云計算、大數據和區塊鏈等金融科技在支付清算、數字貨幣、財富管理等領域的創新發展與應用,同時鼓勵發展區塊鏈技術、可信時間戳認定等互聯網金融安全技術,保護消費者權益,提升互聯網金融的安全性。2017年北京市金融工作局等八個機構在《關于構建首都綠色金融體系的實施辦法》中明確要發展基于區塊鏈的綠色金融信息基礎設施,提高綠色金融項目安全保障水平。中關村科技園區管理委員會也出臺管理辦法支持金融科技企業為金融監管機構和金融機構提供服務,開展人工智能、區塊鏈、量化投資、智能金融等前沿技術示范應用,提高金融服務的效率和便利性;并按照金融科技企業與金融監管機構或金融機構簽署的技術應用合同或采購協議金額的30%給予企業資金支持,單個項目最高支持金額不超過500萬元。
(4)上海
上海從2017年開始加大了對區塊鏈的關注,上海市寶山區發展和改革委員會率先行動,跟蹤服務廟行區塊鏈孵化基地建設和淞南上海互聯網金融評價中心建設,依托專業團隊和市場力量,推動金融科技公司發展成為寶山金融生態系統中的重要組成部分,形成創業投資基金和天使投資人群集聚活躍、科技金融支撐有力、企業投入動力得到充分激發的發展模式。2017年4月,上海市互聯網金融行業協會技術專業委員會了國內首個互聯網金融行業區塊鏈自律規則,要求互聯網金融從業機構應用區塊鏈技術應當注重創新與規范、安全的平衡,應用區塊鏈技術探索業務創新,更好地為實體經濟服務,積極貫徹落實國家網絡安全戰略,全方位關注區塊鏈技術的設備安全、數據安全、系統安全、密鑰安全,及身份認證機制、權限管理系統等。
(5)廣州
廣州市黃埔區人民政府、廣州開發區管理委員會《廣州市黃埔區廣州開發區促進區塊鏈產業發展辦法》對區塊鏈產業實行培育獎勵、成長獎勵、平臺獎勵、應用獎勵、技術獎勵、金融支持和活動補貼。這是目前國內對區塊鏈產業扶持力度最大的政策獎勵措施。
(6)深圳
深圳市重視對區塊鏈產業的政策獎勵。深圳市經濟貿易和信息化委員會在《市經貿信息委關于組織實施深圳市戰略性新興產業新一代信息技術信息安全專項2018年第二批扶持計劃的通知》中將大數據、云計算、移動互聯網、物聯網、區塊鏈等新型應用環境深圳市戰略性新興產業新一代信息技術信息安全專項2019年扶持計劃給予資助。按投資計算,單個項目資助金額不超過200萬元,資助金額不超過項目總投資的30%。深圳市人民政府金融發展服務辦公室于2016年11月頒布的《深圳市金融業發展“十三五”規劃》明確支持金融機構加強對區塊鏈、數字貨幣等新興技術的研究探索。此外,深圳市人民政府也在《深圳市扶持金融業發展若干措施》中設立金融科技(Fintech)專項獎,重點獎勵在區塊鏈、數字貨幣、金融大數據運用等領域的優秀項目,年度獎勵額度控制在600萬元以內。
表6-1:我國區塊鏈政策文件一覽
6.1.2經濟因素
資金是驅動塊鏈技術發展不可或缺的經濟因素之一,各類投資機構是區塊鏈生態的重要組成部分,尤其是風險投資機構是區塊鏈領域內的主要投資力量,此外以高盛為代表的傳統金融機構在區塊鏈投資領域也占據重要地位。大型銀行和金融服務公司是最主要的區塊鏈技術投資方,超過50家公司從2014年起就開始對該領域進行投資布局。自2014年6月以來,花旗等美國10家最大的銀行中有9家參與了六個區塊鏈公司的融資活動,這些資金總共達2.67億美元。在對區塊鏈技術公司進行投資的機構投資者中,谷歌和高盛是當前全球投資區塊鏈公司最活躍的兩家機構投資者。谷歌的母公司Alphabet是全世界第二大企業投資者,僅次于投資了包括銀行財團發起的研究新區塊鏈應用的公司R3和加密貨幣交易平臺Kraken在內的日本金融巨頭軟銀。
2015年以前,主要的投資大多集中在與比特幣相關的企業中,比如礦機芯片、交易平臺、支付匯款、錢包服務等相關企業。隨著區塊鏈技術的發展,越來越多的資金投入在了區塊鏈技術研發及行業應用上,推動了包括交易后清結算、智能合約、供應鏈、物聯網、醫療、身份認證、數據存證、數據分析等領域的發展。
根據CB Insights的全球比特幣和區塊鏈公司投資交易分析報告,截至2017年第三季度,全球ICO項目累計融資總額已經超過20億美元。2016年1月-2017年10月有超過250個區塊鏈團隊完成ICO融資。全球范圍內總ICO交易和投資比傳統股票交易的數量和金額增長都更為迅速。對可用資本的需求促成了區塊鏈企業放棄傳統的股權融資方式,改用ICO的方式籌集資金,而這反過來帶動了對加密貨幣的需求。
此外,跨境支付的增長也對區塊鏈的發展產生了驅動作用。據世界銀行統計,全球跨境支付規模以年均5%速度增長,2016年已達6010億美元。區塊鏈技術的應用有利于減小交易流程中的中介機構作用,降低交易各環節成本。作為世界第一貿易大國和世界第一大出口國,中國2017年跨境貿易人民幣結算業務發生4.36萬億元。區塊鏈技術為支付領域所帶來的成本和效率優勢,隨著我國跨境貿易規模的擴大將擁有廣闊前景。
6.1.3社會因素
區塊鏈技術向各個領域特別是金融領域迅速滲透,利用區塊鏈技術打造互聯互通的基礎設施已經被全球很多國家提到戰略高度,而由全球性的金融機構組成的跨境區塊鏈聯盟已積極行動,成為推動區塊鏈產業發展的重要社會因素。最具代表性的為R3區塊鏈聯盟和超級賬本。
(1)R3區塊鏈聯盟
R3區塊鏈聯盟于2015年9月份成立,目前已經有大約42家國際銀行組織加入,成員幾乎遍布全球,包括富國銀行、美國銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行等。其主要致力于為銀行提供探索區塊鏈技術的渠道以及建立區塊鏈概念性產品。R3使用以太坊和微軟Azure技術,將11家銀行連接至分布式賬本。2016年4月,R3CEV與微軟正式建立合作關系,研究實驗區塊鏈應用,并推出了他們專門為這一目的建立的最新分布式私人賬本Corda。
(2)超級賬本(hyperledger)
超級賬本(hyperledger)是一個技術驅動型組織,由Linux基金會于2015年發起,目的為要成員共同建立并維系一個跨產業的、開放的、分布式賬本技術平臺,滿足來自多個不同行業各種用戶案例,并簡化業務流程,使區塊鏈技術不僅僅應用于金融領域,同樣也轉向制造業、銀行、保險等行業。超級賬本的項目成員中,科技公司、金融機構以及各類區塊鏈公司是主流,包括荷蘭銀行(ABN AMRO)、埃森哲(Accenture)等十幾個不同利益體;核心成員中科技公司占據六成以上,將hyperledger打造成為了一個與眾不同的技術驅動型組織。
表6-2:國際代表性區塊鏈聯盟組織
除此之外,大型集團更是以聯盟形式進軍區塊鏈產業,例如Ripple吸引盟友加盟實時支付平臺;Barclays和Safello聯盟,提供POC機制;Gemalto和Symbiont合作,用區塊鏈提升數字網絡安全等。
據投中研究院不完全統計,自2016年至2018年初,中國成立的區塊鏈相關的行業協會或聯盟近20個。聯盟、協會的成立可以為區塊鏈行業相關機構和人員提供一個專業領域的交流及合作平臺,對于中國區塊鏈行業的長期、健康發展發揮極有益的作用。從各聯盟的分布地域看,區塊鏈聯盟主要覆蓋于北、上、深等一線城市,部分較為發達的二級城市也逐漸開始引入,但仍處于起步階段,數量較少;東部地區發展較中西部明顯具有優勢,但中西部地區也呈現多點開花的局面。
(1)中國區塊鏈研究聯盟(CBRA)
“中國區塊鏈研究聯盟”是專業的區塊鏈學術研究平臺,研究成和區塊鏈技術的市場應用平臺,推動具體應用規則的規范化、標準化,進行項目落地與路演,形成區塊鏈研究領域具有高端學術品味和較強國際影響力的中國特色新型智庫。CBRA的參與機構多為金融機構,包括廈門國際金融技術有限公司、中國保險資產管理業協會、萬向控股、包商銀行、營口銀行等。
(2)中國分布式總賬基礎協議聯盟(China Ledger)
中國分布式總賬基礎協議聯盟是由中證機構間報價系統股份有限公司等11家機構共同發起的區塊鏈聯盟,致力于開發研究分布式總賬系統及其衍生技術,其基礎代碼將用于開源共享。主要有四個目標:聚焦區塊鏈資產端應用,兼顧資金端探索;構建滿足共性需求的基礎分布式賬本;精選落地場景,開發針對性解決方案;基礎代碼開源,解決方案在成員間共享。聯盟成員涵蓋國企和民企,包括中證機構間報價系統股份有限公司、浙江股權交易中心、招銀前海金融、廈門國際金融資產交易中心、大連飛創、通聯支付、矩真金融、萬向區塊鏈實驗室等。
(3)金融區塊鏈聯盟(金鏈盟)
金鏈盟的目標是在3至5年內研發一條或多條金融區塊鏈,推出多種廣受歡迎的區塊鏈終端應用,制定一批高水平聯盟標準,申請一批區塊鏈專利技術。目前研究方向包括基于區塊鏈的場外股權交易市場平臺、區塊鏈底層技術平臺、區塊鏈云服務、區塊鏈理財產品一二級市場、區塊鏈信用服務、區塊鏈在積分領域的應用、區塊鏈票據應用數字資產登記和轉讓等12個聯盟課題研究計劃。金鏈盟的參與成員多樣化,有大型集團如騰訊、華為,也有金融機構如京東金融、招商證券、安信證券,同時還有區塊鏈領域內優質企業。
表6-3:中國代表性區塊鏈聯盟
6.1.4技術因素
區塊鏈技術未能大規模引用很大程度上是由于技術的限制,但在2015年我國區塊鏈技術開始取得飛速突破,2015年后我國區塊鏈相關專利增速超過200%,成為我國專利數量增長最為快速的領域。在IPRdaliy和incoPat創新指數研究中心聯合的《2017年全球區塊鏈企業專利排行榜100強》中,中國入榜的企業占比49%,其次為美國占比33%。其中阿里巴巴以總計49件專利排名全球第一;排名第二的美國銀行全球專利總量共計44件;中國人民銀行數字貨幣研究所排名第三,擁有33件全球專利總量。在全球排名前100的區塊鏈專利擁有者中,央行系企業總量排名第一。阿里巴巴的區塊鏈專利涵蓋了發明、設計和實用領域,并且在區塊鏈合作、區塊鏈創新和應用層面都取得了長足的進步。專利技術獲得的突破和應用不僅對企業的技術布局有深遠影響,也帶動了整個區塊鏈產業的發展。
6.2產業發展未來趨勢
6.2.1國際安全代幣或將異軍突起,國內趨向“無幣化”
2018年5月22日,美國零售巨頭Overstock的區塊鏈子公司tZERO與BOX Digital Markets有限責任公司宣布合作推出業界首個受監管的安全代幣交易平臺,該平臺基于區塊鏈進行證券清算和結算,讓公司通過安全的代幣籌集資金,為投資參與者提供安全、高效的交易方式。作為第一個將區塊鏈資本市場納入國家市場體系的金融產品,tZERO平臺的誕生意味著ICO有機會以合法的身份登上國際舞臺,或將帶動安全代幣融資與傳統股權融資方式分庭抗禮。
自2017年9月4日中國人民銀行等七部委聯合下發關于防范代幣發行融資風險的公告,緊急叫停ICO融資以來,以人民幣計價的虛擬貨幣交易量從一度占全球交易量的90%以上下降到不足1%。這預示著我國虛擬貨幣資產已全面進入嚴監管時期,國內區塊鏈的發展在逐漸脫離虛擬貨幣的輻射范圍,進一步向“無幣化”轉變。由于虛擬貨幣在開發模式和開發數量上有其固有的局限性,難以長期可持續發展,同時“無幣”區塊鏈技術在合規性方面具有更高的保障性,故而可以實現更大范圍的投放。在“無幣化”區塊鏈技術的探索中,最核心的要素是要保證項目本身同時具備產生場景和消費場景,且該場景具有持續輸出帶有激勵性商品或服務的平臺能力,即在生態體系內形成一個消費閉環,體現商業應用場景的封閉性和限制性。根據這一特點,具有相對封閉性的聯盟鏈或將成為無幣化運作的路徑重要路徑。Token在一些復雜的應用場景中仍然不可或缺,但完全開放的環境并不能有效的限制貨幣交易,聯盟鏈“部分去中心化”的特性以及聯盟許可的存在實現了特定范圍內的相對封閉,為弱化Token的貨幣屬性提供了良好的流通環境。
6.2.2大型集團強勢布局,CVC分割市場份額
近年來,國內外眾多大型企業也在高調的向區塊鏈進軍,國外如SBI集團、高盛集團,國內有行業巨頭BAT、迅雷等皆就區塊鏈技術及其衍生品進行戰略布局和市場開發。CVC綜合了傳統大型企業的研發中心和IVC的優勢,未來可能與IVC等傳統機構平分秋色。
從企業角度出發,一方面CVC的加入有利于其尋找轉型戰略布局。區塊鏈作為高技術壁壘行業,再輔以相關政策的一并扶持,相關企業如雨后春筍般涌現,細分行業競爭激烈,大量的企業需要不斷尋找新的利益增長點并實現轉型,生產多元化產品,CVC的加入能憑借其雄厚的產業背景和資源為企業提供更多的戰略支持和布局。另一方面,與IVC相比,企業與股權投資的雙重優勢更能刺激創新。大型企業通過研發中心做創新,傳統意義上的IVC通過投資創業企業來進行創新。CVC能夠兼顧大型企業在時間和資金量方面的長期支持和IVC對市場、風險、失敗率的高度容忍性。從投資者角度出發,CVC的投資存續期限優勢更為明顯。區塊鏈技術,尤其是底層技術的開發是一個投資期限非常漫長的過程,這意味著傳統意義上的VC存續期在很大程度上難以滿足時間成本需求。而CVC由于背后依托的是以戰略布局為主要目的的大型企業,弱化了對短期盈利的追求,能夠在時間上提供長期支持,滿足區塊鏈高技術壁壘的時間需求。綜合而言,CVC同時集合了IVC的優勢點,正在逐步分割傳統股權投資的市場份額。
6.2.3金融+信息應用率先爆發,金融科技將成為投資首選
隨著信息技術的不斷涌現和應用,金融數據的規模也不可同日而語,每一筆金融交易的發生都衍生出海量的數據。在大量數據的傳輸、存儲與交換中,參與者對數據的可信度、安全性與匿名的問題表示密切關注。據投中信息旗下數據產品CVSource顯示,2015-2017年間投向區塊鏈金融的項目中,有19.73%選擇了金融信息化,在金融板塊中排名第二,僅次于虛擬貨幣。金融信息化即傳統的金融機構利用計算機和網絡技術實現傳統服務,區塊鏈技術能很好的解決交易數據的安全性與保障性等問題,成為眾多投資人關注的對象,目前落地主要瞄向數字貨幣,支付清算,數字票據、資產證券化、資產轉讓及股權交易等金融交易以及智能合約,在銀行、保險、證券行業著極為廣闊的應用前景。
區塊鏈金融信息化使得金融服務效率大幅提升,同時也為金融科技企業將新興技術落實到具體應用中打下了良好的基礎。金融科技更加強調科技在其中扮演的角色,區塊鏈技術的高壁壘恰巧能同時滿足“金融”與“科技”兩方面的需求:去中心化、安全的交易模式能夠縮短交易鏈條,有效降低結算與交易成本;智能合約的存在可以無需參與者實地參與就完成交易,減少了人力成本和時間成本的發生;區塊鏈實現的信息共享機制能進一步提高信息的傳輸范圍,降低傳播時間。這就意味著,摒除了時間和資金成本的影響,在資源匹配和滿足用戶需求的條件下,金融科技領域中那些體量較小的企業也能參與與大規模企業的公平競爭,進而加速相關技術與產品的落地、應用,并反作用于“金融科技+區塊鏈”,真正的帶動金融科技領域的資本注入。
關鍵詞:會計實務; 區塊鏈; 應用
目前會計監督體系之下,我國經濟發展還是存在著一定的缺陷性,依然存在著會計信息失真或者是偷稅漏稅等現象。針對于當前會計工作當中的突出性的問題需要進行深入的分析,同時要進行良好梳理,區塊鏈本身是一種相對較為現代化的技術,區塊鏈技術具有不可篡改性以及去中心化等諸多的特征。對于當前的會計監督實務工作區塊鏈技術具有不可忽視重要作用,有利于通過區塊鏈技術解決會計監督實務當中諸多的問題。在信息化時代的背景之下,會計實務工作產生了重大的變化,對于當前企業管理人員以及財務人員來講,需要加強自身的轉型和發展,要提高自身素質以及綜合能力,順應時代的發展潮流。首先對于當前的管理人員來講,需要進一步的強化區塊鏈技術的廣泛運用,雖然區塊鏈技術還處于摸索的階段,但是區塊鏈技術相對于其他技術有著重大的優勢。其次,在會計工作的過程當中,不斷的完善以及構建新型財務管理系統,對于會計人員來講,還需要實現自我轉型,要求會計人員轉變傳統的會計思想觀念,深入的理解區塊鏈技術,同時加強區塊鏈技術的深入研究以及廣泛應用,進而促使會計領域區塊鏈技術得到進一步發展和完善。
一、會計監督實務中存在的問題及其分析
(一)會計實務信息失真針對于目前會計信息進行分析,大多數信息缺乏原始憑證或者是憑證過于錯亂,這樣就無法針對于會計信息真假進行有效的辨別和監督管理,特別容易造成信息失真的問題。如今,信息失真問題逐漸的演變成了企業需要面對的一個重大的問題,目前大多數企業在內部缺乏相對完善的會計核算以及有效會計監督工作,甚至依然存在著一部分的企業偽造原始憑證的方式獲取不當的利益,這樣就導致在經濟活動當中存在著諸多問題。不僅僅會導致大量的違法違規行為產生,而且也對于市場造成嚴重負面影響,嚴重的違背了市場誠信原則,同時對于市場上投資者造成了重大的損害。
(二)會計責任不明確問題對于當前的企業負責人來講,需要對于會計實務工作重要作用加以明確,甚至依然存在著某些企業管理者為了逃稅漏稅等行為濫用職權,強迫會計人員采用非法違規的操作達到謀取私利的目的。由于大多數的會計人員為領導威懾,常常有著諸多顧忌,而只能違規的進行操作,影響到了會計監督工作的有效性。除此之外,由于企業管理者沒有對于會計工作引起高度重視,不僅僅會直接的影響到會計人員的行為,而且會直接關系到企業的發展,會導致企業在發展過程當中遇到阻礙。
(三)審計所職業質量較差在當前的會計監督工作當中,注冊會計師是主要的人員。在當前競爭壓力過大的情況之下,會計審計人員在檢查被檢對象的過程當中經常無法避免會向委托方利益所傾倒,甚至很多的事務所一味的為了提高經濟效益往往罔顧職業道德,在制作會計報表的過程當中,往往制作一些不符合實際情況的審計報告,這樣的虛假報告行為會對于會計師的信譽造成嚴重的影響,同時,也直接的影響了會計師社會監督職能的發揮,對于社會和諧穩定都造成了嚴重負面影響。
二、加強區塊鏈應用,解決會計實務痼疾
(一)提升會計信息質量為了進一步提高會計信息的水平和質量,需要保障信息精準性、安全性、真實性和完整性,其中,利用區塊鏈進行賬本記錄不會容易被輕易篡改,同時也可以實現永久化的保存。相關的工作人員通過采用區塊鏈技術不僅僅可以實現會計分布式記賬,而且還能夠讓會計信息被篡改概率大幅度的降低,除此之外,通過采用區塊鏈技術能夠有效的增加中間節點個人造假的難度,有利于促使會計信息真實性得以提升。工作人員通過采用區塊鏈技術還可以降低記賬的錯誤概率,同時也可以切實的保障會計信息真實性以及準確性。
(二)提升會計監督職能通過利用區塊鏈技術能夠促使會計監督職能得到顯著提升。當前開展會計實務工作的過程當中,特別是需要重視財務數據監督管理工作,要求當前會計工作人員端正好工作態度同時要具備責任心。比如,報銷的過程之中,為了切實的保障發票準確、業務真實,通常都需要不同的部門以及不同級別的管理人員對于會計數據進行反復審查。另外,在會計監督管理的過程當中,會計監督的職能往往因人而異,通過利用區塊鏈技術就能夠促使所有交易數據可以被實時監督控制,同時保障數據的透明性,還可以對數據實時的進行審核,保障數據的真實性以及有效性,這樣就有效的避免了虛報業務、虛開發票或者是購銷不一致的問題的產生,有利于促使會計的監督職能水平得到顯著的提高。
(三)降低投入以及提高效率通過利用區塊鏈技術有效的降低了成本投入,同時可以提高工作效率。其中,資產的采購管理、內部調撥的過程當中,企業都投入了大量資金人力。通過采用區塊鏈技術能夠減少人力財力的投入,比如,會計資產登記以及轉移需經人工操作同時需要支付員工費用項目,這就可以通過采用區塊鏈技術來完成,不僅僅可以有效的節約成本,同時保證操作的可靠性和安全性,能夠有效提高工作的準確性。在當前通過利用區塊鏈技術還可以促使工作效率得到明顯提升,例如,在報銷差旅費的過程當中可以快速將數據記錄到憑證當中,有效的減少了中間傳遞快遞資料時間,同時也不需要快遞的費用,在報銷差旅費的過程當中顯著的提高了效率,具有良好應用效果以及現實意義。
(四)促使財務業務數據一體化在當前企業通過采用區塊鏈技術,可以實現財務核算系統以及企業業務系統相互的對接,有利于對于數據進行自動化的提取,同時可以快速有效的完成會計憑證的審核確認等工作,在賬務處理的過程當中能夠自動化的生成報表,切實的保障審計全覆蓋,與此同時,通過利用區塊鏈技術可以促使財務信息由傳統紙質管理轉變成為電子檔管理,能夠促使業務模式得到快速有效優化調整。
三、對策與建議
(一)提升區塊鏈技術首先,在目前基礎之上進一步促使區域鏈容量得到擴大是當務之急,只有促使當前區域鏈的容量瓶頸得以突破。其次,還需要對于共識機制加以升級,促使共識邊界得以擴大,還需要對于密鑰保管機制加以健全和完善,特別是針對于公司要設置相關的監控和保管的程序,這樣才能夠促使系統的可靠性和安全性得到提高,切實保障數據的可靠性及真實性。
(二)培養復合型人才為了實現行業的進一步的發展和完善,需要進一步強化人才培養工作。對于當前的會計工作人員來講,也需要跟上時代的發展節奏和步伐,要深入的了解和學習區塊鏈技術,要由傳統會計人員轉變成為價值管理人才以及決策分析人才。對于社會上任何一大行業來講,人才都是其中不可忽視的重要的推動性力量。當前的人才應當深入的了解區塊鏈技術,同時在會計業務實施的過程當中應當更好的運用區塊鏈技術,這樣才能夠提高業務水平和業務能力,與此同時,要求當前的會計人才轉變傳統思想理念,要具備現代化思維方式,緊跟時展潮流,不僅僅應當加強區塊鏈技術的運用,同時也可以展開咨詢服務等諸多的業務,進而提高工作質量和工作水平,保障區塊鏈技術可以得到良好的應用。
(三)健全相應的法律法規在當前由于缺乏相應的法律制度和相應的監管措施的保護,進而會對于大量企業造成一定的負面影響,很多的企業也蒙受了重大的經濟損失,特別是依然存在著諸多的不法分子通過利用監管漏洞或者是失誤實施經濟犯罪行為。目前由于互聯網上,監管難度比較大,少有企業愿意將自己的信息和他人進行共享,或者是在網上將所有信息公開。對此就需要對于法律法規進行改良和完善。區塊鏈技術是一種現代化技術,同時是最近幾年才發展起來的技術,在當前的時代背景之下就需要對于法律法規體系加以健全和完善,加強實時的監督和控制,這樣才能夠有效的保障交易的有效性、安全性和可靠性,同時也可以嚴厲的打擊黑客的犯罪行為。
(四)建立區塊鏈標準雖然區塊鏈技術得到了廣泛運用,但是,對于區塊鏈技術還是缺乏標準化體系。目前各大國家都在實現區塊鏈的標準化,對于目前我國的會計行業來講,也需要在行業內部逐漸統一區塊鏈的標準,這樣才能夠實現會計行業健康穩定及可持續的發展。
四、結語
綜上所述,區塊鏈技術是一種現代化技術,在社會的各行各業都得到了良好的應用,在未來也會得到更廣泛的運用,在會計領域運用區塊鏈技術能夠解決當前會計工作當中的諸多的難題,同時有利于提高會計工作效率和質量,值得大力推廣和應用。
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當前區塊鏈技術在金融領域發揮著越來越大的作用,給我國的金融行業帶來了活力,但是在具體的使用過程中,信息安全是人們長期關注的一個問題,如何在使用這項技術的同時能夠更好的保障自己的信息安全是我們要考慮的問題,在接下來的文章中我們將進行具體的闡述。
一、區塊鏈技術相關概念的闡述
(一)區塊鏈技術的具體定義要想更好的了解區塊鏈技術在信息安全領域中的應用,必須首先要明確什么是區塊鏈技術,這種技術主要是依托于當前不斷向前發展的計算機網絡技術,利用計算機網絡建立虛擬賬戶,為了提高安全透明度產生的一種數據塊構成。利用這種技術可以查詢使用者在一定時期內的交易記錄以及財產使用情況,并且可以證明用戶的信譽程度,讓用戶在交易過程中形成一個信用評級,實現了去中心化的信用模式。這種技術可以把各種數據進行收集,并且一點一點建立數據庫,進行維護,如果其中的某些數據被篡改或者或者被破壞,也不會對整體數據造成嚴重影響,當前這種技術已經被運用到生產生活的各個方面,尤其是金融領域,發揮著越來越重要的作用。
(二)區塊鏈技術在使用過程中的特點這種技術在具體使用過程中有很多的特點,首先就是這種技術在信息及數據處理過程中存在去中心化特點,所謂去中心化就是沒有一部分數據是核心,并且以此為處理依據,每一組數據的更改和破壞不會對于整體的區塊網絡數據產生影響,網絡上的每一個數據都有相同的義務,權力來進行修改都要遵循共同的規則,維護共同的網絡數據。并且在數據使用的過程中,沒有單獨一部分數據可以被單獨使用,必須依據其他的數據或者經過其他數據的統計來進行使用。此外這種技術是匿名進行的,開始的交易,在匿名的環境下進行,網絡的各個節點使用非對稱的加密技術,雙方的交易性需要告知自己的加密地址就可以,別人無法插手。并且數據處理過程中難以追回,存在著不可篡改性,一旦審核驗證通過就必須要進行交易,不能通過這個技術來進行改變。綜上所述,這種技術在金融交易的領域發揮著越來越重要的作用,給人們的生活帶來了很大的變化。
二、區塊鏈技術在信息安全領域所發揮的重要作用
(一)在經濟領域這種技術對于信息安全發揮的重要作用當前區塊鏈技術運用到生產生活的各個方面,給人們生活帶來了很大的變化,并且在使用的過程中,這種技術對于信息安全的保護是十分全面的。尤其是對于金融行業,人們對于金融行業的信息安全十分的重視,因為自己的個人財產都在其中,而運用區塊鏈技術配合和保護個人信息,使得信息安全不受破壞,主要體現在可以利用這種技術來進行數據加密,正是這項技術運用的關鍵。兩個人在進行交易的過程中,區塊鏈技術運用內部的某種特殊算法來進行信息的加密及數據加密,只讓交易過程中的兩個人來進行相互的信息知曉,并且用一組加密匙證明自己的身份。并且在登陸過程中,必須首先對于自己的身份進行鑒別,有著自己獨特的方法,區塊鏈對于用戶信息和證書進行管理可以有效降低實際的建設成本,實現用戶交匿名認證。并且在具體操作過程中,一部分數據出現問題,不會影響整體的數據。
(二)區塊鏈技術在其他領域的信息安全應用除了在金融領域區塊鏈技術發揮著重要的作用,在其他的領域這種技術扮演著重要的角色。例如在政府部門這種技術是改善政府服務和促進更加透明的政府與公民關系的潛在工具,利用這種技術可以讓政府透明化的工作真正實現權力在陽光下運行。這種技術還發揮著對于人們健康的重要作用,這種技術徹底改變了醫學研究人員與用戶之間的關系,可以使醫療保健領域一個重大突破。讓醫療保健醫療保險更加的普及,并且條目更加的明確,人們的權益受到更好的保障,讓整個行業內部更加的協調和諧,并且當前運用技術可以推廣電子病歷,把用戶的健康檔案運用到區塊鏈技術可以提高治療效率,并且為患者提供更好的健康結果。最后也是最重要的一點,這種技術可以運用到身份驗證的環節,當前在互聯網上認證自己的身份是十分重要的一個工程,基于這種基于身份系統可以通過加強分布式分類賬為該問題提供幾個方案??梢哉f這種技術在多方面改變人們的生活,并且保障人們的信息安全,為人們生活的不斷提高奠定了基礎。
三、區塊鏈技術的未來發展前景
通過上文的分析,我們知道區塊鏈技術對于人們的生活的影響是多方多面的。在具體使用過程中,對于人的信息安全也是有所保證的,但是并不代表這種技術的使用是完美的,在使用過程中仍存在著許多問題,例如信息泄露以及系統不完善被不法分子利用等等問題,因此在未來的發展過程中,必須結合實際情況進行數據分析,對于這種技術進行不斷的改進,讓這種技術更加完善。區塊鏈技術具有不可篡改的特征,以此來保護數據信息安全性和完整性,因此比較重視對于傳統密碼學技術的改進,隨著計算機和計算能力的存儲能力增長,可以對密碼學工具進行不斷的更新,改造,更為強大的工具來使用于大數據的計算環境,從而達到更為實用的效果,保障人們的合法權益,讓人們的信息不泄露,使得人們在互聯網以及大數據使用過程中的更加安全。
區塊鏈,是指通過去中心化和去信任的方式集體維護一個可靠數據庫的技術方案。該技術方案主要讓參與系統中的任意多個節點,通過一串使用密碼學方法相關聯產生的數據塊,每個數據塊中包含了一定時間內的系統全部信息交流數據,并且生成數據指紋用于驗證其信息的有效性和鏈接下一個數據庫塊。
區塊鏈是一種類似于NoSQL(非關系型數據庫)這樣的技術解決方案統稱,并不是某種特定技術,能夠通過很多編程語言和架構來實現區塊鏈技術。實現區塊鏈的方式種類也有很多,目前常見的包括POW(ProofofWork,工作量證明),POS(ProofofStake,權益證明),DPOS(DelegateProofofStake,股份授權證明機制)等。
區塊鏈的概念首次在論文《比特幣:一種點對點的電子現金系統(Bitcoin:APeer-to-PeerElectronicCashSystem)》中提出,可以把比特幣看成區塊鏈的首個在金融支付領域中的應用。
二、區塊鏈的特征及其意義
根據區塊鏈定義,可以總結區塊鏈有如下這四個特征:去中心化、去信任、集體維護、可靠數據庫。
去中心化:整個網絡沒有中心化的硬件或者管理機構,任意節點之間的權利和義務都是均等的,且任意節點的損壞或者失去都會不影響整個系統的運作。
去信任:參與整個系統中的每個節點之間進行數據交換是無須互相信任的,整個系統的運作規則是公開透明的,所有的數據內容也是公開的。
集體維護:系統中的數據塊由整個系統中所有具有維護功能的節點來共同維護的,而這些具有維護功能的節點是任何人都可以參與的。
可靠數據庫:整個系統將通過分數據庫的形式,讓每個參與節點都能獲得一份完整數據庫的拷貝。除非能夠同時控制整個系統中超過51%的節點,否則單個節點上對數據庫的修改是無效的,也無法影響其他節點上的數據內容。
(一)為系統數據提供可靠架構
在區塊鏈的結構中沒有中心化組織的架構,每個節點都僅僅是系統的一部分,且每個節點的權利相等,網絡黑客摧毀或篡改部分節點的信息,對整體系統及數據沒有影響,而且節點越多越安全。
(二)為資產交換提供智能載體
區塊鏈具有可編程性的特性,并輔以一系列的輔助方法,可以確保資產,尤其是金融資產的交易安全可信。例如,工作量證明機制,篡改區塊鏈上的數據,需要擁有超過全網51%的算力;智能合約機制,以程序代替合同,約定條件一旦達成,網絡自動執行合約;互聯網透明機制,賬號全網公開而戶名隱匿,且交易不可逆轉;互聯網共識機制,通過各節點共識確保交易的正確性等。
(三)為互聯網金融建立信任關系
區塊鏈可以在人與人之間不需要互信的前提下,交易各方通過純數學的方式建立信任關系,且信任關系建立的成本極低,并使弱信任關系通過算法建立強信任連接,從而促成價值交換的活動,甚至是金融交換活動。
(四)是一體化金融的解決方案
區塊鏈在金融領域的應用范圍很廣,通過公共賬本可以實現包括客戶身份識別、資產登記、資產交易、支付結算等應用,通過大數據系統可以記錄、傳遞、存儲、分析及應用各類數據信息,實現物理世界與數字世界、現實世界與虛擬世界的無縫鏈接。
三、區塊鏈技術在資產證券化方面可能的應用方式
資產證券化是一種結構性融資技術,也是一種基于多筆不同資產上附著的現金流進行管理的資產管理手段。與貸款、債券、股權等傳統金融產品相比,資產證券化產品呈現出結構復雜,參與主體多,操作環節多,數據傳遞鏈條長,數據及現金流傳遞分配過程繁復,信用觸發性條款設置保障安全性等特異性產品特征。從資產的轉售交割、現金流打包-分割-重組-分配到證券登記結算流通,都依賴于中介機構的信用,后期的現金流管理以及相應信用機制的觸發也讓產品后期管理需要非常多的人工投入。依賴人工處理的交易信息經過多道中介的傳遞,使得信息出錯率高,且效率低下。在一個中介權威機構中,通過中心化的數據傳輸系統收集并保存各種信息,然后集中向社會公布的傳輸模式同樣使數據傳輸效率低,成本高。而區塊鏈通過數據的分布式存儲和點對點傳輸,打破了中心化和中介化的數據傳輸模式,無疑可以深入應用到資產證券化的不同環節:
(一)金融資產的出售結算
第一個潛在用途就是提高金融債權資產轉讓效率,解決流動性需求與資產轉讓時效不匹配的問題。金融資產如貸款的出售是一個非常繁瑣、耗時的過程,結算需要長達幾周的時間。區塊鏈技術則是解決其中一些核心問題的關鍵。
通過區塊鏈技術可繞過中間支付清算系統,實現點對點即時支付,大大縮減支付到賬時間,從按日結算,縮短到以分鐘為計量單位的結算效率。
(二)現金流管理
資產證券化的現金流管理也是較為復雜的結構。多個資產的現金流分為本金現金流和利息現金流流向特殊目的機構設在監管機構的不同賬戶,現金流進入賬戶后根據約定條件投向指定特征的資產,并在約定時間按照約定條件由特殊目的機構控制人支付到對應證券的由證券托管結算機構控制的各證券獨立賬戶,再由托管結算機構支付給不同的投資人。這一過程中,同一個資產產生的現金流可能被拆分到不同的證券賬戶中,不同資產產生的現金流也可能兌付給同一個證券持有人,也可能某一筆資產的本金現金流和另一筆資產的利息現金流包括它們的利息在經過管理人重組之后,拆分給不同證券的持有人。上述幾種情形是最基本的現金流支付情況,涉及信用觸發和信用保障條款后,現金流分配將更為復雜。在結構上,不同證券設計了不同的現金流支付頻率和信用觸發機制,也由不同的內外部信用保障機制,如多余現金流抵扣和外部現金儲備賬戶的回撥、流動性支持等。此外,還有發生違約事件后,大規模的現金流支付分配順序改變。
因此,在現金流管理上,區塊鏈技術的應用至少能夠在以下兩個方面對資產證券化產生重要作用:
一是能縮減銀行等機構服務成本。上述資產和現金流的管理、劃付、分配等業務涉及的系統維護與后臺工作,往往由不同機構、機構內不同部門、部門內不同崗位的人工操作,面臨長流程、多環節。區塊鏈去中心化技術,為簡化并自動化這些手工服務流程提供了可能,如實現自動記賬功能以及自動審計功能。德勤審計師目前已經開發出基于區塊鏈技術的自動審計服務平臺Rubix,通過與SAP和Oracle等各種財務報告系統對接,實現包括貿易合作關系管理、實時審計功能、土地登記功能等應用。
二是利用智能合約的功能,實現現金流的自動劃撥以及資產循環投資購買等后續產品的管理功能,尤其是對信用觸發機制條款的調動??删幊痰闹悄芎霞s功能,可隨意給交易合同添加各種不同的交易條件。通過智能合約,可以給數字貨幣施加限制條件,為改變目前依賴大量人工完成現金流分配、劃撥以及實現各種交易結構設計的信用條件提供了可能。資金的歸集和分配將完全通過區塊鏈技術來實現,公開透明,效率將顯著提高。
(三)改善增信環節轉移的高成本
由于通常對應了多筆資產(可能是上千筆),每筆資產對應著不同的外部擔保,因此在實踐中資產證券化目前沒有真正實現擔保隨同金融債權資產的轉讓,只是通過法律條款約定了保留完善擔保的權利,在真正出現需要履行擔保的情況時再轉移擔保。在當前我國經濟環境下,這一條款實際上是由發起銀行通過自身信用提供了隱性擔保的,但是也對發起銀行造成了隱性義務和償付壓力。尤其是保證擔保和信用保險的情形下,擔保人(或者是貸款承保人)往往是發起銀行的合作機構,但不是新的特殊目的機構的合作機構,可以通過履約主體變更進行違約代償責任履行的抗辯?;趨^塊鏈技術,建立點對點的增信保障平臺,降低增信轉移的成本,以信用保險為例,利用區塊鏈技術可建立點對點的互助保險平臺,一旦單一主體發生符合特定條件的違約事件,其他參與這一平臺的保險參與者將直接繳納費用給被違約主體。
(四)證券交易與再融資
互聯網解決的核心問題是信息制造和傳輸,但始終不能解決價值轉移和信用轉移。所謂的價值轉移是指,在網絡中每個人都能夠認可和確認的方式,將某一部分價值精確地從某一個地址轉移到另一個地址,而且必須確保當價值轉移后,原來的地址減少了被轉移的部分,而新的地址增加了所轉移的價值(即避免出現“雙花”)。信用轉移是價值轉移的必然結果,表示價值的轉移獲得所有參與方的認可,且其結果不能受到任何某一方的操縱,取得了系統內的公信力。這一價值可以是貨幣資產,也可以是有價證券、金融衍生品等實體資產或者虛擬資產。
在目前的互聯網中也有各種各樣的金融體系,包括許多政府銀行提供或者第三方提供的支付系統,但本質還是依靠中心化的方案來解決。即通過某個公司或者政府信用作為背書,將所有的價值轉移計算放在一個中心服務器(集群)中,盡管所有的計算也是由程序自動完成,但是卻必須信任這個中心化的人或者機構。事實上通過中心化的信用背書來解決,也只能將信用局限在一定的機構、地區或者國家的范圍之內,所以價值轉移的核心問題是跨國信用共識。
區塊鏈技術實現了價值去中心化的互聯網傳遞,為金融互聯網搭建提供了基礎,其中證券交易市場是區塊鏈存在發展機遇的領域。傳統證券交易中,證券所有人發出交易指令后,指令需要依次經過證券經紀人、資產托管人、中央銀行和中央登記機構這四大機構的協調,才能完成交易。這樣的模式造就了強勢中介,金融消費者的權利往往得不到保障。在同一共識原則區塊鏈技術系統下的證券可以點對點交易,買方和賣方能夠通過智能合約直接實現自動配對,并通過分布式的數字化登記系統,自動實現結算和清算。不再需要中央化的登記結算機構,也不再受到交易時間的限制。資產證券化的產品在交易上也采用傳統證券交易模式,通過區塊鏈進行資產證券化產品交易,可使更廣泛的參與者在去中心化的交易平臺上自由完成交易,且可實現24小時不中斷運作。對于認可這一“區塊”價值的機構,可以接受“區塊鏈”代表的證券持有人再融資,不用擔心對應證券資產的轉移和“雙花”,因為每一筆交易都公開透明、可追本溯源。
(五)證券化資產的管理
資產證券化產品投資人會議舉辦的程序較債權代表和股東代表復雜,一是涉及的權益結構復雜,二是證券資產類型復雜,某一資產的違約可能需要涉及不同投資人會議提出表決意見,成本過高。這就涉及通過資產管理人執行投票,由于涉及可能的利益沖突,需要對管理人資格謹慎地約束和條件授權。投票流程是資產管理人向人發出投票指令,指令隨后被傳遞給投票分配者,再由投票分配者將指令傳遞給托管人,托管人請求公證人根據對管理人的授權對投票指令進行公證,然后向登記方申請并完成登記,最后投票信息匯總。這是一個非常復雜且非標準化的流程,投票信息存在被不正確傳遞或丟失的風險。
而在區塊鏈技術的支持下,投票可以透明簡化,直接公開在區塊鏈技術搭建的投票應用系統里,結果供委托人查詢。
此外,另一個證券化資產管理方向――證券化基礎資產的獲取和管理,在未來可能通過區塊鏈技術搭載的物聯網設備實現也許是一個更為長遠的設想。根據IBM的設想,區塊鏈技術搭載的物聯網管理體系下每個設備都得能自我管理,設備彼此相連,形成分布式云網絡,只要設備還存在,整個網絡的生命周期就可以大幅延長,運行維護成本顯著降低。而基于信息管理系統下發生的物流及現金流可以成為高度分散性資產現金流的證明,從而為證券化交易創造信用依據,不再依賴商業信用鏈上核心企業的信用。
四、需要解決的問題
由于區塊鏈在金融領域應用前景十分廣闊,巴克萊銀行、瑞士信貸集團、摩根大通在內的9家全球頂級銀行已加入一個由金融技術公司R3領導的組織,著手為區塊鏈技術在銀行業中的使用制定行業標準和協議;而納斯達克在2015年12月30日完成了基于區塊鏈平臺的首個證券交易,對于全球金融市場的去中心化有著里程碑的意義。但是,區塊鏈技術仍有需要解決的問題才能大規模廣泛開展實際應用。
(一)高耗能問題
數字貨幣經濟學中也存在所謂的“不可能三角”,即不可能同時達到“去中心化”“低能耗”和“安全”這三個要求。區塊鏈是否在節約中心化成本問題的同時又過度使用了電子能耗成本呢?技術的應用要考慮其系統的整體性。
(二)數據庫存儲空間問題
區塊鏈數據庫記錄了從創建開始發生的每一筆交易,因此每一個想參與進來的節點都必須下載存儲并實時更新一份從創世塊開始延續至今的數據包。如果每一個節點的數據都完全同步,那區塊鏈數據的存儲空間容量要求就可能成為一個制約其發展的關鍵問題。
(三)處理大規模交易的抗壓能力問題
目前的區塊鏈技術還沒有真正處理過全世界所有人都共同參與進來的大規模交易,目前已投入使用的區塊鏈系統中的節點總數規模仍然很小。一旦將區塊鏈技術推廣到大規模交易環境下,區塊鏈記錄數據的抗壓能力就無法得到保證。
(四)安全性問題
目前的區塊鏈技術是基于非對稱密碼學的原理,但隨著數學研究和量子計算機技術的進一步發展,這些非對稱加密的算法能否被破解呢?也許在未來,基于數學原理基礎上的算法安全性會變得越來越脆弱,那時的區塊鏈技術就失去了信任這一最根本的基石。對于這個問題,市場中目前正在整合更強的加密原理。
隨著區塊鏈技術優勢的認識越來越深刻,越來越多的資本、人才、資源正在源源不斷地被投入到相關技術的研究中,相信區塊鏈技術的上述缺陷得到解決只是時間問題。
人們常說:“順勢而為”。所謂“風口”就是未來發展趨勢,誰抓住了發展機遇,并且在競爭中生存下來,經過時間的積累和考驗,誰才有可能成為品牌。
大家知道,人類發展經歷了三次全球化。第一次全球化,發生在中國的古絲綢之路,以貨交換、銅、銀方式結算,經歷了1800多年的中國農耕文明;第二次全球化,起源在15世紀的歐洲復興時代,主要是海洋貿易為主,以黃金等價方式結算,產生了如英國、法國、德國等西方文明強國;第三次全球化,也是以海洋貿易為主,發生在第二次世界大戰之后,美國的快速崛起,主要以美元貨幣結算,一直延續至今。
那么,第四次全球化呢?由于互聯網和信息化的高速發展,人類交往和信息交換越來越便捷,地球成為了地球村,出現了以“陸路、海路”全方位貿易的新業態,以信用為本位的數字結算方式即將形成,將會產生數字經濟新時代。
在變革的新時代里,品牌塑造出現了“早、高、短、快”等特點,很多新技術、新業態、新模式不斷地產生,品牌建設也要與時俱進。雖然中國經濟高速發展了40年,但是全球化品牌很少,為什么呢?中國人骨子里對品牌認識仍然不重視,許多企業家普遍存在短視行為,把“不論白貓黑貓,能逮到老鼠的就是好貓”的俗語,作為企業生存的至高原則,造成“品牌建設缺失、營銷不擇手段、誠信不當一回事”等怪現象累累發生,中國品牌誠信建設仍然任重道遠呀。
正如說“品牌強,則國家強”。目前,以新技術引領的“獨角獸”品牌,給中國品牌直線超車的機會,未來十年的品牌風口,主要表現在如下三大新技術的創新和應用上:
一是區塊鏈技術創新和應用,必將是品牌風口和模式變革。
2018年,是區塊鏈技術發展和應用的關鍵年,也是目前的世界潮流。盡管茶余飯后人人都在熱聊區塊鏈,風投也在到處尋找區塊鏈的項目,但是,當前的區塊鏈還很多停留在技術概念的階段,在國內真正殺手級的應用還沒有出現,許多著名企業都在各個應用場景探索區塊鏈技術的落地。
比如,在金融領域,我國現在利用區塊鏈技術,建立信用監管體系,以及數字貨幣等。在游戲方面,2月5日,百度上線了一款叫做萊茨狗的虛擬寵物游戲;2月9日,網易內測一款名為“星球”的區塊鏈產品;2月14日,360推出基于區塊鏈技術的寵物貓;3月15日,小米宣布其區塊鏈游戲"加密兔"開始內測等等。
由此可見,區塊鏈技術正在加速落地,并且廣泛應用到金融、游戲、供應鏈、食品、教育等眾多行業,它必將成為全球化的品牌風口,推動商業信用認證和商業模式的變革。
二是人工智能技術創新和應用,將會產生眾多“獨角獸”品牌。
大家知道,人工智能技術在上世紀80年代就已經炒得火熱,但是軟硬件兩方面的技術局限使其沉迷了很長一段時間。
如今,由于大規模并行計算、大數據、深度學習算法和人腦芯片這四大技術的發展,以及計算成本的降低,使得人工智能技術突飛猛進,人工智能已經成為新時代最火爆的核心技術,它將成為未來幾十年IT產業發展的焦點,將會產生眾多“獨角獸”品牌。
比如,語音識別品牌——科大訊飛,就是典型代表。根據相關數據,在全球智能語音企業市場份額占比中,Nuance以占比31.6%的份額,穩居第一;谷歌和蘋果則分別以占比28.4%和15.4%,排在第二、第三名,微軟和科大訊飛分別以占比8.09%和7.99%,排在第四、第五名。而在中國語音企業市場份額占比分布中,科大訊飛以占比44.2%,位居榜首;百度排名第二(27.8%);蘋果(6.9%),排在第三位。
由此可見,科大訊飛不但是全球前五名的語音識別品牌,而且是在人工智能細分語音方面突出的中國“獨角獸”品牌,它的成功,是中國企業學習的榜樣。
三是大數據技術創新和應用,必將催生眾多行業創新品牌。
我們知道,大數據技術自身不僅能夠迅速衍生為新興信息產業,還可以同云計算、物聯網和智慧工程技術聯動,支撐一個信息技術的全新時代。
同時,大數據與云計算、物聯網、智慧工程之間有著緊密的聯系。云計算是互聯網的廣泛普及和深度應用,實現了從芯片操作系統、應用軟件到服務產業鏈的垂直整合。物聯網突破了機器到機器的連接,是感知、傳輸、處理等技術高速發展的產物。大數據是大量數據的處理技術,實現了從數據到知識的飛躍。智慧工程基于云計算、物聯網和大數據技術,實現完美結合,將數據、知識、設備、網絡轉換成為智慧。
比如,在“2017互聯網+大數據高峰論壇”上,騰訊正式推出全新的大數據品牌“騰訊慧聚”。
正如騰訊高層所說“騰訊大數據經歷了離線計算時代,從實時計算時代進入到機器學習時代。隨著騰訊內部大數據平臺的不斷演進,在大規模應用實踐過程中,將內部高效穩定的大數據能力進行對外輸出,結合政企客戶在大數據應用上的痛點,從而演化成騰訊慧聚的五大產品平臺”,比如Dmaster大數據一站式平臺、Tbase海量事務處理平臺、TDbank實時接入平臺、Hermes實時多維分析平臺和TDinsight機器學習基礎平臺。目前,“騰訊慧聚”已應用于消防、警務、交通、氣象、園區、物聯、電力運營等場景。
如此可見,在數字經濟新時代,大數據是關鍵的生產要素,數據像是能源、材料一樣,將會成為戰略性資源,“誰掌握了大數據,誰就掌握主動權”,它廣泛應用在各行各業,利用大數據技術,提高效率和精準化營銷和服務,必將催生眾多創新品牌。
當然,未來己來的品牌風口,除了以上的三大技術帶來變革外,還有許多生活新生態,如生命健康、醫療、食品、消費、服務等新型產業,通過互聯網+技術的高度融合,或許也是下一個品牌風口,將會產生新的品牌,在此,不在闡述。