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第1篇：融資難融資貴的原因范文

【關鍵詞】 中小企業 融資難 內部積累

一、引言

中小企業因其自身特點在促進我國進出口發展、創造就業、促進研發等方面起到積極作用，是保障我國經濟健康發展的重要力量。但是我國中小企業發展存在著融資難的問題。我國社會信用體系還未完全建立，以及中小微企業的分散性等因素，使中小企業很難獲得商業銀行的金融服務。本文對中小企業融資難的成因進行了多角度分析，并對中小企業提出了相應的要求。

二、我國中小企業融資現狀

（一）中小企業的定義

2011年6月18日，中國工信部、統計局、發改委和財政部聯合印發了《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》，在調整小企業劃型標準的同時，首次確立了微型企業的概念。小型企業營業收入300萬到5000萬之間，微小企業的營業收入在300萬以內。在改進和完善中小企業金融服務的背景下，中型企業的融資狀況逐漸得到改善。中小企業融資難，實際上主要存在于小企業和微企業中。

（二）中小企業外部融資環境的改善

我國提出建設“普惠金融”，對于中小企業融資來說是個很大的利好。國家加大了對中小企業融資的政策支持力度，監管體系已經開始形成雛形。自2008年起，金融機構的小企業貸款余額逐年遞增，年增幅在28%以上。

（三）我國中小企業融資途徑及問題

1.融資途徑

中小企業融資途徑主要有內部融資和外部融資。內部融資主要指內源融資，即在企業內部，通過留存收益、股東資本金、員工集資等方式籌集資金。外源融資，即從企業外部獲得的資金支持。

2.融資問題

（1）內源融資成本上升。我國中小企業對內源融資的依賴度在65%以上，如果內源融資環節出現問題，將對企業的經營活動產生很大影響。但是近年來，由于原材料和勞動力成本的上升，中小企業經營成本也大幅上升，導致企業盈利能力下降，間接的提高了企業的內源融資成本。

（2）外部融資成本上升。隨著2011年信貸政策的緊縮，銀行業收縮對中小企業的信貸發放，并提高對中小企業貸款的審核條件。2013年一季度僅有8.6%的小微型企業能夠從銀行獲得全部借款。從民間資本看，2011年以來，民間融資的利息水平大幅上升，浙江省部分地區民間借貸年息已經在25%―30%之間。內外的雙重困境使得許多中小企業的經營“舉步維艱”。

三、中小企業融資難原因分析

因為本文主要從中小企業自身發展角度尋找融資難問題的解決途徑，因此對于融資難原因的探討也主要從中小企業自身原因入手。

（一）企業自身“造血”能力弱

前面分析過，中小企業融資的一個主要途徑就是內源融資，比如企業家個人出資、親朋好友借貸、企業發展自身積累等。我國中小微企業普遍存在競爭力弱，經濟效率低，生產經營粗放等問題，致使小微企業盈利能力不足，大大降低了內源融資資金的積累。

（二）企業資信狀況難以面對融資壁壘

一方面因為中小企業存在盈利能力弱、不確定性強、還款能力差等問題，銀行信貸資本必須配置更多的人力物力成本來完成，從資本的趨利性角度來說，銀行資本不太可能流向中小企業。另一方面，中小企業也很難從資本市場上直接融資。因為其資質、征信體系不完善以及信息不對稱問題，導致資本市場的參與者不敢貿然為其提供資金支持。同時，由于資本趨利性，使得國家支持中小企業的政策存在操作真空，金融資本很難通過專屬的平臺流向盈利較低的中小企業。

（三）金融資源分配不均

相比而言，國有企業更容易獲取銀行的信貸資金。據銀監會測算，我國大企業貸款覆蓋率為100%，中型企業為90%，小企業僅為20%，貸款沒有覆蓋到微型企業。同時，金融資源更容易流向一些壟斷性行業，如房地產，批發零售業、商業服務業的中小企業很難獲得金融資源。

四、中小企業解決自身融資困境的對策

在我國，中小企業融資難問題是由多方面的原因造成的，有企業自身的原因，也有來自金融機構以及政府機構的原因。本文將從中小企業角度出發，提出幾點建議。

（一）全面提高自身總體素質

1.提升中小企業經營管理水平，規范財務管理

首先，要增強內部管理，提高中小企業內部資金的使用率，通過提高企業管理者的能力提升企業的管理水平。其次，要大力發展職業經理人市場，讓經理人對公司進行管理，完善董事、監事制度，建立起規范的管理、人才機制，科學經營。

增加財務報表的透明度、真實性、參考性。目前，我國中小企業財務報表失真嚴重，財務報表缺乏應有的真實性和可參考性。中小企業如果要獲得進一步發展，必須積極完善自身的會計制度，中小企業的財會人員應定期學習，企業內應規范建立會計賬簿，完善會計制度。

2.加強信用意識，提高企業自身信用等級

一方面強化信用觀念，積累良好的信用記錄，努力提高自己的資信度。另外一方面積極參加銀行的信用評級并探索提高企業信用等級制度的方法。此外，爭取與優質企業合作，借助優質企業的信用，建立與金融機構的聯系。

（二）積極尋找政策支持

國務院多次指示，要求針對中小企業面對的困難制定新的政策，幫助中小企業保持平穩較快的增長。國家對中小企業的政策支持主要包括：財政補貼、稅收優惠、貸款援助等方式。一是財政補貼。主要補貼類型有：研發補貼、出口補貼、就業補貼。二是稅收優惠。主要有：稅收減免、提高稅收起征點、降低稅率等。三是貸款援助。如政府可以直接出資組建非盈利性的中小企業服務中心等。中小企業可以根據自身情況，積極尋求政策的支持。

參考文獻：

第2篇：融資難融資貴的原因范文

就紡織行業來說，這種現象也不在少數。在各種類型的行業會議以及對企業進行實地走訪的過程中，當記者問及企業融資情況時，一些大型的紡織企業會表示融資方面沒有太大問題，而大部分的中小型企業則會紛紛坦言，企業在資金流轉方面壓力較大，從銀行貸款越來越難，下游客戶企業由于面臨著同樣的情況，所以回款常常滯后，導致企業發展步履維艱。

企業融資情況已經透過一些企業的倒下而真實地擺在了行業面前。而從整個國家層面來看，過去一年的融資情況到底如何，也著實牽動人心。

1月15日，國務院新聞辦公室就2013年金融統計數據有關情況舉行會。中國人民銀行調查統計司司長盛松成出席會并表示，2013年全年社會融資規模為17.29萬億元，是年度歷史最高水平，比上一年多1.53萬億元。

而且在剛剛過去的一年里，金融體系對實體經濟的資金支持力度是比較大的。分時間階段看，社會融資規模2013年上半年為10.15萬億元，比上年同期多2.38萬億元；下半年為7.14萬億元，比上年同期少8497億元。

從這組數據不難看出，在社會融資方面呈現出上揚態勢。這種情況的出現，顯示出在金融危機仍在的情況下，融資難、融資貴的問題在各行各業都有一定程度的表現，也正是這種實際需求，才給予了社會融資如此好的表現機會，在數字方面，也才呈現出年度歷史最高水平一說。

在會上盛松成指出，金融體系對實體經濟的資金支持力度比較大，這一說法并不難找出原因。實體經濟同其它經濟類型相比，作為相對傳統的代表，在融資方面確實缺少實際競爭力，在這種情況下，也更需要國家以及金融體系通過各種宏觀調控的手段來實現平衡，因此支持力度也會顯得較大。

第3篇：融資難融資貴的原因范文

【關鍵詞】中小企業融資問題信用探析

【Abstract】Thereare3aspectsofreasonsthatconsistofenterprisethemselves,financesystemandgovernment,whichleadtothedifficultyintheSMEsofChina.Sowemustsearchfortherelevantwaystosolvethem:Thefirst,enterprisesneedtoacceleratetheirimprovement,raisetheabilityofmakingprofitfactually,enhancethemselves’conceptiononcredit,andexpandthefinancingchannelandwayhardly.Thesecond,thefinanceorganizationsneedtoliberatethoughtandbringforthnewideasactively,dispelthefinancialrepressiontotheSMEsgradually,andbuildseverallevelsofinstitutionsofcreditguarantee.Thethird,thegovern-mentneedstoimprovethelawsandregulations,andincreasethesupportsofinstitutionsandfinancefortheSMEs.

【Keywords】TheSMEs;FinancingProblem;CreditResearch

【文獻綜述】

對大多數中小企業的管理者來說，融資難是一個極為現實而又棘手的問題，真的勇士是應該直面而上的。實現中小企業的快速健康穩定發展，是十六大的重要目標，也是全面實現小康的必須所在。而要實現中小企業的健康發展，不可避免地要解決好中小企業融資難的問題。

一．選題的原因、目的及意義

中小企業在我國國民經濟中的地位是非常重要的，其數量達2930萬戶，占我國企業總數的95％以上，在GDP當中，有51％是中小企業所創造的，出口中占到60％以上，中小企業完成的稅收去年占到全國的43.2％。眾所周知，一個地區經濟收入增長的重要源泉就是來自工業化，而工業化要持久就必須發展中小企業，同時中小企業還具有重要的產業配套功能。

可是長期以來，中小企業融資難成為困擾中小企業發展的重要制約因素。在我國，按現有的有關貸款通則和有關規定，限制得比較嚴，對于中小企業而言，普遍都比較難。按原國家經貿委統計，約有80％的中小企業存在貸款難和融資難的問題。盡管近年來，國家加大了扶持中小企業發展的力度，積極引導并協調商業銀行加大對中小企業的信貸支持，但根據數據統計顯示，貸款的增加與企業的發展明顯不同步，甚至銀行對中小企業的貸款增長低于貸款的平均增長率。比如，2000年青島市貸款增長20.8％，而中小企業中的個體及私營企業的貸款僅增長18％?？梢?，多數中小企業資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決，融資難仍然是當前困擾中小企業發展的一個突出問題。不解決中小企業融資難題，其發展就陷于瓶頸難以突破，十六大關于全面實現小康的目標就不可能實現，因此我們必須給予這個問題足夠重視，尤其是企業管理界更應多作些研究。這就是我選這個課題的動因和現實意義，希望在這個問題上作一些積極的探索，為解決中小企業融資難問題提供一些新的思路。

二．國內外研究現狀

（一）中小企業融資能力的研究

中小企業自身融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，華南師大經濟管理學院的賈麗虹博士通過研究把企業的融資能力看作是這些條件和因素的復合函數，即：C=f[c,d,I,E(g)…]。在該式中，C代表中小企業的融資能力，c代表企業的資產規模，d代表企業的風險，i代表中小企業進行融資的相關知識和信息，E(g)表明企業未來成長的期望。其中，c、I和E(g)與C正相關，只有d與C負相關。通過討論c、d、i、E(g)等因素與C之間的關系，可以運用因素分析法來明確中小企業應該從哪些方面入手去提高企業自身的融資能力，從而突破融資的約束。我在正文中便借用了賈博士的這一研究成果。

（二）金融改革的展望

中小企業融資難問題如何解決，有專家認為，關鍵必須變商業銀行被動貸款為主動貸款，人民銀行要積極運用各種貨幣政策工具，加強對金融機構的“窗口指導”和“道義勸告”，督促和引導金融機構增加對中小企業的信貸投入。中國銀監會主席劉明康曾在“中國金融改革與發展高級論壇”上談到解決中小企業融資難的五大措施。第一是穩步推進利率市場化。他強調，利率市場化最根本的問題是使得金融機構在一定法規的指引下能夠形成利率的形成機制，能夠根據中小企業的風險狀況決定貸款水平、利率的形成機制和市場利率體制。二是商業銀行應對中小企業加強專業化金融服務。三是加快發展風險投資。四是借鑒一些國家和地區的成功經驗，開辟二板市場，建立中小企業直接融資的法律法規體系和監管體系。五是加強對中小企業的金融監管。他指出，由于中小企業存在所有制成分復雜，洗錢、關聯企業交易、欺詐行為、過度無序競爭等隱患，所以需要加強監管才能保證中小企業健康發展。

（三）國外先進經驗的介紹

中小企業融資難是個全世界普遍存在的金融問題，在發展中國家尤其嚴重，解決起來也特別困難。那么，作為發展中國家的我國，非常有必要借鑒一下發達國家解決中小企業融資難問題的措施和經驗，學習發達國家扶持中小企業的作法。

1．小企業融資難﹑貸款難的世界難題，也成為意﹑德兩國政府扶持中小企業的重要內容

意﹑德政府制訂的政策是全面的﹑配套的，但關鍵還是資金支持，一是財政支持，二是信貸支持，而且往往是結合起來使用。如德國復興銀行是德國兩大政策性銀行之一，其主要職能是貫徹國家金融政策，扶持中小企業發展。目前，每年向中小企業放貸規模約為330億歐元，另外，還代表政府向外提供十五億美元的金融援助與投資。為了使該銀行能更好的地為廣大中小企業提供良好的，甚至是低息信貸服務，德國政府對該銀行采取了國家擔保、不上交利潤以及免稅等三大優惠政策。政府的這種有力且持之以恒的支持，使廣大中小企業通過政策性銀行低息貸款，獲得了賴以生存與發展的最寶貴的資金資源。又如意大利西曼斯特金融機構（國家占大股）按國家金融政策，主要為中小企業提供服務。支持中小企業向外發展，支持中小企業不僅是出口者，而且是對外投資者。該機構每年執行中央銀行委托的20億美元中期優惠貸款，重點支持中小企業的產品出口、設備采購和對外投資；為進一步鼓勵實力較弱的企業將產品打入國際市場，該機構還可對企業進行參股（小于或等于25％股份），作為條件，給參股企業以低息甚至貼息優惠，以降低成本，提高產品競爭力；另外，該該機構還承擔向企業提供人才培訓以及國家的政策法律咨詢業務等。

2．美國對中小企業的財政金融支持

美國的中小企業政策是典型的市場主導型政策，十分強調市場對中小企業發展的基本推動作用：完善法律法規，健全管理機構，財政金融支持，創新支持，信息與資料培訓服務等。其中財政金融支持方面投入的資源最大，也很有特色。按其內容，可以分為四大塊：政府貸款或擔保，政府采購，風險投資及創新專項資助。雖然美國的中小企業政策是市場主導型政策的典型代表，但政府對中小企業的財政金融支持力度顯然不小。這表明對中小企業進行適當的支持和保護不僅是十分重要的，而且已經成為一種國際共識。

在如何提高使用政府資源的效率方面，美國的經驗也為我們提供了非常好的借鑒：一方面政府的定位一定要明確，所以實施的扶持政策嚴格局限為市場的補充﹑修正，而不是去試圖超越甚至取代市場，這一點對正在轉變政府職能中的我國來說尤為具有啟示作用；另一方面政府資源的投向要有重點，不平均，不盲目，有的放矢，特別要重視對中小企業技術創新的支持。

三．論文結構、方法論創新之處及課題預測

我的論文除去前言和結論，正文按照邏輯順序分為三個部分：第一部分，現狀分析；第二部分，原因探析；第三部分，出路探索。而在后兩部分我又分別從中小企業自身、金融機制、政府三個角度入手探討，最后得出解決中小企業融資難需要多方努力，是一復雜系統工程的結論。

論文的一個創新之處是聯系目前現實情況，把信用問題擺在一個突出位置上，使之成為正文的紅線，貫穿于企業、金融機制、政府三個層面，不但強調了信用問題對解決中小企業融資問題的重要性，并以此把中小企業、金融機制和政府三個截然不同的方面有機的聯系起來，避免了片面地從其中一個或兩個方面去尋找問題的原因和出路，導致不能正確而徹底地認識和解決問題。任何脫離整個社會經濟背景，隔離三者之間聯系的的研究方法都是錯誤的。許多針對中小企業的研究要么陷于現象描述，要么觀點淤于偏頗之潭，原因就在于沒能用聯系的觀點去看問題，不能透過現象看到本質。單從某一個方面入手是不能解決問題的，這是論文研究得出的的結論。譬如有些人在研究該課題時，過分強調向中小企業貸款的風險性，這就只考慮了中小企業素質低、貸款條件惡劣的情況，卻沒有看到中小企業貸款雖然存在著“急、頻、少”的弱點，但由于中小企業群體眾多，實際上分散了銀行貸款風險，使得風險成本降低。造成這種研究態度是因為在不健全的金融體制下固守落后的金融觀念，沒有認識到以銀行為代表的金融機構應該主動解放思想轉變觀念，積極改善對中小企業的信貸服務，而不是被動地等待中小企業解決好自身問題以后再予幫扶，這本就是個“理性思維陷阱”：中小企業正是由于資金不足制約了發展才需要金融機構、政府乃至整個社會的幫扶。得不到資金支持，就很難走出困境；走不出困境，就越發得不到資金支持。因此，在研究中小企業融資問題時，必須堅持聯系的觀點。

第4篇：融資難融資貴的原因范文

【關鍵詞】 中小企業貸款融資 城市商業銀行 政策

引言：

2008年5月份，人民銀行和中國銀監會出臺了小貸公司指導意見。2008年上海市啟動小額貸款公司試點。2011年的溫州老板跑路事件。2012年6月，金交會主題論壇之一“創新與發展——中小企業融資論壇”在廣州順利召開，就金融創新、政策前瞻、化解中小微企業融資難等問題展開了熱烈討論。此外，將于明年1月1日起實施的新《商業銀行資本管理辦法》中亦規定，下調小微企業貸款和個人貸款的風險權重，引導商業銀行擴大小微企業和個人貸款投放，更有效地服務實體經濟。從這些事件與政策可以看出中小企業貸款一直是各行各界高度關注的話題。隨著金融理論與實踐的發展，中小企業融資貸款問題的研究已經取得了豐富的成果，國內外的專家學者們已從企業，銀行，政府政策等方方面面對中小企業融資貸款難問題作出合理的解釋與相應的解決方案。但長期以來，真正有影響的成果卻不多?？v然研究成果很豐碩，中小企業貸款融資難問題卻一直持續升溫。這也是眾多學者對這一問題反復研究思考的原因。本文基于我國中小企業貸款融資現狀對中小企業貸款融資難的成因進行分析思考，提出緩解當前問題的基本思路和方案策略。

1. 中小企業在經濟發展中的重要作用

德國把中小企業稱為國家的“重要經濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業的發展就沒有日本的繁榮”，美國政府更把中小企業稱作是“美國經濟的脊梁”。在我國據統計，2011年1000多萬家中小企業貢獻了稅收的50%，創造了GDP的60%，完成了創新的70%，解決了就業的80%，占全國企業數量99%。僅中關村（5.91，0.22，3.87%）符合創業板上市的企業就有1000多家，從這些數據我們直觀的看到中小企業在推動經濟增長、吸收就業人口、促進技術更新等方面發揮了不可替代的作用。

在我國富裕的東部城市，中小企業緩解了其就業壓力，更靈活的吸收了這些城市的資源和勞力。在相對貧困的中西部城市，中小企業則肩負著振興城市的主動力，中小企業的快速發展會縮小與東部城市的差距，其重要性不言而喻。但我國的中小企業面臨的資金問題成為其發展的最大阻力，中小企業在資本市場不活躍，參與資本市場的渠道非常狹窄，在銀行貸款融資份額所占比率小都是中小企業融資貸款難的體現。

2. 中小企業融資貸款環境現狀

商業銀行對中小企業愛之又恨之的態度使商業銀行對中小企業貸款有很大限制。以小額貸款公司為代表的“草根金融”，積極緩解了小微企業的融資難問題，但仍面臨稅負比較重、放款資金來源有一定的限制、對信用信息了解不充分等問題。民間貸款的不規范性使中小型企業對其需之怯之，中小企業往往需要的是本金，或者是時間稍長一點的債務融資，這種服務只能由基礎的直接融資來提供。這就要求中小企業積極參與資本市場，但參與資本市場的渠道非常狹窄。融資方式的限制也使得中小企業貸款不易。

中國證監會主席郭樹清曾講，在商業銀行為主的金融體系當中，政府相關企業占有的資源比較明顯，中小企業獲得的服務非常有限。我國大企業、國有企業享用的金融資源優勢比較明顯，中小企業獲得的服務很有限。我國目前還沒有專門的中小企業管理部門，沒有為中小企業服務的專有政策性銀行。而出現的一批專為中小企業提供金融服務的城市商業銀行在數量和規模上都不足以滿足中小企業的貸款融資需求。目前中小企業的貸款融資環境還需很大的改進與調整才能滿足日益增長的中小企業貸款融資需求。

3. 中小企業貸款融資難的原因分析

3.1中小企業自身的特點限制了貸款融資順利進行

中小企業的規模比較小，經營方式靈活的特點使得中小企業在多變的市場競爭中占優勢，但其市場波動性大，財務制度不健全，信息不對稱的特點又使其在市場中處于劣勢，尤其是中小企業在貸款方面，貸款需求急，頻率高，金額小的特點讓其貸款不易。

中小企業規模小也限制了其人才的引進使得中小企業的管理不規范，影響其發展壯大，中小企業的規模小還面臨著其抗風險能力小，生產周期短，對中小企業投資的風險將很大，破產率較高，這使得投資方謹慎投資，貸款方小心貸款，構成中小企業融資難的重要原因。

3.2商業銀行的管理機制對中小企業的貸款融資進行了限制

商業銀行一方面急需拓展中小企業貸款市場，一方面對中小企業貸款又謹慎再謹慎。商業銀行基于中小企業貸款的交易成本比較高，虧損較大，對中小企業的貸款要求比較苛刻，體現在對中小企業的信用審核較嚴格，要求其信用等級較高，但由于大多數中小企業貸款時處于種子期或創業期，經營時間還較短，沒有積累很好的信用，很難達到銀行高信用的要求。銀行對中小企業申請貸款的審核程序比較繁瑣，耗時長，這正與中小企業貸款需求急矛盾。

商業銀行的信貸管理是根據大企業的特點制定的，當其用在中小企業貸款上自然有不妥之處，這種矛盾也使中小企業貸款融資舉步維艱。此外，不良貸款率是商業銀行業績考核的核心指標，而中小企業貸款風險大，成本高的特點，其貸款很可能成為不良貸款，這與商業銀行業績考核矛盾，不利于中小企業貸款。

綜上所述，銀行本身的管理機制有很大一部分與中小企業貸款相矛盾，使商業銀行對中小企業的貸款長期以來處于供不應求的狀態，這也使得中小企業的貸款成本提高。

3.3其他機構尚不完善，對中小企業貸款融資支持力度不夠大。

擔保機構不愿意對中小企業提供擔?；驌１嚷市?，很多擔保機構要求中小企業提供反擔保，由于中小企業的固定資產比率小，很難提供反擔保，使中小企業的擔保成了很大的問題，長期處于無擔?；驌Ｉ俚臓顟B。

目前我國還沒有廣泛的出現專門為中小企業提供金融服務的機構，是中小企業享有的金融資源少，信息不對稱，不利于貸款。出現的城市商業銀行，縱然一定程度上緩解了中小企業的貸款難問題，但由于其數量少，資源有限， 有難大規模高效率廣范圍的解決這一問題，而且由于城市商業銀行存在較少，給于的保護也較少，其自身存在也有一定的危險。

3.4政府及其他機構政策雖多但落實少而且政策變動頻繁

政府出臺的政策很多，但很大一部分沒有落實，中小企業沒有享用到政策帶來的優惠與福利，而是利益外流。政府政策支持力度還不大，很多政策存在不配套或不適應的問題?？傊S多政策沒有真正帶來其應有的效益。

政府的政策變動太過頻繁，這對大企業來說可能影響不大，但對小企業來說，政策變動太過頻繁對其造成的損失將很大，中小企業規模小，抗風險能力差，政策頻繁變動的影響很可能致使一個企業停業，破產。中小企業的這種脆弱使得其對政策變動很是敏感。故政府政策變動頻繁不利于中小企業的成長。

4. 緩解中小企業貸款難的基本思路與策略

4.1中小企業提高自身管理，提高企業信用與信心

針對中小企業貸款頻繁，需求比較急，金額小的特點，中小企業可以總結自己企業發展成長的規律，變不確定的，金額較小的貸款為確定的，長期的，金額大的貸款。處于種子期或創業期的企業一般需要資金較急，而成長期或成熟期的企業貸款就比較穩定，對于在前期提供貸款的機構，可以訂立合同在后期給于貸款機構更高的優厚待遇，是企業自身處于主動地位，吸引銀行貸款給自己。

嚴格管理企業內部，提高企業信譽，引進人才，刻服中小企業自身規模小，吸引力不足的特點，強調本身優點，潛力股的特點的，低投入高回報。努力揚長避短但要以企業真實狀況申請貸款，積極做好企業，逐步改變銀行對中小企業的小心謹慎態度，拓寬貸款途徑，挺高貸款金額。

4.2商業銀行形成統一信用評判標準，嚴格控制貸出款項，監督企業管理，體現金融普惠理念。

銀行業的發展與中小企業休戚相關，銀行和中小企業是魚水關系，應確保資金投放向薄弱環節延伸。中小企業的金融服務更應體現金融普惠的理念，從貸款的可得性、貸款的公正性、貸款定價的合理性上，來解決小微企業貸款難和貸款貴的問題。銀行需要擴大快速發展的中小企業貸款這一誘人的市場份額，同時也要控制好風險，這就需要銀行高度關注中小企業貸款問題，為中小企業著想，和中小企業一條心，積極完善銀行不適應中小企業的管理機制，監督貸款的中小企業的管理，促進中小企業的發展，同時也為減少不良貸款做努力。

積極體現金融惠普理念，讓利于中小企業等同于薄利多銷，積極做好商業銀行在中小企業貸款中的主力軍作用。

4.3政府及社會各界積極關注中小企業貸款融資問題

積極配合參與各個政策的實行，為建立一個良好的中小企業貸款融資環境努力。增加對中小企業的扶持，支持城市商業銀行等專門為中小企業服務的部門的發展。

中小企業需要直接融資，兩類主要的直接融資方式中，股權性融資準入門檻高、程序繁瑣、核準期限長、綜合成本高，因此能夠通過上市融資的只能是少數實力較強的中型企業。而對于大量急需資金支持的中小企業而言，債權性融資就成為其當前的重要融資途徑。截至2011年末，中小微企業融資性擔保貸款余額9857億元，同比增長40.5%；中小微企業融資性擔保貸款占融資性擔保貸款余額的77.3%，同比增長0.4個百分點；中小微企業融資性擔保在保戶數17萬戶，同比增長20%。滬深交易所推出的中小企業私募債更是債券融資的創新之舉。這進一步說明債券性融資積極地推動了中小企業貸款融資。

解決小微企業融資難題，無法通過銀行或某單一機構獨立完成，需要的是一個“生態圈”，需要建立多層次的金融服務體系，需要各類機構深入配合。在大力扶持村鎮銀行、擔保公司、中小金融的同時，應該支持、扶持一些民營的金融公司，有時候小微企業不缺資金也不缺政策，缺的是金融服務。這種金融服務涉及到咨詢機構、評估機構、評級機構、擔保機構，還有經紀公司等等。這樣才能保證中小企業在有限的金融資源的情況下比較順利的貸到款。想要助力中小微企業突破融資困局，只有通過多方的努力，多管齊下，才能真正使金融服務體貼入“微”。解決中小企業貸款融資難問題。

參考文獻：

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第5篇：融資難融資貴的原因范文

【關鍵詞】互聯網金融 小微企業 融資路徑

【中圖分類號】F832 【文獻標識碼】A

進入互聯網時代以來，社會生活各方面均與互聯網密不可分，互聯網金融也進入了大家的視野。P2P平臺的涌現讓互聯網金融模式不斷得到推廣，互聯網金融產品的多樣化，服務方式的多元化、靈活化，給公司和個人的資金需求開辟了新的路徑。

互聯網金融環境下，我國小微企業融資方式與傳統融資方式大相徑庭，P2P模式、眾籌以及大數據金融等融資路徑，對于小微企業的發展至關重要。我國小微企業對于自身融資路徑的選擇需要進行分析，尤其是要對小微企業本身的發展戰略匹配度、融資路徑的時間成本以及資金成本、企業融資難易程度等因素綜合分析，找準原因，以便給企業創造出更大的收益。

我國小微企業融資難、融資貴的問題普遍存在

通常來說我國小微企業的傳統融資方式有兩種，即債權融資和股權融資。債權融資指的是企業通過舉債的方式來進行資金的籌措，讓債務人在約定的期限內向債權人進行本金的償還和利息的支付。債權融資的形式主要有四種，即銀行貸款、債券融資、民間借貸以及貸款擔保。股權融資指的是融資企業的股東通過出讓部分企業所有權的方式，引進新股東，讓企業實現增資目的。通過股權融資，企業獲得資金，且不用進行還本付息行為，因為新股東也擁有分享企業利潤的權力。

小微企業作為我國當前經濟發展中的生力軍，扮演著越來越重要的角色。根據2016年初的《小微企業稅收政策研究報告》中的數據，截止到2014年，我國小微企業總數約為7000萬，其中包括法人小微企業1400萬家，個體工商戶5600萬家。這些小微企業的規模都較小，然而其發展態勢迅猛，2014年產值為19.08萬億元。根據我國工商聯的調查數據可知，占總數95%的小微企業都與金融機構沒有存在任何形式的借貸關系，小微企業融資難、融資貴的問題普遍存在。在2015年全國“兩會”期間，如何解決小微企業融資難的問題，成為了五個改革關鍵點之一。

當前我國小微企業融資困境的原因歸結起來大致有以下三方面：一是金融制度欠完善。我國金融體制的不完善阻礙了金融市場作用的有效發揮，金融機構在進行貸款業務時，會綜合考慮企業風險因素，更傾向于信用評級高的大型企業和中型企業，而拒絕小微企業，致使小微企業無法獲得資金。二是小微企業信息不對稱程度較大。小微企業的經營能力、發展規模難以得到銀行等金融機構的認可，金融機構出于利益的考慮，一般不會對小微企業，尤其是發展初期的小微企業投資。三是小微企業財務制度不夠完善，增加金融機構對其審核難度的同時，也增加了企業融資的資金成本和時間成本。小微企業更大的不足體現在往往缺乏核心競爭力，自主品牌創新能力較低。

相關數據顯示，在過去的兩年間，我國小微企業中盈利企業的比例從78.2%下降到49.0%，每年平均有16.7%的小微企業死亡，這和小微企業融資難不無關系，而且在經濟新常態下，互聯網金融環境當中的小微企業如何進一步穩固發展，其融資路徑的探究至關重要。

互聯網金融為我國小微企業提供了融資新路徑

路徑一：P2P網貸融資路徑。P2P網貸模式降低了融資的門檻，使小微企業融資難的問題得到緩解。當前我國P2P網貸模式總體可分為純線上模式和線上線下相結合的兩種模式。其中，純線上模式從最開始制定網絡貸款的交易規則，到最后的貸款催收，所有的業務流程都在線上進行。整個過程當中，最困難的部分是對小微企業信用度的審核，審核的過程需要借助我國十幾家最權威的數據中心的數據信息，核準該小微企業法人的身份信息，然后根據該法人平時的網絡社交數據，對其進行碎片化信息分析，最后確定是否進行放貸。另一種是線上線下相結合的模式，該模式分為兩步，籌集信貸資金在線上進行，信息搜集以及信用審核則在線下進行，這樣可以將小微企業的信用風險在可控的范圍內降到最低。P2P網貸模式同樣存在一定的風險，雖然我國的P2P網貸發展水平處于國際前列，但是仍有很多問題需要改進，只有不斷地解決這些問題，才能讓我國的小微企業融資取得更大進展。

路徑二：大數據金融融資路徑。與傳統的金融機構相比，大數據金融融資路徑具有更好的數據獲取能力，以及數據分析能力。以阿里巴巴公司為例，在其互聯網購物平成交易的數據都會自動進行記錄，通過對這些小微企業相關的海量數據的分析，可以較明確獲知該企業的貸款風險的大小，再通過高端的數據分析能力，例如云計算，挖掘出數據當中潛在的價值，并可進行數據的預測，大大提高了小微企業信息的可信度，從而使更多的小微企業獲取融資機會。阿里小貸針對不同的平臺提供不同的信貸產品，目前主要給天貓或者淘寶上面的小微企業提供信用貸款以及訂單貸款。

路徑三：眾籌融資路徑。互聯網金融環境下，眾籌融資指的是一種較新穎的眾籌模式――股權眾籌融資，它具有融資成本低、籌資速度快等顯著優勢。根據《2015年全國眾籌行業年報》調查數據，截止到2015年12月底，我國各種類型的眾籌平臺當中，股權融資平臺有130家，而且股權融資的預期籌資額高達271.19億元。由于股權眾籌給我國小微企業融資帶來較大的促進作用，所以我國政府曾明確提出，“要建立資本市場小額再融資快速機制，開展股權眾籌融資試點”。股權眾籌融資路徑順利開展的關鍵之處是要處理好投資者、小微企業、融資平臺以及政府之間的關系，四者密切相關，小微企業進行融資申請的前期離不開政府積極政策的引導以及對專業投資人才的培育，股權眾籌平臺在小微企業和投資者之間起到橋梁的溝通作用。不僅如此，對投資后的資金管理以及后期的退出機制做好規劃，尤為重要，可以使得整個股權融資過程更為順利。《2014年中國眾籌模式上半年運行統計分析報告》中顯示，當前投資人較欠缺，所以股權融資平臺需要對此作出反應，例如，成立持有小微企業股權的投資人合伙公司，投資人可以在小微企業中充當決策者之一。另外，為了能夠讓股權融資平臺的服務更加詳細周到和專業化，股權眾籌融資最好設有領投人制度、信息披露以及第三方托管制度。

借助互聯網金融，擴大小微企業融資路徑

在互聯網背景下，小微企業融資路徑的最好選擇就是將傳統金融融資路徑和互聯網金融融資路徑相結合，最大程度擴大小微企業融資路徑的選項。主要有以下對策：

一是提高小微企業自身的信息化水平。因為互聯網金融基本上離不開大數據、信息整合等技術，所以小微企業應該加強對自身信息化系統的創建，與此同時，重視小微企業網絡平臺建設，提高整個企業的信息化水平以及網絡化水平。

二是提升小微企業信用度。小微企業的信用度是金融機構和互聯網金融平臺是否放貸的基本參考。小微企業要努力提升自身價值，對自身制度體系作進一步的完善。尤其是在互聯網金融環境下，小微企業更應該努力提升信用度。

三是加強小微企業員工的金融專業程度。在互聯網金融環境下，小微企業應加強自身信息資源庫建設，最好能夠與相關的金融機構聯合，建立起當地的小微企業信息數據庫，對各小微企業進行網絡監管，促使小微企業融資更易進行。小微企業員工要對互聯網金融有一定的專業知識，才能夠將小微企業數據信息資源進行合理統計和記錄，并對小微企業融資做出充足的前期準備。

（作者單位：南京理工大學泰州科技學院）

【參考文獻】

①程智鋒：《互聯網金融促進小微企業融資》，《中國高新技術企業》，2014年第4期。

第6篇：融資難融資貴的原因范文

近年來國家出臺支持中小微企業政策和措施，高新技術中小微企業股權融資和債務融資規模不斷擴大，金融服務有效支持中小微企業的生存及發展。各地政府部門構建以企業信用為基礎的多層次、多渠道的融資路徑與運行機制，并輔之以有力的財政支持措施，形成較為有效的、市場化程度較高的信用激勵與約束機制。在良好的市場信用環境中，金融資源能夠迅速集聚，中小微企業融資難、融資貴的問題得以緩解，一批中小微企業獲得健康、快速的發展動力，為創新驅動發展奠定堅實基礎。但是，中小微企業在融資方面還存在不足和問題。一方面，中小微企業融資難、融資貴有其必然性，中小微企業往往自身業務類型單一，市場議價能力不強，經營穩定性弱，管理透明度不高，成長態勢不穩定，這些因素在一定程度上阻礙中小微企業融資目標的實現；另一方面，出于對風險的規避，政府金融政策與監管取向總體上以謹慎為原則，一定程度上抑制金融機構對中小微企業金融服務動力；同時金融機構提供面向中小微企業的金融服務產品，在設計和操作上存在門檻偏高、環節偏多、效率不高等問題，當前市場上許多金融產品表面看上去很好，而不少中小微企業卻無法享受，融資狀況仍不樂觀。在目前的政策法律框架下中小微企業尤其是民營中小微企業，其擁有的資源及支持環境無法與國企媲美，其生存與發展的資源相對稀缺，尤其是在市場交易環境未能完全公平的情況下，中小微企業經營不穩定性持續存在，其融資難、融資貴便是必然存在的普遍現象。因此，在緩解中小微企業融資難、融資貴問題方面，金融監管部門需要更寬松的指導思想，表現出更大寬容度，金融機構依據中小微企業的內在特征，設計專門的金融產品，以便更有針對性地服務實體經濟，推動企業發展。

二、高新技術中小微企業融資新思路

（一）建立健全高新技術中小微企業創新基金體系

擴大高新技術中小微企業技術創新基金規模，完善其結構、規范其制度、優化其程序、提高其績效，建立高新技術中小微企業創新基金運作體系，支持中小微企業技術創新，為高新技術中小微企業發展提供強大的資金后盾。大力推進科技金融創新，探討科技型企業貸款擔保、知識產權質押、科技保險和上市融資等形式，解決中小微企業科技創新融資難題，為中小微企業提供充足的資金支持。為引導和帶動社會資本參與科技創新、支持自主創新成果轉化與產業化、引導中小微企業加大研究開發投入，可以設立產業技術創新與科技金融結合專項資金，以科技金融方式解決中小微企業資金缺乏、融資難的問題。在引導風險投資和創業投資的基礎上，鼓勵社會資本投入初創期、成長期的中小微企業，設立科技小額貸款、科技擔保、科技融資租賃公司，建立創業投資資金，帶動社會資本扶持高新技術中小微企業，讓市場無形之手和政府有形之手有機結合、相得益彰。優化科技資源配置，建立無償與有償并行、事前與事后相結合的財政科技投入機制，采用多元化、立體化的組合投入方式，進一步創新投入機制。

（二）設立高新技術中小微企業貸款風險補償機制

利用專項財政扶持資金設立高新技術中小微企業貸款風險補償資金，用于鼓勵金融機構加大對中小微企業信貸支持力度，有效分散、化解科技信貸風險，加快產業發展。該資金將優先用于支持符合國家產業政策的中小微企業，特別是具有自主知識產權、創新性較強、科技水平較高、市場前景較好、具有經濟效益和社會效益的中小微企業。政府部門與銀行建立合作關系，利用財政資金杠桿作用，促使合作銀行研發專用于高新技術中小微企業融資產品。政府與銀行的合作越緊密，企業融資將更便捷，獲得貸款的企業數量將會更多，融資難現象將得到緩解。

（三）積極發展小貸公司

經過多年快速發展，在業態越來越豐富的形勢下小貸行業存在著監管尺度把握不一致、業務發展偏離“支小”初衷等問題。為推動普惠金融可持續發展，2015年初中國銀監會專門設立普惠金融工作部，加強對小微企業、“三農”等薄弱環節和小貸公司等非持牌機構方面的監管，目前中國小額貸款協會已成立。與持牌金融機構相比，小貸公司雖然管理手段不夠先進、制度體系不盡嚴密，缺少精細審批流程和優質客戶資源，但這些小貸公司信息觸角發達，經營手段靈活，有強勁發展動力和高效的辦事效率，更難能可貴的是，有頑強創業精神。小額貸款協會可發揮行業共同發展優勢，借鑒國際先進小微貸款技術，結合本行業和地方特點，培育出一套適合我國國情的小額貸款技術，達到事半功倍的效果。小額貸款協會要推動小貸公司發揮地處基層、了解行業、熟悉客戶的優勢，在風險可控和政策允許的前提下，發展信用貸款，改變小貸公司采用重抵押、重擔保的當鋪式經營模式，優化貸款流程，減少貸款中間環節，縮短企業融資鏈條，同時降低融資時間和資金成本，提升效率。

（四）運用大數據挖掘技術解決信用問題

運用數據資產，使用數據挖掘技術，破解信用信息問題。通過海量數據收集和云計算技術，對中小微企業信用狀況及所處產業鏈進行動態跟蹤、深度計算，建立銀企信息溝通的新渠道。這種基于大數據挖掘分析的信用評價，為中小微企業信用狀況提供可靠的量化依據，也讓銀行在貸后風險控制方面有數據支撐。中小微企業融資難問題的核心，傳統方式難以解決信用問題。在發達國家可以依據征信體系輕松完成信用貸款，目前國內不容易做到。隨著大數據技術運用，這種狀況將有所改觀。在破解中小微企業融資瓶頸方面，大數據可以解決中小微企業“缺信用、缺信息”的難題。在長期經營過程中，中小微企業有經營類和結果類兩種數據：經營類數據包括存儲、訂單、配送等數據；結果類數據包括能耗、房租、工資等財富創造數據。以往銀行主要以財務信息為核心對企業進行信用評價，銀企雙方都可能面臨道德風險問題。通過對海量信息的挖掘計算，大數據技術可以有效避免人為干擾，實現企業和銀行信息對稱。在防范融資風險方面，大數據技術能夠快速、客觀地提供預警。中小微企業微聯保和互保圈風險以及群體性中小微企業經營風險都可能對實體經濟產生負面效應，可運用大數據技術加以防范。而大數據技術能分析歷史數據、實時監控當前數據、預測未來數據，對企業的訂單、庫存、回款等各個環節全方位跟蹤分析。依托大數據挖掘技術，在獲得授權的前提下，對企業留存在電子交易系統和政務平臺的生產、經營、能耗、人才等各項明細數據，進行全方位的動態分析。這種動態的、客觀的風險跟蹤，能有效破解金融機構貸后風險管控力不足的問題，加快業務發展。

（五）建立中小微企業信用數據庫

中小微企業普遍存在信用意識不強、信息披露意識淡漠、財務數據缺失、數據無法體現企業真實經營情況。金融機構通過普通渠道很難獲得其真實的企業信息，從而無從判斷企業經營狀況和財務風險，這也是中小企業融資難原因之一。在互聯網金融發達的今天，借力互聯網可使得中小微企業信息變得相對透明，使得中小微企業融資時取得事半功倍的效果。通過政府與互聯網企業的協同努力，共同構筑專用的、完備的中小微企業信用數據庫系統，在“互聯網＋”時代更好服務于中小企業。中小企業信用數據庫系統集成征信服務平臺、信用風險評級平臺、金融信息服務平臺、信用信息云服務平臺，解決中小微企業融資難、融資貴問題。信用數據庫重點扶持和培育一批信用好、高成長性的優質中小微企業。借力互聯網企業在信用信息服務上的優勢，可以有效完善中小微企業信用信息征集機制和評價體系，同時提升中小微企業融資信用等級，增強信用意識，取信于人。

（六）建立票據理財服務平臺

票據業務是中小微企業在生產經營過程中與銀行發生的一種銀行承兌業務。對企業而言票據業務是一種投融資需求，對銀行而言則是一種類貸款的方式，屬于間接的銀行貸款。企業進行短期融資，需要貼現，并且愿意支付一定利息。票據理財服務平臺可以把理財客戶與中小微企業真正對接起來。作為一種新業態，票據理財業務可以分為四類：票據質押模式、票據貼現模式、內保外貸模式和委托貿易付款模式。票據理財服務平臺分為兩端：企業融資端和理財客戶端。企業只要通過平臺認證，如各種資質及證照認證，并在平臺指定銀行辦理承兌匯票托管手續后，平臺可在銀行方面獲得承兌匯票托管信息，然后在平臺上為企業進行融資發標，期限不等，供理財客戶選擇。企業融資后開展經營生產，匯票到期以后將本金和利息歸還給理財客戶。而平臺作為信息中介僅僅進行資金流和信息流交換，并不接觸資金，從而形成正常的企業融資還款程序。如果企業因為某種原因無法還款，那么銀行托管承兌匯票，到期后銀行進行資金兌現，將本金和利息歸還給理財客戶。因為平臺與銀行進行信息對接，票據到期以后銀行會自動辦理貼現，因此企業、理財客戶、平臺三方風險可控。票據理財服務平臺實際上打通一條各方便利的通道，使企業融資降低成本，盤活中小微企業，也給投資者提供一定的收益，出現共贏局面。

（七）開展股權眾籌業務

目前，國內市場上的眾籌平臺大部分為產品眾籌。在產品眾籌平臺上，中小微企業預售自己開發的產品，然后把預售募集到的資金用于產品生產。換句話說，產品眾籌本質上依然是產品銷售，不涉及企業資本結構、股東變化等問題。而股權眾籌的本質是企業面向一般投資者進行融資，投資者通過出資入股企業成為股東，以期獲得未來收益。從中小微企業角度來看，股權眾籌募集到的資金可以用于任何業務和運營，而不僅僅是產品生產。從投資者角度來看，股權眾籌是一種真正的投資行為，最終獲得的收益不是局限于某個產品收益，而很可能是本金的幾十倍甚至幾百倍。中小微企業具有行業分布廣泛、盈利模式豐富兩大鮮明特點，而銀行、投資機構準入門檻高，中小微企業經濟能力有限，大多無法順利獲得貸款。中小微企業的經營風險相對較高，而股權眾籌通過互聯網大眾平臺模式，讓大量投資者來共同評估風險、共同承擔風險，這種方式能更為理性地淘汰高風險、低收益的項目或企業，而相對高收益、低風險的項目或企業得以順利獲得充足的資金，有力推動中小微企業發展。但政府不需要介入平臺搭建，只是幫助降低資本和項目之間的信息不對稱，為投資者分擔部分風險。股權眾籌風險在于中小微企業發展存在不確定性，在信息有限情況下，投資者往往因對行業陌生、容易被誤導而誤判。科技項目對接活動、技術市場都可以成為股權眾籌中介，解決這類信息不對稱。投資者通過這些途徑可以充分了解項目創意、商業模式等信息，判斷企業項目優劣，對投資風險進行正確評估。同時政府可以通過支付補償金的方式，為投資者承擔部分風險。目前國家信用體系不健全實際上阻礙股權眾籌發展，但隨著信用體系不斷完善，股權眾籌模式將得到廣泛普及，發揮積極作用。

（八）探索投貸聯動模式

第7篇：融資難融資貴的原因范文

關鍵詞：中小企業融資困境

一、中小企業融資困境的形成原因

（一）中小企業自身層面

1.經營風險高，信息不對稱。中小企業由于普遍從事的都是低端制造業、輕資產服務業，技術先進性差，人才缺乏，管理上也比較落后，在應經營環境變化上更是能力不足，這也導致了我國中小企業普遍生命周期較短。另外中小企業風險與實際控制人個人因素緊密聯系，經營者信用觀念淡薄，普遍缺乏信譽是中小企業融資難的又一要因。個別中小企業的違約欺詐行為己在一定程度上影響了中小企業的整體信用形象，加之信息不對稱，外部機構很難了解到中小企業的真實情況，那么銀行只能設置更高審批要求來識別風險。2.普遍抵質押物匱乏，難以滿足銀行風險緩釋的要求。中小企業普遍實力較弱，自有有效資產不足，即使屬于新興產業或國家重點戰略支持產業的中小企業，雖然科研能力強、具有核心知識產權，企業經營狀況良好，但是由于企業輕資產特點，現有銀行風險評價體系很難準確評估其依賴的知識產權，并且只是產權難于變現，故單純依靠知識產權等無形資產抵質押很難獲得信貸。

（二）銀行層面

1.思想認識上，不愿貸。銀行基層經辦人員做一筆貸款，1億元與100萬元在流程操作上、工作量上，沒有根本的區別。雖然目前各家銀行對中小企業貸款與大型企業貸款在授權上和審批流程上都進行了區別對待，但這僅僅是流程的長短、審批機構級別的區別，而對于經辦人員而言，負責的環節仍然是調查、發放和貸后管理、信貸回收，并沒有顯著區別，這必然導致經辦人員偏好大型企業貸款，更何況中小企業生命周期短、風險大，吃力不討好是思想上的共識。2.責任追究制度上，不敢貸。近兩年來，銀行業最驚心動魄的事也許就是頻頻收到監管部門發來的行政處罰書，且大多數均為“機構”、“人員”雙罰，銀行員工被終身禁入銀行業的案例也越來越多。另外“終身追責”制度在我國越來越多的領域建立起來了，“終身追責”固然會“終身負責”，這是個良好的約束制度，但良好的約束制度也會有副作用，反映在銀行領域就是風控標準必然趨嚴，對中小企業貸款看不清、看不準，不敢貸。3.產品匹配上，不能貸。目前銀行對支持中小企業發展的意見大多數出臺的是宏觀指導性的意見，缺乏產品的配套、銜接，中小企業若想獲取銀行授信，絕大多數還是要有抵質押等強擔保措施，且銀行對抵質押物的限定范圍也比較窄，除了通常要求的房產、土地使用權外，對其他非標準的抵質押物接受程度較低。例如價格高昂的機械設備，雖然是企業賴以生存的核心資產，但作為抵押物進行評判，銀行除了考慮價格，更多還是要考慮變現能力，即便是具備較好變現能力的通用設備，到了需要處置的節點，也會面臨幾乎不能執行拆除、無人購買等實際問題，故銀行要么不接受，要么設置極低的抵押率導致完全不能滿足企業需求。雖然前些年經濟上行期中，銀行推出了很多創新型產品，如專利權質押、應收賬款質押、動產質押、互保聯保等等信貸產品，但經歷了經濟下行期的實踐檢驗，大多血本無歸，現階段再大規模推創新的動力明顯不足。

（三）社會環境層面

1.國家政策支持落地困難。監管部門為支持中小企業融資，設置了監管指標“三個不低于”，制定監管目標沒有問題，但缺乏具體的落地措施，缺乏對銀行具體實現機制的指導。另外迄今為止尚無一個統一的專門機構來對中小企業進行管理，這樣不僅不利于中小企業總體發展戰略的規劃和協調，也不利于政府對它們進行宏觀指導的政策指令的有效實施。2.供中小企業選擇的融資渠道尚未實現真正多元化。目前我國中小型企業融資大多來自民間資本和銀行貸款，渠道多元化建設尚不健全，尤其是近年來一些原先定位于為中小企業服務的地方金融機構也紛紛合并、擴大規模，其服務對象也發生了很大改變，準入門檻日漸提高，致使中小企業信貸渠道愈發變窄。另外直接融資手段方面，比如股票、基金和債券等資金募集方式用的比較少。這種情況長期存在，造成了目前中小企業融資難融資貴的局面。3.缺乏真正為中小企業融資提供增信服務的機構。為了解決中小企業融資難問題，很多地區各級政府部門都主導建立過中小企業信用擔保體系。前些年擔保體系在解決中小企業資金缺口上已經起了一定的作用，但隨著上一輪區域內信用風險集中爆發，擔保資金的有限性，相對于金融機構的損失，其只是杯水車薪，且后續資金沒有有效的持續投入，很多擔保公司都發生了代償違約，銀行后續追償難度非常大，這也大大降低了銀行再接受融資性擔保公司擔保的積極性。4.具體支持機制建設緩慢。目前國家出臺的各項支持中小企業融資的政策，大多是從中小企業角度出發，鮮見站在銀行等金融機構立場的措施出臺，尚不能從根本上市場化地解決中小企業融資難融資貴的問題。比如現實存在的地方保護主義，片面要求金融機構加大信貸投入，而對銀行的不良貸款清收支持不夠，另外金融機構維護債權面臨的執行難、執行貴問題也長期得不到解決。

二、破解中小企業融資困境的路徑

上述分析可以看出中小企業融資困境問題，是一個長期的、復雜的、系統的問題，為破解困境需要多方共同努力，筆者認為現實的路徑從重要性方面排序，應該是從中小企業自身、國家具體政策支持、銀行順應形勢加快轉型步伐方面入手。

（一）中小企業要進一步加強自身建設

中小企業要找準自身定位，用有限的資金、適當的發展模式，在市場中求得生存和發展。經營者充分認識企業自身所處的生命周期階段，合理利用合作、聯營、參股等方式籌集資金，循序漸進，加快自身現代企業制度的建設步伐，增加透明度，注重積累信用。

（二）充分發揮政府的作用、以具體措施落地來創造良好的社會融資環境

1.設置專門的管理部門加強對中小企業扶持和引導。各地政府應建立專門的機構在管理咨詢、行業指導、技術創新、人才引進、稅費政策等方面對中小企業進行扶植，引導其增強市場竟爭力，推動中小企業建立現代化企業制度，規范財務報告制度。2.利用大數據技術建立中小企業信用信息平臺，減少信息不對稱。由主管部門推動，依托現有人民銀行征信機構，將分散在稅務、環保、電力等部門的企業信用信息統一收集，對金融機構開放，在保護企業隱私的基礎上提供信息服務，以便銀行掌握企業真實情況。3.在銀企合作的各個環節落實減稅降費，降低銀企雙方成本。一方面利用大數據平臺，及時區域內土地、房產交易價格供金融機構參考，對于小額信貸，金融機構可采納公開信息再結合內部專業人員的復核評價，代替原有的評估機構評估，免去中小企業一般都需要繳納的評估費用，切實降低其融資環節的成本。另一重要方面就是，在信貸資產全周期中金融機構往往涉及處置抵質押物，而目前普遍執行難、變現難的環境下，“以物抵債”常常是被動選擇，金融機構作為商業企業，按照現行稅法規定，需要繳納高額稅費，那么金融機構為降低可能損失，必然導致倒推至信貸審批端會降低抵質押物的抵質押率，導致一刀切地把中小企業資產價值低估，加重融資難的情形，因此，政府層面應考慮金融機構切身利益，做出有針對性的減稅降費。4.差異化監管多種形式的金融機構，引導金融機構差異化市場定位。雖然我國缺乏專門服務中小企業的金融機構，但已然存在政策性銀行、商業銀行、城商行、農商行、信用社等多層次的劃分，政策監管部門應引導不同層級的銀行對中小企業整個生命周期中的不同階段，發揮多樣的作用，比如各級信用社的資金應投向所在的縣域內的中小企業。

第8篇：融資難融資貴的原因范文

本文針對中小企業融資難的問題，以筆者所在的佳木斯的A房地產公司為例，從理論和實踐兩方面做了積極有益的探討。首先分析了中小企業存在融資難問題的原因，進而闡述了改善中小企業在生存和發展中的融資問題，并提出了相應的對策。一方面，中小企業自己要提高本企業的管理制度、信譽機制以及自身的融資能力；另一方面，金融機構要注重體制的創新，改善金融機制。

關鍵詞：

中小企業；融資；風險

1中小企業融資概述

隨著改革開放的不斷深入，我國的中小企業取得了快速發展，中小企業已成為拉動經濟增長的不可忽視的力量。中小企業在國民經濟中的地位越來越重要，加快中小企業的發展速度和發展規模是我國經濟取得繁榮和昌盛的重要途徑。因此，就中小企業面臨的現狀進行分析具有重大的現實意義。但是，在國民經濟中占重要地位的中小企業在起步以及發展過程中普遍存在融資難的問題。中小企業特別是科技型中小企業具有較大的不穩定性和風險性，在起步和成長的過程中面臨著諸多的困難，往往制約著中小企業的生存和發展，籌資難，資金短缺是大多數中小企業面臨的重大瓶頸。一方面是由于中小企業在起步和發展階段，企業信譽難以建立，并且缺乏資產抵押；另一方面，由于國家政策尚未建立健全保護中小企業的融資機制，導致中小企業難以自立。針對中小企業融資難的問題，筆者進行了一些調研，筆者通過身邊一個佳木斯地區的房地產公司為例，從理論和實踐兩方面做了積極和有益的探討。在整理調研資料的基礎上，分析了房地產為代表的中小企業存在融資難問題的原因，進而闡述了改善中小企業的生存和發展中的融資問題，并提出了相應的對策。一方面中小企業自己要提高本企業的管理制度、信譽機制以及自身的融資能力；另一方面，金融機構注要重體制的創新，改善金融抑制。

2中小企業融資現狀——以佳木斯A房地產公司為例

2.1佳木斯A房地產公司融資現狀隨著國家房地產宏觀政策的調整，企業的信貸形勢也在不斷變化，在供過于求的形勢下，企業面臨著貸款壓力，佳木斯A房地產公司的高層管理者深刻意識到，必須優化現有的融資方式，快速有效地融通資金，絕不能使資金斷流。

2.2佳木斯A房地產公司企業融資風險分析

2.2.1融資結構不合理融資方式決定了一個公司的融資結構，融資結構會影響公司的資產狀況和經營業績。2013年、2014年佳木斯A房地產公司的資產總額分別增加了82.37%和50.80%，表明公司的資產規模在逐步擴大。然而隨著經濟形勢的惡化，是可以明確A公司的融資結構以及可能面臨的財務風險，筆者通過對A房地產公司償債能力和現金流量的財務分析，發現這個公司的融資結構并不合理，有很多問題。筆者通過分析發現，該公司的資產負債率連續三年呈逐漸上升趨勢。一方面，這表明公司充分利用財務杠桿；另一方面，也表明該公司的債務水平高，有一定的財務風險。公司的資產規模和銷售水平上升，但經營活動所產生的現金流的數量沒有提高。經營性現金流的數量在2014年轉為負數。

2.2.2高籌資成本銀行信貸的貸款利率太高，貸款非常困難。所以，大部分公司開始轉向房地產信托融資。房地產信托融資的特點是方便、快速、沒有一些附加要求，但是成本高，讓很多的中小企業沒有什么機會。2013年，黑龍江省A房地產公司因發展項目，用信托貸款方式，貸了15億元，使用時間為兩年，利率是15%，以50%的股權作為該項目的抵押。在接下來的時間里，公司擁有了金融資本，但融資的目的是要取得預期中的巨額回報。因為房地產進行的時間比較長，投資成本高，這些都會使公司遇到很多的麻煩。

2.2.3融資渠道過于狹窄佳木斯A房地產公司在貸款方面，還處于過度依賴銀行借款的模式，公司最近三年的資產負債率平均水平在80%以上，其中預收賬款比例較高，主要包括定金和預收房款，而預收賬款的30%又源自于銀行按揭貸款，加上與往來單位和供應商之間的短期結算款，公司的綜合信貸比例在90%左右。由于政府的扶持力度非常小，證券市場也無法滿足企業發展所需資金，較為單一的融資方式和狹窄的融資渠道阻礙了A房地產公司的進一步發展。

3佳木斯A房地產公司企業融資風險的原因分析

3.1企業信用評級低，融資意識不足佳木斯A房地產公司在黑龍江省里，其規模不大，財政不好，信用級別低，沒有一個完整的商業計劃，拖欠貸款還款等。公司內部機制存在不明確的股權結構，經營效率不高，難以尋找新的方向，無法及時規避市場風險。公司就不會獲得多少利潤去付清債務，導致公司能力的下降。面對金融系統市場化，A公司的嗅覺靈敏度不夠高，主動性不強，沒有融資意識，以及沒有合格的金融人才。金融市場和金融工具的陌生化，以及不知如何建立和推廣自己的財務形象，勢必為其自身的融資渠道帶來一定的困難。

3.2金融體系不健全正如上文所說，中國房地產獲得資金的方法比較少。銀行為最大程度上保證其資金的安全，實行的是嚴格的信貸管理政策。還有在長期發行股票的過程中，該計劃是復雜和昂貴的，對企業資格要求很多，對于大多數房地產公司來說是不能接受的。銀行為了自己的利益，在貸款給中小企業的時候，會更加小心謹慎。目前，銀行有很多的要求都非常嚴格，我國銀行的基本要求是要有抵押，比如房地產和其他有價值的物品。佳木斯A房地產公司在黑龍江省經營，資產規模不大，土地和資產不夠，基本上是不能達到銀行抵押貸款的要求的。由于國內金融市場沒有自己的金融中介機構，有很多金融體系是受政策控制的，所以另尋融資方法也是比較難的。

3.3高風險信托融資盡管信托融資可以在某些方面降低該公司的資金壓力，但在企業快速發展的過程中，越來越多的問題正在漸漸的凸顯出來，利用信托渠道獲得的資金部分要保持在25%。高融資成本使其財務杠桿擴張，與其相比，公司實體將要面臨巨大的風險，并且也不容易控制。絕大多數信托投資業務的形式，也就是相當于原來的銀行信貸方式。并沒有考慮到資金流通效益與風險相統一的基本問題，導致在運作的時候有很多的危險存在，因此國家要增加法規和限制。監管層應該對房地產信托業進行強有力的管理，從而確定這一行業的利益，降低一些風險。

4破解中小企業融資難的對策

4.1提升中小企業融資環境和拓展融資渠道解決中小企業融資難問題的關鍵是要進行企業內部自身體制的改革，提高企業的管理水平，推行企業的信用制度體系的建設，從總體上提升企業的內部環境，才有可能在中小企業融資難問題上獲得一些根本的改變。中小企業要想在市場上立足，必須要從根本上提高企業信譽度，增強自身的籌資能力，加大改革力度。通過發揮企業的自身優勢，以市場為導向，提高企業的競爭能力和創新能力。提高企業的經營管理水平，加強與銀行的聯系和合作，使銀行的信貸支持和金融融資在促進中小企業的發展方面發揮積極作用。提升中小企業的融資內部環境是獲得發展的基礎條件。我國金融體制的落后已經嚴重阻礙了中國經濟的發展。中小企業融資困難也反映出了其金融體制運營上的缺陷，主要是金融機制的發展與中小企業的發展不相匹配。這不僅制約著中小企業的發展，也影響著金融體制的健全和長久的穩定。因此，在市場環境下，中小企業想要獲得發展，就必須打破金融體制的壟斷性質，引入競爭機制，以提高整個金融機制的融資效率。

4.2加大政府的融資扶持力度手段上，在中小企業融資的過程中，政府也扮演了重要的角色。政府應該制定一系列的政策措施，積極支持中小企業尤其是在資金獲取能力上的支持，給企業給予引導和指導，就是說要在方向性和大環境上，給企業一個好的氛圍；管理上，要做好政府的組織和管理，該管就管，把企業的運行機制和體制理順，對其布局做好分析，保證其集約化管理和協調的有序運行。支持中小企業體制機制的建立，政府應該逐步實現為中小企業籌資并保護其生存發展，創建一個良好的社會氛圍。

4.3加強中小企業自我積累能力解決中小企業融資困難的問題是一個復雜的系統工程，需要各方的共同努力，最重要的問題是加強和提高自身的盈利能力、融資能力、創新能力的企業，進一步建立和完善信用機制。目前大多數中小企業金融體系并不完善，有很多虛假的財務信息，這是一個嚴重阻礙其社會資本對其進行投資的障礙；另外，信用的不足或缺乏信用也是中小企業在融資風險的一個重要因素和影響。企業融資能力在現代市場經濟中，很大程度上，是取決于企業自身融資的能力，以及自身的財務狀況和信用水平。因此，努力提高自己的能力是最重要和最困難的方面。加強企業的自籌經費能力一方面有足夠的內部容量吸收資金，比如增加公司資本，用于投資項目加強預算資金和其他企業的能力和效率。另一方面，加強吸收外部資金的能力專注于市場調研，產品升級換代能力和加強生產過程的管理能力，增加市場份額，信用社會信用評級也是必要的。在加強自身的基礎上，基于金融機構和外部投資將成為可能。只有中小企業增強自身的思維能力，加強內部控制，建立信用評級，才能從根本上改善融資問題。

4.4完善法律體系盡快落實一批真正能扶持中小企業融資的政策法規。《中小企業促進法》以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的支持，但是，由于《中小企業促進法》的條文過于原則性，所以應該盡快建立與之相配套的具體政策法規，如《中小企業信用擔保法》《、中小企業融資法》《、中小金融機構法》等法規體系，以便規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。

5結語

中小企業在國民經濟中的地位越來越重要，加快中小企業的發展速度和發展規模是我國經濟取得繁榮昌盛的重要途徑。因此，就中小企業面臨的現狀進行分析具有重大的現實意義，而融資難是阻礙發展最不利的一面。通過分析佳木斯A房地產公司的情況來折射黑龍江中小企業的發展現狀，從而進行剖析，找出問題，想出對策幫助中小企業順利渡過難關，使廣大中小企業走上以提高效率為主的持續增長的道路。此問題是一個系統的問題，要想解決這一問題，一方面要中小企業自己提高本企業的管理制度，信譽機制以及自身的融資能力；另一方面，要金融機構注重體制的創新，改善金融抑制。此外，政府要加強宏觀調控能力，加強對中小企業的扶持力度，發揮市場在資源配置方面的基礎作用。在這些改善措施的有力執行下，我們相信我國的中小企業可以迎來一個嶄新的春天，最終向著蓬勃發展的道路走下去。

參考文獻

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[4]劉笑松.經濟周期波動與資本結構動態調整研究——基于中國上市公司的理論分析與實證檢驗[D].中國人民大學博士學位論文,2012.

第9篇：融資難融資貴的原因范文

小微企業作為我國經濟社會平穩發展的助推器，具有促進經濟增長、增加就業、科技創新、社會穩定等作用，在國家戰略發展中具有重要意義。然而，現階段小微企業發展卻面臨經營壓力大、融資難等問題。近年來，我國政府相繼出臺諸多政策幫助和引導小微企業發展，支持小微企業增強發展后勁，實現穩健經營。小微企業金融支持作為我國政策扶持核心內容，對緩解小微企業融資難問題具有積極作用，一定程度上增強小微企業盈利能力，促進小微企業健康發展。筆者以天津市為例，分析融資視角下天津市小微企業的金融支持。

一、天津市小微企業金融支持環境

截至2014年末，天津市小微企業共有26萬家，占全市企業數94%，小微企業從業人員數占全市城鎮從業人員數75%，且小微企業全面稅收共1400億元，為全市企業稅收總量的50%左右。截至2015年4月末，天津市銀行機構共向小微企業發放貸款余額3200億元，增長速度達36.5%。

近年來，國家和天津市政府相繼出臺諸多金融政策支持小微企業健康發展。2013年天津市政府就小微企業發展的金融支持出臺25項實施意見，其中關于小微企業發展金融措施包括設立金融服務超市、完善融資擔保體系、支持銀保合作和產品創新、支持民營服務金融服務機構發展等4項措施；2015年銀監會為落實國家提出的小微企業發展金融支持決策部署，印發了《2015年小微企業金融服務工作的指導意見》（銀監發【2015】8號），就小微企業金融服務改進和經濟提質增效提出10項指導意見；2015年我國政府工作報告中也強調小微企業融資難、融資貴的問題，要求為小微企業減負；2015年天津市將進一步幫助小微企業成長，嚴格落實減稅政策。2015年年初，天津市歸集小微企業財政補貼60億元，聯合金融部、科技部共同篩選優質企業，向小微企業提供技術改造和流動資金貸款扶持，同時天津市構建風險補償機制，銀行可獲得50%風險補償。在國家和天津市政府金融支持下，一定程度上緩解了小微企業融資難、融資貴問題。

二、天津市小微企業金融支持下融資難問題

小微企業作為天津實體經濟重要組成部分，在經濟發展、科技創新、吸納就業、激發活力等方面有積極作用，但是同時由于輕資產、無擔保等自身原因，加之小微企業“急+短+頻+小”的融資需求特點，導致金融機構不敢輕易向小微企業放款。2015年天津市財政補貼小微企業貸款中，營業收入500萬元下的小微企業中僅有27%獲得貸款支持，可見小微企業融資難問題仍存在。

小微企業金融支持下融資難問題主要表現在：第一，小微企業金融產品難以滿足企業需求，存在突出的短貸長投現象。目前，天津市金融支持小微企業中的金融產品屬于周期短的產品，幾乎沒有小微企業長期貸款產品，使得小微企業只能獲得短貸金融產品，難以有效匹配小微企業的融資需求和數量，對小微企業長足發展不利；第二，天津市金融支持傾向大客戶，小微企業融資難。在市場競爭中，小微企業受宏觀經濟環境影響大，對市場承受力較弱，金融支持更傾向于保護大客戶，因為大客戶和小微企業金融支持流程、成本是相同的，小微企業就會面臨失血困境；第三，小微企業財務透明低，融資擔保差，金融支持缺乏有效風險防范。小微企業經營狀況和財務狀況透明低，信息記錄不全，自身融資擔保差。在金融支持中，機構缺少對小微企業有效風險管理工具，面臨小微企業融資交易成本大、風險高、收益低困境，金融機構出于自身風險承擔等考慮因素，往往會對小微企業謹慎放款。

三、天津市小微企業金融支持對策

（一）出臺小微企業金融支持相關法律法規

現階段，我國關于小微企業發展的專門法律法規也只有2002年的《中小企業促進法》，《中小企業促進法》在一定程度上扶持了小微企業發展，但是在金融支持方面卻缺少具體的實施細則，操作性有待進一步完善。建議國家從宏觀角度盡快出臺小微企業金融支持的相關法律法規，以規范金融機構行為，保證小微企業實現公平公正融資待遇；相關部委針對小微企業融資監管制定專門的抵押擔保、壞賬核銷等細則；市政府就小微企業金融扶持進一步給出細化政策，尤其要給予財政補貼和稅收方面的支持。如，2015年的天津市助力小微企業發展，落實減稅政策，將小微企業享受稅收優惠范圍從10萬元年應納稅所得額提高至20萬元；天津市設立小微企業貸款保證保險風險補貼和貸款風險補償金機制，建立60億元“小微貸”財政補貼風險補償金等，在金融支持下加大對小微企業的貸款力度。

（二）加快建設小微企業金融服務機構

2014年，天津市共有融資租賃法人機構共288家，小額貸款公司共有173家，融資性擔保機構共有100家，同時設立了國內第一批民營銀行――天津金城銀行，在金融環境建設中取得新突破。但天津市仍存在著小微企業融資缺口，還應進一步加快金融服務機構建設。第一，大力發展金融民營機構，如第三方支付、村鎮銀行、汽車金融公司、小額貸款公司、商業保理公司、融資租賃公司、消費金融公司、金融租賃公司、貨幣經紀公司、興農貸款公司、互聯網金融等；同時支持金融租賃公司、民營銀行、消費金融公司，實行“自擔風險+穩健發展”金融服務機構發展；第二，積極建設推廣金融服務超市。天津市各區縣積極借鑒北辰區設立的金融服務超市推廣經驗，在區域內大力發展金融服務超市，為小微企業發展提供“一站式+全方位”服務，整合區域內專營金融機構，構建專業化金融服務體系。

（三）不斷完善小微企業融資擔保體系

2014年末，天津市政府辦公廳出臺了《天津市中小微企業貸款風險補償金管理辦法（試行）》和《天津市小微企業貸款保證保險風險補貼資金管理辦法（試行）》，構建小微企業貸款保證保險風險補貼和貸款風險補償金機制，由市金融局牽頭，和金融機構（意向納入風險補償范圍）簽訂合作協議建立共擔風險模式，由市財政、各區縣進行財政募集，利用財政資金補貼，共同設立風險補償的資金池，由天津市財政局實行專戶管理，引導金融機構向小微企業發放貸款，滿足小微企業技術改造和流動資金的貸款需求，為小微企業提供金融支持。在《天津市中小微企業貸款風險補償金管理辦法（試行）》中明確規定按照法定程序核銷合作金融機構貸款本金損失50%可以獲得風險補償金的補償。在2015年，天津市首次歸集的風險補償金高達60億元，向小微企業發放生產經營所需資金貸款。天津市這一融資擔保體系的構建實施，提高了金融支持風險管理能力，為小微企業提供金融擔保服務。