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第1篇：能源供給研究報告范文

關鍵詞：教學改革；新能源發電技術；創新人才培養

作者簡介：韓楊（1982-），男，四川成都人，電子科技大學機電學院電力電子系，講師。

基金項目：本文系電子科技大學中央高校基本科研業務費資助（項目編號：2672011ZYGX2011J093）的研究成果。

中圖分類號：G642.0 文獻標識碼：A 文章編號：1007-0079（2013）14-0046-02

“新能源發電技術”是電子科技大學電氣工程及自動化、機械設計制造及自動化、工業工程三個專業課程體系中的一門重要課程。該課程屬于高年級本科生的專業選修課，共32課時、內容多、知識面廣、綜合性強。[1， 2]由于三個專業的學生知識體系存在一定差異，在教學理念、教學內容、教學方法等方面，需要做出系統的設計和創新。筆者在教學過程中，充分吸收國外高校模塊化教學模式、凝練教學內容，充分利用交互式教學方法，采用課堂講授、提問與解答、課程項目、研究報告等手段，把互動式教學方法成功應用到教學實踐中。課程以電能變換與控制為主線，鼓勵不同專業背景的學生組成研究小組對課程項目進行協作研究，提升了學生的學習興趣，培養了學生的自主創新能力。[3， 4]

一、國外“新能源發電技術”教學內容與模式回顧

1.麻省理工學院（MIT）的模塊化教學模式

課程簡介：課程評估當前和未來潛在的能源系統，包括資源提取、轉換和最終使用技術，重點區域和全球能源需求。研究各種可再生能源和傳統能源的生產技術，能源最終用途和替代品，在不同國家的消費習慣。

第一部分：能源的背景。欠發達國家日益增長的能源需求、發達國家可持續的未來能源。能源概述、能源供給和需求的問題；能源轉換和經濟性分析，氣候變化和應對措施。模塊1：能量傳遞和轉換方法。模塊2：資源評估和消耗分析。模塊3：能量轉換、傳輸和存儲。模塊4：系統的分析方法。模塊5：能源供應，需求和存儲規劃。模塊6：電氣系統動力學。模塊7：熱力學與效率的計算。

第二部分：具體的能源技術。模塊1：核能的基礎和現狀；核廢料處理；擴建民用核能和核擴散。模塊2：化石能源的燃料轉換，電源循環，聯合循環。模塊3：地熱能源的類型；技術、環境、社會和經濟問題。模塊4：生物質能資源和用途，資源的類型和要求。

第三部分：能源最終用途，方案評估和權衡分析。模塊1：汽車技術和燃料經濟政策。模塊2：生物質轉化的生命周期分析；土地使用問題、凈能量平衡和能量整合。模塊3：電化學方法電能儲存、能量轉換，燃料電池。模塊4：可持續能源，非洲撒哈拉以南地區的電力系統的挑戰和選擇。

2.瑞典皇家理工學院（KTH）課程內容與要求

課程內容：替代能源和可再生能源的全方位的介紹和分析，包括整合這些解決方案以滿足能源服務的要求。包括現有和未來的替代能源，如水能、風能、太陽能、光伏、光熱，燃料處理；可再生能源系統面臨的挑戰；動態整合各種可再生能源。在整個教學過程中，學生的讀、寫和研討主題是“先進的可再生能源系統技術”，特別是通過項目工作和多個為期半天的研討會對相關專題進行研討，每個人都參與演講和討論，并邀請有行業工程背景的專家和政策制定者來課堂參與探討，豐富課堂內容、提升教學質量。

課程要求：在課程結束時，學生應能夠分析和設計能源系統，利用風能、生物能源、太陽能產生電力或用于加熱與冷卻。完成課程后，學生能詳細說明風能、生物能、太陽能基本原理和主要特點，以及它們之間的區別。能掌握這3種可再生能源系統的主要組件，了解基于化石燃料的能源系統對環境和社會的影響。

3.威斯康星大學（UWM）課程內容與要求

課程內容：學習有關國家最先進的可再生能源系統，包括生物質、電力和液體燃料，以及風力、太陽能、水電。學生們將對可再生能源電力和能源供應做工程計算，并要了解可再生能源的生產、分配和最終使用系統。能源存儲、可再生能源政策；經濟分析，購買和銷售能源；風能理論與實踐；太陽能可用性，光熱和光伏發電系統；水電；地熱，潮汐能和波浪發電；生物能源、生物質燃燒熱力和電力；生物質氣化，生物油熱解；生物燃料的生命周期評估。

課程要求：掌握基本的可再生能源系統的工程計算，了解可再生資源評估和能源基礎設施一體化。確定可再生能源系統的環境影響。設計和評估可再生能源系統的技術和經濟上的可行性。了解能源在社會中的關鍵作用。了解可再生能源發展的公共政策、市場結構。卓越學生的學習成果：能夠運用數學、科學和工程原則進行實驗設計，并能分析和解釋實驗現象。有能力設計一個系統、部件或過程，以滿足預期要求，具備解決工程問題和有效溝通的能力。

二、創新人才培養模式下“新能源發電技術”教學設計

通過對該課程的學習，使學生了解中國的能源現狀，掌握電源變換與控制技術的基本原理，掌握光伏發電和風力發電的基本原理及系統的構成，加深對中國風力資源和風力發電基本原理的認識，理解生物質資源的利用現狀、轉換與控制技術的基本原理，了解天然氣、燃氣發電與控制技術的基本原理和應用情況。吸收國外經驗，設計教學模塊。

1.電源變換和控制技術

內容要點：電力電子器件的概念、特征和分類，不可控器件——電力二極管，半控型器件——晶閘管，電力場效應晶體管——電力MOSFET，絕緣柵雙極型晶體管——IGBT；AC—DC變換電路：二極管整流器——不控整流，晶閘管整流器——相控整流，PWM整流器——斬波整流；DC—DC變換電路：單管不隔離式DC—DC變換器，隔離式DC—DC變換器；DC—AC變換電路原理、分類、參數計算；AC—AC變換電路。

課堂提問：晶閘管的導通和關斷條件是什么？相控整流與PWM整流電路區別是什么？交流調壓電路的基本原理是什么？什么是逆變？如何防止逆變失敗？

課程項目1：讓學生設計一個50kW的相控整流和PWM整流電路，進行MATLAB仿真分析，比較兩種整流電路的區別，要求分組討論、制作PPT演講，撰寫研究報告。

2.風能、風力發電與控制技術

內容要點：風的產生、特性與應用；風力發電機組的結構、分類與工作原理；風力發電的特點、控制要求和功率調節控制；風力發電機組的并網運行和功率補償：同步發電機組、異步發電機組和雙饋異步發電機組的并網運行和功率補償。

課堂提問：簡述風能轉換的基本原理。風力機的空氣動力學參數有哪些？具體怎么求解？風力機有哪幾種分類方法？

課程項目2：讓學生設計基于全功率變換器的風力發電系統，在課程項目1的PWM整流電路的基礎上，設計整流和逆變電路及其控制算法，進行MATLAB仿真，驗證工作原理，要求分組討論、制作PPT演講、撰寫研究報告。

3.太陽能、光伏發電與控制技術

內容要點：太陽能利用方式、分類及原理，中國光伏發電的歷史和研究現狀；太陽能電池的工作原理，太陽能電池材料的光學性質、等效電路、輸出功率和填充因數，太陽能電池的效率、影響效率的因素及提高的途徑；太陽能電池制造工藝，多、單晶硅制造技術；太陽能光伏發電系統設備構成，正弦波PWM技術，逆變器基本特性及評價；獨立光伏發電系統的結構及工作原理、系統構成；并網光伏發電系統的分類、特點、結構、供電形式和設備構成。

課堂提問：多晶硅和單晶硅的制造工藝有什么不同？根據制作工藝的不同它們各有什么特點？什么是正弦波PWM逆變技術？并網光伏發電系統由哪幾部分構成？

課程項目3：讓學生設計小功率并網光伏發電系統，在課程項目2逆變電路的基礎上，設計單相及三相逆變電路及其控制算法，進行MATLAB仿真，驗證工作原理，要求分組討論、制作PPT演講、撰寫研究報告。

4.生物質能的轉換與控制技術

內容要點：生物質能的定義、生物質資源特點及類別；生物質能轉換和發電技術、生物質能轉換的能源模形式，城市垃圾、生物質燃氣發電技術；生物質熱裂解發電技術的分類、生物質熱裂解機理，生物質熱裂解技術及裝置簡介；我國生物質能的利用現狀及開發生物質能的必要性，生物質能發電前景。

課堂提問：生物質能的優缺點是什么？根據其優缺點如何揚長避短充分利用生物質資源？生物質熱裂解的機理是什么？請詳細分析說明。影響生物質熱裂解的因素有哪些？具體是如何影響的？

5.天然氣、燃氣發電與控制技術

內容要點：天然氣水合物的概念，形成機理及化學性質；天然氣的綜合利用、環境價值與發展前景；小型燃氣輪機發電機組的原理及用途、主要形式及應用前景；燃氣輪機組的電能變換與控制系統、電網供電及控制；燃氣發電機組的并網運行與控制策略，DC-AC低頻并網逆變技術，DC-AC/ AC-DC-AC三級變換高頻環節并網逆變技術；燃氣發電機組高頻并網逆變的控制策略。

課堂提問：小型燃氣輪機組并網發電的原理是什么？簡述燃氣輪機組電能變換系統的結構和工作原理。燃氣發電機組高頻并網逆變是如何實現的？

三、結束語

在充分吸收國外高校“新能源發電技術”模塊化教學模式的基礎上，以人才培養為中心，凝練教學內容、改革教學方法，提高了學生對該課程的學習興趣，課堂互動得到明顯改善，不同專業背景的學生能夠對課程項目進行協作研究，發揮各自的特長收集和吸收國外前沿技術，在PPT演講、研究報告撰寫方面鍛煉了學生的綜合能力，取得了良好的教學效果。

參考文獻：

[1]何瑞文，謝云，陳璟華.電氣工程及其自動化專業建設與實踐模式探討[J].中國電力教育，2012，（3）：72-73.

[2]王三義.淺談新能源發電技術[J].中國電力教育，2011，（15）：92-93.

第2篇：能源供給研究報告范文

3月19日，中國社科院公布了評估低碳城市的新標準體系，中國至今還沒有任何正式或官方的低碳經濟評估標準，這是迄今首個最為完善的標準。

該標準具體分為低碳生產力、低碳消費、低碳資源和低碳政策等四大類共12個相對指標。如果一個城市的低碳生產力指標超過全國平均水平的20％，即可被認定為“低碳”。

社科院報告說，把低碳發展的理念和標準整合到“十二五”發展規劃中是至關重要的。

東北老工業基地城市吉林省吉林市成為適用此標準的首個案例。

根據當天公開的最新研究報告《吉林市低碳發展計劃》(下稱《低碳計劃》)，目前吉林市碳生產力約為全國平均水平的一半，還遠未達到低碳經濟的目標。

吉林市將《低碳計劃》視為本市的低碳發展路線圖，正采取積極措施加速轉型。研究由社科院、國家發改委能源所和英國查塔姆研究所等數家中外研究機構歷時兩年完成。

吉林市副市長朱長舒接受采訪時說，《低碳計劃》是階段性的研究成果，解決了什么是低碳經濟的問題，下一步將就實現路徑和評價體系做出進一步細化。

朱長舒表示，吉林市“十二五”規劃的制定將會參考《低碳計劃》，“吉林市不做表面文章，注重低碳發展路徑的可操作性，務實低調的推進低碳建設”。

根據研究報告測算，吉林市的溫室氣體排放在2020年左右達到峰值，到2030年，將降低至基準情景的60％。

低碳經濟評估新標準

“社科院對這個新標準擁有‘知識產權’。”社科院城市發展與環境研究所所長潘家華說。

新標準的建模方式是IPAC-AIM技術模型。此模型已經經過全國能源及排放情景分析，以及包括北京、廣東和香港在內的多個地區的情景分析的驗證。建模不包括農、林相關的排放及碳封存。

建立評估新標準的基礎工作是，社科院在3種排放情景下評估溫室氣體排放、能源消耗和工業產值：BAU情景、政策情景和低碳情景。

基準(BAU)情景是以當前經濟發展模式為基礎，并包括當前針對單位GDP能耗以及其他關鍵領域的政策承諾。但是除此之外，該模型假設沒有引入其他新的政策。

政策情景下，能夠看到由增加的節能措施、可再生能源的推廣、以及污染的減少等所產生的效應：政策還包括高耗能行業工業附加值所占比例逐漸減少，節能技術的推廣，新建建筑達到節能標準，重工業自身的提高。

而低碳情景則包括上述所有政策情景方法。此外，它還進一步討論能源體系擺脫碳依賴的問題。例如通過加快可再生能源及核能技術的滲透，針對碳捕獲和碳封存(CCS)推廣速度的樂觀假設，

《低碳計劃》報告說，吉林市的溫室氣體排放在2020年左右達到峰值，到2030年，其降低至BAU情景的60％。

在這3種情景下，吉林市的能源消耗增長將會持續到2030年。“這將有利于保證吉林的發展，并在經濟結構調整的同時，為高能效、重工業的中期發展創造空間。”

在工業產值影響方面，“低碳情景對吉林市的重工業部門而言并非意味著終結”：某些工業部門的產值有所下降(這與政策情景下相同)，其中包括混凝土、制磚及煤炭等。但是這些變化并非一蹴而就，而且也并不顯著。

如果在政策情景或低碳情景下發展低碳經濟，找到適當的衡量標準成為主要焦點。社科院報告說：“關鍵問題在于如何才能既反映不同的發展初始條件(即GDP)，又能夠體現不同資源條件及產業結構。”

新標準的四大類之一是低碳生產力，包括單位經濟產出的碳排放指標及能耗指標――其測量方法與中國現行的單位GDP能耗指標及可能的全國碳排放強度指標一致。這一大類包括碳生產力以及單位產值能耗等兩個相對指標。

其次是低碳消費，包括人均能源消費和每戶能源消費。可以通過消費指數考察對個人行為的影響。這一大類包括人均碳排放和家庭人均碳排放等兩個指標。

第三是低碳資源，包括低碳能源所占份額，單位能源生產排放量及森林覆蓋率。此大類包括零碳能源在一次能源中所占比例、森林覆蓋率和單位能源消耗的二氧化碳排放系數。

最后是低碳政策，考察低碳發展政策及規劃的存在與否，相關規定實施所取得的成效及公眾的認知水平。該大類囊括低碳經濟發展規劃，建立碳排放監測、統計和監管機制，公眾對低碳經濟的認知度，符合建筑物能效標準和非商業性能源的激勵措施等。

需要注意的是，這些標準均為相對指標。也就是說，如果達到低碳水平就意味著其顯著優于全國平均水平，而絕對指標同樣重要，能夠確保所取得的進展與氣候變化相一致。這也將有助于中國在發展的同時設立一個長期目標。

吉林市目前還不是低碳經濟

在對上述相對指標進行比對后，《低碳計劃》報告說，吉林市目前還不是低碳經濟；但是，這僅僅只能反映吉林作為中國傳統重工業城市和制造基地的歷史地位。

研究報告得出上述結論，基于就關鍵指標將吉林與全國平均水平進行比較。

盡管產業結構相似，但吉林的碳生產力大約是全國平均水平的一半。吉林人均碳排放是2007年全國平均水平的2.5倍。

在低碳能源指標上，吉林盡管擁有得天獨厚的條件，但低碳能源在能源供給中所占比例相對較小。2007年，此比例還不到5％。

吉林市2007年單位能源碳排放為0.61噸碳當量，低于全國平均水平的6.5％。其原因是吉林市的煤炭消耗僅占能源總消耗的大約一半，而全國平均水平為80％。

而吉林森林覆蓋率高達55％。因此吉林具有非常大的森林碳封存潛力。“以土地為基礎的行業將在生物燃料發展中扮演重要角色。高速發展的農副產品加工業有可能成為新的碳排放標簽。”

不過，由潘家華所在的社科院研究所制定的這些指標看，尤其是碳生產力，吉林市都遠遠落后于全國平均水平，“我們可以清楚看到，吉林市還遠未達到低碳經濟的目標”。

但是吉林的轉型正在加速：2005年到2010年期間的目標是將單位GDP能耗降低30％，高出全國目標10％。到2008年末，全市規模以上工業企業單位增加值能耗比2005年降低了37％。

《低碳計劃》報告為吉林市制定了“十二五”規劃期間、到2020年以及到2030年3個不同時期的指標值。

在政策情景下，碳生產力到“十二五”規劃最后一年2015年將比2005年提高37％：到2020年提高58％，這略低于低碳情景下的64％，高于基準情景的49％。報告嚴格的說，吉林需要加強國際資金與技術合作，消除這一差距，努力實現低碳發展情景。

人均碳排放至2015年達到每人3.30噸碳，2008年全國平均值為1.36。人均零碳能源消費量2015年達到每人0.44噸碳當量。而單位能源碳排放至2015年達到0.88噸碳當量，全國2008年水平為0.65。

基于順利達到低碳城市的標準，《吉林市低碳發展計劃》分析并建議吉林市在“十二五”規劃中的低碳投資重點，覆蓋石化、供電供熱、新能源戰略、建筑、交通運輸、農林和土地使用等方面。

毋庸置疑的是，石化行業成為吉林提高能效和低碳發展的一個重要著力點。吉林市的石化行業是最大的用能行業，擁有吉林石化、吉林化纖等200多家石化企業，生產1000多種化工產品，其能源需求占能源總需求的一半以上。

雖然隨著預期投資的大量涌入，吉林石化行業的排放及能源消耗還將持續，但是能效標準的提高和使用現代化化學加工設施將有助于降低單位產值的排放。

一個明顯的問題是，吉林市使用的生產設備中僅有不到10％可以稱得上“國際或國內先進水平”。報告說，好在吉林市已經針對淘汰多余陳舊設備制訂了明確計劃。

第3篇：能源供給研究報告范文

石油緊缺不僅帶來了油價高漲，也使過去在中國能源體系中被長期邊緣化的煤基醇醚燃料，如甲醇、乙醇、二甲醚等，以替代能源的身份走向舞臺中央。

中國的替代能源戰略已經啟動，并在日前取得階段性成果。作為這一戰略的起步之舉，由國家發改委牽頭，多部委參與的《中國替代能源研究報告》（以下簡稱《報告》）日前已完成討論稿的撰寫工作。

《報告》討論稿指出，2020年以后，全球石油供給會出現緊張，中國屆時的年石油需求量將達到4.5億~6.1億噸，進口依存度可能比2005年的43%有所提高。為此，中國應加大對替代能源的開發和利用，推進包括煤基醇醚燃料、生物質液體燃料、煤制油、天然氣等替代能源的多元化發展。

專家透露，在各種替代能源中，車用燃料是研究和開發的重點。在中國的石油消耗中，交通占到50%左右。此前，在山西、山東、云南、四川等地已經進行了甲醇燃料替代汽油的試驗研究；在黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽5省的全部和河北、山東、江蘇、湖北的部分地區推廣使用了車用乙醇汽油。

在各種可用于車用燃料的替代能源中，工作組經過調研論證，提出的初步結論是：甲醇作為車用替代燃料在經濟上可行，只要遵守操作規程，外界所擔心的對人體健康的影響不會很大；二甲醚前途很好，原料應以煤為主，重點考慮年產200萬噸以上的大規模生產項目。

專家指出，目前國家在替代能源方面的政策取向已經進一步明確，就是“以煤為基礎，多元化發展，重點發展醇醚燃料可能將成為最近幾年替代能源發展的主要內容。”

投資煤基新能源三思而行

需要注意的是，煤基醇醚燃料在生產中需要大量的水，要加強對水資源和環境的保護，這就需要宏觀調控發揮積極的作用。

日前，國家對煤基新能源產業調控政策的出臺，一些企業迅速調整投資行為。近日，新大洲(000571)公告稱，公司已取消擬在內蒙古牙克石投資建設的120萬噸甲醇項目。主要理由是：認為該項目未來幾年將面臨供過于求的局面；同時，在當地建廠產品運輸成本較高，在競爭中比較優勢不明顯。

其主要依據是早在今年7月初，國家發改委發出的《關于加強煤化工項目建設管理促進產業健康發展的通知》（簡稱《通知》）指出，受石油價格不斷上漲、高位運行的拉動，煤制甲醇、二甲醚等石油替代產品盲目發展的勢頭逐漸顯現。根據國家發改委掌握的數據，2005年我國甲醇產量為536萬噸(其中煤制甲醇350萬噸)。目前在建甲醇規模已接近900萬噸，擬建和規劃產能還有千萬噸以上。國家發改委認為，這些項目若全部付諸實施，一旦甲醇后加工生產技術和應用市場開發滯后，勢必造成產能大量過剩。

與此同時，一些地方以犧牲資源為代價，片面追求產業發展速度的做法也引起了決策部門的警惕。因此，國家發改委對包括煤基新能源在內的煤化工產業提出了8項調控措施。其中，水資源平衡、運輸安全、環境保護等措施將大大抬高煤化工投資成本；而技術政策中“一般不應批準年產規模在300萬噸以下的煤制油項目，100萬噸以下的甲醇和二甲醚項目，60萬噸以下的煤制烯烴項目”的有關規定，更是足以讓許多投資者知難而退。

密切關注調控政策取向

日前，天茂集團(000627)公告，公司計劃在湖北荊門投資建設年產100萬噸二甲醚項目，項目總投資9.62億元。而此前該項目還是年產10萬噸、總投資10943萬元。

為什么百科會有這樣的舉動？國家發改委辦公廳近期還印發了《二甲醚產業發展座談會紀要》（簡稱《紀要》），體現出了十分明確的政策取向：能源替代產品優先發展二甲醚；二甲醚產業要走百萬噸以上的規模化、大型化道路；二甲醚立足以煤為原料。

我國目前有意建設該項目的企業較多，但是建設規模大多偏小。如瀘天化參股企業建設了一套15萬噸二甲醚裝置，赤天化擬投資建設年產15萬噸二甲醚項目等。

第4篇：能源供給研究報告范文

東經116°23′17″，北緯39°54′27″――北京，金融海嘯的大后方。銀行家、經濟學家、分析師和操盤手齊聚一堂，為我們揭示美國次貸危機“蝴蝶效應”之下的中國經濟和資本市場現狀。

根據國家統計局公布數據顯示，我國2008年第三季度GDP增長速度為9％。中國經濟增長放緩的事實使人們更關注金融風暴對中國實體經濟的影響究竟會有多大，持續多久?瑞銀證券首席中國經濟學家汪濤向我們闡述了金融風暴下的中國發展之路。

放緩并不“硬著路”

“美國金融風暴對中國的直接影響并不是很大。中國金融機構持有外國不良資產的數目相對較少。”汪濤分析到，在金融風暴中，國際資本會在國際間，特別是新興經濟體間頻繁進出，從而引起該國家信貸波動。而中國處于資本凈流入，并且實行資本管制，直接影響不大。金融風暴之于中國，主要是間接影響。

次貸引發美國金融體系動蕩、實體經濟發展衰退，連帶影響世界范圍內的經濟發展下滑，中國實體經濟亦未能幸免，但尚未急剎車。汪濤表示，在全球經濟放緩且三大經濟體內需萎縮的前提下，2008年中國出口增長并未出現“崩潰”的狀況。根據汪濤的研究報告《全球衰退背景下中國經濟增長有多快?》顯示，在未來幾個季度，中國出口增長將急劇放緩，美國經濟將進入更深的衰退期，而歐盟等新興經濟體預計也會放緩。“我們預計，中國出口的名義以及實際增速在明年將出現個位數增長。”汪濤表示。

作為已經進入行業“冬天”的房地產業，也是中國在這段時期內經濟增長的第二大軟肋。根據研究報告顯示，房地產投資是總投資中僅次于制造業的第二大部分。2007年，其對GDP的貢獻約為7％，這還沒有算入其與上游重工業的聯系。受2007年宏觀調控影響，出現了銷售持續下滑、房價回調的狀況，但是2008年上半年的房地產投資仍表現強勁。進入下半年后，預計投資將放緩。

面對房地產行業急劇放緩的預期，汪濤在其報告中表示，中國的住宅市場尚未存在嚴重的供給過剩。并預計住宅建設會在2009年的中期企穩并反彈。根據瑞銀報告顯示，雖然部分城市和部分類別的房價漲勢迅猛，但全國過去幾年內的城鎮居民平均收入的增長速度要快于新建商品房的均價。雖然中國房屋建設的速度很快，但迄今為止其總庫存相對于銷售一直呈現下降態勢。中國中高收入領域城鎮居民對房屋的需求仍十分巨大。在過去一段時間內，房地產市場雖然保持了繁榮，但并未出現銀行向房地產行業貸款過度擴張的情況。房地產行業貸款(包括按揭)不到銀行貸款的20％。

政策調整空間充足

在實體經濟增長放緩的大背景下，“中國政府仍有充足的政策空間。”汪濤表示，中國擁有充足的財政資源。中國在2007年為財政盈余，2008年的預算也是盈余，政府負債占GDP的比重尚不到20％。政府已經開始了應對的財政政策，如以稅收改革的方式調整財政政策，提高出口退稅等；而同時，政府也在提高公共開支和基礎設施建設投資，最近的國務院常務會議提出，擴大對國內的投資力度，增加能源投資和對農民的補貼。

汪濤認為，貨幣政策至少和財政政策一樣重要。“降息、降率的決定發出了貨幣政策放松的‘信號’。”但她不認為利率和存款準備金率是銀行放貸的硬約束，所以現在的多項決定對汪濤來說只是一種“信號”。“政府卻沒有放開最關鍵的‘信貸額度’，所以中國的財政、貨幣政策都還有一定的空間。”除此之外，汪濤提到，在結構性政策上，政府正在大力推動農村改革。但這項政策在中期范圍內體現較大其作用，在短期不能指望完全一次拉動內需。

第5篇：能源供給研究報告范文

【關鍵詞】 煤炭供求 發電企業 電煤價格 河南省

近年來，河南省GDP一直位居全國第5位，2012達29810.14億元，同比增長10.1%，經濟增速高出全國2.3個百分點。在中部六省中，河南省處于經濟社會綜合發展水平較高層次，其經濟總量、利稅總額、財政收入、存貸款余額、發電量等主要經濟指標均居中西部地區首位。但是，伴隨著經濟的高速發展，各個行業對能源的消費需求也快速增長。目前，河南省煤炭供給偏緊，尤其是電煤供應緊張。

一、河南省煤炭供求及發電企業生產經營現狀

1、河南省煤炭供求狀況

（1）煤炭供求總況。2012年，河南省煤炭產量1.48億噸，同比下降19.5%。其中，國有重點煤礦1.37億噸，同比下降6.7%；地方煤礦1103萬噸，同比下降70.2%。2011年，河南省共有礦井797處，產能總規模2.5億噸，原煤產量2.20億噸。相關數據表明，河南省煤炭生產不能滿足其消費需求，2010年消費缺口為0.07億噸，2011年為0.18億噸，2012年達到0.47億噸（見表1）。

（2）煤炭消費結構。2010—2012年，河南省煤炭消耗量分別為2.2億噸、2.38億噸和1.95億噸。從表2可以看出，河南省鋼鐵、化工和建材對煤炭消耗量一直保持在9%的水平，民用和其他行業的煤炭消耗量呈減少的趨勢，而電力行業（發電企業）對煤炭的消耗則處于上升態勢，三年來占比分別為50%、55%和60%。所以，煤炭的供應在很大程度上制約著發電企業的發展。

2、河南省發電企業生產經營現狀

（1）發電企業主要技術經濟指標。據河南省54家統調發電企業上報數據統計，2010年河南省發電量總計1943.05億千瓦時，較去年同期增長18.79%。其中，火電企業發電量1819.92億千瓦時，較去年同期增長18.55%；營業收入共計667.32億元，較去年同期增長27.75%，其中，火電企業營業收入624.76億元，同比增長28.37%。

2010年，河南省統調火電企業資產總額1332.18億元，較去年同期增長16.61%；負債總額1126.27億元，較去年同期增長21.76%，資產負債率85.54%，同比增長5.64%；完成固定資產投資264.66億元，較去年同期增長49.39%。其中火電企業262.38億元，較去年同期增長49.67%。

（2）發電企業發電成本構成。河南省54家統調火力發電企業2010年營業成本共計566.29億元。其中，燃料費達到452.58億元，占總成本的79.92%，材料費為58.04億元，占總成本的10.25%，圖1為2010年河南省火力發電企業發電成本結構圖。燃煤發電企業燃料成本的大幅增長加大了發電企業的經營壓力。

2012年最新統計數據顯示，在可比電廠中，60萬千瓦等級機組中，中電投河南電力投資公司開封發電分公司，單位燃料成本占單位發電成本的90%；國電滎陽煤電一體化有限公司的單位燃料成本占單位發電成本的72.69% ；鶴壁豐鶴發電有限責任公司的單位燃料成本占單位發電成本的72.87%。

二、河南省電煤供求對發電企業的影響

1、電煤價格全面上漲

（1）電煤價格上漲的表現。統計數據顯示，2007年河南省中電投、大唐、國電、華電、華能、華潤電力、北京三吉利河南公司和省投資集團等八家主要發電企業標煤平均到廠價格為490.6元/噸，2008—2010年分別為773.4元/噸、720.5元/噸和890元/噸，其中，國電民權電廠和大唐信陽華豫電廠最高，分別達到1115元/噸和1025元/噸。2011年，河南省電煤平均價格每噸達到1066.9元，2012年為1088.41元/噸（均為含稅價格）。

2008年河南省標煤平均到廠價格較2007年增長了58%，2009年小幅度降低。但2011年和2012年標煤平均到廠價格又出現大幅的增長。

（2）電煤價格上漲的影響。電煤價格上漲對發電企業帶來的影響：一是煤電價格倒掛，發電企業（行業）全面虧損，資產負債率上升、資金鏈瀕臨斷裂。由于連年虧損，八家企業平均資產負債率快速上升，目前已經達到93.8%；二是煤炭供應更加緊張；三是煤質下降明顯。煤質下降不僅增加煤炭運輸總量，而且造成發電設備嚴重損傷。2010年，河南省因煤質下降而增加的煤炭運輸量為2000萬噸。這不僅增加了運輸能源消耗，而且加劇了鐵路運輸壓力；在發電企業嚴重虧損的情況下，企業的發電設備維護檢修投入不足，帶病運行機組和非計劃停運機組增加。2010年，河南省發電企業非計劃停運機組容量一直保持在400萬千瓦以上，給電網安全穩定運行造成較大威脅。

2、發電企業大面積虧損

河南省為電煤產銷大戶，在2011年裝機容量達到4214.25萬千瓦，其中火電3941.94萬千瓦，相比去年同期增長了19.95%，位居全國第五位。但面對不斷上漲的煤炭價格，火電企業遭遇全面虧損的境況，2008年河南統調發電企業銷售收入471.14億元，全年虧損90.39億元。2009年統調發電銷售收入562.46億元，全年虧損25.95億元。2010年統調發電銷售收入667.32億元，全年虧損54.4億元，同比上漲109.64%。全省統調發電企業平均資產負債率達85.54%，同比增長5.64%。

2011年，受電煤價格居高不下的影響，發電企業特別是火力發電企業虧損嚴重，河南省60家發電企業虧損69.2億元。企業虧損導致企業發電積極性不高，以至河南省大部分地區已經出現嚴重的缺電現象，個別地區已影響到居民的正常生活用電。

三、解決河南省電煤供求矛盾的策略

1、政府的應對策略

為了更有效地穩定市場秩序，政府應針對河南電煤市場特征提出有效的政策意見。

（1）督促煤炭生產企業承擔相應的社會責任。協調煤企與電企簽訂部分發電用煤缺口補充的電煤合同量，建議采取政府令的方式保證電煤供給，發電用煤80%通過政府令實行對接，降低火力發電企業電煤供應缺口，避免因缺煤造成大面積降負荷、停機現象。

（2）加強對煤炭生產企業“價、量、質”監管。應對煤炭生產企業“簽價不簽量”、“簽量不簽價”或“一口價”的不公平交易行為進行干預和約束，督促煤企與電企按照發熱量計價辦法進行交易；政府有關部門監督煤質，避免以次充好的電煤供應；嚴肅調度令考核制度，加大調度令執行力度，確保煤炭供應。

（3）協調電煤運力。據統計數據顯示，中國每年消耗煤炭新增1.8億噸左右，而鐵路運力沒有相應的增長，只能依靠公路運輸。然而，公路運輸流通中各種稅費較高，使得運出來的煤價格居高不下，通過政府協調跨路局計劃審批工作，保證省內外電煤入豫運力。

（4）提高火電企業臨時性財政補貼。在不能完全執行煤電聯動政策以及高煤價導致火電企業整體虧損的情況下，建議給予火電企業臨時性財政補貼；加大價格調節基金征收力度，以提高發電的積極性；幫助協調銀企對接，實行銀行貸款貼息補助。

（5）完善電價形成機制。徹底解決由于“煤荒”引發“電荒”的情況，加快電力體制改革步伐，從根本上完善電價形成機制。

2、火電發電企業的應對策略

（1）加強火電發電企業成本、風險控制。火電企業面對嚴峻的市場形勢，要做到開源節流，抓住經營管理的關鍵環節。燃料成本作為發電廠整體成本的一個重要組成部分，對企業盈虧起著舉足輕重的作用。積極參與市場競爭電量并注重風險控制。按照“補償變動成本，提高邊際收益”原則，在成本核算有利的前提下，有效爭取上網電量，積極參與發電權轉讓交易，不斷提升市場份額。

（2）加強電煤經營控制。首先是前期的電煤計劃、合同管理。要面對煤種、價格、熱值等參差不齊的礦點，全盤考慮，統籌安排。根據年度電力生產計劃、上年度實際燃料單耗和燃料的庫存數量等指標來編制計劃和簽訂合同，爭取保證煤量的前提下控制煤價。其次是過程控制。要提高煤炭交付、運輸和接卸環節的效率；入廠、入爐煤熱值差是衡量火力發電企業節能降耗水平和內部經營管理能力的重要指標，也是控制燃料成本的中心環節，因此要嚴格控制入廠、入爐熱值差。最后是后期控制。主要針對電煤虧噸、虧卡索賠管理，以維護企業合法權益，保障電煤供應、降低標煤單價。

四、結論

煤炭和電力兩大產業是唇齒相依的關聯產業，煤炭的供給尤其是電煤的供給及其價格在很大程度上制約著火力發電企業的發展。河南省由于電煤供求的不平衡、電煤價格的高位運行，使得火力發電企業面臨嚴重的虧損。這種狀況不僅影響發電企業的積極性，也影響整個社會經濟發展和人民生活。因此，不管是政府層面還是企業層面都必須高度重視，并采取相應的應對策略。

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第6篇：能源供給研究報告范文

危機則是改革的契機。在人類應對挑戰、對付危機的各種行為中，制度的確立與改進最具有根本性，它的作用就在于節約成本，降低不確定性。制度是人類成功應對挑戰的結果，又是成功迎接進一步挑戰的先決條件。響應水危機的行為調整，既需要工程建設、更需要制度建設。過去我們應對水危機是以工程建設為中心，建設了大量水利工程和調水工程，但是資源供給總是趕不上人類的需求，水危機反而越來越突出，這表明開源的水利工程建設只能治標，節水的制度建設才是響應水危機的治本之策。中國的治水模式必須從過度依賴工程建設擴大供給為主轉向制度建設激勵節水，從單一的硬件建設（如水利設備、基礎設施）轉向軟件建設（如制度、法制、民主、R&D、能力建設）和硬件協調發展，政府水利主管部門主要職能從工程投資優先轉向制度建設、公共服務、社會管理。

1998年發生特大洪水之后，我國進入大規模水利工程建設時期，過去五年中央水利基建投資總額達1786億元，是1949年到1997年水利基建投資總額的2.36倍。國家共發行國債6600多億元，其中用于水利建設1258億元，約占五分之一。為了應對嚴峻的水危機，大幅度增加水利投資是必要的，但同時也需要相應加大制度建設的力度。大規模的水利工程建設必須伴隨大規模的制度建設，否則不僅不能保證大量工程發揮預期效益，而且隨著工程效益的迅速衰減，可能會將我們的水問題拖入更加復雜的境地。

節水型社會建設最能夠反映對治水模式轉型的要求。我們認為，未來20年中國非常有必要全面建設節水型社會，這是全面建設小康社會的重要支撐，也是中國解決水問題的根本出路。節水型社會包含三重相互聯系的特征，微觀上資源利用的高效率，中觀上資源配置的高效益，宏觀上水資源利用的可持續。建立節水型社會是一場深刻的社會變革，核心是通過大規模的制度建設，降低水治理的各種成本，建立促進節水和精心用水管水的激勵機制。建設節水型社會要比調水工程經濟成本低得多，社會收益高得多，這正是制度建設最主要的節約作用。

節水型社會的建立，是一個強制性制度變遷為主、誘致性制度變遷為輔的過程，不僅需要水利部門發揮重要作用，更需要各級政府發揮主導作用。目前水利部組織的節水型社會試點工作已經取得初步經驗，我們建議優先在西北和華北缺水地區推廣節水型社會建設的經驗，待取得一定成效后再向全國推廣。

【內容提要】我國水資源嚴重短缺與用水嚴重浪費的現象普遍共存，建設節水型社會是中國可持續發展的戰略選擇。未來20年中國需要全面建設節水型社會，這是中國應對水危機的根本出路，也是全面建設小康社會的重要支撐。節水型社會建設，是水利部門的一項基本任務，同時應作為各級地方政府的一項重要工作，特別應成為華北和西北地區各級地方政府的一項非常重要的日常性工作。

什么是節水型社會？如何建設節水型社會？建成什么樣的節水型社會？這是新世紀中國治水面臨的重大課題。西北黑河流域中游的張掖地區是我國第一個節水型社會試點，提供了建設節水型社會的制度實踐。近期作者兩次赴張掖實地調研，在充分吸收已有研究成果基礎上，對張掖的試點經驗進行理論總結，嘗試概括節水型社會的特征、實現途徑和運行機制，使其有更大范圍的指導意義。

節水型社會是水資源集約高效利用、經濟社會快速發展、人與自然和諧相處的社會，包含三重相互聯系的特征：微觀上資源利用的高效率；中觀上資源配置的高效益；宏觀上資源利用的可持續。節水型社會體現了人類發展的現念，代表著高度的社會文明，也是現代化的重要標志。我國現狀用水效率普遍不高，用水效益更為低下，部分地區已經超過水資源承載能力，建設節水型社會的任務有很強的緊迫性和艱巨性。

建立節水型社會是一場深刻的社會變革，核心是大規模的制度建設。張掖的實踐證明，水權理論為節水型社會建設提供了現實可行的制度框架。實施水權管理是從傳統用水粗放型社會走向節水型社會的具體途徑，內容包括：（1）落實和強化宏觀上的總量控制；（2）根據總量約束制定發展戰略和調整經濟布局；（3）將總量指標逐級向下分配，明確各用水單元的權利和義務；（4）建設計量和監控等支撐水權制度運行的硬件基礎設施；（5）建立用水者協會等水權管理的軟件基礎設施。建立水權制度，實施水權管理，是一項嶄新的事業，要在實踐中探索和創新，在創新中發展和完善。

有效的運行機制是建設節水型社會的關鍵。張掖的實踐表明，建立有效的節水型社會運行機制，要正確處理水資源利用和管理中政府、市場和社會的關系，建立三者有機結合的新型水治理結構；重塑政府與市場的關系，在政府調控下迅速擴大市場在水資源配置中的作用；重新審視國家和社會的關系，在政府引導下逐步引入全社會的廣泛參與。有效的節水型社會運行機制要求政府運作方式經歷“四個轉變”：從分割管理轉向統一管理；從工程建管轉向宏觀調控；從排斥市場轉向市場友好；從封閉決策轉向參與透明。

建設節水型社會要求治水模式的轉型。我國的治水模式必須從過度依賴工程建設轉向制度建設，從硬件建設為主轉向軟件建設和硬件建設協調發展，從工程投資優先轉向制度投資優先。20世紀90年代末以來，中國治水迎來繼建國初期以來的第二個投資，水利部提出了從工程水利轉向資源水利的治水新思路，并以此指導大規模的水利工程建設。資源水利重視資源管理，核心是制度建設，它的提出標志著中國治水開始從大規模的工程建設走向大規模的制度建設。中國人民在過去50年的治水實踐中建設了高度的工程文明，同樣有能力在未來50年建設高度的制度文明。

一、中國水問題的根本出路是全面建設節水型社會

中國目前在以最稀缺的水資源和最脆弱的水生態環境，支撐著人類歷史上最大規模的人口，負擔著歷史上最大規模的人類活動，使我們面臨著歷史上極為嚴峻的水危機。中國在未來20年全面建設小康社會的進程中，以及未來50年邁向中等收入國家的道路上，水資源短缺和水環境污染將長期是制約經濟社會發展的重大瓶頸。中國的水危機已經引起世界范圍的廣泛關注。美國蘭德公司提出影響中國經濟增長可持續性的瓶頸之一就是缺水和污染，它們對增長率的負面影響達到1.5-1.9%，高于能源價格上漲和外商投資下降的影響。　OECD的中國研究報告認為，水的低質量和低效率構成中國發展的重大挑戰。

我國水資源嚴重短缺與用水嚴重浪費的現象普遍共存，建設節水型社會已經成為國家可持續發展的戰略選擇。2001年初，由43位院士和300名專家提交的《中國可持續發展水資源戰略研究報告》認為，解決我國水的問題，核心是提高用水效率，建設節水型社會，確立節流優先、治污為本、多渠道開源的指導原則。國家“十五”計劃綱要首次明確提出要建設節水型社會。2002年8月修訂的新水法規定，要發展節水型工業、農業和服務業，建立節水型社會。

中國應對水危機需要綜合戰略，關鍵是建立節水型社會。黃淮海流域是中國水短缺最為嚴重的地區，根據世界自然基金會（WWF）研究報告，如果黃淮海地區水管理能夠達到歐洲發達國家的水平，并在減少廢物排放及廢水集中處理方面投資，節水潛力達到500－800億M3，不僅完全能夠彌補北方需水量的不足，而且將大大改善中國的水環境。南水北調工程建成通水后，并不能從根本上解決中國北方缺水，而如果不能有效提高北方的用水效率和控制污染，將有25－40％的調水量被浪費。南水北調工程要發揮預期效益，避免“大調水、大污染、大浪費”，關鍵在于北方能否全面建立節水型社會。

節水是中國應對水危機的最有效途徑，節水導向的戰略適用于整個中國，不僅適用于缺水北方，也同樣適用于豐水的南方。節水不僅可以提高資源利用效率、緩解資源供給壓力，而且可以減少污水排放、降低供水投資。據《中國可持續發展水資源戰略研究報告》預測，我國2010年供水設施單位投資約8元/M3，污水處理約為10元/M3，而節水僅需3元/M3。相對于調水和治污，節水不僅成本較低，而且有很高的生態環境正外部性。節水等于減污，在主要受水質型缺水困擾的南方，也有很強的節水需求。特別是南方很多省份工業化水平和城市化速度大大高于北方，城市水源不足和水質問題十分突出，面臨不亞于北方的節水壓力。因此，不論水資源短缺的地區，還是水資源相對豐富的地區，不論枯水年，還是豐水年，不論農業還是工業，都有必要節約用水和高效用水。可以認為，全面建立節水機制、全面實施節水戰略、全面建設節水型社會，是解決中國缺水和污染問題的根本出路。

什么是節水型社會？如何建設節水型社會？建成什么樣的節水型社會？這是新世紀中國治水面臨的重大課題。為了探索節水型社會的實踐經驗，從去年開始，水利部選擇甘肅張掖、遼寧大連、四川綿陽等地區進行節水型社會試點。張掖市是2002年3月水利部確定的全國第一個節水型社會的試點，也是我國首次開展的區域性綜合節水示范項目，已經開展了卓有成效的工作，引起社會的廣泛關注。張掖的試點工作對于我們認識節水型社會有重要參考價值，2003年8月，我們兩次赴張掖實地考察，回京后充分吸收和借鑒已有研究成果，嘗試對張掖經驗做初步的理論總結。

二、節水型社會的三重特征：效率、效益和可持續

第7篇：能源供給研究報告范文

關鍵詞：定價權；微觀層面；宏觀層面

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2012）01-0171-03

中國股票市場從90年代初起步，伴隨著中國經濟的快速增長，已經發展成為全球股票市場的一個重要組成部分。截止2011年4月，滬市的總市值為187798億，流通市值為151790億，深市總市值為84158億，流通市值為52150億，滬深兩市的總市值位列全球第二，僅次于美國。在這20年中，中國股票市場的市場參與者和市場監管者都有了長足的發展。

股市歷來都有經濟的晴雨表之稱，一個成熟的股票市場應該能較好的反映經濟發展的成果。然而在2010年，中國經濟增長率取得了全球第二的成績，但中國A股市場的表現卻在主要經濟體市場中排名倒數第二。2010年11月12日，國際投行高盛向其投資者發出一份關于看空新興經濟體的郵件，郵件建議投資者賣空新興經濟體的資產，進而導致滬指暴跌162點，跌幅達到5.16%，創造了當年A股指數的最大跌幅。雖然此次高盛事件純屬個例，但該事件還是引發了國內各方的關注，而關注的焦點在于為什么一封普通的投資建議郵件就能導致大盤暴跌？中國A股的定價權到底在誰手里？

本文認為，造成此次事件的一個原因是國內各方對A股市場缺乏定價權，長期以來國內的機構投資者也沒有足夠重視爭奪A股市場的定價權。而更深層次的原因是中國股票市場具有濃厚的投機氛圍。有學者（王國剛，2005）即直接指出，中國股市定價權不容外移。為此，本文將從微觀和宏觀層面出發，淺談中國A股市場的定價權問題。

從國外資本市場發展歷史看，機構投資者的發展程度是一個市場是否成熟的重要判斷指標。因為機構投資者從誕生之日起，就確定了投資管理專業化，投資組合多元化，投資行為規范化的原則。機構投資者擔負著發現市場價值，進而減小市場波動的責任。根據數據統計，截至2010年11月底，機構投資者持股市值占全部A股流通市值的70%[1]。國內已有學者通過實證檢驗證明，機構投資者進入市場以后，上海證券市場和深圳證券市場的波動性都發生了結構性降低，這表明機構投資者發揮了穩定市場的功能。在機構投資者發展的過程中，每次的政策推進都對市場起到了明顯的穩定作用。但不可否認的是，國內的機構投資者仍處于起步成長階段。近年來A股市場的大幅波動與機構投資者不成熟的投資行為有著密切關系。而這種不成熟的一個表現即機構投資者普遍存在投機心理。本文認為，一個成熟的市場應該是投資行為與投機行為的有機結合。成熟的投資行為確定市場的價值中樞，而投機行為能活躍市場氣氛。可是近年來，國內機構投資者不但經常盲目追漲殺跌導致A股市場的估值體系崩潰，而且向普通投資者提供虛假投資報告，引發市場上盲目的投機。

眾所周知，定價權含義是指公司對其產品價格制定擁有主動權，若改變產品定價不會對需求有負面影響。擁有定價權的公司在成本上升情況下可以順利通過提價將新增成本傳導給下游且不影響銷量[2]。股票市場中的定價權不但是指上市公司對其產品價格的控制能力，而且指對大盤指數點位的預測。前者較為微觀，而后者則表示宏觀層面上的定價權。各投資分析機構對A股下一時間階段點位進行預測，并且能影響市場上其他投資者的投資觀點和行為，即視為擁有定價權。 例如此次高盛事件，在郵件中，高盛公司明確提示：近期中國央行連續性的貨幣政策，很可能引發加息預期，建議客戶“賣出手上獲利的全部中國股票”。因而引發A股第二天開市后的暴跌。

一、從微觀層面看A股定價權問題

首先從微觀層面探討定價權問題，也就是分析機構對公司經營業績的分析和預測，這其中包括研究部門的IPO報告和上市后針對公司的研究報告。

（一）A股IPO定價問題

我國資本市場存在的IPO問題一直為投資者所詬病。主要存在的問題是IPO定價過高和保薦人出具的研究報告真實可靠性。

我國IPO發行機制的不完善，導致中國市場出現一個奇特的現象即打新股。一級市場極高的收益率導致大量資金涌入一級市場的新股申購。龐大的打新資金，保薦人、主承銷商和詢價機構組成的聯合利益體聯合推高了新股發行價。正是由于存在這種濃厚的投機氛圍，越來越多的人呼吁改革我國的新股發行制度。

以華銳風電（601558）為例，這是一家以制造風電設備為主營業務的公司。其于2011年1月13日在滬市上市，發行價達到了90元，首日開盤價達到了87元，該股被譽為史上最貴的滬市主板個股。此次IPO預計募資34.465億元，但實際募資卻達到了94.59億元，超募60億元。但與火爆的發行價截然相反的是，華銳風電在上市后首日即下跌9.59%，機構資金浮虧1.81億元。創造了重啟IPO以來上市新股首日的最差表現。從投資的角度看，華銳風電上市時發行價的確定應該與業務類似的金風科技進行比較。兩者在業務機構，市場地位，盈利前景方面都具有較大的可比性。如果按金風科技的估值來確定華銳風電的發行價，則合理的價格區間是65-80元，90元的發行價遠遠偏離于正常區間。以后的價格波動也表明，華銳風電的股價長時間在70-80元之間盤整，逐步回歸正常估值區間。業內人士曾分析，正是發行人與保薦人組成的聯合利益體，才有了華銳風電賭博式的高發行價。武漢科技大學證券研究所所長董登新教授指出，“發行人和保薦人是在賭博，成功發行后，這一棒已經交到了投資者手里。而發行人、保薦機構和詢價機構之所以敢賭，主要是因為風電在概念上仍然具有炒作優勢，中小投資者也樂于盲目跟風打新。”[3]

這正是投機氛圍下A股定價存在的一個問題，即新股發行價非理性偏高，然后又通過不斷的下跌逐步回到較為合理的水平，相關利益人卻獲利頗豐并離場。

在投機氛圍下，IPO定價中存在的另一個問題是保薦人對投資者出具盲目樂觀，甚至虛假的招股報告。本文以新近上市的涪陵榨菜（002507）為例。

近年來，有關新股發行公司出具虛假材料的新聞屢見不鮮，比如勝景山河因材料造假被取消IPO。而涪陵榨菜的上市申請報告同樣引起媒體猜疑。例如公司第二大股東并沒有兌現2008年收購股份時許下的陸續投入5億元的承諾，而這一點并沒有在招股說明書上說明。另一方面，如果該股東兌現承諾，則招股說明書上所說擴大生產規模所需資金缺口的問題將不存在。更為重要的是，涪陵榨菜所在的細分行業是一個毫無技術壁壘，競爭激烈的行業。該公司在行業處于領先地位并非靠任何核心技術，而只是強調品牌和宣傳。涪陵榨菜自身的利潤率維持在10%左右，這在食品加工行業中也屬偏低。因此該公司一經公布招股申請，即招到社會各界的質疑。從投資的角度看，涪陵榨菜并非一家業績優良，發展前景較好的企業，而且公司在財務上也有不少硬傷。但是在招股說明書中，保薦人卻將其描述為，打造中國的“榨菜航母”，并獲得了53.81倍的發行市盈率[4]。而在涪陵榨菜上市首日，又遭各方資金爆炒，成為當年新股首日漲幅冠軍。但上市之后股價便一路下挫，目前股價正回歸價值。

在投機思想的主導下，我國新股發行時在定價方面主要是存在這兩個問題，一是賭博式的高發行價，二是出具盲目樂觀甚至虛假的招股報告以達到發行目的。這兩個問題都不利于我國證券一級市場的正常發展，必須予以重視。

（二）分析機構出具虛假公司研究報告

各大券商的研究機構都會定期針對部分公司出具研究分析報告，為普通投資者提供一份分析公司基本面的良好資料，有利于投資者做出正確的投資決策。但是部分機構研究員卻出具事實不清甚至虛假的研究報告，以引發各界投資者的炒作并達到自身利益。

本文以中國寶安（000009）為例進行分析。湘財證券于2010年9月6日《中國寶安：房地產和新能源的價值明顯低估》的研究報告。報告提到，“可為貝特瑞提供近2.68億噸儲量、適合于鋰離子二次電池用的優質石墨礦產資源，確保原料供給穩定、持續”。國泰君安于2011年1月21日《估值奠定底線石墨烯打開巨大發展空間》的研究報告。信達證券2月21日《石墨烯讓股價飛》的研究報告。平安證券于2010年9月名為《新能源助力寶安“老樹發新芽”》的報告，在2010年9月至2011年2月中旬這段時間內，平安證券針對中國寶安了六篇研究報告，其中有4篇研究報告給予公司“強烈推薦評級”，另外兩篇給予公司“推薦”評級。這一系列研究報告催生中國寶安的石墨烯概念，并助推中國寶安股價從2010年9月份的最低10元左右一路上漲至最高25.45元。事后中國寶安公告稱公司并沒有石墨烯，而券商則回應他們并沒有進行實地調查，只是從公司內部的一個機構投資者會議上獲得這個消息。目前證監會正在對此事進行調查[5]。

中國寶安事件只是國內券商研究報告亂象的一個縮影。這些虛假信息嚴重影響了A股市場個股的定價準確性。

二、從宏觀層面看A股定價問題

股票市場宏觀層面定價，主要是對大盤未來走向進行預測的問題。對大盤指數進行預測，是一項非常復雜并且綜合性較強的工作。目前境外投資者主要是通過QFII、H股和境內外的A股股指期貨等三種方式，與國內機構投資者爭奪A股定價權。

（一）境內外A股股指期貨的爭奪

國際上，投資者一般通過股指期貨來穩定和發現股票市場的未來走勢。在A股未推出股指期貨之前，境外投資者一般通過新加坡市場的新華富時A50股指期貨來買多賣空A股。2007年5月30日凌晨，財政部宣布印花稅上調至千分之三，國內投資者當時無法進行交易，而國際投資者卻利用時間差大幅賣空新華富時指數，當日滬指最終下跌6.5%。當月28日，是新華富時的一個交割日，滬指再度重挫，下跌164.4點，跌幅為4.03%。業內將此現象稱之為“A50魔咒效應”，即每到交割日前期，海外對沖基金一方面賣空A50指數，另一方面向QFII融券；交割日當天再賣出向QFII融券的這些股票，打壓國內A股指數，同時在新華富時指數的賣空交易上無風險套利。2010年4月，國內正式推出股指期貨，從此內地投資者也能進行雙邊交易。更為重要的是，股指期貨可以幫助投資者發現市場價值，從而減小市場波動。但是中國股指期貨推出還不到20個交易日，滬市卻已經大跌400多點，不僅沒有起到維護股指穩定的作用，反而起了加速器的作用。而且在日后的走勢中，股指從推出時的3100點一路下挫至2400點，多日出現漲跌幅超過4%甚至5%。股指期貨的推出之所以未能有效降低波動幅度，一方面是制度缺陷的問題，另一方面也是國內投資機構盲目投機造成的。

（二）境外投資者通過QFII影響A股走勢

自從QFII進入國內股票市場之后，QFII的舉動就一直受到各界關注。由于在與QFII的爭奪中一直處于劣勢，國內機構投資者因此廣受詬病。在2008年的行情中，國內的機構投資者在指數下跌時盲目殺跌，而QFII卻逐步加倉并最終把握和主導了反彈行情。一般認為，國內投資機構更了解國情，而QFII則更了解投資的真意。但國內機構投資者在與QFII的爭奪中總是處于下風。在2008年行情中，上交所曾制作專門的圖表分析主力機構的行為。結果表明，國內基金的非理性追漲與殺跌正是此漲與暴跌的主要制造者[6]。在擯棄價值投資者的道路上，國內基金不僅損害了中小投資者的利益，也為盲目追漲殺跌的行為付出了不菲的學費，QFII也借此主導A股市場反彈的話語權和定價權。

（三）境外投資者通過H股影響A股走勢

由于國內許多公司采用A+H的形式上市，而且香港市場同時允許買多賣空交易，因此境外投資者可以通過操作H股走勢來影響A股走勢。一種典型的操作方法是，如果境外投資者希望打壓A股市場，則可以在港股市場賣空中國石油、工商銀行等超級大盤股。雖然兩地的交易和定價制度不盡相同，但是兩地之間還是存在比較明顯的聯動效應。因而A股市場上的中國石油，工商銀行等股票也會受到香港市場的影響而下跌，進而壓制A股指數。

境外投資者一般通過上述三種方式影響A股走勢，進而逐步爭奪A股的定價權。目前我國的券商以及其他投資研究機構有數百家，但是水平卻參差不齊。如果與國際投行相比較，諸如中金公司、中信證券、國泰君安等大券商都難以望其項背。A股宏觀層面的定價并不存在微觀層面的投機問題，但仍揭示出國內研究機構實力的不足。宏觀經濟分析實力不足才導致大盤輕易受到高盛郵件的影響。通常一份優秀的宏觀經濟分析報告應體現全球性的思維，因為全球化的經濟把所有國家都連成一個整體。而國內很多券商經濟分析師欠缺的正是這種全球性思維。國內的經濟分析師缺乏整合全球經濟信息，并將其轉化為投資分析報告的能力。另外，國內的經濟分析師普遍存在隨意套用股票定價模型的問題。以占A股市場權重較大的銀行業為例，國內分析師一般用花旗、匯豐等跨國銀行的市盈率來估算國內上市銀行的價值。這在一定程度上就將銀行業的估值權力讓與國外機構。這種估價方法完全脫離了我國銀行業的實際情況。相對于QFII，國內的投資機構的一大優勢在于更加了解中國的實際情況，但許多分析師卻生搬硬套國外的理論模型，或不具備將中國特點融入理論模型的能力。在不能對國內的經濟形勢做出正確評估的情況下，更容易出現大盤單邊下跌時盲目殺跌進而市場估值體系崩潰的情況。

以上分析提出了我國A股市場定價所存在的一些問題以及原因。本文認為造成這些問題的一個原因是國內市場濃厚的投機氣氛。但是，這種投機氣氛一部分是主觀原因造成的，另一部分是由不完善的國內制度造成的。為了讓國內的機構投資者能在A股市場獲得更大的話語權和定價權，本文提出以下幾點建議。

1、完善相關監管法律，并加大處罰力度

國內不完善的監管體系一定程度上造成市場濃厚的投機氛圍。近幾年來，國內市場陸續推出融資融券、創業板和股指期貨，而且籌劃推出國際板。不斷完善的市場體系，雖然有利于我國資本市場的健康發展，但也會帶來許多實際問題，例如近期備受關注的創業板問題。眾多在上市前被保薦人熱捧的上市公司，卻業績預警的公告。在完善監管體系的同時，還應該加大處罰力度。目前我國對證券市場違規人員的處罰大部分停留在行業內的行政處罰，例如罰款、市場禁入或者吊銷職業資格，只有極少部分案件才會提請司法部門處理。這種處罰力度無疑助長了證券從業人員的僥幸心理，正如郎咸平教授一直所倡導的，證券市場應該“嚴刑峻法”。只有這樣，才能有效減少部分從業人員利用監管漏洞投機牟取暴利的行為。

2、改革新股發行制度，以達到市場化定價目的

目前我國的新股發行制度存在不少的漏洞，因而新股總是出現高市盈率，高股價，高破發率的現象。正如前文所分析的，許多保薦機構并不是從投資的角度去分析新上市公司，而是通過與發行人，詢價機構組成利益聯合體，公布非客觀的研究分析報告和利用新股發行制度上的漏洞等方式，來引發市場上的投機行為，從而謀取暴利。近幾年來，中國證監會陸續進行過幾次新股發行制度的改革，取得了不小的進步。但仍然應該進一步出臺監管法規，以確保發行人、保薦人、中介機構、詢價機構等IPO參與主體的盡責歸位。并且強化市場買賣雙方的制衡機制，以優化市場的價格發現功能。只有這樣才能確保上市新股的質量以及相對公平的發行價。同時也能為以后我國由核準制的發行制度逐步向注冊制過渡創造條件。

3、規范證券投資分析師的行為

相比于普通投資者，證券投資分析師具有更為專業的投資素養和更為暢通的信息來源渠道。他們的責任是為普通投資者提供客觀真實的投資報告。投資分析師對他們出具的投資報告應該負直接的法律責任，對于虛假研究報告從而牟取暴利的投資分析師，應予以嚴格的處罰，甚至提請司法部門介入。同時，也應該大力提高證券投資分析師的專業水平，在行業內實行淘汰制以篩選優秀的分析師。

4、提高各機構投資者的經濟分析能力

與國際投行相比，我國各大機構投資者的研究水平仍然存在不小的差距。這是造成國內機構每次與QFII爭奪A股話語權失敗的一個重要因素。另一個重要的因素是機構投資者盲目追漲殺跌的投資行為。當然這種濃厚的投機氛圍與我國不完善的股票市場制度不無關系，但也與各大機構不能正確評估A股市場真實價值有關。機構投資者是證券市場重要的組成部分，如果機構投資者不能樹立正確的投資理念，那么我國資本市場的健康發展將成為空談。因而機構投資者必須從前期模糊的價值投資、國際化投資理念中走出來:倡導以成長性投資和價值投資為主的多元化投資理念；倡導國際化投資理念和本土實際情況的有機結合；持續發掘、培育獨特的中國概念以及在全球化進程中體現國家比較優勢的上市公司，引導全球投資者認識中國企業的投資價值，進而獲得A股市場的定價權[7]。

5.進一步完善資本市場體系和相應的運營監管制度

完善和豐富市場體系，是發展我國資本市場的內在要求。近年來推出的創業板、融資融券和股指期貨在我國證券發展史上都將具有重要意義。但是這些業務在實際運行過程中，卻出現了許多的問題。例如創業板公司業績大幅下滑，股指期貨交易制度所存在的漏洞等，都嚴重影響這些業務的健康發展，并且助長市場的非理性投機行為。如果不加以重視和完善這些制度漏洞，必然為將來市場的進一步發展埋下隱憂。

近年來，A股市場越來越多得受到國外投行的影響。國內機構投資者在與國際投行的競爭中，始終難以占據上風。一系列事件引發國內投資界對A股定價權是否旁落展開激烈討論。本文認為，從QFII把握A股反彈行情，到高盛郵件事件，國內機構應該吸取足夠的教訓，并且重視A股定價權的爭奪。而為了打好這場爭奪戰，國內機構投資者必須樹立正確的投資理念，減少炒短線賺差價的交易次數，確立爭奪市場話語權的意識。一個成熟的資本市場，應該是投資與投機的有機組成。投資理念為整個市場確定價值中樞，而投機行為則活躍市場的交易。

作者單位：林國濤 中山市農村信用合作聯社

鄧星晨 暨南大學經濟學院

作者簡介：林國濤（1986- ），男，廣東中山人，中山市農村信用合作聯社；鄧星晨（1989- ），男，江西南昌人，暨南大學經濟學院。

第8篇：能源供給研究報告范文

2011年下半年起，銅、鋁、鋅、鉛等基本金屬，以及原油、農產品等全面震蕩下行，棉花期貨累計下跌37%，銅累計下跌23%，白銀、小麥、食糖等跌幅均在兩位數以上。至年底，涵蓋全球19種大宗商品、跟蹤衡量一攬子大宗商品價格走勢的CRB期貨指數累計下跌8.49%，除原油和黃金外均以收跌告結，成為2011年資產類別中表現最差的一個。

“整個回落是投資者對世界經濟減速預期的一種反映，中國因素占了一部分，但短期內歐債危機的影響更大一些。”接受《財經國家周刊》采訪時，國務院發展研究中心市場經濟研究所副所長鄧郁松如是說。

而據摩根大通2011年11月的研究報告，未來6個月全球大宗商品市場行情仍不樂觀，原因是歐債危機持續蔓延和美國國會兩黨減赤談判失敗。

前漲后跌與中國因素

2011年商品期貨的全年走勢如同過山車，前漲后跌全年下行。

資料顯示，至2011年5月，全球商品整體呈上行格局。紐約西德克薩斯輕質原油(WTI)價格由年初的91美元/桶漲至5月初的110美元/桶左右；北海布倫特原油(BRT)價格則由年初的95美元/桶漲至5月初的126美元/桶，漲幅達30%。在能源及貴金屬帶動下，CRB商品期貨指數在4月28日創出年內新高。

自5月起，全球大宗商品價格開始震蕩下行，并在8月、9月集中釋放壓力，至年底奠定全年回落格局。以中國棉花價格指數為例，其自1月4日的27516元/噸，一路上揚至3月8日的31241元/噸，此后棉價急轉直下，至12月30日已跌至19177元/噸；金價則在9月初達到每盎司1920美元的峰值后連連下跌，到2011年末倫敦現貨金價跌至每盎司1523美元，為7月以來的最低水平。

大宗商品走勢，某種程度上是全球經濟的晴雨表。此次價格暴跌，表明市場對歐債危機影響的憂慮加重，由此導致美元指數走高，對商品期貨構成下行壓力；同時，中國需求放緩也成為重要影響因素。中國是世界最大的鋁、銅、鐵礦石、棉花消費國，分別占全球需求的40%、39%、59%、40%，近期棉價、鐵礦石和鋼材價格的持續下跌，表明市場對中國需求放緩有所擔憂。

“短期內大宗商品價格仍將持續弱勢調整格局，這主要與全球總需求低迷、歐債危機仍在發酵等因素有關。”中國社科院世界經濟與政治研究所國際金融研究中心鄭聯盛稱，若全球經濟再出現較大風險因素，大宗商品仍存在暴跌可能。

摩根大通中國區全球市場業務主席李晶在近日一次討論會上亦表示，短期6個月到9個月之內，整個大宗商品市場將比較疲軟，特別是2012年一季度，金屬及能源價格表現不會很好。同時李晶認為不同商品短期走勢也有區別，基本工業金屬將繼續弱勢格局――金屬方面受全球經濟和制造業影響比較大，中國和歐美經濟表現不好對金屬需求會有直接影響；原油方面則受地緣政治影響較大，中東局勢不穩使得市場普遍預計國際油價仍會居高不下；貴金屬特別是黃金，下跌一段后可能會有明顯反彈。

中長期價格看漲

影響大宗商品市場的因素是多重的，既包括市場對宏觀大勢的預期，也包括流動性、投機因素，更重要的是供需基本面。

鄧郁松告訴記者，短期內，需求面將抑制價格上行，但來自歐美和中國的一些趨勢性及政策變化或將在2012年下半年全球大宗商品走勢產生影響。

首先是來自流動性的正面影響。渣打銀行最新一份研究報告預計，商品市場在2012年一季度觸底后就會轉強，原因是美國和歐洲央行可能向市場注入額外的流動性，并認為中國的貨幣政策也存在放寬的可能并貫穿全年。

近期美國一系列經濟數據，也令市場對其復蘇前景產生樂觀預期。這些數據包括美國11月失業率降到8.6%，制造業和零售數據呈企穩跡象等，這直接導致了前期暴跌的大宗商品再次獲得市場追捧青睞，機構看漲倉位得到增持。

此外，逐漸穩定的中國需求，也可能推動2012年商品價格上行。分類看，中國對基本金屬的需求相當于全球總需求的40~60%，目前進口銅的供應量已接近歷史高點。因之渣打銀行報告認為，基本金屬在2012年一季度經歷最大的調整后將反彈，中國將在價格下行后重建庫存，而一季度后期可能出現的較寬松貨幣政策有可能刺激基本金屬暴漲。

農產品方面，盡管2011年的糧食豐收令前期價格有所回落，但中國需求仍較穩固，近期豆類谷物價格已出現反彈。李晶認為受中國大量進口及食品結構改變影響，飼料、大豆和玉米價格中長期看呈上行趨勢。

值得注意的是，在整個大宗商品市場的需求中，發達經濟體占比逐步下降，發展中經濟體占比穩中有增，一定程度上支持了中長期的市場價格。以標普GSCI現貨指數衡量，大宗商品表現連續5年優于股市，表明發展中經濟體的需求正維持全球增長。

鄧郁松認為，作為特殊的供給方市場，短期內需求對大宗商品市場影響大一些，但中長期看，供給方對價格影響較大，價格的回升也相對容易。

而高盛更是報告預測，未來一年大宗商品可能上漲15%，維持對原材料的“增持”評級。

善用時機有所作為

短期弱勢，中長期看漲――這樣的預判下，作為大宗商品的主要需求國，中國受起伏跌宕的大宗商品市場影響幾何，又可以尋找哪些空間？

2011年的全球市場在歐債危機的擴散下陰霾層層，市場預期和信心“飄搖欲墜”。鄭聯盛認為，大宗商品價格暴跌對全球經濟整體影響偏負面，會進一步打擊市場信心，甚至加大二次衰退風險。

對中國來說，短期不利影響直接看到的是對股市。2011年中國A股市場累計下跌近22%，而大宗商品市場暴跌引發股市下挫，引發了連鎖反應，使得原本就信心不足的中國股市表現更差。

另一方面，原油、基本金屬和糧食價格等商品價格的下跌回落，在一定程度上確實有利于緩解發展中國家通脹壓力，對中國亦是短期利好。中國CPI已從高位回落，11月CPI同比上漲僅4.2%，創下14個月來的新低。

中國正處在工業化、城鎮化的重要階段，對于能源、基礎原材料等大宗商品需求穩定且彈性小，對國際大宗商品依存度很高。對于國家和企業來說，更重要的是認清經濟、行業、商品價格波動的規律，在不同時期做不同的事情。

比如在目前大宗商品相對低價時候，可適時增加一些必要的戰略物資儲備。

近年來，國家戰略物資儲備在宏觀經濟運行中的作用正在不斷加強，是國家對重要原材料和商品進行調控的重要手段。國家物資儲備局物資儲備研究所楊子健在接受《財經國家周刊》記者采訪時強調，國家戰略物資儲備主要發揮的是調控和儲備作用，應根據總體供需狀況決定收儲。在大宗商品這一塊，有色金屬價位合適可以逢機買入。

值得注意的是，中國尚缺乏完整的戰略物資儲備體系，原油、有色金屬、糧食、棉花等大宗商品的物資儲備歸管不同部門，給系統統籌管理帶來困難。

有色金屬、化工原材料、成品油等屬于國家物資儲備，歸管國家物資儲備局；國家石油儲備隸屬國家能源局；棉花儲備由中儲棉總公司管理，而食糖儲備由華商儲備中心管理……這種相互割裂、分散的儲備模式亟待改進和整合，以更有效地發揮國家戰略物資儲備的積極作用。

第9篇：能源供給研究報告范文

關鍵詞：生態足跡；生態承載力；生態赤字；可持續發展

一、引言

自1987年《我們共同的未來》發表以來，可持續發展作為一種新的發展理念和模式，已經從理論走向了實踐。它是一種全新的發展戰略和發展觀，而要將這種發展理念變成可操作的發展模式，就必須定量測度發展的可持續性狀態，但如何測度發展的可持續性卻是一個世界性的難題。

自從1992年聯合國環境與發展大會制訂的《21世紀議程》號召世界各國、國際組織和非政府組織建立和運用可持續發展的指標體系以來，一些國際組織及相關研究人員就努力探尋能定量衡量國家或地區發展的可持續性指標，先后提出一些富有價值的評價方法和指標體系，如聯合國可持續發展委員會（UNCSD）于1996年建立的“驅動力―狀態―響應”（DSR）指標體系、“可持續發展的晴雨表”（Barometer of Sustainability）、綠色國內生產總值（綠色GDP）、可持續的經濟福利指標（ISEW）和真實發展指標（GPI）以及生態足跡（Ecological Footprint）概念等。這些評價方法和指標體系均可在一定程度上反映某國家或地區發展的可持續性，但同時也存在一定的局限性。相比之下，生態足跡的評價方法具有易于理解、分析直觀明了和可操作性強的優點。

二、生態足跡的基本概念

生態足跡（Ecological Footprint）分析法是由加拿大生態經濟學家William Rees和其博士生Wackernagel于1996年提出的一種度量可持續發展程度的方法，是一組基于土地面積的量化指標。

生態足跡是“一只負載著人類與人類所創造的城市、工廠……的巨腳踏在地球上留下的腳印”，這一形象化概念既反映了人類對地球環境的影響，也包含了可持續性機制。也指“在一定的人口與經濟規模條件下，維持資源消費和廢物消納所必需的生物生產面積”，即在一定技術條件下，為維持某一物質消費水平下的某一人口、某一區域持續生存所必需的生物生產性土地面積。生態承載力則是一個區域所能提供給人類生物生產性土地面積的總和。這里涉及到的生物生產性土地這一概念，是指那些具有生物生產能力的土地或水體，是各類自然資本的統一度量基礎。生物生產是指生態系統中的生物從外界環境中吸收生命過程所必需的物質和能量化為新物質，從而實現物質和能量的積累。

因此，將一個地區或國家的資源、能源消費同自己所擁有的生態能力進行比較，能判斷一個國家或地區的發展是否處于其生態承載力的范圍內，是否具有安全性。在一個國家或地區內，如果自然生態系統所提供的生態足跡（SEF）大于人類對生態足跡的需求（DEF），則出現生態盈余（Ecological Surplus），表明人類對自然生態系統的壓力處于本地區所提供的生態承載力范圍內，生態系統是安全的；否則，會出現生態赤字（Ecological Deficit），則可能是區域從其它地區輸入資源、在其它區域處置廢棄物、耗竭該區域的自然資本存量，這表明該地區的人們對本地區的自然生態系統所提供的產品和服務需求超過了其供給。為了滿足需求，人們通常會采取以下兩種方法：過度開發本地資源以及大量進口產品和服務，這都會產生一定的外部性效果。

要實現可持續發展的生活方式，城市和地區起著關鍵的杠桿作用。而生態足跡的理論對于研究區域生態系統具有指導意義，通過對城市或地區生態足跡的計算與分析，可定量測度城市人類活動對生態系統產生的壓力和影響程度，有助于推動地區制定生態足跡消減政策，減少人類對自然界的負面影響，為城市生態建設提供新的思路和方向。

三、生態足跡的計算模型與方法

1.生態足跡的計算模型

生態足跡分析法的基本假設是：各類土地在空間上是互斥的。譬如，一塊地被用作交通用地時，它就不可能同時是林地、耕地或牧草地等。生態足跡計算模型如下式：

或 EF＝（區內生產量＋進口量－出口量）×土地轉換率

其中，ef為人均生態足跡面積；EF為總的生態足跡；N為人口數；ri為第i種消費品或生物資源土地類型生產力權重，因為各類單位面積的生物生產能力差異很大，為了使計算結果轉化為一個可比較的標準，有必要在每種類型生物生產面積前面乘上一個均衡因子（權重）以轉化為統一的、可比較的生物生產面積；Pi為相應的生態生產性土地生產第i項消費項目的年平均生產力（kg/hm2）；Ci為第i種商品的人均年消費量(kg/人)。

在生態足跡分析法中的所有指標都是基于生態生產性土地這一概念而定義的，根據生產力大小的差異，地球表面的生態生產性土地可分為6大類：化石能源土地(fossil energy land)、可耕地(arable land)、林地(forest)、牧草地（pasture）、建筑用地(built-up areas)和水域(sea)。

①化石能源土地：是指人類消耗化石能源所“挪用”的土地。

②可耕地：耕地是所有生物生產性土地中生產力最大的一類土地，所能聚集的生物量是最多的。全球大約13.5億公頃耕地處于耕種狀態，但人均耕地面積已不足0.25公頃。

③草地：即適合發展畜牧業的土地。全球目前大約有33.5億公頃的草地，折合人均約0.6公頃。

④林地：指可產出木材產品的人造林或天然林。全球現有森林約34.4億公頃，相當于人均0.6公頃的面積。

⑤建筑用地：包括各類人居設施及道路所占用的土地，這類土地的世界人均擁有量已接近0.03公頃。

⑥水域：海洋覆蓋了地球上366億公頃的面積，相當于人均6公頃。

2.生態承載力的計算模型

在計算生態足跡的供給（生態承載力）時，由于不同國家或地區的資源稟賦不同，不僅單位面積不同類型的土地生物生產能力差異很大，而且單位面積同類型生物生產土地的生產力也有很大差異。因此，不同國家或地區同類生物生產土地的實際面積是不能直接對比的，需要對不同類型的土地面積進行調整。這可以通過引進產量因子（yield factor）來實現，它是指某個國家或地區某種類型土地的平均生產力與世界同類土地的平均生產力的比率。將現有的耕地、草地、林地、建筑用地、水域等物理空間的面積乘以相應的均衡因子和產量因子，就可以得到世界平均生態空間面積――生態承載力，其計算公式為：

EC＝N×（ec）＝N×ai×ri×yi

其中，EC為總生態承載力（公頃）；N為人口數；ec為人均生態承載力（公頃/人）；ai為人均生物生產面積；ri為均衡因子；yi為產量因子。

四、案例分析

本文選擇江蘇省高郵市為案例城市，將生態足跡方法運用到小型城市的生態系統中，分別計算了在1996年和2004年的消費水平下，維持城市人群的生存和發展所必需的生物生產面積，為高郵市生態建設及實現可持續發展提供研究基礎和建議。

1.高郵市生態足跡計算

高郵市的生態足跡主要由生物資源消費與能源的消費兩部分組成。

（1）生物資源消費

生物資源消費的計算，采用聯合國糧農組織1993年計算的有關生物資源的世界平均產量資料(采用這一公共標準主要是使計算結果可以進行國與國、地區和地區之間的比較)。

生物資源消費部分，主要包括農產品、動物產品、林產品、水果和木材等14項消費項目。將高郵市1996年和2004年的消費轉化為提供這些消費需要的生物生產面積，其結果見表1。

表1 1996年和2004年高郵市生態足跡中生物生態足跡

資料來源：《1996年高郵市統計年鑒》、《2004年高郵市統計年鑒》

從生物資源消費部分的生態足跡來看，人們對糧食、蔬菜、水果、糕點的需求呈減少趨勢，而對鮮乳品、家禽、糖酒、蛋類等的需求呈增加趨勢，這說明了由于人們隨著社會經濟的發展，人民的生活水平的提高，人們對飲食結構的需求和對食物的喜好也發生了變化。

（2）能源消費

能源消費的計算，采用世界上單位化石能源土地面積的平均發熱量為標準，將當地能源消費所消耗的熱量折算成一定的化石能源土地面積。

能源消費部分，主要包括原煤、焦炭、汽油、柴油和電力等8項消費項目。將高郵市1996年和2004年的消費轉化為提供這些消費需要的能源消費用地，其結果見表2。

表2 1996年和2004年高郵市生態足跡中能源生態足跡

資料來源：《1996年高郵市統計年鑒》、《2004年高郵市統計年鑒》

高郵市的能源主要都是通過進出口和國內貿易而來。也就是說，高郵市的發展除了消耗了本地區自然生態系統提供的生態產品及服務，還依賴于該區域外自然生態系統提供的生態產品及服務。隨著社會經濟的發展，城市化和工業化進程的加快，高郵市對能源的需求也越來越大，尤其是對液化石油氣和柴油的消耗，這也必然加大該區域外的生態系統壓力。

2.高郵市生態承載力計算

生態承載力反映本地的資源的實際供給能力，其中產量因子采用了Wackernagel對中國因子選取的算法。通過計算匯總便可得到高郵市1996年與2004年人均生態承載力的最終結果，見表3。

表3 1996年與2004年高郵市生態承載力計算

注：EC為可利用的人均生態承載力、BD為生物多樣性保護面積，按照世界環境與發展委員會（WCED）的報告《我們共同的未來》所建議的，留出12%的生物生產土地面積以保護生物多樣性即其它幾千萬物種。

高郵市的生態承載力變化較為微弱，只有水域面積略有增加。

3.生態足跡與生態承載力分析

通過計算匯總，分別得出高郵市1996年和2004年生態足跡的需求和供給的最終結果，見表4、表5。其中，生態足跡的需求部分是前面計算的匯總。均衡因子的選取來自世界各國生態足跡計量研究報告，而產量因子是Wackernagel文獻中計算中國生態足跡時所采用的產出因子。

表4 1996年高郵市生態足跡計算匯總

表5 2004年高郵市生態足跡計算匯總

（1）高郵市生態足跡的分析

2004年高郵市的生態足跡較1996年相比有所增加，而且生態足跡也大于生態承載力。這與加拿大的Williams Rees課題組對世界上其它城市的生態足跡計算結果相一致，幾乎所有城市都占有比其自身生態承載力大得多的生態足跡，發達國家的生態足跡更是數倍乃至數十倍于自身的面積。但是與其它地區尤其是發達地區相比較，高郵市的生態足跡還是較低的。這說明高郵市的城市化和工業化發展以及人均消耗資源量都處于一個相對較低的水平。

（2）高郵市生態承載力的分析

高郵市生態空間供給基本上由耕地、水域和建筑用地三者供給，其它類型的生態供給較小。高郵市地處長江三角洲的江蘇省，與我國東部地區其他沿海城市一樣都存在地少人多的現象，人均生態承載力很小。“發展重定義組織”于2004年測算出世界人均生態承載力為2.20公頃，我國人均生態承載力為1.50公頃。而2004年高郵市的人均生態承載力只有0.549公頃，低于全國水平和世界平均水平。這說明高郵市的人均國土資源、耕地、林地等遠低于世界水平，與全國的平均水平也有較大的差距。

（3）高郵市生態赤字分析

將計算所得到的高郵市生態足跡與生態承載力進行比較，就可以確定人類生產活動對自然的占用與自然所能提供的生態服務狀況之間的關系。從生態足跡模型測試結果看，高郵市2004年人均生態赤字為0.32公頃，雖高于1996年人均生態赤字水平，但是低于全國平均水平的0.8公頃。這說明高郵市的生態赤字較低，基本可以滿足其人口在現有生活水平下的消費需求。但是就未來高郵市的發展狀況來看，如果要加快經濟發展與工業化發展的步伐，滿足未來人口不斷增長的消費需求，高郵市只能從地區之外進口欠缺的資源以平衡生態足跡或是通過消耗自然資本來彌補供給流量的不足。這種狀況會導致高郵市的生態環境不僅不能為經濟、社會的可持續發展提供可靠支持和必要的良好環境，而且還會成為社會、經濟和實現現代化的主要制約因素之一。這也從一方面說明了高郵市只有在保證生態資源合理利用與加大生態環境建設的前提下，才能夠使社會和經濟持續、穩定、協調的發展。

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