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第1篇：金融企業風險管理范文

風險管理是企業內部控制的基本組成部分，是一項重要的管理責任。要實現企業中長期的戰略目標，近期的各項指標，管理層應該保證組織擁有健全的風險管理過程，并確保其能發揮作用。董事會和審計委員會應該在確定組織是否建立恰當的風險管理過程，以及這些程序適當有效運作等方面起監督作用。一般情況下，企業風險管理層級關系主要是：由董事會負責戰略方向的確定；在高級管理層中分配風險的歸屬責任；在執行管理層分配剩余風險；在操作層人員分配持續的確認、評價、減緩和監測職責。

二、內部審計在企業風險管理中的作用

內部審計是一種獨立、客觀的確認和咨詢活動，旨在增加價值和改善組織的運營。它通過應用系統的、規范的方法，評價并改善風險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實現其目標。內部審計應該通過檢查、評價、報告風險管理過程的適當性和有效性，并提出改進建議來協助管理層和審計委員會的工作。由內部審計部門負責定期評價和確認工作，管理和協調對風險的管理過程。內部審計部門在履行正常職責的過程中確認并評價嚴重風險；隨著時間的推移，內部審計部門在組織風險管理過程中的作用可以發生變化和偏重，并可以有不同的作用。

三、企業內部審計風險評估工作開展情況

目前，大多數企業依照《審計法》和《審計署關于內部審計工作的規定》設立了獨立的內部審計機構，配備了審計人員，建立健全了內部審計制度。而且，內部審計也已經開展了不同層次、不同方面的審計工作，但是，現階段的內部審計工作還主要集中在財務收支、經濟責任、內部控制、工程預決算等方面的審計。應該肯定地說，這些年來，內部審計在上述方面的審計工作取得了很大的成就，但是，客觀地說，內部審計在企業風險評估方面，特別是比較規范地、系統地對本企業（集團）、本單位開展風險管理審計的很少，這是企業風險評估的現狀，也是內部審計的不足和缺失。

四、企業的生存發展要求內部審計逐步開展風險

評估并促進企業改善風險管理企業是國民經濟運行的基本單位和細胞。企業要生存、發展，要做強、做大，必然要面對諸多不確定的風險因素。有來自企業外部的風險：如國家法律、法規及政策的變化，經濟環境的變化，行業競爭、資源及市場變化，科技快速發展帶來的變化等；有來自企業內部的風險：主要有企業治理結構存在缺陷，不合理、不完善；企業資本結構不合理，資產管理利用不恰當；經營活動的單一性，產品單一，技術含量低；企業文化氛圍不濃，團隊意識不強，執行力不強等內在因素。這些因素都將在不同程度上影響、阻礙企業正常運營，妨礙企業實現其目標。因此，必須加強企業的風險管理，以確保企業正常運轉、運營。首先，內部審計作為企業風險評估的職能部門，要切實履行這項職能，一般情況下，內部審計每年至少對本企業（集團）系統地、全面地進行一次風險評估。同時，要考慮風險評估的時效性，如果內外環境發生重大變化，還要適時地開展風險評估。在評估過程中，內部審計首先要根據企業目標、戰略規劃等內容來識別所面臨的風險。其次，要對已經識別的風險，進行評估，評估其發生的可能性以及影響程度；第三，根據評估結果，相應地建議管理層采取應對措施，建立健全組織機構、完善規章制度、加強內部控制，將風險控制在企業可接受的范圍內。

五、內部審計要不斷探索、創新企業風險評估的技術手段

第2篇：金融企業風險管理范文

文章編號：1005-913X（2015）08-0217-02

20世紀90年代以來，由兩次金融危機引起的全球性經濟衰退，致使企業風險的復雜性和破壞力大大增加。在這樣的歷史背景下，后金融危機時代的風險管理研究也隨之呈現出新的發展態勢，在閱讀和研究相關文獻時，有必要對近20年來的企業風險管理研究現狀及趨勢進行重新認識。基于此，本文對近年來企業風險管理研究進行了梳理，以期推動國內相關研究的發展。

一、研究框架的提出

現實需要的是管理學研究的源動力，企業風險管理研究也是如此。在后金融危機時代，如何更全面、更及時、更有效的預測和控制那些復雜性和破壞力大大增強的各類風險，是企業亟待解決的三個關鍵問題。本文此為視角，對相關研究成果進行分析梳理后認為，后金融危機時代的企業風險管理研究主要集中以下三個領域：其一，整合風險管理研究。該領域的研究注重從更加綜合、全面的視角對風險管理進行剖析，強調風險管理不應只是被動地降低風險和減少損失，而是要在風險中尋找機會和利益；[1]其二，企業風險指數研究。此類研究強調風險是可以觀察與測量的客觀個體，在研究方法上重歸納、分析、證明與量化，體現了風險管理技術的進步；其三，企業風險預警研究。此領域的研究則關注風險因素在形成風險事件之前會以某種形式表現出來，并且能夠通過科學分析進行預測，體現了風險管理觀點的革新。

二、整合風險管理研究進展

（一）整合風險管理的內涵和目標

美國學者James Lam（2003）則詳細說明了企業整合風險管理的目的，包括降低公司收益的波動性、最大化公司股東的價值以及促進職業和財務安全等。Brian（2006）認為整合管理風險代表著新的管理思想，意味著對原有的諸多風險管理技術、方法進行整合創新，與只強調被動的防范或轉嫁風險的傳統風險管理相比，整合管理風險更重視通過開發、利用和經營風險以促進管理者實現公司價值最大化。我國學者張維功等（2008）指出整合風險管理的理念、方法和工具已經廣泛應用于企業戰略選擇、投融資決策、財務管理、內部控制等方面，涵蓋了企業運作的各個層面。

（二）風險管理內部要素研究

近年來，學術界對于風險管理內部要素的研究主要包括實施動因和構成要素兩個方面：Liebenberg（2010）等人認為企業是否實行風險管理除了提升企業價值的原因外，還取決經營狀況和前景、市場競爭和企業的風險偏好等因素，而公司組織結構不適應企業風險管理的要求以及公司不愿變革的惰性，則是阻礙企業風險管理的主要因素（Kleffner，2011）；關于企業風險管理的構成要素，以COSO提出的內部環境、目標制定、事項識別、風險評估、風險反應、控制活動、信息和溝通、監控等八要素最為經典。此外，也有學者通過實證分析論證了公司治理和組織文化在企業風險管理中也同樣發揮了積極的作用（John，2010）。

（三）整合風險管理的價值性研究

學者們通過實證研究，論證了采取整合風險管理（Kimberly，2004）、運用衍生品進行風險對沖（Kim，2004）以及風險溝通（Lawrence，2009）等管理措施的企業，其公司價值具有普遍性的增加。而風險管理提升企業價值主要是通過以下三個途徑實現的：[2]一是風險管理能夠優化資本配置，提高權益回報率和改進公司治理結構（Lucia，2007）；二是將風險管理融入到企業整體戰略中，從而提升了企業戰略抗擊風險的能力和水平，增強了公司核心競爭力（Neil，2005）；三是通過有效的風險管理措施來控制股票價格波動，使得管理層報酬與公司業績的相關性為正，從而使得管理效率提高進而提升公司價值（James，2007）。

整合風險管理在創新的同時，還應有效整合現有的風險管理技術和方法，但就目前來看，整合的思想和方法還尚未成熟，有待進一步深入研究。

三、企業風險預警研究進展

（一）企業戰略風險預警

戰略風險是企業在市場競爭中不可避免的，學者們分別從管理決策（Simons，1999）、行業競爭排名與公司業績（Slywoztky，2004）以及戰略實施能力的不確定性（楊華江，2005）等角度對戰略風險的類型和成因進行了界定。盧一萍（2011）采用案例分析法，提出了構建風險預警體系、建立分析處理風險預警信號機制、細化預警指標評價標準、出具風險預警報告這四個戰略風險預警步驟。龔小鳳（2013）從戰略整合風險、文化整合風險、組織整合風險、人力資源整合風險、財務整合風險、業務流程整合風險等六個方面，運用網絡層次分析法（ANP）構建了企業跨國并購風險預警模型。

（二）企業財務風險預警

近年來，學者們通過運用計算機技術和人工智能技術，在財務預警模型和方法的研究方面取得了一定的突破。較有代表性的有：Edward Altman（2001）等國外學者將人工神經網絡分析方法引入到財務預警模型的研究中，提出的Z模型以及“配套”的五個預警指標被廣泛采用。我國學者孔玉生等（2010）利用風險傳導模型分析了財務風險產生的原因后，提出了信息透明度、法人治理結構、管理層監控力度、財務杠桿效應等四個方面是財務風險預警和防范的要點。趙春（2012）采用關聯規則數據挖掘的方法，提出了基于時間序列動態維護的財務危機預警模型，克服了統計分析模型不能適應海量數據分析和人工智能模型無法考慮財務數據時間延續性的問題。

（三）企業營銷風險預警

美國學者James（1998）按風險來源，提出了營銷風險可分為戰略風險、策略風險、組織風險、運作風險和環境風險五大部分。高鳳彥等（1999）則從組織管理的角度把營銷風險歸納為營銷逆境、營銷波動和營銷失誤三大類，并利用離差傳遞的方法確定了各指標所對應的預警系數。張云起（2001）運用層次分析、模糊評判、精確值測量三種方法，針對營銷綜合風險和客戶信用風險，提出了A-FA綜合評價模型。Emiliano（2009）從市場定位安全、市場結構安全、市場需求安全、市場競爭安全、市場擴張安全、市場策略安全和市場環境安全六方面建立了營銷風險預警指標體系，在此基礎上，林紅菱等人（2012）采用模糊綜合評價法構建了我國企業營銷風險預警模型。

總的來說，近年來的企業風險預警研究取得了較為豐富的成果，已形成了較為完整的理論框架。尤其是在預警方法和預警模型的研究上取得了較大突破，但關于預警原理、警度劃分以及預警模型和系統的評價等方面的文獻不多，需進一步深入研究。

四、企業風險指數研究進展

（一）行業風險指數研究

學術界對行業風險指數的研究主要是將傳統的指數理論與實踐應用緊密結合，對不同經濟領域中價格、安全、市場行情等風險因素的變化程度和趨勢進行研究。當前的行業風險指數研究可分為兩類 ：一類是通過股票指數收益進行行業風險的評估，如Sung & Gregory（1999）研究了美國航空業股票收益與市場變量、行業變量的關系，發現它們之間存在相關關系。段瑞君（2012）采用OLS模型，通過對股票市場行業指數收益的市場風險和行業風險的實證分析，論證了市場風險與股票市場的整體波動相一致；另一類是通過構建相關模型對行業風險指數進行評價和預警，較有代表性的有：Bollen （2007）等學者提出了采用潛變量結構方程模型對顧客滿意度指數進行多指標評價的方法，但也發現模型的特征會影響指數的特性。劉曉娥（2007）采用結構方程模型研究了港口建設項目投資風險評估指數；孫春偉（2014）采用危害分析與構建控制點的方法，構建了食品安全風險指數體系等。

（二）金融企業風險指數研究

Illing & Liu（2003）首先運用因子分析法、信用權重法等四種加權方法構建了金融壓力指數，通過與指標現狀的比較，表明當指數值高于一定的臨界值時，表示該時期處于值得關注的高風險時期或金融危機時期。在此基礎之上，Balakrishnan（2009）構建了新興國家的金融壓力指數，并研究了金融壓力在發達與新興國家間的傳播機制。張瑾（2012）綜合考慮了包含宏觀經濟、銀行業金融機構、資本市場和政策環境等在內的主要因素，并指出在時間序列較為平穩的前提下，可對壓力指數進行時間序列預測或開展壓力測試，從而實現對系統性金融風險的預警功能。成祺炯（2014）等人則應用Shapley非對稱權力指數模型，從資產組合、杠桿率、閾值三個維度，測算出了我國上市銀行對金融系統風險的貢獻度排名。

（三）企業投資風險指數研究

相比財務目標，大多數企業參與風險投資的戰略意圖更偏重于競爭力的提升和戰略目標的實現。因此，評價企業投資風險一方面要關注獲利性，但更要關注對提升投資企業核心競爭力的貢獻程度。對此，Gompers（2001）就指出風險投資使企業能夠快速獲取新資源和發掘新能力，獲得一些突破性的技術創新成果，從而塑造新的核心競爭力。張識宇等人（2011）針對企業提升核心競爭力與獲得財務回報的投資目標，從技術產品競爭力、團隊素質、市場吸引力、資源利用程度、環境支持性等五個方面構建了公司風險投資項目評價指標體系，提出了基于Theil指數的灰色評價方法。

從以上的分析可以看出，近年來風險指數的研究范圍逐漸擴大，特別是在風險指數模型和測算方法上具有較大的創新并且日漸成熟，使得風險指數科學性和實用性更強。但在研究內容上偏重企業外部因素，對于企業內部風險因素考慮較少，而對于風險指數原理以及合理性等本質問題的探討，也一直未在學術界達成共識。

第3篇：金融企業風險管理范文

第一，信用風險。典當行開展小微企業融資業務時，便為信用風險提供了一條可傳播通道，使得小微企業與典當行之間形成了一種博弈關系，且在這個博弈的過程中，信用風險的傳播便得以實現。第二，市場風險。主要表現為：絕當物品銷路不暢通、絕當物品出售的價格風險。除此之外，典當行業很容易受到國家宏觀政策調整的影響。例如利率政策的調整，尤其是下調利率，會使得典當行的放款利率貸款門檻降低，盡管如此，這對于不具競爭力的典當業而言，無疑會來帶一定程度的沖擊。第三，操作風險。主要包括：典當行經營過程中的道德風險、從業人員素質能力較差造成的風險、具體業務操作風險，如審當環節的鑒定風險、驗當環節中的估價風險、當物保管風險、轉當（倒貸）的風險等。第四，流動性風險。典當行的流動性風險指典當行辦理業務過程中產生的絕當物品是否有銷路以及典當期限長短帶來的風險問題。

2典當行小微企業融資的VAR金融風險管理方法

2.1典當行的VAR金融風險方法適用

2.1.1典當行VAR的基本模型與參數典當行VAR描述的是在市場正常波動下，典當行的某項金融資產或資產組合可能面臨的最大損失。其統計內涵為：典當行在一定的置信水平和持有期限內，處于風險狀態的價值。VAR=預期收益/損失-在一定置信水平下可能遭受的最大損失=(H:c)=E(V)-V*=V-(1+u)-V(1+R*)=V(u-R*)=-σαV其中：V：風險敞口的市場價值；R：持有期H內的收益；u：預期收益；R*：置信水平c下的最小收益率；墜：置信水平臨界值；σ：標準差。典當行金融資產或者資產組合的VAR模型參數包括：第一，持有期H。考察典當行在哪一段時間內的持有資產的最大損失值。持有期的確定應依據典當行所持有的資產的特點確定。第二，置信水平墜。置信水映了金融機構對待風險的容忍程度。典當行選擇的置信區間越大，說明其風險容忍程度越小，希望能得到把握性較大的預測結果。參照巴塞爾委員會對于銀行業置信水平的相關要求，典當行的置信水平可以確定為99%。第三，觀察期間。又稱數據窗口，考察給定持有期限回報的波動性與關聯性的整體時間長度。參考巴塞爾委員會對于銀行業觀察期間的相關要求，典當行的觀察期間可以確定為1年。

2.1.2典當行VAR測度的計算方法VAR的計算方法包括：方差-協方差法、歷史模擬法與蒙特卡羅法。這三類方法各有優缺點。歷史模擬法概念直觀、計算簡單、實施容易，容易被監管當局和風險管理者接受；歷史模擬法需要大量日回報歷史數據的支持，而且一般都是短期預測。不僅如此，歷史模擬法屬于全值估計方法，能夠處理市場的大幅波動、非線性等情形，容易捕捉風險。對于典當行而言，其質押品可以在其交易市場獲得相關的日價格數據，例如黃金價格、房地產價格等，其典當行VAR計算一般短期分析即可。

2.1.3典當行VAR模型的計算第一，建立映射關系，即將金融資產或者資產組合頭寸的價值表示為投資收益率的函數。第二，數學建模，即利用投資收益率的歷史數據，利用統計方法模擬投資收益率的分布特征與動態變化。第三，計算VAR數值。結合映射關系估算投資組合的價值變化及分布特征。

2.2典當行的VAR金融風險管理的應用

2.2.1計量經濟資本以優化資本配置作為發放貸款機構的典當行，同樣應該具有經濟資本。當典當行配置的應對風險的實際資本不小于經濟資本時，我們可以說該典當行具有利用資本應對風險的能力。經濟資本覆蓋的范圍應涵蓋典當業務所有的金融風險，包括信用風險、市場風險、操作風險與流動性風險。合理的經濟資本配置需要典當行在各級別、各部門、各營業部前后臺與各項業務之間合理分配，以實現經濟資本的有效流動性。

2.2.2實施風險限額管理以實現風險可控性基于VAR計量的風險限額綜合反映了典當行的風險容忍程度。VAR限額屬于金融風險的事前管理，體現了典當行對于金融風險的實時動態管理，也體現了風險與收益的綜合管理。典當行構建風險限額管理主要目的是在自身風險承受能力與自身面臨的金融風險之間構建一個長效穩態機制，達到能夠充分吸收其所面臨的金融風險的作用，進而實現風險資本與風險額度的匹配。

3基于VAR的典當行小微企業融資金融風險管理對策建議

3.1構建基于VAR的金融風險預警體系

3.1.1構建金融風險預警信息采集數據庫宏觀方面：主要收集對典當行未來經營發展影響密切，能闡述經濟形勢的各類經濟指標，包括反映經濟發展水平的經濟增長率、各類金融相關政策，利率匯率變化浮動、反映價格水平的居民消費物價指數和反映當前經濟狀況的通貨膨脹率等；中觀方面：及時收集作為競爭對手的典當行業貸款條件與政策及同行業公司的新型業務與危機動態；微觀方面：典當行風險預警系統對微觀信息方面的收集要求更是重中之重。包括申請貸款企業全面的考察和自身管理制度的評價與完善。

3.1.2設置金融風險預警指標體系根據典當行的小微企業融資業務特點，設定典當行金融風險預警指標體系：第一部分，流動風險指標體系。主要包括：抵押貸款率、資本風險比率、絕當率、典當資金周轉率等。第二部分，信用風險指標體系。主要包括：抵押貸款率、利息回收率、當金損失率。第三部分，市場風險指標體系。主要包括：GDP增長率、利率敏感比率、CPI指數；第四部分，操作風險指標體系。主要包括：典當資金運用率、當金息費率等。

3.1.3設定金融風險指標的閥值在Kaminsky，Lizondo，Reinhart模型中，預警閥值是指金融指標達到可誘發金融危機時的數值，并在無警點增減一定程度后取得的。作出錯誤警報的概率與未作出警報而出現危機的概率兩者相等時的概率作為閥值是在具體操作中確定閥值的方法。對于常用指標已有國際公認的通用風險預警閥值作為參考依據，例如經常項目逆差與GDP的比率的通用風險預警閥值為5%；相對通貨膨脹率的通用風險預警閥值為2%；金融機構基本充足率的通用風險預警閥值為8%；資產價格泡沫度的通用風險預警閥值為20%；在對典當行的風險預警閥值確定時，主要依據平穩運行時典當行的各項數值指標進行提取參照。

3.2建立基于VAR理念的內部控制環境

首先，典當行建立科學合理的企業組織機構，積極引入外部董事制度或獨立董事制度，采取有效措施，加強員工激勵懲罰機制，完善企業內部薪酬制度，將績效與風險、績效與薪酬有效結合，激發員工工作的最大熱情；其次，典當行應不斷提升現代風險管理意識與風險管理能力，針對不同的風險控制點，建立基于VAR的風險預警機制，以及風險管理體系，加強金融風險的預防、風險的規避。第三，典當行加強內部審計的獨立性，發揮內部審計的監督管理作用，對于容易產生風險的經濟事項，加強重點監督，嚴控重大VAR金融風險。第四，典當行不斷建設VAR風險管理的企業文化，并加強對企業文化的宣傳力度，發揮企業文化的軟作用，不斷激發員工積極性與主動性。與此同時，典當行還應當充分的利用內部的人力資源，加強企業內部創新管理，構建學習型組織。

3.3開展業務創新，降低典當行金融風險

3.3.1貸款置換積極尋求與商業銀行合作針對小微企業開展創新金融服務。在與銀行合作過程中，貸款置換可以采取的方式包括：典當行為銀行貸款提供質權或者抵押權的擔保。在這種情況下，典當行可以通過此類貸款置換積極拓展自身業務空間，實現業務多元化經營，提高自身的抗風險能力。從小微企業角度而言，貸款置換可以幫助小微企業較快的獲得所需資金，還可以提高小微企業在商業銀行的信用評級；從商業銀行角度而言，貸款置換可以幫助商業銀行穩定其小微企業客戶資源，分散自身的中小企業風險暴露；從典當行角度而言，貸款置換有助于典當行發揮自身靈活多變的操作方式，積極拓展業務領域，并把握新經濟形勢的大好機遇。

3.3.2開辦特色典當只要有短期融資需求，典當業務就有市場空間。典當行小微企業客戶結構復雜。抓住目標客戶的資金需求特點，開展積極的創新，需要典當行與一些金融機構或者非銀行機構開展積極合作。例如典當行與拍賣公司合作，開展競拍典當融資，使得貸款購買拍賣房產變得可行，也從中拓寬典當行的業務空間。

4結論

第4篇：金融企業風險管理范文

一、對風險管理及金融企業財務風險內涵的解讀

1.風險管理的內涵

對于風險而言，其內涵屬于事前控制的概念范疇，即在將來生存、發展等過程中存有未知性、不確定的事情具有發生的可能性，并會產生一定的影響。換句話說，企業經濟效益、經濟損失等與預期目標存有偏差，導致風險對企業實現特定運營目標產生嚴重的負面影響。在通常情況下，多數企業大都采用標準化政策、程序等進行監控、控制、管理風險的辦法。風險管理包括預測、識別、分析、反饋等內容，其主要依托這些內容以幫助企業解決潛在的風險，與此同時，風險管理對控制企業承擔風險的規模、結構等方面具有重要的意義。從某種角度來看，當企業面臨相同風險時，風險管理有利于促使企業最大程度地獲得經濟效益;當企業利潤一定時，能夠降低風險的程度，以減少其危害。嚴格來講，風險控制具有標準化機制的特性，通過對企業風險預測、發現、分析等，為管理層施行有效防范策略提供可靠地參考依據，從而促使企業更好地控制、處理風險。

2.金融企業財務風險的內涵

首先，交易對手層面存在的風險。交易對手風險的別稱為信用風險，是合同的對手方因不履行義務而引發的風險，主要表現為逾期、違約、期權、結算過程等內容，也就是說，交易對手的失信造成金融企業出現財務風險。由此可見，金融企業極可能面臨貸款損失、場外交易信息不透明等信用風險。其次，經營層面存在的風險。經調查發現，錯誤的業務流程、失靈的財務信息系統、失效的內部控制等皆是引發金融企業財務風險的因素。此外，企業成本壓力、復核次數減少等亦會產生財務風險。同時，職位重合在一定程度上也增加了金融企業的營業風險。再者，市場層面存在的風險。市場風險，即變化不定的市場引發的風險，導致企業無法實現預期收益、特定收益等目標。市場風險主要體現于業績、流通性、到期等風險，它是由利率、匯率、債權、期貨以及實體經濟發展現狀等引起的。最后，環境層面存在的風險。環境風險，顧名思義，自然環境、社會環境、政治環境等引發的風險。其中，火災、地震、泥石流等是造成自然風險的因素;非法融資、違規放貸等是造成法律風險的因素;不合理的政策、錯誤解讀政策等是造成政策風險的因素。

二、我國金融企業財務風險管理現狀及存在的問題

1.當前我國金融企業財務風險管理現狀

根據目前的調查結果，我國正處在深化調整經濟發展結構的時期。不可否認，我國金融企業尚未步入真正成熟階段，其注意力集中于信用風險，而漠視了市場、操作等財務風險。毋庸置疑，加強金融企業自身的競爭力、盈利能力等成為亟待解決的問題。值得注意的是，金融企業過度依賴國家政策。《商業銀行杠桿率管理辦法》明確指出：截至2013年年末，系統性重要銀行的最低杠桿率應低至4%;截至2016年年末，非系統重要性銀行亦應滿足上述杠桿率要求。《辦法》在中國商業銀行施行巴塞爾新資本主義過程中發揮著重要的作用。舊協議中的某些內容做了相應變革，單一資本充足率轉變為監管檢查執行、市場信息、最低資本要求。此外，新協議還對最低資本要求等內容進行了細化，擴大了風險管理的范疇，對操作風險、市場風險、管理風險的量化開始興起。然而，較歐美金融企業，我國金融財務風險管理水平較低。在金融危機形勢下，國家政策促使我國企業免于重創，而這并非得益于企業自身的風險管理。此外，金融危機的出現，增強了我國金融企業防范風險的意識，大多數企業加大了對風險管理的重視、投資力度，并取得了一定的成績，即董事會、風險管理委員會、風險資產管理部門、財務風險管理執行部門等相繼成立。在實際調查過程中，筆者發現信貸風險管理模式仍舊不受我國金融企業青睞。與此同時，我國金融企業的風險管理組織結構仍以總分制為主。根據地域成立相應的風險管理部門，其既具備及時反饋的優點，又具有管理繁雜、管理缺乏獨立性、管理模式尚未健全等缺點。

2.當前我國金融企業財務風險管理存在的問題

(1)外部環境尚未成熟

通常，金融企業向客戶提供的是產品及信用服務，其內容是建立于信用檔案和社會發展水平之上的。現今，歐美國家的信用評估、服務體系等已經相當健全，金融企業非常遵循誠信原則。目前，對于我國環境而言，還處于起步階段，企業、個人誠信體系還未得到廣泛的建立。金融企業主要通過企業內部流程及評價標準來考查客戶的信用。這種考查具有相當的局限性、狹隘性，而信用意識、道德缺乏在公眾生活中較為常見。《巴塞爾資本協議》僅僅著重凸顯了外部監管、市場約束等作用，而我國在監督、規范等方面則存在較多制度匱乏的局面。由此可見，我國提升金融企業的外部約束作用極其必要。

(2)財務風險管理概念相對陳舊

以收益匹配原則作為參考標準分析、判斷可知，利潤創造及風險控制并駕齊驅，二者之間存在著不可分割的聯系。然而，我國金融企業在對企業價值增值及財務風險管理之間關系認識方面與歐美國家存在著較大的差異性。主要表現為以下內容：開展財務風險管理工作須耗費大量的人力、物力，很多企業領導、員工認為其會阻礙企業自身的快速發展，所以沒有得到應當的投入;在施行風險管理過程中，某些領導、員工對其概念的理解不夠明確，無法做到與時俱進，以提升企業發展效率，甚至某些人以為只要縮小業務規模，企業便能降低財務風險出現的概率。如此下去，因其缺乏必要的業務規模支撐，必將導致金融企業自身整體抵御風險的能力大大降低。就我國財務風險管理而言，起步比較晚，陳舊的風險管理理念、缺乏風險管理創新等抑制了企業業務的發展。此外，風險管理在業務經營、宏觀經濟發展中占據著舉足輕重的位置。當前，財務風險管理概念普及率較低，在處理不同風險、業務等時時常出現差異化理念現象。

(3)財務風險管理方法、技術較為落后

一直以來，定性分析是我國金融企業財務風險管理的重心，但忽視了定量分析的積極作用，例如：在進行信用風險管理時，僅僅在貸款之前注重投向方面的事項，即安全性、合法性、政策性等，而極少采用定量分析方法對其進行持續跟蹤。目前，我國金融企業采用的計量方法、財務風險預測等方法仍有待提高，同時，缺乏必要的量化分析手段，無法精確預測、識別、度量財務風險。經筆者分析、研究，發現滯后的財務風險管理信息系統是影響我國金融業開展財務風險管理工作的主要障礙。此外，誠信、業務發展信息的缺失，無法滿足構建風險評價管理模式的要求，導致識別、管理風險存有一定的難度。與此同時，財務風險管理決策亦會受到人情世故的嚴重影響，進而阻礙了準確的判斷。

三、對我國金融企業財務風險管理的啟示

對我國金融行業財務風險管理而言，主要有完善風險管理體系、金融企業者在議事的時候須將財務風險管理納入范疇、健全財務風險內部控制制度、在財務風險管理制度中體現績效考核等。在市場經濟改革、全球化經濟背景下，實現全面預測、控制、管理風險目標僅僅依托財務數據是遠遠不夠的。因此，我國金融企業應建立完善的風險管理體系，進而為管理層決策提供可靠地參考依據。金融企業管理者在議事的時候須將財務風險管理納入范疇，動態的市場、發展的競爭對手、與時俱進地政策等對金融企業管理者的醫師在日程上提出了更高的要求。健全財務風險內部控制制度，有利于增強金融企業防范風險的意識，從而更好地促進企業發展。在財務風險管理制度中體現績效考核，而績效考核是實施財務風險控制的前提，能夠精準預測、識別風險，以提升企業面對風險的能力。

第5篇：金融企業風險管理范文

關鍵詞:香港中小企業 金融服務 風險識別 風險管控

中圖分類號:F830 文獻標識碼:B 文章編號:1006-1770(2010)08-055-03

一、香港中小企業金融業務發展基本情況

中小企業是香港經濟的重要支柱,目前香港共有約27萬家中小企業1,占全港企業總數的98%。規模10人以下,年營業額1000萬港幣以下的約占6至7成。香港銀行業中小企業貸款占比為25%左右,與大型企業貸款相當。中小企業業務的市場占有份額前四名的銀行分別為匯豐、中銀、恒生、渣打銀行。2009年恒生銀行中小企業貸款實現稅前利潤26.37億港幣,占總利潤17%,其中凈利息收入約占2/3,凈服務費(商務卡、匯款、貸款手續費、貿易服務、保費收入等)收入約占1/3;中銀(香港)非個人客戶貸款實現稅前利潤59.15億港幣,占總利潤的35.4%,中小企業貸款占比50%左右,其中凈利息收入占比約為2/3,凈服務費收入占比約為1/3。

為扶持中小企業發展,香港特區政府推出“中小企業信貸保證計劃”及“特別信貸保證計劃”,為小企業貸款提供擔保。每家企業可獲得政府的保證額為獲批銀行貸款額的50%,最高為600萬港幣。凡是從事制造業而在香港本地雇傭少于100人的企業,或從事非制造業而在香港本地雇傭少于50人的企業,均可提出申請。另外,香港建立了專業的商業信貸資料庫,支持商業銀行對中小企業的信貸決策。商業信貸資料庫中存儲的信息包括企業的簡介資料、兩年內的民事訴訟、從貸款機構獲得的總授信數和限額、是否為信貸提供抵押,以及欠款記錄等。

二、香港銀行業在中小企業金融服務方面的先進實踐

(一)專業化的經營組織架構

香港大部分商業銀行設立專業化機構(如工商中心、中小企業中心等)專司中小企業業務經營。中心內部設置多個小組(每組約8人至10人),其中有若干分組分別負責不同行業客戶群的營銷,內務管理組負責處理中心內各項內務及文檔處理,商業理財組負責中小企業客戶的相關理財業務。

(二)一攬子的金融綜合服務策略

香港商業銀行通過產品創新,為客戶提供全方位、多元化的服務。除了授信業務外,在中小企業理財投資、保險、賬戶及現金管理服務等相關領域開展一站式服務,一方面鞏固和深化全方位客戶關系,另一方面則通過銷售一籃子產品大大提升客戶綜合回報水平。近年來,香港商業銀行中間業務(收付業務、保險、結算、投資服務等)的服務費及傭金收入占到總收入的2成-3成。當然,各家銀行在服務方面各有特色,例如在授信業務方面,匯豐銀行主要經營有抵押和低風險的中小企業信貸業務,渣打銀行、花旗銀行等還大量開展小額無抵押信貸。

(三)集約高效的業務處理流程

香港商業銀行在小企業金融業務方面采取集約化、流程化的管理模式,大大提高業務處理效率,降低人力成本。在辦理貸款業務中,客戶申請手續簡單,銀行內部批核快速。特別是在2004年11月商業信貸資料庫上線后,很多商業銀行都采用信貸評分系統(評分卡)來審核小企業客戶的貸款申請,中小企業客戶甚至不用提交財務報告即可獲得銀行貸款,且批核時間縮短至2天。

(四)有針對性的風險識別和管控

香港商業銀行根據中小企業的風險特征,采取了一系列有針對性的措施來識別和管理風險。

充分的貸前調查。在貸前調查環節,銀行客戶經理非常注重對中小企業風險細節的實地考察和評估。同時在客戶申請貸款時,要求客戶提供諸多可資決策參考的關鍵信息,例如過去3-6個月在主要往來銀行的存款及貸款月結單,申請時在所有其他金融機構保有的信貸額度(銀行授信函),過去3個月由任何一家香港銀行發出的薪金自動轉賬記錄或強積金供款記錄,最近3-6個月企業主/合伙人/公司股東的個人月結單等。

“三道防線”識別風險。第一道防線是檢查是否存在三個錯配,即期限是否錯配(是否存在短錢長用的可能),幣種是否錯配、利率是否錯配。第二道防線是分析四個營運周期的典型危機,以識別不同周期的信貸風險。中小企業在“開始階段”典型危機是過于自信和資金困難;“增長階段”典型危機是資金和領導管理角色的轉變;“收成階段”典型危機是領導的能力;“重新階段”(衰退階段)典型危機是企業的惰性和是否有繼承人。第三道防線是分析小企業的五個融資需求,包括投資其他新產品、購買新的物業廠房、在營運周期內購買或更換廠房或生產設備、購買現有合作伙伴的股權、用于不可預見的費用等。

依托計量工具提升審批決策的科學化、自動化。在信貸審批流程方面,香港商業銀行做法與我國主要銀行大致類似,主要區別在于前者廣泛使用信貸評分系統自動生成初步審批結果。香港大多數銀行都依托信貸評分系統審核中小企業客戶的貸款申請,所有信貸申請都需要先由信貸評分系統做出評分,系統對部分客戶自動給出審批結論,包括自動通過客戶、自動拒絕客戶和灰色區間需要人工審批的客戶。對于自動拒絕客戶將作最終拒絕處理,審批人員不再進行審批或。自動通過客戶和灰色區間客戶還需要風險審批人員進行審批或否決。

授信分析關鍵點涵蓋定性和定量的各關鍵要素。定性因素包括:1.外在環境分析。如政治、法律、經濟、社會文化及科技因素等。2.“五力”分析。包括企業的現有競爭者分析,潛在新進入者的威脅,供應商的議價能力分析,客戶的議價能力分析及替代產品的威脅分析。3.行業風險分析。包括成本結構、處于行業生命周期的哪個階段、波動性、盈利性、依賴性、產品的替代性、經營環境的自由度及易受環保責任影響分析。4.經營狀況分析。包括借款戶的特性風險、產品-市場配對風險、供應風險、生產風險、分銷風險、銷售及回收風險分析。5.管理層分析。包括關鍵/主要管理人員、管理架構及職責分工、管理層的領導能力、與員工的關系、接班人計劃、是否為關鍵人員購買“要員壽險保障計劃”分析。定量因素包括:1.財務分析。包括財務報表資料的質量分析和財務比率指標分析。財務指標包括經營能力及盈利表現、短期償債能力/流動性、長期償付能力及資產負債結構情況、營運能力/資產使用效率等。2.資金交易及往來等情況分析。

引入保險機制提升對貸款的風險緩釋水平。香港多數商業銀行非常重視保險在中小企業信貸業務風險緩釋中的運用。除了為房地產、設備等押品提供財產保險外,往往還要求客戶參與“要員保險”,即申請貸款的中小企業需為其重要員工購買人壽保險。其內在邏輯在于,企業主、高管層或核心技術人員是中小企業的最重要的“資產”,一旦這些重要員工身故或罹病患難以履職,將對公司的盈利及發展造成嚴重(乃至致命)的影響,而“要員保險”則可以將此類風險大大降低。

(五)完備有效的貸后管理體系

香港商業銀行對中小企業貸款的貸后管理非常重視,主要措施和做法包括:

定期跟蹤和檢查。信貸管理人員每天檢查電腦報表反映的“異常”情況并向上級匯報,采取跟進行動;定期及不定期走訪授信客戶及其商業伙伴,檢查授信客戶的交易記錄及往來情況;定期審查授信戶的營運及財務資料等。

及時更新授信戶基本資料。除了要求客戶提供相關報表和材料外,還通過向征信部門等特定機構查詢等途徑,了解授信戶基本情況的變化。

跟蹤關注有關法令及訴訟事件。由專門的人員每天收集外界相關資料,核對是否牽涉到本行的授信客戶或擔保人,及時采取應對措施。

關注風險緩釋能力的變化。在抵押品和擔保人方面,通過定期和不定期的押品重估,監控押品市值變化,確保維持合理的押品折扣率;客戶經理在進行授信復檢時,要求重新評估擔保人的資力,并核查擔保人的資信變化。

三、香港中小企業金融服務對內地商業銀行的啟示

(一)加快產品創新,增強對中小企業的綜合服務能力

綜合化、一站式服務是小企業金融的內在要求,內地商業銀行需要大力研發并豐富契合小企業特點的產品庫。通過專業化的服務團隊為客戶提供一攬子的金融服務方案,包括向客戶提供授信、現金管理、理財、保險、咨詢服務等。不斷擴充服務網絡,提供多元化及便捷服務渠道,包括網上理財、電話理財、自助銀行服務等。重點拓展中間業務,加大交叉銷售力度,為客戶提供增值服務,避免簡單化地將貸款利差轉化為中間業務收入。同時,要加大新產品的培訓力度,確保營銷人員能夠熟悉各類新產品。

(二)貸前環節多方面收集客戶信息,減少信息不對稱

中小企業貸款風險識別的關鍵,在于從客戶提供的財務報表之外,盡可能收集能夠反映客戶資信的相關信息。包括申請人(乃至主要股東)過去在其主要往來銀行的存貸款等關鍵交易記錄、薪金自動轉賬記錄或強積金供款記錄等,這類信息對識別和把握中小企業經營情況及潛在風險非常重要。目前多數商業銀行在小企業客戶貸前信息收集方面內容還比較簡單,應針對不同類型客戶特點加以完善。

(三)探索引入保險等新的風險緩釋機制,降低中小企業信貸風險

目前內地銀行業在信貸業務風險管理中對保險的重視還不夠,在這方面可加大產品和制度創新力度,除了財產保險之外,像人壽保險、信用保險等,都可以逐漸引入小企業授信風險緩釋方案中。另外,目前各保險公司也在大力推進小企業保險業務方面的金融創新,銀行可以借助這些新產品,或者主動與保險公司合作開發新的產品,在提升金融服務水平的同時,增強風險管控能力。

(四)優化信用評級技術,探索引入評分卡等新機制

持續優化完善小企業客戶評級技術。我國部分商業銀行已應用小企業評級模型,在后續技術工具持續完善的過程中,可考慮引入部分關鍵風險因素,如產品特性、客戶(買家)素質、客戶(買家)集中度、客戶(買家)忠誠度、供應商對借款戶的信譽、替代產品的壓力以及對企業五力方面的分析等,以增強對小企業風險識別的敏感性。

探索引入評分卡等新的風險管理機制。對于大量的小企業小額信貸,借助評分系統審核貸款申請,實現自動審批,以提高效率,降低成本(對于較大的客戶仍以客戶關系管理為主,進行逐戶審批)。同時,對于小額信貸側重按照資產組合、客戶群的維度開展日常風險監測和管理,并探索建立相關評分卡技術。

注:

1香港信貸數據庫(CCRA)對中小企業的定義為營業收入不超過5000萬港幣的企業。香港中小企業會計準則對中小企業的定義為:滿足三個條件(營業收入5000萬港幣以下,資產總額5000萬港幣以下,總人數不超過50人)中的任意兩個的企業。香港商業銀行對中小企業沒有統一的定義標準。

第6篇：金融企業風險管理范文

[關鍵詞] SOA 智能實時信息系統 風險預警管理 管理風險識別

世界經濟一體化步伐正在加快，隨著我國加入WTO和社會主義市場經濟體系的逐步建立和完善，金融企業所面對的國內外競爭日趨激烈，內外部環境更加復雜。如何適應環境的變化，提高風險防范能力成為金融企業管理者的一個現實而嚴峻的問題，傳統的管理理論和方法遇到了挑戰，要想在競爭中立于不敗之地，必須不斷進行管理創新。在這種形勢下，風險預警管理作為一種解決上述問題的創新理論，它的重要性日益突現出來。

在現代金融市場的競爭中，金融企業想獲得良好的經營成果，必須建立風險預警管理體系,并保證風險預警管理體系的有效運行，這主要包括確立恰當的風險預警管理原則和戰略、建設有效的風險預警管理框架、設置全面靈活的風險預警管理政策和程序并積極開發強大的風險預警管理系統，培養高素質的專業人才隊伍，其中風險預警管理系統是建立金融風險預警管理體系的重要環節，對風險潛伏期的信息、情報及時處理，分析風險發生的概率以及風險發生后可能造成的負面影響，做出科學的預測和判斷。金融企業風險預警系統的重要功能之一就是把許多分散動態的信息組織起來并進行全面的監測、跟蹤，向金融企業提供決策的依據。

一、建立金融企業風險預警系統指標體系

科學的金融企業風險預警體系必須設置可行的預警指標，而指標既能夠體現適應性、穩定性、一致性的特點，又能反映出預警對象的內容，并能隨著經濟金融環境的變化對指標值做出相應的調整，指標內容包括技術指標和社會指標。

金融風險預警指標的選擇一般是以巴塞爾協議和我國資產負債比例管理的要求設置。指標體系分為7大類，共15個指標。7大類是經濟風險類、信用風險類、流動性風險類、資本風險類、經營風險類、金融犯罪風險類；16個預警指標分別是:真實GDP增長率下降;企業資產負債偏高;不良貸款率超過15%;流動性資產與各項流動性負債的比例小于25%;存貸款比例超過75%;一年期以上的中長期貸款與一年期以上存款比例超過120%;存款準備金率小于6%;資本充足率低于8%;總成本與總負債的比例超過7%;應收未收利息與利息收入總額的比例超過15%;拆入資金余額與各項存款余額之比超過4%;拆出資金余額之比超過8%;各項資金損失率超過10%;金融犯罪發案率上升;賬外經營額與金融資產的比例上升;儲蓄網點的日存款下降率作為識別支付風險的重要指標。16個預警指標較全面地反映了銀行經營狀況和地區經濟發展及經濟環境狀況，對衡量銀行經營風險和風險監控具有重要的作用，也是中央銀行非現場監管的重要內容。因此金融企業風險預警系統可依照以上預警指標，科學設計有關風險預警報表，建立內容詳實、完備的風險預警資料庫，在日常非現場監管的基礎上，加強對金融機構風險的預測和監督，中央銀行通過對銀行風險分類、風險識別、風險分析和估價后，對金融風險基本上做到了心中有數，對及時采取有力措施防范和化解金融風險將起到積極作用。

二、金融企業風險預警管理分析方法及識別機制

金融企業風險預警指標體系是衡量和監測金融企業風險預警系統的基礎，對金融企業風險預警管理的分析及識別是構建金融企業風險預警系統的重要內容和關鍵環節。

1.金融企業風險預警系統的分析方法

風險預警分析是金融企業風險預警系統的重要內容，采取科學合理的分析方法是金融企業進行非現場監管的重要手段。一般采取以下分析方法:(1)財務報表分析法。在金融企業的經營管理中，最直接、最方便的風險識別工具就是企業的財務報表，對金融企業自身的財務報表進行分析是風險預警管理者實行財務風險分析的重要內容，運用比較分析法、趨勢分析法、共同比分析法、比率分析法、特定分析法等方法，通過評估金融企業過去的經營績效，衡量目前的財務狀況和經營狀況，并預測未來發展趨勢，著重找出可能影響金融企業未來經營的風險因素。(2)風險環境分析法。就是從金融企業經營管理的內部環境和外部環境出發，識別有關的不確定因素。無論采用財務報表分析法還是采用風險環境分析法，風險預警系統管理者不僅要判斷存在哪些危機因素，而且要根據各危機因素的相對重要性進行篩選，從而排除干擾，有重點地預防風險。關于危機因素的重要程度，要依據危機因素估價來具體分析確定和比較。

2.金融企業風險的識別機制

危機因素識別是風險預警管理的第一步也是最重要的一步，對于金融企業來說支付風險、資產風險、管理風險、道德風險、政策性風險和法律風險等是危機因素識別的重要內容，需要金融企業時刻關注相關領域的動向，做及時的調整以便降低風險，預防危機。

三、建立隨需而變的金融風險預警管理智能實時信息系統

Internet網絡正在成為信息資源的一個主要來源。通過對網絡的監控，建設基于互聯網的風險預警信息平臺，既可以為金融機構相關工作人員提供及時、準確的決策信息，又能分析客戶或潛在客戶的信用風險惡化趨勢，提高資產質量，更好和及時地監測行業競爭對手和市場信息，提高組織競爭地位，優化金融產品。還可以實時監控企業內部管理，進行風險預警防患于未然。

1.金融風險預警管理智能實時信息系統的系統架構

以服務為導向的體系架構SOA是目前領先的、具整合能力的應用體系架構，是通過業務服務的概念來提供金融風險預警管理實時信息系統的各項應用功能，服務可以自由地排列組合、互通互連、融會貫通，能隨時彈性配合新的需求而調整。例如在SOA這種架構下，預算指標的查詢、項目信息查詢、用戶權限認證等業務功能，通過標準接口進行封裝并成服務，以服務方式部署在系統數據與功能整合平臺上。任何一個應用要訪問其它應用可以通過服務的發現和服務的表述來確定被訪問的服務的屬性和調用格式，從而實現標準化的應用之間的協作，而且滿足應用系統之間的松耦合原則，完全可以避免因為單方面系統、程序內部的調整而沖擊到另一方應用。通過建立SOA架構實現各級金融部門、各個業務系統的信息服務都能夠通過服務的包裝，成為隨取即用的信息系統資產，以服務的形式對外，實現共享、快速整合，開發出組合式應用，達到整合即開發的目的，實現對金融業務需求的快速響應。

2.金融企業風險預警管理智能實時信息系統功能

金融企業風險預警管理智能實時信息系統主要功能包括以下幾部分：經濟與政策動態監測;行業動態預警;企業動態預警;法律糾紛警示;貿易糾紛預警。

3.金融企業風險預警管理智能實時信息系統管理

金融企業風險預警管理智能實時信息系統可以24小時監控數萬個國內外網站，以確保在第一時間知道所關注的行業、公司及客戶的信息，保證信息的實時性和全面性。智能信息處理技術和專家干預兩者有機結合的信息加工機制，保證信息的有效性和權威性。提供在線信息服務門戶的同時，面向特定客戶提供個性化信息服務。金融企業風險預警管理智能實時信息系統管理包括以下幾部分：

(1)定制網站的實時監控和采集。金融企業風險預警平臺關注的信息來源具有行業性，需要提供能夠定制網站的互聯網采集工具，實現對其監控網站欄目的抓取功能。互聯網信息量大且重復度高，單靠人工進行篩選費時費力，加工效率低，需要提供基于文本挖掘技術的信息智能加工工具，提高互聯網信息的加工效率，降低信息的加工成本。

(2)信息協作加工平臺。離開了人工和專家，信息的價值便會大大降低，引進人工加工和專家辨識，是互聯網信息增值服務不可缺少的手段。所以需要建立信息協作加工平臺，提供信息分級、信息編輯、信息審核和信息等功能。

(3)可定制的信息服務門戶。互聯網時代信息服務模式發生了根本的變化，信息服務大多通過在線的信息服務門戶來實現，且要求門戶展示的信息具有可定制性和調整性，針對于不同的用戶可以提供個性化主頁服務和專題服務。

(4)金融企業風險預警管理智能實時信息系統數據管理。金融企業風險預警管理智能實時信息系統的數據量巨大，數據內容也較多，系統只需要存儲必要的可利用數據資源即可。面臨的問題就是整合信息資源，實現數據共享，因此金融企業風險預警管理智能實時信息系統的建設需要諸多部門、行業的協調和配合。數據管理可采用信息集成服務技術，在一個異構的數據源基礎上進行數據聚合，通過網絡技術建立一個安全、共享、分布式的金融企業風險預警數據庫共享機制是應對企業風險和危機的有效方法。

基于SOA的金融企業風險預警管理智能實時信息系統提供的信息實時、有效，隨需而變的業務服務全面且可訂制。系統可以鎖定監控對象進行信息定制，比如重點監控大客戶或潛在客戶以及不良貸款多發分行所屬地區、宏觀調控的行業或重點行業等，從而為金融企業提供可定制的專題服務，為金融企業帶來可觀的經濟效益。

四、結論

在金融企業風險發生前進行預警管理比事后補救容易和有意義得多，而建立基于SOA的金融企業風險預警管理智能實時信息系統對金融企業提高和增強風險和危機抵抗力具有重要作用，可以使金融企業做到未雨綢繆。

參考文獻:

[1]汪傳雷著:基于生命周期的企業危機信息管理[M]．安徽大學出版社，2007年03月

第7篇：金融企業風險管理范文

從新的COSO框架對企業內部控制的完善來看，企業內部控制逐漸呈現與風險管理靠攏和一體化的趨勢，即以風險管理為主導，建立適應企業風險管理戰略的新的內部控制制度，從內部控制走向風險管理。而風險管理的核心是財務風險管理，應對企業集團財務風險日益嚴峻的經濟形勢，就要走財務風險管理與內部控制相結合的道路。

隨著美國的次貸危機逐步演變為“百年不遇”的全球性金融危機，全球范圍內掀起了一波企業倒閉破產的浪潮，我國企業也未能逃脫此次經濟危機的沖擊。如今我國經濟進入了相對緩和的后金融危機時代，但金融危機的影響依然存在，其產生的原因沒有得到徹底解決，而且我國企業集團財務風險的現狀仍令人擔憂。本文是在分析后金融危機時代企業集團財務風險的來源和特性的基礎上，結合先進的財務風險管理理論、措施及最新的風險管理框架，來對企業集團內部控制與財務風險管理進行研究，實現了內部控制與財務風險管理的融合。

二、企業集團內部控制與財務風險管理的融合

1.內部控制與財務風險管理在經濟形勢下異途同歸

內部控制側重制度層面，通過規章制度規避風險；財務風險管理側重交易層面，通過市場化的自由競爭或市場交易規避風險。財務風險管理是整個管理活動系列的重要組成部分。財務風險管理的一系列具體活動并不都是內部控制要做的，特別是內控并不負責財務風險管理目標的具體設立，這是管理過程起始階段的活動。

利潤最大化一直是企業追求的目標，任何管理與控制活動的成效都體現在最終的財務成果上。一般認為，獲得了較多的高質量利潤，同其它企業相比體現出了較強的盈利能力的企業，一定具有較高的經營管理水平，一定在其生產經營的各個環節實施了有效的監控措施，從而為保證經營活動的效率和效果創造了良好的條件。因此說要想實現財務風險管理目標，離不開有效的內部控制，兩者的目標是一致的。

2.內部控制與財務風險管理融合是企業集團發展的必然

從新的COSO框架對企業內部控制的完善來看，企業內部控制逐漸呈現與風險管理靠攏和一體化的趨勢，即以風險管理為主導，建立適應企業風險管理戰略的新的內部控制制度，從內部控制走向風險管理。而風險管理的核心是財務風險管理，應對企業集團財務風險日益嚴峻的經濟形勢，就要走財務風險管理與內部控制相結合的道路。因此，應對現階段財務風險日益嚴峻的經濟形勢，就要將財務風險管理與內部控制相融合，發揮“管理+控制”的綜合效能。

3.內部控制與財務風險管理融合的框架

應對企業集團財務風險，需要實現財務風險管理與內部控制的融合，即在采取切實可行財務風險管理措施的同時，在制度層面建立健全的財務風險管理程序、財務風險管理與控制體系、風險識別與預警系統和財務風險管理的決策系統；同時建立健全以財務風險防范為目標的內部控制體系，形成良好的控制環境，保證財務風險管理措施的順利實施，雙管齊下，防范和抵御財務風險。

三、華潤集團實施財務風險有效控制措施分析

華潤集團是香港和中國內地最具實力的多元化企業集團之一，華潤的主營業務與大眾生活息息相關，主要包括飲品、食品、醫藥、零售、紡織、化工、水泥、微電子、電力、燃氣、地產、壓縮機等行業。

華潤集團更加重視后金融危機時代集團財務風險管理工作,將其作為保證集團穩健經營和戰略部署順利實施的基礎。“資本結構、經營性現金流、現金流管理、資金籌集、資源配置”的五步組合，涵蓋了財務風險管理與內部控制所涉及的內部到外部、集團到利潤中心、關鍵指標到企業財務活動等多方面因素，同時又形成邏輯上的閉環，可謂是華潤集團抵御后金融危機時期財務風險的企業財務管理整體框架。

1.有效控制負債比率，優化資本結構

華潤集團將把負債比率作為關鍵性控制指標，嚴格控制整體負債水平。集團每一項重大投資和融資決策，都要考慮對于整體資產負債率的影響。控制資產負債比率、實行穩健的財務政策，對企業集團來說是非常重要的。同時，華潤集團提出分層次、可操作的資產負債率控制方案。一級利潤中心參照同行業標桿企業制定杠桿比率，通過控制杠桿比率鼓勵依靠自身能力穩步發展，避免不切實際的盲目擴張。在資金運作相對獨立的上市公司層面，按不同上市公司分別制定杠桿比率，進行比率分析并控制自身風險。結合自身情況決策多元化杠桿比率，實現了控制風險與謀求最大收益之間的一種均衡。

2.以6S體系為核心，把握經營性現金流，做好財務風險控制

圍繞6S利潤中心管理體系的建設,華潤集團特別選取了兩個經營性現金流指標作為關鍵指標。財務部門根據標桿企業的指標狀況和集團目前所處的發展階段，制定了集團整體的經營性現金流指標比率。另外，華潤集團在投資決策上，重視經營性現金流評估，側重于選擇經營性現金流較好的經營模式。

3.實行資金“集中管理”，實現資金協同

為了保證企業資金鏈的安全，在全集團推行“四不準”制度, 即不準向非集團持有股權的企業貸款、不準短錢長用、不準代開信用證、不準擅自經營外匯及股票等高風險業務。企業破產大體可以歸結為“無錢清償”和“資不抵債”兩種情況。企業流動性不足、支付危機是帶來企業破產風險的直接原因。

4.把握外部融資環境，實現多元化融資渠道

華潤集團重視外部融資環境，注重培育核心銀行關系，關注資本市場，通過不同組合實現融資的多元化，以降低融資環境變化所帶來的財務風險。目前，華潤通過與建行等簽訂《戰略合作協議》，雙方相互理解和信任，建立了長期合作關系，為集團的實施戰略、穩步發展開創了有利的外部環境。

第8篇：金融企業風險管理范文

關鍵詞：營改增；金融業；稅務風險；風險管理；防范措施

稅務籌劃是企業一項合理的減輕稅收負擔的活動，做好稅收籌劃工作，能夠減輕企業的納稅重擔，提高企業的經濟效益。但是，企業在實際的操作中，由于各種因素的影響，就容易出現各種稅務風險，進而影響到企業的正常經營與管理。在全面推行營業稅改增值稅之后，給金融業的發展帶來不少的沖擊，金融企業紛紛提高對納稅籌劃以及稅務風險管理的重視程度，提高對增值稅以及相關稅收優惠政策的了解程度，進而來提高企業稅務管理的有效性，增強稅收籌劃方案的可行性，以此促進企業能夠更好的發展。

一、營改增后，金融企業存在的稅務風險分析

在實施營業稅改增值稅的政策之后，金融企業的經營與發展勢必會受到一定的影響，企業在進行稅收籌劃工作的時候，如果沒有及時的調整納稅規劃，提高對增值稅的認識程度，就容易加大稅務風險出現的概率。對金融企業來說，在營業稅改增值稅之后，在面臨機遇的同時也遇到巨大的挑戰。一是，企業的稅負可能會有所增加，雖然說采用增值稅進行征收，能夠避免重復征收的現象出現，但是由于金融企業的發展具有自身的特性，在加上我國金融市場上各項機制還不夠完善，不能夠完善確定增值稅征收的稅負效應，就有可能會增加企業的稅負重擔。二是，由于金融企業經營的特殊性，導致其在增值稅專用發票的取得上與一般企業相比有所不同，存在著進項稅無法抵扣的情況，在與上下游企業之間進行合作的時候，就會出現增值稅的進項稅額抵扣不夠充分的情況，使得一些企業的稅負增加。三是，在營業稅改增值稅之后，一些金融企業出于降低企業稅負，提高經濟效益的目的，達到多范圍的進行增值稅的抵扣，就有可能會選擇代開或者是虛開增值稅的專用發票。這樣做，不僅違反稅收籌劃的原則，還會加大企業的稅務風險，影響企業的正常經營。

二、金融企業稅務風險產生的原因分析

(一)外部因素是引發企業稅務風險的重要原因

一方面，企業經營過程中面臨的外部環境，經濟因素、文化因素等發生變化，就有可能引發企業稅務風險。雖然說，外部環境的變化，也有可能會給企業帶來發展的機遇。但是，從稅務風險管理的層面上來說，外部環境的變化對企業的納稅籌劃具有重大的影響，也是金融企業稅務風險產生的重要因素。在經濟增速換擋回落發展的新常態下，由于資金脫實入虛，在一定程度上忽略了對實體經濟的支持發展，金融市場上涌入了大量發展水平參差不齊的企業，就會影響整個市場的秩序，進而加大企業的稅務風險，給稅務風險管理帶來巨大的挑戰。另一方面，當稅收法律法規發生變化的時候，也會加大企業的稅務風險。隨著經濟的發展與社會進步，稅法法律法規需要不斷的修改與完善，從而來能夠滿足經濟發展的需求。在社會發展下，分工越來越精細化，市場上商品的生產可能需要有多個企業來共同完成，就會放大營業稅征收時重復征稅的缺點，在2016年的5月，就全面實行營業稅改增值稅的政策。在營改增后，對企業來說，如果沒有及時的了解相關的稅收法律政策，更新稅法的知識，就容易引發企業的稅務風險，進而給企業經營帶來不利的影響。

(二)內部因素是引發企業稅務風險的關鍵原因

一方面，企業在開展稅收籌劃工作時，如果有關的優惠政策了解不夠徹底或者是在使用的時候，存在著違法的行為，就會導致稅務風險的發生。企業在經營管理的過程中，能夠享有一定的稅收優惠政策，有助于降低企業的稅負重擔。相應的，有關的稅收優惠政策對能夠享有其優惠條件的企業會提出許多的要求。如果企業不熟悉這些要求與條件，就有可能會錯過享有優惠的權利。另一方面，企業人員自身素質不高，缺少稅收常識也會加大稅務風險。企業的涉稅人員需要掌握有關的稅法基本常識，如果對這些常識的了解不夠透徹，就會加大企業的風險。但是，從當前來說，企業內部的很多員工對稅法基本知識不夠了解，將稅收繳納工作看作是財務部門的事情，認為財務部門需要專門負責公司的財務計算，而業務部門則需要開展業務范圍，并沒有深刻的意識到，在營業稅改增值稅之后，業務部門與稅收繳納之間存在著緊密的聯系。當業務部門中的有關人員對增值稅的知識不夠了解，沒有拿到增值稅的專業發票，就存在無法抵扣進項稅額的問題，或者是業務部門拿回來的發票十分的混亂，存在虛開發票的行為，無形中就會加大財務部門工作的難度與壓力，也會提高企業稅務風險發生的概率。

三、營改增后金融企業提高稅收風險管理的措施

(一)正確的解讀金融業的營業稅改增值稅政策

在全面推行營業稅改增值稅之后，為了進一步促進該項政策的順利實施，政府與有關的稅制部門會不斷的出臺新的稅收政策，如：針對于金融企業的稅收優惠政策等。而金融企業為了對提高稅務風險的防范力度，就需要能夠精準的把握新的稅收政策中的有關內容，并且積極的參與各項培訓活動，來提高對稅收政策的熟悉程度。一些稅務機關或者是中介機構會定期的舉辦各種有關的培訓活動，幫助企業更好的了解金融業稅收政策中對于財務以及稅務中有關的規定。金融企業需要提高對稅務風險管理的重視程度，能夠區分營業稅與增值稅這兩種征收方式之間存在的不同之處，在推動增值稅之后，能夠及時的改變企業的稅收籌劃工作，如果對政策內容有疑惑的地方，就應該要向當地的稅務機關咨詢，進而來減輕稅務風險發生的概率。

(二)構建稅務內部控制制度

對于金融企業來說，在營業稅改增值稅之后，除了是稅種與稅負發生了改變之外，企業的經營環境也會發生一定的變化，就需要按照金融業自身的特點，來重塑對金融企業增值稅發票管理的業務流程。所以，就需要在稅務風險管理的基礎上，來構建企業的內部控制制度，提高對稅務風險防范的重視程度，加強對各項風險的識別力度，提高監督與管理的能力，進而來避免稅務風險出現的機率。企業需要強化增值稅發票管理，嚴格按照增值稅的發票來進行進項稅額的抵扣；在開具增值稅發票的時候，需要得到專用的增值稅發票，并且開具的時候要符合相關的規定，嚴格的禁止虛開或者是代開增值稅專用發票。為此，在營改增后，金融企業需要優化稅務內部控制的流程，加強對各項納稅環節的控制力度，進而來避免由于人為因素的影響而出現稅務風險。

(三)規范企業的依法納稅行為

在營業稅改增值稅之后，金融企業要提高稅務風險的防范能力，就需要規范企業的依法納稅行為，也就是要規范企業的納稅行為，降低稅務風險出現的概率。首先，在采用增值稅進行征稅時，納稅申報表填制的難度上升，這就要求金融企業內部員工需要提高自身的素質與對稅收政策的熟悉程度，填制好相關的納稅填報表，能夠規范企業的納稅申報行為。其次，需要規范金融企業的賬務處理程序，能夠完善內部的會計管理，做到有賬可查、有錯可改。再次，還需要提高對防偽稅控系統的使用力度，在增值稅實施之后，注意抵減相關的進項數額，以此來減輕企業的稅務風險。最后，需要強化內部的合同管理，特別是在取得增值稅進項發票的時候，要提高對增值稅專用發票的重視程度，進而來提高稅務風險的防范能力。

第9篇：金融企業風險管理范文

2008年12月1日，世界銀行《2009年世界經濟形勢和展望》預測，2009年全球貿易額將收縮2.1％，是自1982年以來的首次下降，由此金融危機對出口導向型國家的影響將加劇。

市場信用風險大幅上升

全球企業和金融機構的信用狀況普遍下降，企業和金融機構倒閉大量發生，國際國內信用風險將大幅上升。

2009年美國將有6.2萬家企業破產；西歐破產企業數量將增加1/3，增至19.7萬家，其中法國將有6.3萬家企業倒閉，破產企業增長幅度最大的將是西班牙，愛爾蘭和英國。而2008年1～11月日本就已有1.43萬家企業倒閉，創下了5年來的新高。

從倒閉原因看，“流動資金匱乏”(同比增加37.2％)尤為突出，難以從金融機構獲得融資，導致資金鏈惡化的企業增多，年底可能進一步增多。

出口壞賬率成倍增加

據中國信用保險公司統計，2008年中國出口壞賬率在2％～3％之間。由于中國出口信用保險目前采取的經營方式，覆蓋率只有出口額的3％左右。根據國際經驗，信用保險可占到該國貿易額的20％～30％。中國24萬家外貿企業中只有數千家投保了信用保險，央企中也只有1/3投保了信用保險，已投保的企業數量不足10％。由于絕大多數中小出口企業并沒有投保信用保險，所以他們的壞賬只能由自己承擔。對于利潤微薄的中小企業而言，一筆壞賬也許就會造成毀滅性打擊。

根據國務院發展研究中心針對國內企業經營者的一項調查顯示，在被調查企業中，普遍認為三資企業的信用狀況較好，私營企業信用狀況欠佳，對國有企業信用狀況的看法有一定分歧，三資企業認為國有企業雖然比私營企業守信用，但仍然有一部分國有企業失信狀況較為嚴重，但內資企業認為，國有企業的守信狀況良好，甚至可以和三資企業媲美。企業經營者選擇守信企業所在地區均為中國經濟相對發達和開放的地區，可見企業信用與經濟發展水平和開放程度直接相關。

隨著國際買方市場的普遍形成，越來越多的進口商為避免占壓資金和節省開證費用而拒絕給出口商開立信用證，轉而要求賣方接受信用付款方式。譬如，在上世紀80年代之前，亞洲出口商都堅持要買方開立信用證，但今天則幾乎完全丟失了這個“強勢地位”，全面接受了承兌交單(D/P)或放賬(O/A)等信用付款方式。據了解，目前中國只有大約20％的出口使用信用證，80％都是放賬交易，且放賬期限越來越長，來自歐美國家的買方付款期一般在交貨后90天，有的長達120～180天，拉美地區的買方甚至長達360天，與此同時，進口仍然以對外開立信用證為主，變化不大。外貿順差掩蓋著巨額信用逆差

目前，中國已成為世界第三位的貿易大國，隨著對外貿易由逆差轉為順差，進出口的信用條件也在悄悄地發生變化。特別是加入世貿組織以來，中國越來越多的出口貿易采用了賒銷方式，進口卻依然以信用證方式為主，有些甚至采用預付款的方式。從貿易信用的角度觀察，可以發現，在外貿順差帥掩蓋下是巨額的信用逆差。據估算中國每年通過出口賒銷和進口預付款等方式有近萬億美元的信用凈輸出，放賬期基本在90～180天不等。

產生信用逆差的原因

與外貿順差一樣，中國對外貿易中“信用逆差”的形成有一定客觀原因，主要是由進出口商品結構差異決定的。可以將其稱為“結構性信用逆差”。中國出口的商品大多是供過于求的商品，不得不放賬、賒銷。而進口的商品大多是緊缺的能源、原材料以及關鍵技術和設備，消費品不足3％。在這種情況下，往往需要對外開立信用證，甚至提交預付款。

“信用逆差”的產生還有“非結構性”原因。首先，中國社會信用體系尚不健全，信息透明度不高，外國出口商對中國企業的資信狀況和信用程度不了解，不敢貿然賒銷給中國進口商：其次，企業自身的信用管理意識差，對信用管理知之甚少，信用管理水平低，不會運用信用管理工具也是重要的原因。時至今日，中國許多外貿教材仍然在宣傳“外貿盡量采用信用證”，而很少講解信用成本和信用風險。第三，由于社會制度和司法體系的不同，以及文化差異，地域隔閡產生的誤解而引發的猜疑和歧視，也會在貿易信用條件上表現出來。

信用服務業存在的主要問題

信用服務行業整體規模不大但發展迅速，各分支發展不均衡，部分行業開放度不高或尚未開放，大多數分支行業缺乏監管，秩序較亂，法律法規不健全，監管部門不明確。有關信息公開與保護，以及規范信用中介服務活動等方面的立法滯后，監管部門不明確，全國性行業協會也沒有建立，行業發展受到影響，信用信息的公開化程度不高，已經建成的信用信息平臺的使用效率不高，信用信息分割，不能共享，互相封鎖的現象依然比較普遍，使行業發展面臨信息不全面，不及時的障礙。專業信用人才匱乏，信用產品創新不夠，目前雖有幾所大學設立了信用管理專業，但市場上信用人才供給不足，導致企業創新能力不夠，市場缺乏適銷對路的產品。

近年來，除部分國家垂直管理部門和經濟發達地區外，全國社會信用體系建設整體進展緩慢，行業信用建設剛剛起步，又基于企業自身信用建設和信用服務行業發展現狀，要保障商務信用交易的持續快速健康發展，還需要做大量的工作。

推動企業信用建設走向良性循環

隨著市場經濟的發展，中國中小企業也出現了普遍的信用風險問題，因此也越來越重視信用管理，但中小企業的信用管理水平與大型跨國企業差距明顯。與此同時，企業對部分信用管理工具的需求日益迫切。

中國企業信用建設滯后，決定了企業信用管理水平必然較低，進而影響企業進行信用交易的信心和能力，而信用交易規模小又決定了企業對信用服務需求不多，從而限制了信用服務業的發展，這個問題不解決，中國企業信用體系的建設就失去了根基和土壤，就會成為空中樓閣。

目前亟需采取一系列措施，幫助中國企業建立科學的信用管理制度，引進先進的信用管理技術，提高中國企業的信用管理意識和水平，同時，開放企業急需的商賬追收行業，加快信用保險、保理，融資租賃和信用交易擔保等可以直接分擔企業信用風險、幫助企業融通資金等信用服務業務的發展速度。

促進企業信用交易發展的建議

針對目前企業信用交易所面臨的困難和問題，相關政府部門、行業商協會，各類信用服務機構和廣大企業要從深入貫徹落實科學發展觀、轉變經濟增長方式、擴大內需和促進消費的高度重視信用交易及信用管理，共同努力，從制度建設、技術建設和文化建設三個層面入手，盡快構建起完善的商務信用風險管理體系，保障企業信用交易的持續快速健康發展。具體應做好以下六個方面的工作。

一、由商務部牽頭盡快制訂《公平商務信用交易管理辦法》，鼓勵企業健全內部信用管理體系，科學開展信用交易，適當披露信用信息，建立債權登記制度，對所有客戶公平授信，保護消費者權益，規范買賣雙方在信用交易中的權利義務關系，規范財產抵押登記行為，引導企業正確使用各類信用管理工具，促進信用服務機構發展，規范其執業行為等。

二、大力開展信用管理培訓，推廣《商貿企業信用管理技術規范》標準，協助企業建立信用管理制度。

三、推動公共信用信息開放與共享，依托行業商協會及專業信用服務機構，按行業(分區域)建立會員制的信用信息交換系統，促進企業征信、信用評級等信用信息服務業的規范發展。

四、推進信用風險轉移與債權保障機制建設，大力發展信用保險、保理、交易擔保等信用服務行業發展。