施工風險論文精選(九篇)
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第1篇：施工風險論文范文
在企業管理中風險防控和內部控制是兩大工具，二者都經歷了各自的創新理論體系和發展實物操作過程，有效實施內控制度的基本前提是風險防控技術，而風險防控脫離了內控制度作為支持勢必流于表面形式。內控制度對企業經營生產、市場營銷、財務管理形成的內外部風險從五個方面實施評估，控制風險主要針對風險防控點建立科學的內控制度；利用識別風險和構建風險預警制度、溝通信息渠道等指導全體人員形成防控風險意識，并且在實際管理中成功應用，得以整體防控風險，有效提高了內控制度管理水平，協調風險防控與內控制度，為實現企業戰略目標提供了重要保證，二者形成了融為一體的緊密關系。
(一)市場、低價中標風險防控和內控制度
第一，構建預測項目成本評估機制。當前施工行業競爭激烈，低價中標屬于必然結果，這樣對控制企業成本帶來了極大的挑戰。因此，應當構建預測評估項目成本制度，加強預測與測算投標階段成本，科學明確投標報價；對成本要素合理分析，按照項目的不同類型，采用報價不同的方法，防止由于不真實的投標成本控制形成廢標、或者中標后污損合同等風險。第二，加強管控目標成本。項目中標之后，按照施工圖紙、合同、中標通知書等資料制定項目施工預算控制金額，明確相關利益、項目目標成本。在管理目標成本時，應當確定項目的經營方法。第三，加強管控實際成本。低價中標促使企業縮小了盈利空間。因此，必須加強管理成本，構建跨職能隊伍，利用價值研究法，分包目標成本嵌入項目成本、采購材料成本、優化設計施工組織對各個環節中的風險有效控制。
(二)結算、回款風險防控和內控制度
通過分析施工企業項目結算可知，很多項目竣工之后，在合同約定時間內工程結算無法實行，造成無法及時鎖定項目效益，在規定期限內無法回收工程款，施工企業形成了極大的結算回款風險。主要成因是形成的市場風險，產生了不公平的合約，在合同中無法明確相關結算事宜；項目履約管理產生問題，無法符合結算條件等。施工企業應當構建完善的合同管理機制，認真實行合同評審；構建有效的管理制度，為履約合同結算提供便利條件。
(三)項目索賠風險防控和內控制度
加強管理合同，對合同文本積極規范，在施工合同中對索賠方式、程序、時間等相關事宜進行了明確，確保合法以及充分進行索賠。構建評審合同機制，締約中通過有關部門人員評審合同，評審達標后，才能簽訂合同。加強管理項目的履約，構建有關的內控制度。將施工中收集的各種證據程序積極固化，匯總有關的控制流程，在收集證據中促使企業產生強制機制，尤其是施工中的關鍵證據。
(四)財務風險防控和內控制度
其他風險集中表現為財務風險，施工企業重要資產為流動資產，存貨與應收賬款是流動資產，體現在施工企業財務報表中，在總資產中存貨和應收賬款所占比例較大，資產流動緩慢，具有極高的資產負債率。因此，施工企業應對流動資產加強流動性降低資金占用率，資金管理中對各業務部門加強聯動，避免各個經營步驟可能對回收工程款造成的影響；企業在簽約環境進行招投標時，重視調查客戶的資信度，對支付資金實力積極評估，充分思考企業財務情況，判斷企業承受資金能力，在企業資金流許可的情況下，發展業務，從根本上降低財務風險；在合同履約過程中加強管理，嚴格落實各項合同款項，確保合同質量，積極處理工程事項變更問題，獲得書面材料；在工程竣工環節按照合同規定，準確提供竣工材料，對各項工程竣工問題實施跟蹤，組織專人認真負責，采取科學方法，監督業主盡快結算。
(五)構建內控系統
從施工企業各個方面積極評估企業的經營生產、市場營銷、管理財務等產生的內外部風險，將風險管理作為導向，明確企業管控重點，在對已知風險管理總結的前提下，不斷完善企業內控制度，健全企業管理措施，對企業各項業務規范管理。
(六)加強內部監督
組成內部控制的內容是內部審計，內審部門應當對企業風險和內控機制科學評價，針對風險和內控管理中存在的問題，提出完善建議，提高管理企業水平，產生審計的增值服務。因此，對風險導向審計適當引入，轉變傳統審計方式，提高內審人員的工作水平；把審計中心轉移至評估風險，在審計中，風險導向是對被審計單位有效分析與評估，按照其結果對審計重點有效確定，按照審計內容對其資源實施分配，提出合理化審計意見。
三、結束語
第2篇：施工風險論文范文
作者：陳士強 朱孔曉 趙如霞 單位：山東臨沂水利水電建筑安裝公司 中國航空有限責任公司臨沂供應站
防洪堤施工風險評價在對本防洪工程進行風險識別以后，就要進行風險評價，即對上述各類風險發生的概率性，風險一旦發生可能造成的損害程度進行量化的過程。風險評價內容根據本防洪堤工程施工風險的特殊性，風險評價具體從以下4點考慮：①分析施工中每一風險因素最終轉化為致損事故的概率和損失分布情況；②評析施工中單一風險可能造成的損失程度；③從某一風險單位總體出發，判斷多種風險可能造成的損失總量以及發生風險事故的相對概率；④評價整個工程風險管理系統中所有風險單位的損失期望值和標準值，及評價這個期望值與各種可能的損失值之間的偏差程度。風險評價方法：風險量函數法水利堤防工程風險評價的方法有定性和定量評價兩大類，在施工中最常用的定量評價方法是風險量函數法。在定量評價堤防工程風險時，首要工作是將各種風險發生概率（p）及潛在損失（q）定量化（即風險衡量），用R表示風險量，則可以用下列公式表示：R=（fp，q）（p、q為連續函數時）R=∑（piqi）（p、q為離散函數時）風險損失（q）的衡量堤防工程施工階段的風險損失包括：成本費用風險、進度風險、質量風險、安全風險。成本費用的增加可以直接用貨幣來計量。進度拖延屬于時間因素，同時會導致經濟的損失。而工程質量事故和安全事故既會使經濟受影響又會導致工期延誤和第三者責任，而第三者責任除了法律責任之外，大部分都是以經濟賠償的形式來實現的。因此，以上4個方面的施工風險最終都可以歸納為經濟損失。風險概率（p）的衡量本防洪堤工程運用相對比較法對風險概率（p）進行衡量：“幾乎是0”，即此風險事件不會發生；“很小的”，即此風險事件有可能發生，但現在沒有發生并且將來發生的可能性也不大；“中等的”，即此風險事件偶爾會發生，且預期將來有時會發生；“一定的”，即此風險事件一直在有規律地發生，且預期未來也有規律地發生，可認為概率較大。在采用相對比較法時，本防洪堤工程施工風險導致的損失也相應劃分成重大、中等到極度3種，從而在風險坐標上對施工階段的風險進行準確定位，反映出風險量的大小。風險評價在風險衡量過程中，本防洪堤工程施工風險被量化為關于風險發生概率和損失嚴重性的函數，但在選擇對策之前，還需要對風險量作出相對比較，以確定施工階段風險的相對嚴重性。由等風險量曲線圖分析得出：離原點位置越近則風險量越小。因此，可以將風險發生概率p和潛在損失q分別分為L（小）M（中）H（大）3個區間，從而將等風險量圖分為9個等級區域，且將風險量的大小分為5個等級：VL（很小）、L（小）、M（中）、H（大）、VH（很大）。
針對本防洪堤工程的具體情況，主要采取了以下3種損失控制措施：①通過嚴格的審查程序來選擇專業施工隊伍、進場材料及機械檢驗，以降低技術風險；②明確項目部各部門和人員在工程損失控制方面的職責分工，建立相應的工作制度，對現場工人進行安全培訓，以降低組織風險；③將工程風險局限在盡可能小的范圍內，增加風險分擔單位，以降低管理風險。風險自留對策根據工程施工的實際情況，將不能回避和轉移的風險留給自己承擔，將施工風險盡可能地化解。本防洪堤工程采用計劃性風險自留，即建立非基金儲備，以用于自留風險及其他原因引起的額外費用的支出。風險轉移對策施工風險管理中，有效的處理方式是施工風險轉移，根據風險分擔的原則：任何一種風險都應由最適宜承擔該風險或最有能力進行損失控制的一方承擔。本防洪堤工程采用的風險轉移方案有：①非保險轉移，將專業技術要求很強的橋梁鉆孔灌注樁工程內容分包給專業承包商，從而更好地保證工程質量；②保險轉移，給施工人員辦理意外傷害險、工程一切險等。堤防工程保險并不能轉移工程施工中的所有風險，一方面是因為存在不可保風險；另一方面則是因為有些風險不宜保險。因此，對于水利堤防工程，應將工程保險與損失控制、風險自留結合起來運用。
堤防工程施工人員在選擇風險對策時，要根據水工建筑物的自身特點，從系統的觀點出發，從整體上考慮風險管理的思路和步驟，從而制定一個與水利施工總目標一致的風險管理原則。沂河右岸防洪堤工程風險管理措施的制定和實施，有效地預防并控制風險事件的發生，極好地達到了施工預期總目標，在保證進度、安全及成本費用的前提下，使工程質量達到優良標準。
第3篇：施工風險論文范文
關鍵詞:地鐵,深基坑,施工,地質風險
地鐵工程具有幾大顯著特點,即周邊環境復雜,各種建構筑物、地下管線多,且對施工變形控制要求高;工程地質與水文地質復雜,不確定因素多;結構形式較多,施工方法交叉變換多,施工難度大;施工工期壓力較大等,這些特點都集中表現為工程的高風險性。因此,通過主動的、系統化的風險分解、分類,識別工程的致險因子、風險事件和后果對地鐵及地下工程建設風險源進行辨識是具有重大意義的。根據地鐵土建工程的特點,安全風險的分解按照工程所處的地質條件、周邊環境、工程實施等的各個階段進行分解。從自然環境、工程條件、技術等方面分析擬建工程的特點及相應的潛在風險。
本文以廣州地鐵五號線建設風險管理的實踐,并以基坑開挖為重點,分析地鐵基坑開挖地質風險分類。
1)在軟土地層、淤泥質土體進行基坑開挖施工引起地面沉陷的風險。
明挖基坑施工沿線存在很大厚度具有低強度和高壓縮性的軟土、淤泥質土體時,很難控制好地面沉降及鄰近地下管線、構筑物的位移,容易引起一定的地面沉陷,給地面建筑、構筑物、地下管線帶來危害。因此更會導致諸多連環性質的工程災害,如:管線爆裂滲水進而導致暗挖段土體力學參數急劇下降,承載能力大幅下降和變形急劇擴大,如此惡性循環后必將出現災難性后果。
2)明挖時,容易因失水造成地面塌陷。
一般在基坑開挖時,需要進行坑內降水,這需要防止土體失水引起的地面塌陷風險。砂土地區應該防止因降水引起水土流失導致的地面塌陷。
如果地層失水嚴重,上伏軟土則會引起大幅沉降,特別是沿線地表均存在相當厚度的軟土或淤泥土,明挖施工時淺層地下水可能透過巖石層的裂隙進行滲漏,如果滲水過多則會引起地表沉降過大。
3)粉細砂層容易發生液化、流砂、涌砂現象,給明挖造成危險。工作面前方遭遇流砂或發生管涌,這種現象的發生對于基坑施工都是災難性的后果。
4)花崗巖各風化帶遇水軟化、崩解,給施工帶來很大風險。結構設計過程中,一般不會將花崗巖各風化帶遇水軟化、崩解作為荷載驗算工況。因此,如果施工過程中發生巖石崩解,將威脅明挖施工的安全。
5)巖層風化帶的巖面起伏問題對車站差異沉降的影響。沿線地質中,花崗巖各風化帶的巖面起伏問題相當嚴重并且普遍。一般而言,根據現行GB50157-2003地鐵設計規范設計方都會在車站主體結構方向設置1道~3道變形縫,間距約50m。而巖面的起伏造成車站底板分別坐落于不同地層,甚至造成有的底板坐落于砂層、軟土層,有的底板坐落于巖層。這種巨大的差異會造成:同一埋深范圍內土體強度和剛度不一,使得主體結構縱向沉降差異顯著增大,當變形縫兩側主體結構的差異沉降超過軌道允許的最大沉降差時,會嚴重影響地鐵車輛的運行。
6)地下結構在巖面起伏的地質中地震響應的風險。
上軟下硬、巖面起伏的地質使得盾構隧道的地震響應比較復雜,尤其是盾構屬于地下超長結構,其地震響應更加復雜,不僅受到縱向地震波的影響,還受到折射波的影響,并且隨地震波的入射角度不同而存在不同的地震響應給工程帶來較大設計和運營風險。
7)斷層破碎帶中進行地下工程施工的風險。
在各斷裂的斷層破碎帶之中,基坑開挖施工容易受到地質斷裂帶中沿巖石裂隙面滑動的滑動力不利影響,這種滑動也會帶來很大的風險。明挖基坑在計算基坑側壁滑裂面時,應考慮本斷裂面的不利工況。施工過程中對圍巖的破壞程度、工序銜接的快慢、施工技術措施是否得當等,均有很大的關系。
8)斷層活動的風險(包括抗震和地震響應等方面)。
斷層活動對廣州地區第四系覆蓋區的全新統可液化砂層和可能發生震陷的淤泥層有著重要影響,因而也往往容易沿這些斷層造成地基失效。因此,在工程建設中應注意抗震問題。
廣州地區斷層的活動性較弱,現代跨斷層的形變觀測表明其活動速率較小,不可能孕發強震,對地面建筑破壞較輕,但不排除在局部地段或地區,尤其是砂層或淤泥層較厚的珠江沿岸及其西部一帶,發生砂土液化和淤泥震陷等震害的可能性。9)地下水腐蝕地下結構的風險。
沿線地下水對混凝土結構工程無腐蝕性,但對結構中的鋼筋具有弱腐蝕性。此種腐蝕性會隨著時間的增長,加速結構的老化過程。特別是地鐵結構一般均處于高應力狀態,鋼筋受到腐蝕會影響結構的安全性。
10)隱伏溶溝、溶槽、地質漏斗、風化深槽等的風險。
在斷裂發生地帶多隱伏溶溝、溶槽、漏斗等,這種地質“空洞”,改變了地質應力分布狀態,使得土體經開挖后處于松散狀態而發生坍塌。
11)爆破震動引起砂層和淤泥質土層震陷的風險。
由于各站站址均下臥巖石層,施工時使用微型爆破或鉆孔設備時,施工機具的頻繁振動或爆破震動傳至砂層或上層淤泥質土層時,易產生液化、涌砂現象。
12)缺乏地質超前預報帶來的風險。
廣州地質條件相對復雜,突發性地質事件很多,缺乏地質超前預報易帶來很多風險。巖溶、斷裂、隱伏風化深槽等地質勘探、預報局限性也會帶來風險。
廣州地區存在巖溶、斷裂、隱伏風化深槽等大量的不良地質,這些均需要做大量的地質勘探工作。根據五號線的勘探實踐經驗,巖溶地質勘探很難反映溶洞的分布,這給施工帶來很大的困難和風險。
13)明挖基坑穿越上軟下硬復合地層(土、石交界面)的風險。
明挖基坑大多穿越上軟下硬復合地層(土、石交界面),因而此類問題具有很大的普遍性。此時,軟土地層應力逐漸增大,而硬巖、風化巖地層則突然減小。此類基坑的支撐設計階段也應考慮到這種變化。
14)流砂的風險。
廣州部分地區砂層較厚,基坑遭遇流砂危害的可能性也較大。雖然圍護結構都設置了樁間止水措施,但難免存在空隙滲漏流砂。
15)硬巖層內成樁困難的風險。
廣州地鐵五號線沿線都存在很厚的硬巖層,因而成樁困難。值得一提的是以上所述工程中的各項風險因素往往相互作用,比如地面塌陷引起地下管線爆裂、地下基礎的嚴重傾斜;地下管線爆裂、地下基礎的嚴重傾斜更加劇了地面塌陷,如此往復應該注意避免此類風險的相互作用現象,并從源頭上控制風險。綜上所述,作為建設單位、監理單位、施工單位應對地鐵深基坑工程中地質風險加以了解,對照審核施工方案、施工組織及安全措施;分析和評估各車站、區間施工中可能發生的安全風險;確定現場監測的對象、項目內容、范圍以及監測頻率,并實施監測;審查施工降水、地層注漿、臨時工程設計和重要管線及建筑物的保護方案;參與施工中關鍵技術措施可行性和有效性的審定,并對相應的安全風險作出評價;綜合分析監測數據和地質狀況,對施工影響區內的環境安全狀態作出及時、可靠的評估,及時進行預警和報警,從而提高深基坑開挖的安全管理水平,減少由地質風險導致的事故。
第4篇：施工風險論文范文
財務風險預警機制是指企業在財務管理過程中所形成的相互依賴和制約的預警體系。通過財務風險預警機制，將風險預警機制引入企業內部管理，形成風險承擔和管理制度。財務風險預警機制主要包括財務信息收集傳遞機制，財務預警分析組織機制，財務風險分析機制和財務風險處理機制。預警組織機構是財務預警的核心部門，主要由技術人員、財務人員和管理咨詢專家組成。良好的財務風險預警機制，需要信息傳遞收集技術，將財務信息及時傳遞到相關分析系統，進行數據分析。財務預警分析系統是核心，主要將財務數據信息進行核實和比對分析，通過環比和橫比的分析，發現財務風險問題，及時評估相關損失。財務分析機制應該具有一定的獨立性，做到不偏不倚，客觀真實。財務風險處理機制是關鍵，不怕出現問題和風險，要在出現問題和風險之后及時處理和應對，盡可能降低風險所帶了的影響。
二、施工企業所面臨的財務風險分析
(一)施工企業債務風險較大
施工企業施工周期長、資金需求量大，投資回報率低。部分施工企業需要墊付資金，資金缺口較大，財務風險較高。在舉債過多的同時，容易造成流動性過低，償債壓力較大，施工企業的項目部和事業部一般都是非獨立法人，不可從金融機構貸款，一旦自有資金周轉不開，就要向銀行籌借新債償還舊債，本金利息較高。
(二)施工企業主營業務收入的增長高于利潤的增長，施工企業獲利能力較差
項目工程競爭力不強，最近幾年，勞務價格和原材料價格不斷攀升，總成本過高，項目存在虧損風險。
(三)資金周轉效率較低
尤其是應收賬款的周轉速度較低，營運能力不夠高，應收賬款轉為壞賬的風險較大，企業存貨庫存較高，企業財務風險加大。施工企業管理不善，粗放式管理，導致公司生產開支較高，施工成本居高不下，還未竣工就已經虧損嚴重。
(四)現金流量偏低
部分生產經營設施老化，銀行資金需求量大。由于盲目擴張，攤子較大，施工企業效益較低。
(五)籌資風險和投資風險和經營風險
主要涉及財務風險中的利率風險、負債結構風險、決策風險和監督管理風險，投資風險涉及投資周期風險、投資回報風險，施工企業往往陷入經濟糾紛和意外事故，涉及的金額都較大，給企業帶來一定的經營風險。因招投標風險的存在，在經營過程中很容易形成一定的財務風險。
三、施工企業財務風險成因分析
一方面國家宏觀經濟政策調整形成的風險。國家節能減排、擴內需措施的不斷實施，國家對基礎設施建設投入較大，施工企業的業務量較大，涉及資金較多。與此同時，施工企業人員較多，人員和企業相對過剩。我國施工企業在進入國際施工市場的同時，國外施工企業也進入國內市場，加大了國內施工市場的競爭，后金融危機時代，建筑市場萎縮，施工企業較多，部分企業為中標不惜以低價競標，財務風險較大。金融危機對施工企業產生的影響具有一定的滯后性，導致在后金融危機時代財務風險較為凸顯。另一方面，由建設合同、法律形式形成的風險。施工企業涉及的法律合同較多，期間涉及眾多法律法規，包括施工合同、物業合同、資金管理合同、資金墊付合同以及安全施工、廉政合同等等。部分施工企業可能有時需要變更臨時合同，導致雙方權利義務不對等，在結算賬款和合同履行上引一系列的糾紛，合同金額一般較大，形成財務風險的可能性較大。
四、施工企業財務預警管理體系的建立
(一)建立施工企業財務風險預警指標體系
財務風險預警指標體系的建立是充分發揮財務風險預警作用的關鍵。施工企業財務預警指標體系的建立主要目標是建立完善的預警指標體系，快速、準確識別和評估相關財務風險，為施工企業可持續發展奠定堅實的財務基礎。財務風險指標體系的建立原則主要有重要性原則、開放性原則和風險零容忍原則。建立財務風險預警指標體系首先要識別和評估施工企業面臨的財務風險，對關鍵財務風險指標進行相關分析，篩選出關鍵的財務預警指標，合理確定關鍵財務預警指標的閥值。及時發現新的風險點，將財務風險指標動態管理。財務風險預警指標主要包括盈利性預警指標、償債預警指標、周轉速度指標和持續發展指標。
(二)建立施工企業財務風險預警責任機制
為應對施工企業財務風險預警責任制度，要建立財務風險預警組織機構，使風險預警的功能得到正常發揮。要成立財務預警組織管理委員會，成員可以為兼職人員，由技術骨干、專職財務人員、審計人員和管理人員組成，同時，要積極吸納一定的外部專家學者，制定風險管理機制，落實相關風險責任，搭建風險管理平臺，研究相關預警方案，將財務預警相關責任考核落實到位。要進一步加強施工企業財務預警風險的監測和預報工作。要逐步建立財務風險預警責任層級，明確財務風險預警指標的責任部門和責任人員，確定不同的預警等級和責任崗位，遇到財務風險預警能夠及時反饋和應對。要區別設置財務預警級別，一般財務預警由一般工作人員處理，中度財務預警由中層管理人員負責，高度財務預警由高級管理人員負責處理。
(三)建立施工企業財務風險預警處理機制
1、要嚴格規范財務預警信息的審核和警報
及時有效地預測可能發生的財務預警信息，要加大對財務會計信息的系統分析，抓住相關財務風險關鍵審核點，對比相關內部數據和外部市場、行業數據，從市場、原材料、人工成本等方面系統分析，排除由于人為原因產生的相關偏差，確保財務預警信息的準確真實有效。相關責任人要根據已審核的相關財務數據，確定預警等級，將相關信息及時發送到責任崗位。
2、加強財務風險預警指標分析
通過分析財務預警指標的各組成要素，及時評估風險大小和敏感性，確定預警產生的原因，評估相關損失。將控制重點放在重大風險的防控上。采用的方法主要有因素分析法、敏感性分析和趨勢分析法。具體問題要具體分析，要透過現象看本質。
3、建立財務風險應對機制
預測出相關風險后，風險相關責任人要根據風險預測結果，制定風險防范和處理方案，報風險管理委員會審批，采取轉化、化解和處理等措施，減少風險帶來的損失。要做好應對風險的準備工作，明確分工，制定詳細的處理流程，明確處理時限和階段性目標，嚴格督導相關方案的執行情況，處理相關責任人員，出具風險防控報告。
4、建立財務風險預警報告制度
通過相關處理程序之后，要使全體員工明確相關處理流程，及時了解企業整體的財務風險指標。財務預警報告主要包括財務預警體系的運轉情況、重大財務風險的處理和應對情況、針對重大風險采取的應對措施、風險造成的損失、重大財務風險對施工企業的影響分析等。
5、建立財務風險保障體系
第5篇：施工風險論文范文
風險識別是風險分析的基礎，也是整個風險管理的前提條件。風險的識別過程為，在明確風險客觀存在的前提下，建立風險因素的初步清單，依據每個風險因素可能帶來的風險事件進行分析，推斷出可能的結果，并制定風險預測圖，在此基礎上對風險因素進行分類并建立風險目錄。實際操作中常用的風險識別的方法有專家調查法、故障樹分析法、蒙特卡羅法、計劃評審法等，其中，故障樹分析法運用得最為廣泛。水利水電工程施工進度風險識別是通過各種方法盡可能全面地識別出存在的風險因素，預測風險的可能后果，最終形成一份水利水電施工進度的風險清單。通過分析可知風險項主要有四類：環境風險、資金風險、技術風險及項目行為主體風險。
2水利水電施工進度風險分析及預防
在識別了風險因素后，需要對上述四個風險因素進行全方位的分析。在這個過程中要注意各種風險因素并不是相互孤立的，而是彼此相互聯系，相互作用的。因而在進行風險分析時應該具備全局思維，對風險因素進行全面而到位的分析。
2.1環境風險水利水電的施工環境風險大體分為兩類：社會環境風險和自然環境風險。社會環境風險是由施工項目所處的社會條件決定的，包括項目的建設標準、相關管理條例及法規，以及其他社會政治、經濟、文化等因素風險。自然環境風險涉及施工惡劣的氣候條件、復雜的地質條件及由于施工地其他因素而引發的風險等。對于社會風險主要是加強對國家相應的法律法規的了解，并在施工中嚴格遵守，通過施工單位及監督部門的協作來應對。自然風險的應對中，應根據不同情況區別對待。在水利水電工程中，地質是影響施工進度的一個重要因素，尤其是對工程隧洞的開挖。地質風險可能源于工程前期的地質勘探不夠準確，也有可能是源于不可控因素，諸如突發的地質災害或地質本身存在缺陷等。地質風險的存在會導致原有的施工計劃或施工技術方案發生改變，嚴重時甚至直接導致工程事故，致使工程無法繼續開展。因此風險分析中要對風險的來源及其可能的風險事件進行全面分析，從根源上化解風險。
2.2資金風險任何實際項目中都存在資金風險，對資金風險進行有效控制能夠確保工程順利開展。大型水利水電工程投資金額大，建設周期長，企業或部門要有強大的資金儲備才能保證項目的順利實施，若出現資金斷鏈或資金不足，必然嚴重影響工程施工。目前，對于資金風險管理，一些水利水電部門通過發行債券、向銀行借貸或是其他融資渠道等籌集資金，每一種集資模式都有其自身的特點及適用條件，其所帶來的效果也會出現相應的差別。因而相關部門或企業要根據自身特點和實際，選用合適的集資渠道，以高效、穩定、適度為原則進行集資，確保資金到位，保障工程順利開展。
2.3技術風險技術風險主要涉及工程設計風險及施工技術方面的風險。工程設計是整個工程的核心。在工程設計中，若設計圖紙存在缺陷或設計不到位，就會導致工程施工出現問題，輕則返工，重則造成工程毀損，嚴重影響工程進度。尤其在工程設計師對施工場地基礎情況不夠了解的情況下，設計出的施工圖紙必然無法實施，延誤工期。施工技術方案是工程從圖紙變成現實的方法指導，是施工順利開展的有力保證。在施工技術的確定中要對技術方案的可行性進行多方論證，反復商討，提前預防由于新技術的應用而帶來的工程進度風險，以確保工程進度不因施工技術方法而延誤。
2.4項目主體風險項目主體風險主要包括承包商的風險及委托方的風險。承包商的風險很大一部分是對利益過度追求引發的。在建設工程競爭日益激烈的社會背景下，承包商迫于市場競爭壓力，為爭取競標而采取種種惡性競爭手法，如采用低價競標，這就導致承包商在工程施工過程中為了獲得利潤必然以各種方式壓縮工程款項。常見的還有在后期履行工程合同時，部分承包商會因為逐利以各種借口要求增加工程款項，從而導致承包商與發包商的關系緊張。極端的情況是在工程款項問題沒有得到解決前，承包商很有可能采取停工的方式來拖延工期，影響工程施工進度。應對項目主體風險，要求承包商和委托方履行好各自本職，承包商應具有商業誠信。在前期競標中要做到公平、公正、公開，確保最有資質和實力的承包商被遴選出來，最大程度降低因承包商商業信譽不足而導致的糾紛，避免影響工程進度。另一方面，委托方在工程施工前要充分地進行風險評估，認真聽取咨詢公司或水利水電專家的意見，從自身出發，減少風險。
3結語
第6篇：施工風險論文范文
高層房屋建筑工程處于一個由多種影響因素影響的復雜系統當中，它本身的復雜性就決定了其潛在的風險隱患，本文將造成高層建筑工程施工安全事故的根源分為以五個方面。
第一，人為因素。人在建筑工程施工中騎著主體作用，也是造成安全事故根源的最直接因素，人的操作技能與綜合素質是保障施工順利進行的關鍵。有不少企業為了節約成本，盲目聘請不懂專業知識的農民工進行危險性操作，并且不對他們進行較為專業的操作技能培訓，導致施工中的安全事故頻有發生。
第二，機械設備落后。建筑工程一般都會用到各種規格與型號的機械設備，高層建筑由于實際需要，更是會采用大量不同的施工設備與機械，但是有些企業為了貪圖眼前利益，采用陳舊落后的設備，加之操作人員技術不成熟等問題的影響導致安全事故的產生。
第三，施工技術水平不高。隨著社會的快速發展，人們對產品的質量要求越來越高，尤其是與人們生產、生活息息相關的高層建筑，但是從目前的高層建筑施工現狀來看，依舊采用傳統技術及方法的施工企業還有很多，殊不知技術進步在保證施工安全中占據著舉足輕重的作用，施工工藝和工法在實際應用過程中存在著較大的不可預知性,很可能造成更多的安全事故。
第四，環境因素。高層建筑施工環境十分復雜，并且不固定，項目的主體結構施工大多都是在露天環境下進行作業的，很容易受到地質地形等自然條件和暴雨等自然災害的影響，施工中還可能會給過路行人和車輛造成安全威脅。
第五，管理因素。高層房屋建筑工程施工現場安全管理工作需要做好對人、對物及對管理工作本身三方面的工作。如制定施工過程中應注意的安全事項，提前建立安全風險評價指標體系等，對高層建筑工程施工中的人和物進行明確的規范。
2高層房屋建筑工程施工安全風險管理
2.1建立高層房屋建筑工程施工安全風險指標體系
構建高層房屋建筑工程施工安全風險體系需要綜合考慮各方面的因素，本文在遵循科學性、系統性、全面性、可操作性等原則的基礎上，充分考慮影響高層房屋建筑工程施工安全的多種因素，本文將高層房屋建筑工程施工安全風險管理評價指標分為6個一級指標，22個二級指標。
2.2做好安全管理緩解工作
高層房屋建筑工程中的安全管理進行風險緩解的目的就是盡最大努力減小施工風險，從而最大限度的保障施工安全，提升企業的經濟效益。實際上，安全管理緩解就是提前預測施工中可能會發生的風險，并提出相應的解決措施，提前著手進行風險控制，從而最大限度的降低風險發生的可能性。在實際的高層房屋建筑工程施工中，用于風險緩解的方法主要有兩種，一是工程法，即在合理規范施工工序，以及加強技術管理等方面降低安全風險。此外，對施工人員來講，謹記要佩戴安全帽，以免傷害事故發生之時能夠最大程度減小傷害；二是程序法，就是指在施工過程中要能夠有章可循，制定相應的規范與制度，從而保障工人能夠在一種有序的環境中進行施工作業，一旦有意外發生，也能根據制定好的政策進行及時處理，同時還可以祈禱防微杜漸的作用。工程項目風險管理的實踐表明，在影響項目安全的各種因素中，項目管理人員和操作人員的不安全行為起著重要作用，因此，要加強對他們的培訓教育，不合格者不得上崗。
2.3做好安全風險轉移工作
第7篇：施工風險論文范文
(一)風險投資
是人們用來支持冒險性創新創業活動的資本。國內外學者對于風險投資的定義略有不同，最具有代表性的就是經濟合作與發展組織（1983）認為，風險投資是以高新技術以及創新知識為基礎作用于發展潛力巨大的中小企業或者新興企業的資本行為。因此我們可以知道風險投資內涵應該是一種商業性質的投資行為。其一，風險投資是一種權益性資本，而不是負債性資本；其二，風險投資是風險投資者預付的價值；其三，風險資本高回報伴隨高風險；其四，風險投資是和知識、技術以及產業緊密結合的金融資本。
(二)上市公司資本結構特征
上市公司結構有著它自身的基本的特征，主要表現在：第一，總體而言，我國的上市公司的資產負債率還比較低，平均約是32.5%，而美國上市公司的資產負債率一般都是45%左右。我國的資產負債率不僅低于美國，而且還低于德國、日本等企業的平均60%的資產負債率。所謂的資產負債率，其實指的就是負責總額在資產總額中所占的百分比，是一種比例關系。它反應的是債權人自己所提供的資本所占全部所有的資本的比例。它可以用來檢查企業的財務是否處于穩定狀態。第二，從上市的公司的資金來源來看，上市公司的資金中，有內部籌資和外部籌資之分，但是，一般情況下，都是外部籌資的比重比較大，占有很明顯的優勢，而內部籌資所占的比例卻是很小。同時，上市公司最主要的長期的資金來源一般都是股權融資。第三，我國上市公司資本結構中的債務數量是呈下降趨勢的，而一般那些發達國家，比如說美國、德國等，它們的企業資本結構中的債務數量都是呈上升趨勢的，與我國大有不同。所以說，我國的上市公司融資行為的科學性不高，對于風險投資的理性還需進一步發展。
二、我國風險投資退出機制
一般而言，企業的風險投資是需要等到企業發展到上市階段，通過IPO將風險投資撤出投資，以期獲得更大的資本增值，但是目前我國風險投資退出機制不是非常的完善。我國風險投資起源于上個世紀80年代，相對于其他西方發達國家而言，比較落后，缺乏完善多層次的資本市場體系，也缺少政府部門的法律法規支持體系，更加缺少完善的市場機制作用體系，最后導致風險投資難以成功。從西方發達國家的經驗來看，上市公司IPO是風險投資退出的最佳方式和時間，但是這需要完善有序的市場秩序支持以及健全的法律法規保護，而我國股權分置改革來的很晚，因此IPO過程當中風險投資退出的方式受到了阻礙。吳超鵬（2012）研究也發現我國風險投資在公司上市之后退出的比例不高，從2000年之后一直到2010年之間，在公司上市三年后退出的風險投資僅僅35%，五年之后退出的也不過44%。通過這樣的分析來看，我們國家的風險投資退出機制還需要進一步的改進和提高。
三、風險投資對于我國上市公司融資行為影響分析
總體來說，上市公司一般的融資行為會存在一些信息不對稱以及委托的問題，但是風險投資可以有效解決這些問題，本文探討的風險投資對于上市公司融資行為的影響可以視為是投資與被投資、監督和被監督關系。需要從上市公司自身的角度出發去探討分析風險投資對于上市公司融資行為的具體影響。
(一)對于上市公司內部機制有利影響
風險投資可以成為上市公司的十大股東之一，可以通過其有效的監督管理引導上市公司形成優秀的公司治理團隊，只有擁有一個優秀的團隊才可以促進企業創造源源不斷的現金流，從而通過內部的監督管控，提升上市公司融資能力，影響上市公司的融資行為。優秀的風險投資家可以通過自身寬闊的視野，卓越的思想對公司進行監督，對于公司績效有絕對正面的影響，同時也可以幫助公司制定戰略管理政策，對于公司治理具有重要的引導作用。
(二)對于上市公司內部機制的不利影響
一般而言，西方發達國家公司IPO之后，風險投資就會退出，但是我國風險投資的長期存在，并且風險投資家會成為上市公司董事身份，這樣可能會形成一種“尾大不掉”的現象，他們會通過自身的影響力干擾公司的政策，甚至也會出現惡性的競爭奪權現象，因為私人利益做出有損公司的非效率投資融資活動。
(三)對于上市公司外部機制有利影響
企業與外部環境的溝通交流過程中，往往存在信息不對稱的問題，風險投資可以有效地加強信息傳遞能力，增加企業的外部融資能力。第一，風險投資可以給企業帶來良好的聲譽，這是衡量企業質量的一個標準，這樣良好的聲譽可以幫助公司吸引融資和投資對象，給外部傳遞更加可靠的信息。因此，風險投資家可以在一定程度上面降低信息交流溝通的成本，減少因為信息不對稱引起的道德風險問題以及逆向選擇問題。
(四)對于上市公司外部機制的不利影響
上市公司外部治理受到很多因素的干擾，比如說國家的稅收政策和貨幣政策：第一，我國稅收政策的制定主要是我國中央政府部門根據當前社會經濟的具體發展內在要求而確定出來的制度體系，并且會以此作為根據，作為指導各級地方政府稅收收取的基本方針準則，來開展稅收收取工作。另外有關中央與地方的稅收收入分配關系、國家與企業的分配關系等眾多的分配關系基本是沒有理順的關系。總而言之，在這種稅收政策下，我國的上市公司要想得到發展，就必須避免稅收政策帶來的各種影響。目前的風險投資可能會受到這樣的政策干擾，從而對于公司發展產生不利的影響。第二就是國家貨幣政策。對于我國的上市公司來說，自身競爭力十分缺乏，而且公司的資本結構不合理，一旦中央政府采取“從緊”的貨幣政策的時候，可能會導致出動的基礎十分脆弱，很容易受到政府宏觀政策調控的影響。“從緊”的貨幣政策會使得人民幣升值的壓力，從而導致公司出口商品的價格會有所提高；上市公司的資金壓力會進一步地加大，公司的信貸成本也會在一定程度上快速提高。這些外部因素對上市公司的長遠健康發展來說，都不是有利條件。而這些都是風險投資難以規避的。總體而言，風險投資可以有效地解決上市公司內部治理以及信息不對稱的問題，但是與此同時也可能會帶來與之相關的新的問題。對于風險投資該如何把握和利用需要我國上市公司在融資行為當中有良好的掌控。同時也需要不斷地完善我國宏觀資本市場，建立健全相關的法律法規制度體系，確保足夠的后盾支撐上市公司的健康發展。
四、結束語
第8篇：施工風險論文范文
政企不分，所有者缺位。在我國，保險公司的股權大多集中在國家或為數不多的幾家大的國有公司手中，經營者的任命權抓在政府，而不是廣大股東手中，導致了股份制管理模式與行政任命安排上時常產生摩擦，長期來看不利于保險公司的健康營業。
關聯交易與信息披露的沖突。保險公司的投資業務是保險公司重要的業務活動，在我國市場經濟秩序還較混亂，信用機制缺乏的客觀條件下，為保證保險資金的安全，保險公司一般會選擇與自己關系密切的內部和外部的關聯方進行交易，這種保險資金運用的行業的特殊性與對上市公司信息披露的規范要求有一定的沖突。
缺乏有效的激勵與約束機制。長期以來，我國大多數保險公司，尤其是國有獨資公司一直在一種低效率水平上運作，機構臃腫，濫發福利，人情賠款多如牛毛，若保險公司內部激勵機制不得到改善，一旦上市，投資者將會面臨很大的成本。由于市場機制不健全和行政干預，我國保險公司對各級經理人員的選擇沒有與人才市場、資本市場以及產品市場有機銜接，也難以形成有效的激勵與約束機制。
保險公司外部的監管約束
償付能力方面。我國《保險公司管理規定》明確規定，“保險公司應具有與其業務規模相適應的最低償付能力”。但據初步估算，我國保險業償付能力不足比率達32.69%，雖然尚無一家公司因償付能力不足而遭停業整頓，但整個保險業的資本不足是客觀存在的。償付能力沒有保證，上市也無從談起。對于那些成立較早的保險公司，人保和人壽采用的“內部剝離”的確可以解決不良資產過高的問題，但這種剝離只是將不良資產從股份公司賬面劃到集團公司賬面，剝離后集團公司的不良資產又如何處置？損失由誰承擔？目前國家還沒有說法，給市場留下了一個大大的問號。
盈利水平方面。我國《公司法》規定，上市公司發行新股的條件之一為最近三個完整的會計年度凈資產收益率平均在10％以上，配股則要求最近三年連續盈利，任何一年凈資產收益率不得低于6％。國內保險市場上，成立較早的保險公司利差損包袱較重，新成立的股份制公司在市場競爭不規范的情況下，為追求規模擴張而進行粗放式經營，經營成本居高不下，盈利狀況也不理想。而隨著競爭的加劇，保險公司服務內容的不斷擴充，較低的賠付率將難以為繼，承保成本將愈來愈高，費率也會有所下降，保險公司的承保利潤必然呈下降趨勢，投資收益在保險公司收益中的份量將愈來愈重。然而到目前為止，有關《保險法》修訂的審議和討論，仍對原來的限制直接入市投資政策“原封不動”。這樣，上市后的保險公司在現行法規環境下能否取悅投資者將是個問題。
保險公司上市的高額成本
信息披露成本。2001年11月14日，中國證監會了《公開發行證券公司信息披露編報規則》，其中，要求申請上市的保險公司在招股說明書正文中專門對內控制度的完整性、合理性及有效性進行說明；在敏感性會計科目上，要求保險公司詳細披露反映保險資金運用情況、盈利能力、償付能力及再保險等事項的會計科目，并按照潛在利差損與不良貸款等提足各項準備金或予以剝離；報表審計方面，要求保險公司聘請有保險公司審計經驗并具有證券期貨相關業務資格的會計師事務所按中國地區審計和信息披露準則進行審計。
而過于詳盡的信息披露要求，使上市保險公司置身公眾監督之下的同時，也暴露在同行競爭對手面前，面對競爭對手將處于信息弱勢，這在無形中也必將增加其經營成本。
發行和維持成本。擬公開發行股票的保險公司應聘請有資格的證券公司擔任其輔導機構，輔導期為一年。在發行股票時，要雇傭承銷商幫助其發行股票，需要支付承銷費用，上網發行費，審計、驗資費用，評估費用，律師費用，股票登記費，上市推薦費，發行審核費，發行推介費等。據不完全統計，這些費用占上市公司發行總市值的2%—4%左右，這無疑加大了保險公司上市的融資成本。而且，上市公司還必須按規定向交易所交納月費和年費。
保險公司上市后面臨的風險
穩健經營風險。我國股市整體上缺乏對上市公司長期發展潛力的研究，而更多地要求上市公司在短期內得到比較高的回報。而就保險公司的經營現狀來看，要滿足較高的短期回報率是比較困難的。如果保險公司因為投資者關注當期的利潤而在上市后采取一些短期行為，必將對公司的長遠穩健發展產生不利影響。
再籌資風險。上市絕不是天上掉餡餅，并不是有了保險這塊特殊行業的牌子就能隨便上市圈錢，資本市場更看重的是企業的內在價值。尤其對保險行業來說，穩定經營、保障有力是贏得公眾信賴的生存之本，如果只為“圈錢”而上市，“換湯不換藥”，最終愚弄的只能是自己。對上市公司來說，要保持良好的股價和業績，降低再籌資風險，應該靠真正的規范化管理，而不能采取極端手段。
股價波動風險。股東投資企業的目的是擴大財富，股價的大幅波動，尤其是下跌會使股東財富縮水，股東投資的信心受到打擊，也使保險公司進一步融資的難度加大。同時，股價的下跌也會影響到債權人對保險公司的態度，會使債權人對保險公司的發展前景產生憂慮，不再給保險公司延長還款期限或批準保險公司舉借新債。股價在某種程度上代表了投資大眾對公司價值的客觀評價，股價的波動會影響投保人對保險公司的評價，如果股價連續下跌，會破壞保險公司的形象，使投保人的信心受到打擊，退保現象增多，新市場拓展困難，從而會連累保險公司業務的擴張。這種局面一旦出現，會使保險公司現金流出增多，流入減少，從而影響保險公司的償付能力。
第9篇：施工風險論文范文
此外，許多上市公司正在進行實質性的介入風險投資活動，如粵電力預備出巨資參股創新科技投資有限公司，湖北中天和中海海盛預備出資參股清華紫光創業投資有限公司，天津磁卡預備組建天津環球高科技投資公司，華北高速參與組建北京創業科技投資有限公司，航天機電組建科技創業投資公司等。
上市公司介入風險投資的方式分析
上市公司介入風險投資通常根據自身的實際情況而定，主要有三種方式：
直接投資的方式
即上市公司直接通過收購兼并或參股投資于高新技術企業，這是絕大多數上市公司所采用的方式。具體操作：上市公司首先通過資本運作方式，從投資者手中吸收足夠的閑散資金，形成一定規模的風險投資資本，之后，上市公司開始尋找一些把握高新技術的中小企業，經過項目評估后，進行風險投資，較多情況下，技術的提供方為高校或某些科研院所，這樣以上市公司出資，高校或科研院所出技術，共同組建一個股份有限公司，該公司就成為上市公司的一個參股或者控股的子公司，如樂山電力出資980萬元參與組建成都鷹網科技有限責任公司。又如河池化工出資5100萬元與南開戈德集團成立天津南開生物化工公司。
另外，直接進行收購兼并的也不少。這種方式的優點是：減少了委托成本；擴大公司的規模和科技實力；可以因此而提升公司的科技含量。其缺點是：風險比較集中，一般只適合上市公司介入與自身產業比較接近的高新技術產業，否則介入不熟識的產業，失敗的可能性非常大。
值得指出的是，對于絕大多數上市公司，直接投資高新技術企業不合適。其理由如下：高新技術產業是風險行業，其成功的關鍵在于機制和人才，而大多數上市公司大都從傳統體制改制而來，在機制和人才上有著明顯的缺陷；對單個上市公司而言，無法形成規模投資，單一項目風險過大。
參股的方式
即上市公司不以控股為目的，與其他公司一道聯合發起成立風險投資公司，但在公司中所占份額不會超過0％。如上海港機參股二十一世紀科技投資有限公司，深深寶參股創新科技投資有限公司。這種方式的優點是：出資額可大可小，靈活性好；投資相對分散，風險比直接投資要小得多；手續比較簡單，不用擔心不能發起成立。其缺點是：在風險投資公司中，發言權不大，處于被支配地位；不利于公司全面提升主營業務科技實力和改變業務方向。這種方式一般適合資金實力相對不強的上市公司。
以參股方式介入風險投資的上市公司，由于其本身面臨股東回的壓力，為防止大股東控制和操縱資金的使用，一般都要求風險投資公司采用資產托管方式進行經營，從而避免了許多非市場化因素的干擾。對絕大多數上市公司來說，參股風險投資公司是相對可行的方式。
控股的方式
即上市公司本身作為主要發起人發起成立風險投資公司，并在公司占有相對或絕對的控股地位。這種方式在美國比較流行，一般是以產業附屬公司的形式存在。風險投資公司通常依附于某家大型企業集團，投資方向與該集團的發展方向一致。如美國的微軟和國際數據集團等都有聞名的風險投資公司。我國上市公司中如清華紫光發起設立清華紫光創業投資有限公司，蘇常柴發起設立華鼎科技投資有限公司就是控股的方式。
這種方式的優點是：可以充分利用自身在行業中的優勢，在投資同類公司中輕易取得成功；擁有在公司的主要發言權，以小博大，控制更多的資金；可以利用風險投資強化自身的業務優勢或者延伸到其他領域，分散風險。其缺點是：一般出資額比較大，實力不強的上市公司難以承受；風險相對較大；投資局限性相對要大一些，而不象有金融機構背景的風險投資公司那樣熟悉資本市場運作。以控股方式介入風險投資的上市公司，直接派出人員，以創業投資家的身份參與治理投資公司。
值得注重的是，目前越來越多的上市公司與券商聯合從事風險投資事業，產業資本與金融進行結合。上市公司利用自身處在市場競爭的最前沿，行業地位突出，經營治理、風險治理經驗豐富等優勢，結合券商的專業資本運作經驗，加大了所投資對象在資本市場運作成功的概率。
上市公司介入風險投資的原因分析
上市公司為什么青睞風險投資？風險投資有什么樣的魅力吸引著上市公司呢？
上市公司參與風險投資，應該說有其深刻的理論基礎和現實因素。
理論上說，主要有三個機制促使上市公司介入風險投資：
技術機制
高科技是高投入、高風險、高收益的智能密集型產業，高投入與高風險的特征在客觀上需要有專門的風險投資機構的支持。從風險投資的整體過程來看，不但需要有科學的資本運營與資本治理體系，而且需要有嚴格的風險控制體系，而達到這些要求或能承擔這些智能任務的最好角色莫過于擁有豐富資本市場運作經驗的上市公司。因為上市公司天然就與最為熟悉投資銀行業務的券商有著千絲萬縷的聯系，而且在新經濟的挑戰下，為獲取高額回，必須以風險換收益，介入那些高風險，高回的行業，從而實現其利潤最大化的目標。這樣，兩者的特征不約而同地實現了對接。所以，上市公司參與風險投資是技術創新和金融創新相融合的必然產物。
委托機制
我國成立的風險投資公司，嚴格地說是類似私募的封閉基金，只不過由于目前尚沒有法律答應設立風險投資基金而不得不采取這種方式。這種私募封閉式基金方式的作用體現在促進資本性融資機制的形式，從而使資本形成更具有長期性資本積累與聚合效率。一般來說，發起設立風險投資公司的大股東要么有金融機構背景，熟悉資本市場運作，要么是業內技術含量非常高的大型上市公司。參股的上市公司充分利用了這種優勢，降低單獨組建的風險。
融資機制
從資金供給來看，高新企業的發展需要資金的大量投入，非凡是在初創階段，且投資時間長，另外在公司成長過程中還有可能需要追加投資，這就要求投資者不僅要有一定規模的初始資金，有相當的后續融資能力，還要有較好的耐心等待，直到被投資公司上市或產生效益回。這是一般借貸資本不能忍受的。同樣由于風險投資的高風險、高回特性，使得并不是所有的投資都會成功，這與作風穩健、資金實力雄厚的銀行資本經營目標相矛盾的。反觀上市公司可以通過資本市場的運作，如配股、增發新股、發行可轉換債券等方式多次籌集大量資金。這些募集資金多為權益性資本，沒有強制性的還本付息的約束。因此，上市公司作為高新技術企業的風險投資者在資金這一關鍵環節上有著明顯的優勢。
當然，我國上市公司之所以現在熱衷于風險投資，應該說與一些現實情況是分不開的：境內外風險投資高收益的誘惑，尤其是美國風險投資的巨大成功。據統計，美國從事風險投資的機構共500多家，風險投資額近1000多億美元。幾乎90％的高科技企業是按照風險資本模式發展起來的。這些企業已經成為90年代美國經濟增長的重要源泉。國內風險投資事業呈咄咄逼人之勢。至1999年，全國22個省市已創建的各類科技信托公司、科技風險投資公司及科技信用社已達80多家，具備了65億的投資能力。北京設有北京科技風險投資有限公司，上海設有上海科技投資有限公司，深圳設有創新科技投資公司，廣州設有廣州科技投資公司，注冊資本金都在3億元以上。境內許多機構正在著手發起成立風險投資公司。上市公司參與風險投資迎來了千載難逢的機遇。黨中心、國務院對科技產業的高度重視和大力扶持，尤其是1999年國務院出臺了105號文件《關于建立風險投資機制的若干意見》的文件，明確支持各級政府和企業積極參與風險投資事業，并將提供積極的政策支持；國內高新技術產業蓬勃發展，年均增長率達到16．7％，遠遠高于同期國民生產總值的增長速度；香港創業板的設立以及我國深滬兩市即將設立二板市場為境內風險投資提供了良好的退出渠道；從項目資源看，據科技部統計，每年約有3萬項省部級成果，而真正形成產品的只有20％左右，實現產業化的尚不足10％，項目資源之大為上市公司參與風險投資提供了廣闊的市場。與上市公司業務的相關性。許多上市公司介入風險投資，除了考慮收益之外，還將其與本身的業務聯系起來，要么希望通過介入風險投資提升主營產品的技術含量，擴大市場份額。要么希望以此改變自身的主營業務，或拓展業務活動空間。上市公司需要尋求新的利潤增長點。大多數上市公司從事傳統行業。受市場規模、產業結構、同業競爭、技術水平以及即將加入WTO等諸多因素影響，其銷售收入和利潤水平的增長變得緩慢，在本行業的發展已達到或接近某種極限，尋求新的利潤增長點顯得迫在眉睫。所以，對這些上市公司而言，從事目前產業獲得穩定利潤，保持融資和再投資能力，投資于高新技術產業，尋求新的增長，是其發展的必然方向。而對于那些本來從事高新技術的上市公司而言，一方面它們進一步加強和鞏固在該領域的地位，另一方面又不愿意單獨冒險進入其他高新技術領域，所以采取組建風險投資公司的形式。
上市公司介入風險投資存在的問題分析
雖然，我國上市公司開始介入風險投資，并在投資參與度、項目培育、人才培養等方面取得了許多積極的成果，但在實踐中仍然面臨不少問題：
參與的深度和廣度不夠
目前的現狀是我國上市公司參與風險投資事業才剛剛起步，絕大多數仍然停留在培育項目的基礎上，把風險企業直接與公司的概念形象聯系起來，而對于直接從事風險投資還停留在可行性研究的水平上，還沒有深刻熟悉到風險投資的巨大投資收益。而且，大量的上市公司根本還沒有考慮通過間接的方式參與風險投資這件事。他們都認為，我國風險投資尚處于發展的初級階段，風險大，收益小，即使是那些新興風險投資公司尚存在著規模小、數量少、政府色彩濃、運作尚待規范等問題。這也在一定程度上影響了上市公司參與組建風險投資公司的積極性。
相關的業務和人才還不能與風險投資匹配
由于我國的風險投資剛剛起步，上市公司的業務仍然局限在固有實業的領域，對資本市場運作還了解不深，而且我國上市公司與券商的關系是一次性的，很少建立起長期合作的關系，導致相關的風險投資人才非常缺乏，風險投資家仍然處于培養之中。短期內，即使上市公司有這樣的實力和精力，也沒有成功運作風險投資的把握。
資金實力還不足
我國上市公司的股本規模小，資金實力弱。這些資金只能勉強用于日常業務的開展，連科研開發資金都不夠，而風險投資是純粹的資金投入型企業，占有資金量大，資金周轉的周期長。假如資金投入后，暫時不能變現，就會面臨流動性風險。所以，許多上市公司在決定是否參與風險投資時不得不考慮自身的實力。
法律環境制約著上市公司參與風險投資
