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第1篇：金融工具范文

【關鍵詞】新會計準則；金融工具準則；淺析

一、金融工具概念

金融工具準則規范的是金融工具交易活動，包括發行、持有、轉移等方面的會計核算和列報披露的規則。所以，首先需要理解金融工具的概念。

金融工具無疑是與金融市場緊密相關的，沒有比較發達的金融市場，則不可能存在相應的金融工具。金融市場的基本功能是資金融通，即提供資本流動和交易的場所。

金融市場提供了資金融通和流動的場所及規則，金融工具就是促使資金在金融市場上融通和流動的具體媒介。根據準則的定義，金融工具是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。

從金融工具所約定標的類型可分為基本金融工具和衍生金融工具兩類?；窘鹑诠ぞ咧嘘P于權利義務約定對象直接對應的是資金流，包括企業持有的現金、存放于金融機構的款項、普通股，以及代表在未來期間收取或支付金融資產的合同權利或義務等，如應收賬款、應付賬款、其他應收款、其他應付款、存出保證金、存人保證金、客戶貸款、客戶存款、債券投資、應付債券等。衍生金融工具中關于權利義務約定對象直接對應的不是資金流，而是基本金融工具或者其他衍生金融工具，包括遠期合同、期貨、期權等。

二、金融工具準則體系和規范范圍

金融工具準則具體包括四項準則：《企業會計準則第22號－金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號－金融資產轉移》、《企業會計準則第24號－套期保值》和《企業會計準則第37號－金融工具列報》，具體規范金融工具的確認、計量和列報事項。我國金融工具準則與國際會計準則（國際財務報告準則）基本一致。

引入金融工具概念是2006年頒布的新準則亮點之一，金融工具概念下，既包括了各類企業普遍涉及的貨幣資金、往來款項、長短期借款和證券投資事項，也包括一般企業可能較少涉及的期權、期貨、遠期合同等衍生工具投資事項，這些事項均屬于金融工具準則規范范圍。

三、主要核算和披露規定

1.金融工具的分類與確認

從會計核算角度，金融工具分為以下六類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債；持有至到期投資；貸款和應收款項；可供出售的金融資產；其他金融負債；權益工具。

（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債

具體又可分為交易性金融資產或金融負債和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。

（2）持有至到期投資

是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。

（3）貸款和應收款項

是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。

（4）可供出售金融資產

對于公允價值能夠可靠計量的金融資產，企業可以將其直接指定為可供出售金融資產。

（5）其他金融負債

主要指經初始確認后沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的其他金融負債。包括一般企業的應付賬款、長期借款等。

（6）權益工具

權益工具是指能證明擁有某個企業在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。例如，企業發行的普通股。

（7）金融資產和金融負債重分類的特別規定

金融資產和金融負債經初始確認后不得隨意變更，準則對重分類行為進行了規范并設立了懲罰性條款。

2.主要計量屬性的應用

關于金融工具的計量共有公允價值、攤余成本、歷史成本和現值等計量屬性。所有金融資產和金融負債及權益工具的初始確認均以公允價值計量。對于劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，按公允價值進行后續計量，且公允價值變動計入當期損益。

3.金融資產轉移的特別規定

《企業會計準則第23號－金融資產轉移》著重規范了企業將持有的金融資產轉移給該發行方以外的其他方的會計處理，包括票據背書轉讓、應收賬款保理、資產證券化、債券買斷或回購等結構化融資業務等。

四、新舊準則主要變化

新金融工具準則中規范的內容，在新準則頒布之前，分別在《企業會計制度》、《金融企業會計制度》和財政部印發的《關于企業與銀行等金融機構之間從事應收債權融資等有關業務會計處理的暫行規定》（財會[2003]l4號）及《信貸資產證券化試點會計處理規定》（財會[2005]12號）等規范性文件中有相應規定，部分內容沒有明確規定，與這些制度相比，新準則的主要變化有以下方面。

1.重新分類

舊制度對金融資產主要分為：貨幣資金，短期投資，應收票據，應收股利，應收利息，應收賬款，其他應收款，長期股權投資，長期債權投資等。新準則將企業取得的除長期股權投資準則所規范的股權投資等之外的金融資產劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，持有至到期投資，貸款和應收款項，可供出售金融資產。

舊制度對金融負債主要分為：短期借款，應付票據，應付賬款，應付股利，其他應付款，長期借款，應付債券，長期應付款等。新準則劃分為兩類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，其他金融負債。

此外，新準則規定了舊制度中沒有涉及的權益工具概念，并將衍生工具由表外披露納入表內核算。

新準則主要按各類金融資產、金融負債的性質進行分類，同一類別的金融資產和金融負債應用相同的計量屬性和核算方法，與國際會計準則實現了趨同。

2.計量屬性

舊制度對股票債券等短期投資采用成本與市價孰低計量；新準則要求對交易性金融資產和金融負債、衍生金融資產和可供出售金融資產采用公允價值計量，對持有至到期投資、貸款和應收款項采用實際利率法計算的攤余成本計量。

五、主要關注點

金融工具準則在金融資產初始分類方面給予公司管理層較大自，雖然準則對金融資產的分類及重分類做了相應限制性規定，但管理層還是有相當的會計政策選擇空間。此外，在公允價值具體標準的確定等方面也有相當空間。

參考文獻

[1]財政部會計司編寫組.企業會計準則講解2008[M].北京:人民出版社,2008.

第2篇：金融工具范文

[關鍵詞]衍生金融工具確認難點解決方案

衍生金融工具作為防范風險的一種契約，起初并未在表內確認。我國原有會計準則體系中沒有金融工具方面的準則。隨著我國金融業提速發展、全球金融創新浪潮沖擊以及中國會計準則的國際協調化，相關金融工具會計準則的制定便應運而生。我國近期頒布的《企業會計準則第22號——金融工具確認與計量》新準則中將衍生金融工具納入表內，在衍生金融工具的確認方面，不但規定了確認標準，還將確認細化為初始確認與終止確認，改變了我國長期以來僅在表外披露的做法。但有關衍生金融工具的會計問題學術界還需要進一步進行探究與思考。本文以會計的基礎理論為切入點,對衍生金融工具會計確認問題提出了相應的解決思路，并從經濟學、哲學和國際發展趨勢等方面進行了分析，提出擴充現有會計要素定義外延的解決方案。

一、問題的提出

傳統財務會計理論是以權責發生制和實現原則為基礎，以交易價格和歷史成本為主線，強調穩健性原則，僅對已發生的交易或事項進行確認、計量，提供的是面向過去的財務信息；認為衍生金融工具簽訂的合約所體現的簽約雙方的權利與義務，不符合資產或負債的定義中的三個基本特征，然而衍生金融工具有著極高的風險性，一旦市場發生了不利的變動，就可能造成巨大的“浮動盈虧”，會計有“反映性”的要求，如果不在報表中反映就會增加衍生金融工具的會計潛在風險，而要在表內確認衍生金融工具，則會碰到兩個難點：是否滿足“過去交易或事項的結果”是否滿足“該項目所能帶來的經濟利益能夠可靠地計量”的問題，對傳統會計要素的確認觀念和確認標準產生沖擊，所以在國際上無論是FASB還是IASB都采取了慎重的態度。

二、衍生金融工具確認問題的三種解決思路

發達國家的經驗表明，所有關于衍生金融工具會計問題的爭論，最終都將落腳到一些會計基本理論上，需要對會計的基本概念進行深入研究。所以，解決衍生金融工具確認問題，本文強調從理論基礎方面進行歸結,主要有以下三種基本解決思路：

（一）第一種解決思路是“增設衍生金融工具資產和衍生金融工具負債會計要素”，即把衍生金融工具作為一個新的、單獨的會計要素納入會計報表體系。用會計恒等式表示：“資產+衍生金融工具資產=負債+衍生金融工具負債+所有者權益”，認為衍生金融工具不能滿足現有會計要素的定義，那么就把衍生金融工具分為衍生金融資產和衍生金融負債作為一個新的、單獨的會計要素納入會計報表體系中。（二）第二種解決思路是“擴充現有會計要素定義的內涵”，使之能夠包容衍生金融工具。認為衍生金融工具經濟事項實質上已為企業所擁有或控制，與之相關的風險和報酬已經轉移，那么確認資產和收益中包括的不確定性就相對較小，高估收益的可能性也隨之減少，因而，現在的問題是衍生金融工具具有未來性，在合約簽訂時交易并未發生，而傳統會計要素則強調“過去交易或事項的結果”就不再是確認會計要素的必要條件，即會計要素定義中解除了“過去交易或事項的結果”這一基本要素。（三）第三種解決思路是“擴充現有會計要素定義的外延”，即增加要素定義的條件，使之能容納衍生金融工具。將資產的條件擴充為“兩個固定的基本特征+一個可選擇的基本特征”的方式。就是將“由于過去交易或事項”這一基本特征擴充成平行的四個“相當的”可選擇的基本特征，使經濟業務在滿足“為企業所擁有或控制”和“未來經濟利益的流入或流出”兩個基本特征下，在滿足擴充后可以選擇的四個基本特征中的任意一個即可確認，即：“資產是可能的未來利益，它是通過下列條件之一由特定主體取得或加以控制的：1．由于過去交易或事項（包括產權交易）；2．由于簽訂了不可更改的合約，其風險和報酬實質上已經轉移；3．由于其市場價值(有公開標價或獨立公正的中介機構評估)長期高于賬面價值并在可以預見的將來不會有基本上的改變，在己取得或控制的未來經濟利益上的增值部分；4．由于環境和自然原因，在可靠計量并極可能實現的前提下，未來經濟利益的增值”。即擴充現有會計要素定義的外延后，資產不僅包括過去交易或事項引起的資產，還包括合約產生的資產。衍生金融工具因滿足基本特征的第2條，從而能夠確認衍生金融工具。

三、解決思路的多視角分析

對于上述的三種基本解決思路方案，我們從經濟學、哲學、會計基礎理論和國際發展趨勢等方面，從不同視角進行闡述和對比，具體內容如下：

（一）經濟學角度：會計學從本質上看帶有經濟學的屬性，屬于統計學，這種屬性決定了會計學的改進和發展目標實質上是一個減少不確定性的過程。心理學家蓋爾特分析：人們追求確定性較大的事物，并要維持確實可靠的防范措施。任何一門學科，它都經歷從描述性到形式化再到精確化這么三個基本層次。會計隨著法律、市場等環境條件的完善及計量手段和信息傳遞技術的發展，將衍生金融工具等不確定性經濟業務有表外披露納入到會計報表中也是“會計的發展是反映性的”要求，那么第三種解決思路以不確定性在一定條件下可以轉化或者視為確定性為理論基礎，將不確定性有效地納入到會計要素確認中來，有利于前瞻性的財務會計概念體系的建立。

（二）哲學角度：哲學原理中理論具有層次性：表層理論、中層理論和深層理論。結合會計理論的層次關系表現歸結如下表：

最高理論層次深層理論：世界觀方法論理論

指導反作用

會計準則應用層次理論：基本理論、基本結構、基本原則，深層理論的具體化

指導反作用

會計準則指南表層理論：應用層次的理論，中層理論的進一步具體化

指導反作用

會計實務實踐

因此，一種理論不僅應能指導當前的實踐，而且還應該具有前瞻性，否則理論的指導作用就會被削弱。會計要素的定義作為會計基本理論的一部分，也應該能夠適用于未來的業務。第一種解決思路僅靠增加新要素的方法，是一種隨著經濟的發展，新事物的不斷出現而不斷變動會計核算體系，是一種權宜之計，只能解決眼前的問題，不能適應未來的變化，具有"時滯性"，對實務缺乏指導性。因此，不是理想之舉。第二種解決思路中擴充后的資產和負債定義將資產與負債的邊界模糊化，可能將一些不符合會計要素定義的項目納入到會計報表中；對現有會計體系變動太大,不易為人們所接受,具有隨意性,沒有一個理論體系支撐。

（三）會計基礎理論角度：關于衍生金融工具確認，起源于應否確認履行中合約的國際理論爭論，結果有三種觀點：1．全面確認履行中合約的主張；2．反對確認履行中合約的主張；3．只應該確認符合一定條件下的履行中合約。爭論的結果本質是根據“實質重于形式”原則，探討“不確定性”是否符合在現實條件下滿足會計確認的“確定性”。分析認為衍生金融工具確認滿足FASB和IASB所強調的權利和義務的“確定性”，可以在簽約時可以進行初始確認：衍生金融工具的“不確定性”主要表現在交易結果的“不確定性”，但是這種交易結果的“不確定性”與交易是否得到履行并完成并沒有太大的關系；在實踐中人們為了避免這種交易結果的“不確定性”，設計了有助于保證衍生金融工具合同得到正常履行的市場制度，如：市場上的間接結算制度和定期的保證金制度，以使合同履行受高信用擔保的保障，使權利和義務具有會計確認條件的“確定性”，所以第三種解決思路將衍生金融工具確認的“不確定性”納入會計要素的定義中是有理論和實踐依據的。

（四）國際借鑒角度：FASB在SFAS133中主張衍生金融工具符合要素定義是在資產的三個基本特征中，突出預期“獲取或犧牲未來經濟”和“為企業所擁有或控制”這兩個基本特征，并不是否定“過去的交易或事項形成的”這一基本特征；IASC也有相類似的見解。事實上，IASC從詮釋負債的定義入手，把“合約”列為導致法定義務的事項，以相當于“過去交易或事項形成的”這一特征。IASC明確地提出，合同是形成確定性義務（負債）的法定事項。IASC在IAS37中提出“負債，是指企業因過去事項而承擔的現時義務，這項義務的履行預期會導致含有經濟利益的資源流出企業。義務事項，指形成法定義務或推定義務的事項，這些法定義務或推定義務使企業別無現實的選擇，只能履行該義務。法定義務，指因以下任何一項而產生的義務：1．合約；2．法規；3．法律的其他司法解釋。推定義務，指因企業的行為而產生的義務，其中：1．由于以往實務中的習慣做法、公開的政策或相當明確的當前申明，企業已向其他各方表明它將承擔特定的義務；2．結果，企業使其他各方形成了對企業將履行該義務的合理預期。”IASC這樣定義，較“周到”的將衍生金融工具代表的義務（和權利）代表的“確定性”納入到會計要素的定義中，第三種解決思路的指導思想與國際做法如出一轍。

四、結束語

擴充現有會計要素定義外延的解決思路是一種可取的方法，它能有效解決衍生金融工具的會計確認問題，具有理論基礎和哲學指引，能夠“反映”經濟的變化發展，也將有助于推動我國會計的國際協調。

[參考文獻]：

1．陳小悅著,《關于衍生金融工具的會計問題研究》，東北財經大學出版社，2002年版。

2．(世界銀行)格魯寧，科恩，財政部會計準則委員會組織翻譯，《國際會計準則實用指南[M]》，中國財政經濟出版社，2001年版，P116-P122。

3．葛家澍、陳箭深，《略論金融工具創新及其對財務會計的影響》，《會計研究》，1995年，第8期.

4．LilE.Crawford，UsingandAccountingforDerivatives:AnInternationalConcern,JournalofInternationalAccounting,Auditing&Taxation;

5．FranciscoGabrielHernandez,DerivativesandtheFASB：VisibilityandTransparency,CriticalPerspectivesonAccounting.

AccountingRecognitionfortheDerivativeFinancialInstruments

LiyanChengTaolin

第3篇：金融工具范文

衍生金融工具本身并不具有任何價值，它的價格隨著基礎工具的變化而變化。衍生金融工具產品的設計形式靈活多樣，不同企業可以根據其所持的衍生金融工具構造出種類繁多的品種。傳統的金融交易在交易結束后即可計算盈虧，但是衍生金融工具的結算建立在未來某一時點來完成，很多情況下交易雙方并不能完全洞察到市場發生變化的因素。衍生金融工具是一種具有高風險的業務，具有較強的技術操作性，需要操作者具有較豐富的專業知識，這就使得衍生金融工具的很多風險被隱藏起來。另外，衍生金融工具的交易集中在那些規模比較龐大的金融機構，從而能是風險出現集中，加大了金融危機的發生。衍生金融工具還具有財務杠桿作用。衍生金融工具要求投資者只繳納了很少的初試投資后即可簽訂遠期的大額合約，可見，交易在成交時將產生大量的收益。收益大風險也被成倍擴大，衍生金融工具的財務杠桿特性也就顯現出來。

衍生金融工具的產生在很大程度上可以起到規避風險的作用。它主要通過將經濟體系在運行中的風險集中到遠期、期權、期貨等衍生金融工具市場。其次，衍生金融工具的交易可以為投資人盈利。衍生金融工具的發明主要是為了規避風險，但也為投資人提供了一個套利的條件。第三，衍生金融工具是一項風險性投資。衍生金融工具的投資者并不是一般的投資者，他們追求的是衍生金融工具為他們帶來的巨額利益。投資獲利越大，所具有的風險就越大。但是衍生金融工具的產生增加了金融監管的難度。衍生金融工具作為一中金融市場中的新生事物，給金融監管帶來了很大的挑戰。金融機構一般主要是通過企業的財務報告來對企業的會計業務進行監管的，而目前的衍生金融工具在財務報告中是混合于其他會計項目中的，這在無形中加大了金融機構對企業的監管難度。同時，衍生金融工具具有結構復雜、自由靈活、缺乏透明度的特點，給金融機構正確把握衍生金融工具所蘊含的全部風險帶來了困難。

衍生金融工具在帶動會計發展的同時也給會計理論帶來了巨大的影響和挑戰。由于衍生金融工具伴隨著全球金融市場的不斷變化而不斷產生出新的衍生金融工具，傳統的會計核算并未對此進行恰當的處理。這必將導致會計信息的可信度在很大程度上受影響，致使企業在利用會計信息進行分析時出現困擾，從而影響企業的決策。（1）對歷史成本原則的影響。在會計的確認和計量中，歷史成本原則和權責發生制是一般原則。它們分別反映會計要素的入賬價值和入賬期間問題。衍生金融工具的產生和發展對這兩個原則造成了較大的沖擊。我國會計原理中對會計的計量做了明確的規定：以歷史成本為基礎來進行計量，要以實際發生的金額登記入賬，一旦入賬不允許做任何改動，當發生物價的波動時必須以計提準備金的方式來對賬務進行調整。衍生金融工具只是一種合同，并沒有實際發生交易，也就沒有成本，只反映的是一種權利和義務。衍生金融工具的交易不同于基礎金融工具的交易，并不是在某一時點上來完成的，而是經過了合同的簽署、對沖、交割、換回投資的過程，這個過程將因交易的不同類型而無法確定其時間的長短。而衍生金融工具在交易期間市場價格是不斷變化的，如果按照傳統的計量方式仍采用歷史成本計量，那么會計信息的真實性將大打折扣，這對企業的投資者進行正確的投資、決策將帶來影響，不利于企業戰略目標的實現。對衍生金融工具采用歷史成本計量原則而產生漏洞最好的彌補方式是采取公允價值的計量方式。（2）對權責發生制的影響。會計原理中認為會計的確認標準必須建立在權責發生制的基礎上，要求會計核算中必須確認當期的收入和支出，并不能反映未來的交易事項或業務?？梢?，無論企業采取權責發生制還是收付實現制，都是對已經發生的交易事項進行確認的，對于未來發生的交易事項不予確認。衍生金融工具正是反映未來的現金流量。而未來的現金流量受到諸多因素的影響，很可能是豐厚的報酬，更有可能是巨額的損失。這就需要企業通過遞延收益或遞延損失來確認。（3）對會計要素的影響?，F代會計理論對會計要素做出了明確規定，資產和負債這兩個要素主要是反應已經發生的，過去的交易或事項給企業帶來的經濟利益的流入或流出。衍生金融工具所涉及的是未來的交易，即使為企業帶來了經濟利益的流入和流出也在交易的時間和金額上存在不確定性。（4）對會計報告的影響。企業的財務會計在經過確認、計量、記錄后的最終目標是向會計資料的使用者提供真實、可靠、合理的財務報告。當企業向外界公布自己的財務報告時，財務報告的內容必須能夠全部揭示出對財務報告使用者進行決策時的經濟信息。衍生金融工具在其產生的第一天就決定了它的自身特性，交易的頻繁性、交易金額的龐大、交易的不定期等都預示著其蘊含著強大的財務風險。而這些風險并不能在資產負債表上體現，這是嚴重違背財務報告的披露原則的。這主要是由于傳統的財務報告體系中并沒有包含衍生金融工具這一交易事項，并不符合傳統會計中對會計要素的規定很多企業將其視為“表外項目”。另外，目前我國通用的財務報告對于信息的揭示還存在著局限性，財務報告反映的只是貨幣化的信息，非貨幣化的信息無法得到真實的反應。針對這些問題，應對財務報告體系做一些調整，以此來解決衍生金融工具的影響。一方面，可以在報表數量上增加并編制適應衍生金融工具需要的報表，增加“第二資產負債表”，反應金融性經濟業務，詳盡的反應金融資產和負債。再例如：增加“衍生金融工具明細表”，詳細記錄、反應企業所持有的衍生金融工具的具體狀況。另一方面，對會計報表的附注內容進行補充。充分披露衍生金融工具的情況說明。例如：針對衍生金融工具采取的會計處理方法、處理政策等。（5）對謹慎性原則的影響。謹慎性原則是會計核算的基本原則之一，衍生金融工具在確認損益時必須認真考慮到謹慎性原則。這主要是為了更好的將累計風險進行分散，加強對風險的監控，并及時對衍生金融風險進行防范與披露。但是，金融市場瞬息萬變，目前的衍生金融工具風險處理方法并不能正確、及時的披露企業運用衍生金融工具是存在的風險，這不利于相關部門對金融市場的監督和管理。在利用謹慎性原則確認衍生金融工具的損益時，如果產生了收益可以在特定的時間里來確認，如果是損失則可以充分利用衍生金融工具風險程度的高低、風險系數、并結合交易保證金的數量來提取風險準備金。但是，在提取時，必須要考慮其他因素，盡量真實地反映企業在衍生金融工具方面的投資風險及相應的損益情況。

應對衍生金融工具影響應采取的會計對策。（1）對資產、負債要素的定義重新定義。正因為衍生金融工具的出現對會計造成了影響，所以必須做出一些會計改革。首先，從更加廣泛的意義上來對資產、負債要素進行重新定義。可以將限定于過去發生的交易或事項擴展到那些正在發生的、未來發生的交易或事項，這樣就能夠避免衍生金融工具對會計要素的影響而為企業帶來的損失。（2）對會計確認標準進行重新確認。衍生金融工具在會計確認上采取的是“風險報酬分析法”，這種方法存在著諸多問題。由于衍生金融工具是一種確定交易雙方在未來路某個時間對金融產品所擁有的權力或承擔的義務而簽訂的合約，如果以權利和義務的控制權作為標準那么采用控制法就更為合理，更能是企業在實際操作中更為簡便，同時還大大降低了企業在操作中出現的主觀性。（3）增設以凈額來確認衍生金融工具的專門會計科目。隨著經濟的發展，衍生金融工具的品種越來越繁雜，如果只是單設一個“衍生工具”科目來反映衍生金融工具的真實情況并不全面。為了全面的反應衍生金融工具的狀況，可以將原有的“衍生工具”科目去掉，增設“衍生金融工具資產”、“衍生金融工具負債”這兩個科目。這兩個科目分別屬于資產類和負債類。主要用來反映處于特定時點衍生金融工具的資產、負債情況。而且還可以在“衍生金融工具資產”科目下設立二級科目，分別用來反映期權、期貨、遠期、互換等。企業簽署一項衍生金融工具的合約并確認為資產時就將其反映在借方。同樣的方法也可以在“衍生金融工具負債”科目中使用。另外，可以設立“衍生金融工具風險準備金”科目用以抵減金融衍生工具項目。還可以在“投資收益”科目下分設“衍生金融工具損益”科目，體現企業使用金融工具是帶來的損益。（4）對衍生金融工具的會計信息進行披露。傳統的會計報表中對衍生金融工具的信息披露通常只是單一的文字信息描述，并未做出其他披露。財務報告的改革必須經歷一個漫長的過程，為了保證衍生金融工具信息披露的完整性和真實性，對財務報告進行細化是十分具有可操作性的?？梢栽鲈O一張“衍生金融工具明細表”，按照企業所持的衍生金融工具的目的進行劃分，在此基礎上再按照衍生金融工具的具體類別分別用來記錄衍生金融工具的期初公允價值、名義公允價值、期末公允價值等的變動損益。另外，為了能夠充分的顯示出衍生金融工具所蘊含的風險，可以再財務報表附注中單設“衍生金融工具風險管理”來專門披露衍生金融工具存在的風險信息。

第4篇：金融工具范文

美國財務會計準則委員會(FASB)1996年頒布的SFAS125《金融資產的轉移和服務權與債務清償的會計處理》中提到，滿足一定條件就應視為轉讓方失去了對金融資產的有效控制，應當終止確認。SFAS133就衍生金融工具終止確認問題，除要求具備第39號國際會計準則(IAS39)的條件外，還要求被轉讓資產必須在法律上與轉讓者分離，即使在轉讓者破產的情況下也是如此。

1998年9月國際會計準則理事會(IAsc)的第62號征求意見稿《金融工具：確認與計量》中提出了金融資產新的終止確認標準，即當企業行使了合約中規定的獲得權利、權利逾期或企業放棄合約權利的控制，企業應終止確認金融資產或金融資產的一部分。經過意見反饋后，1998年12月頒布的IAS39《金融工具：確認與計量》中提出了金融資產的終止確認標準，與ED62基本一致。

2003年IASC對IAS39進行了修訂，將風險報酬分析法與金融合成分析法進行了綜合，保留了“風險和報酬”以及“控制”這兩個主要的概念，并設定了一系列的測試程序，對金融資產的終止確認問題作了更為詳盡的規范。

一、金融資產終止與轉移的標準

企業應該終止確認一項金融資產，當且僅當對金融資產上現金流量的合同性權利已失效，并且按照要求轉移了金融資產并且轉移符合終止確認的標準。所謂企業轉移了一項金融資產，是指企業轉移了收取金融資產上現金流量的合同性權利，或者雖然保留了收取金融資產上現金流量的合同性權利，但承擔了向一項協議中的一個或多個接受者交付現金流量的合同性義務。

因此，當且僅當下列三個條件滿足時，企業才能夠把某項交易作為轉移一項金融資產：

一是企業沒有向最終收取方支付的義務，除非企業從原始資產中收到了與所支付金額相等的數量。企業短期性的提前支付并保留連本帶利追回的權利的，不違反這條規定。

二是轉移合同的條款禁止企業銷售或再抵押這些原始資產，除非是為了保障向最終收取者支付現金流量的義務。

三是企業有義務向最終收取者交付收到的任何現金流而沒有任何重大延遲。企業沒有權利用這些現金進行再投資，除非投資于現金或現金等價物并將利息一并交付最終收取者。

與傳統的以權責發生制和收入實現原則為基礎的確認標準相比，該方法確實有所進步。在簡單的交易結構下，資產所有權上的風險與報酬一般與資產的所有權是不可分割的，資產所有權的轉讓一般伴隨著風險與報酬實質上的轉移。風險與報酬分析法實質上是采用“全有或全無”的方式來確認金融資產轉讓交易。在金融資產或金融負債作為一個整體進行轉移時，也就是將金融工具及其所承擔的風險與報酬視為一個不可分割的整體的情形下，風險與報酬分析法通常是有效的。

二、風險與報酬的轉移狀況

當企業轉移一項金融資產時，應該評估所保留的該項金融資產所有權上的風險與報酬的程度：

第一，如果企業轉移了該項資產所有權上實質上的所有風險與報酬，則企業應該終止確認該項金融資產，并將轉移過程中所引起或保留的任何權利和義務單獨確認為資產和負債。

第二，如果企業保留了該項金融資產所有權上實質上的所有風險和報酬，則企業應該繼續確認這項金融資產。

第三，如果企業既沒有保留也沒有轉移該項金融資產所有權上實質上所有的風險與報酬，則企業應判斷是否保留了這項金融資產的控制權。如果企業沒有保留控制權，則應該終止確認這項金融資產并將轉移過程中所引起或保留的權力和義務分別確認為資產和負債。如果企業保留了控制權，則在繼續涉及的范圍內繼續確認該項金融資產。

企業已經轉移了實質上所有的所有權上的風險與報酬包括：企業無條件銷售一項金融資產；銷售一項具有回購期權的金融資產，并承諾以該項資產公允價值進行回購；銷售一項含有深度虛值的看漲或看跌期權的金融資產，即期權在到期前非常有可能一直處于虛值狀態。

企業保留了所有權上實質上所有的風險與報酬包括：(1)企業進行一項銷售和回購交易，其回購價格是一個固定價格或售價加上租賃回報。(2)簽訂債券租賃協議。(3)銷售一項具有將總市場風險轉移的企業的總收益互換(total return swap)的金融資產。(4)銷售一項具有深度實值的看漲或看跌期權的金融資產。(5)銷售短期應收項目并對有可能發生的信貸損失進行擔保。如果企業已經轉移了所轉移資產實質上全部的所有權上的風險與報酬，則在未來期間不再確認所轉移的資產，除非在一個新的交易中重新取得所轉移的資產。

三、風險與報酬轉移的判斷

企業通過比較金融資產轉移前后的風險暴露和所轉移資產上凈現金流量的數量和時間分布變化來評估風險和報酬轉移情況。如果企業在該項金融資產凈現金流量現值波動性上的風險并沒有隨著金融資產的轉移而發生顯著變化，則企業保留了該項金融資產所有權上的實質上全部的風險和報酬。如企業賣出了一項金融資產，但是根據協議有義務以固定的價格或者以銷售價格加上合理回報將其買回。如果企業對與和該金融資產相連的未來凈現金流量現值的波動不再有重要關系，則企業已經轉移了該項金融資產所有權上實質上的全部風險與報酬。

企業是否轉移了所有權上全部的風險與報酬通常很明顯且不需進行計算，有時則需計算并且比較金融資產轉移前后企業在該金融資產凈現金流量現值波動性上的風險。在計算和比較時可使用恰當的現行市場利率作為貼現率。凈現金流上所有合理可能的變動都要考慮。較有可能發生的結果應賦予較大的權重。

企業是否保留了所轉移資產上的控制權取決于受讓人銷售這項資產的能力。如果受讓人具有將這項資產整體銷售給無關第三方的現實能力，并且能夠單獨行使這項能力而無需對轉讓施加額外的限制條件，則企業沒有保留控制權。在所有其他情況下，企業都保留了控制權。

四、相關損益的處理

財務會計中傳統的費用、利潤確認標準都是建立在權責發生制或收付實現制的基礎之上，根據收入實現原則和配比原則，對于未來發生的交易和事項則不予以確認。而金融工具不是過去事項的結果，但其發生都預示著將來一系列的財務變動。金融工具的收入或費用的確認，應在當期收入和費用中計入其風險價值量，即其概率加權期望值。這就要求會計人員的職業判斷。在整體終止確認一項金融資產時，下列兩者之間的差額應確認為損益：(1)賬面價值；(2)所收到的對價(包括新取得資產減去新承擔的負債)和在權益中確認的累計損益之和。

第5篇：金融工具范文

關鍵詞：衍生金融工具；會駐地；風險防范

1衍生金融工具的會計概念和分類

對衍生金融工具進行的定義，大多數是根據不同的研究對象做出的概念性描述。

1.1衍生金融工具的會計概念

（1）FASB對衍生金融工具的定義。

FASB（美國財務會計準則委員會）在SFAS105（財務會計準則第105號）和SFAS107中對金融工具的定義：一項金融工具可定義為現金、一個主體的權益證券或是一項合約，該合約必須同時具備以下兩個條件：一是要求一個主體承擔下列約定的義務：交付現金或其它金融工具給另一主體，或在潛在不利情況下與另一主體交換金融工具；二是給予另一主體約定權利：從一個主體收取現金或其它金融工具，或在潛在有利的條件下與另一主體交換金融工具。FASB在SFAS119中進一步定義了衍生金融工具，是期貨合約、遠期合約、互換和期權合約以及類似的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務（承諾）等。

（2）IASC對衍生金融工具的定義。

IASC（國際會計準則委員會）關于衍生金融工具的定義是在IAS39（國際會計準則第39號）中得以確定的，衍生金融工具指具有以下特征的金融工具：一是其價值隨特定利率、匯率價格或利率指數、證券價格、商品價格、信用等級或信用指數、或類似變量的變動而變動；二是不要求初始凈投資，或與對市場條件變動具有類似反應的其它類型合同相比，要求較少的凈投資；三是在未來日期結算。

（3）我國對衍生金融工具的定義。

2006年我國頒布了新的企業會計準則，它是與國際會計準則趨同，由于國內的資本市場相對比較封閉，衍生金融工具又是新興產品。因此，在對衍生金融工具定義方面與國際會計準則的定義完全一致。

陳小平在《國際金融衍生品市場》一書中對衍生金融工具做了如下定義：“金融衍生工具是指從傳統金融工具中衍生而來的新型金融工具。從理論上講，金融衍生工具是根據某種相關資產的預期價格變化而進行定值的金融工具。這種相關資產可以是貨幣、外匯、債券、股票等金融資產。也可以是金融資產的價格（如利率、匯率、股票價格指數等）。”

1.2衍生金融工具的分類

衍生金融工具林林總總，品種繁多，有的在金融現貨的基礎上產生，結構和形式相對簡單；有的則是通過組合再組合、衍生再衍生的方式而形成，集多種特點和功能于一身，十分復雜。不同的劃分方法，同一衍生金融工具將歸屬于不同的種類。

（1）按照衍生金融工具產品形態和業務特點劃分。

根據衍生金融工具產品形態和業務特點，衍生金融工具可劃分為金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換：金融遠期，指衍生金融交易雙方同意在未來日期按照固定價格交換金融資產的合約。在上述四類衍生金融工具中，金融遠期是其它三種衍生金融工具的始祖，其它衍生金融工具均可以認為是金融遠期的延伸或變形。目前，大家比較一致的觀點是，按照產品形態和特點劃分衍生金融工具是最基本、最常見的分類方法，衍生金融工具的最基本形式為金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換四種。

（2）按照基礎金融工具種類劃分。

衍生金融工具按照基礎金融工具的種類不同可劃分為股權式衍生金融工具、貨幣式衍生金融工具和利率式衍生金融工具三種。

（3）按照基礎金融工具交易形式的不同劃分。

按照基礎金融工具交易形式的不同劃分，衍生金融工具包括風險收益對稱型衍生金融工具和風險收益不對稱型衍生金融工具兩種類型：風險收益對稱型衍生金融工具是指衍生金融交易雙方的風險收益對稱，在將來某一日期都負有按一定條件進行交易的義務。風險收益不對稱型衍生金融工具是指衍生金融交易雙方風險收益不對稱，合約購買方有權選擇履行合約與否。（4）按照衍生金融交易場所的不同劃分。

按照衍生金融交易場所的不同，衍生金融工具可劃分為場內交易的衍生金融工具和場外交易的衍生金融工具：場內交易的衍生金融工具是指在有組織的交易所內通過買賣雙方競價成交的衍生金融工具。場外交易的衍生金融工具是指在交易所以外進行交易的衍生金融工具。場外交易是在眾多的金融機構、中間商和顧客之間，通過個別磋商而進行的、無形的、組織松散的交易。這種無固定場所的交易主要通過電訊設備的聯系來完成。交易的對象主要是未在證券交易所上市的股票、債券，以及不在期貨、期權交易所中規定的數量、日期和品種范圍之內的金融資產。場外交易的衍生金融工具和場內交易的衍生金融工具兩者的區別：一是場內交易合約是標準化的，交易成本低；場外交易合約由雙方協商達成，有較大的靈活性，交易成本較高。二是場內交易有完備的清算程序和清算系統，將不履約的風險降低，大、小投資者能平等參與交易；場外交易合約能否履行，完全取決于交易雙方，風險較大。三是場內交易有較高的透明度，有利于監管；場外交易由于沒有系統的有約束力的交易秩序和章程，監管難度較大。四是場內交易一旦發生風險，將影響場內交易人，影響面大；場外交易的風險損失僅僅涉及交易雙方，影響相對較小。

2衍生金融工具的風險

在通常情況下，衍生金融工具的風險被定義為衍生金融工具未來收益的不穩定程度。上世紀九十年代以來，衍生金融工具因交易失敗而導致巨額虧損的事件相繼發生，導致國內外金融市場動蕩不已，衍生金融工具的風險一時成為全球經濟界、金融界乃至新聞媒介討論的熱門話題。

2.1以預測為基礎的會計計量

以預測為基礎的會計計量的最簡單形式是對應收賬款的計量，并逐漸向證券、金融工具、衍生金融工具以及能源相關的合約領域擴展。無論是國際會計準則還是美國會計準則對衍生金融工具的計量都是采用公允價值的方法，即預測的手段。

預測的理想金額是在未來商品將被售出時的實際價格。它指的是“未來的利益”，這和“歷史成本”正好相反，前者是指公司將賺得的，后者是指公司已經獲得的，它們形成了衡量公司活動的兩種計量方式。如果上述“利益”已經被套期保值或者被其他合約固定了，那么即使是在市場原則下，該利潤金額也應隨之確定。但是如這樣的利益金額沒有被固定，那么該未來的利益金額就應當是預測的金額。而對衍生金融工具所采用的公允價格，一般都是當時的市場價格，只是相對的公允，使用市場價格只是因為未來的利益還沒有確定，如果未來的利益已經確定了，那么也就沒有必要采用市場價格。很明顯，市場價格可能或者是不同于未來實際利益的，有時兩者的差異還很大，從而使很多上市公司購入大量衍生金融工具，以預測的方法來計量，進而達到對利潤的確認，從而粉飾會計報表，誤導投資者。

2.2次貸危機中的衍生金融工具風險

第6篇：金融工具范文

（一）衍生金融工具的會計屬性 在傳統會計理論中，資產和負債都是基于“過去的事項”形成的，而根據金融工具會計準則，衍生金融工具的一個重要特征就是其“未來性”，即：“在未來某一日期結算”，且絕大多數交易均實行保證金制度，初始投資額很低，因此歷史成本并不能準確反映衍生金融工具本身所蘊含的價值和風險，基于歷史成本計量屬性的會計信息當然也無法給監管部門和投資者帶來有效的決策信息。而采用公允價值計量就能很好地解決這個問題，即采用市場價格來度量衍生金融工具的價值變動，這樣能更真實地反映它的收益和風險狀況。

（二）衍生金融工具會計信息的披露原則衍生金融工具的會計屬性決定了其信息披露為公允價值信息披露，而公允價值信息披露制度的設計目的就是向投資者提供決策有用的信息。為了保障衍生金融工具會計信息的決策有用性，應遵循以下披露原則：一是充分披露。由于衍生金融工具的高風險性和復雜性，企業的財務報告必須反映出與衍生金融工具相關的定性和定量信息，表內與表外信息結合披露是一種比較理想的披露方式。表內列示可以充分揭示有關衍生金融工具的風險以及它對投資企業財務狀況、經營成果及現金流量等方面的影響。而表外信息除了包括對衍生金融工具的基本情況作詳細披露外，還應當對衍生金融工具核算所采用的會計政策、交易的性質、各類風險定性的描述及定量的測度等情況進行詳細披露，這類信息有助于投資者加深對衍生金融工具風險信息的全面了解。二是可理解。衍生金融工具的交易及會計核算是一個非常復雜的過程，如套期保值和投機套利交易的區分，套期保值種類的認定、浮動盈虧的變化等。然而，對于非專業人員是很難清楚地理解衍生金融工具交易所蘊含的風險以及對企業財務狀況和經營成果的影響程度，因此，在企業對衍生金融工具會計信息進行披露時，應充分考慮所披露信息的可理解性，在報表附注中進行詳細說明。三是及時披露。金融市場瞬息萬變，衍生金融工具公允價值更是變幻莫測，對衍生金融工具操作進行有效監管，切實避免投資者遭受損失， 會計信息必須及時披露，并且要具有前瞻性。

二、衍生金融工具的變化及其問題

（一）衍生金融工具的變化 衍生金融工具會計信息的列示，新準則規定將其在納入資產負債表以全額法分別列示（可以抵銷列示的除外）。其中，列示的具體規定主要有：（l）金融工具的分類。新準則明確規定，報告主體應當依據金融工具的定義和性質在初始確認時將該金融工具或其組成部分歸類為金融資產、金融負債或權益工具，并且規定了相應的確認和分類條件。（2）利息、股利、利得和損失。權益類的計入所有者權益，負債類的計入當期損益。（3）金融資產和金融負債的抵銷。新準則規定金融資產和金融負債在一定條件下可以相互抵消。衍生金融工具的披露，新準則規定應主要披露如下信息：（1）重要會計政策、計量基礎等信息。如分類方法、確認和終止確認的條件、初始計量和后續計量采用的計量基礎等等。（2）各類套期保值有關的信息。包括套期關系的描述、套期工具的公允價值、被套期風險的性質。（3）公允價值信息。包括確定公允價值所采用的方法，采用估值技術的，還應披露相關的估值假設。（4）衍生金融工具的性質、合同金額或名義金額，到期日、失效日或合同執行日，期末公允價值等信息。（5）與各類金融工具風險相關的描述性信息和數量信息。（6）信用風險、流動風險、市場風險信息。（7）其他披露的事項。主要包括擔保、減值、重分類的金額和原因等。通過這些信息的披露，使報表使用者能夠了解衍生金融工具對企業財務狀況、經營成果和現金流量的影響，幫助評價與衍生金融工具相關的未來現金流量金額、時間及確定性程度，從而有助于報表使用者做出正確決策。另外，新準則還引入了“利得”和“損失”這兩個隸屬于利潤要素的概念。利潤的計算變為：利潤=收入-費用+計入當期利潤的利得-計入當期利潤的損失。這一改變，突破了原來準則中嚴格按照歷史成本和實現原則確認收益的規定，使許多未實現的利得和損失能夠計入當期利潤，在利潤表中得到反映，如“公允價值變動收益”賬戶就可以反映由于衍生金融工具公允價值變動而產生的未實現的利得和損失。經過這樣的調整，衍生金融工具公允價值變動對企業利潤造的影響就可以通過利潤表得到反映。

（二）衍生金融工具的問題新準則的上述變化使得財務報告能夠更準確更公允的反映衍生金融工具的內在價值及潛在風險，但仍然存在兩個方面的問題：一是現有的對于衍生金融工具會計信息披露的相關規定原則性和概括性較強，而可操作性較弱。新準則的制定主要借鑒國際會計準則，側重于框架性和方向性的規范，主要是對相關問題的重點、難點做出一些解釋性規定，并沒有詳盡的操作規范。然而衍生金融工具交易總是伴隨著較高的風險，僅僅有定性的描述遠遠不能全面反映風險的真實狀況，因此，缺乏對衍生金融工具風險定量的測度以及風險測度方法的可選擇性必定大大降低了財務報告的有用性。二是衍生金融工具的公允價值計量會增加財務報表的波動性，特別的會使使利潤變化起伏更大。在市價上升時，公允價值計量會導致金融資產增加；當市價急劇下降時，公允價值計量又會導致資產巨額減計；而且，利潤的大幅波動為公司價值的評估也帶來了很大的困難。事實上，這種以公允價值作為計量基礎的會計信息的波動性很可能會引起投資者不必要的恐慌。

三、衍生金融工具會計信息披露的改進建議

（一）表內列報的改進 一是資產負債表的改進。（1）改變表內項目分類標準并單獨列報。現行的資產負債表是按照流動性對表內項目進行劃分和順序排列的，然而，對于以公允價值計量的衍生金融工具來說，其流動性是無法判斷的。如果基礎價格走勢與預期相符，企業可能將衍生金融工具持有至到期；反之，企業可能隨時將衍生金融工具對沖了結。因此，不能再按照流動性對資產負債表內各項目進行劃分和順序排列，而是在資產負債表中，將資產按照金融資產和非金融資產進行分類列示，負債按照金融負債和非金融負債進行分類列示。依據重要性原則，對于那些運用衍生金融工具較多，涉及金額較大的企業，還應在資產負債表中單獨增設相應的項目對衍生金融工具進行單獨列報。可以設置“衍生金融資產”和“衍生金融負債”項目，用以核算以公允價值計量、分別歸類為金融資產或金融負債的衍生金融工具。衍生金融資產或負債的單獨列報，能夠清晰、直觀的反映出衍生金融工具的性質、金額、公允價值等信息。（2）計提衍生金融工具風險準備。相對于表外信息而言，報表使用者往往更重視表內信息，所以，對于存在巨大風險的衍生金融工具而言，不僅要在表外對其風險進行披露，并且在表內也應披露其存在的風險，從而使報表使用者能夠全面了解衍生金融工具存在的風險，進而采取有效的措施及時進行風險防范和風險控制?？梢钥紤]采取特定方法提取衍生金融工具風險金，作為衍生金融資產的抵減項目列示。具體操作如下：設立“衍生金融工具風險準備金”科目，該科目屬調整科目，類似于“壞賬準備”科目，用以核算計提風險準備金的增減變動。計提時，借記“管理費用”，貸記“衍生金融工具風險準備金”；實際發生損失時，借記“衍生金融工具風險準備金”，貸記“衍生金融資產”；余額一般應在貸方。

二是利潤表的改進。新準則規定，衍生金融工具以公允價值計量且其變動計入當期損益。衍生金融工具的公允價值計量雖然能夠提高會計信息的相關性，能夠在一定程度上揭示衍生金融交易存在的風險，但是，這必然會加大利潤的波動幅度，甚至會誤導報表使用者。此外，上市公司還有可能利用“公允價值變動損益”進行盈余管理，平滑經營業績，操縱利潤。鑒于此，需要對利潤表進行改進，以期達到既能反映衍生金融工具公允價值變動對利潤表的影響，又能在一定程度上避免衍生金融工具公允價值的波動誤導報表使用者的目的。公允價值變動損益是由于市場價格變化而形成的浮動盈虧，并不是已實現的盈虧，其本質上是一種預期收益或預期損失。因此應當將反映預期因素的公允價值變動損益與利潤表中的其他項目相分離，即將利潤表分為實線部分和虛線部分，預期損益在虛線表中列示，并根據預期凈損益計算相應的預期所得稅費用，最后計算預期凈利潤。每股收益根據預期凈利潤計算，位置調整到虛線表內。這樣一來，就可以將已實現的盈虧和預期的盈虧區分開來，一方面既能反映衍生金融工具公允價值變動對利潤的影響，另一方面，又能避免誤導投資者。經過改進后的利潤表能夠滿足不同類型的報表使用者。對于穩健或保守型的報表使用者，可以選擇凈利潤和預期凈利潤中的較低的一個作為評價和決策的依據；對于風險偏好型的報表使用者，可以選擇凈利潤和預期凈利潤兩者中較高的一個作為評價和決策的依據。

（二）表外披露的改進一是衍生金融工具主要會計政策披露。對于衍生金融工具，應當按照重要性原則的要求在報表附注的“主要會計政策”項目下，單獨對其初始、后續的確認標準和計量基礎以及其它相關的重要會計政策進行說明，從而提高衍生金融工具會計政策選擇的透明度，避免了上市公司為達到特定的目的而濫用會計政策選擇權，隨意變更會計政策和會計估計，進而有效保障投資者的利益。

二是衍生金融工具公允價值披露。目前衍生金融工具公允價值信息表外披露現狀良莠不齊，部分公司雖然對公允價值進行披露，但是所采用的估值技術及估值假設卻多未提及，且格式也不統一。因此，應該在“重要會計估計和判斷”項目下，單獨對衍生金融工具公允價值的確定方法進行披露，包括全部或部分直接參考活躍市場報價或采用估值技術等。此外，在“會計報表主要項目注釋”中，應披露衍生金融工具的名義金額和公允價值，以便報表使用者進行對比。

三是衍生金融工具風險信息披露?，F行的財務報告沒有采用規范的格式對衍生金融工具的風險信息進行披露，披露的內容也不全面。鑒于衍生金融工具風險信息的重要性，應該在在會計報表附注中單獨設“衍生金融工具風險管理”項目，用來披露衍生金融工具所面臨的風險。這些披露應該既包括衍生金融工具風險的描述性信息披露，又包括其風險的數量信息披露。

參考文獻：

［1］安慧：《我國上市公司衍生金融工具會計信息披露研究》，西北大學碩士學位論文2010年。

第7篇：金融工具范文

關鍵詞 衍生金融工具；計量屬性；會計準則；公允價值

衍生金融工具產生于20世紀70年代后期以來的金融創新浪潮，時至今日，它的應用已不僅僅局限于以貨幣和資本為經營客體的金融業和證券業，而是日益成為一般工業和商業企業資產保值和增值或是規避結算風險的手段。衍生金融工具作為一種高風險的避險工具，具有很大的不確定性，因而采用何種計量屬性，如何計量，不單是會計主體要仔細考慮的問題，也是會計信息使用者迫切關心的問題。

2006年2月15日，中國財政部了新修訂的《企業會計準則》，其中為規范金融工具的確認、計量、報告和披露頒布了四項具體準則，規定公允價值是衍生金融工具的唯一計量屬性。這對于我國會計的發展來說具有里程碑式的意義。本文擬對新準則下衍生金融工具的公允價值計量作些探討。

一、衍生金融工具概述

衍生金融工具（derivative financial instruments），又稱金融衍生工具，它是在基本金融工具（如現金、股票、債券、外匯等）基礎上衍生出來的新興金融工具。

我國在《企業會計準則第22號--金融工具確認與計量》對衍生金融工具作出了明確界定：“衍生工具，是指本準則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關系；不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；在未來某一日期結算。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。“從衍生金融工具的定義中，我們可以歸納出它具有如下基本特征：

1．衍生性

衍生性是衍生金融工具的本質特征。衍生金融工具從基本金融工具的基礎上發展、衍生而來，一般以一個或幾個基本金融工具作為標的，其價值隨著作為標的的基本金融工具的價格變動而變動。

2．契約性

衍生金融工具是一種面向未來的、代表權利義務關系的合約，具有明顯的契約性質。這一特性表明衍生金融工具是在合約買賣后的未來某一時點或時期進行交易，而并非已經發生的交易事項。契約性的存在使得衍生金融工具具有很大的不確定性。

3．杠桿性

衍生金融工具不要求或者只要求很少的初始凈投資。也就是說，衍生金融工具交易的參與者只需動用少量的資金甚至僅憑信用即可進行數額巨大的交易，往往能夠取得以小博大的效果。但從負面效果來說，初始凈投資即保證金四兩撥千斤的杠桿作用也把市場風險成倍地放大了，加上衍生金融工具在未來結算，注定了它是高風險、高收益的交易。

4．風險性

衍生金融工具交易的損失有時是沒有界限的，參與者面臨著極高的風險，這些風險包括信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險、運作風險和法律風險等，它們往往會使投資者遭受嚴重損失，甚至能夠危及整個金融市場的穩定。同時，衍生工具產生的直接動因是企業要求“規避風險“，風險和衍生金融工具是不可分割的。市場的變幻莫測和交易者的過度投機，使得許多人獲得了巨額利潤，也使許多參與者遭受損失甚至破產。

二、公允價值計量衍生金融工具的必要性

新的《企業會計準則--基本準則》中指出：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。““企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。“

傳統的財務會計理論體系是建立在歷史成本基礎上的，即以交易發生日取得的成本或承諾支付的金額作為入賬依據，要求會計主體保持歷史成本直到相應資產已耗用或負債已經清償為止。但是衍生金融工具的計量具有其特殊性，如果按照歷史成本計量的話，大量的衍生金融工具交易將成為表外事項，與衍生金融工具有關的價值及其風險信息將無法得到充分披露。在這種情況下，就有必要采用公允價值這一計量屬性進行計量，以彌補歷史成本計量的缺陷。

（一）從會計目標角度分析

衍生金融工具的公允價值具有預測性，更能滿足決策有用觀的要求。公允價值是人們對未來不確定性所達成的共識，它考慮了各種市場因素的影響，可以使信息使用者對于企業的財務狀況、經營成果和現金流量有一個更真實的了解，更有利于企業當局作出決策。人們在進行衍生金融工具投資時，由于其自身衍生性、契約性、杠桿性和風險性等特點，則更加注重信息質量，評價企業的機會和風險，判斷收益的不確定程度。

（二）從會計信息質量要求角度分析

1．提供的信息更具相關性

與歷史成本相比，公允價值計量大大提高了相關性。歷史成本計量僅能提供過去的信息，難以追蹤其市場價格的變動情況，而采用公允價值計量，一方面可以使那些沒有歷史成本可循的衍生金融工具進入財務報表，避免過多的表外科目；另一方面可使資產負債表上的資產負債項目與即時的價值一致，為用戶提供更加相關的會計信息，來評價企業的財務狀況、經營業績和企業經營者的投融資決策的風險度。

2．提高了會計信息的可比性

公允價值反映了市場決定的預期未來現金流量折現值，使得不同時點發生的或不同企業所掌握的衍生金融工具具有一致的公允價值，提高了信息的可比性，且在一定程度上簡化了企業的會計處理。

3．公允價值信息具有及時性

雖然信息僅僅具有及時性并不一定能成為相關的信息，但不及時的信息是難以保證相關性的。在可供選擇的信息中，公允價值無疑是最能確保衍生工具會計信息及時性的計量屬性。

（三）從金融風險管理角度分析

公允價值能及時地反饋市場信息，動態反映出衍生金融工具的風險，這可以使信息使用者更有效率地評價企業的投資、籌資決策的效果，滿足了積極性金融風險管理的需要。企業當局因而能有效地對金融工具的未來價格風險進行持續監控，根據經濟條件的變化在一定范圍內及時調整或平衡風險。

（四）從資本保全概念角度分析

公允價值是基于市場對資產或負債價值做出的認定，它與市場有著高度的聯動性。在成熟資本市場中，公允價值的變動信息能有效揭示企業管理當局的現有經濟資源保值增值的情況。采用公允價值計量衍生金融工具，能更好滿足資本保全概念的要求。

三、公允價值計量的改革建議

公允價值是對衍生金融工具會計計量的最理想選擇，有其存在的必要性，但它也有一定的弊端，這就需要我們科學分析我國公允價值計量尚存在的問題，并找出合理的解決辦法，使得衍生金融工具在新準則提供的良好環境下得以長久健康有序地發展。

1．進一步完善資本市場以及金融市場，建立活躍的市場經濟體制

鑒于我國相對落后的市場條件，公允價值難以保證其公允性，所以在社會主義市場經濟逐步建立與完善的進程中，有必要完善資本和金融市場，建立健全相關法律法規制度，建立活躍的市場經濟體制。這樣各種金融資產或負債的市價才能很好地反映出其真實的價值，使我國經濟趨于良性循環，逐漸實現有助于公允價值應用的環境，并在實踐中保證這些政策得以順利實施。

2．提高會計及金融從業人員執業能力

會計準則的有效實施很大程度上依賴于專業人員的執業水平。因此，企業應當多培養或引進一些了解國際金融業務，熟悉多種金融衍生品的專業會計和金融人才，并對其進行教育和培訓，在實踐中豐富操作經驗，提高衍生金融工具會計的有效實施。提高會計和金融人員的執業能力主要從兩個方面入手：一是加強職業道德修養，二是加強業務培訓。

3．強化企業內部控制

企業應當建立獨立于財務和業務部門的內部審計和內部控制部門，并保證其有效運行，定期評估和檢查內部審計和控制執行情況，培養具有相關金融知識的專門內部審計人員，以此來確保和監督財務部門按照公允價值計量屬性的要求進行確認、計量和報告。

4．提高衍生金融工具計量的可操作性和可靠性

衍生金融工具產生的時間短，性質復雜，涉及到金融、法律、會計等諸多領域。我國雖逐漸重視衍生金融工具的會計處理，但有些規定尚不完善，可操作性還較差。只有熟諳衍生金融工具，了解市場法規，更好地應用現金流量折現法，才是提高衍生金融工具計量可操作性和可靠性的合理途徑。

5．完善風險管理體系

建立完善的企業風險管理系統，制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證企業使用公允價值時，能夠實現與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標，保持有關使用公允價值估價方法及政策規定在整個企業中的一致性。

6．進一步加強理論研究

這既包括加強衍生金融工具會計的研究，也包括加強對相關金融理論及法律規定的研究。衍生金融工具種類繁多，創新速度很快，所以要緊跟其創新的步伐，以盡快的速度對其進行監管。所以，會計實務與金融理論及相關法律應該齊頭并進，互相配合發展。

參考文獻

[1]耿建新，徐經長．衍生金融工具會計新論．北京：中國人民大學出版社．2002

[2]葛家澍，杜興強．會計理論．上海：復旦大學出版社．2005

[3]中華人民共和國財政部．企業會計準則．北京：經濟科學出版社．2006

[4]溫章林．衍生金融工具的計量屬性--兼評新《企業會計準則》對公允價值計量屬性的規定．財會探析．2007（1）

[5]張金松，趙飛．衍生金融工具會計確認與計量問題探討．財經界．2007（4）

第8篇：金融工具范文

關鍵詞：金融工具 產品營銷 模式

隨著科學技術的發展和消費者收入水平的提高，每個公司都認識到了市場營銷的關鍵性、并樹立了正確的營銷觀念，尤其是在營銷手段和組合方面有不斷的創新。

產品傳統營銷方法

傳統的營銷方法可概括為“8P”：

產品（Product）：即通過產品在特色、性能、一致性、耐用性、可靠性、可維修性、風格和設計方面實現差異化來贏得更多的顧客。

價格（Price）：即通過改變產品價格（降低或者提高）、實行價格折扣或折讓、改變付款期限和信用條件來提高銷售量，從而實現產品銷售收入增加。

銷售渠道（Place）：銷售渠道是一項關鍵性的外部資源，是公司將其產品有效快速推向市場的重要載體，大凡成功的公司在銷售網絡的構建、覆蓋面、管理專業化方面都有其他公司無法比擬之處。

促銷（Promotion）：即公司將其產品告知目標顧客并說服其購買而進行的活動，一般包括雇傭、培訓和激勵銷售人員；廣告；公共關系；直接營銷和網上營銷。

人（People）：企業雇員的外在形象和氣質、內在素質以及專業能力能夠給顧客傳遞公司所提供服務的質量信息，所以現在企業提高對自己員工的要求也是一種有效的營銷手段。

有形展示（Physical Evidence）：有形展示是指一切可傳達企業產品和服務特色及優點的有形組成部分：包括工作環境以及所有用以幫助產品和服務生產的一切實體產品和設施。

過程（Process）：即顧客獲得產品或服務前所必經的過程，企業通過對該過程的管理，使得顧客體驗到企業產品和服務的差異性，強化顧客滿意度和忠誠度。

包裝（Packaging）：包裝應該歸屬于產品的營銷手段，包裝是整體產品的一部分，通過包裝能美化商品，提高商品售價，起到有效的促銷作用。

產品傳統營銷方法的弊端

公司無論采用上述“8P”中的一種工具或多種工具，都會發生相關的成本（或者費用），具體來講會影響到公司損益報表中的主營業務收入、主營業務成本、管理費用、營業費用，如果營銷組合主要影響主營業務收入和主營業務成本，則會影響公司的毛利；如果營銷組合主要影響主營業務收入和主營業務成本以及管理費用和營業費用，則會影響公司稅前利潤。所以，公司在采用傳統營銷組合時常伴隨著公司高昂的成本費用支出，這在很大程度上抵消進行營銷組合所帶來的利益（稅前利潤），這也是傳統營銷組合方法的弊端之所在。

因此，很多公司都在尋求在產品或服務銷售效果一定的情況下，盡可能的減少營銷組合支出，從而增加毛利或者稅前利潤，下面筆者將從財務管理角度提出一種新的營銷模式。

利用金融工具進行產品營銷的模式

傳統的營銷手段已為公司所熟知，而且傳統的營銷手段也容易被同行或者其他企業所模仿，所以一個公司要想提高銷售額或者銷售量，必須在營銷手段方面有所創新方可獲得成功。利用金融工具進行產品營銷就是筆者根據金融實務與理論結合所研究出的一種有效營銷方法（以下簡稱新營銷模式）。

新營銷模式構建的基本原理

該營銷模式所涉及的當事人是企業與銀行，所涉及的金融工具是銀行承兌匯票，下面將闡述企業如何利用銀行承兌匯票來進行產品的銷售。

在該營銷模式中，企業將產品主要銷售給與自己關系密切的銀行，銀行之所以接受企業的產品，主要是為吸引該企業更多的存款或者為該企業貸款（當然這種貸款歸還應具備非?？煽康男庞帽ＷC），這與銀行多需存款，多放貸款給優質客戶的心理特征相符。這里，企業并不是簡單的將一筆資金存入某銀行同時獲得該銀行的訂單，如果是這樣，那么企業為增加更多的銀行訂單則需要動用企業更多的現金，這顯然得不償失。該模式的巧妙之處在于企業只需一筆啟動資金（或者是杠桿資金），然后利用銀行承兌匯票進行存款額和貸款額放大，從而實現滾動銷售。以KLMY公司為例，說明如下：

KLMY公司在當地工商銀行有2000萬元的銀行存款，工商銀行以該筆存款作質押、并根據該公司的信用級別，以存款額的2.5倍（建設銀行和中國銀行是6倍）對該公司開具銀行承兌匯票，因此，KLMY公司可獲得6個月期限、數額為5000萬元的銀行承兌匯票1；KLMY公司用上述5000萬元的銀行承兌匯票1在建設銀行或中國銀行進行貼現（年貼現率為3％），可得到4925萬元的銀行存款（KLMY公司能夠容易獲得這筆銀行存款，主要是因為銀行承兌匯票具有很高信用保證，因此各銀行非常樂意為KLMY公司進行貼現、幾乎零風險從中賺取利息），KLMY公司以自有資金補充75萬元，正好為5000萬元；KLMY公司再用這筆5000萬元到A銀行存款，以A銀行5000萬元存款作質押，再開具6個月5000萬元的銀行承兌匯票2（假設授信倍數為1倍），用銀行承兌匯票2到B銀行進行貼現4925萬元，KLMY公司再補充自有資金75萬元，又可得到銀行存款5000萬元，又以這5000萬元進行再質押再貼現，以此循環，周而復始……

上述資金運動過程中，KLMY公司選擇在哪家銀行進行存款和貼現，公司具有很大的主動權，最終KLMY公司選擇在哪家銀行進行存款和貼現的條件是所選銀行必須購買KLMY公司的產品：不僅存款銀行必須向公司購買產品，且貼現銀行也必須購買公司產品，實現雙贏。

新營銷模式下，對KLMY公司來講，銀行成了該公司的有效營銷渠道和隊伍，而且銀行還可利用自己的客戶資源進行KLMY公司產品的銷售，大大節省了傳統營銷方法發生的成本和費用。

圖示分析

利用金融工具進行產品營銷的模式及原理如圖1所示。

新模式營銷的費用分析

利用金融工具進行產品營銷，其本質可概括為：利用信用融資，又利用融資款存款，實現產品的銷售。但是在該模式中，企業為此也付出了營銷總代價。

代價1：公司向貼現銀行所支付的貼現利息（相當于貸款利息），按一年計算并用相對值考慮，公司支付的成本為3％（按上述例子，即為貼現率）

收益1：公司將貼現款存入存款銀行收取的利息（即存款利息），按一年計算并用相對值考慮，公司收益為1.98％（即存款利率）

因此，公司為該模式所付出的營銷總代價（或費用）為3％－1.98％＝1.02％，而且這部分費用主要影響公司損益表中的財務費用，這與傳統營銷手段所影響的成本費用存在重大差異。

可見，公司利用該模式進行產品營銷時，只要產品銷售利潤率大于1.02％，企業總是有利可圖，而且所付出的費用很低（幾乎不需要廣告費），公司最終幾乎無風險的使產品毛利變為凈利。

新營銷模式的適用條件

任何營銷模式不可能對所有的企業或者任何產品都適用，由于該營銷模式的核心是利用金融工具進行信用放大，所以采用該模式的企業應具備以下條件：

企業應具備較強的資金實力：一方面企業必須具有采用該模式的杠桿資金；另一方面，企業具有足額銀行存款以保證足額償付到期的短期貸款（即銀行承兌匯票所示面額），否則會面臨資金鏈斷裂的風險。

企業在銀行方面具有良好的信用紀錄以及公共關系，使得銀行對企業有充分的信任感和依賴感，或者在銀行心目中，該企業應是絕對的優質客戶。

公司的產品最好對銀行具有某種效用，這將會大大增加該模式的成功概率，或者說銀行不是被強迫接受公司的產品，即銀行即使不采購公司的產品也會到市場上尋找其他供應商購買類似產品。

傳統營銷方法與新營銷模式的營銷業績比較

新營銷模式經過理論上的成熟思考，已為HGSH公司（因涉及商業秘密，故隱去公司真實名稱）成功實踐，并取得了預期的業績。HGSH公司主要產品為石油天然氣，同時還生產和銷售綠色產品――紅花籽食用油，公司石油天然氣的良好市場前景保證了公司具有充足的現金流，因此是銀行重點青睞的優質客戶，所以公司充分利用與銀行的良好關系，以新營銷模式推動公司綠色產品紅花籽食用油的銷售。HGSH公司在未采用新營銷模式前主要以傳統營銷手段為主，但是由于該產品銷售價格較高，為推動市場，HGSH公司花費了不少營銷費用，最終獲利不是很大，但是HGSH公司采用了新營銷模式后，公司稅前利潤取得了大幅度提高。下面筆者將對HGSH公司采用新營銷模式前后的績效進行對比（這里僅以5L裝為例加以說明）。

對比表1、表2可以看出，如果采用新營銷模式，當銷售40噸時，HGSH公司已經開始盈利（約為5萬元），但是采用傳統營銷模式，HGSH公司還要虧損約27萬元，可見采用新營銷模式具有明顯的效果；當采用傳統營銷模式時，公司虧損逐步減少時，而新營銷模式下公司已經獲得了可觀的收益。根據HGSH公司反饋的信息，采用新營銷模式下，HGSH公司2005全年共銷售紅花籽食用油230萬元，實現稅前利潤120萬元。

通過以上分析，HGSH公司采用新營銷模式能夠比傳統營銷模式取得更好的績效。

參考文獻：

第9篇：金融工具范文

關鍵詞：衍生金融工具；會計監管；對策

基金項目：河南省軟科學研究計劃項目《企業衍生金融工具風險的會計監控問題研究》階段性成果（編號：112400450048）

中圖分類號：F23　文獻標識碼：A

原標題：基于會計視角的衍生金融工具風險的會計監管問題研究

收錄日期：2012年4月20日

衍生金融工具作為防范風險的一種契約是一把雙刃劍，既可以為投資者獲利，實現管理風險降低成本的目標，同時也使投資者處于極大的風險之中。為此，加強金融監管是防范金融工具創新過度，減少金融衍生風險的手段之一。而會計監管是衍生金融工具監管體系中的基礎環節，在控制風險的積聚和傳播方面起著重要作用。本文基于會計視角，從我國衍生金融工具會計監管現狀入手，對衍生金融工具進行會計處理時面臨的風險進行分析，探討如何有效地控制衍生金融工具投資風險，完善衍生金融工具會計監管。

一、我國衍生金融工具會計監管現狀

（一）公允價值估值難，難以保證會計信息質量的可靠性。我國企業會計準則要求對金融資產采用公允價值計量。公允價值計量雖然具有很高的相關性，但是會計信息的可靠性卻受到了很大的挑戰。企業會計準則規定對不存在活躍市場的金融工具，企業應采用估值技術確定其公允價值。而目前我國資本市場化發展程度不高，許多復雜的衍生金融工具沒有形成活躍的交易市場，缺少估值技術確定公允價值所需的相關數據。估計公允價值使用的信息和方法需要依賴于會計人員的職業判斷，計量過程主觀隨意性較大，缺乏可靠性。特別是場外交易的衍生金融工具，如遠期合約，多在場外進行交易，沒有公開的市場價格，合約也沒有進行標準化，合約交易內容和規模根據交易者的需要而制定，通過市場詢價很難取得其公允價值。而且即使是存在活躍市場的金融工具，由于我國金融市場的監管不力，市場處于非理性狀態，存在信息的非對稱性和道德風險，即便有交易發生，以這個市場價值作為金融資產的公允價值顯然有失偏頗，其交易價值也不一定公允。

（二）信息披露缺乏詳細的操作指南，披露規定不完整。企業會計準則要求衍生金融工具在表內進行確認和計量。但對衍生金融工具的信息披露規定較抽象、籠統，缺乏詳細的操作指南，沒有涉及到具體的操作演示，實際的操作難度大。企業會計準則沒有要求披露操作風險和法律風險，僅只對市場風險、流動性風險和信用風險等主要風險進行了規定披露，不能全面披露衍生金融工具交易可能產生的風險。由于我國國內衍生金融產品市場發展滯后，企業大量套期保值需求無法通過國內市場得到有效滿足，企業只能選擇在境外市場進行衍生金融產品交易，這將使其交易蘊含的市場風險、法律風險和監管風險大為增加。由于境內機構購買的是境外產品，對于境內機構而言，很難及時了解、詳細掌握其真實狀況，增加衍生金融產品交易風險的可控性。而大多數境外產品都約定適用境外法律管轄，使得境內機構面臨較大的法律風險。據不完全統計，涉及到衍生金融工具交易的企業，在年報中幾乎沒有其操作風險和法律風險等風險的披露。除此之外，企業會計準則只對衍生金融工具的期初期末公允價值進行披露，沒要求詳細披露期間公允價值變動。這樣會給投資者造成一定的誤解，可能會錯誤地做出投資決策。

（三）投資風險意識淡薄，以小搏大的投機交易心理導致巨額損失。衍生金融工具初始投資較小，具有以小搏大的杠桿性特征，但交易過程中涉及的實際金額非常巨大，使其未來存在不確定性和高風險性，一旦判斷錯誤則可能會給企業及利益相關者帶來不可估量的損失。而目前我國大多數企業投資風險意識淡薄，沒有充分估計到衍生金融工具潛在的風險。很多企業從事金融衍生產品交易的動機帶有明顯的投機色彩，或者在成本壓力下將以風險對沖為目的的套期保值交易異化為投機交易，使企業以套期保值之名行投機交易之實。從中航油投機性石油衍生品交易損失5.54億美元，到中信泰富澳元杠桿式遠期合約交易損失147億港元，都是沒有充分意識金融衍生產品交易蘊含的巨大風險，沒有嚴格執行有關風險管理和內部控制制度，在金融衍生產品交易方面缺乏有效的流程控制，風險對沖政策形同虛設，使企業遭受巨額損失。

（四）專業人才缺失，衍生金融工具會計監管自身存在缺陷。衍生金融工具是一種既復雜又具有很高風險的投資避險工具，需要從業人員具備較深的金融工程專業知識和豐富的實踐經驗，而我國目前這方面的專業人才缺失。衍生金融工具公允價值的估值，需要運用職業判斷，由于從業人員缺乏專業知識，無法根據金融模型得出的估值數據進行有效的公允性評價，從而提高了會計監管的難度；另一方面，相比于其他金融工具的監管的事前制度監管和事中制度監管，衍生金融工具的會計監管多在于事后監管，嚴重影響了完善會計準則和會計監管制度。由于對衍生金融工具的創新和運作缺乏有效的監管，中航油、中信泰富投資衍生金融工具導致遭受巨額損失。同時，金融全球化的發展消除了金融市場的阻隔，為了逃避監管、規避匯率和利率風險，國際銀行紛紛進行大規模的金融創新，大量企業直接在境外交易或交易境外產品，也使監管的難度大大增加，無法及時地對各種風險加以有效管理和防范。

二、我國衍生金融工具會計監管的必要性

隨著我國市場經濟的日益發展，企業為規避風險，在經營活動中越來越多地運用金融工具。衍生金融工具可以通過基礎金融工具和一種或幾種衍生金融工具的各種組合，創造出不同特點的金融產品，以滿足不同投資者的需要。相對于傳統金融工具而言，衍生金融工具具有更大的靈活性。衍生金融工具設計和創新的靈活性會導致金融監管滯后于金融創新。2008年發生在美國的次貸危機，就是美國金融監管過于放任自由，致使金融創新過度，造成企業投資金融衍生產品發生嚴重損失。據有關統計資料表明，美國次貸危機所涉及的抵押債券總額僅1.2萬億美元，由此打包所創造的衍生金融工具交易價值超過了1，000萬億美元。而同期世界各國GDP的總和為60萬億美元，后者僅是前者的1/16。金融監管的嚴重缺失使得金融創新產品急劇膨脹，衍生金融工具過多創造掩蓋了巨大的風險，其中在衍生金融工具監管體系中處于基礎性環節的會計監管的不得力也是因素之一。

我國會計準則中第22號、23號、24號和37號明確規定了金融工具的確認和計量、金融資產轉移、套期保值、列報等，并將衍生金融工具納入表內核算。企業應當對衍生金融工具采用公允價值進行計量，反映其交易時的真實價格，并根據各單項金融工具的特點及相關信息的性質將其進行適當歸類，以揭示金融工具的潛在風險，提供決策有用的會計信息。衍生金融工具運行過程中出現的問題，關鍵要靠實施監管措施來解決。新的巴塞爾委員會認為，市場具有行之有效而且合理的分配資金和控制風險的作用，但是必須擁有有效的監管機制才能迫使企業更為有效地控制各類金融風險，尤其是衍生金融工具所產生的風險。因此，會計準則制定機構應盡快制定專門的公允價值計量會計準則或具體應用指南，加強衍生金融工具會計監管，規范公允價值計量屬性的運用，為公允價值會計信息的可比性和一致性制定標準。

三、完善我國衍生金融工具會計監管的對策建議

（一）完善衍生金融工具公允價值計量和信息披露，提高公允價值的可靠性。公允價值是衍生金融工具會計的計量基礎。加大對公允價值計量的投入，制定公允價值計量的詳細規范或指引，加強對公允價值取得過程和使用估值模型適用情況的評估說明，使信息使用者充分理解公允價值的信息含義，嚴格規范公允價值不能直接取得時的估值模型的使用，減少管理層操縱利潤的可能性，提高公允價值的信息質量。完善企業信用等級評估機制，加強衍生金融工具信息生成和報告的控制，促使衍生金融資產的公允價值與企業信用等級掛鉤，避免由于企業信用問題阻礙公允價值的評估，保證企業財務報告能客觀、及時反映衍生金融工具對企業風險狀況和經營業績影響的真實情況。

（二）加強衍生金融工具會計信息披露，滿足衍生金融工具決策的信息需求。針對衍生金融工具具有“以小搏大”杠桿效應和“高風險、高收益”的特點，建立公開透明的衍生金融工具會計信息披露制度，改進現行會計報表結構，規范衍生金融工具的表外披露，高質量地反映衍生金融工具的會計信息。在會計報表附注中詳盡地披露衍生金融工具的相關信息，包括持有或發行衍生金融工具的目的，衍生金融工具的面值或合約金額；衍生金融工具相關的市場風險、信用風險和流動流量風險、操作風險和法律風險；內部控制運行的有效性評價；衍生金融工具的會計政策和管理政策以及對衍生金融工具所做出的預測性財務信息等。基于風險管理的需要，對于無法披露的重要信息，可以考慮增設一張單獨的衍生金融工具的明細表，根據重要性原則列示出衍生金融工具的分類、合約規模、交割日期、方交割式、公允價值、風險等信息，以幫助報表使用者做出正確的決策。特別是對衍生金融業務交易量比較大或者衍生金融交易對企業影響比較大的企業，專門編制相關的表格進行特別披露，如編制“金融頭寸表”、“風險收益分析表”、“風險準備金計提表”等專門項目以加強對衍生金融工具和企業風險與收益不確定性的反映。

（三）提高衍生金融工具投資風險意識，防范衍生金融工具投資的各類風險。衍生金融工具的高風險和高收益的特點，誘使一些企業存在不良的投機心理，其在衍生金融產品市場上累計的大量頭寸，在衍生金融工具的杠桿特性的作用下放大現貨市場上的波動，導致市場風險向流動性風險和信用風險轉化。因此，企業應全面評估投資風險，增強風險防范意識，加強以投機為目的的不良交易行為監管，不能只追求高收益而忽視高風險，應建立財務預警機制，采取風險轉化措施，減少未預期的損失。實行嚴格的問責制，明確衍生金融工具交易管理層個人的權限及責任，對在交易活動中有越權或違規行為的管理層人員要有明確的懲處制度，從制度上杜絕衍生金融工具交易出現更多的漏洞，避免違規交易的發生。

（四）完善衍生金融工具會計監管體系，確保衍生金融工具業務的有效運行。加強政府、行業和社會等對其會計行為的強制性監管，制定衍生金融工具懲戒制度，制約企業使用衍生金融工具用于盈余管理的實際行為取向，促使會計信息披露等會計行為趨于規范化。企業應制定衍生金融工具的會計監管戰略，完善衍生金融工具內部控制機制和衍生金融工具會計監管的技術手段，建立衍生金融工具監管業務流程，保證對衍生金融工具相關的風險信息能夠得到準確預測。大力發展資本市場，構建適合衍生金融工具發展的外部環境，完善市場機制，促使金融產品價格的逐步市場化，使得更多的金融資產在金融市場中可以獲得其公允價值，為衍生金融工具的公允價值計量的實施創造條件。

主要參考文獻：

[1]谷秋蘭，周增光.衍生金融工具風險的會計規避與防范.中華會計學習，2010.2.