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第1篇：項目風險論文范文

1、承包商面臨的風險工程承包，既是一項商務活動，又是一項工程施工活動。它必然受到工程所在地的自然環境、社會環境和相關人為因素的影響。其中有關合同條件所確立的責任、權利和義務對承包商影響極大，這些都要求承包商具有全面的專業技術知識和較強的經營管理能力。目前，建筑市場的競爭日趨激烈，技術含量提高，項目趨向大型化和復雜化，企業趨于聯合，資金相對集中，這些對中小型企業尤為不利，使它們面臨著更多的風險，使企業的平均利潤率下降。由此看來，工程承包是一項風險較大的工程施工活動。

工程承包風險，是指工程實施結果相對于預期的結果的變動程度，即承包商預期收益的變動程度。工程承包風險的起因是由許多不確定因素造成的。如果在投標和工程實施過程中，不考慮風險因素，就會加大實際成本而導致利潤降低甚至虧損。但是，過多地把潛在風險因素的可能費用轉移到投標標價的成本中去，又會使失標的幾率大大增加。因此，要想獲取目標預期利潤，必須正確地考慮工程承包風險。

從有關統計資料來看，承包商在標價中風險費用所占比例都比較低，這是因為承包商對眾多的風險因素采取了積極的管理措施，如風險責任的轉移、分擔、保險等控制風險事故發生或降低風險損失的措施。根據JCEM關于美國承包商對工程風險的分配和重要性的調查表顯示，風險市場時期相對于繁榮市場時期，在相對數的比例上，實際承包成本增加4%，利潤下降25%，風險增加了3倍。如果考慮實際標價的差異，其絕對值的增加會更大。也就是說，在標價構成比例基本相同的情況下，風險市場時期比繁榮市場時期需要支付更多的風險費用。

另外，業主和承包商在工程施工中分別承擔的風險量百分比，平均為33.5%和36.9%，共同承擔的風險量為29.6%.在共同承擔的風險量中，業主往往利用作為雇主的有利條件，將風險損失盡量轉嫁到承包商頭上。在實際營建中，承包商承擔的風險比率往往達到60%以上。所以，承包商要想達到順利實施工程和盈利的目的，對工程承包風險的正確分析、控制與管理就顯得極為重要。對于承包商而言，重要的風險因素主要有：

a.勞力、設備和材料的取得；

b.勞力和設備的生產率；

c.不合格的材料；

d.勞工糾紛；

e.安全；

f.通貨膨脹（總價合同）；

g.承包商的工作能力；

h.變更指令的談判；

i.工程質量；

j.合同延誤；

k.財務控制能力；

l.工程實際數量。

這些風險因素涉及的特點有：

1）不平衡或巨額的現金流；

2）特殊的質量或技術要求；

3）重要的法律或合同要求；

4）重要或敏感的外部環境。

一旦項目涉及以上特點時，就有必要進行風險的分析及有關管理工作。

2、風險控制體制與風險的遷移性承包商在進行傳統的風險控制時，一般按照施工過程的延續，把控制過程分成若干階段，分析各階段潛在的風險因素，從而制定出相應的對策。從表面上看，以往的方法也是利用階段控制理論，但始終是以靜態的眼光來看待風險和分析風險，各個階段之間的風險管理工作缺乏必要和有機的聯系，沒有把各階段的工作、工序和風險因素統一起來進行綜合考慮。是簡單的針對性強卻缺乏彈性的簡單的解決方法。這種辦法對常見的變動因素有一定的控制作用，但對于施工中出現的異常變化，應變效果就顯得不那么迅速和有效了。非動態管理形成的后果，實際上是一個組織和管理程序的問題，這就涉及到風險管理體制和風險控制策略問題。

現實中的風險大多是異常的、不可預見的風險因素，因此，利用傳統方法往往使許多風險得不到有效的控制。這主要是由于承包商缺乏有效的風險管理體制造成的。有效的承包商風險管理體制，要求企業建立風險管理部門，利用階段管理和系統規劃，在施工的各個時期進行監督控制和決策。這里可以借用鞭子運動時出現的現象來加以說明。

一個多節的柔軟的鞭子振動時，它的每一節都在橫向擺動，但是整體上仍保持鞭子本身的大致形態和方向。這一點在運動的節數越多時就越明顯，我們稱之為“鞭梢效應”。用經濟學的語言來描述，就是將單一的決策問題多階段化用以回避風險、提高決策效率，即整個過程可以按時間、空間或人為地劃分為若干相互聯系的階段，每個階段都需要作出決策，目標是使整個過程的活動效果最好。作為整個過程的最優策略具有這樣的性質：不論過去的狀態和決策如何，相對于前面的決策所形成的狀態而言，余下的逐決策必須構成最優策略。簡言之，一個最優策略的子策略總是最優的。由于每個階段決策的選擇既依賴于當前的狀態，又影響到以后過程的發展，所以各階段選取不同的決策，整個過程的活動策略和效果也就不同。可以認為，不論過去階段的狀態是何種形式，目前的決策活動都必須以當前的狀態為決策依據，來考慮下一步的活動，而無需考慮過去如何。亦即過程的風險狀態由過去轉移到現在面臨的風險狀態。面臨的風險發生了遷移，進入到新的風險控制循環，即形成了風險的“遷移效應”。我們可以用風險圖的形式來說明。風險圖與施工用的網絡圖有本質的區別。施工用網絡圖的箭線是具體的工作，而風險圖的箭線則是可選擇的策略方案與相應風險帶來的后果。

若把一項承包活動分為a，b，c三個階段，每個階段又存在若干策略和相應的風險后果，例如在a階段，有三種決策，即①┈②，①┈③，①┈④。當①┈②策略實施后，到達相應的風險結果②，那么決策者，即承包商所面臨的問題是，應以②為基準思考點去尋求②┈⑤，②┈⑥，②┈⑦策略中的最優策略，力求獲取最小風險和最大利益。此時的利益與是否考慮①及③、④已無關，即風險決策的無后效性。這里形成的風險狀態和決策從①向②的轉換，稱為風險的遷移特性。而過去通常利用的風險控制體制是直線式的，僅僅在每個狀態上進行了簡單風險考慮，分析可能出現的結果，各風險狀態之間缺少切實的關聯。一旦風險變成現實，易被過去各階段的工作所影響和束縛，極易矯枉過正，使風險進一步加大，從而增加了成本。

3、承包商風險控制體制的改進和相應措施承包商風險控制體制在工程管理中是極為重要的。只有體制問題解決了，才能從根本上使風險發生的幾率變為最小，或者使風險帶來的損失變成最少。這主要應從以下幾個方面入手：

（1）企業制度創新和建立風險控制秩序

企業的管理制度和組織形式的合理性是風險控制的基礎，工程承包企業必須建立靈活務實的制度形式。一般而言，承包風險的發生除了不可抗力之外，主要原因就是承包企業制度不健全和工作秩序混亂造成的。表現在管理出現盲區，決策得不到執行，權力交叉，工作推諉，責任不明，秩序混亂。因此，有必要在公司的組織形式和管理制度上進行適合本企業的創新，以提高公司的活力；同時，建立明晰和井然的工作秩序，使決策得以順利、有效地實施。適用的組織形式應以矩陣式項目經理制為主體，設立相應的風險管理部門，但管理跨度和管理層次不宜太多，應與公司發展規模相適應。此外，建立內部風險保護基金，以降低承包商運營風險，提高總體收益。

（2）在組織上建立以風險部門和風險經理為主體的監督機制

參照國外成熟的風險控制經驗，在承包商實施營建過程中建立風險部門，并設立風險經理。其作用是對項目的潛在風險進行分析、控制和監督，并制定相應的對策方案，為決策者提供決策依據。風險經理直接對承包商負責。另外風險經理的工作可以延展到公司運營的整個過程，既可以延伸到單個項目投標報價前期準備和控制和實施工作，也可以圍繞整個公司把握建筑市場脈搏進行階段性管理。階段性風險管理是針對項目的前期經營招標、中期實施、后期總結和處理三個階段，進行的有效控制和根據相應風險決策而實行的動態前瞻式管理。它主要利用風險的“鞭梢效應”對風險的“遷移性”進行反饋式動態規劃控制。例如加拿大公共工程部制定的工程分步交付體系（PDS，theProjectDeliverySyetem）實質就是組織和管理復雜工程的管理方式，其中利用了大量的風險管理手段，以確保關鍵性的細節不被忽略，包括利用階段性的檢查，以及對大量活動和細節的控制來控制和管理風險。如圖4所示。

（3）明確風險責任主體，加強目標管理

承包風險管理的關鍵點，在于確立風險責任主體及相關的責任、權利和義務。有了明確的責任、權利和義務，工作的廣度、寬度和深度就一目了然，易于監督和管理。首先，定崗、定責，即確定崗位的數量及相應的任務和責任，但崗位和責任的確定又是靈活的，根據工程項目的進展或需要相應的變化。其次，利用管理環的PDCA（Plan，Do，Check，Action）和5W1H（What，When，Where，Who，Why，How）方法進行目標管理。在P階段，根據前面確定的責任、權利和義務，列出規范化表格，同時與5W1H對應起來進行計劃工作，使責任人明確工作的內容、性質、方法、期限、應變策略、檢查人和向誰負責等事項。

（4）確定最優資本結構

承包商資本結構，是指負債和權益及形成資產的比例關系，即相應的人、資金、材料、設備機械和施工技術方法的資本存在形式。確定最優的資本結構形式，利用財務杠桿和經營杠桿，對于承包商獲取最滿意利潤具有決定性的意義。通過降低占工程造價比重大的人工費、材料費，適度調整借貸資金的比例，比較不同的資本結構方案從中選出最佳，從而實現規模、資金、管理水平、技術能力的有機結合，達到最優資本效率。當然，資本結構也不是一成不變的，它也應該隨著工程實施中實際情況的變化而相應改變，這樣才能使資本的產出最大。

除了以上幾個方面，承包商還應積極尋求回避風險的新辦法，利用國際上有效的風險回避和管理手段，以降低公司運營成本。此外，對于現有承包市場的調適和開拓新的市場，也不容忽視。新市場的建立一般是以新的施工技術和新型建造材料的推廣為契機，所以，承包商要充分利用新技術、新材料和新工藝帶來的機遇，開拓新市場，從而引導需求。

第2篇：項目風險論文范文

圖書館數字化項目技術判斷與應用架構風險，數字圖書館是一個技術行業，其業務開展和行業發展，必須基于技術創新。技術判斷與應用架構可分為三個分支，即網絡的技術判斷、制作與播出的技術判斷、商業應用環境的判斷。我們可以利用圖書館行業掌控的資源，滿足快速增長的用戶需求。

圖書館數字化項目風險度量

當然，這些風險在風險評價中所起的作用和所處的地位并不是相同的，項目風險評價層次模型由以下三個層次組成。1.目標層(G):總目標———項目風險水平。2.準則層(C):包括項目風險的3個組成因子———決策階段風險(C1)、準備和實施階段風險(C2)、總結評價階段風險(C3)。3.評價層(P):包括了表1選取的11個項目風險評價指標。標對其上一級指標的重要性進行排序打分。共發放問卷17張，回收17張，全部有效。經綜合評價，得到下面的評價矩陣。使用層次分析法軟件(yaahp)，對取得的數據進行處理，得到了各指標相對于其上一級指標的相對重要度(即權重)。總判斷矩陣具備良好一致性。數據處理所得權重值均有效。第二，項目風險度量。經過上述專家打分和計算，確定了項目的各項風險權重。這僅僅說明了風險的危害程度，要對項目面臨的風險進行評估，還需要對各項風險的發生概率進行估計。本文采用模糊綜合評判法對各項風險發生的概率進行預測，并最終評價出各項風險的大小。1.評語集、風險集及其權重根據風險發生的概率確定評語集為五級評價，即可能性大、可能、一般、可能性較小以及可能性小。因此，評語集可以表述為E={e1，e2，e3，e4，e5}={可能性大，可能，一般，可能性較小，可能性小}。風險集我們根據前文論述來建立項目風險體系。這樣，因素集F={f1，f2，f3，f4，f5}。風險集的權重向量通過AHP方法確定。2.各項風險發生概率的評價本次研究的全部數據來自風險管理專家的問卷調查。經綜合評價，得到表8的評價矩陣。將專家打分情況進行處理，然后與各項風險的權重向量相乘，得到各類風險的隸屬度得分。決策階段風險是項目面臨的最大風險，應該重點防范和控制。其次是準備和實施階段風險，要通過提升項目管理水平來應對。最后是總結評價階段風險。項目面臨的總風險就是各類風險得分的和。從表中可以看到項目的綜合得分是2．88，相對而言面臨的風險一般。但是某些特定風險還是比較大的，應該針對項目的風險采取應對措施，防止風險的擴大。

第3篇：項目風險論文范文

1.1設備陸路運輸風險的預防和控制措施關于陸路運輸風險控制，由于我公司對整個工程設備及材料全部采用火車和汽車運輸無操作經驗，另外，由于項目所在地與新疆毗鄰，如果設備及材料在新疆制作越多運輸成本無疑會越低，因此，我們決定組團赴新疆調研，主要需要搞清兩大方面的問題，一是新疆制作大件構件或設備的能力，二是新疆和阿拉山口的運輸、倉儲和吊裝能力。掌握這些情況后，對于我們順利執行合同、有效控制運輸費用指標提供了決策依據。赴新疆調研結論:1）新疆烏魯木齊制造加工水平和質量有限，因此有機加工要求的質量要求高的大件不能在新疆分交。例如水泥磨機筒體目前新疆無一廠家來承擔制作。2）窯尾預熱器、部分設備殼體、非標管道及料倉等可以在阿拉山口設制作基地，目前有兩家新疆公司愿意承接制作。天山建材機械公司有業績優勢，又是同系統企業，但加工能力有限。新疆建工安裝鋼結構公司加工實力較強，但水泥行業業績較少。選擇應通過招標談判來決定。3）水泥廠用的工藝管道、供排水管道等都可以在新疆鋼材市場購置，價格據稱與內地相當。但耐火材料、保溫材料必須從內地采購，因新疆產品質量較差。4）確定一家有實力的運輸公司作為本項目的設備及材料商。內地采購的機電設備大體上采用國際聯運火車專列到哈方口岸多斯特克換裝。超大件采用汽車運輸到霍爾果斯口岸，包括在新疆制作制作的鋼結構超大件，要求業主派涉外汽車來接貨。5）水泥磨機運輸至霍爾果斯口岸的吊裝問題，口岸的吊裝能力有限，只有最大起吊能力40t的吊車。解決辦法（1）在烏魯木齊租用汽車吊；（2）運輸商申請涉外直接運輸至工地。采用方式需進一步談判協調確定。項目設備運輸的基本情況是：本項目超過95%的設備及材料均在中國國內采購，采用鐵路、公路、以及公鐵聯運等方式，將設備主體、零部件以及安裝機具、材料等運往哈薩克斯坦項目工地海關倉庫。本項目自天津、徐州、蘭州、沈陽、烏魯木齊等地集貨發運，共計運輸貨物約35000方，總毛重12000噸。全廠設備材料運輸周期從2009年10月至2010年10月，歷時近一年。項目最重大件為97噸的水泥磨筒體，采用全程公路運輸，運距長達7000余公里。通過對項目設備運輸的前期策劃和注意風險防范，了解和掌握陸路運輸的特點，項目運輸成本得到了有效控制，并較圓滿地完成了項目設備運輸工作。

1.2原材料漲價和匯率風險控制由于受美國次貸危機引發的金融危機的影響，業主項目融資期花了較長時間，項目合同額20%預付款遲遲不能到位，在基本設計經雙方確認后，施工圖設計未能按合同規定的時間支付預付款和開出設備供貨L/C，原因是業主與銀行的貸款協議未簽，直到2008年9月26日才收到項目合同預付款。關于項目延期、原材料漲價和匯率風險，如果我們在基本設計完成后較短的時間內收到20％預付款和40％循環L/C，即開始了合同履行，即使存在項目拖延現象造成采購成本上升和匯率走低損失，我們也沒有充分的理由提出索賠。但在2008年2月15日完成項目基本設計確認后的超過半年時間，業主未能落實項目建設資金，致使項目不能連續開展工作。當時在2007年下半年，美元匯率走低明顯加快，進入2008年則更快；國內CPI、PPI指數逐月增高，08年1－3月份達到了近十幾年的新高；原材料特別是鋼材的漲價幅度令人吃驚，較合同簽約時漲幅超過50%。因此，在2008年4月14日根據項目經理部的申請，由公司國際事業部向業主提出了合同價調整申請。5月21日業主回復郵件同意補償合同額5%，并要求我們盡快答復。這是一個令人振奮的訊息，我們緊緊抓住了這個時機。我們根據采購部、SM公司和有關廠家主輔機詢價信息并考慮合同再延期及PPI的影響，故在5月24日給業主回復了一個機械設備漲20%，電氣、材料及運輸等漲10-12%的回復郵件。5月28日業主給出回復郵件，強調他們只接受匯率損失，金屬及其它材料上漲不予承認。5月30日我們經與國際事業部討論，回復了一個措辭較為強硬的回復信函。應我方的邀請，業主決定來中國，2008年7月7日包括業主董事長、總經理和項目總監一行6人來天津談判。由于我們準備充分，談判較為成功，簽定了一個重要的項目合同協議，解決了如下主要問題：a.美元匯率補償;b.原材料漲價補償;c.20%預付款和40%循環L/C時間表;d.項目名稱重新確定。這樣在項目的初設階段，由于業主融資不暢拖延了項目進度，但我們通過各方努力工作和有效配合，最終獲得了業主合同補償，為控制項目經濟風險創造了良好的條件，從而使本項目基本順利過渡到項目中期階段。關于80%的L/C，主合同規定是開40%的循環L/C，即當信用證上的金額議付完后自動循環至40%滿額度。但哈BTA銀行從未操作過這樣的L/C，故拒絕之，因此，我們提出要求同時開兩張40%L/C，而業主為節省銀行費用只同意先開一張，半年后或第一張議付將結清時再開第二張等額的L/C。我們經研究同意了業主的要求，雖有風險，但還可控。關于需業主方提供的設計資料，在基本設計階段已經解決，并且設計專業負責人在哈的基本設計確認會上與業主進行了充分的討論，形成了開展施工圖設計的會議紀要，現場情況基本掌握。事實證明這種積極推動項目的進展和控制項目風險的措施是行之有效的，為順利按期完成施工圖設計打下了良好的基礎。項目風險無處不在，貫穿著每個項目管理階段和環節。前面提到了項目開始階段的風險識別、預測、控制，包括項目合同總價的調整；實際上，項目風險控制的最佳手段是項目風險預測而絕非風險處理，因風險處理本身存在著風險。風險處理實質為危機管理，危機是風險量變累積的結果。以下介紹一下項目中期階段的一個危機管理過程或出現的一個“管理危機”是如何化解的。

2項目管理危機產生的背景

在2009年4月中旬，我們從中國EM銀行得知哈TB銀行出現債務危機，需進行債務重組，何時完成重組未知，并建議我們不要進行設備供貨，那時項目主機設備制造基本完成。實際上哈TB銀行出現的債務危機是美國07年次貸危機引發的世界性金融危機量變累積形成的。在2009年9月下旬哈TB銀行聲明債務重組結束，中國EM銀行通知我們可以發貨了，因此，我們在10月下旬開始了第一批設備火車發運，在11月上旬向中國EM銀行遞交了首次設備款議付手續，但直到12月底中國EM銀行沒有支付任何貨款，原因是哈薩克斯坦TB銀行法律陳述書尚未開出，該法律陳述書是哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協議條件之一。不能開出法律陳述書說明哈TB銀行債務重組工作沒有徹底完成，項目設備供貨議付就不能實現。

3項目危機管理的應對和決策

當時我們認為項目處于“危機管理”中，一是哈TB銀行法律函何時開出情況不明，貨款不能議付；二是設備發貨陸續進行已勢不可擋；三是第一批安裝人員簽證基本辦妥等待下廠，第二、三批人員也已作計劃安排。根據當時我們與哈TB銀行、中國EM銀行以及業主的誠信和實力等情況判斷，我們決定（1）為推進項目進展，設備發貨繼續進行；（2）第一批安裝人員在2月下旬下廠；（3）繼續與業主協調支付合同增補款。我們積極推進項目的實際行為和真誠的工作態度，這種無形的“施壓”方式，可能感動了“上帝”。業主終于在2010年3月26日T/T匯出合同增補款，暫緩解了我們發貨不能議付的壓力。這也證明了“危機”既是“?！币彩恰皺C”，如果沒有出現銀行議付危機，可能合同增補額將難以被收款，即存在著“討債”風險，因為它是不可控的。當時我們始終相信業主有能力說服哈TB銀行開出法律函，即使不能盡快開出，業主作為哈南方最大的石油企業可自籌資金逐步解決，業主董事長也表明了這種態度。10年4月中旬，項目經理部移至現場，一方面繼續與業主協調哈TB銀行法律函問題；另一方面與安裝隊策劃設備安裝計劃，包括設備開箱檢驗、人員簽證下廠等事宜。當時，我們與業主財務總監的談話中了解到哈TB銀行擔心3年還款期不足以還清貸款，希望3年還款展期至6年。業主委托哈TB銀行與中國EM銀行的貸款協議是2009年2月XX日簽定，建設期與還款期各為3年。即，建設期：2009.2.XX—2012.2.XX還款期：2012.2.XX—2015.2.XX從上時間點我們可以看出，（1）貸款協議簽定較晚，哈TB銀行開出的設備L/C是貸款協議簽定之前，因此實際上2008年9月26日還未具備項目開始計時；因為本項目哈TB銀行僅僅是開證行，議付行是中國EM銀行，所以先開的L/C是暫無效的；（2）業主對建設工期的擔憂，其負責的土建施工雖提前至08年10月開始，但業主認為施工周期可能超過2年多，安裝周期也會拖延，整個建設周期會超過3年。我們幫業主財務總監分析了項目建設期可提前至2010年12月底完成，還款期可以在2011年3-4月份開始，即差不多提前一年的還款時間。另外，水泥成本可以控制在每噸5500堅格左右（相當于250元/噸），因為哈薩克斯坦的電費、煤價很便宜，人員定額工資與中國相當，只是石灰石購置成本較貴。而水泥價格高出中國平均價50%以上。每噸水泥的利潤至少為50美元（以散裝水泥計），若按第一年生產50萬噸，第二年生產70萬噸，第三年生產90萬噸，則（50+70+90）×50=10500萬美元，這三年足以還清所有貸款，何況項目將可能提前一年投產。另外，我們也表達了投產達標后可以繼續提供有償生產服務的意愿。因此，我們多次與業主高層交流協調后，業主高層似乎撥云見日、信心倍增，決定親自前往阿拉木圖TB總行協調法律函事宜。

4項目管理危機的化解

2010年4月XX日，董事長一行三人專程來招待所送給我們一份哈TB的法律函“representationletter”。但經仔細閱讀后，發現其帶有展期條件，故當晚將文件發給國內確認此事。中國EM銀行口頭答復意思如下：（1）法律函帶有展期14個月條件，是否合理需要評估；項目雖未放款，但項目并未中止。展期屬于重大變更，哈TB銀行即已提出，我行不能漠視。（2）關于協議簽訂日期（2009.02.XX）并非放款日期，哈TB銀行提供貸款協議中要求的全部文件后方可生效；我行要評估一下哈TB銀行目前的經營狀況及未來的還款能力。（3）要求哈TB銀行出具一份正式的函，說明貸款協議提款前提條件已經全部滿足。當時我們向業主通報了中國EM銀行的口頭答復，業主認為可以要求哈TB銀行開出不帶條件的法律函，并認為“哈方道路已經打通”，下一步只看中方如何“行動”了。因為預付款、增補合同款已付，加上已經開出兩個有效L/C，業主覺得哈方已經“萬事具備”。我們通過分析認為：（1）要求信貸展期的事應該是業主的要求，而不全是哈TB法律顧問和銀行的評估。因為，哈BT和中國EM銀行信貸周期2009年2月XX日—2015年2月XX日，共6年，以當時的水泥價格（80-100＄/t）還貸時間足夠；但業主對項目建設周期控制和生產管理心存疑慮、十分擔憂；（2）業主有利用中國EM銀行不放款的機會拖延再要求展期更長時間的嫌疑，由于業主石油公司近幾年在石油產業擴展較快，融資量也大，到處借貸，因此還款壓力劇增，在近5年中的還款特別集中；中國EM銀行的優惠利率是最值得展期的；這樣，我們作為第三方是受害者。（3）我們必須采取主動，既然哈TB銀行信函中包含了法律陳述書，其展期不是必要條件的話（也不符合雙方銀行協議條款），中國EM銀行可以不理“虛假的展期”陳述理由，寫一個回復聲明：“法律陳述書”部分可以接受，同意放款；但展期理由不符事實而拒之。通過多渠道與業主、哈TB和中國EM銀行刻不容緩、行之有效的協調，包括天津商委領導出面親自去中國EM銀行協調，中國EM銀行接受了哈TB的“法律陳述書”，終于在5月下旬圓滿解決了項目放款事宜。項目管理“危機”得以基本化解。從上我們可以看出：在工程管理風險向危機轉化的臨界或開始階段，敏銳地發現危機的征兆，并根據對征兆的分析判斷，及時監測危機的發展速度和影響程度，以采取應對危機、化解危機的可行措施和步驟，這些都是本項目危機管理的成功實踐。

5結束語

第4篇：項目風險論文范文

近20年來，我國的基礎設施建設得到了快速發展，使許多長期困擾經濟發展的撈烤睌問題明顯得到緩解，拉動了相關產業的快速增長，對國民經濟起到了重要的推動作用。1998年，為確保國民經濟持續、快速、健康發展，中央作出了加快包括公路在內的基礎設施建設的決定，預計今年全年公路建設投資規模將達到1800億元。要合理安排這些投資，使其充分發揮投資效益，避免重復建設、盲目建設，就需要對公路工程項目從立項、設計、施工、運營全過程進行嚴格的質量管理。但是，當前在實施全過程的質量管理中，有一個環節往往被忽視或不重視，這就是風險管理。目前公路項目風險管理還只側重于項目后期，在項目前期之所以沒有進行風險管理，一方面是由于國家項目管理程序中沒有風險分析這部分，另一方面就是業主不重視，沒有意識到風險分析能使可研更深入，可以克服片面性，有利于項目科學決策。公路工程項目從立項到運營都存在著風險，對項目全過程實行風險管理，可為項目創造平靜、穩定的工作環境。

二、風險管理程序

1、風險識別

識別風險首先要對風險因素進行分解，構成風險結構層次圖(公路項目的風險結構如圖)，然后運用反向思維把不利因素找出來，從反向角度來論證，最后，通過對項目進行后評估不斷積累經驗，加強風險識別的準確性。

2、風險估測

我們把風險定義為不利事件發生的可能性，可見風險的大小與出現不利結果的概率大小成反比。但僅以實際結果的概率大小來衡量決策風險大小是不夠科學的，實際上決策的風險大小，還與它的可能結果的概率分布密集程度有很大關系。一般可以用標準離差和變異系數來描述概率分布的密集程度，公路項目風險估測也就是先計算出某一指標的期望值，然后再計算其標準離差和變異系數，具體計算如下：

n

E=∑Ei·Pi

i=1

式中：E-損益期望值；

Ei-與第i種情況相聯系的損益指標值；

Pi-第i種情況發生的概率。

式中：б-標準差。

標準差越小，概率分布就越密集，有關方案的風險性越小。

CV=б/E

式中：CV-變異系數。

變異系數越大，該方案的相對風險就越大。

3、風險分析

在公路項目中，僅僅利用風險估測的三個參數來為風險管理提供依據是遠遠不夠的，還需要結合公路項目的特點進行進一步的分析，即風險分析。風險分析就是以風險估測的三個參數為基礎，對具體的公路項目評價模式進行適當的數學處理，使之能反映風險因素的過程。公路項目前期工作，即公路項目可行性研究中，評價模式為計算項目凈現值、內部收益率、投資回收期等評價指標。風險分析也就是在這些評價指標中加入風險因素。

公路工程可行性研究報告中包括不確定性分析，不確定性分析不等于風險分析。不確定性是指人們在事先只知道所采取行動的所有可能后果，而不知道它們出現的可能性，或者兩者均不知道，只能對兩者做些粗略的估計。不確定性是難以計量的。風險是指給行為主體帶來失敗、損失后果的可能性以及每種后果出現可能性的大小。風險是有概率可以計量的。通常在可行報告中只對投資及效益進行敏感性分析，敏感性分析只能告知某種因素變動對經濟指標的影響，并不能告知這種影響的可能性有多大，如果對各因素發生某種變動的概率，事先能夠客觀地或主觀地給出，就可以借助風險分析幫助決策。

4、風險處理

風險處理就是根據風險估測以及風險分析的結果，為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施，一般來看，主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災難性的風險要避免，即風險避免；對損失小、概率大的風險，可采取措施來降低風險量，即風險降低；對損失大、概率小的風險，可通過保險或合同條款將責任轉移，即風險轉移；對損失小、概率小的風險，可采取積極手段來控制，即風險自留。

三、公路項目風險分析的方法

對投資項目進行風險分析的方法很多，結合公路項目的特點，本文重點討論概率法、調整折現率法這兩種方法，并在概率法中舉了一個算例。

1、概率法

概率法是假定投資項目凈現值的概率分布為正態的基礎上，通過正態分布圖象面積計算凈現值小于零的概率來判斷項目風險程度的決策分析方法。

應用概率法進行風險分析有兩個條件：一是項目凈現值的概率分布為正態，二是每年的現金流量獨立，即上一年的現金回收情況好壞并不影響下一年的現金回收。

公路投資項目基本符合以上兩個條件，因此可以用概率法進行風險分析。下面結合一個算例詳細介紹這種方法。

假如一個收費公路項目，工期為兩年，每年投資4億元，總投資8億元，項目建成后20年內每年的收費額(現金流量)取決于當年交通量的大小，共有三種可能性，見表。

(1)期望凈現值的計算

采用概率法時，為了讓風險不反映在期望凈現值上，而是反映在項目現金流量標準離差上，也就是反映在凈現值的正態分布圖象上，計算期望凈現值的折現率就應該用無風險折現率。具體計算用下式解決：

n

E(NPV)=∑E（Yt）/（1+i）t

t=10

式中：E(NPV)-期望凈現值；

E(Yt)-各年的年期望現金流量，按公式(1)計算；

i-無風險折現率；

t-時間序列。

本例無風險折現率i取10%。經計算，本例期望凈現值E(NPV)=4713萬元。

(2)現金流量標準離差

項目現金流量標準離差，就是項目壽命周期內各年現金流量標準離差，按無風險折現率折現的現值平方和的平方根。

式中：б-現金流量標準離差；

бt-年現金流量標準離差，按公式(2)計算；

i-無風險折現率；

t-時間序列。

經計算，本例現金流量標準離差б=4160萬元。

(3)凈現值小于零的概率的計算

在假定凈現值為正態分布的基礎上，可以根據期望凈現值和項目資金流量標準離差，算出凈現值小于零的正態分布圖象面積，即凈現值小于零的概率。投資者就可以按照自己對風險的容忍程度，根據這一概率決定項目的取舍。

本例先按下式計算正態分布的Kα值，即期望凈現值相當于項目現金流量標準離差的個數：

Kα＝E(NPV)/б

本例Kα=4713/4160=1.13

然后根據Kα值從正態分布表中查出正態分布圖象左邊尖角部分的面積，即凈現值小于零的概率Pb。從正態分布表中查得Pb=0.1292。

項目采納與否，要看項目投資者是否愿意為了取得4713萬元的凈現值而甘冒凈現值小于零的可能性為1292%的風險。

2、調整折現率法

在對項目進行財務評價時，通常是采用銀行中長期貸款利率作為財務折現率，由于銀行貸款利率并不能準確真實地反映資金的時間價值，更不包含投資風險要求超過資金時間價值的部分，所以用銀行貸款利率當折現率是不合適的。

按風險調整折現率法就是將項目因承擔風險而要求的、與投資項目的風險程度相適應的風險報酬計入資金成本或要求達到的收益率，構成按風險調整的折現率，并據以進行投資決策分析的方法。

該方法的關鍵是確定風險折現率，具體計算由下式解決

K=i+b·Cv

式中：K-風險折現率；

i-無風險折現率；

b-風險報酬斜率；

Cv-變異系數，按公式(3)計算。

無風險折現率i就是加上通貨膨脹因素后的資金時間價值，西方投資機構一般取政府債券利率作為無風險折現率，我們可以加以借鑒或簡化地按中長期貸款利率作為無風險折現率。

風險報酬斜率b，可以參照以往中等風險程度的同類項目的歷史資料(可以在公路項目后評價工作中做這項工作)，按下式計算：

b=K-i/Cv

式中符號同公式(7)，K、i、Cv值為以往同類中等風險項目的參數。

按風險調整的折現率一經確定，就可以用它計算項目的凈現值、內部收益率等經濟評價參數值，具體計算不再贅述。

這種方法概念清晰，計算簡單。缺點是把風險報酬與時間價值混合在一起，風險隨著時間的推延而被人為地逐年增大，這樣處理與公路項目的實際情況有出入，因此用這種方法計算的結果僅可作為公路項目投資的一種參考。

第5篇：項目風險論文范文

論文摘要:我們在利用傳統方法對風險投資項目進行評估時,很少考慮到項目在投資和管理中的選擇權問題,實際上,選擇權作為一種客觀存在,自古以來就無所不在。文章首先介紹了金融期權,然后對風險投資的實物期權方法進行較為深入的探討。

一、引言

過去,我們在利用傳統方法對風險投資項目進行評估時,很少考慮到項目在投資和管理中的選擇權問題,實際上,選擇權作為一種客觀存在,自古以來就無所不在。如人們在經營過程中,會根據經營的狀況選擇是否繼續經營,或者擴大、縮小經營,甚至是放棄經營。這種經營的靈活性使企業可以在經營中因勢利導,適應形勢的變化,降低經營的風險,提高經營的效益,體現出了一定的價值。而今,隨著經濟的進一步發展,各種新型金融工具,如股票期權、可贖回債券等的相繼出現以及衍生金融市場的建立,使得人們可以方便地在市場上進行選擇權交易,選擇權的價值被進一步體現了出來。如果我們在評估過程中,尤其在對高科技企業這種選擇權價值占企業價值絕大多數的企業評估過程中,還沿襲以前的做法,不考慮選擇權的價值,必然會扭曲企業價值。

針對傳統評估方法的局限,近20年來,學者們就這一問題進行了深入的研究,提出了很多解決問題的新方法和新思路,比較典型的是期權定價的方法。Ross(1978)曾撰文指出,風險項目潛在的投資機會可視為另一種期權形式——實物期權,并由此引發了對實物期權估價理論的深入探討。近年來,隨著1997年度諾貝爾經濟學獎授予美國兩位經濟學家——MyronScholesRobertC·Merton,以表彰他們在金融領域應用數學工具,解決了金融衍生工具的定價問題,許多學者開始研究如何利用這一理論,以解決經濟活動中存在的實際問題。在評估領域,比較地研究集中在對實物期權法的研究。在下面的研究中,筆者將首先介紹金融期權,從而引出對風險投資的實物期權方法的探討。

二、金融期權

金融期權是未來一定期限內的選擇權。其持有者在支付一定金額的費用(權力金)后,享有在將來某一時間某一時期內以預定價格(執行價格)購買或出售一定基礎資產的權利。它有兩種基本形式,看漲期權和看跌期權?？礉q期權是一種持有者按約定的價格買入某種資產的權利;看跌期權則是一種持有者按照約定的價格賣出某種資產的權利,按照執行期的不同。期權又可分為歐式期權和美式期權。歐式期權的持有者只能在未來某一確定的時間買賣某種資產;美式期權的持有者則可以在未來一定時期內買賣某種資產。因而美式期權比歐式期權更加靈活。期權有三個主要特征,它們是:不可逆性、不確定性和靈活性。期權持有者付出一定的成本(不可逆性)后,面對預先不能準確預測的環境(不確定性),就有權力但是沒有義務(靈活性)行使期權。期權是否被執行,完全取決于持有人,如果最后不執行,其最大的損失僅以付出的權力金為限。

以基礎資產為股票的歐式看漲期權為例,投資者以價格P買入一份執行價格為E的該看漲期權。股票的價格用S來表示。并假設到期日的股票價格為ST,到期時間為T。則到期日時,期權持有人持有期權的價值為Max(ST-E,0)持有人的損益情況π如圖1所示。

由上圖我們可以看出:當ST-E>P時,投資者執行期權,可以獲得盈利;當0<ST-E<P時,投資者執行期權,虧損部分初始成本;當ST-E<0時,投資者放棄期權,虧損全部初始成本。對于歐式看漲期權的賣方而言,由于買賣雙方實際是零和博弈,買方盈利時賣方必然虧損,則賣方的損益狀況與買方正好相反,當ST-E>P時,買方執行期權,賣方虧損;當0<ST-E<P時,買方執行期權,賣方賺取部分期權費;當ST-E<0時,買方放棄期權,賣方賺取全部期權費。賣方的損益情況可用圖2表示。

三、實物期權方法

在風險投資中,由于項目的期權價值是以實物資產為基礎的,因此,其有別于金融期權,被稱為實物期權Luehrman(1998)認為,項目的NPV與期權價值高度相關,二者在T=0時相同,任何計算NPV的數據均包含有計算C的價值,因此不必放棄傳統的現金流量貼現系統。但同時指出,傳統方法遺漏了投資帶來的后期決策柔性所帶來的額外價值。因此,在實物期權理論下,風險投資項目的價值由兩部分組成:一是項目的內在價值,它是靜態的、被動的、直接的凈現金流量的貼現值;二是投資帶來的期權價值,是由經營柔性帶來的,該期權的價值可用期權定價模型計算出來。其項目價值可以表示為:項目價值=靜態的被動凈現值NPV+柔性經營的期權(投資機會)價值C。

靜態的被動凈現值NPV的計算可采用傳統的DCF法,而柔性經營的期權(投資機會)價值C則可采用二項期權定價模型或Black-Scholes模型。由于與二項期權定價模型相比,利用Black-ScholeS模型計算期權價值所需的參數較少,大大減少了計算所需的信息量。因而,在評估的實踐中,多數采用的是sBlack-Schkles模型。其計算公式為:

下面我們從分析Black-Scholes模型中的變量入手,以股票看漲期權為例,結合風險投資期權的特征,在對比股票期權與風險投資期權特征的基礎上,具體使用Black-Schoes模型計算風險投資項目期權價值時各參數的取值。

1.基礎資產的價值(s)。股票看漲期權中基礎資產的價值指的是基礎股票的價格,這個價格實質上體現了此股票所有遠期流量的現值估價——包括紅利、資本收益等等。在風險投資中,基礎資產的價值指的是風險投資項目中所能得到的全部流量的現值。

2.期權的行使價格(X)。行使價格是期權到期時的預定價格。在股票期權中,行使價格是在購買期權時約定在未來一定時間購買股票的價格。在風險投資中可以將風險項目有效期內預期的投資支出I看作期權的行使價格。由前面分析的結論:執行價格越大,期權的價值越低。因此,對于風險投資而言,對相同的項目,投入成本越高,利潤空間越小,投資價值越低。

3.基礎資產變動的方差(σ2)。對于股票期權來講,基礎資產變動的方差是指與股票有關的遠期現金流入價值變動率的方差,而標準差的值則被稱為基礎資產的波動率(σ)。就風險投資而言,波動率是指與被投資項目有關的遠期現金流入價值變動率的標準差,由于期權具有鎖定損失的特征,不論風險多大,其損失最多就是已投入的資本,而風險越大則同時意味著獲得更大收益的可能性。因而投資項目的風險越大,投資價值就越大。與傳統投資不同,風險在這里成為一個十分有利的因素。因而被投資項目未來可取得的現金流量的不確定性越高,期權價值越大。

4.有效期(T)。有效期T為期權到期的時間。在風險投資中,它的等值含義是指上一輪投資距離下一階段投資的有效時間。在這一有效期內,投資者有權對是否繼續投資進行決策,并且可以根據項目經營的情況對投資時機進行合理選擇。有效期的長短取決于投資協議、產品的生命周期、市場競爭等因素的綜合影響。到期日越長,期權價值越高,越適宜等待相關信息推遲投資;到期日越短,期權價值越低,越宜于投資。

5.無風險利率(r)。對股票投資來說,無風險利率一般是指無風險證券(主要指政府債券)的年利率。在風險投資中,與股票期權中的含義一致,無風險利率指的是風險投資資金的時間價值。但筆者認為雖然這二者在含義上相一致,但卻是有實質性差異的。這是因為風險投資市場與股票市場有很大的差異,應用投資套利理論,對于股票市場來說,市場均衡的狀態是投資組合的收益為無風險利率的狀態,而對于風險投資市場來說,由于風險投資高不確定性的特殊性,投資者無法使用套期理論來實現完全的套期保值,必須要以高回報來補償其無法規避的風險,市場的完全均衡難以達到,只能達到所謂的次均衡狀態,此時收益率是一個高于無風險利率的利率。也就是說,風險投資的資金時間價值要高于股票投資的資金時間價值。因此,如果按股票的無風險利率作為風險投資的資金時間價值參數,則按該模型計算出來的評估價值有失偏頗。

6.基礎資產的預期紅利(D)。在股票投資中,紅利指定期付給股東的錢。而在風險投資中,紅利則是由期權有效期內流失的價值來表示的。這可能是為暫時回避競爭或為保留期權所發生的費用,也可能是由于競爭對手已實現投資于類似的高技術風險項目,提前獲取紅利或占領市場而發生的損失。如同股票的紅利為股票投資者創造了現金流,但卻減少了股票的價值一樣,對風險投資而言,現金的流失也意味著期權價值的減少。我們可以將上述分析的結論列表如表1。

由以上分析可知,實物期權法是一種全新的評估方法,它克服了傳統評估方法沒有考慮經營柔性價值的缺點,增加了風險投資靈活性的潛在價值,在很大程度上改變了過去決策中通常低估項目價值,喪失投資機會的狀況。并且由于這種方法并非對傳統評估方法的全盤否定,它結合了傳統評估方法的優點,是對使用最為廣泛的傳統評估方法——收益法的一種重大改進,使之更加符合風險投資的實際狀況。它的出現為現代評估提供了一種嶄新的思路,是一種較為合理和科學的評估方法。

參考文獻:

1.宋逢明.期權定價理論和1997年度諾貝爾經濟學獎.管理科學學報,1998(1)

2.AbelAB.“Options,thevalueofcapitalandinvestment”QuarterlyJournalofEconomicsVol:111,Iss:3,1996,P:753-778

3.趙秀云,李敏強,寇紀凇.風險項目投資決策與實物期權估價方法.系統工程學報,2000(3)

4.羊利鋒,雷星暉.實物期權方法在投資項目評估中的運用.決策借鑒,2001(6)

5.周曉宏,程希駿.期權理論在風險投資項目評估中的應用.運籌與管理,2002(1)

4.有效期(T)。有效期T為期權到期的時間。在風險投資中,它的等值含義是指上一輪投資距離下一階段投資的有效時間。在這一有效期內,投資者有權對是否繼續投資進行決策,并且可以根據項目經營的情況對投資時機進行合理選擇。有效期的長短取決于投資協議、產品的生命周期、市場競爭等因素的綜合影響。到期日越長,期權價值越高,越適宜等待相關信息推遲投資;到期日越短,期權價值越低,越宜于投資。

5.無風險利率(r)。對股票投資來說,無風險利率一般是指無風險證券(主要指政府債券)的年利率。在風險投資中,與股票期權中的含義一致,無風險利率指的是風險投資資金的時間價值。但筆者認為雖然這二者在含義上相一致,但卻是有實質性差異的。這是因為風險投資市場與股票市場有很大的差異,應用投資套利理論,對于股票市場來說,市場均衡的狀態是投資組合的收益為無風險利率的狀態,而對于風險投資市場來說,由于風險投資高不確定性的特殊性,投資者無法使用套期理論來實現完全的套期保值,必須要以高回報來補償其無法規避的風險,市場的完全均衡難以達到,只能達到所謂的次均衡狀態,此時收益率是一個高于無風險利率的利率。也就是說,風險投資的資金時間價值要高于股票投資的資金時間價值。因此,如果按股票的無風險利率作為風險投資的資金時間價值參數,則按該模型計算出來的評估價值有失偏頗。

6.基礎資產的預期紅利(D)。在股票投資中,紅利指定期付給股東的錢。而在風險投資中,紅利則是由期權有效期內流失的價值來表示的。這可能是為暫時回避競爭或為保留期權所發生的費用,也可能是由于競爭對手已實現投資于類似的高技術風險項目,提前獲取紅利或占領市場而發生的損失。如同股票的紅利為股票投資者創造了現金流,但卻減少了股票的價值一樣,對風險投資而言,現金的流失也意味著期權價值的減少。我們可以將上述分析的結論列表如表1。

由以上分析可知,實物期權法是一種全新的評估方法,它克服了傳統評估方法沒有考慮經營柔性價值的缺點,增加了風險投資靈活性的潛在價值,在很大程度上改變了過去決策中通常低估項目價值,喪失投資機會的狀況。并且由于這種方法并非對傳統評估方法的全盤否定,它結合了傳統評估方法的優點,是對使用最為廣泛的傳統評估方法——收益法的一種重大改進,使之更加符合風險投資的實際狀況。它的出現為現代評估提供了一種嶄新的思路,是一種較為合理和科學的評估方法。

參考文獻:

1.宋逢明.期權定價理論和1997年度諾貝爾經濟學獎.管理科學學報,1998(1)

2.AbelAB.“Options,thevalueofcapitalandinvestment”QuarterlyJournalofEconomicsVol:111,Iss:3,1996,P:753-778

3.趙秀云,李敏強,寇紀凇.風險項目投資決策與實物期權估價方法.系統工程學報,2000(3)

第6篇：項目風險論文范文

關鍵詞：建筑工程；現狀；風險管理

前言

建筑工程施工風險管理是建筑工程項目管理的重要內容，對提高建筑工程項目效益有著重要的作用，加強建筑工程項目施工風險管理意義重大。建筑企業要想確保建筑工程項目的順利進行，實現經濟利潤最大化，就必須要對項目管理中存在的問題進行明確的分析，對建筑工程中經常出現的風險類型進行準確的識別與評估，通過有針對性的管理措施與風險控制對策實現建筑企業的快速發展。

1、建筑工程項目施工風險的概述

隨著社會經濟的發展、建筑工程項目涉及的因素變多，風險也隨之多。所謂建筑工程項目風險管理，通常是指對建筑工程項目建設中的各種風險進行科學管理從而降低甚至消除風險不良影響的過程。通過風險管理的方式不僅大大降低了項目的管理成本，而且還可以最大限度地保障項目安全。建筑工程項目施工風險，是指建筑工程項目在施工階段，所有影響施工目標實現的不確定因素的集合。即，在建筑工程項目施工中影響工程施工的各種不確定因素的集合。在工程項目施工過程中，地震、風暴、水災等天氣現象何時發生、何時結束以及造成的后果都是不確定的。另外，除了天氣因素，不同的施工項目及施工環境，也會造成施工風險的不確定性。如，在地基施工過程中，測量不準確，或是夯實不合格造成的地基承載力不符合設計要求等，輕則影響分項工程施工質量，甚至影響整個建筑工程的質量，誘發嚴重的安全事故，使人民生命財產遭到重大損失。因此，管理建筑工程項目施工風險至關重要，加強對建筑工程中的風險管理能夠使得企業盡可能的降低經濟損失，降低生產的成本，實現經濟效益的提升。

2、建筑工程施工風險管理的現狀

2.1管理機制的不健全

項目的風險管理是必須要建立在一套科學有效機制的基礎上的，是需要借助風險控制機制來實現對項目風險的有效控制，而企業在執行中最薄弱的環節往往就是機制。很多的建筑工程施工單位對于風險管理的重要性還沒有形成足夠的重視，缺少準確的定位，導致建筑單位內部的很多部門設置沒有完全的按照崗位的責任要求進行，而且也忽視了在施工現場的風險管理工作，導致風險發生時抗擊風險的能力嚴重削弱，進而影響到工程的施工進程和施工質量。

2.2施工人員風險管理意識的缺乏

建筑施工企業受行業影響，該行業的從業人員，尤其是基層建筑工人，大多文化水平不高，不了解風險管理的重要性。由于缺少對風險管理的重要性認知，使得整個工程施工中，施工人員在意識上忽視了這方面的管理，對施工的各個環節沒有進行嚴格的質量控制，導致施工別是關鍵部位的施工中出現很多的漏洞，給下一施工工序的正常_展帶來不利影響，因此，從意識上加強對施工人員的風險管理就顯得十分的有必要。

2.3缺少專業的風險管理人員

施工方承擔整個工程的施工過程，無論是參與施工的管理人員，還是操作人員，都可能是造成工程損失的風險源。施工單位在意識上的認知不足，直接導致在人員的安排上出現散漫現象，除此之外，沒有了專業管理人才的支持，在具體的風險管理工作研究上也就不能順利的進行，這樣就會造成風險管理的惡性循環，始終處于不利的狀態。

3、加強建筑工程項目風險管理的對策

3.1提升風險管理的意識，實現有效防范

由于建筑行業具有較強的復雜性，并且作業難度較高，因此建筑行業的風險發生率較其他行業來說普遍較高。加強風險管理可以幫助建筑企業正確認識項目風險管理工作的重要性，幫助管理層和決策層了解風險管理對項目管理的重要意義。建筑工程項目施工部門應當重視風險管理工作，認識其重要性，對施工人員進行風險教育與宣傳，進行相應的風險分析和管理培訓，加強他們對施工過程中的風險認知。從項目部管理人員到施工操作工人，都必須具有風險管理意識。遇到施工風險可以采取科學、有效地措施來規避風險。通過對建筑工程項目管理中加入風險管理，能夠促進企業提升對項目風險的重視程度，使得企業的領導層能夠對風險管理有一個全面、科學的認識，進而加大對風險管理體系建設的資金支持力度。在建筑工程的項目施工準備階段，需要風險控制的管理人員能夠對潛在的風險因素進行準確的分析預判，并且對風險事故發生幾率較大的風險因素進行科學的測評，在此基礎上提出具有針對性的解決措施。此外，還應明確的是只有全面、系統的了解了工程項目的具體情況才能夠對潛在的風險進行準確的判別，進而實現對其進行有效的控制。

3.2建立完善的風險管理機制

建立健全各項風險管理制度，從制度上進行強化，確保風險管理的各項措施有制度上的保證，并對管理制度進行高效的貫徹執行。 完善的風險管理機制建設是風險管理的核心要素，一套有效機制的建設是需要企業全體員工共同參才能實現的。在具體的建制工作中，一方面可以先參考一些在施工項目風險控制方面做的比較成功的企業的風險管理機制，再結合企業自身現狀修改調整形成適合企業自身的風險管理機制；另一方面，在風險管理機制建設過程中一定要建立一套完善的信息反饋機制，對實踐中暴露的制度問題做到及時發現，及時調整。將風險管理貫穿到整個建筑工程項目的全部階段，即從工程的項目確定階段直至最后的竣工階段全部需要對其進行嚴格的風險預測與評估，對其發生的過程進行監測，并對風險進行評價。對風險實行全方位的管理，要全面的落實風險控制責任，建立完善風險控制體系。這就需要細化到每一個具體的風險之中，通過對某一風險進行多角度的分析，得出其對于工程項目管理的各個方面的具體影響，進而提出有針對性的解決措施。針對工程項目的每一個階段要對風險進行識別、風險分析和風險評估以及風險的評價，盡最大的可能縮減因風險所帶來的損失，確保項目總體目標的實現和預期效果。最后還應完善公司的獎懲機制，通過建立標準明確的獎懲機制不僅能夠對工作表現突出的人員進行經濟上的獎勵，以此激發他們工作的積極性，還能夠對工作出現問題的人員起到警示的作用，讓他們加深對工作失誤的印象，減少出現失誤的可能性，進而促進工作質量的提升。

3.3建立完善的風險管理信息系統

風險管理信息系統的建設將提升建筑企業的綜合管理水平，也必然對項目管理人員的綜合素質提出更高要求，對促進建筑企業管理者和員工素質的提升具有積極意義。隨著計算機技術以及信息技術的發展，越來越多的領域開始對其進行利用 ，促進工作效率以及工作質量的提升，風險管理信息系統也應如此。建立完善的信息系統，需要將項目施工的各個環節都納入系統建設范圍，需要項目內部建立完善的財務管控制度、倉庫物料、施工設備管理制度、項目施工管理制度等等。通過現代化的信息管理技術，不僅能夠提升對建筑工程項目管理中蘊含的潛在風險進行準確的識別以及分析，進而提出科學的處理措施，而且還能夠實現對項目的各個階段實行實施動態檢測，將風險的變化情況進行全面的把握，并將其限制在可控的范圍之內。

4、結語

施工項目風險管理作為建筑施工中施工管理的重要部分，關系著施工的質量和進程，對于建筑企業來說，應充分認識建筑工程項目管理的重要性，通過一系列行之有效的措施不斷提升項目管理的技術水平，通過風險管理的手段將潛在的風險因子消除在萌芽階段，逐步提高風險管理水平，實現建筑工程企業經濟效益的提升。

參考文獻：

第7篇：項目風險論文范文

依據國家計委、水利部《河道管理范圍內建設項目管理的有關政策》，對于河道管理范圍內建設項目，應進行防洪評價，編制防洪評價報告。在編制防洪評價報告時，應根據建設項目的基本情況、所在河段的防洪任務與防洪要求、防洪工程與河道整治工程布局及其它國民經濟設施的分布情況等，以及河道演變分析成果、防洪評價計算或試驗研究結果，對建設項目的防洪影響進行綜合評價。防洪綜合評價的主要內容有：

（1）項目建設與有關規劃的關系及影響分析；

（2）項目建設是否符合防洪防凌標準、有關技術和管理要求；

（3）項目建設對河道泄洪的影響分析；

（4）項目建設對河勢穩定的影響分析；

（5）項目建設對堤防、護岸及其它水利工程和設施的影響分析；

（6）項目建設對防汛搶險的影響分析；

（7）建設項目防御洪澇的設防標準與措施是否適當；

（8）項目建設對第三人合法水事權益的影響分析。在對項目建設進行防洪綜合評價時，也應考慮項目自身的安全。建設項目有被洪水淹沒的分險，為便于分析建設項目的洪水淹沒風險，引入項目區附灘流量和項目區起始淹沒流量的概念。

2起始淹沒流量分析

項目區附灘流量，指在項目區附近灘唇位置選擇具有代表性的高程，根據項目區附近水位流量關系圖，確定項目區附灘流量。項目區附灘流量主要反映項目區附近主槽的過流能力，由于黃河河道斷面大多唇高灘低，且河道內有串溝存在，雖然從河道斷面圖上顯示，當項目區所在斷面水位達到灘唇高程以前，項目區并不過水，但從實際地形上，在水位達到灘唇高程之前，由于串溝的作用，灘區可能已經上水，所以，項目區附灘流量并不能完全反應項目區淹沒風險。為正確反應項目區淹沒風險，報告引入了項目區起始淹沒流量概念。所謂項目區起始淹沒流量，指根據項目區及周邊地形特點，當水流漫灘以后，能夠反應項目區開始進水時地形高程所對應的流量。當大河流量達到項目區起始淹沒流量時，根據項目區地形特點，項目區淹沒過程將有以下幾種情況：

①項目區地勢低，周邊地勢高，選取項目區周邊地勢較低位置的高程，分析該高程對應的流量作為項目區起始淹沒流量，一旦大河流量達到項目區起始淹沒流量，項目區會迅速被淹沒，且淹沒水深較大；

②項目區地勢高，周邊地勢低，選取項目區周邊地勢較低位置的高程，分析該高程對應的流量作為項目區起始淹沒流量，大河流量達到項目區起始淹沒流量，隨著流量增大項目區會逐漸被淹沒，項目區將被洪水包圍，形成孤島，不便于項目區人員撤退和遷安救護；

③項目區處在一邊高一邊低的坡地，選取項目區周邊地勢較低一邊的高程，分析該高程對應的流量作為項目區起始淹沒流量，大河流量達到項目區起始淹沒流量，項目區會隨著流量增大，從一側逐漸淹沒。

3算例

新建項目位于黃河下游京廣鐵路橋～東壩頭河段，鄭州市惠濟區江山路東側黃河灘地上，項目區中心對應右岸黃河大堤樁號0+000，如圖1所示。根據項目平面位置圖及河道大斷面實測地形資料可知，項目區中間地勢較高，南北兩側地勢較低，接近上述分析的第②種淹沒情況。項目區距離現狀水邊線約2.8km，對應的平均灘唇高程94.42m。項目區自身所在地塊現狀相對平坦，較低處灘面高程95.70m，位于項目區南北兩側，較高處在項目區中間地帶，灘面高程96.48m，偏安全考慮，取較低處高程95.70m作為項目區的灘面高程，相對灘唇高1.28m。由所在河段的水文資料推求出項目區對應的水位流量關系，根據項目區的灘唇高程、自身的灘面高程，分別查圖2可知，項目區附近的平灘流量為4800m3/s，項目區起始淹沒流量為9600m3/s。

4洪水風險分析

現狀條件下，項目區附近河段平灘流量為4800m3/s，項目區斷面起始淹沒流量為9600m3/s。當洪水流量小于平灘流量時，項目區不上水，此時一般沒有洪水風險。當洪水流量大于平灘流量小于起始淹沒流量時，項目區地勢相對較高，洪水可能不淹沒項目區，但項目區周邊撤退道路及地勢較低處將被淹沒，項目區可能被洪水圍困，形成孤島，加之漫灘洪水順堤行洪及串溝等不確定因素的影響，此時項目區存在較大的洪水風險。當洪水流量大于起始淹沒流量時，洪水將淹沒項目區，對主要構筑物造成嚴重破壞，此時項目區洪水風險極大。

5結論

第8篇：項目風險論文范文

工程項目是建筑企業的主營業務。建筑工程財務風險管理就是根據工程項目建設周期，對工程在建期間所面臨的各種財務風險及其原因進行綜合分析。一般來講，在工程招投標、施工合同、施工、竣工結算等幾個階段是財務風險的高發區間。

1.1工程投標風險建筑業是國民經濟支柱產業，工程項目投標的競爭在很大程度上是價格競爭。隨著我國建筑業市場競爭日益激烈，施工企業之間為了相互競爭獲得更大的市場份額，忽略對投標項目成本、利潤等的精細分析，為了中標有些企業采用壓低報價、圍標、串標、甚至低于成本價等惡性競爭手段中標，而不管工程項目投資多少、施工難易、規模大小以及盈利能力等，使建筑企業的生產經營狀況一度惡化，甚至因此蒙受經濟損失，尤其是較低的效益回收率使得企業的財務狀況持續惡化，這種風險就是投標風險。

1.2合同簽訂風險施工企業的每個工程項目、工程項目的每一個施工環節都必須簽訂具有法律效力的合同，從而到達約束建設方和施工方的目的，若合同簽訂“先天不足”，就會成為財務風險的源頭，使企業經營效益難以保障。有的甲方單位以不平等合同條款來約束建筑企業，或為了轉嫁市場波動風險要求與建筑企業簽訂固定總價合同，或合同付款方式不合理、以及合同索賠條款不完善等，建筑企業在投標階段就處于被動地位，一不注意就會陷入合同陷阱，這就是簽訂施工合同存在的財務風險。

1.3項目施工和資金結算階段除了在籌資和資金回收環節極易出現資金結算風險以外，資金短缺時也可能產生此類風險。

1.2.1資金短缺風險。建筑工程項目投資規模大、建設周期長，需要充裕的資金流作為企業經營供給。企業一旦資金短缺，就會在材料供應、專業分包、基礎施工、工人工資等許多方面直接影響工程建設進度，從而使企業蒙受經濟損失。

1.2.2資金籌集風險。目前我國大多數施工企業都是高負債經營，且融資渠道較為單一，大多采用銀行融資模式，但融資利息成本相對較高。而股權融資則會改變公司股東結構及股本金結構，使企業經營模式發生重大改變，當工程項目利潤率低于債務、股權等融資利率時，可能會加大企業的財務風險。

1.2.3資金回收風險。目前，大多數工程項目均存在墊資施工的現象。甲方單位作為招標方，不太重視合同的約束作用，常常以各種原因拒不結算工程款，隨著時間的推移，部分賬款成為壞賬，建筑企業因此蒙受了不小的經濟損失。從實質來看，這屬于甲方故意轉移投資風險和投資成本的做法，也是建筑企業財務風險的一個類別。資金回收率低，現金流運作被阻礙，除了影響資金周轉，生產經營就難以維繼。并且，隨著壞賬的累加，企業因此而蒙受的經濟損失就越來越多，也會壓縮利潤空間。因此，應收賬款是反映施工企業資金回收風險的最直接體現。

1.4利潤形成與分配階段利潤形成與分配階段的財務風險主要指利潤在形成、確認和分配過程中所產生的財務風險。按照權責發生制原則，工程項目進行收入確認之后就應當確認所形成的利潤。而收入確認的方法、時間等等都會影響到利潤的確認，從而給工程項目利潤形成帶來一定的不確定性。在利潤分配過程中，如果施工企業分配利潤的方式、對象、金額等不合理，同樣會給企業今后的生產經營帶來不利的影響。倘若企業為了提高投資者積極性，滿足對投資者高回報的承諾，不顧利潤留存，這必定會影響企業今后的發展；若企業通過減少對投資者的利潤分配，減少外部融資，這樣必將挫傷投資者的積極性。因此，建筑企業在利潤分配這一環節，必須關注分配形式、時間，并且熟知有多少利潤可供分配，以免因操作不當而蒙受經濟損失。

2化解建筑企業財務風險的幾點措施

工程項目一旦成立，必然會受到自然環境、社會環境和相關人為因素的影響。市場情況千變萬化，如果忽略上述狀況，其結果必然使成本失控，獲利空間被壓縮，嚴重的還可能導致大規模虧損。這就要求建筑企業必須全面掌握工程建設過程中可能存在的風險點，提前進行風險預控，以免遭受損失。

2.1強化工程成本管理加強工程成本管理，這是現代建筑公司提高利潤的關鍵環節。建筑企業應推進全面預算管理，建立健全一整套完善的營業預算、資本支出預算和財務預算體系，通過明確部門責任、統籌規劃、協調、配置公司各類資產資源。按照“總量控制、量入為出”的基本原則，嚴格成本費用控制，提高預算執行效率及效果。在整個工程項目運營過程中，要加強全過程控制，根據控制節點的不同，做好企業內部部門間業務協同，優化內部管控流程，層層審核，剛性控制，全過程動態管控使工程利潤可以得到有效保障。同時，加強項目精細化管理，要求企業重視投標、施工準備、關鍵性和控制性工程施工、工程收尾等關鍵節點的控制，鎖定工程在建期間的風險點，提升項目的盈利能力。最后，做好項目結算工作，尤其做好資金的及時回籠，防止出現公司資金鏈斷裂等風險。

2.2加強資金管理建筑企業具有資金需求量大、占用時間長的特點，因此在施工過程中很可能出現資金短缺的現象。企業應當采取有效措施防止資金短缺財務風險發生。例如，當招標單位的資金短缺，要求施工企業大量墊資甚至超過施工企業資金承受能力的工程項目，企業可以考慮不承接項目。資金管理的重點不僅在資金的收回，更在于資金的安全、合理、合理支出。首先，強化資金集中管理，構建資金統一管理調度體系，明確資金結算規范，以改革資金結算及收付分散的問題，提高資金的周轉效益；其次，建立各項資金管理制度，包括資金預算制度、資金劃撥制度、借還款管理制度和資金管理評價制度等，確保資金在預算、日常業務使用以及資金支付等方面的財務風險得到控制；最后，盤活存量資產，解決大量資金沉淀現象，資金沉淀會使得企業資金周轉不靈。因此，施工企業應當定期開展大規模的清產核資工作，以摸清企業存量資產的占用資金的情況、各種資產的使用狀況、變現能力及價值等等，從而將積累沉淀的資金變現并用于急需資金的項目上，避免由于施工過程中資金短缺而帶來財務風險。

第9篇：項目風險論文范文

（一）風險投資機構隨著社會主義市場經濟的發展，風險投資賴以發展的宏觀環境得到改善。1999年我國政府提出培育有利于高新技術產業發展的資本市場，逐步建立風險機制的發展計劃，使我國風險投資一度出現蓬勃發展的勢頭。在2002年的時候，我國風險投資機構一度達到366家，然而由于我國創業投資缺乏通暢的撤出渠道，創業板市場名義及時推出，到2005年時我國風險投資機構一度減少到319家，2003年和2004年一度出現負增長，但是，隨著我國市場經濟的發展及各項規章制度的完善，我國風險構造機構總體上是呈上升趨勢的。

（二）風險資本到2007年的時候我國風險資本總額達到了1205.85億元，相對上一年的風險資本總量583.85，翻了一番。我國風險資本一方面來源于國內，一方面來源國際，在2006年以前，國內風險資本占有過半比重，而到2007年海外風險資本占有明顯優勢。內資風險資本主要由政府資金、企業資金、金融機構資金和個人出資組成。企業出資占內資風險資本的過半比例，其次是政府資金。個人資本在風險資本中的比例不大，但是個人資本升幅較快，呈快速增長趨勢。

（三）風險資本投資行業情況我國風險投資涉及的行業很多，從工業、農業再到第三產業都有，但是50%左右的風險資本都投在了生物科技、IT行業、半導體行業、新能源和高效節能技術及傳統制造業上。這些行業都屬于除了制造業以外都屬于高科技行業的范疇，有利于推動我國高新技術產業的迅速發展。制造業得到風險投資的青睞是由我國的特色國情決定的，隨著經濟的發展，我國廉價的勞動力得到世界的認可，很多國家企業開始在我國尋找代工，也正是這個機遇使風險投資看到了盈利的前景，把風險資本投向了傳統的制造業。

（四）風險投資規模我國風險投資總量是呈穩步增長趨勢的，單個項目的平均投資額度也越來越大，投資項目也越來越多。但是，我國風險投資一個顯著的特點就是項目金額在300萬元以下的更容易獲得風險投資的支持，這是由我國政府風險投資的原因造成的。另外，我國風險聯合投資的情況增多，既有利于企業獲得更多的風險投資，推動企業發展，也有利于降低投資風險，獲得更多投資效益。

（五）風險投資方式我國風險機構投資的方式主要是參股，股權比例由投資機構和被投資企業共同協商確定。但有一個明顯的現象，我國風險投資機構在被投資企業所在股權比例一般在10~20%之間，而且這種股權分配的方式在所有風險投資機構的投資項目中占有的比例最高，而且呈上升趨勢，股權比例在10%以下的項目所占比例持續下降。這種現象說明風險投資機構越來越謀求被投資企業經營權，這也是我國風險投資機構逐步走向成熟的表現。畢竟只有參與到企業的經營當中才能對所投資的項目切實把握，有利于充分發揮風險投資機構的優勢對被投資企業進行必要的經營指導，從而降低投資風險。

（六）風險投資項目的經營時間2005年，我國風險投資項目一個顯著的特點就是，經營時間1年以下和5年以上的企業獲得的風險投資項目增多，而經營時間1~3年的企業獲得的風險投資項目減少。這是由于企業發展到三年左右的時間時，是企業發展面臨轉折的階段，市場風險和技術風險都較大，然而這個階段也正是企業需要大量資金支持的階段。國家有必要出臺相應的政策扭轉這種局面，否則很多具有潛力的企業可能被迫淘汰。（七）資本退出我國風險投資機構資本退出的方式有三種，上市交易、股權轉讓和清算。以2007年為例，當年資本退出的投資項目中，48.08%的采取上市交易的方式實現資本退出，47.77%通過股權轉讓實現，通過清算方式完成資本退出過程的僅占3.85%。其中，以股權轉讓方式實現資本退出的，所轉讓的股權大部分被企業原股東收購，被其他企業收購的很少。

二、我國風險投資發展存在的問題

（一）政府在風險資本構成中占有比例過大，民間資本來源不足在風險投資發展的初期階段由政府引導建立風險機構，以提高風險投資基金的信譽，提高投資者的信息和安全感是有必要的，但政府在風險資本構成中不能占主導作用，要及時做出轉變。畢竟政府資金軟約束性等特性，容易導致資金的低效使用和濫用。然而，我國風險資本構成中，政府一直處在主導地位，雖說隨著經濟的發展政府直接出資轉變為政府和企業及外資機構并舉的局面，然而，事實上，我國風險投資資本構成依然不能擺脫政府主導的狀況。

（二）現有風險投資政策和措施難以對境內外資金形成較大吸引力首先我國創業板市場沒有形成，使得風險投資的推出渠道不暢。相對美國78.6%的資本退出方式選擇公開上市，我國此比例僅為42.31%。正是由于資本退出渠道的不暢導致很多境外投資機構不愿意進入中國風險投資市場。其次，我國缺乏對風險投資的稅收優惠政策及金融扶持。相對西方發達國家而言，我國在風險投資行業上，沒有出臺稅收優惠或豁免政策，在中國進行風險投資必須交所得稅，不利于風險投資企業的發展。第三，我國不承認合伙制企業合法地位，導致我國風險投資活動面臨雙重征稅的窘境。另外沒有針對國外投資公司出臺相應的調整政策，也導致國內環境缺乏對境外風險資本的吸引力。

（三）風險投資的發展缺少法律法規的保障風險投資作為金融活動的一種，但其運行機制卻很獨特，必須出臺相應的法律法規規范風險投資行業運行機制，拓寬融資渠道。我國在進入風險投資以后，也出臺了相應的法律法規，然收效甚微。在我國，風險投資行業的許多領域都無法可依。具體體現為：一是長期以來，我國政府對風險投資公司的設立條件、資金籌集、業務經營范圍、組織形式、經營運作、股權實現等沒有做出系統性的規定；二是對于企業上市、股權交易及兼并收購規則沒有從法律的角度進行詳細闡述，做出規定；三是針對風險投資稅收的界定上只有一些零散的條例，沒有形成正式的法律條文。

（四）資本市場建設不完善風險投資的目的是為了獲得投資收益，而企業上市對投資公司來說是最有利用可圖的，然而，在我國那些風險投資公司扶持的企業很難達到我國的要求，造成風險投資公司資本退出難度加大。一是股票發行受額度限制，中小型高科技企業沒有行業主管部門，沒有地方政府支持很難的得到上市額度；二是風險投資的對象多為私人控股高科技企業，然而，在我國私人企業上市國家雖不禁止，但也不提倡；三是風險投資的對象多為中小型高科技企業，其規模、業績等很難達到主板市場的上市標準，而中國并沒有設立二板市場，從而導致風險投資企業即使投資成功，也難以變現。

（五）風險投資人才缺乏風險投資行業涉及到公司戰略規劃、企業經營管理、投資、稅務、金融、高科技等眾多學科知識，面臨的實踐操作異常復雜，不僅需要風險投資基金經理人有專業素養，更要有豐富的實踐經驗。然而，我國風險投資發展的時間短，投資經驗缺乏，加上我國傳統應試教育束縛了人才的發展，導致我國風險投資人才匱乏，這是我國風險投資行業難以達到國外同行水平的根本原因。

三、構建我國風險投資業發展的建議及對策

（一）宏觀上發揮政府的引導示范作用高新技術成果轉化和高新技術產業化需要強大的資金流支持，風險投資正是為高新技術產業發展提供資金支持的產業，因此，必須大力發展風險投資行業。首先明確政府直接出資介入風險投資個功能地位。通過政府直接出資吸引、帶動更多的民間資本參與到風險投資中來，彌補民間風險投資的缺口，推動高新技術產業的健康穩定發展和產業結構優化升級。但風險投資發展壯大以后，政府工作的重點轉移到法律制度建設、金融支持、稅收激勵方面。其次，建立風險投資階段的相對前移機制。風險企業的生命周期一般都經歷種子期、導入期、成長期和成熟期四個階段。目前我國高新技術企業正處在種子期，政府直接風險投資可以介入到風險相對較大的種子期，避免后期和民間資本爭利，也彌補了種子期的投資空白，推動高新技術產業和風險投資業的發展。第三，政府要建立功成身退機制。政府直接出資介入風險投資領域的目的是為了扶持風險投資行業的發展，并不是以盈利為目的的，一旦政府投資的風險企業能夠獨立運營，并有充足的民間資本供給時，政府要適時退出。

（二）完善相關法律制度及風險投資退出機制我國對外招商引資的經驗和國外風險投資發展的歷程告訴我們，健全和穩定的法律環境是風險投資發展的前提條件，也是境外風險投資機構確定是否在我國投資時考慮的一個重要因素。然而，長期的計劃經濟體制積累下來的詬病在經濟領域還廣泛存在，經濟體制、社會體制還沒有成熟，地方保護主義盛行，市場競爭缺乏公平等嚴重阻礙了我國風險投資業的發展，必須健全法律法規體系，為風險投資的發展創造一個穩定、有序、合理的市場環境。如，完善公司法，承認合伙制的合法地位，調動各方投資熱情；完善知識產權法，保護風險投資機構的權益；完善金融法規，規范市場主體行為等。另外，發展多層次資本市場，完善風險投資退出機制。風險資本增值是風險投資的目的，而這依賴于資本市場的發展情況。長期以來，我國中小型科技企業上市難，沒有建立創業板，導致風險資本退出難，也是我國風險投資發展緩慢的重要原因。因此，建立創業板，降低中小企業公開上市門檻是非常必要的，讓風險投資企業可以順利退出資本。此外還要規范收購兼并市場，減少風險資本退出難度，推動風險投資發展。

（三）加強風險投資的人才培養知識信息時代的競爭是人才的競爭，風險投資行業需要的是一批高素質、有豐富實踐經驗的人才，人才更是行業發展的關鍵。因此，要想推動我國風險投資業的發展，必須建立一套完善的教育體系，培養多層次、高素質的綜合型人才。第一，培養廣大的人才群體。政府通過調控鼓勵高校和風險投資機構加強合作，培養具有保險、金融、企業管理、科技經濟知識及預測、處理、承受風險能力的人才，滿足風險投資業對人才的需求。第二，建立人才流動機制。人才作為生產要素，通過市場競爭流動，有利于人才資源的合理配置，實現效益最大化。政府出臺相關政策，打破現有人才管理體制，促進人才流動，培養跨學科、跨行業的綜合型人才。第三，建立科學合理的人才激勵機制。目前，在風險投資行業中，公司職員可以購買個股，技術專家可以以技術入股，以激勵公司員工和吸引人才。激勵手段不缺，關鍵是合理利用和加以完善。其中，股票期權是激勵公司管理層改善經營管理，提高公司績效最有效的方法。